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2015年3月期第2四半期累計決算説明会2015年3月期第2四半期累計決算説明会
20142014年年1111月月55日日
1 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
20142014年年1111月月55日日
説明内容
Ⅰ 代表取締役社長:細井 行
説明内容
Ⅰ.代表取締役社長:細井 行
・2015年3月期 第2四半期累計実績及び通期見通し 総括
Ⅱ.取締役常務執行役員 企画・財務部門統括:川原 誠Ⅱ.取締役常務執行役員 企画 財務部門統括:川原 誠
1.事業状況
2.2015年3月期 第2四半期累計実績年 月期 第 半期累 実績
3.2015年3月期 通期見通し
Ⅲ.Q&Aセッション
本資料における記述のうち、過去又は現在の事実に関するものを除いては、現時点で入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定及び判断に基づくものです 従いまして かかる仮定及び判断に含まれる不確定要素や将来の経済
2 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
れた当社の仮定及び判断に基づくものです。従いまして、かかる仮定及び判断に含まれる不確定要素や将来の経済環境の変化などを含む種々の要因によって影響を受ける可能性があり、ゆえに、当社の将来の業績、経営結果等と異なる結果をもたらす可能性があります。
代表取締役社長President and Representative DirectorPresident and Representative Director
細井 行細井 行Susumu HosoiSusumu Hosoi
3 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
’15年3月期 第2四半期累計実績(連結)15年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 前年同期比較 -
<参考><参考>
( 億円 )'15/3上期
'14/3上期
対前年比増減
'15/3-上期計画
売 上 高 8,821 8,752 +69 8,600
営業利益 770 903 ▲133 700
経常利益経常利益 847 966 ▲119 750
当期利益 496 568 ▲72 400当期利益 496 568 ▲72 400
※為替実績: ’15/3-上期=103円/$’14/3-上期= 96円/$
4 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
期 円 $
’15年3月期 業績見通し(連結)15年3月期 業績見通し(連結)- 前年同期比較 -
( 億円 )'15/3期見通し
'14/3期対前年比
増減'15/3期
前回計画
売 上 高 18,500 17,609 +891 18,400
営業利益 1,650 1,742 ▲ 92 1,650
経常利益 1 750 1 866 ▲ 116 1 750経常利益 1,750 1,866 ▲ 116 1,750
当期利益 1 000 1 193 ▲ 193 1 000
※為替前提: ’15年3月期=104円/$’14年3月期= 98円/$
当期利益 1,000 1,193 ▲ 193 1,000
5 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
14年3月期 98円/$
取締役常務執行役員取締役常務執行役員企画・財務部門統括企画 財務部門統括
Director of the Board, and Senior Executive Officer, Corporate Planning and Finance Division Executive
川原 誠川原 誠M k K hMakoto Kawahara
6 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
CV/LCV出荷台数推移CV/LCV出荷台数推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
海外事業体制の強化
新規市場開拓
619 643
新規市場開拓
世界同時不況
在庫適(520)(547)
640(567) 598
( )内:海外台数
東日本大震災
タイ洪水
690(628)
681(598)639
(564)LCV
81 132134 110
136133 169
126 161144600
LCV
543 正化
(453)(520) 554
(500)
427
(552)568(509)
LCV輸出
42153 193 188 153
123155 125
218 168 143
81 132
99400
LCVタイ
427(386)
LCVその他
243
68 53 45 5051 57 64 60 42
42123
118CV海外
その他
151 148 170194
127206 211 214 221 24342203
200 海外
CV
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90 99 96 54 42 47 59 62 75 83730
'05/3 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3
CV国内
見通し見通し
CV 地域別出荷推移CV 地域別出荷推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
55111166
1010 1212 42423636 4343 83
6275
欧州
55 55 55
2424
2222
202020201616
42
32
62
34
41
192112
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
日本 北米
中国
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し58585252
8080
42
57602638
67
30 3496 10
6 1112見通し見通し
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し本
3131
2727
52522727
25 373729 28
26
34
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通しアジア
中近東/アフリカ
94
55
1054
927
1512
91120
12
24
’13/3 ’14/3 ’1 /3’1 /3
見通し見通し’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
9 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
中南米オセアニア
: 1H出荷実績車両出荷合計 '13/3期 '14/3期 '15/3期1H 135,447 142,371 162,7102H 140,884 153,260 163,490
通期 276,331 295,631 326,200見通し見通し
: 2H出荷実績
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
13/3 14/3 15/315/3
見通し見通し
: 2H出荷見通し
国内全需・シェア①
(台数) (シ ア)
国内全需 シェア①- 普通トラック(4トン超) -
※折線’09/3~’14/3は、いすゞ通期シェア実績※折線’09/3~’14/3は、いすゞ通期シェア実績
40%120 000
(台数) (シェア)’’15/315/3は上期シェア実績は上期シェア実績’’15/315/3は上期シェア実績は上期シェア実績
上期実績上期実績
29 7%32.9% 32.8%
31.1%33.9% 33.4%
35.9%35%
40%
100,000
120,000 上期実績上期実績
79 92979 929
46 322
29.7% 31.1%
25%
30%
60 000
80,000
下期51 41251 41262,964 59,31059,310
68,53568,53579,92979,929
26,109
23 76425,275 35,548
36,60846,322
15%
20%40,000
60,000
上期
下期51,41251,41241,622
36,85517,858 26,137 23,762 31,927 33,607 39,31523,764
5%
10%
0
20,000上期
10 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
5%0'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 見通し見通し
国内全需・シェア②国内全需 シェア②- 小型トラック(2-3トン) -
※折線’09/3~’14/3は、いすゞ通期シェア実績※折線’09/3~’14/3は、いすゞ通期シェア実績
(台数)
39 6% 42.3% 45%120,000(シェア)’’15/315/3は上期シェア実績は上期シェア実績’’15/315/3は上期シェア実績は上期シェア実績
上期実績上期実績
39.1% 40.0% 40.2% 40.2% 39.5%39.6%
40%100,000 91,520
31 177 38 73251,120 30%
35%
60,000
80,000下期
70,059
54,46948 859
65,30975,637
31,177
26,70027,980
38,486
38,732
25%40,000
,
上期
48,859
38,88222,159 26,489 26,823
36,905 40,400 44,107
15%
20%
0
20,000期
11 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
15%0'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 見通し見通し
LCV 地域別出荷推移LCV 地域別出荷推移- 完成車およびKDセット他:千台 -
218218
202088
1212
22221010121288
1818 14142323
1111881616
126126
168168
7474143143
欧州 中国’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
1212121266 10101010 1111’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
787867676464 ’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
94949292 6666
494936361515
5151
21213737
3131
3636
3232
323213131212 1515
2626232399
29291919
見通し見通しタイ
中南米オセアニアアジア
中近東/アフリカ
車 出荷合計 期 期 期
222221213030 1010 131355
1212 15156666 1414
991414161699
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し’13/3 ’14/3 ’15/3’15/3
見通し見通し
12 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
: 1H出荷実績
: 2H出荷実績
車両出荷合計 '13/3期 '14/3期 '15/3期1H 197,662 186,813 167,5552H 215,973 156,170 186,845
通期 413,635 342,983 354,400
見通し見通し
: 2H出荷見通し
タイいすゞLCV生産台数推移タイいすゞLCV生産台数推移- 完成車、KDセット -
40 0,00 0 353,545
(台数)
30 0,00 0
35 0,00 0
55,560
63 58579,100
312,300
,
237 481
300,923
20 0,00 0
25 0,00 0
27 865
80,325
69,314 89,800
64 485 44 325
64,53057,645
63,585KD-SET
完成車輸出
177,922192,019
237,481211,242
50 0 00
10 0,00 0
15 0,00 0
115,207 113,477
145,086119,384
217,660168,024 143,400
12,327 20,120
27,86534,213
64,485 44,325
完成車
輸出
0
50 ,0 00
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3
完成車タイ向け
見通し
13 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
産業用エンジン出荷推移
160
138
産業用エンジン出荷推移- 出荷台数:千台 -
67 100
120
140
101 100
138126
91
28
71
41 54 46
60
80
10084
下期48
91
56
15
54 70
50 50 54 33
0
20
40
上期
0'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3
見通し見通し
C(IDI) C(DI) 4L 4J 4H 6H 6U 6W
産業用
エンジン
14 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
〜1.1 1.6 2.2 2.4 3.0 5.2 7.8 9.8 15.7 ℓ
’15年3月期 第2四半期累計実績(連結)15年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 前年同期比較 -
<参考><参考>
( 億円 )'15/3上期
'14/3上期
対前年比増減
'15/3-上期計画
売 上 高 8,821 8,752 +69 8,600
営業利益 770 903 ▲133 700
経常利益経常利益 847 966 ▲119 750
当期利益 496 568 ▲72 400当期利益 496 568 ▲72 400
※為替実績: ’15/3-上期=103円/$’14/3-上期= 96円/$
16 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
期 円 $
’15年3月期 第2四半期累計 連結営業利益実績 増減分析15年3月期 第2四半期累計 連結営業利益実績 増減分析- 対前年同期比較(億円) -
▲133
903+9+66
770為
▲25
売
▲17 ▲45▲121
費用増減
合理化
770
営業
14年’
営15年’
為替変動
経済変動
売上変動/
成長減
他
営業利益
年3月期
営業利益
年3月期
動/構成差
長戦略関連
上期上期
期連費用
17 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
’15年3月期 第2四半期累計実績(連結)
( 億円 ) '15/3-上期 '14/3-上期 増減
15年3月期 第2四半期累計実績(連結)- 経常/当期 利益分析 -
( 億円 ) 15/3 上期 14/3 上期 増減売 上 高 8,821 8,752 +69
営業利益 770 903 ▲133
経常利益 847 966 ▲119当期利益 496 568 ▲72
営業利益増減 ▲133◆ 持分法損益 ▲4
◆ 金融収支/為替差損益他 +18
経常利 ◆ 金融収支/為替差損益他 +18
合計 ▲119
経常利益 847
利益
特経常利益 847
◆ 固定資産処分損他 ▲11
◆ 法人税等/少数株主利益 ▲340
益
別損益他
18 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
当期純利益 496他
’15年3月期 業績見通し(連結)15年3月期 業績見通し(連結)- 前年同期比較 -
( 億円 )'15/3期見通し
'14/3期対前年比
増減'15/3期
前回計画
売 上 高 18,500 17,609 +891 18,400
営業利益 1,650 1,742 ▲ 92 1,650
経常利益 1 750 1 866 ▲ 116 1 750経常利益 1,750 1,866 ▲ 116 1,750
当期利益 1 000 1 193 ▲ 193 1 000
※為替前提: ’15年3月期=104円/$’14年3月期= 98円/$
当期利益 1,000 1,193 ▲ 193 1,000
20 Copyright(C) 2014 Isuzu Motors Limited All rights reserved
14年3月期 98円/$
売上高/営業利益推移
売上高 営業利益対前年同期比増加
売上高/営業利益推移- 半期別 -
(億円)
8 857 8 8219,679 115010000
営業利益
(億円)
対前年同期比増加
74207801
8755 8,752 8,857 8,821903
839880 10008500
6581
7420
573
735 770
700
8507000
営業
売
438536 573
550
700
5500業利益
上高
4004000'12/3上期 '12/3下期 '13/3上期 '13/3下期 '14/3上期 '14/3下期 '15/3上期 '15/3下期
見通し見通し
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見通し見通し
’15年3月期 連結営業利益見通し 増減分析
▲92
15年3月期 連結営業利益見通し 増減分析- 対前年同期比較(億円) -
▲92
+150 ▲30+30▲92
▲250
1,742合理
+100
費用
1,650売上 成
経済変 見通し
為替変
▲250
化 増減他
上変動/
成長戦略
変動
見通し変動
営業利
15年3月
‘営業利
14年3月
‘ 構成差
略関連費用
‘
益月期
利益
月期
用
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’15年3月期 業績見通し(連結)15年3月期 業績見通し(連結)- 経常/当期 利益分析 -
( 億円 ) '15/3期 '14/3期 増減( 億円 ) 15/3期 14/3期 増減
売 上 高 18,500 17,609 +891
営業利益 1 650 1,742 ▲92営業利益 1,650 1,742 ▲92
経常利益 1,750 1,866 ▲116
当期利益 1,000 1,193 ▲193
営業利益増減 ▲92◆ 持分法損益 ▲24
◆ 為替差損益/その他 ±0
経常利 ◆ 為替差損益/その他 ±0
合計 ▲116利益
経常利益 1,750◆ 固定資産処分損他 ▲30
◆ 法人税等/少数株主利益 ▲720
特別損
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◆ 法人税等/少数株主利益 ▲720
当期利益 1,000益他
設備投資・減価償却費推移(連結)
(億円)
設備投資 減価償却費推移(連結)
1200
1,000
(億円)
800
1000
667
819
600
800667
575
396 395 360 416 470
400
257 294 333
396 395 364 360 356416
設備投
減価償
0
200 資償却費
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0'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3
*リース分を含む (見通し)
事業別連結売上高 半期推移
(億円)
事業別連結売上高 半期推移- LCV、CV、PT&Compo.、その他(KDセット、部品等) -
1 8169,000
10,000
その他7 8018,755 8,752 8,857 8,821
675 542 583 554 1,772 1 6821,853 1,727
1,609 1,816
1,973 2,134
6 000
7,000
8,000その他
PT&C
6,906 6,5817,420
6,3817,249
7,801
3 7273,808 4,032 4,104 4 098922
941 897 933
636 525 1,552 , 1,682 1,788
4 000
5,000
6,000 PT&Compo
2,627 3,239 2,933 2,692 3,853
3,727 , 4,098
2,000
3,000
4,000CV
1,280 1,297 1,394 1,168 1,078 1,822 2,663 2,362 2,197 2,035
0
1,000
,
LCV
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'10/3 '10/9 '11/3 '11/9 '12/3 '12/9 '13/3 '13/9 '14/3 '14/9
自己資本比率 半期推移
(億円)
自己資本比率 半期推移※ 自己資本=(純資産-少持分)
39 542.6 41.6
39.6 40
10,000
連結自己資本比率
(%)
5 2905,923 6,334 6,605
29 5 30.534.2
36.239.5
30
8,000連結自己資本比率
2 976 3 126 3 281 3,5384,155 4,429
5,290 26.8 27.4 29.5 30.5
204 000
6,000自己
結
2,976 3,126 3,281 ,
102 000
4,000 己資本
00
2,000 ・連
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00
'10/3 '10/9 '11/3 '11/9 '12/3 '12/9 '13/3 '13/9 '14/3 '14/9
在庫金額 推移
(億円) (月数)
在庫金額 推移- 半期連結総在庫 -
1 5 1.5
1.8
2,500
3,000
在庫月数
1.3 1.31.2 1.2
1.3 1.3
1.5
1.2
1.5
2,000
,
2 167
1.0 0.9 0.9 0.91,500
1 064 1 093 1 0101,382 1,545 1,571 1,759 1,917 1,829
2,167
0 3
0.6
500
1,000
1,064 1,093 1,010
0.0
0.3
0
500
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'10/3 '10/9 '11/3 '11/9 '12/3 '12/9 '13/3 '13/9 '14/3 '14/9
設備投資・減価償却費推移半期毎(連結)
(億円)
設備投資・減価償却費推移半期毎(連結)
471
450
500
306
348327350
400
200
269
183 181 180 180 187 195221 229250
300
151 143133
183 181 180 180169
187
100
150
200
設備減価
0
50
100 備投資
価償却費
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0'10/9 '11/3 '11/9 '12/3 '12/9 '13/3 '13/9 '14/3 '14/9
*リース分を含む