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2022年３月期第１四半期決算説明資料
株式会社ユー・エス・エス
2021年8月
1
2
2022年３月期第１四半期連結業績の概要
2022年３月期第１四半期 決算のポイント
3
◼ 売上高203.7億円（前年同期比126.9%）
営業利益106.4億円（前年同期比158.1%）
• 新車の納期遅延等により中古車需要が高まり、成約台数が増加。• 中古車輸出台数は、前年同期比179.4%。コロナ前の2019年と比べ99.9%。• 中古自動車等買取販売は、販売台数の増加とオークション相場が高値で推
移したこともあり増収。• リサイクル事業は金属スクラップ相場の上昇傾向による売上高、粗利益増
と解体工事の取扱い増加により増収増益。
◼ 売上高776億円
• 通期台数計画は、出品台数2,800千台、成約台数1,708千台、
成約率61.0％
◼ 営業利益384億円
◼ 2022.3期 1株当たり 58.4円（予想）※22期連続増配を目指す• 配当に関する基本方針：20.3期より連結配当性向を55％以上に引き上げ
◼ JAA・HAA神戸を吸収合併• 2021年10月1日を効力発生日として当社と合併予定
第1四半期実績
通期業績予想
株主還元
その他
2022年３月期第１四半期 連結業績概要
4
（単位：百万円）
◼売上高203.7億円（前年同期比126.9%）、営業利益106.4億円（前年同期比158.1%）、親会社株主に帰属する四半期純利益73.4億円（前年同期比159.1%）。
◼新型コロナウイルス感染症の影響が大きかった前年と比べ、売上高・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益が大きく上回り、過去最高を記録。
2020.3 1Q 2021.3 1Q 2022.3 1Q 前年同期比
売上高 19,861 16,056 20,370 126.9%
売上原価(売上比)
7,929
(39.9%)
6,808
(42.4%)
7,521
(36.9%)110.5%
売上総利益(売上比)
11,931
(60.1%)
9,247
(57.6%)
12,848
(63.1%)138.9%
販売費及び一般管理費(売上比)
2,747
(13.8%)
2,513
(15.7%)
2,200
(10.8%)87.6%
営業利益(売上比）
9,184
(46.2%)
6,734
(41.9%)
10,648
(52.3%)158.1%
経常利益(売上比)
9,331
(47.0%)
6,895
(42.9%)
10,842
(53.2%)157.2%
親会社株主に帰属する四半期純利益(売上比)
6,258
(31.5%)
4,618
(28.8%)
7,348
(36.1%)159.1%
5
2022年３月期第１四半期 営業利益増減分析（実績）
（億円）
0
50
100
67.3
106.4
売上高要因出品台数増 13.4億円成約率増 13.2億円リサイクル増 7.1億円中古自動車等買取販売増 6.2億円
売上原価要因原材料仕入原価増 ▲2.8億円商品売上原価増 ▲2.0億円仕入れ高増 ▲1.4億円従業員給与・賞与増 ▲0.9億円
販管費要因のれん償却額減 3.0億円
43.1▲7.1 3.1
2021.3 1Q実績 2022.3 1Q実績
セグメント売上・利益の状況
6※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益を表し、営業利益率は「セグメント利益÷セグメント売上」で算出しております。
売上高 2020.3 1Q 2021.3 1Q 2022.3 1Q 前年同期比
オートオークション 16,358 13,302 16,343 122.9%
中古自動車等買取販売 2,067 1,486 2,110 142.0%
その他 1,434 1,267 1,917 151.3%
合計 19,861 16,056 20,370 126.9%
営業利益（営業利益率） 2020.3 1Q 2021.3 1Q 2022.3 1Q 前年同期比
オートオークション 8,986
(54.6%)
6,835
(51.0%)
10,267
(62.5%)150.2%
中古自動車等買取販売 18
(0.9%)
▲83
(▲5.6%)18
(0.9%)-
その他 154
(10.7%)
▲43
(▲3.4%)357
(18.6%)-
消去または全社 25 24 4 19.7%
合計 9,184
(46.2%)
6,734
(41.9%)
10,648
(52.3%)158.1%
（単位：百万円）
連結貸借対照表・キャッシュ・フロー要約
連結貸借対照表（要約）
連結キャッシュ・フロー計算書（要約）
2021.3 2022.3 1Q 2021.3 2022.3 1Q
流動資産 81,528 77,713 流動負債 26,922 21,436
現金及び預金 67,770 63,581 オークション借勘定 11,788 9,887
オークション貸勘定・他 13,757 14,132 その他 15,133 11,548
固定資産 129,171 128,206 固定負債 10,253 10,228
有形固定資産 103,302 102,499 負債合計 37,175 31,664
その他 25,869 25,707 純資産合計 173,524 174,256
資産合計 210,699 205,920 負債・純資産合計 210,699 205,920
7
（単位：百万円）
（単位：百万円）
◼投資活動によるキャッシュ・フローは主に固定資産の取得。◼財務活動によるキャッシュ・フローは主に配当金の支払い。◼自己資本比率は83.5%。
2020.3 1Q 2021.3 1Q 2022.3 1Q 増減額
営業活動によるキャッシュ・フロー 3,952 4,063 2,529 ▲1,534
投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,899 ▲4,001 ▲559 3,441
フリーキャッシュ・フロー 2,053 62 1,969 1,906
財務活動によるキャッシュ・フロー ▲10,353 ▲7,420 ▲6,158 1,261
設備投資（支出ベース） 1,622 3,954 562 ▲3,391
減価償却費 1,207 1,272 1,219 ▲52
市場動向（グラフ）
新車登録台数と前年同期比
中古車輸出台数と前年同期比
中古車登録台数と前年同期比
AA市場 出品・成約台数と前年同期比
1,191
1,291
1,248
1,528
1,225
1,396
1,045
1,371
836
1,192 1,198
1,429
1,034
-1.1%
6.4%2.8%
-16.3%
-31.8%
14.6%
23.8%
-40%
-20%
0%
20%
40%
0
1,500
3,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
366
307
348
299
335314
346
290
186
270
314
269
335
7.1%1.8%
-8.5%-0.6%
-44.3%
-9.3%
79.4%
-80%
-40%
0%
40%
80%
0
200
400
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
8
（千台） （千台）
（千台）
（千台）
1,937
1,701 1,819
2,009 1,982 1,819 1,833
1,921 1,758
1,624 1,801
1,893 1,853
1,232 1,115 1,175 1,289 1,238 1,193 1,165 1,217 982
1,156 1,207 1,281 1,243
-2.7%3.5%
2.3% 0.7%
-11.3%-1.7%
5.4%
1.9% 4.2%
0.5% -0.9%
-20.7%
3.6%
26.5%
-40%
-20%
0%
20%
40%
0
1,200
2,400
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
出品台数 成約台数 前年同期比（出品） 前年同期比（成約）
1,673 1,609 1,704
1,967
1,672 1,720 1,627
1,908
1,557 1,705 1,694
1,948
1,654 0.2%
3.4%0.0%
-4.5%-6.9%
4.1%
6.2%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
0
1,500
3,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
◼ 出品台数は71.3万台（前年同期比113.0％）、成約台数は44.9万台（前年同期比131.3％）、成約率は63.0％（前年同期実績54.2％）。
◼ 取扱台数の増加や成約率の上昇などにより増収増益。
16,358 15,415 15,359
16,217
13,302 14,944
15,864 16,937 16,343
0.0% 1.5%-2.3%
-6.8%
-18.7%
-3.1%
3.3% 4.4%
22.9%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
0
9,000
18,000
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
8,986 8,538 8,695 9,215
6,835
8,862 9,535
10,229 10,267
-3.4%2.8% -1.0%
-7.2%
-23.9%
3.8%9.7% 11.0%
50.2%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
0
6,000
12,000
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
四半期売上高推移と前年同期増減率 四半期営業利益推移と前年同期増減率
オートオークションのセグメント①
9
（百万円） （百万円）
※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益を表し、営業利益率は「セグメント利益÷セグメント売上」で算出しております。
20/03 1Q 21/03 1Q 22/03 1Q 前年同期比
売上高 16,358 13,302 16,343 122.9%
出品手数料 3,869 3,193 3,908 122.4%
成約手数料 3,689 2,791 3,780 135.4%
落札手数料 5,546 4,408 5,817 132.0%
その他 3,253 2,908 2,836 97.5%
営業利益 8,986 6,835 10,267 150.2%
営業利益率 54.6% 51.0% 62.5% -
（単位：百万円）オートオークションのセグメント第1四半期業績
オートオークションのセグメント② 月次推移
224
262
327
265248
257 249
210229
252 257
196211
251
293
255
180196
217
166
221
250
228
207 207
242
288
249
226237
136
161
198
156 150 153 153
131150 156 151
115130
158 163
119
96
126
150
118
153166
145127 132
156
187
152 145 151
60.8%61.5%
60.4%
59.2%60.5%59.5%
61.6%62.6%
65.7%
61.9%
58.7%58.7%
61.8%62.8%
55.9%
46.9%
53.3%
64.5%
69.4%71.0%
69.6%
66.7%
63.6%61.4%
63.7%64.6%65.0%
61.2%
64.0%63.9%
20%
40%
60%
80%
0
200
400
出品台数 成約台数 成約率
678 679
618 616651
668685
708732
684713
696
770738
615
565
633
723
812773
792
842812
770
817838
744785
848 859
450
900
10
（千台）
（千円）
900
0
1台当たり成約車両金額の推移
1月 6月 1月 6月 1月 6月
2019 2020 2021
1月 6月 1月 6月 1月 6月
2019 2020 2021
出品・成約台数の推移 成約率の競合比較
出品台数市場シェアの推移 1台当たり成約車両金額の競合比較
40.0%39.4% 39.7%
39.0%
37.7% 37.7%
38.7%
35%
40%
45%
18.6 18.12 19.6 19.12 20.6 20.12 21.6
752664 699
814771
689 706756
631 605685
738 713
465427 437
495 460 436 422 452
342423 439
476 449
0
500
1,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
出品台数 成約台数
61.8%
64.4%62.6%
60.9%59.7%
63.3%
59.9%59.8%
54.2%
69.9%
64.1%64.5%63.0%
64.8%66.3%65.9%66.4%
64.3%
67.0%65.9%65.6%
56.9%
72.0%
68.9%69.7%69.6%
50%
60%
70%
80%
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
USS 市場平均（USS除く）
669
719 701
654 645
708 697 703
643
794 811
795 830
439 462
446 445 423
439 444 463
401
481 455
484 474
400
500
600
700
800
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
USS 市場平均（USS除く）
※12月期は暦年の、6月期は半年の数字を記載しております。※JBAの実績は含めておりません。
オートオークションのセグメント③
11
（千台）
（千円）
会員数と外部落札比率
出品手数料総額と1台当たり手数料 成約手数料総額と1台当たり手数料
落札手数料総額と1台当たり手数料
3,923 3,537
3,749 4,060
3,869
3,507 3,741
3,928 3,193 3,229
3,757 3,971 3,908
5,244 5,394
5,040 5,333
5,083 5,509 5,505
0
3,000
6,000
0
2,500
5,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
出品手数料総額 1台当たり手数料
3,792 3,501 3,584
4,019 3,689 3,564 3,498
3,747
2,791
3,574 3,706 4,015
3,780
8,204 8,250 8,054 8,335 8,212 8,493 8,461
0
4,500
9,000
0
2,500
5,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
成約手数料総額 1台当たり手数料
5,565
5,231 5,417 6,099
5,546 5,365 5,216 5,630
4,408
5,397 5,649
6,118 5,817
11,969 12,389 12,040 12,340 12,888 12,864 12,959
0
6,500
13,000
0
3,500
7,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
落札手数料総額 1台当たり手数料
47,560 48,395 48,767 48,055 48,104 47,859 48,170
30,551 31,489 31,802 32,031 32,059 32,392 32,799
2,582 2,486 2,435 2,377 2,300 2,227 2,163
47.6% 47.7% 46.5% 47.9%
55.0% 53.9% 52.8% 52.9% 53.1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
20,000
40,000
60,000
19/031Q
19/032Q
19/033Q
19/034Q
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
現車会員 うちＣＩＳ会員
うち衛星ＴＶ会員 外部落札比率
オートオークションのセグメント④
12
（百万円） （百万円）
（百万円） （社）
（円） （円）
（円）
※１台当たり手数料は、連結相殺前の数値をもとに算出しております。※JBAの実績は含めておりません。
※2019年4月より外部落札比率の計算方法を見直しております。
オートオークションのセグメント⑤
開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率
22.03 1Q 21.03 1Q 22.03 1Q 21.03 1Q 前年同期比 22.03 1Q 21.03 1Q 前年同期比 22.03 1Q 21.03 1Q
東京 12 12 167,324 141,725 118.1% 112,765 83,261 135.4% 67.4% 58.7%
名古屋 12 12 119,673 102,615 116.6% 66,964 49,152 136.2% 56.0% 47.9%
大阪 12 12 56,928 50,144 113.5% 29,951 21,873 136.9% 52.6% 43.6%
九州 12 12 49,515 40,540 122.1% 30,634 20,536 149.2% 61.9% 50.7%
横浜 12 12 46,256 41,815 110.6% 30,637 23,308 131.4% 66.2% 55.7%
札幌 12 12 35,213 32,111 109.7% 24,280 20,025 121.2% 69.0% 62.4%
静岡 12 12 27,628 22,272 124.0% 17,186 12,883 133.4% 62.2% 57.8%
R-名古屋 12 12 27,213 30,483 89.3% 23,359 23,333 100.1% 85.8% 76.5%
神戸 12 12 21,637 15,144 142.9% 12,674 7,714 164.3% 58.6% 50.9%
岡山 12 12 15,962 14,018 113.9% 12,398 8,505 145.8% 77.7% 60.7%
新潟 12 12 15,648 12,891 121.4% 8,874 5,846 151.8% 56.7% 45.3%
群馬 12 12 13,335 12,356 107.9% 9,352 7,219 129.5% 70.1% 58.4%
埼玉 12 12 12,800 12,457 102.8% 7,215 6,069 118.9% 56.4% 48.7%
東北 12 12 12,445 11,404 109.1% 9,725 7,494 129.8% 78.1% 65.7%
福岡 12 12 10,445 11,217 93.1% 6,532 6,178 105.7% 62.5% 55.1%
北陸 12 12 5,033 4,646 108.3% 3,638 2,859 127.2% 72.3% 61.5%
JAA 12 12 19,674 20,893 94.2% 11,047 10,284 107.4% 56.2% 49.2%
HAA神戸 12 12 56,842 54,960 103.4% 32,179 25,663 125.4% 56.6% 46.7%
合計 216 216 713,571 631,691 113.0% 449,410 342,202 131.3% 63.0% 54.2%
（単位：回、台）
13
※JBAの実績は含めておりません。
2021年4月から6月までの3か月間
オートオークションのセグメント⑥
（単位：台、%）
4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度
出品台数
2020.3 265,360 248,623 257,709 249,936 210,323 229,142 1,461,093 252,790 257,226 196,407 211,406 251,864 293,266 1,462,959 2,924,052
増減率 ▲0.3 7.1 1.4 11.5 2.0 ▲2.1 3.1 7.7 ▲0.1 ▲5.1 ▲5.6 ▲4.0 ▲10.5 ▲3.3 ▲0.2
2021.3 255,293 180,384 196,014 217,449 166,982 221,001 1,237,123 250,352 228,129 207,446 207,691 242,073 288,270 1,423,961 2,661,084
増減率 ▲3.8 ▲27.4 ▲23.9 ▲13.0 ▲20.6 ▲3.6 ▲15.3 ▲1.0 ▲11.3 5.6 ▲1.8 ▲3.9 ▲1.7 ▲2.7 ▲9.0
2022.3 249,661 226,767 237,143 248,298 961,869 - 961,869
増減率 ▲2.2 25.7 21.0 14.2 - - -
成約台数
2020.3 156,986 150,529 153,217 153,889 131,750 150,541 896,912 156,496 151,044 115,291 130,627 158,104 163,969 875,531 1,772,443
増減率 ▲1.3 2.1 ▲3.4 7.2 ▲0.2 ▲1.0 0.5 3.0 ▲6.5 ▲6.9 ▲4.2 ▲2.0 ▲17.2 ▲6.2 ▲2.9
2021.3 119,644 96,174 126,384 150,887 118,526 153,725 765,340 166,954 145,090 127,329 132,226 156,459 187,412 915,470 1,680,810
増減率 ▲23.8 ▲36.1 ▲17.5 ▲2.0 ▲10.0 2.1 ▲14.7 6.7 ▲3.9 10.4 1.2 ▲1.0 14.3 4.6 ▲5.2
2022.3 152,866 145,088 151,456 156,301 605,711 - 605,711
増減率 27.8 50.9 19.8 3.6 - - -
成約率
2020.3 59.2 60.5 59.5 61.6 62.6 65.7 61.4 61.9 58.7 58.7 61.8 62.8 55.9 59.8 60.6
2021.3 46.9 53.3 64.5 69.4 71.0 69.6 61.9 66.7 63.6 61.4 63.7 64.6 65.0 64.3 63.2
2022.3 61.2 64.0 63.9 62.9 - - -
14
※JBAの実績は含めておりません。
中古自動車等買取販売のセグメント
2,067 2,246
2,389 2,396
1,486
2,085
2,469 2,605
2,110
-8.3%-3.6%
0.9%
-12.8%
-28.1%
-7.2%
3.3%8.7%
42.0%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
2,000
4,000
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
18
85
27
▲ 27
▲ 83
181
139
33
18
-62.3%13.4%
-32.3%
112.4%
413.3%
-500%
-250%
0%
250%
500%
▲ 200
▲ 100
0
100
200
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
15
（百万円） （百万円）
四半期売上高推移と前年同期増減率 四半期営業利益推移と前年同期増減率
◼ 中古自動車買取専門店「ラビット」は、販売台数の増加や、オークション相場が高値で推移したことにより増収増益。(売上高1,219百万円(前年同期比158.1%)、営業利益32百万円(前年同期実績：営業損失37百万円))
◼ 事故現状車買取販売事業は、台当たり粗利益が改善するも、販売台数が低迷し営業損失。(売上高891百万円(前年同期比124.6%)、営業損失13百万円(前年同期実績：営業損失45百万円))
※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益を表し、営業利益率は「セグメント利益÷セグメント売上」で算出しております。
（単位：百万円）
20/03 1Q 21/03 1Q 22/03 1Q 前年同期比
売上高 2,067 1,486 2,110 142.0%
営業利益 18 ▲83 18 -
営業利益率 0.9% ▲5.6% 0.9% -
中古自動車等買取販売のセグメント第1四半期業績
1,434
1,270
1,642
1,344 1,267
1,192 1,352 1,367
1,917
4.2%-4.6%
17.3%
-4.8%-11.7%
-6.1%
-17.6%
1.7%
51.3%
-60%
-30%
0%
30%
60%
0
1,000
2,000
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
その他のセグメント
16
（百万円） （百万円）
四半期売上高推移と前年同期増減率 四半期営業利益推移と前年同期増減率
※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益を表し、営業利益率は「セグメント利益÷セグメント売上」で算出しております。
154
74 9347
▲ 43
97156
188
357
-20.8%
-48.9%-33.7%-54.0%
31.6%68.0%
300.7%
-400%
-200%
0%
200%
400%
▲ 400
▲ 200
0
200
400
20/031Q
20/032Q
20/033Q
20/034Q
21/031Q
21/032Q
21/033Q
21/034Q
22/031Q
◼ リサイクル事業は、金属スクラップ相場の上昇傾向による売上・粗利益増と解体工事の取扱い増加等により増収増益。(売上高1,892百万円(前年同期比160.5%)、営業利益340百万円(前年同期実績：営業損失43百万円))
（単位：百万円）
20/03 1Q 21/03 1Q 22/03 1Q 前年同期比
売上高 1,434 1,267 1,917 151.3%
営業利益 154 ▲43 357 -
営業利益率 10.7% ▲3.4% 18.6% -
その他のセグメント第1四半期業績
17
2022年3月期通期連結業績予想
2022年3月期 連結業績予想
18
◼ 通期業績予想は、2021年５月11日発表から変更はありません。
（単位：百万円）
2020.3（実績） 2021.3（実績） 2022.3（計画） 前期比
売上高 78,143 74,874 77,600 103.6%
売上総利益（売上比）
47,188
(60.4%)
46,533
(62.1%)
47,620
(61.4%)102.3%
営業利益（売上比）
36,009
(46.1%)
36,227
(48.4%)38,400
(49.5%)106.0%
経常利益（売上比）
36,710
(47.0%)
36,996
(49.4%)39,100
(50.4%)105.7%
親会社株主に帰属する当期純利益（売上比）
20,634
(26.4%)
4,022
(5.4%)26,500
(34.1%)658.8%
1株当たり当期純利益（円） 82.44 16.13 106.29 659.0%
設備投資（支出ベース） 4,523 8,985 4,400 49.0%
減価償却費 5,037 5,334 4,909 92.0%
(
オートオークション事業(JBA除く) 2020.3（実績） 2021.3（実績） 2022.3（計画） 前期比
出品台数（千台） 2,924 2,661 2,800 105.2%
成約台数（千台） 1,772 1,680 1,708 101.6%
成約率 60.6% 63.2% 61.0% -
0
200
400
19
2021.3通期実績 2022.3通期予想
（億円）
362.2 384.0
売上高要因出品台数増 26.0億円リサイクル増 9.4億円中古自動車等買取販売増 4.0億円成約率減 ▲12.8億円
売上原価要因仕入れ高増 ▲7.9億円商品売上原価増 ▲7.4億円
販管費要因のれん償却額減 12.0億円
27.2 ▲16.3 10.8
2022年3月期 営業利益増減分析（予想）
2022年3月期 セグメント別売上予想
20
（単位：百万円）
2020.3（実績） 2021.3（実績） 2022.3（計画） 前期比
売上高
オートオークション 63,350 61,048 62,695 102.7%
中古自動車等買取販売 9,099 8,646 9,051 104.7%
その他 5,692 5,180 5,853 113.0%
合計 78,143 74,874 77,600 103.6%
営業利益(売上比）
36,009
(46.1%)
36,227
(48.4%)
38,400
(49.5%)106.0%
21
市場環境認識と中期的な価値創造に向けた戦略
7.0%
12.6%
21.2%
26.8%
33.4% 33.8%33.0%
31.8%33.0%
34.4%
39.4% 37.7%
◼金融危機(2008-2009年)以降、市場が伸び悩む中でも高シェアを維持しながら利益を拡大。
◼JAAの子会社化で、市場シェアが大きく上昇。
オートオークション市場とUSSのシェア
22
1990年（暦年）市場シェア 2000年（暦年）市場シェア
上位6社
29.2%その他
63.8%
USS
7.0%
上位6社
33.1%
その他
45.1%
USS
21.8%
2020年（暦年）市場シェア
上位6社
34.6%
その他
27.7%USS
37.7%
0
10,000
20,000
30,000
40,000
0
3,000
6,000
9,000
12,000
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
業界全体出品台数（左軸、千台) USS出品台数（左軸、千台） 市場シェア 営業利益（右軸、百万円）
財務と株主還元に関する基本方針
成長投資とともに株主還元の充実を継続
◼連結配当性向：2020年3月期より55％以上に引き上げ。
◼自己株式取得：キャッシュ・フロー、設備投資計画、市場環境等を考慮のうえ、機動的に実施。
◼株主資本利益率（ROE）：中期的に15％以上の水準を目指す。
23
19.7% 22.4%
30.5%
43.1%40.1% 40.2% 40.0%
44.3% 45.1% 45.1% 47.0%51.5% 50.1% 50.1%
67.0%
10%
30%
50%
70%
90%
06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3
連結配当性向の推移
方針 実績
40%以上45%以上
50%以上
30%以上
55%以上
20%程度
344.5%
300%
株主還元：配当政策
24
0.5 2.0 3.0 4.0 5.0
6.5 8.0 10.0
14.5
16.5 16.8
19.2
24.4
30.75
34.7 37.7
40.8
46.4 47.850.4
55.4 55.558.4
2.4% 11.9%22.4%
30.5%
43.1%
45.1%45.1%47.0%51.5%50.1%50.1%
67.0%
55.0%
0%
40%
80%
120%
160%
0
20
40
60
80
00.3 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3
1株当たり年間配当金 連結配当性向（円）
※１株当たり配当金は株式分割（2013年10月1日を効力発生日）を遡及修正して表示しております。 （予想）
300%
344.5%
◼2022年3月期の1株当たり年間配当金：58.4円（前期比2.9円増）を予想。
◼株式上場以来22期連続増配予想。
株主還元：総還元性向
3.6%11.9%
16.7%33.0%
53.8%
117.6%
76.8%
103.5%111.4%
45.1%
45.1%
52.1%
84.2%
50.1%
59.3%
104.0%
224.5%
0%
40%
80%
120%
160%
200%
0
10,000
20,000
30,000
00.3 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3
配当金支払総額 自己株式取得総額 総還元性向
25
◼安定的な配当とともに、機動的な自己株式取得を実施。
（百万円）
300%
344.5%
株主還元：株主資本利益率（ROE）
18.2%
15.0%
16.5%
19.5%
16.0%
15.5%
14.5%14.2%13.7%
10.4%
10.9%
11.7%
14.1%
15.3%15.9%15.8%
15.1%14.7%14.8%14.5%
11.3%
2.3%
14.9%
0%
10%
20%
00.3 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3
26
ROEの推移
◼中期的に15%以上の水準を目指す方針は不変。
（予想）
事業成長と株主還元による企業価値向上サイクル
出品台数
増加
市場シェア 拡大
2000年21.8％
→2020年37.7%
企業価値向上
会員数・利用者増加
会員数/2000年3月期18,912社
→2021年3月期48,058社
インターネット・IT活用
株価上昇
成長のための投資拡大
配当性向上昇
50%→55％
連続増配
上場以来22期連続予想
27
◼成長投資と株主還元の両輪で株主価値の向上を目指す。
設備投資・M&A
成約率上昇
2000年3月期50.9%
→2021年3月期63.2%
◼ 車両検査において、目に見えない瑕疵を見えるようにするため新たなシステムを導入。
オートオークションのセグメント DXの取り組み①
業界初となる車載式故障診断装置(OBD:On-Board
Diagnostics)を車両検査に導入。OBD機器でブレー
キ、エンジンや安全装置などの機能をチェック、異常がな
かった車両のみが専用コーナーへ出品されます。
イメージ／OBD機器による車のスキャン
OBD検査車両の下部とタイヤ・ホイールの撮影システム
を導入。専用の撮影ユニットで画像を撮影。下
見では確認できない車体下部や外観（タイヤ・
ホイール側面）のキズや凹みなどを見ることが
できます。現在、撮影台数の拡大を目指し、名
古屋会場等でユニットの追加導入を進めていま
す。
下回り画像システム
下回り画像 ※インターネット会員のみ閲覧可能
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◼ 出品票のデジタル化に向けた取り組みを開始。2022年3月期中の本格運用を目指し名古屋会場等でテスト運用を始めております。デジタル化により会員の利便性向上やオークション業務の効率化に繋がります。出品票のデジタル化により、今後の活用方法も多岐にわたることが想定されます。
オートオークションのセグメント DXの取り組み②
現状
会員は紙の出品票に車両情報を記載し、USSに提出。
→USS検査員が車両を検査し、評価を出品票に手書きで記載。
デジタル出品票導入
出品会員が専用Webサイトより車検証のQRコードを読み込むと、
その車両情報が簡単にデジタル化されます。
その車両情報はUSS検査員のもつ検査タブレットに反映され、
検査員は検査結果をタブレットに入力※します。
※ キズや凹みの程度などを選択式で選ぶ形式を採用することで、
検査結果の表現が統一される。
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検査タブレット
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<注意事項>
• 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における将来の見通し、計画の基となる前提や予測を含んでおり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、大きく異なる結果となる可能性があります。
• 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。
• 本資料の金額は、表示単位未満の端数を切捨てして表示しております。
• 本資料の百分率（％）は、小数点第2位を四捨五入して表示しております。
出所（一社）日本自動車販売協会連合会、（一社）全国軽自動車協会連合会、 （株）ユーストカー、財務省貿易統計
株式会社ユー・エス・エス統括本部 総務部
電話 ：052-689-1129
E-mail ：[email protected]
IRに関するお問い合わせ
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ご参考
USSの長期にわたる成長の歴史
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10%
20%
30%
40%
50%
60%
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30,000
60,000
00.3 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3
売上高 営業利益 営業利益率
2000年以前の歴史1982年 出品台数255台で第1回オートオークション開催。88年 名古屋会場拡張 日本最大570席に90年代前半 九州 東京会場オープン90年代後半 岡山、静岡、札幌、西東京（現：埼玉）会場オープン
2000年代前半 大阪、横浜、福岡会場オープン
オートオークション市場拡大USS市場シェア上昇
金融危機
新車販売・輸出台数回復2013年 名古屋会場新築建替ネットオークションで単価上昇
2008年 東京会場業界初の10レーンに
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（百万円）
2017年 東京会場業界初の12レーンに
2017年JAAの株式取得3大需要地全てで市場シェア40%以上に
（予想）
新型コロナウイルス感染拡大
USSのビジネスモデル
ラビット(中古車買取)
アビヅエンドユーザー 製鉄所等
買取代金
鉄スクラップ
車両代金
車両代金
中古車
買取代金
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出品会員（売り手）
中古車販売業者中古車買取業者新車ディーラー
落札会員（買い手）
中古車販売業者中古車輸出業者新車ディーラー
車両代金 車両代金
約8,000円出品手数料 約8,000円
成約手数料 約8,000円
落札手数料
年間出品台数 266万台 約24,000円1台の成約につきUSSへの手数料 成約率 63.2%
（2021年3月期実績） （2021年3月期実績）
オートオークション
USS
中古車 中古車
自動車市場とUSSの収益の関係
市場シェア
市場の需給と業界統計との関連性 USSの収益
◼ オートオークション市場への中古車供給台数は、下取りを通して①新車登録台数と②中古車登録台数に連動。
◼ 需要サイドは国内外の中古車需要（②③）であり、近年は海外（輸出）が牽引。◼ 上記市場要因に加え、オートオークション市場における市場シェア及び成約率が、USS
オートオークションの収益変動要因となる。
新車登録台数
中古車登録台数（国内）
中古車輸出台数（海外）
供給サイド USS出品台数出品手数料
USS成約台数成約＆落札手数料
1
４
３
２
５
国内中古車流通市場 USSオートオークション
成約率
34
需要サイド
新車登録台数
中古車登録台数
中古車輸出台数
USS出品台数
USS成約台数
AA出品台数（業界全体）
0
2,000
4,000
6,000
8,000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
新車・中古車登録台数とオートオークション市場の推移
◼ 2000年頃までは中古車流通におけるオークション利用率上昇により、オートオークション市場が拡大。2000年代半ば以降は、低年式・多走行車などそれまで解体されていた車両がオートオークション会場へ流入し、オークション出品台数の増加が続いた。
◼ 金融危機（2008年後半）以降のオートオークション市場は新車登録台数（供給）と中古車輸出台数（需要）におおむね連動。
新車・中古車登録台数、中古車輸出台数とオークション出品・成約台数の推移（暦年）
1
3
２
5４
35
（千台）
