24-11-2014 Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von ... · risiko Fair Value ∆∆∆∆OCI) ... FVTOCI-Option für nicht zu Handels-zwecken gehaltene EK-Instrumente Elemente

Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von Finanzinstrumenten

Jens Berger, Partner IFRS Centre of Excellence

Überblick

© 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 2

Der IASB hat IFRS 9 Finanzinstrumente in seiner endgültigen Fassung am 24. Juli 2014 veröffentlicht.

Klassifizierung und Bewertung

Wertminderungen

Sicherungsbeziehungen (General Hedge Accounting)

Macro Hedge Accounting Separates Projekt

Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte

© 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

3

Zahlungsstrombedingung

Rückzahlungdes Nominalbetrags

Verzinsungdes Nominalbetrags

Geschäftsmodellbedingung

Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme

Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme

und Verkauf

Zeitwert des

Geldes

Ausfall-risiko

Fair Value (∆∆∆∆ OCI)

Fortgeführte Anschaffungs-

kosten

Fair Value (∆∆∆∆ GuV)

Effektivzins-methode

Wert-minderungen

Währungs-umrechnung

(verbleibende)

Fair-Value-Änderungen

=



Fair-Value-Option bei Bilanzierungs-inkongruenz

FVTOCI-Option für nicht zu Handels-

zwecken gehaltene EK-Instrumente

Elemente einfacher Kredit-beziehungen wie

Liquiditätsprämie, Verwaltungs-kostenanteil, Gewinnmarge etc.

GuV-Effekt OCI-Effekt

Dividenden

Kein Recycling

RecyclingAC-Kategorie FVTOCI-Kategorie FVTPL-Kategorie

AC FVTOCI

FVTPL

FVTOCI-Option für EK-Instrumente

�Anwendung des

Impairmentmodells

�Keine Anwendung des

Impairmentmodells

Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9

Kredit-zusagen (außer jene @ FVTPL)

Finanz-garantien

(außer jene @ FVTPL)

Leasing-forderungen

Aktive Vertrags-posten gem.

IFRS 15

Anwendungsbereich

Folgebewertung zuD


Allgemeines Wertminderungsmodell

Modell der erwarteten Verluste

Verlust-erfassung

Basis der Effektiv-verzinsung

Stufe 2

Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit

Bruttobuchwert

Stufe 3

Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit

Nettobuchwert

Stufe 1

Erwarteter12-Monats-Verlust

Bruttobuchwert

Zugang

Objektive Hinweise auf

Wertminderung?

Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos?

Veränderung des Ausfallrisikos seit Zugang


Relativer Ansatz

unter Beachtung des Laufzeiteffekts

Ursprüngliches Ausfallrisiko

AktuellesAusfallrisiko

Erstmaliger Ansatz Abschlussstichtag

Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos

Transfer aus Stufe 1

Stufe 2Stufe 1


vergleiche


Beispielhafte Indikatoren

Transfer aus Stufe 1

Veränderung der Kreditkonditionen bei (theoretischem) Neuabschluss

Veränderung im externen oder

internen Kreditrating

Verschlechterung der relevanten ökonomischen, technologischen

Umstände

Verändertes Management des

finanziellen VW

(z.B. Watch List Monitoring)

Verschlechterung der Kreditqualität anderer Instrumente des Schuldners

Veränderung ausfallrisiko-bezogener Marktdaten

(z.B. von CreditDefault Swaps des Schuldners)


Wahlrecht

Transfer aus Stufe 1Vereinfachende Annahmen

Stufe 2Stufe 1


Approximation

„Niedriges“ Ausfallrisiko

Überfälligkeit von über 30 Tagen

12-month-PD

WiderlegbareVermutung

Beurteilung auf Ebene des Schuldners

Einheitliche Schwellen auf Portfolioebene spätestmöglicher

Transfer in Stufe 2z.B. investment grade


Transfer aus Stufe 2Objektive Hinweise auf Wertminderung

Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund

finanzieller Schwierigkeiten

Drohende Insolvenzoder sonstige

Sanierungsverfahren

Vertragsbruch(z.B. Ausfall oder Verzug)

Objektive Hinweise

= IAS 39

Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners

Verschwinden eines aktiven Markts für das Instrument aufgrund finanzieller Probleme

Erwerb oder Ausreichung eines finanziellen Vermögenswerts mit hohem Disagio aufgrund

des Kreditrisikos


Ausnahmen vom allgemeinen Modell

Sondervorschriften

• keine Verlusterfassung bei Zugang

•Verwendung eines ausfallrisiko-adjustierten Effektivzinses (auf Basis der erwarteten Zahlungsströme)

Stufe 3

Finanzielle Vermögenswerte mit objektivem Hinweis auf Wertminderung bei Zugang

Allgemeines Modell

Stufe 2 Stufe 3Stufe 1

• Forderungen LuL mitFinanzierungselement

• Aktive Vertragsposten mit Finanzierungselement

• Leasingforderungen

Wahlrecht


• Forderungen LuL ohneFinanzierungselement

• Aktive Vertragsposten ohne Finanzierungs-element

Vereinfachtes Modell

Stufe 2 Stufe 3

Berechnung des erwarteten Verlusts

Verlusterfassung

Einzelinstrument-oder Portolioebene

Erfassungsebene

mittels ursprünglichem Effektivzinssatz oder einer Approximation auf den Berichtsstichtag

Diskontierung

Für den Erwartungswert sind mindestens die Szenarien Ausfall und kein Ausfall mit ihren Wahrscheinlichkeiten zu berücksichtigen

Erwartungswert

Ausfälle und Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen abzgl. Verwertungserlöse aus Sicherheiten

Zahlungsströme

max. Vertragslaufzeit inkl. Verlängerungsoptionen

Betrachtungszeitraum

alle mit angemessenem Aufwand verfügbaren Informationen:Historische & aktuelle Daten sowie belastbare Prognosen

Informationen


Anhangangaben: Zielsetzung

Offenlegungsvorschriften

Informationen über die Auswirkungen des Ausfallrisikos auf den Betrag, zeitlichen Anfall und die Unsicherheit künftiger Zahlungsströme bereitstellen


Internes Risikomanagement und dessen Zusammenspiel mit der Verlusterfassung

1Im Abschluss enthaltene Beträge der Verlusterfassung und ihre Entwicklung im Zeitablauf

2Ausfallrisiko eines Unternehmens sowie Ausfallrisiko-konzentrationen

3

Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), eine „private company limited by guarantee“ (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), ihr Netzwerk von Mitgliedsunternehmen und ihre verbundenen Unternehmen. DTTL und jedes ihrer Mitgliedsunternehmen sind rechtlich selbstständig und unabhängig. DTTL (auch „Deloitte Global“ genannt) erbringt selbst keine Leistungen gegenüber Mandanten. Eine detailliertere Beschreibung von DTTL und ihren Mitgliedsunternehmen finden Sie auf www.deloitte.com/de/UeberUns.

Deloitte erbringt Dienstleistungen aus den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und Corporate Finance für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen; Rechtsberatung wird in Deutschland von Deloitte Legal erbracht. Mit einem weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern und Gebieten verbindet Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und steht Kunden so bei der Bewältigung ihrer komplexen unternehmerischen Herausforderungen zur Seite. „To be the Standard of Excellence“ – für mehr als 200.000 Mitarbeiter von Deloitte ist dies gemeinsame Vision und individueller Anspruch zugleich.

Diese Veröffentlichung enthält ausschließlich allgemeine Informationen, die nicht geeignet sind, den besonderen Umständen des Einzelfalls gerecht zu werden und ist nicht dazu bestimmt, Grundlage für wirtschaftliche oder sonstige Entscheidungen zu sein. Weder die Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited, noch ihre Mitgliedsunternehmen oder deren verbundene Unternehmen (insgesamt das „Deloitte Netzwerk“) erbringen mittelsdieser Veröffentlichung professionelle Beratungs- oder Dienstleistungen. Keines der Mitgliedsunternehmen des Deloitte Netzwerks ist verantwortlich für Verluste jedweder Art, die irgendjemand im Vertrauen auf diese Veröffentlichung erlitten hat.

© 2014 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Documents

24-11-2014 Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von ... · risiko Fair Value ∆∆∆∆OCI) ... FVTOCI-Option für nicht zu Handels-zwecken gehaltene EK-Instrumente Elemente