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株式会社 夢テクノロジー YUME TECHNOLOGY CO.,LTD.
2015年9月期
決 算 説 明 会 2015年11月11日
2015年9月期/ September.2015
証券コード/ Securities code
2458 2015年11月24日版
株式会社夢テクノロジー YUME TECHNOLOGY CO.,LTD.
JASDAQ 2458
決算概要 P/Lの状況 B/Sの状況 経営指標の状況
2016年9月期 外部環境 経営戦略
株主還元方針
ご参考
CONTENTS
2
… P4 … P7 …P14
…P25 …P29
…P36
…P38
決算概要
3
P/Lの状況
決算概要
4
52 61
69 78
79 77
155
-16
FY14 FY15
923 1,107
932
1,158
977
1,234
1,005
1,272
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
FY14 FY15
売上高
71 102
74
136
95
113 109
123
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
FY14 FY15
営業利益
71
114
78
135
89
118 113
123
FY14 FY15
経常利益 当期純利益
1Q
2Q
3Q
4Q
(百万円)
+40.0% +35.8% ▲43.6%
P/Lの状況
3,839
350 351 357
5
4,772 476 492
201
+24.3%
FY2014 FY2015 増減額 増減率
売上高 3,839 4,772 +933 +24.3%
売上総利益 946 (24.7%)
1,217 (25.5%)
+270 +28.6%
販売費及び一般管理費 596 (15.5%)
741 (15.5%)
+145 +24.4%
営業利益 350 (9.1%)
476 (10.0%)
+125 +35.8%
経常利益 351 (9.2%)
492 (10.3%)
+140 +40.0%
当期純利益 357 (9.3%)
201 (4.2%)
▲155 ▲43.6%
(百万円)
P/L サマリー
6 ※ ( )＝売上高比率
B/Sの状況
決算概要
7
流動資産
2,215 2,344
0
1,000
2,000
3,000
14年9月末 15年9月末
(百万円)
固定資産
527 600
0
500
1,000
1,500
2,000
14年9月末 15年9月末
(百万円)
流動負債
629 864
0
500
1,000
1,500
2,000
14年9月末 15年9月末
(百万円)
固定負債
393 263
0
500
1,000
1,500
2,000
14年9月末 15年9月末
(百万円)
B/Sの状況
8
2014年9月末 2015年9月末 増減額 摘要
資産の部 2,743 2,944 +201
流動資産 2,215 2,344 +128
現金及び預金 1,433 1,490 +56 営業活動による増加
受取手形及び売掛金 517 649 +131 新規開拓による増加
その他 263 204 ▲58
固定資産 527 600 +72
有形固定資産 16 26 +9
建物 7 17 +9
工具、器具及び備品 8 8 ▲0
無形固定資産 6 14 +8
投資その他の資産 505 559 +54
投資有価証券 471 508 +37 純投資による増加
敷金及び保証金 32 47 +14
その他 0 3 +2
B/S① 資産の部
(百万円)
9
B/S② 負債･純資産の部
2014年9月末 2015年9月末 増減額 摘要
負債の部 1,022 1,128 +105
流動負債 629 864 +235
1年内返済予定の長期借入金 60 60 0
未払金 37 40 +2
未払費用 222 284 +61
未払法人税等 21 122 +100
未払消費税等 97 135 +38
預り金 54 69 +15
賞与引当金 132 149 +17
固定負債 393 263 ▲129
長期借入金 105 45 ▲60
退職給付引当金 285 218 ▲66
純資産の部 1,720 1,816 +95
株主資本 1,763 1,858 +94
資本金 869 869 0
資本剰余金 346 346 0
利益剰余金 546 641 +94 当期純利益-FY14期末配当-FY15中間配当
評価・換算差額等 ▲42 ▲42 ▲0
(百万円)
10
(百万円)
※１．手元流動性＝現金及び預金+流動資産に含まれる有価証券 ２．自己資本＝純資産－少数株主持分－新株予約権 ３．自己資本比率＝自己資本÷総資産
B/S③ 手元流動性･自己資本
859
1,153
1,877
1,433 1,490
0
500
1,000
1,500
2,000
11/9末 12/9末 13/9末 14/9末 15/9末
1,260
1,475
1,854 1,720
1,815
60.6 60.7
68.3
62.7 61.6
0
80
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
11/9末 12/9末 13/9末 14/9末 15/9末
自己資本 自己資本比率
自己資本 手元流動性
(％)
11
(百万円)
(百万円)
※１．有利子負債＝短期借入金+長期借入金+一年以内返済予定長期借入金+社債（リース負債含まず） ２．純有利子負債＝有利子負債－手元流動性 ３．手元流動性＝現金及び預金+流動資産に含まれる有価証券
B/S④ 有利子負債
0
170
225
165
105
0
50
100
150
200
250
11/9末 12/9末 13/9末 14/9末 15/9末
-859
-983
-1,652
-1,268
-1,385
-1,800
-1,600
-1,400
-1,200
-1,000
-800
-600
-400
-200
0
11/9末 12/9末 13/9末 14/9末 15/9末
(百万円)
有利子負債 純有利子負債
12
'14年9月末 '15年9月末 増減
自己資本 1,720 1,815 +95
自己資本比率 62.7% 61.6% ▲1.1pt.
手元流動性 1,433 1,490 +57
有利子負債 165 105 ▲60
財務指標 サマリー
(百万円)
13
経営指標の状況
決算概要
14
経営指標① 中途採用人数
15
0
5
10
15
20
25
30
35
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
採用効率UP 前期比
2.4倍
(人)
FY2013 FY2014 FY2015
※各月平均技術者数
230人
97人
（月）
経営指標② 独自の採用戦略
16
3. 外国人採用 20ヶ国から、年間49人採用
2. 未経験採用 充実の研修制度で未経験者を年間142人採用
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
新卒入社人数 46人 51人 46人 59人
1. 新卒学生をコンスタントに採用
経営指標③ エンジニア数
17
500
550
600
650
700
750
800
850
900
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
853人
618人
567人
FY2013 FY2014 FY2015
(人)
※各月平均技術者数
（月）
採用目標 800人を
大きく上回る
250人
増加
経営指標④ 契約単価
（月）
18
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
3,200
3,600
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
(円)
FY2013 FY2014 FY2015
新人増加も
安定推移
平均3,232円 平均3,246円
経営指標⑤ 稼働率
19
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
FY2013 FY2014 FY2015
（月）
96.0% 95.3%
採用人数増加も
高稼働率維持
売上高の推移
※ 各月の過去1年分の売上高を単純合計（決算調整前） 20
3,000
3,200
3,400
3,600
3,800
4,000
4,200
4,400
4,600
4,800
5,000
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
4,772
3,863
(百万円)
3,530
FY2013 FY2014 FY2015
（月）
採用人数増＋高稼働率
+24％
販売管理費の推移
※ 各月の過去1年分の販売管理費を単純合計（決算調整前） 21
535
587
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
(百万円)
726
FY2013 FY2014 FY2015
（月）
追い風の
外部環境を受け
採用費増加
積極投資
営業利益の推移
※ 各月の過去1年分の営業利益を単純合計（決算調整前） 22
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
470
359
(百万円)
261
FY2013 FY2014 FY2015
（月）
コスト増加をこなし
+30%
2016年9月期
23
1. IT･自動車業界が活況 2. 独自の採用戦略で差別化 3. Newマーケットの開拓
TOPIC
24
外部環境
2016年9月期
25
(千億円)
118
127
133
137
135
119 119
122 121
126
100
105
110
115
120
125
130
135
140
'04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13
587
609
619 620
625
617 614
602
581 583
550
560
570
580
590
600
610
620
630
'05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14
研究関係者数 研究費
26
(千人)
企業の研究費は2008年のリーマンショック直後から7千億円(+6%)回復 対して研究関係者数は人員整理が遅れ、現在は研究費の回復に人手が追いつかず
※参考資料：総務省「科学技術研究調査」
回復 トレンド
外部環境① 企業の研究開発
(百億円)
197
212 223 227
249
177 172 174 166 167
96 99 96 102
107
67
51
71 65 59
0
50
100
150
200
250
'09 '10 '11 '12 '13
輸送用機械
情報通信
電気機器
半導体
888 891
973 906 905
654 672 660
637 623
416 435
364
361 376
366
305
375
336 312
0
200
400
600
800
1,000
'10 '11 '12 '13 '14
情報通信
輸送用機械
電気機器
半導体
研究関係者数 研究費
27
(百人)
研究費では輸送用機械が伸張、電気機器も微増 対して輸送用機械の研究関係者数は減少トレンドで需給ギャップが拡大
※参考資料：総務省「科学技術研究調査」
外部環境② 産業別の研究開発
(十億円)
23,555
24,143
24,297
24,581
24,835
25,135
22,500
23,000
23,500
24,000
24,500
25,000
25,500
'13 '14 '15 '16 '17 '18
18,030
22,077
24,634
26,780 26,427
28,062
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
'08 '09 '10 '11 '12 '13
IT業界における
外国人エンジニア数 IT投資額の予想
28
(人)
企業のIT投資は、激しさを増す国内外企業との競争のため今後も増加傾向 外国人エンジニア数は2008年のリーマンショック直後から1万人(+56%)増加
※参考資料：ガードナージャパン株式会社「2015年度国内IT投資動向」 経済産業省「IT人材を巡る現状について」
予 想
外部環境③ IT投資額と外国人エンジニア
経営戦略
2016年9月期
29
30
1. 未経験者採用 文系を含む未経験者を対象とした採用制度 人材不足が深刻な分野を重点的に研修することで、 早期に戦力化を目指す
2. 外国人採用 ASEAN諸国にある現地の紹介会社と直接提携 アジアをはじめ50ヶ国以上の現地媒体へ広告掲載済 毎年200人以上の採用を目指す
他社にはない独自の採用路線
採用戦略① 採用ターゲット
31
採用に特化したサテライトオフィス
採用プラザ
現在、大崎･大阪の２箇所に設置 大阪では内部に研修センターを併設
採用戦略② 国内人材の採用拠点
32
ホーチミン採用拠点
ハノイ採用拠点
[ホーチミン] 2015年8月開始 2016年9月迄に25名を採用予定
[ハノイ] 2015年11月開始予定 2016年9月迄に25名を採用予定
本研修によりベトナムだけで年間50名の採用 さらにフィリピンなど他国においても計画中
採用戦略③ 海外人材の採用拠点
グループ会社である株式会社夢エージェントと提携
海外の技術者に対し、
現地にて採用･教育スタート 株式会社夢エージェントと提携関係にある ベトナム現地企業による日本語教育を実施したうえでの採用
※ 各月平均技術者数
（人）
（月）
33
618
853
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9
1,150人
FY2014 FY2015 FY2016
採用戦略④ 目標とするエンジニア数
積極採用で
約300人増加
1目標 ,000人
[現 在] 研究開発を中心とした様々な職種に対応できる技術者が在籍 情報ネットワーク･電気電子･機械の３分野の技術者がバランスよく在籍
[今 後] 未経験者の研修採用による評価テスト領域の拡大 外国人採用による情報ネットワーク伸張
34
(2015年9月末現在)
営業戦略① エンジニアの属性
当社のお客様である
製造業各社の業務フロー [ハイエンド]
評価部門
開発評価・テストエンジニア
テクニカルスタッフ
研究開発部門
設計・開発エンジニア (㈱メイテック、㈱アルプス技研…etc.)
外国人エンジニア、 ベテランエンジニアの派遣
人材不足のボリュームゾーンには、ASEAN諸国から外国人技術者を供給
新たなマーケットには未経験人材を積極採用し、研修することで開拓
35
新卒、未経験エンジニア 女性のエンジニアも多数活躍
営業戦略② ポジショニング戦略
一般派遣 (㈱リクルートHD、テンプHD㈱…etc.)
株主還元方針
36
FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15
配当額 (円) 20.0 20.0 ― ― ― ― 80.0 40.0 40.0
配当性向 (%) 32.9 39.6 ― ― ― ― 98.5 64.0 113.4
1. 毎期増配方針 FY2013に5年ぶりに復配 ⇒ 以降、高配当性向継続中 FY2016以降も業績に連動した利益配分 ⇒ 毎期増配を目指す
夢真HD傘下へ ※2014年に株式分割を行っているためそれ以前の数値は調整しております。
2. ROE20%の維持 利益率の維持+高配当による自己資本の肥大化防止
3. 流動性の向上･適正株価の維持 個人･機関、国内･国外あらゆる投資家にIR活動を実施
1株当たり配当金の推移
37
3つの還元方針
ご参考
38
2015年9月期
実績 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期
売上高 4,772 5,500 7,500 10,000
営業利益 492 500 － －
当期純利益 201 300 450 650
期末エンジニア数 853人 1,150人 1,600人 2,150人
(百万円)
39
未経験者＋外国人を中心に積極採用 新たなマーケットで確固たる基盤を
技術者 2,000人 売上高 100億円
中期経営計画
(百万円)
3,839
4,772
5,500
7,500
10,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
FY14 FY15 FY16 FY17 FY18
357
201
300
450
650
0
100
200
300
400
500
600
700
FY14 FY15 FY16 FY17 FY18
純利益 売上高
40
(百万円)
積極採用によるエンジニア増員で年平均成長率(CAGR)34.8％ 採用費増加で一時的に利益率低下も、単価の改善･稼働率の維持で早期の回復を目指す。
実績 実績
CAGR
34.8％
中期経営計画 中期経営計画
売上高･純利益の計画
