【2015.12. 02】대한상공회의소 유통산업 전망 세미나

2016년 대형마트 전망

이경희 팀장

신세계 미래정책연구소

Contents

Ⅰ. 2015년 대형마트 결산

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망

전반적 영업환경전망

기회요인

위협요인

업계 예상 전략 및 종합전망

※ 글로벌 업체들의 최근 실적 및 전략

경영환경 악화로 2012년 이후 매출 실적 부진, 2015년 다소 개선 추세

Ⅰ. 2015년 대형마트 결산

1/14

260.4 264.0

267.7

275.5

4.4%

1.4% 1.4% 2.9%

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

250

255

260

265

270

275

280

2012 2013 2014 2015(e)

매출액(左, 조원) 신장률(右, %)

33.1 33.0

32.5 32.6

2.1%

-0.3%

-1.4%

0.1%

-2

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

2.5

32.2

32.3

32.4

32.5

32.6

32.7

32.8

32.9

33

33.1

33.2

2012년 2013년 2014년 2015년(E)

매출액(左, 조 원) 성장률(右, %)

대형마트 매출액 및 신장률 추이 소매업 매출액 및 신장률 추이

주) 2015년은 연구소 추정치 자료: 6개사 (이마트, 홈플러스, 롯데마트, 코스트코, 농협하나로, 메가마트) 공시자료 기준

주) 2015년은 연구소 추정치 자료: 통계청 소매판매액 (승용차, 자동차연료 제외)

매출 실적

-18.3

24.5

-6.5

0.0 0.5

-10.2

-1.8

-7.6

7.0

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

15.1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월

전체 식품 비식품

MERS 발생

소비자 구매패턴 변화, 장기 불황 및 MERS 여파로 인한 소비심리 위축, 출점 및 영업일 규제 등으로 매출 부진

Ⅰ. 2015년 대형마트 결산

출처 : 산업통상자원부 주요 유통업체 매출 동향(2015.10)

유통환경 변화로 인한 실적 부진

소비자 생필품 구매 패턴 변화

장기 불황으로 인한 소비 위축

MERS 발생으로 인한 매출 타격

대형마트 규제 지속

코리아 블랙 F 행사에 참여했으나, 매출 상승률 低

출처: 산업통상자원부 주요 유통업체 매출 동향(2015.9)

(전년동월대비 증가율, %)

2/14

2015년 대형마트 매출 증감률 (주요3사 기존점) MERS 발생기간 업태별 성장률

코리아 블랙 프라이데이 기간(10.1-11일) 성장률

-10.2% -11.9%

29.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

대형마트 백화점 편의점

(전년동기대비 증가율, %)

26.7% 24.7%

18.7%

4.3%

0

5

10

15

20

25

30

온라인 백화점 전문점 대형마트

(전년동기대비 증가율, %)

경영 여건

2016년 세계 경제성장률 전망 (%)

세계 경제, 제한적 회복 전망 (2015년 3%대 초반 → 2016년 3%대 중반 성장 전망)

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망 환경전망 – 국제경제

선진국 – 미국 중심으로 제한적 회복 전망

신흥국 – 경기 부진 및 불확실성 증가 전망

→ 미국 금리 인상 시 신흥국 투자 자금 유출

및 금융 시장 불안 우려

중국 성장세 약화 전망 (6.3~6.5%)

원유 및 원자재 – 약세 지속

※ 리스크 요인

미국 금리인상, 중국경제 성장둔화, 신흥국 위기, IS 테러확산 가능성 등

IMF OECD Global Insight

2015(E) 2016(F) 2015(E) 2016(F) 2015(E) 2016(F)

세계 3.1 3.6 2.9 3.3 3.0 3.5

선진국 2.0 2.2 2.0 2.2 - -

미국 2.6 2.8 2.4 2.5 2.2 2.8

유로 1.5 1.6 1.5 1.8 1.6 1.7

일본 0.6 1.0 0.6 1.0 0.6 1.3

신흥국 4.0 4.5 - - - -

중국 6.8 6.3 6.8 6.5 6.5 6.3

인도 7.3 7.5 7.2 7.3 7.4 7.6

아세안5 4.6 4.9 4.8* 5.3* 4.5 4.3

출처 : IMF(2015.10), OECD(2015.11), Global Insight(2015.09) 주) *ADB(2015.09) **아세안 5국: 인도네시아, 말레이시아, 베트남, 필리핀, 태국

출처 : 한국은행(15.10) 주) Brent 기준

2015 2016(F)

EIA 54.1 58.6

CERA 52.2 55.3

OEF 54.1 54.3

선물 49.1 55.2

출처 : CERA 주) 유가는 Brent 기준

3/14

유가 전망 (USD) 석유수급 및 유가 경로

미국과 중국의 세계 성장 기여도

출처 : 포스코경영연구원(15.11)

($/배럴)

국내 경제, 회복 모멘텀 여전히 미약 (2015년 약 2%대 중반 → 2016년 2%대 후반 성장 전망)

【민간소비】 - 제한적 소폭 회복

소비심리 소폭 개선

가계부채 부담, 전세가 상승 등으로 소비 증가세 제약

【투자】 - 완만한 증가

설비투자 - IT, 자동차 산업 중심 증가

(그러나 경기 불확실성 지속으로 전반적 투자심리 위축 예상)

건설투자 - 주거용 건물 중심 증가

【수출】- 전반적 부진

기저효과 및 선진국 경기 회복에 따라 증가세로 전환되나,

중국 등 신흥국에 대한 수출 둔화로 전반적 부진 지속

출처 : 한국은행(2015.10), 현대경제연구원(2015.10), LGERI(2015.9)

한국은행 현대경제연구원 LGERI

2015(E) 2016(F) 2015(E) 2016(F) 2015(E) 2016(F)

경제성장률 2.7 3.2 2.5 2.8 2.6 2.7

소비자물가상승률

0.7 1.7 0.6 1.2 0.8 1.4

출처: 통계청 주) 전국 2인 이상 명목금액 기준

출처 : 통계청 주) (1-소비지출/가처분소득)*100

민간 소비

증가율

투자 증가율 수출입 증가율

설비 건설 수출 수입

2015(E) 1.7 3.7 3.4 -6.3 -14.9

2016(F) 2.2 1.6 3.1 2.8 1.8

출처 : LGERI(2015.9)

4/14

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망 환경전망 – 국내경제

2016년 국내 경제 전망 (%)

가계지출 대비 주거비 비중

연령별 저축성향

한국 경제성장률 추이 및 전망

국내경제 인구구조/소비성향 기술

세계경제 회복 미약

리스크 요인 잠재

한중 FTA 발효 가능성

브라질 하계 올림픽

국제경제 규제

저성장 지속

민간소비 증가세

제약

1인당 GDP

약 3만 달러 근접

1인 가구, 맞벌이 가구 증가/도시화

시간, 편의 가치 중시 (소량 근린형, 모바일 구매 증가)

소비의 개성화, 다양화, 세분화

유통 산업의 기술 접목 증가

- 사물인터넷(IOT)

- O2O

- 모바일 결제 등

저성장기 상생요구 증가

16.4월 총선과 맞물려 포퓰리즘성 규제 증가 우려

소매시장 성장 둔화 (수요의 본격 회복 모멘텀 미약)

업태 내외로부터 경쟁 심화 (IT 등 비유통 업체 유통시장 진입)

해외 시장으로부터 경쟁 증가 (해외직구 등 해외 사업자로부터 경쟁 증가)

시장 수급:

• 시장 수요 < 시장 공급

(경쟁압력 증가)

대형포맷 비중 감소 → 소형포맷 ∙ 온라인 비중 증가

(대형마트·백화점 → 편의점∙모바일)

* 온라인몰 시장은 PC 기반 감소, 모바일 기반 증가 (비중 50% 근접)

유통 구조:

• 대형포맷 → 소형포맷∙온라인

기업 전략:

• 표준화 → 차별화∙맞춤화

• 전통 채널 → 신규 채널

• 상생 활동 강화

상품 차별화 강화 (PB, 해외직소싱, 독점상품)

온-오프라인 융합 (O2O: Seamless Shopping Experience)

매장 포맷 차별화 시도 (지역별/상권별 맞춤화, 체험형 등)

신규 채널 강화 (복합쇼핑몰, 아울렛, 면세점, 전문점, 모바일몰 등)

상생활동 강화

5/14

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망 전반적 유통환경

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망 기회요인

온라인몰∙창고형매장 운영 역량 확충과 성장세

전용물류센터 확충 등으로 온라인몰 경쟁력 제고

출처 : 한국소비자원 (2014.11) (N = 1,000)

496 470 526 527

520

622 587 562 567 710

771 662 662

822 758

935 948 940

0

200

400

600

800

1000

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월

이마트몰

트레이더스

(단위: 억 원)

규모확대

희망 ,

50.7% 현수준

유지

희망,

44.5%

규모

축소

희망,

4.8%

95.1%

43.9% 37.8%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

저렴한

가격

가격대비

품질 만족

제품진열

위치 및

포장

6/14

소비트렌드 변화에 따른 신포맷 성장 기회

소득수준 향상에 따른 소비자 니즈 변화

할인점∙전문점∙맛집 등과 결합한 몰형 쇼핑공간에 대한

소비자 반응 호조 (Ex. 이마트타운)

대형마트 PL∙ 해외직소싱 상품에 대한 시장 반응 호조

불황기 PL 제품에 대한 선호 증가

해외 직소싱 시장 확대 추세

일산 킨텍스 이마트타운 내 가전 및 생활 전문점

대형마트 PL 제품에 대한 소비자 의견

대형마트 PL 제품 구매이유

2015년 1-9월 이마트몰/트레이더스 매출 추이

【참고: 일본사례】소득 수준 향상과 전문점 성장

• 소득수준 향상 ⇒ 일본국민의 1인당 GNI 상승

1992년 3만 달러 초과

2009년 4만 달러 초과

“소비의 양적 풍요 달성 이후 소비의 질적 향상 추구”

일본 소비자들의 생활수준 향상 소비트렌드 변화

• 1990년대 들어서 양적 풍요와 함께 질적인

면에서 현저하게 다양화, 고급화, 개성화 추구

경향 심화

* 보통 1인당 소득 3만불 초과 시점에서

소비의 질적 향상 추구 성향 강화

31,219

40,584

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

19

70

19

72

19

74

19

76

19

78

19

80

19

82

19

84

19

86

19

88

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

90년대 전문점 성장 – SPA의류, 생활, 가전, 완구 【일본의 1인당 GNI 상승 추이】

(단위: USD)

일본 소매시장은 한국의 약 4.5배

일본 전문점 시장은 한국의

약 8.4배

7/14

인구사회구조 변화로 인한 대형마트 방문 건수 감소, 유통업 경쟁심화, 정치권의 규제 포퓰리즘 증가 우려

위협요인

출처 : 통계청 (2020년부터는 전망치)

인구사회구조 변화에 따른 소비트렌드 변화

1-2인 가구, 맞벌이 가구 증가 등에 따라 소비트렌드 변화

→ 온라인이나 근거리 쇼핑 선호 경향 증가 (시간과 편의 가치 중시)

업태 내외로부터 경쟁 압력 증가

소셜커머스, 오픈마켓 등의 식품판매 확대

MBK, 홈플러스 재매각 위해 공격적 영업 예상

대형 유통업체에 대한 규제 지속

16.4월 총선과 맞물려 규제 포퓰리즘 증가 우려

31.1

38.3 44

49.2 53.8

57.6 60.5

37.6

45.5 51.9

57.9 63

67.1 70.5

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

수도권 비수도권

6.9

12.7

20

27.1

31.3 32.7

34.3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1985 1995 2002 2015 2025 2030 2035

8/14

9.0 9.9 10 6.8 7.5 6.8

12.3 12.9

29.6 30.6

0

5

10

15

20

25

30

35

20

13

. 2Q

3Q

4Q

20

14

. 1Q

2Q

3Q

4Q

20

15

.1Q

2Q

3Q

소형포맷(편의점) 성장률 (전년동기대비, %)

1인 가구 비율 추이 (%) 1~2인 가구 비율 추이 (%)

소셜커머스의 식료품 판매

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망

출처: 산업통상자원부 주요 유통업체 매출 동향(2015.10)

상품경쟁력 강화 (품질∙가격 경쟁력 강화, 차별적 독자 상품 확대)

[기본 전략] 품질 좋은 상품을 저렴한 가격에 판매

[차별화 전략] PL 종류 다양화 및 품질 제고, 해외 직소싱 확대

업계 예상 대응 및 업태 종합 전망

체험형∙ 종합몰형으로 매장 포맷 변화 (리테일먼트 공간 구현)

매장 내 생활용품 전문점, SPA 의류 브랜드, 유아전문점, 체험형

가전전문점, 유명 맛집 등 도입

❹ 상생활동 강화

전통시장, 농가, 지역상권과 상생활동 확대

구분 이마트 홈플러스 롯데마트

PL 브랜드 베스트바이, 이마트, 세이브 등

좋은상품, 알뜰상품, 프리미엄 등

초이스엘, 프라임엘, 세이브엘 등

PL 제품수 13,000여 개 13,000여 개 12,000여 개

매출비중 (2014년, %)

16.8% 24.0% 26.0%

주) 유럽 내 영국, 스위스, 독일, 벨기에, 스페인 등 주요 5국 PB 제품의 시장점유율 40% 이상 차지 자료: 한국소비자원(2014.11) 온라인몰·창고형매장 강화

온라인 전용 물류센터 확대, 모바일몰 강화, 배송서비스 개선

9/14

이마트 상생 프로젝트 – “국산의 힘”

대형마트 PL 제품 현황

대형마트 종합전망 – 소폭 회복 전망

33.1 33.0

32.5

32.6

33.0

2.1%

- 0.3%

-1.4%

0.1%

1.2%

-2

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

2.5

32.2

32.3

32.4

32.5

32.6

32.7

32.8

32.9

33

33.1

33.2

2012년 2013년 2014년 2015년(E) 2016년(F)

매출액(조 원) 성장률(%)

Ⅱ. 2016년 대형마트 전망

자료: 대형마트 6개사 공시자료 기준 (15/16년은 연구소 추정치/전망치)

이온 테스코 월마트 까르푸

2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014

매출액 (억 달러)

713 655 669 1,027 994 1,026 4,656 4,731 4,822 987 994 991

매출 신장률 (%)

8.7 -8.0 2.0 -0.8 -3.3 3.2 5.0 1.6 1.9 -12.7 0.8 -0.3

영업이익 (억 달러)

24 18 13 35 41 -95 277 269 271 28 30 32

영업이익 신장률 (%)

-4.1 -26.5 -24.0 -45.8 18.7 -331.9 4.7 -3.1 1.0 -9.4 8.0 6.6

순이익 (억 달러)

9 5 4 2 15 -95 177 167 171 1.6 1.8 1.6

순이익 신장률 (%)

11.5 -50.0 -14.9 -96.0 698.3 -726.0 7.9 -5.9 2.6 207.0 5.8 -6.5

점포수 (글로벌시장,

개) 16,389 17,639 16,699 6,979 7,486 7,818 10,759 11,265 11,378 10,323 10,696 11,504

이 온: 주요 영업실적 (매출/영업이익/순이익) 대체로 감소 추세

테스코: 2014년 회계 부정 사태로 영업이익 및 순이익 급감

월마트: 안정된 내수 시장을 바탕으로 매출 하락 방어

까르푸: 내수 시장 및 핵심 시장 집중 전략으로 효율성 개선 추세 (영업이익 증가)

자료: Planet Retail

※ 글로벌 대형마트 업체들의 최근 실적

10/14

※ 글로벌 대형마트 업체들의 최근 전략 – ① 일본 이온(Aeon)

① 시니어(55세 이상) 대상 마케팅 강화

시니어 계층에 초점을 맞춘 쇼핑몰 및 매장 오픈

시니어 친화 제품, 서비스 제공 및 특별할인 행사 확대

② 구조조정 노력

각 사업부문 전문화를 위한 계열사간 통합, 분사, 조직 개편

각 사에 대한 자율성 부여 (매장 개발, 판매, 마케팅 外)

③ 아시아 쉬프트(Asia Shift)

지역 3자 본사 구조 구축 (일본, 중국, 말레이시아)

각 지역 본사별 자율성 확대

중국보다 동남아시아 시장에 자원 집중 추세

(2014년~2015년 신규 매장 오픈: 베트남, 캄보디아, 인도네시아)

대형마트 및 전문점을 위주로 한 쇼핑 센터 확대

현지 파트너와의 긴밀한 협조체계 구축 (기호 식품, 문화 차이)

해외 시장 영업이익 기여도 확대 (2015년 10% → 2020년 50%)

시니어 대상 행사 확대

이온몰 인도네시아(左)/ 이온몰 베트남(右)

11/14

① 가격할인에 대한 투자 확대

핵심 상품 1,000개 선정 및 관리

하드디스카운트 스토어(알디, 리들) 및 업체간 경쟁 압력 증가

② 매장 수 축소 및 소형포맷 강화

신규 점포 출점 계획 보류 및 수익성 낮은 점포 정리

기존 점포 리뉴얼 위주의 쇼핑 환경 개선

③ 핵심 사업 집중

비핵심사업 정리 (모바일, 금융, 블링크박스(온라인 VOD 서비스))

해외 사업 축소 (한국 홈플러스, 미국, 중국, 일본 外)

④ 비용 절감 노력

본사 인력 감축

매장 관리 체계의 단순화

※ 글로벌 대형마트 업체들의 최근 전략 – ② 영국 테스코 (Tesco)

가격할인 경쟁 심화에 따른 투자 확대

비핵심 분야 사업 철수 (테스코 모바일)

12/14

① 다양한 채널 개발

대형 포맷 → 소형 포맷 (Wal-Mart Express, To-Go 外)

신성장 동력 개발 노력

② 해외 시장 실적 회복 노력

점포 수 확대 전략 → 기존 매장의 효율성 제고

공급 체인 효율화, 수익성 낮은 매장의 폐점 및 인력 감축

③ 전자상거래 사업 확대

중점 투자 분야 (플랫폼, 결제 시스템, 핵심 시장)

해외시장 진출 (영국-아스다, 중국-이하오디엔)

전자상거래 분야 투자액 (2015년 9억 달러, 2016년 11억 달러)

※ 글로벌 대형마트 업체들의 최근 전략 – ③ 미국 월마트 (Wal-Mart)

월마트 소형포맷 – Express(左)/ To Go(右)

월마트 Click & Collect 서비스

13/14

① 핵심 사업 집중

비핵심 시장 해외 사업 정리 (터키, 말레이시아, 중동, 인도 外)

핵심 시장 (유럽, 중남미, 중화권) 자원 집중

② 온라인 사업 확대

전자상거래 확장 단계

시장별 상이한 온라인 전략(가격, 세트구성)의 일원화

③ 효율성 제고 노력

매장 재단장 및 지원부서(판촉, SCM, IT) 효율성 개선 투자

④ 브릭스(BRICs) 국가에 대한 전략 재평가

대형화/단일포맷 전략 → 소형화/포맷 다변화

부동산 매입 → 임대 기반 매장

※ 글로벌 대형마트 업체들의 최근 전략 – ④ 프랑스 까르푸 (Carrefour)

중국 까르푸 매장

중국 까르푸 소형 매장 – Carrefour Easy

14/14