ОБЪЕДИНЕНИЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМПАНИЙКОМПАНИЙ

1

23

МСФО МСФО IFRS 3IFRS 3

Oбъединение компаний – это соединение отдельных предприятий в одну экономическую единицу в результате объединения одного предприятия с другим или приобретения одним предприятием контроля над чистыми активами и операциями другого предприятия.

2

Объединение компанийОбъединение компанийкомпания может приобретать либо акции

другой компании, либо ее активы и обязательства;

сделка по приобретению может оплачиваться денежными средствами или финансироваться за счет выпуска новых акций;

в результате объединения компаний может образовываться новая компания, имеющая контроль над объединяемыми компаниями;

приобретающая компания может получить контроль над приобретаемой с возникновением отношений «материнская - дочерняя»;

активы и обязательства приобретаемой компании могут передаваться приобретающей и др.

3

OOбъединения компанийбъединения компаний

приобретение (или покупка) одной компании другой компанией, когда приобретающая компания получает контроль над активами и операциями приобретаемой

4

ПриобретениеПриобретениеПриобретение (покупка)

представляет собой объединение компаний, в котором одна компания (приобретающая компания, покупатель) получает контроль над чистыми активами и операциями другой компании (приобретаемая компания) в обмен на передачу активов, принятие на себя обязательств или выпуск акций.

5

Контроль без контрольного Контроль без контрольного пакетапакетаправо контроля над более чем половиной

голосующих акций в результате соглашения с другими инвесторами;

право управления финансовой и операционной политикой компании, оговоренное уставом или соглашением;

право назначения или увольнения большинства членов совета директоров или иного управляющего органа компании;

право представления большинства голосов на собраниях совета директоров или иного управляющего органа компании.

6

Идентификация покупателяИдентификация покупателясправедливая стоимость одной из

объединяющихся компаний значительно больше другой (большая компания считается покупателем);

объединение компаний осуществляется путем обмена голосующих обыкновенных акций на денежные средства (компания, отдающая деньги, считается покупателем);

в результате объединения компаний руководство одной из них доминирует в подборе руководящих работников объединенной компании (компания, чье руководство доминирует, считается покупателем).

7

Прочие случаи объединенияПрочие случаи объединениязначительное большинство, если не

все голосующие обыкновенные акции объединяющихся компаний обмениваются или объединяются;

справедливая стоимость одной компании не отличается значительно от справедливой стоимости другой;

акционеры каждой из компаний в значительной степени сохраняют те же права голоса и доли в объединенной компании, которые принадлежали им в компаниях до объединения.

8

9

Метод приобретенияМетод приобретения

◦приобретение компании учитывается по аналогии с приобретением любых других активов и первоначально отражается по стоимости приобретения.

10

Показатели финансовой Показатели финансовой отчётностиотчётности идентифицируемые активы и

обязательства приобретенной компании;

возникшая деловая репутация (гудвилл) или отрицательная деловая репутация (негативный гудвилл);

доля меньшинства.

11

Основные аспекты метода Основные аспекты метода приобретенияприобретенияопределение даты приобретения;определение стоимости приобретения;определение (признание)

идентифицируемых активов и обязательств;

определение стоимости (оценки) идентифицируемых активов и обязательств;

определение деловой репутации (гудвилла) или отрицательной деловой репутации (негативного гудвилла), возникающих при приобретении.

12

Оценка идентифицируемых Оценка идентифицируемых активов и обязательствактивов и обязательствОсновное правило,

рекомендованное МСФОАльтернативное возможное

правило

13

Основное правило Основное правило оценкиоценкидоли компании-покупателя в

справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов и обязательств на дату обменной операции, соответствующей доле, приобретаемой покупателем в данной обменной операции; и

доли, принадлежащей меньшинству в балансовой стоимости идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой компании до приобретения.

14

Альтернативное Альтернативное правилоправилоидентифицируемые активы и

обязательства должны оцениваться по их справедливой стоимости на дату приобретения

15

Принципиальные различия в Принципиальные различия в подходахподходахдоля, принадлежащая меньшинству

в стоимости идентифицируемых активов и обязательств, оценивается либо по балансовой стоимости активов и обязательств до приобретения, либо по их справедливой стоимости;

справедливая стоимость определяется либо на дату обмена, либо на дату приобретения (разница между двумя этими датами возникает при пошаговом приобретении).

16

Справедливая стоимость Справедливая стоимость (1)(1)справедливой стоимостью

рыночных ценных бумаг является их текущая рыночная стоимость;

справедливой стоимостью запасов сырья и материалов – их текущая (восстановительная) стоимость;

справедливой стоимостью земли и зданий – их рыночная стоимость;

справедливой стоимостью оборудования – рыночная стоимость, обычно определяемая на основании независимой оценки;

17

Справедливая стоимость Справедливая стоимость (2)(2)справедливой стоимостью

дебиторской задолженности (за исключением краткосрочной дебиторской задолженности) является приведенная (дисконтированная) стоимость сумм, которые должны быть получены, за вычетом резерва по сомнительной задолженности;

справедливой стоимостью обязательств (за исключением краткосрочных) является приведенная (дисконтированная) стоимость сумм, необходимых для погашения этих обязательств и т.д.

18

ГудвиллГудвиллДеловая репутация (гудвилл)

представляет собой разницу между стоимостью приобретения компании и долей покупателя в справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов и обязательств на дату обменной операции.

19

Положительный гудвиллПоложительный гудвиллПоложительная деловая репутация (гудвилл), возникающая при приобретении, по сути является оплатой покупателем возможных будущих экономических выгод, связанных с приобретаемой компанией.

20

Отрицательный гудвиллОтрицательный гудвиллОтрицательная деловая репутация (негативный гудвилл) – это превышение доли покупателя в справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов и обязательств над стоимостью приобретения на дату обменной операции

21

Отрицательный гудвилл Отрицательный гудвилл относится к ожидаемым относится к ожидаемым будущим убыткам.будущим убыткам.Признается доходом в тех

отчетных периодах, когда признаются вышеназванные убытки

22

Отрицательный гудвилл Отрицательный гудвилл НЕ НЕ относится к ожидаемым относится к ожидаемым будущим убыткам.будущим убыткам.не превышающий справедливой

стоимости приобретаемых идентифицируемых неденежных активов, признается как доход на систематической основе в течение средневзвешенного оставшегося срока полезного использования

превышающий справедливую стоимость приобретаемых идентифицируемых неденежных активов, признается как доход немедленно.

23

Метод объединения Метод объединения интересовинтересовВ финансовой отчетности

объединенной компании суммируются активы, обязательства и собственный капитал объединяющихся компаний (их корректировки производятся только при необходимости внесения изменений в учетную политику), а взаимные операции между ними элиминируются (взаимоисключаются).

24

Гудвилл при методе Гудвилл при методе объединения интересовобъединения интересовПри использовании данного

метода деловой репутации (гудвилла) (отрицательной деловой репутации (негативного гудвилла)) не возникает.

25

Расходы по объединению методе Расходы по объединению методе объединения интересовобъединения интересовРасходы, связанные с

процессом объединения, должны отражаться как расходы того периода, когда они возникли.

26

Раскрытие информацииРаскрытие информации

названия и описание объединяющихся компаний;

метод учета, используемый для объединения;

дата объединения для целей учета;

операции, которые в результате объединения решено прекратить.

27

Дополнительные раскрытияДополнительные раскрытия

процент приобретенных голосующих акций;

стоимость приобретения и описание уплаченного возмещения;

информация о положительной деловой репутации (гудвилле): период и метод амортизации и пр.;

информация об отрицательной деловой репутации (негативном гудвилле): описание ожидаемых будущих убытков, периоды в которых негативный гудвилл признается доходом и пр.;

другая информация.

28