2020年3月期通期決算説明資料 - Daido Metal · ﾀｰﾎﾞ用軸受の不振によりｴﾝｼﾞﾝ軸受全体では、微減非自動車用軸受(中･高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ用等)の微増

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2020年３月期通期決算説明資料

［東証1部、名証1部］

証券コード:7245

2020年5月

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目次

2

Ⅰ．決算のポイント

Ⅱ． 2020年3月期通期【実績】

Ⅲ．新型コロナウイルス感染症の影響

Ⅳ．中期経営計画2018-2023

Ⅴ．参考情報

Ⅵ．補足資料


Ⅰ．決算のポイント

１．当期の業績

世界的な自動車需要の落ち込みの影響により

前年度比で減収・減益であった。

ただし、非自動車用軸受セグメントの船舶分野では

ディーゼル用エンジン軸受が底堅く推移し、

海外の新規顧客の取り込みで売上高・シェア拡大に寄与した。

２．当期の配当金

中間：20円[記念配当5円を含む] ＋期末：15円＝年間：35円

（2019年5月10日公表予想より変更無し）

３．今後の見通し

次期の業績は、開示が可能となった段階で公表

3


Ⅱ. 2020年3月期通期【実績】

4


2020年3月期通期実績（連結）

5

連結 2019/3期通期 2020/3期通期増減額増減率

売上高百万円

107,718

百万円

100,159百万円

△7,558 △7.0%

営業利益（同利益率）

7,262(6.7%)

4,168(4.2%)

△3,093 △42.6%

経常利益（同利益率）

6,630(6.2%)

3,660(3.7%)

△2,970 △44.8%

親会社株主に帰属する

当期純利益（同利益率）

4,135(3.8%)

2,740※

(2.7%)△1,395 △33.7%

為替レート(1USドル/円) 111.00 109.56 △1.44 △1.3%

為替レート(1ユーロ/円) 127.00 122.54 △4.46 △3.5%

＊12月末TTMレート

前年度比

※2020年3月期：不動産売却益約3,909百万円を特別利益として計上（税、諸費用等控除前）


営業利益増減要因（連結）

6

前年度比

（単位：億円）

△30

経費については約５億円削減効果があったものの、売上の減少や人件費・減価償却の増加の影響により減益。


648 609

169 155 99 106

162 137 27 24

84

72

3325 13

16

2

△ 8

7

5

△ 10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

△ 100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

営業損益

(単位：億円)

売上高

(単位：億円)

売上高

営業損益△8.7%

△15.2% △11.3%

△5.9%

＋7.7%

7

セグメント別売上高・営業損益% : 対前期比売上高増減率（セグメント間消去前）

【売上】△1,470百万円（△8.7％）△世界的な自動車需要の落ち込みの影響

【営業利益】△773百万円（△23.3％）△減収による影響他

【売上】△2,461百万円（△15.2％）△飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ：米中の需要が底堅く推移したが,国内需要の

落ち込みによる受注減△世界的な自動車生産の落ち込みによるｱﾙﾐﾀﾞｲｶｽﾄ製品の受注減

【営業利益】△1,030百万円（△473.1％）△飯野の国内外生産拠点の集約による一時的な再編費用△DMCT(ﾀｲに設立のｱﾙﾐﾀﾞｲｶｽﾄ新工場）立ち上げによる費用増

【売上】△311百万円（△11.3％）△工作機械・各種産業機械や

建設機械等の減速に伴う特殊軸受けの需要減の影響他

【営業利益】△172百万円(△24.6％)△減収による影響

前年度比

自動車用エンジン軸受

自動車用エンジン以外軸受

非自動車用軸受自動車用

軸受以外部品その他

【売上】＋763百万円（＋7.7％）◎造船受注が底堅く推移し,海外向けのｼｪｱｱｯﾌﾟ△海外向け(中国･北米･アジア等)

建設機械関連の落ち込み

【営業利益】＋270百万円（＋19.9％）◎高付加価値軸受の増収効果他

【売上】△3,852百万円（△5.9％）◎日本：乗用車新規開拓に伴う受注増△日本：継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの減少による影響△国内・海外のﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ用軸受の受注減◎中国：新規顧客開拓に伴う受注増◎韓国：需要の回復傾向や好調機種の受注増加◎ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ：市販品の受注増加,開拓もあり堅調に推移△ﾀｲ市場の低迷や北米需要不振の影響

【営業利益】△1,157百万円（△13.7％）◎韓国：売上増加に伴う利益増及び収益改善努力△世界的な自動車生産の落ち込みによる減収の影響


757 698

311 289

145 128 133 133

43

21 22

12 117

△ 1.6 △ 2.7△4.0

6.0

16.0

26.0

36.0

46.0

56.0

66.0

76.0

△ 40

60

160

260

360

460

560

660

760

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

2019/3期

通期

2020/3期

通期

営業損益


売上高


売上高

営業損益

欧州国内アジア北米

△7.9%

△11.3%―

△7.1%

所在地別売上高・営業損益

8

前年度比

【売上】△1,641百万円（△11.3％）△自動車全般の減速・建設機械関連の落ち込み◎飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ:底堅い需要の推移により好調

【営業利益】△330百万円（△29.5％）△飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ:米国からﾒｷｼｺへの生産移管に伴う費用

【売上】△3百万円（ - ）◎自動車用ｴﾝｼﾞﾝ軸受は底堅い推移△ﾀｰﾎﾞ用軸受の不振によりｴﾝｼﾞﾝ軸受全体では、微減◎非自動車用軸受(中･高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ用等)の微増

【営業利益】△104百万円（△62.4％）△業務委託手数料の増加による影響△ﾛｼｱの原材料費の上昇及び材料輸入ｺｽﾄの増加他

【売上】△5,949百万円（△7.9%)◎乗用車新規開拓に伴う受注増△継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの減少による影響△ﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ用軸受の受注減◎造船受注が底堅く推移し,海外向けでのｼｪｱｱｯﾌﾟ△海外向け(中国･北米･ｱｼﾞｱ等)建設機械関連の落込△飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ：国内需要の落込による受注減

【営業利益】△2,141百万円(△49.5％)△減収による影響他△飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ国内再編にかかる費用△海外需要減少による海外子会社への材料供給減

【売上】△2,207百万円（△7.1％）◎中国：新規顧客開拓に伴う受注増,日系顧客の

需要が底堅く推移◎韓国:需要の回復傾向や好調機種の受注増加◎ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ:市販品の受注増加,開拓もあり堅調に推移△ﾀｲ:自動車関連の低迷に伴う受注減◎飯野ｸﾞﾙｰﾌﾟ:中国需要の好調に伴う受注増△ACT:世界的な自動車生産の落ち込みによる

ｱﾙﾐﾀﾞｲｶｽﾄ製品の受注減

【営業利益】△1,011百万円（△45.0％）◎韓国:売上増加に伴う利益増及び収益改善努力△ﾀｲ:減収による影響△DMCT(ﾀｲのｱﾙﾐﾀﾞｲｶｽﾄ新工場)立ち上げ費用増

% : 対前期比売上高増減率（内部取引消去前）


主要財務指標

9

主要財務指標 2016/3末 2017/3末 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2019/3末比

売上高営業利益率 8.5% 5.5% 6.2% 6.7% 4.2% △2.6pt

売上高経常利益率 8.1% 5.9% 6.4% 6.2% 3.7% △2.5pt

自己資本当期純利益率(ROE) 8.6% 5.1% 7.7% 7.9% 4.9% △3.0pt

自己資本比率 35.4% 28.6% 30.3% 35.0% 35.1% ＋0.1pt

純有利子負債(有利子負債－現預金)

※単位：百万円

23,237 49,108 52,129 39,811 37,211 △2,600


Ⅲ. 新型コロナウイルス感染症の影響

10


新型コロナウイルス感染症の対応について

11

1．大同メタルグループの新型コロナウイルス感染対策の基本方針

①従業員およびその家族の健康維持を最優先する②社会への影響に配慮し、感染拡大防止に最善を尽くす③お客様から求められるサービスの継続的な提供に最善を尽くす④経営、事業の継続に務める

２．業務上の対応について

①不急の国内外出張の中止又は制限②発熱（37.5度以上）のある来訪者の入門制限③サプライチェーンの継続的なモニター④事業継続計画（BCP活動）の推進等による事業活動への

影響チェックと最小化


新型コロナウイルス感染症の影響

12

主な生産拠点の状況 <生産停止期間>

2020年■2/1 2/10 3/20 4/1 4/10 4/20 5/1 5/10 5/20 5/31

自動車用軸受

日本

チェコ

モンテネグロ

韓国

タイ ※部分稼働

インドネシア

中国

インド ※部分稼働

ロシア

メキシコ

非自動車用軸受

日本

イギリス

自動車用軸受以外

日本

中国

フィリピン

メキシコ

タイ

2020年5月20日時点


Ⅳ. 中期経営計画 2 0 1 8 - 2 0 2 3

Ra i se Up “Da i do Sp i r i t ”A m b i t i o u s , I n n o v a t i v e , C h a l l e n g i n g

13


【極める】【備える】【拡げる】【育む】【挑戦する】

Raise Up “Daido Spirit”～ Ambitious, Innovative, Challenging～

第1の柱

既存事業の磨き上げ

“真のﾄﾗｲﾎ゙ﾛｼ゙ﾘーーﾀ゙ｰへ”

新規事業の創出・育成

“新たな事業の柱を築く”

強固な基盤の確立

”経営基盤の整備”

組織・ｺﾐｭﾆｹーｼｮﾝの活性化

“柔軟で活力のある組織・人”

第2の柱第3の柱第4の柱

ESG 経営による企業価値の向上

中期経営計画の実行

14


第１の柱：既存事業の磨き上げ “真のトライボロジーリーダーへ”

• すべり軸受全分野世界トップシェアへ！

• 生産効率改善、IoT活用で利益体質の強化

• 業務改革推進室を中心としたBPR活動の実施

グローバルマーケットシェア (暦年ベース / 当社推定値) (%)


項目 2017年 2018年 2019年

自動車エンジン用半割 32.5 33.1 33.0

ターボチャージャー用(スモールターボ) 28.0 24.0 20.5

舶用低速ディーゼルエンジン用 51.0 54.0 55.0

舶用・産業用中高速ディーゼルエンジン用

15.0 15.0 15.0

ポリマー軸受 12.8 12.9 12.8

回転機械用軸受(発電用タービン等) 3.7 3.7 4.6

（No.3）

（No.2）

TOP

TOP

TOP

14

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第２の柱：新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く”

• 「未来」創造室の設置

• 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ

• EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始

• 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討

• 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販

DM Casting Technology（Thailand）Co.,Ltd.

タイの新会社にて電動化⾃動⾞向けアルミダイカスト製品の生産開始

製品：パワーコントロールユニット用アルミダイカストケース

納入先：日本の部品メーカー



<洋上風力で使われている軸受>

• 現在の風車は、ころがり軸受が主流

• 定期的に交換が必要

ころがり軸受の交換は風車ごと取り外す必要がある

⇒ × 発電の中断期間が長く発生する

× 取り換えコストがかさむ

<すべり軸受けの強み>

• パーツだけの取り換えが可能となり、時間/コスト削減が可能。

• 現在の状況：試作評価は、ほぼ最終段階に入っている。試作評価完了後の結果に伴う生産拠点については、継続的に検討を進めている。

17

第２の柱：新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く”• 「未来」創造室の設置• 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ• EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始• 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討• 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販


ブレードロータ主軸

ギアボックス(増速機)

発電機

軸受




＊再編成<完了> 【日本】国内工場再編成（3工場→2工場）

ー大宮工場閉鎖、矢板工場/田島工場へ統合ー本社部門 … 大同メタル工業東京本社内に移転

【メキシコ】北米生産拠点をメキシコに集約し、生産の効率化を図る

＊販売戦略【アメリカ】大同メタル工業海外関係会社（大同メタルU.S.A. INC.）

と販売協業体制をとり北米販売を強化する

＊製品戦略・電気自動車（PHEV含む）の新規案件開拓

・ACT（アルミダイカスト製品）とのユニット化等

株式会社飯野製作所




カルムとはアルミニウム粉末を独自の方法で焼結した多孔質板

◼ 長年の自動車部品製造で培われてきた焼結技術を世界に先駆けて吸音材に応用◼ 国土交通省認定の不燃材

アクアティクスセンター（東京オリンピック[2021年予定]・水泳会場）に採用


Ⅴ. 参考情報

20


株主構成と配当金推移

21

2019/3末発行済株式総数 47,520千株

株主数：8,111名

＜配当金推移＞ 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度

中間 13 15 15 15 20

期末 13 15 15 15 予定　15

年間 26 30 30 30 予定　35

配当性向 27.9% 54.0% 33.3% 32.0% 60.1%

利回り(期末株価ベース) 3.0% 3.1% 2.5% 4.2% 6.5%

27.2

34.2

16.9

14.7

13.5

12.7

41.4

37.6

1.1

0.8

0

0

0% 20% 40% 60% 80% 100%

19/3月期

20/3月期

個人・その他外国法人等国内法人金融機関証券会社⾃己株式

2020/3末発行済株式総数 47,520千株

株主数：12,284名


Ⅵ. 補足資料

22


会社概要

23

社名大同メタル工業株式会社

本社名古屋市中区栄二丁目３番１号

設立 1939年(昭和14年)11月

資本金（2020年3月末）

84億13百万円

代表者

売上高（連結）1,001億円

（個別） 628億円

従業員数（2020年3月末）

（連結）6,916名

（個別）1,323名

上場取引所東証第１部、名証第１部

代表取締役会長兼最高経営責任者

代表取締役社長兼最高執行責任者

判治誠吾

樫山恒太郎

（2020年3月期）

〔臨時従業員は除く〕


当社製品軸受とは？

24

回転を支えるのは油膜（オイルフィルム）

すべり軸受ころがり軸受

メタル or 平軸受ボールベアリング

【用途】

自動車、鉄道などの車輪の軸受など

― 用途は多岐 ―

【国内メーカー】

日本精工、ＮＴＮなど多数企業

【用途】自動車、船舶、建機などのエンジン

及びエンジン以外など

【主要メーカー(自動車用)】

大同メタル工業、フェデラルモーグル（米）

マーレー（独）、大豊工業（日）など

回転を支えるのはボール or ピン

〈ボールベアリング〉〈ニードルベアリング〉〈半割メタル〉〈スラストワッシャー〉

軸受大同メタルが製造している

のは「すべり軸受」です

〈ブシュ〉


主要製品

25

エンジン用軸受

低速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ用軸受

ドライベアリング回転機械用軸受

（タービンなど）

自動車用軸受船舶・建設機械用軸受

一般産業用軸受

中高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ用軸受

ｽﾛｯﾄﾙﾀｰﾎﾞﾁｬｰｼﾞｬｰ

ﾄﾗﾝｸ

ｼｰﾄ

ｽﾀｰﾀｰｼｮｯｸ・ｱﾌﾞｿｰﾊﾞｰ

ｽﾃｱﾘﾝｸﾞｺﾝﾌﾟﾚｯｻｰｽﾃｱﾘﾝｸﾞ

自動車用エンジン軸受自動車用エンジン以外軸受


自動車用エンジンメタルの使用箇所

26

※4気筒エンジン例


主要製品

27

自動車用軸受以外部品

<ATAキャスティングテクノロジー>

<DMキャスティングテクノロジー(タイ)>

アルミダイカスト品

<飯野製作所>

金属加工部品


多種多様な産業分野の製品

28

こんな場所にも大同メタル！動くモノの軸を支えています。


独立系

グローバルネットワーク国内外で高いシェア

■ 日本・北米・欧州・アジア・中国の

世界５極において、生産/販売体制

を構築

■ お取引先に「近い」場所で生産し、

「迅速な」技術サポート等をフル活用

することによりグローバル全体での

拡販活動・顧客サービスに注力

■ 世界トップシェア（2019年暦年当社推定）

自動車用エンジン軸受 : 約33.0%

自動車ターボ用軸受 : 約20.5%

大型船舶エンジン用軸受：約55％

■ 国内においても極めて高いシェア

トラック・建設機械・農業機械・

二輪用・ターボチャージャー・

ショックアブソーバー用軸受等々

当社の強み・特徴

公平な技術サービスを提供できる

たくさんの顧客の情報が集まってくる

多様な情報･経験･ノウハウが蓄積される

自由度が高い

↓ ↓ ↓


燃費の良いエンジン→Co2排出量が少なく、燃料代も節約できる !）

【カーメーカーが求めるもの】①少ない力でなめらかに動く製品②擦り減らない製品（アイドルストップ/HEV : エンジンへの負荷が大）

表面処理技術

精密加工技術

• 鋼板を土台に、さまざまな特性の

軸受層を接合した複合材

「バイメタル」を生み出す技術です。

バイメタル

技術

• 誤差±３ミクロン

(１ミクロン＝1 / 1000 ㎜)以内の

製品を加工する技術です。

精密加工

技術

• 軸受表面を、よりなめらかに、

そして柔らかくする

「めっき」技術です。

表面処理

技術

コアテクノロジー

30


大同プレーン

ベアリング(株)

（岐阜県関市）

エヌデーシー(株)本社・習志野工場

（千葉県習志野市）

エヌデーシー(株)神崎工場

（千葉県香取郡）

名古屋本社

（名古屋市中区）

東京本社

（東京都品川区）

犬山事業所

（愛知県犬山市）

研究開発センター

（犬山市事業所内）

国内の生産・研究開発拠点・・・大同メタル工業（株）

・・・国内関係会社

大同メタル佐賀（株）（佐賀県武雄市）

(株)飯野製作所矢板工場

（栃木県矢板市）

(株)飯野製作所田島工場

（福島県南会津郡）岐阜工場

（岐阜県郡上市）

大同インダストリアルベアリングジャパン(株)

（愛知県犬山市）


韓国ﾄﾞﾗｲﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ㈱同晟金属㈱

中原大同股份有限公司

大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC.ﾍﾞﾙﾌｫﾝﾃﾝｵﾌｨｽ

大同ﾒﾀﾙﾖｰﾛｯﾊﾟLTD.

大同ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞﾖｰﾛｯﾊﾟLTD.

大同メタル工業㈱

大同ﾌﾟﾚｰﾝﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ㈱

ｴﾇﾃﾞｰｼｰ㈱

大同ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞｼﾞｬﾊﾟﾝ㈱

㈱ｱｼﾞｱｹﾙﾒｯﾄ製作所

大同ﾒﾀﾙ佐賀㈱

大同ﾒﾀﾙ販売㈱

ｴﾇﾃﾞｰｼｰ販売㈱

大同ﾛｼﾞﾃｯｸ㈱

大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC.ﾃﾞﾄﾛｲﾄ本社

大同ﾒﾀﾙﾒｷｼｺS.A. de C.V.

大同ﾒﾀﾙﾒｷｼｺ販売S.A. de C.V.

大同精密金属(蘇州)有限公司大同精密金属 (蘇州)有限公司重慶分公司

ﾀﾞｲﾅﾒﾀﾙCO., LTD.BBL大同ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄLTD.

広州原同貿易有限公司

大同ﾒﾀﾙﾛｼｱLLC

大同ﾒﾀﾙｺﾄｰﾙAD

欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾄﾞｲﾂ)

大同ﾒﾀﾙﾁｪｺs.r.o

大同ﾒﾀﾙﾄﾖｰﾛｯﾊﾟGmbH 日本

北米

中国

アジア

ヨーロッパ

生産拠点

販売拠点

研究開発拠点

欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ UK

北米ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ

飯野（佛山）科技有限公司

PT. 飯野ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ

ﾌｨﾘﾋﾟﾝ飯野Corp

ISS ｱﾒﾘｶ, Inc.

ISS ﾒｷｼｺﾏﾆｭﾌｧｸﾁｭｱﾘﾝｸﾞ S.A. de C.V.

ATAｷｬｽﾃｨﾝｸﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｼﾞｬﾊﾟﾝ㈱

㈱飯野製作所

ATAｷｬｽﾃｨﾝｸﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰCo.,Ltd.

DMSコリアCO.,LTD.

欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾁｪｺ)

大同精密金属(蘇州)有限公司広州分公司

大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC. ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ支店

世界15ヶ国 44拠点（日本17拠点海外27拠点）にて事業展開

グローバルネットワーク

PT. 大同ﾒﾀﾙｲﾝﾄﾞﾈｼｱ

ｼｯﾎﾟｳ・ｱｻﾋﾓｰﾙｽﾞ（ﾀｲ）Co.,Ltd.

※拠点数は同一住所を合算し算出

世界５極体制


売上高・営業利益率推移

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

0

200

400

600

800

1000

1200

売上高

営業利益率


33

【将来に関する記述等についてのご注意】

本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその現実を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。

また、大同グループは今回の発表内容に対しまして、法令、規則の要件に服する場合を除き、将来に関する記述を更新または修正して公表、発表する義務を負うものではありません。従いまして、これまで発表しました「業績見通し概要」などの将来の記述に全面的に依拠しての投資判断などは差し控えるようお願い致します。

【本資料における表示方法】

数値：表示単位未満を切り捨て

比率：表示単位未満を四捨五入

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2020年3月期通期決算説明資料 - Daido Metal · ﾀｰﾎﾞ用軸受の不振によりｴﾝｼﾞﾝ軸受全体では、微減 非自動車用軸受(中･高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ用等)の微増

2020年3月期通期決算説明資料 - Daido Metal · ﾀｰﾎﾞ用軸受の不振によりｴﾝｼﾞﾝ軸受全体では、微減非自動車用軸受(中･高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ用等)の微増