２０１９年５月

２０１９年３月期 決算説明資料

for your dream and happiness

目次

● Ⅰ．決算の概要

● Ⅱ．今後の展開

・・・・･･････ P 3

・・・・･･････ P 9

1

２０１９年３月期 決算サマリー

● 新規提携が進み、銀行３行、信用組合１組合、ＪA６組合の合計１０機関と契約締結

● 新規実行件数・金額は、借換を資金使途とする案件が減少したものの、新築や中古案件の増加により前期を上回る

● 保証債務残高が堅調に推移した結果、営業収益、各利益ともに

当初年度計画を上回る

● 与信関連費用は前年度より増加したものの、代位弁済が引き続き低位で推移したことにより、当初年度計画を下回る

2

Ⅰ．決算の概要

3

2.0

2.2

2.4

2.6

2.8

3.0

3.2

2017/4 2017/7 2017/10 2018/1 2018/4 2018/7 2018/10 2019/1

経済環境

● 海外経済の先行きに不透明感が増すなか、企業収益の改善に足踏みがみられたものの、

雇用・所得環境の改善が続き、個人消費も持ち直すなど、景気は回復基調が継続

● 住宅市場については、政府の住宅取得支援策や低水準な住宅ローン金利が継続し、

新設住宅着工戸数は前年同期並みで推移

● 住宅ローン市場については、借換需要が引き続き低位で推移するなか、金融機関は新築・中古物件の

案件を獲得するため、多様な商品やサービスの提供および推進活動を継続

出所：総務省 労働力調査 出所：国土交通省 住宅着工統計

失業率（季節調整値）（２０１７年４月～２０１９年３月）

新設住宅着工戸数（季節調整済年率換算戸数）（２０１７年４月～２０１９年３月）

（単位：％） （単位：戸）

4

800,000

850,000

900,000

950,000

1,000,000

1,050,000

1,100,000

2017/4 2017/72017/102018/1 2018/4 2018/72018/102019/1

提携金融機関数の拡大状況

● 新規提携増加に努めた結果、

２０１９年３月期において銀行３行、信用組合１組合

ＪＡ６組合の計10機関と契約締結

提携金融機関数は合併による減少があり750機関となる

26 28 27 27

263 268 279 283

102 101 100 99

252 253 250 248

83 88 90 93

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2015/3 2016/3 2017/3 2018/3

業態別の提携金融機関数の推移 （単位：機関）

750726 738 746

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

業態別の提携シェア

95.8% 94.3%

（単位：機関）

11

248 99

6

銀行※ 信用金庫 信用組合 JA

提携金融機関

93

提携率

85.3% 45.2%

343283

5

銀行 信用金庫 信用組合 ＪＡ ＪＦ・労働金庫・その他

※銀行は地方銀行、第二地方銀行、三菱ＵＦＪ銀行、三井住友信託銀行、りそな銀行、埼玉りそな銀行、イオン銀行の合計

未提携金融機関

16

新規保証実行件数および新規保証実行金額

ローン保証業務の拡大状況

（単位：件、億円）新規保証受付件数 （単位：件）

代位弁済金額 （単位：億円）保証債務残高 （単位：億円）

※民間金融機関住宅ローン保証に係る数値※民間金融機関住宅ローン保証に係る数値

6

● ２０１９年３月期の新規保証実行件数・金額は、新築・中古案件の増加により前期を上回る

224,299245,758

260,343

284,552

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

120114 112 117

0

30

60

90

120

150

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

108,906

117,893

100,001

127,176

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

64,22871,777 68,073 68,311

15,01816,897 16,663 17,226

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000新規保証実行件数（左目盛） 新規保証実行金額（右目盛）

２０１９年３月期 決算サマリー（Ｐ／Ｌ）

１８／３期 １９／３期 前期比当初

年度計画

営業収益 39,599 43,204 9.1% 41,750

営業費用 8,419 8,975 6.6% 9,730

うち与信関連費用 2,374 2,727 14.9% 3,240

債務保証損失引当金繰入額 3,090 3,034 ▲1.8% 3,740

貸倒引当金繰入額 ▲716 ▲307 ▲57.1% ▲500

うちその他 6,045 6,248 3.3% 6,490

営業利益 31,179 34,229 9.8% 32,020

経常利益 31,974 35,169 10.0% 32,800

特別損益 ▲3 ▲324 ▲8,785.5% －

当期純利益 22,052 24,134 9.4% 22,600

ＲＯＥ 20.4% 19.0% － 18.1%

（単位：百万円）

7

ポイントポイント

●営業収益保証債務残高が堅調に推移したことにより、営業収益は432億4百万円を計上。

●営業費用与信関連費用は前期比増加したものの、当初計画を下回り27億27百万円となった。結果、営業費用は89億75百万円を計上。

●特別損益減損処理による投資有価証券評価損などにより、特別損失3億24百万円を計上。

●当期純利益上記の状況により、当期純利益は241億34百万円を計上。

※ 年度計画は2018年５月７日発表の業績予想数値。なお、2019年３月18日に業績予想の修正を公表済

２０１９年３月期 決算サマリー（Ｂ／Ｓ）

資産の部

１８／３期末 １９／３期末 増減比

流動資産 202,932 188,741 ▲7.0%

現金及び預金 184,518 175,742 ▲4.8%

求償債権 11,536 12,266 6.3%

有価証券 6,921 6,334 ▲8.5%

金銭の信託 5,023 － －

貸倒引当金 ▲5,737 ▲6,302 9.9%

固定資産 91,204 132,490 45.3%

投資その他の資産 90,614 131,671 45.3%

投資有価証券 70,716 107,649 52.2%

長期預金 15,000 19,000 26.7%

資産合計 294,137 321,232 9.2%

負債の部

１８／３期末 １９／３期末 増減比

流動負債 29,351 30,406 3.6%

前受収益 15,578 16,264 4.4%

債務保証損失引当金 6,691 6,453 ▲3.6%

固定負債 156,658 163,826 4.6%

長期前受収益 156,597 163,767 4.6%

負債合計 186,010 194,233 4.4%純資産の部

株主資本 107,808 126,492 17.3%

評価・換算差額等 194 388 99.4%

純資産合計 108,127 126,998 17.5%

負債・純資産合計 294,137 321,232 9.2%

（単位：百万円） （単位：百万円）

8

ポイントポイント●資産社債の購入などにより投資その他の資産が増加。

●負債新規保証実行金額が前期を上回り、保証債務残高が増加した結果、「長期前受収益」が増加。

※税効果会計に係る会計基準の一部改正の適用に伴い、2018年3月期の流動資産ならびに固定資産の金額表示を変更しております。

Ⅱ．今後の展開

9

前期の実績

事業規模の拡大

企業価値の向上

事業領域の拡大

未提携金融機関との新規契約締結

長期的課題への対応

付加価値向上の取組み

業務効率化

２０２０年３月期の取り組み

２０２０年３月期の取り組み

債権回収会社の子会社化

AI・ブロックチェーン技術を用いた

新たな審査手法の研究を開始

銀行３行、信用組合１組合、ＪＡ６組合と提携

データ連携やインターネットを活用した申込スキームの提案を実施

審査業務のペーパーレス化

受付業務の集中化・ＲＰＡ 導入

ワークフローシステムの導入

債権回収会社の運営体制確立

AI・ブロックチェーン技術を用いた

ビジネスモデル構築を目指す

引き続き新規提携を推進

左記のスキームを導入いただくための提案活動を継続

システムを利用した業務効率化に

よる収益性および企業価値の向上

に取り組む

※

※ RPA(Robotic Process Automation)とは、データ入力や情報収集などの定型的な事務作業をソフトウェアロボットが代行することで、業務を

自動化・効率化する仕組みのことです。

住宅ローン担保証券（ＲＭＢＳ）を購入する新たなスキームを構築

10

住宅ローン保証ノウハウを生かし、事業規模の拡大に取り組む

業績予想

業績予想の前提

保証債務残高 13兆5,370億円

新規保証実行件数 70,000件

代位弁済金額 12,650百万円

求償債権回収 9,500百万円

その他

ＲＯＥ 17.2％

配当金（１株当たり） 90円

（単位：百万円）

１９／３期２０／３期通期予想

前期比第２四半期（累計）予想

営業収益 43,204 17,300 44,700 3.5%

営業費用 8,975 4,850 9,600 7.0%

うち与信関連費用 2,727 1,410 2,900 6.3%

債務保証損失引当金繰入額 3,034 1,660 3,400 12.1%

貸倒引当金繰入額 ▲307 ▲250 ▲500 62.9%

うちその他 6,248 3,440 6,700 7.2%

営業利益 34,229 12,450 35,100 2.5%

経常利益 35,169 12,900 36,100 2.6%

当期純利益 24,134 8,900 24,950 3.4%

11

66 64 64

117,893127,176

135,370

0

40

80

120

160

200

240

280

2018/3 2019/3 2020/3（計画）

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

債務保証損失引当金（左目盛） 保証債務残高（右目盛）

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2018/3 2019/3 2020/3

債務保証損失引当金について

引当金の割合

12

債務保証損失引当金、保証債務残高の推移 （単位：億円）

期首引当金 期末引当金

34 30 32 34

期中目的使用 繰入額

706666 64 64

期首 期中 期末

2018/3期首 期中 期末

2019/3期首 期中 期末

2020/3（計画）

債務保証損失引当金の推移 （単位：億円）

※ 単位未満を切捨てているため、合計が一致しない場合があります

36 34 30

64

30 34

● 保証債務残高に対する引当金の割合は低位に推移

● 2020/3期については、期末に必要な引当金を期首引当金とほぼ同額と見込むことから、

繰入額は期中目的使用（「代位弁済金額」 － 「回収見込額」）に近い金額となる

0.06%

0.05% 0.05%

2019年3月期

保証債務残高 ① 12兆7,176億円

デフォルト率（PD）② 0.20%

毀損率（LGD） ③ 33.0%

損失額（EL）①×②×③ 8,393

純資産④ 126,998

純資産÷損失額（EL） 15.1

2019年3月期2020年3月期

（予想）

当期純利益①（百万円） 24,134 24,950

配当額②（百万円） 5,991 6,190

配当性向 24.8% 24.8%

１株あたり年間配当額 87円 90円

安定的な配当を実施することにより、長期保有株主の満足度を高める。

配当還元方針

※ デフォルト率：期初保証債務残高に対する代位弁済金額の割合（2019年3月期以前の10年平均）※ 毀損率：代位弁済となった先のうち、物件売却によって回収が出来なかった金額の割合（2019年3月期以前の10年平均）

配当政策

資本の検証

（単位：百万円、倍）

強固な財務基盤構築のため内部留保を確保しつつ、継続的な安定配当を実施

資本・配当について

PDは過去最高値である2009年度の数値0.34％を採用し、更に20％のストレスを負荷

LGDは過去最高値である2004年度の数値を採用

【指標の前提】

（参考）ストレス環境下における検証

2020年3月期（予想）

13兆5,370億円

0.20%

33.0%

8,934

145,000

16.2

2020年3月期（予想）

13兆5,370億円

0.40%

41.2%

22,308

145,000

6.5

13

補足資料

14

スローガン ： 住宅ローン保証事業におけるトップ地位確立

make good “TEN”2014/4～2017/3

3rd Stage更なるステップアップ

保証債務残高10兆円

銀行業態の提携先増加

ＰＲＯ Ｃｈａｌｌｅｎｇｅ

2007/10～2011/3

1st Stage事業基盤の構築

新規提携先増加

Aim for One2011/4～2014/3

2nd Stage株式上場

東証1部上場達成

中期経営計画（ Best route to 2020 ）

【Best route to 2020】

2017/4～2020/3

今までに築き上げてきた事業基盤とネットワークを最大限に活用することにより、地域社会の発展に貢献し、住宅ローン保証会社としてトップたる地位を築く。

4th Stage保証債務残高No.1企業

住宅ローン保証会社における債務残高トップは約13兆円

新中期経営計画の期間にて当社が保証債務残高No.1の企業となることを目指す

15

民間住宅ローンにおける当社利用シェアの状況

※１ 住宅金融支援機構出典の「業態別の住宅ローン新規貸出額及び貸出残高の推移」より引用

※２ データ取得時期の関係により直近数値は２０１８年１２月末時点を記載

民間金融機関住宅ローン新規貸出

民間金融機関住宅ローン貸出残高

２０１６年３月 ２０１７年３月 ２０１８年３月 ２０１８年１２月

民間金融機関新規貸出 176,275 212,748 188,527 131,998

当社新規保証実行金額 15,018 16,897 16,663 12,535

当社シェア 8.5％ 7.9％ 8.8％ 9.5％

２０１６年３月 ２０１７年３月 ２０１８年３月 ２０１８年１２月

民間金融機関貸出残高 1,601,578 1,646,488 1,688,060 1,723,021

当社保証債務残高 98,035 107,159 116,308 122,556

当社シェア 6.1％ 6.5％ 6.9％ 7.1％

【単位：億円】

【単位：億円】

※１

※１

※２

※２

16

1981年2月 東京都千代田区に信用保証事業を目的として設立

1981年4月 厚生年金転貸住宅融資の保証業務開始

1988年9月 保険料ローン保証業務開始

1994年12月 住宅供給公社の保証業務開始

1997年7月 民間金融機関の住宅ローン保証業務開始

2001年1月 民間金融機関の教育ローン保証業務開始2002年4月 「住まいる いちばん」取扱い開始

2005年1月 民間金融機関のアパートローン保証業務開始2006年3月 「住まいる サポート」取扱い開始

2007年5月 「住まいる アシスト」取扱い開始

2010年10月 「住まいる 借換ワイド」取扱い開始

2014年4月 民間金融機関のカードローン保証業務開始

沿革

2014年9月 「住まいる いちばんネクストⅤ」取扱い開始

2015年10月 「住まいる いちばんセレクト」取扱い開始1986年 3月

1987年 4月1995年 8月1999年10月2002年 4月2002年 4月2002年 5月2003年 1月2003年 4月2005年 5月2007年 4月

2015年 4月

大阪事務所横浜事務所札幌事務所福岡営業所名古屋支店仙台支店新潟営業所広島支店金沢営業所宮崎営業所本店営業部と本社審査部の一部業務を統合し、本店を開設高松営業所

事業所（支店）の開設

17

1998年 5月

2003年 3月

2004年 9月

2005年 9月

2007年 3月

2008年 9月

2011年 3月

2013年 3月

2015年 3月

2016年 3月

2017年 6月

2018年 9月

1兆円達成

2兆円達成

3兆円達成

4兆円達成

5兆円達成

6兆円達成

7兆円達成

8兆円達成

9兆円達成

10兆円達成

11兆円達成

12兆円達成

保証債務残高の推移

住宅ローン保証業務の関係図

代位弁済

代位弁済請求（支払い不能時）

● 住宅ローンは借入金額が大きく、返済期間が長期に亘るため、連帯保証人が必要

● 万が一の場合は連帯保証人の負担が重いため、当社の保証サービスが効果的

貸付

元利金支払い

金銭消費貸借契約2 保 証 基 本 契 約1

提携金融機関

顧客（住宅ローン

借入者）全国保証

保証料支払い

代位弁済後、回収

保 証 委 託 契 約3

当社と金融機関との基本契約。保証の引受、代位弁済等について定めている

顧客と金融機関との契約。金額、金利、期間等ローンの内容について定めている

顧客と当社との契約。この契約に基づき、当社が住宅ローンの連帯保証人となる

金銭消費貸借契約2

保 証 基 本 契 約1

保 証 委 託 契 約3

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免責条項および将来見通しに関する注意事項

免責事項

この資料は投資家の参考に資するため、全国保証株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。

当資料に記載された内容は、2019年５月９日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提や当社独自の判断に基づいて作成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。

将来見通しに関する注意事項

本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。

それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。

今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。

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