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BpifranceActivité 2014
Garantie - Financement - Court terme
International
Financement de l’innovation
Fonds de fonds
Fonds propres directs
Régions
2
Garantie des crédits bancaires
Recours marqué aux fonds de garantie visant la création et la transmission
Garantie de 40 à 70% avec le concours des Régions
Prêts bancaires garantis*(en Md€)
RÉSULTATS 2014 :
3*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
7,87,7
2013 2014
+1 %
67 100* 66 200*
MLT classique Prêts de développement
Cofinancement : prêts moyenet long terme
Croissance en ligne avec le marché pour le cofinancement classique
Forte croissance des prêts de développement (+42 %), prévue au plan stratégique
Cofinancement* (en Md€)
3,83,7
+42 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :
+3 %
1,71,2
4
4,9 Md€5,5 Md€
+12 %
Crédit court terme : soutien de la trésorerie des PME
Préfinancement du CICE(encours en Md€)
Mobilisation de créances(encours en Md€)
5*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
3,23,6
2013 2014
+12 %
0,8
2,4
2013 2014
+200 %
11 665*
17 464*
2014 :+
1,7 Md€
International :financement de l’export
Prêts Export(en M€)
111
404
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :Volume très proche de l’objectif de moyen terme
1,3 Md€ de financement total mobilisé
2014 création d’Avance + Export et renforcement du partenariat avec Business France
2015: lancement du crédit acheteur
+264 %
6
671*
672*
*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
Financement de l’innovation
Financement de l’innovation (en M€)
1091
747
+46 %
2013 2014
4 600 entreprises soutenues* en 2014 (soit 1 000 de plus)
Forte hausse des prêts de développement innovation et des programmes collaboratifs
RÉSULTATS 2014 :
7*nombre d’entreprises, une entreprise pouvant bénéficier de plusieurs opérations
12,5Md€ mobilisés parBpifrance pour le financement des entreprises
8
3,8 Md€ Cofinancement (+3 %)1,7 Md€ Prêts de développement (+42%)5,9 Md€ Prêts court terme (+46 %)1,1 Md€ Financement de l’innovation (+46 %)
Fonds de fondsUne année record au service du capital investissement français
Souscriptions (en M€)
645
444
+45 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :40 fonds financés en 2014
Progression du ticket moyen de Bpifrance en fonds de fonds à 16,1 M€ (+36 %)
Naissance du fonds Sino French Midcap Fund
300 fonds partenairesPlus de 3 000 entreprises en portefeuille
Effet levier x 59
Fonds propres investis(en M€)
159
124+28 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :109 entreprises investies (+13 % par rapport à 2013)
Bpifrance Investissement Régions : 90 opérations pour 97 M€ investis
Augmentation du ticket moyende 1,3 M€ à 1,5 M€
10
96*
* entreprises
109*
Fonds propres directsCapital Investissement :PME
Fonds propres directsCapital Investissement :Innovation
Fonds propres investis(M€)
RÉSULTATS 2014 :127 M€ investis dans 41entreprises
Participation de Bpifrance à7 opérations d’introduction en Bourse
Nouveau fonds French Tech Accélération11
OBJECTIF 2015 :
127114
+11%
2013 2014
39*
* entreprises
41*
Fonds propres directsCapital Investissement :ETI/GE
Investissements(M€)
517
369+40 %
2013 2014
RÉSULTATS 2014 :23 ateliers ETI 2020
ETI : 18 opérations réalisées pour 425 M€ dans les entreprises de taille intermédiaire
1ère opération de capital-transmission (Sermeta)
Introduction en bourse d’Euronext
Evolution du FMEA : Fonds d’Avenir Automobile doté de 230 M€ 12
OBJECTIF 2015 :
16* 25*
* entreprises
1,4Md€ mobilisés pour l’investissementau capital des entreprises
13
127 M€ Capital Innovation direct (+11 %)
159 M€ Investissement direct PME* (+28%)
517 M€ Investissement direct ETI/GE* (+40%)
641M€ Investissement dans les fonds partenaires (+44 %)
Les entreprises financées croissent plus vite que la moyenne nationale
Croissance du chiffre d’affaires*
4,80 %
Population de référence
Entreprises accompagnées
7,10 %
16* TCAM sur 3 ans - Bpifrance: évaluation des actions 2013
Les entreprises financéescréent plus d’emploisque la moyenne nationaleCroissance des effectifs*
0,10 %
Population de référence
Entreprises accompagnées
1,70 %
17* TCAM sur 3 ans - Bpifrance: évaluation des actions 2013
Régions
95 Fonds régionaux et inter-régionaux d’investissement souscrits à fin 2014
Fonds régionaux d’innovation : 40 M€accordés à 593 entreprises en 2014
45 réunions de Comités Régionaux d’Orientation en 2014
Fonds régionaux de garantie : 246M€ de risques garantis
pour 786786786786MMMM€€€€ de crédits accordés
1817 conventions cadres de partenariat finalisées
Résultats annuels 2014
Encours métierRevenus
Coût du risque des activités de crédit
Résultats de la revue BCE (AQR)
Solvabilité
Bilan
Compte de résultat
34
Synthèse et situation financièrerésumée
Encours métierProgression de 12%
36
Encours crédits et portefeuille d’investissement (en Md€) Principaux éléments constitutifs
du PNB :
11,8 11,9
19,223,8
12,813,41,31,4
Bilan2013
Bilan2014
50,5
45,1
Financement
Investissement direct
Fonds de fonds
Garantie(hors bilan)
+ 12 % • Investissement• Variations annuelles de juste-valeur
des fonds souscrits par Bpifrance• Résultats de cessions
(plus-ou-moins values)• Dividendes et intérêts
sur obligations convertibles• Dotations aux provisions
sur les titres disponibles à la vente• Financement: marge nette d’intérêt• Garantie: commissions
d’engagement et de garantie
Revenus
37
Produit net bancaire(en M€)
Un Produit net bancaire en hausse de 11%
2013 : données financières proforma (année pleine) non auditées * Y compris variations de juste-valeur des fonds détenus par Bpifrance** Notamment, dividendes, intérêts et commissions de gestion*** yc variations de juste-valeur des fonds détenus par Bpifrance
(262) (305)
382 447
274281
8491
396459
874973
2013 2014
Financement *
Garantie
Revenus des portefeuilles et autres **
+values/- values ***
Dépréciations
+11 %
Coût du risque des activités de crédit
38
Coût du risque historiquement bas
Entrées en contentieux et coût du risque (en M€)
Provisions pour risque de crédit (en M€)
* Avant dotation à la provision collective** Encours bruts fin de période, hors PTZI (Prêt à Taux Zéro pour l'Innovation)
284 332 336 367 404 436
205228 254
274298
300489
560590
641702 7155,2 %
4,9 %
4,3 %4,0 %
3,6 %
3,0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Provisions collectivesProvisions individuellesProvisions / Encours**
9983
94
127
161
140
36 18 6 33 39 23
0,38 %
0,16 %
0,05 %
0,21 % 0,20 %
0,10%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Entrées en contentieux (hors fct)Dont coût du risque*Coût du risque / Encours**
Compte de résultat
39
Bpifrance consolidé (M€)
2013 (1) 2014Produit net bancaire 874 973Charges d'exploitation ( Hors taxes) -383 -418Coût du risque ( avant dotation à la provision collective) -40 -25Coût du risque investissement ( obligations convertibles) -17 -42Dotation à la provision collective -36 -32Taxes -43 -68
Résultat d'exploitation 355 388Sociétés mises en équivalence ( hors Orange) -250 164Plus-value de cession et revalorisation IFRS d’Orange 177 894Impôt -128 -170Résultat net 154 1276
(1) données financières proforma ( sur année pleine) non auditées
Bilan
40
Bpifrance consolidé
Actif (en Md€) Passif (en Md€)
20,6 21,1
19,223,8
14,1
14,8
2013 2014
59,750,9
Financement
Investissement
Autres
21,3 22,4
3,2 3
7,2 8,1
22,2
26,2
53,9
59,7
2013* 2014
Ressources CT-MT-LT
Autres
Fonds dédiés à la Garantie etl'Innovation
Capitaux propres
Refinancement2014
•3,6 Md€ de 2 à 7 ans de Maturité Refinancement
•TLTRO 1Md€
•BMTN 0,5 Md€
Résultats de la revue BCE (AQR)
42*Cadre réglementaire Bâle 3 / CRD IV avec application des dispositions transitoires
Ratio CET1* (impact normatif)
30,52%
(11 bps)
30,42%
(95 bps)
29,47%
Ratio CET131/12/2013
AQR Ratio CET1ajusté
31/12/2013
Stressscenario
Ration CET1stressé
31/12/2014
0%
40%
80%
0% 20% 40% 60%
Coverage ratio
Prêts non performants (NPE)
Bpifrance (Prov. Spec. Fin.)Bpifrance (Prov. Spec. Fin. + Gar.)Bpifrance (Prov. Spec. & Coll.)BanquesBanques françaises
Taux de couverture des prêts non performants