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M&A NEWS AUTOMOTIVE
Ausblick 2016: Die Grundparameter fr den M&A Markt sprechen fr ein lebhaftes Jahr
Ohne Frage spielt die Automobilbranche trotz vieler vergangener Krisen, berkapazitten, Neuorientierungen oder
Konsolidierungen eine wesentliche Rolle in der deutschen Industrie. Branchengiganten im Umfeld von Automotive oder der
klassischen Zulieferindustrie, wie zum Beispiel Bosch, Continental oder ZF Friedrichshafen sind stndig gefordert, das
Technologie Portfolio zu erweitern, Prozesse zu berdenken und Standortstrukturen zu prfen. Nur ein stetes Umdenken
garantiert in einem Hochlohnland wie Deutschland eine gewisse berlebenschance.
Mittelstndische Automobilzulieferer gelten als sogenanntes Rckgrat der Branche und spielen als verlngerte Werkbank in der
automobilen Wertschpfungskette eine zentrale Rolle. Darber hinaus gelten solche Unternehmen in der Nische als durchaus
attraktives Akquisitionsziel fr die Groen. Diese befinden sich oft noch in Familienhand, gelten nicht selten als
technologische Entwicklungsfhrer und bndeln somit Synergiepotenziale fr anorganisches strategisches Wachstum. Sie
stellen somit ideale Zielunternehmen dar, um wichtige Marktanteile zu steigern.
Darber hinaus befindet sich die Automobilbranche noch immer in einem Strukturwandel. Der Markt wird bestimmt von neuen
Antriebstechnologien, revolutionren Kommunikations- und Informationstechnologien, welche immer mehr ihren Weg in das
Fahrzeug des 21. Jahrhunderts finden. Mittelfristig ist eine klare Tendenz, ob sich weiterhin fossile Brennstoffe, Hybrid oder
Elektrotechnik etablieren, nicht zu erkennen. Es bleibt spannend, wie sich zuknftige Paradigmenwechsel sowie
Konzernstrategien zwischen den Herstellern und Zulieferern entwickeln werden. Hieraus entwickeln sich neue Opportunitten
und gleichzeitig neues Potenzial fr kommende Transaktionen.
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Bezglich der Thematik Unternehmensverkauf stehen die Vorzeichen immer noch gut, im Allgemeinen spricht die Branche ber
gnstige Bedingungen hinsichtlich einer weiterhin stark anhaltenden Dealaktivitt. Das Geschftsjahr 2015 verzeichnete weltweit
Fusionen und bernahmen im Wert von insgesamt 62,1 Milliarden Dollar, davon vereint Europa knapp die Hlfte aller
Transaktionen. Insgesamt entspricht dies einem Zuwachs von ber 60% gegenber dem Vorjahr.
Konjunkturelle Entwicklungen vor allem in den Lndern wie China, Russland oder Indien bestimmen natrlich das Klima, aber
Experten gehen von einer stabilen Marktentwicklung bis 2021 aus und sprechen von 20,5 Mio. produzierten Einheiten zustzlich.
Das entspricht einer jhrlichen Wachstumsrate von 3,6% und stellt ein enormes Wachstumspotenzial dar.
Wir wnschen Ihnen viel Freude bei der Lektre!
Ihr Holger Fries und Christian Hock
WALTER FRIES Corporate Finance
Christian Hock Berater, Holger Fries - Partner
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KEINEN NACHFOLGER FR DAS UNTERNEHMEN
Erste Fragen und Erste Antworten.
135.000 Familienunternehmen in ganz Deutschland werden voraussichtlich in den kommenden vier Jahren den Inhaber wechseln
mit insgesamt zwei Millionen Mitarbeitern. Zu diesem Ergebnis kommt eine Untersuchung des Bonner Instituts fr
Mittelstand.
Leicht haben es Unternehmer, deren Tchter und Shne das familire Erbe weiterfhren. Jedoch haben mehr als die Hlfte aller
Unternehmer niemanden in der Familie, der das Unternehmen bernehmen mchte. Diese Inhaber stehen vor der Entscheidung
ihr Unternehmen zu verkaufen um das Weiterbestehen des Betriebes zu sichern. Dieser Transaktionsprozess, auch Mergers &
Acquisitions (M&A) genannt, ist fr viele mittelstndische Unternehmer eine einmalige Herausforderung.
Daher stehen sie vor den ersten offenen Fragen:
Was ist eigentlich mein Unternehmen wert?
Wie ist der typische Ablauf eines Unternehmensverkaufes?
Welcher Zeitpunkt ist der Richtige, mein Unternehmen zu verkaufen?
Wie und wann beziehe ich meine Fhrungsmitarbeiter in einen Verkaufprozess mit ein?
Welche Formen eines Unternehmensverkaufes gibt es?
Wie erziele ich den besten Verkaufspreis?
Diese und weitere Fragen rund um den Unternehmensverkauf, -nachfolge und beteiligung werden auf www.ersteanworten.de
beantwortet. Dieses Portal hat die WALTER FRIES Corporate Finance ins Leben gerufen, damit sich gerade die mittelstndischen
Unternehmen unverbindlich und vor allem anonym informieren knnen.
Denn die Praxis zeigt, dass trotz hoher Relevanz des Themas die Dauer des bergangsprozesses und die Doppelbelastung des
Unternehmers whrenddessen unterschtzt werden. Umso wichtiger ist es, als Inhaber frhzeitig die Regelung der Nachfolge
anzugehen um die unternehmerischen und persnlichen Ziele zu erreichen.
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November 2015
Die BMW Group AG bernimmt die Herald International Financial Leasing Co., Ltd. Quelle: www.finanznachrichten.de, www.press.bmwgroup.com
VERKUFER Herald International Financial Leasing Co. Ltd. Produkte/Branche Leasing-Anbieter Firmensitz Peking, China Mitarbeiter 250 Mitarbeiter
Umsatz 208 Mio RMB (2014)
KUFER BMW-Group AG Produkte/Branche Automobilindustrie und Finanzdienstleistungen Firmensitz 80788 Mnchen Mitarbeiter ca. 106.575 Mitarbeiter
Umsatz 92,175 Mrd. Euro (2015)
Transaktionshintergrund Wir sind von dem mittel- und langfristigen Potenzial des chinesischen Automarkts berzeugt und bereiten uns auf die nchsten Wachstumsschritte vor. Dabei werden neue Geschftsfelder wie Leasing und Flottenmanagement mehr und mehr an Bedeutung gewinnen., erlutert Erich Ebner von Eschenbach, Leiter BMW Group Financial Services. (11.11.2015, www.automobil-produktion.de)
Transaktionsvolumen keine Angaben
Oktober 2015
Brembo S.p.A. bernimmt 66 Prozent der Anteile der ASIMCO Meilian Braking Systems (Langfang)Co., Ltd. Quelle: www.automobil-produktion.de
VERKUFER ASIMCO Meilian Braking Systems (Langfang) Co., Ltd. Produkte/Branche Eisengieerei, Produktion von Bremsscheiben Firmensitz Langfang, China
Mitarbeiter 580 Mitarbeiter
KUFER Brembo S.p.A. Produkte/Branche Bremssystemtechnologie Firmensitz Curno, Italien
Umsatz 2.073,2 Mio. Euro (2015)
Transaktionshintergrund Chinesische Autohersteller werden knftig bessere Qualitt und hochwertigere Technologie nachfragen. Zudem steigt die Verbreitung von Automobilplattformen in der Branche. Der Zukauf in China unterstreicht damit die Unternehmensstrategie, globalen und regionalen Kunden dorthin zu folgen, wo es attraktive Wachstumspotenziale gibt, erklrte Alberto
Bombassei. (02.10.2015, www.automobil-produktion.de)
Transaktionsvolumen keine Angaben
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Dezember 2015
Die Krber AG verkauft Tochterunternehmen Baltic Elektronik GmbH an die Prettl Electronics Lbeck GmbH Quelle: www.news-prettl.com, www.koerber.de
VERKUFER Krber AG Produkte/Branche Automation, Logistik, Werkzeugmaschinen, Pharmasysteme, Tissue, Tabak Firmensitz 20097 Hamburg Unternehmen Baltic Elektronik GmbH Produkte/Branche Fertigung elektronischer Flachbaugruppen und Gerte Firmensitz 23936 Grevesmhlen
Mitarbeiter ca. 9600 Mitarbeiter
KUFER Prettl Electronics Lbeck GmbH Produkte/Branche Electronic Engineering and Manufacturing Services Firmensitz 23556 Lbeck
Umsatz ca. 955 Mio Euro (2015)
Transaktionshintergrund Wir freuen uns, das Team von Baltic Elektronik in der Prettl Electronics willkommen zu heien., sagt Philipp Mirliauntas, Geschftsfhrer der Prettl Electronics Lbeck GmbH. Mit dem wertvollen Know-how und der umfassenden Erfahrung der neuen Kolleginnen und Kollegen wollen wir unseren Wachstumskurs konsequent fortsetzen und den Ausbau des
Standorts Lbeck weiter vorantreiben. (03.12.2015, www.news-prettl.com)
Transaktionsvolumen keine Angaben
Die Schaeffler AG bernimmt SIA Naco Technologies Quelle: www.nacotechnologies.com, www.automobil-produktion.de
VERKUFER SIA Naco Technologies Produkte/Branche Schichtsysteme im Bereich Oberflchentechnik Firmensitz Riga, Lettland
Mitarbeiter 6 Mitarbeiter
KUFER Schaeffler AG Produkte/Branche Automobil- und Industriezulieferer Firmensitz 91074 Herzogenaurach Mitarbeiter 86.000 Mitarbeiter
Umsatz 12,2 Mrd. Euro (2014)
Transaktionshintergrund Mit der bernahme von Naco haben wir uns die Erfahrung und Kompetenz eines in Fachkreisen hochgeschtzten Wissenschaftlers, fnf sehr gut ausgebildete Spezialisten und eine neuartige Prototyp-PVD-Anlage gesichert., so Peter Gutzmer, stellvert
