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2018年3月期 第3四半期 決算説明会
1 Mazda Motor Corporation
総括
2018年3月期 第3四半期累計 実績
2018年3月期 通期見通し
主要施策の進捗
本日の説明内容
2 Mazda Motor Corporation
総括
【第3四半期累計実績】
グローバル販売台数は対前年2%増の118万6千台と
過去最高の販売実績
⁃ 新型CX-5のグローバル展開による販売貢献に加えて、
好調な中国が台数成長を牽引
⁃ 2017年10月より防府工場で新型CX-5の生産開始、
クロスオーバー系車種の生産拡大により販売をサポート
売上高は2兆5,479億円、営業利益は対前年5%増の
1,071億円、当期純利益は849億円
【通期見通し】
グローバル販売台数 160万台、営業利益 1,500億円、
当期純利益 1,000億円は変更なし
環境変化に対応しつつ、将来に向けた主要施策を着実に推進
3 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 第3四半期累計 実績
4 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 グローバル販売台数
第3四半期累計
2017年 2018年 対前年
(千台) 3月期 3月期 増/(減)
グローバル販売台数台数 YOY(%)
日本 132 139 7 5 %
北米 331 321 (10) (3)%
欧州 191 193 2 1 %
中国 227 245 18 8 %
その他市場 281 288 7 3 %
合計 1,162 1,186 25 2 %
<内訳>
米国 233 220 (13) (5)%
オーストラリア 88 86 (2) (2)%
ASEAN 80 83 3 3 %
5 Mazda Motor Corporation
第3四半期累計 販売台数
日本
132 139
0
50
100
150
(千台)
5%
2017年3月期 2018年3月期
販売台数は、対前年5%増の
13万9千台
総台数シェアは3.8%。登録車シェアは
対前年0.1pts増の4.7%
新型CX-5は順調な販売、台数増加に
貢献
新型CX-8を12月より販売開始
発売後 約1か月で計画を大幅に上回る
受注実績
12月にデミオの先進安全技術を拡充、
主要6車種の全機種が「サポカーS・
ワイド」に該当
デミオ
6 Mazda Motor Corporation
販売台数は、対前年3%減の 32万1千台
- 新型CX-5の販売は好調な一方、 セダン系車種は厳しい販売環境
- Mazda6の商品改良モデルを 世界初公開、SKYACTIV-G2.5Tを搭載するなど商品力を強化
米国:対前年5%減の22万台
- 対前年減少はフリート販売の 抑制が主要因
カナダ:対前年5%増の5万9千台
メキシコ:対前年2%増の4万2千台
北米
233 220
98 101
0
100
200
300
400(3)% 331
321
2017年3月期 2018年3月期
カナダ他
米国
(千台)
第3四半期累計 販売台数
Mazda6
7 Mazda Motor Corporation
販売台数は、対前年1%増の 19万3千台
新型CX-5は、本格販売を開始し 対前年14%増
ドイツ:対前年7%増の5万台
英国:需要縮小に伴い、 対前年19%減の2万4千台
ロシア:対前年22%増の2万1千台
17 21
174 172
0
50
100
150
200191 193
欧州
1%
(1)%
22%
2017年3月期 2018年3月期
欧州 (除ロシア)
ロシア
(千台)
第3四半期累計 販売台数
新型CX-5
8 Mazda Motor Corporation
中国
227 245
0
100
200
300
8%
販売台数は、対前年8%増の 24万5千台
第3四半期累計として過去最高の 販売実績
Mazda3、CX-4の好調な販売が 台数増加に貢献
9月から導入した新型CX-5の販売は順調に進捗、深化したデザインや 商品力が好評
2017年3月期 2018年3月期
新型CX-5
(千台)
第3四半期累計 販売台数
9 Mazda Motor Corporation
Mazda3
その他市場
80 83
88 86
113 119
0
100
200
300281
288
販売台数は、対前年3%増の 28万8千台
オーストラリア:対前年2%減の 8万6千台
-メーカー別販売で2位を継続
-CX-5/CX-9は好調な販売を継続、特にCX-5はセグメント1位
ASEAN:対前年3%増の 8万3千台
-タイ:対前年26%増の4万台
-ベトナム:対前年25%減の 1万9千台
その他市場:ニュージーランド、チリ、
ペルーで過去最高の販売台数
3%
2017年3月期 2018年3月期
その他
オーストラリア
ASEAN
(千台)
第3四半期累計 販売台数
10 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 財務指標
第3四半期累計
2017年 2018年 対前年
(億円) 3月期 3月期 増/(減)
金額 YOY(%)
売上高 23,486 25,479 1,993 8 %
営業利益 1,020 1,071 51 5 %
経常利益 1,179 1,348 169 14 %
税引前利益 1,107 1,248 141 13 %
当期純利益 799 849 50 6 %0
4.3% 4.2% (0.1)pts
EPS (円) 133.7 139.8 6.1
為替レート (円)
USドル 107 112 5
ユーロ 118 129 11
売上高営業利益率
*
*2017年10月2日を払込期日とする第三者割当増資による発行済株式数の増加分を考慮
11 Mazda Motor Corporation
1,020
(242)
+ 315 + 45
(34) (33)
1,071
0
500
1,000
1,500
2018年 3月期
2018年3月期 営業利益変動要因
第3四半期累計 対前年比較
(億円)
台数・構成
為替 コスト改善
開発費 その他
対前年増/(減) 51
(悪化)
改善
2017年 3月期
米国での出荷台数減 及び販売費用増 など
原材料価格の値上げを含む
【為替】 USドル 加ドル 英ポンド
1 37
5
ユーロ 豪ドル その他
104 100
68
12 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 通期見通し
13 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 グローバル販売台数
2018年3月期 増/(減)
(千台) 上期 下期 通期 対前年 対11月公表
グローバル販売台数 YOY(%) 台数
日本 96 114 210 4% (3)
北米 219 212 430 0% (13)
欧州 132 136 267 2% 0
中国 149 159 308 6% 16
その他市場 187 197 384 2% 0
合計 783 817 1,600 3% 0
<内訳>
米国 151 150 302 0% (10)
オーストラリア 59 58 117 (1)% (4)
ASEAN 51 61 112 7% (6)
14 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 財務指標
*2017年10月2日を払込期日とする第三者割当増資による発行済株式数の増加分を考慮
11月公表
2018年3月期 増/(減) 2017年3月期
(億円) 上期 下期 通期 対前年 対11月公表
売上高 16,566 18,434 35,000 2,856 1,500
営業利益 765 735 1,500 243 0
経常利益 965 735 1,700 305 70
税引前利益 874 676 1,550 266 50
当期純利益 633 367 1,000 62 0
4.6% 4.0% 4.3% 0.4pts (0.2)pts
EPS (円) 105.9 58.6 163.3 6.4 0.0
為替レート (円)
USドル 111 112 111 3 1
ユーロ 126 134 130 11 3
売上高営業利益率
**
15 Mazda Motor Corporation
1,500
(20)
+ 50 + 0 + 0
(30)
1,500
1,000
1,500
11月 公表
2月 公表
2018年3月期 営業利益変動要因
【為替】 USドル 加ドル 英ポンド
9 15
17
25 12 (28)
ユーロ 豪ドル その他
(億円)
台数・構成
為替 コスト改善 開発費 その他
対11月公表増/(減) 0
米国での出荷台数減 及び販売費用増 など
通期見通し 対11月公表比較
(悪化)
改善
16 Mazda Motor Corporation
1,257
(220)
+ 408 + 100
(131)
+ 86 1,500
0
1,000
2,000
2017年 3月期
2018年 3月期
2018年3月期 営業利益変動要因
【為替】 USドル 加ドル 英ポンド
168 107
37
31 47 18
ユーロ 豪ドル その他
(億円)
台数・構成
為替
コスト改善 開発費 その他
対前年増/(減) 243
米国での出荷台数減 及び販売費用増 など
原材料価格の値上げ含む
品質関連費用の改善
通期見通し 対前年比較
(悪化)
改善
17 Mazda Motor Corporation
主要施策の進捗
18 Mazda Motor Corporation
商品・開発
⁃ 3列シートSUV 新型CX-8を12月より日本市場へ導入
⁃ Mazda6の商品改良モデルを公開
新たにSKYACTIV-G2.5Tや気筒休止技術を搭載
⁃ 先進安全技術を拡充、より多くのお客様に安全・安心を提供
⁃ 「SKYACTIV-X」などの持続的成長に向けた次世代
技術・商品の開発を継続
グローバル販売・ネットワーク強化
⁃ 販売環境に対応し、米国での
オペレーション改革や販売網への
投資を、来期以降、一層強力に推進
主要施策の進捗
商品改良モデル「Mazda6」
19 Mazda Motor Corporation
グローバル生産・コスト改善
⁃ タイのパワートレイン工場:エンジン機械加工工場を開所
エンジンの年間生産能力を10万基に拡大
⁃ 防府工場:新型CX-5の生産開始、生産フレキシビリティの
拡大によって販売をサポート
トヨタ自動車とのアライアンス
⁃ 米国合弁新工場建設をアラバマ州
ハンツビル市に決定
⁃ 新会社(EV C.A. Spirit株式会社)での
電気自動車の共同技術開発をはじめ、
将来の電動化対応は計画どおり進捗
主要施策の進捗
20 Mazda Motor Corporation
21 Mazda Motor Corporation
添付
22 Mazda Motor Corporation
キャッシュフロー及びネット・キャッシュ
2017年3月期 2018年3月期 対前期末
(億円) 通期 第3四半期累計 改善/(悪化)
キャッシュフロー
- 営業
- 投資
- フリーC/F
現金及び現金同等物
ネット・キャッシュ
41 / 43 44 / 45 2 / 2自己資本比率
5,799
557
1,611
(638)
973
5,269
354
530
203
1,153
(1,249)
(97)
-
-
-
% % pts** *
* 劣後特約付ローンの資本性考慮後
23 Mazda Motor Corporation
2,151 2,560 2,397
3,074 2,216 2,542 2,647
2,814 2,360 2,916
2,640
2,883 2,748 2,855
1,541 1,454 1,406
1,496
1,558 1,770
1,793
1,256 1,327 1,304
1,448
1,364
1,486 1,619
0
3,000
6,000
9,0008,023
7,701 7,762
(億円)
8,021
8,545 8,913
売上高 所在地別
日本
北米
欧州
その他
8,658
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2017年3月期 2018年3月期
3Q
24 Mazda Motor Corporation
6,628 6,563 6,858 7,362
6,822 7,233
7,593
574 574 585
632
617 675
683
561 564 580
664
582
637 638
0
3,000
6,000
9,000
(億円)
7,762 7,701
売上高 製品別
部品
その他
車両・ 海外生産 用部品
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
8,023
8,658
8,021
2017年3月期
8,545
2Q
2018年3月期
8,913
3Q
25 Mazda Motor Corporation
8%
4%
5%
0%
5%
10%
合計 台数構成 為替
売上高変動内訳
国内 2% 海外 2%
2018年3月期 第3四半期累計 対前年比較
2018年3月期 25,479 2017年3月期 23,486
(億円)
26 Mazda Motor Corporation
11%
6% 5%
0%
5%
10%
15%
合計 台数構成 為替
売上高変動内訳
国内 2% 海外 4%
2018年3月期 第3四半期 対前年比較
(億円)
2018年3月期 8,913 2017年3月期 8,023
27 Mazda Motor Corporation
グローバル販売台数及び連結出荷台数
11月公表
2017年 増/(減) 2018年3月期
(千台) 3月期 3月期 対前年 対11月公表
グローバル販売台数 台数 YOY(%) 台数
日本 203 210 7 4 % (3)
北米 429 430 2 0 % (13)
欧州 262 267 6 2 % 0
中国 292 308 17 6 % 16
その他市場 373 384 9 2 % 0
合計 1,559 1,600 41 3 % 0
連結出荷台数
日本 193 202 10 5 % (1)
北米 426 424 (2) (0)% (4)
欧州 255 266 11 4 % 5
その他市場 391 383 (9) (2)% 1
合計 1,265 1,275 10 1 % 0
<内訳>
米国 308 290 (18) (6)% (5)
2018年
通期
28 Mazda Motor Corporation
グローバル販売台数及び連結出荷台数
第3四半期累計
2017年 2018年 対前年
(千台) 3月期 3月期 増/(減)
グローバル販売台数 台数 YOY(%)
日本 132 139 7 5 %
北米 331 321 (10) (3)%
欧州 191 193 2 1 %
中国 227 245 18 8 %
その他市場 281 288 7 3 %
合計 1,162 1,186 25 2 %
連結出荷台数
日本 126 133 7 6 %
北米 328 319 (9) (3)%
欧州 193 197 4 2 %
その他市場 284 279 (5) (2)%
合計 931 928 (3) (0)%
<内訳>
米国 237 214 (23) (10)%
29 Mazda Motor Corporation
グローバル販売台数及び連結出荷台数
第3四半期
2017年 2018年 対前年
(千台) 3月期 3月期 増/(減)
グローバル販売台数 台数 YOY(%)
日本 39 43 3 8 %
北米 107 103 (4) (4)%
欧州 57 61 4 8 %
中国 94 96 2 2 %
その他市場 90 101 11 12 %
合計 387 404 16 4 %
連結出荷台数
日本 38 43 4 11 %
北米 116 105 (12) (10)%
欧州 61 65 4 6 %
その他市場 94 104 11 12 %
合計 309 317 7 2 %
<内訳>
米国 80 70 (10) (12)%
30 Mazda Motor Corporation
2018年3月期 財務指標
第3四半期
2017年 2018年 対前年
(億円) 3月期 3月期 増/(減)
金額 YOY(%)
売上高 8,023 8,913 890 11 %
営業利益 137 306 169 125 %
経常利益 353 383 30 9 %
税引前利益 345 374 29 8 %
当期純利益 238 216 (22) (10)%0
1.7% 3.4% 1.7pts
EPS (円) 39.9 34.7 (5.2)
為替レート (円)
USドル 109 113 4
ユーロ 118 133 15
売上高営業利益率
*
*2017年10月2日を払込期日とする第三者割当増資による発行済株式数の増加分を考慮
31 Mazda Motor Corporation
137
(42)
+ 156
+ 39
+ 35
(19)
306
0
250
2017年 3月期
2018年 3月期
営業利益変動要因
(億円)
台数・構成
為替
コスト改善
開発費
その他
対前年増/(減) 169
2018年3月期 第3四半期 対前年比較 (悪化)
改善
32 Mazda Motor Corporation
為替レート
増/(減) 11月公表
2017年3月期 2018年3月期 対前年 対11月公表
(円) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 通期
USドル 105 112 108 111 112 111 3 1
ユーロ 118 119 119 126 134 130 11 3
カナダドル 81 84 83 86 88 87 4 1
オーストラリアドル 79 84 82 86 87 86 4 0
ポンド 144 138 142 144 151 147 5 5
33 Mazda Motor Corporation
クロスオーバー系車種比率
-
500
1,000
1,500
2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期
12%
計画 実績
27% 21%
28% 34% 39%
クロスオーバー系
グローバル
販売台数1,247 1,235 1,331 1,397 1,534 1,559 1,600
乗用車系他
(千台)
(千台)
34 Mazda Motor Corporation
グローバル販売台数及び連結出荷台数
2018年3月期 対前年 増/(減)
(千台) 上期 下期 通期 上期 下期 通期
グローバル販売台数
日本 96 114 210 4 4 7
北米 219 212 430 (6) 7 2
欧州 132 136 267 (2) 8 6
中国 149 159 308 16 1 17
その他市場 187 197 384 (4) 13 9
合計 783 817 1,600 8 33 41
連結出荷台数
日本 90 112 202 3 7 10
北米 215 209 424 2 (4) (2)
欧州 132 134 266 1 10 11
その他市場 174 208 383 (16) 7 (9)
合計 611 663 1,275 (10) 20 10
<内訳>
米国 144 147 290 (14) (4) (18)
35 Mazda Motor Corporation
604 664 601 648
938 972
0
500
1,000
1,500
主要データ
設備投資
(億円)
2017年 3月期
減価償却費 研究開発費
2018年 3月期
2017年 3月期
2018年 3月期
2017年 3月期
2018年 3月期
通期
3Q累計
通期
3Q累計
通期
3Q 累計
1,200
824 870
1,269
1,400
944
36 Mazda Motor Corporation
配当について
2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期
15 15 15 10
15 20 20
一株当たり配当金の推移
中間 期末 35
30
10
計画 実績
1
注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。
(見通し)
35
37 Mazda Motor Corporation
将来見通しに関する注意事項
このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合があることをあらかじめご了承願います。
投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。