2021 - Jacquet Metals

Rapport d'activité31 mars 2021

2021

Un leader européen de la distribution d'aciers spéciaux

Communiqué du 5 mai 2021 - Résultats du 1er trimestre 2021

Le Groupe

1 Un acteur majeur de la distribution d'aciers spéciaux2 Gérer un portefeuille de marque3 Bourse et actionnariat4 Calendrierdecommunicationfinancière

Rapport d'activité - 31 mars 2021

1 Activité et résultats du Groupe2 Activité et résultats par division3Situationfinancièreconsolidée

Sommaire

pages

04

09

10111213

14

151821

4

COMMUNIQUÉ DE PRESSERésultats du 1er trimestre 2021

05.05.2021 - 18h00

Chiffre d’affaires : 445 m€ (+7,8 % vs T1 2020)EBITDA courant : 35 m€ (7,8 % du chiffre d'affaires)

Résultat net part du Groupe : 16 m€

Des performances solides

L’activitéetlarentabilitéduGroupeontbénéficiéàlafoisd’unedemande positivement orientée avec des volumesdistribuésenhaussede+6,6 %parrapportau1er trimestre 2020 et de la hausse des prix des ma-tières premières.

Par rapport au 1er trimestre 2020, le chiffre d’affairesconsolidéprogressede7,8 %(à445millionsd’euros)et la marge brutede24 %(116millionsd’eurosreprésentant26 %duchiffred’affaires).

Dans ces conditions, l’EBITDAcourants’établità35millionsd’euros(7,8%duchiffred’affairescontre3,9%au31mars2020)etleRésultatNetPartduGroupeà16millionsd’euros.

Avec 23 millions d’euros de cash-flow d’exploitation générés au 1er trimestre 2021 le Groupe a consolidé sastructurefinancièreavecunratiod’endettementnetsurcapitauxpropres(gearing)de24%contre28%àfin2020.

Au 2e trimestre 2021, les conditions de marché devraient être sensiblement équivalentes.

Dividende

LeConseild’administrationproposeraàl’AssembléeGénéraledesactionnairesdu25juin2021ladistributiond’un dividende de 0,40 € par action.

Communiqué

5

Résultats du 1er trimestre 2021

Le chiffre d’affairesconsolidés’établità445millionsd’euros,supérieurde7,8%àceluidu31mars2020avecleseffetssuivants:

-volumesdistribués:+6,6% ;-prix:+1,2%parrapportauT12020(+7,8%parrapportauT42020).

La marge brutes’élèveà116millionsd’eurosetreprésente26,1%duchiffred’affairescontre94millionsd’eurosen2020(22,8%duchiffred’affaires).

Aprèspriseencomptede2millionsd’eurosd’économies,lescharges opérationnelles courantes*s’élèventà80millionsd'euroscontre78millionsd'eurosau31mars2020.L’augmentationestenlienaveclacroissancedes volumes distribués et de la rentabilité.* hors amortissements (9) m€

L’EBITDAcourants’établitainsià35millionsd’eurosetreprésente7,8%duchiffred’affairescontre16millionsd'eurosen2020(3,9%duchiffred’affaires).

Le Résultat Opérationnel Courants’élèvequantluià28millionsd’euros(6,2%duchiffred’affaires).

Dans ces conditions, le Résultat Net Part du Groupes’établità16millionsd’euroscontre0,2millionsd’eurosau 1er trimestre 2020.

Le Conseil d’Administration du 5 mai 2021 présidé par Éric Jacquet a arrêté les comptes consolidés établis au 31 mars 2021.

1 Ajusté des éléments non-récurrents.

m€ T1 2021 T1 2020

Chiffre d’affaires 445 413

Marge brute 116 94

en % du chiffre d'affaires 26,1 % 22,8 %

EBITDA courant 1 35 16


Résultat Opérationnel Courant 1 28 7


Résultat Opérationnel 27 6

Résultat net part du Groupe 16 0,2

Communiqué

6

JACQUETTôlesquartoinox

STAPPERTProduits longs inox

IMS groupAciers pour la mécanique

m€ T1 2021 T1 2021 T1 2021

Chiffre d'affaires 95 144 210

Variation 2021 vs. 2020 +8,9 % +9,7 % +6,2 %

Effet prix -2,5% +3,1% +1,6%

Effet volume +11,4% +6,7% +4,6%

EBITDA courant 1 2 11 9 10

en % du chiffre d'affaires 11,3 % 6,1 % 5,0 %

Résultat opérationnel courant 2 9 8 11


1 Au 31 mars 2021, les activités hors divisions et l’application de la norme IFRS 16 - Contrats de locationcontribuentàl'EBITDAcourantpourrespectivement0,2 million d’euroset4millionsd’euros.

2 Ajusté des éléments non-récurrents.

Résultats du 1er trimestre 2021hors impacts IFRS 16

JACQUET

JACQUETestspécialisédansladistributiondetôles quarto en aciers inoxydables. La division réalise 69 %de son activité en Europe et 25 % en Amérique du Nord.

Lechiffred’affairess’établità95millionsd’euroscontre87millionsd’eurosau1er trimestre 2020 soit une évolutionde+8,9 %:

-volumes:+11,4% ;-prix:-2,5%(+6,5%parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà32millionsd’eurosetreprésente33,9%duchiffred’affairescontre26millionsd’eurosau 1ertrimestre2020(29,9%duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà11millionsd’eurosreprésentant11,3%duchiffred’affairescontre5millionsd’eurosau 1ertrimestre2020(5,6%duchiffred’affaires).

Structure financière

Au 31 mars 2021, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 23 millions d’euros.

Le Besoin en Fonds de Roulementopérationnels’élèveà360millions(25,8%duchiffred’affaires)contre332 mil-lionsd’eurosfin2020 (24,3%duchiffred’affaires),cetteaugmentationétantprincipalement liéeà lahaussed'activitéetàlamiseenplacedepaiementsfournisseursaccéléréscontreescompteenAllemagne(skonto).

Les investissementss’élèventà5millionsd’euros,comprenantnotammentlaconstructiond'unsiteenItaliepourladivisionJACQUET.

L’endettement nets’élèveà96millionsd’euros,contre106millionsd’eurosàfin2020.Leratiod’endettementnetsurcapitauxpropres(gearing)s’établità24%contre28%fin2020.

La trésorerieau31mars2021s’élèveà327millionsd’eurosetleslignesdecréditsà732millionsd’euros(dont309millionsnonutilisées).

Communiqué

7

STAPPERT

STAPPERTestspécialisédansladistributiondeproduits longs inoxydables principalement en Europe. La division réalise 42 % de ses ventes en Allemagne, premier marché européen.

Lechiffred’affairess’établità144millionsd’euroscontre132millionsd’eurosau1er trimestre 2020 soit une évolutionde+9,7%:

-volumes:+6,7% ;-prix:+3,1%(+12%parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà30millionsd’eurosetreprésente20,9%duchiffred’affairescontre25millionsd’eurosau 1er trimestre2020(19,2%duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà9millionsd’eurosreprésentant6,1%duchiffred’affairescontre6millionsd'eurosau 1er trimestre2020(4,2%duchiffred’affaires).

IMS group

IMSgroupestspécialisédansladistributiond’aciers pour la mécanique le plus souvent sous forme de produits longs. La division réalise 46 % de ses ventes en Allemagne, premier marché européen.

Lechiffred’affairess’établità210millionsd'euroscontre198millionsd’eurosau1er trimestre 2020 soit une évolutionde+6,2%:

-volumes:+4,6% ;-prix:+1,6%(+5,9%parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà54millionsd’eurosetreprésente25,8%duchiffred’affairescontre43millionsd’eurosau 1ertrimestre2020(21,6%duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà10millionsd’eurosreprésentant5,0%duchiffred’affairescontre1milliond'eurosau 1ertrimestre2020(0,4%duchiffred’affaires).

Communiqué

8

Informations financières clés

Résultats

Bilans

Flux de trésorerie

m€ T1 2021 T1 2020

Capacité d'autofinancement 32 10

Variation du BFR (9) 59

Flux de trésorerie d'exploitation 23 69

Investissements (5) (14)

Cession d'actifs 0 0

DividendesversésauxactionnairesdeJACQUETMETALSSA - -

Intérêtsversés (3) (3)

Autres mouvements (5) (10)

Variation de l'endettement net 10 43

Endettement net à l'ouverture 106 175

Endettement net à la clôture 96 132

m€ T1 2021 T1 2020

Chiffre d’affaires 445 413

Marge brute 116 94


EBITDA courant 1 35 16


Résultat Opérationnel Courant 1 28 7


Résultat opérationnel 27 6

Résultat financier (4) (4)

Impôtssurlesrésultats (5) (2)

Résultatnetdesparticipationsnedonnantpaslecontrôle (1) (1)

Résultat net part du Groupe 16 0,2

1 Ajustédesélémentsnon-récurrents.

m€ 31.03.21 31.12.20

Écarts d'acquisition 66 66

Actif immobilisé net 155 154

Droits d’utilisation 67 70

Stocksnets 372 368

Clients nets 210 135

Autres actifs 92 91

Trésorerie 327 333

Total Actif 1 289 1 217

Capitaux propres 394 373

Provisions(y.cprovisionspourengagementssociaux) 95 96

Fournisseurs 221 171

Dettesfinancières 423 439

Autres passifs 85 64

Obligations locatives 71 73

Total Passif 1 289 1 217

Communiqué

9

Le Groupe

10

Pays-Bas 7 %

Italie 6 % Espagne 7 %

AmériqueduNord 5 %

AutresEurope 25 %

Allemagne 38 %

France 10 %

HorsEurope 2 %

JACQUETMETALSestunleadereuropéendeladistributiond’aciersspéciaux,égalementprésentenAsieetenAmériqueduNord.

1 Un acteur majeur de la distribution d'aciers spéciaux

Répartition du chiffre d'affaires

106 centres de distribution répartis dans 25pays • Effectif:2 857

Un acteur global*

*Donnéesau31décembre2020

Le Groupe

11

JACQUETMETALSdéclinesonoffreautraversd’unportefeuillede3divisions,chacunes’adressantàdesclientsetmarchésspécifiques.

Chaque division est animée par un Directeur général chargé de la développer dans le cadre des options straté-giquesetdesobjectifsdéfinisparJACQUETMETALS.

Lesfonctionscentrales,négociationdesconditionsd’achatsd’aciers,affairesfinancièresetlégales,informatique,assurance-créditetcommunication,sontpilotéesparJACQUETMETALSSA,enétroitecollaborationaveclesspécialistes de chaque division.

Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique

Gérer un portefeuille de marques2

Le Groupe

12

Auto-détention 1,94 %(1,37 %)

ConcertR.W.Colburn 6,14 %(4,34 %)

Autres 35,86 %(25,61 %)

AmiralGestion 9,13 %(6,45 %) MonetaAssetManagement 5,63 %(3,97 %)

ÉricJacquet / JSA 41,30 %(58,26 %)

Au31mars2021letitreJACQUETMETALS(" JCQ ")s’établità19,82euros,enhausseparrapportaucoursdeclôturedu31décembre2020.Le4mai2021,lecoursdebourses’établità19,42euros.

LetitreJACQUETMETALSestsuivipar:

-SociétéGénéraleSGCIB ;-ODDOBHFCorporates&Markets ;-PortzamparcGroupeBNPParibas ;-GILBERTDUPONTGroupeSociétéGénérale.

Indices CAC®AllShares,CAC®All-Tradable,CAC®BasicMaterials,CAC®Mid&Small,CAC®SmallMarché Euronext Paris - Compartiment BPlace de cotation Euronext Paris Code ou symbole JCQCode ISIN FR0000033904Reuters JCQ.PABloomberg JCQ:FP

31.03.21 31.12.20

Nombred'actionsfindepériode actions 23 461 313 23 461 313

Capitalisation boursière fin de période k€ 465 003 326 112

Cours le plus haut € 20,75 15,86

Cours le plus bas € 13,44 7,60

Cours fin de période € 19,82 13,90

Volumequotidienmoyen actions 25 250 20891

Capitauxquotidiensmoyens € 436 267 233 870

Bourse et actionnariat

Actionnariat au 31 mars 2021 %capital(%droitsdevote)

3

—

Le31mars2021,ÉricJacquetetlasociétéJSA(qu’ilcontrôle)détiennent41,30 %ducapitalet58,26 %desdroitsde vote de la Société.

Le Groupe

13

Calendrier de communication financière

Assemblée générale 25 juin 2021Résultats au 30 juin 2021 8 septembre 2021 Résultats au 30 septembre 2021 17 novembre 2021Résultats annuels 2021 mars 2022

Relations investisseurs

L’ensembledesinformationsfinancièresestàladispositiondesinvestisseursetdesactionnairessurlesiteinternetdelasociétéàl’adressesuivante:www.jacquetmetals.com

4

—

JACQUET METALS ThierryPhilippe-DirecteurGéné[email protected] [email protected]

Le GroupeLe Groupe

14


15

Activité et résultats du Groupe1

Les résultats au 31 mars 2021 sont comparés aux résultats 2020 disponibles dans le document d’enregistrement universel2020déposéauprèsdel’AutoritédesMarchésFinanciersle19avril2021(n°dedépôtD.21-0326)etdansle rapport d’activité du 1er trimestre 2020.

Des performances solides

L’activitéetlarentabilitéduGroupeontbénéficiéàlafoisd’unedemandepositivementorientéeavecdesvolumesdistribuésenhaussede+6,6 %parrapportau1ertrimestre2020etdelahaussedesprixdesmatièrespremières.

Par rapport au 1ertrimestre2020,lechiffred’affairesconsolidéprogressede7,8%(à445millionsd’euros)etlamargebrutede24 %(116millionsd’eurosreprésentant26 %duchiffred’affaires).

Danscesconditions,l’EBITDAcourants’établità35millionsd’euros(7,8%duchiffred’affairescontre3,9%au31 mars2020)etleRésultatNetPartduGroupeà16millionsd’euros.

Avec23millionsd’eurosdecash-flowd’exploitationgénérésau1er trimestre 2021 le Groupe a consolidé sa struc-turefinancièreavecunratiod’endettementnetsurcapitauxpropres(gearing)de24%contre28%àfin2020.

Au 2e trimestre 2021, les conditions de marché devraient être sensiblement équivalentes.


16

Chiffre d'affaires

Lechiffred’affairess’établità445millionsd’euros,supérieurde7,8 %àceluidu31mars2020avecleseffetssuivants:

-volumesdistribués:+6,6 % ;-prix:+1,2 %(+7,8 %parrapportauT42020).

m€ T1 2021 T1 2020

Chiffre d'affaires 445,1 413,0

Variation +7,8 %

Effet prix +1,2 %

Effet volume +6,6 %

—

k€ T1 2021 T1 2020

Chiffre d’affaires 445 127 412 972

Marge brute 116 397 94 005


Charges opérationnelles (81849) (77853)

Dotation nette aux amortissements (8996) (8825)

Dotation nette aux provisions 1 116 (1107)

Résultat des cessions d'actifs immobilisés (129) 98

Résultat opérationnel 26 539 6 318

Résultat financier (4202) (3728)

Résultat avant impôts 22 337 2 590

Impôtssurlesrésultats (4632) (1838)

Résultat net consolidé 17 705 752

Résultat net part du Groupe 16 343 172

Résultat net part du Groupe par action émise (en €) 0,70 0,01

Résultat opérationnel 26 539 6 318

Eléments non récurrents et résultat de cession 1129 602

Résultat opérationnel courant 27 668 6 920


Dotation nette aux amortissements 8996 8 825

Dotation nette aux provisions (1116) 1 107

Eléments non récurrents (1000) (700)

EBITDA courant 34 548 16 152

Lesdifférentseffetssontcalculéscommesuit:

-effetvolume=(Vn-Vn-1)×Pn-1avecV=volumesetP=prixdeventemoyenconvertieneuroautauxdechangemoyen ;-effetprix=(Pn-Pn-1)×Vn ;-effetdechangeestinclusdansl’effetprix.Iln’apasd’impactsignificatifau31mars2021 ;-effetdepérimètre/opérationsdel’exerciceN : -acquisitions: l’effetpérimètrecorrespondàlacontribution(volumesetchiffred’affaires)del’entitéacquise

depuis la date d’acquisition, -cessions:l’effetpérimètrecorrespondàlacontribution(volumesetchiffred’affaires)enN-1del’entitécédéedepuisladatedecession-1an ;

-effetdepérimètre/opérationsdel’exerciceprécédentN-1 : -acquisitions:l’effetpérimètrecorrespondàlacontribution(volumesetchiffred’affaires)del’entitéacquiseau

1erjanvierNjusqu’àladateanniversaireenNdel’acquisition, -cessions:l’effetpérimètrecorrespondàlacontribution(volumesetchiffred’affaires)enN-1del’entitécédée

depuis le 1erjanvierN-1jusqu’àladatedecession.


17

m€ T1 2021 T1 2020


Coût des ventes (328,7) (319,0)

Dontachatsconsommés (324,0) (320,9)

Dontdépréciationdesstocks (4,8) 1,9

Marge brute 116,4 94,0

% du chiffre d’affaires 26,1 % 22,8 %

Marge brute

Lamargebrutes’élèveà116millionsd’eurosetreprésente26,1%,contre94millionsd’eurosau1er trimestre 2020 (22,8 %duchiffred’affaires).

Aprèspriseencomptede2millionsd’eurosd’économies,leschargesopérationnellescourantes(horsamortis-sements)s’élèventà80millionsd'euroscontre78millionsd'eurosau31mars2020.L’augmentationestenlienavec la croissance des volumes distribués et de la rentabilité.

Danscesconditions,l’EBITDAcourants’établità35millionsd’euros(7,8 %duchiffred’affaires)contre16millionsd’euros au 1ertrimestre2020(3,9 %duchiffred’affaires).

Lerésultatopérationnelcourants’élèvequantàluià28millionsd’euros(6,2 %duchiffred’affaires).

Lerésultatopérationnelinclut(0,1)milliond’eurosderésultatdescessionsd’actifsimmobiliséset1milliond'eurosdechargesnonrécurrentes(élémentsnonmonétaires),ets'établità27millionsd'euros.

Résultat opérationnel—

—

Lerésultatfinancierdu1ertrimestre2021s’élèveà-4,2millionsd’euroscontre-3,7millionsd’eurosau1er trimestre 2020.

Letauxmoyendel’endettementbrutau31mars2021estde2,1 %,stableparrapportàfindécembre2020.

Résultat financier

m€ T1 2021 T1 2020

Coût de l'endettement net (2,7) (2,4)

Autres éléments financiers (1,5) (1,3)

Résultat financier (4,2) (3,7)

m€ T1 2021 T1 2020

Résultat avant impôts 22,3 2,6

Impôtssurlesrésultats (4,6) (1,8)

Tauxd'impôt 20,7 % 71,0 %

Résultat net consolidé 17,7 0,8

Part des minoritaires (1,4) (0,6)

Résultat net part du Groupe 16,3 0,2


LerésultatnetpartduGroupes’élèveà16,3millionsd’euroscontre0,2milliond’eurosau1er trimestre 2020.

Résultat net—

—


18

Activité et résultats par division HorsimpactsIFRS162

1 Lesactivitéshorsdivisionsetl’applicationdelanormeIFRS 16 - Contrats de locationcontribuentàl'EBITDAcourantpourrespectivement0,2milliond’euroset4 millionsd’euros.

2 Ajustédesélémentsnon-récurrents.

JACQUETTôlesquartoinox

STAPPERTProduits longs inox

IMS groupAciers pour la mécanique

m€ T1 2021 T1 2021 T1 2021

Chiffre d'affaires 95 144 210

Variation 2021 vs. 2020 +8,9 % +9,7 % +6,2 %

Effet prix -2,5 % +3,1 % +1,6 %

Effet volume +11,4 % +6,7 % +4,6 %

EBITDA courant12 11 9 10


Résultat opérationnel courant2 9 8 11


JACQUET

m€ T1 2021 T1 2020


Variation 2021 vs. 2020 +8,9 %

Effet prix -2,5 %

Effet volume +11,4 %



EBITDA courant 10,7 4,9


Résultat opérationnel courant 8,6 2,9


Ladivisionestspécialiséedansladistributiondetôlesquartoenaciersinoxydables.Ladivisionréalise69 %desonactivitéenEuropeet25 %enAmériqueduNord.

Lechiffred’affairess’établità95millionsd’euroscontre87millionsd’eurosau1er trimestre2020,soituneévo-lutionde+8,9 %:

-volumes:+11,4 % ;-prix:-2,5 %(+6,5 %parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà32millionsd’eurosetreprésente33,9 %duchiffred’affairescontre26millionsd’eurosau 1er trimestre2020(29,9 %duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà11millionsd’eurosreprésentant11,3 %duchiffred’affairescontre5millionsd’eurosau 1er trimestre2020(5,6 %duchiffred’affaires).

—


19

— STAPPERT

LadivisionestspécialiséedansladistributiondeproduitslongsinoxydablesprincipalementenEurope.Ladivisionréalise42 %desesventesenAllemagne,1er marché Européen.

Lechiffred’affairess’établità144 millionsd’euroscontre132 millionsd’eurosau1er trimestre 2020, soit une évolutionde+9,7 %:

-volumes :+6,7 % ;-prix :+3,1 %(+12%parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà30millionsd’eurosetreprésente20,9 %duchiffred’affairescontre25millionsd’eurosau 1ertrimestre2020(19,2 %duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà9millionsd’eurosreprésentant6,1 %duchiffred’affairescontre6millionsd’eurosau1ertrimestre2020(4,2 %duchiffred’affaires).

m€ T1 2021 T1 2020


Variation 2021 vs. 2020 +9,7 %

Effet prix +3,1 %

Effet volume +6,7 %





Résultat opérationnel courant 8,3 5,0



20

IMS group

La division est spécialisée dans la distribution d’aciers pour la mécanique le plus souvent sous forme de produits longs.Ladivisionréalise46 %desesventesenAllemagne,1er marché Européen.

Lechiffred’affairess’établità210 millionsd’euroscontre198 millionsd’eurosau1er trimestre 2020, soit une évolutionde+6,2 %:

-volumes :+4,6 % ;-prix :+1,6 %(+5,9 %parrapportauT42020).

Lamargebrutes’élèveà54millionsd’eurosetreprésente25,8 %duchiffred’affairescontre43millionsd’eurosau 1ertrimestre2020(21,6 %duchiffred’affaires).

L’EBITDAcourants’élèveà10millionsd’eurosreprésentant5,0 %duchiffred’affairescontre1milliond’eurosau1ertrimestre2020(0,4 %duchiffred’affaires).

—

m€ T1 2021 T1 2020


Variation 2021 vs. 2020 +6,2 %

Effet prix +1,6 %

Effet volume +4,6 %





Résultat opérationnel courant 10,6 (0,1)

en % du chiffre d'affaires 5,1 % -0,0 %


21

Besoin en fonds de roulement

m€ 31.03.21 31.12.20 Variations

Stocksnets 371,9 367,7 +4,3

Nombre de jours de vente1 152 156

Clients nets 210,0 135,4 +74,6

Nombre de jours de vente 41 44

Fournisseurs (221,5) (171,1) -50,4

Nombre de jours d'achats 49 65

BFR opérationnel net 360,4 331,9 +28,5

en % du chiffre d'affaires1 25,8 % 24,3 %

Autrescréances/detteshorsimpôtsetélémentsfinanciers (47,7) (30,2) -17,5

BFR hors impôts et éléments financiers 312,7 301,7 +11,0

Autresetvariationsdepérimètre 1,5

BFR avant impôts et éléments financiers retraité des autres variations 312,7 303,3 +9,5

en % du chiffre d'affaires1 22,4 % 22,2 %

LeBesoinenFondsdeRoulementopérationnels’élèveà360millions(25,8%duchiffred’affaires)contre332 millionsd’eurosfin2020(24,3%duchiffred’affaires),cetteaugmentationétantprincipalementliéeàlahaussed'activitéetàlamiseenplacedepaiementsfournisseursaccéléréscontreescompteenAllemagne(skonto).

1 12 mois glissants.

—

Situation financière consolidée3

— Bilan simplifiém€ 31.03.21 31.12.20

Écarts d'acquisition 66 66

Actif immobilisé net 155 154

Droits d'utilisation 67 70

Stocksnets 372 368

Clients nets 210 135

Autres actifs 92 91

Trésorerie 327 333

Total Actif 1 289 1 217

Capitaux propres 394 373

Provisions(y.cprovisionspourengagementssociaux) 95 96

Fournisseurs 221 171

Dettesfinancières 423 439

Autres passifs 85 64

Obligations locatives 71 73

Total Passif 1 289 1 217

— Endettement net

m€ 31.03.21 31.12.20

Dettesfinancières 422,7 438,9

Trésorerieetéquivalentdetrésorerie 326,7 333,1

Dette nette 96,0 105,8

Gearing (Dette nette / Capitaux propres) 24,4 % 28,3 %

L’endettementnetduGroupeau31mars2021estde96millionsd’eurospourdescapitauxpropresde394mil-lionsd’eurossoitunratiod’endettementnet(gearing)de24,4 %(28,3 %àfin2020).


22

Financements

m€ Échéances

Autorisés au 31.03.21

Utilisés au 31.03.21

% utilisation 2021

2022-2023

2024-2025

2026 et au delà

Créditsyndiquérevolving2023 125,0 5,0 4 % - 5,0 - -

Schuldsheindarlehen 2023 150,0 150,0 100 % - 150,0 - -

Schuldsheindarlehen 2024-2025 70,0 70,0 100 % - - 70,0 -

Crédits amortissables 108,1 108,1 100 % 26,3 55,5 22,0 4,2

Autres lignes de crédit 97,4 24,0 25 % 19,7 4,3 - -

Financements JACQUET METALS SA 550,5 357,0 65 % 46,0 214,8 92,0 4,2

Lignesdecréditopérationnellesmulti-objet(lettresdecrédit,etc) 125,4 41,2 33 % 41,2 - - -

Factoring 31,0 0,8 3 % 0,8 - - -

Financementsd’actifs(créditsamortissables,etc) 24,6 23,7 96 % 4,3 9,5 5,6 4,3

Financements filiales 181,0 65,7 36 % 46,3 9,5 5,6 4,3

Total 731,5 422,7 58 % 92,3 224,3 97,6 8,5

Crédit syndiqué revolving Schuldscheindarlehen 2018 Schuldscheindarlehen 2019

Date de signature juin2019 février 2018 décembre2019

Date d'échéance juin 2023 avril 2023 décembre 2024 pour la tranche 1 de 36 millions d’euros et janvier 2025 pourlatranche2de34 millionsd’euros

Montant 125millionsd’euros(utiliséàhauteurde5millionsd’eurosau31mars2021)

150 millions d’euros (entièrementutilisé)

70 millions d’euros (entièrementutilisé)

Amortissement n.a. in fine in fine

Garantie Néant Néant Néant

Clausedechangementdecontrôle JSAdoitdétenirauminimum40 %ducapital social et des droits de vote de JACQUETMETALSSA

JSAdoitdétenirauminimum37 %ducapital social et des droits de vote de JACQUETMETALSSA

JSAdoitdétenirauminimum37 %ducapital social et des droits de vote de JACQUETMETALSSA

Principales obligations - ratio d’endettement net sur capitaux propres(gearing)inférieurà100 %,ou

-levierinférieurà2.

ratio d’endettement net sur capitaux propres(gearing)inférieurà100 %

ratio d’endettement net sur capitaux propres(gearing)inférieurà100 %

Au31mars2021,leGroupedisposede732millionsd’eurosdelignesdecréditsutiliséesàhauteurde58 %:

Enplusdesfinancementsdonnésdansletableauci-dessus,leGroupedisposede72,8millionsd’eurosdelignesdecessionsdecréancessansrecours,utiliséesàhauteurde42,4millionsd’eurosau31mars2021.

LesobligationsassociéesauxfinancementsconcernentprincipalementlecréditsyndiquérevolvingetlesSchuld-scheindarlehen.Cesobligationscorrespondentessentiellementàdesengagementsàrespecterauniveaudugroupe.

Au 31 mars 2021, les obligations associées aux financements sont respectées.

—

n.a.:Nonapplicable.


23

Flux de trésorerie

m€ T1 2021 T1 2020

Capacité d'autofinancement 32 10

Variation du BFR (9) 59

Flux de trésorerie d'exploitation 23 69

Investissements (5) (14)

Cession d'actifs 0 0

DividendesversésauxactionnairesdeJACQUETMETALSSA - -

Intérêtsversés (3) (3)

Autres mouvements (5) (10)

Variation de l'endettement net 10 43

Endettement net à l'ouverture 106 175

Endettement net à la clôture 96 132

—

Au 1ertrimestre2021,leGroupeagénéréunfluxdetrésoreried’exploitationde+23millionsd’euros.

Au 1ertrimestre2021,lesinvestissementssesontélevésà5 millionsd’euros,prenantencomptenotammentlaconstructiond'unsiteenItalie.

Leposte" Autresmouvements "comprendessentiellementdesloyers(5millionsd'euros)enapplicationdelanorme IFRS 16 - Contrats de location.

Événements postérieurs à la clôture

Néant.

—


CompartimentB-ISIN:FR0000033904-Reuters:JCQ.PA-Bloomberg:JCQFP

JACQUETMETALSestunleadereuropéendeladistributiond’aciersspéciaux. Legroupedéveloppeetexploiteunportefeuilledetrois marques:

JACQUET tôlesquartoinox-STAPPERT produits longs inox - IMS group aciers pour la mécanique

Avecuneffectifde2857collaborateurs,JACQUETMETALSdisposed’unréseaude 106centresdedistributiondans25paysenEurope,enAsie,enAmériqueduNord.

JACQUET METALS :ThierryPhilippe-DirecteurGéné[email protected] :[email protected]

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Documents

2021 - Jacquet Metals