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Il Crowdfundingin ItaliaReport 2019

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2

Introduzione

Per il quinto anno consecutivo, in Starteed, abbiamo

realizzato Il Report sul crowdfunding in Italia. Nato come una

mappatura del settore per meglio comprendere le esigenze

da soddisfare come operatore tecnologico, nel tempo la

ricerca si è evoluta fino a diventare un importante punto di

riferimento per gli addetti ai lavori e per tutti gli appassionati.

Il conteggio, come per le passate edizioni, ha incluso le

piattaforme di crowdfunding di diritto italiano nei modelli

donation & reward, equity e lending e ha tenuto conto del

totale effettivamente raccolto, escludendo le campagne “all

or nothing” che ancora non hanno superato il goal di

riferimento o già concluse senza successo. Sulla scia degli

anni precedenti il 2019 ha confermato il trend di crescita di

tutto il mercato, evidenziando un tasso di crescita che

continua ad essere particolarmente sostenuto. Sebbene tutti

i modelli di crowdfunding abbiano contribuito a questo

notevole incremento, un ruolo fondamentale lo hanno svolto

le piattaforme di equity e lending che insieme, complice

anche un contesto normativo italiano sempre più favorevole,

hanno registrato da sole una raccolta nel 2019 pari a

176.639.085 euro. Da quest’anno, inoltre, abbiamo deciso di

dedicare uno spazio alle tre migliori campagne in termini di

raccolta, rispettivamente nei modelli donation & reward e

equity crowdfunding. Crediamo infatti che, al di là dei

numeri, il fenomeno del crowdfunding vada descritto anche

attraverso le storie di chi lo vive e sperimenta in prima

persona.

Buona lettura

Claudio Bedino

Founder di Starteed - Co-founder di Oval Money

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Indice

LE CAMPAGNE

IL VALORE DEL CROWDFUNDING

LE PIATTAFORME

1.

2.

3.

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Il valore delcrowdfundingUna fotografia dello stato dell’arte del crowdfunding

in Italia

Powered by

Quanto vale il crowdfunding in Italia

Nel 2019 il volume del crowdfunding è quasi raddoppiato

rispetto agli anni precedenti. L’aumento esponenziale, pari

al 59%, mette in luce una crescita stabile e sana del settore.

Tra gli incrementi delle varie piattaforme di crowdfunding

spiccano i numeri raggiunti nell’ equity che nel 2019 ha

registrato un tasso di crescita del 114%, un valore notevole e

il più alto tra tutte le tipologie del crowdfunding. Per il 2020

le aspettative di crescita del mercato sono alte. La speranza

per l’anno in corso, infatti, risiede nella possibilità di un

mercato secondario per l’equity crowdfunding e un miglior

contesto normativo per la regolamentazione del lending.

Lo stato dell’arte del settore

fino al 2019

Quantoè stato raccolto in

Italia

442.684.694 €

solo nel 2019

Quanto è stato raccolto in

Italia

163.953.065 €

5 Powered by

+59%Crescita nel 2019

È interessante mettere in relazione il risultato positivo del

singolo anno con la prospettiva quinquennale. Si nota

infatti una crescita costante sicuramente favorita da un

miglior contesto normativo e dalla professionalizzazione

della materia.

% di aumento TOT raccolto fino all’anno di riferimento

TOT raccolto nell’anno di riferimento

6

Com’è cresciuto il settore dal 2015

Powered by

Crescita dal 2015 al 2019

+40% +45% +109% +59%

442.684.694 €2019

278.731.629 €2018

133.170.820 €20172016

65.601.455 € 91.647.862 €2015

163.953.065 €145.560.809 €

Totale per tipologia

Tutte i modelli di crowdfunding hanno registrato

un’importante crescita, sebbene l’incremento dell’intero

settore sia principalmente da ricondurre ai risultati delle

piattaforme di equity e lending crowdfunding che hanno

saputo trarre vantaggio dal contesto normativo sempre più

favorevole. Da sottolineare per questi due modelli il

proliferare di piattaforme in ambito real estate che, grazie

alle prospettive di rendimento sicuro e a breve termine,

hanno soddisfatto l’interesse di molti investitori. L’unica

tipologia che ha registrato una crescita maggiore rispetto

agli anni precedenti è l’equity crowdfunding con un

incremento del 114%. Nel donation & reward i casi di

successo più rilevanti vedono invece esperienze di

partenariato e collaborazioni promosse da enti in ottica di

Open Innovation e CSR.

I risultati raggiunti tramite tutte le tipologie di crowdfunding

7

Donation & Reward

Equity

Lending

Nel 201916.003.202 €

Nel 201968.592.527 €

Nel 201979.357.336 €

Fino al 201973.774.829 €

Fino al 2019128.583.890 €

Fino al 2019240.325.975 €

Powered by

StatisticheI numeri più rilevanti per descrivere lo stato di salute del settore

Tasso di successo delle campagne

Importo medio del contributo

TOT medio raccolto delle campagne

TOT campagne

51% 81% 72%

150 € 2.701 € 1.680 €

LendingEquityDonation & Reward

8.608 €

14.806 408 37.343

374.937 € 109.315 €

Rispetto all’anno precedente è aumentato

proporzionalmente il numero dei donatori/investitori per

singola campagna e sceso l’importo medio di contributo

donato/investito, sintomo di una maggiore

democratizzazione dello strumento. Sono aumentati altresì

i valori medi delle campagne rispetto al 2018.

8 Powered by

Le PiattaformeLa mappatura di tutte le piattaforme italiane ed i loro

risultati

Powered by

Distribuzione di mercato

Lo scenario delle piattaforme cambia molto a seconda della

tipologia di crowdfunding. L’analisi del mercato delle

piattaforme di equity infatti evidenzia una crescita matura

del settore caratterizzata da un numero molto alto di nuove

piattaforme autorizzate da Consob ad operare. I numeri

dell’equity aumentano in modo esponenziale grazie ad una

prevedibile crescita dei volumi raccolti dalle piattaforme

consolidate ma altresì dai risultati raggiunti da nuovi attori

presenti nel mercato da poco tempo. Lo scenario delle

piattaforme di donation & reward crowdfunding è molto

differente. A produrre risultati rilevanti ai fini della crescita

del settore sono in pochissimi. Quasi metà del mercato

infatti risulta inattivo e la maggioranza ospita campagne

che raccolgono numeri esigui.

Nel 2019 la distribuzione di mercato delle piattaforme

Attiva

Piattaforme che sono online e hanno almeno un progetto che ha raccolto fondi nel 2019

Inattiva

Piattaforme che sono ancora online ma che nel 2019 non hanno lanciato nuove campagne

Chiusa

Piattaforme che non sono più raggiungibili online

In partenza

Nuove piattaforme che si affacciano al mercato ma non hanno ancora un progetto in raccolta nel 2019

Le piattaforme sono suddivise in:

Powered by10

La distribuzione delle piattaforme donation & reward in Italia ad oggi

Il mercato del donation & reward è caratterizzato da un

numero alto di piattaforme inattive o chiuse e la raccolta si

è concentrata su un numero ristretto di piattaforme. Le

piattaforme che hanno raccolto di più nel 2019 sono:

Produzioni dal Basso, Rete del dono, Forfunding, Eppela

e Buonacausa.

Attiva

Inattiva

Chiusa

In partenza

51Piattaforme totali

6

2916

Donation & Reward

Powered by11

EquityLa distribuzione delle piattaforme equity in Italia ad oggi

Il mercato delle piattaforme di equity crowdfunding è in

forte trasformazione, caratterizzata da trend positivi come

un alto numero di piattaforme attive e la comparsa di nuovi

player grazie anche alla recente normativa introdotta dalla

Consob che ha esteso la possibilità di sottoscrivere

obbligazioni e altri strumenti di debito tramite i portali di

equity crowdfunding anche agli investitori retail. Le


Mamacrowd, Crowdfundme, Two Hundred, Walliance e

Backtowork24.

Attiva

Inattiva

Chiusa

In partenza


324

11

Powered by12

(Nel 2019 ci sono 22 nuove piattaforme)

LendingLa distribuzione delle piattaforme lending in Italia ad oggi

Un mercato in crescita, sebbene si intuisca una certa

resilienza data da un contesto normativo non ancora chiaro

e favorevole per il lending crowdfunding, soprattutto per

alcune sue declinazioni. Il lending rappresenterà in futuro la

maggior crescita in particolare su progetti immobiliari e

grandi player che entreranno nel mercato. Resta da

colmare l’aspetto regolamentare al fine di determinare una

normativa ad hoc così come è stato per l’equity. Le


October, Borsadelcredito, Soisy, Rendimento etico e

Prestiamoci.

Attiva

Inattiva

Chiusa

In partenza


1

10

1

Powered by13

(Nel 2019 ci sono 3 nuove piattaforme)

Crescita donation & rewardTotale transato negli anni da tutte le piattaforme donation & reward

Il volume del transato cresce del 28% grazie soprattutto al

rafforzamento di esperienze di community engagement ed

iniziative di Open Innovation e CSR. Le tematiche che registrano

risultati più interessanti sono emergenza umanitaria, non violenza

sulle donne, cure mediche.



Powered by14

28.059.479 €2016

17.278.745 €2015

38.968.944 €2017

57.771.627 €2018

73.774.829 €2019

+39%+62% +48% +28%

16.003.202 €18.802.683 €

Totale raccolto donation & reward I risultati raggiunti da tutte le piattaforme donation & reward in Italia

11.727 €

21.980 €

581.476 €

7.624 €

4.266.903€

28.100 €

254.279 €

2.064.660 €

4.567.993 €

2.020 €

16.183.819 €

762.000 €

79.063 €

40.130 €

1.752 €

2.982.774 €

-

-

84.471 €

2.436 €

1.420.752 €

-

76.327 €

80.690 €

490.281 €

-

2.028.832 €

27.576 €

-

-

-

2.349.068 €

-

-

-

-

147.351 €

1.037.199 €

7.242 €

53.497 €

57.690 €

-

26.808 €

13.240 €

7.094 €

-

-

356.277 €

Assiteca Crowd Donor

Bandbackers

BeCrowdy

Bumers

Buonacausa

Crowdarts

Crowdfunding Südtirol – Alto Adige

Derev

DonaconTIM

Dreamshake

Eppela

Crowdforlife

Fablab a scuola

Fidalo

Finanziami il tuo futuro

Forfunding

6.488 €

20.447 €

7.597 €

4.226 €

199.300 €

2.533.721 €

313.376 €

260.121 €

400.614 €

4.450 €

77.281 €

16.144 €

113.760 €

16.715 €

1.930.583 €

5.345.937 €

Funditaly

Giffoni Crowdfunding

Gigfarm

Greenfunding

Helperbit

Idea Ginger

Innamorati della Cultura

Insieme doniamo

Kendoo

Kupanda

Laboriusa

Letsdonation

LoveItaly

Mecenup

Meridonare

Musicraiser

Tot raccolto fino al 2019

Tot raccolto solo nel 2019

Tot raccolto solo nel 2019Piattaforme in ordine alfabetico

Tot raccolto fino al 2019 Piattaforme in ordine alfabetico

Powered by15

1.480.076 €

6.120 €

369.633 €

11.462.627 €

24.675 €

19.000 €

32.408 €

9.356.917 €

10.540 €

192.892 €

121.183 €

36.167 €

36.225 €

1.320 €

96.000 €

1.200.000 €

Ogni Sport Oltre

Phoenix Project

Planbee

Produzioni dal Basso

Progetto Civibanca

Proposizione

Replace

Rete del Dono

Ricercatalenti

Schoolraising

Shinynote

Social Lending

Sportsupporter

The Funding Spirit

Triboom

Universitiamo

33.386 €

32.974 €

12.512 €

WeTestWater Altroconsumo

WOOP food

XyloLive

Piattaforme in ordine alfabetico

Powered by16

691.836 €

-

132.110 €

3.335.959 €

-

14.172 €

-

2.476.397 €

-

35.537 €

-

36.167 €

8.120 €

-

-

534.230 €




5.496 €

-

-


Totale raccolto donation & reward I risultati raggiunti da tutte le piattaforme donation & reward in Italia

Piattaforme in ordine alfabetico

Concorrono all’analisi tutte le soluzioni white-label sviluppate da provider riportati in lista

A differenza degli anni precedenti abbiamo preferito

includere la raccolta tramite campagne white-label nel

totale donation & reward per poter dare una panoramica

più precisa rispetto alla tipologia di raccolta. Sebbene nella

maggioranza dei casi si tratti di progettualità che

differiscono dallo scenario tradizionale del crowdfunding,

seguono comunque le logiche tipiche del crowdfunding

donation & reward. Il white-label risulta particolarmente

utilizzato sia da brand che vogliono dare maggior rilievo alla

propria identità sia da enti che abilitano il crowdfunding per

le community di riferimento, necessitando quindi di

flessibilità e personalizzazione più elevata per rispondere al

meglio alle esigenze del progetto.

Approfondimento donation & reward / white-label

3.188.756 €

645.963 €

861.000 €

1.447.395 €

Starteed (campagne DIY)

Ginger

PDB Plus

Others

Soluzioni do it yourself

Powered by17



305.421 €

160.926 €

-

-

Crescita equityTotale transato negli anni da tutte le piattaforme equity

Solo nel 2019 le campagne di equity crowdfunding raccolgono più

di quanto è avvenuto negli anni precedenti, portando i volumi a

raddoppiare in modo significativo.

Powered by18

7.439.521 €2016

59.991.363 €2018

128.583.890 €2019

18.952.602 €2017

+155%+91% +217% +114%

3.885.746 €2015

68.592.527 €41.038.761 €



I risultati raggiunti da tutte le piattaforme equity in Italia

928.000 €

10.729.909 €

605.000 €

1.462.500 €

214.000 €

5.790.000 €

22.110.000 €

54.947 €

500.000 €

799.000 €

25.700 €

420.816 €

550.000 €

116.829 €

300.007 €

31.641.462 €

Assiteca Crowd EQUITY

Backtowork24

Build Around

Clubdealonline

Cofyp S

Concrete Investing

Crowdfundme

Crowdinvest Italia

Doorway

Ecomill

Extrafunding

Fundera

House4crowd

Investi-re

Lita

Mamacrowd

130.500 €

3.022.321 €

9.418.285 €

5.026.633 €

2.158.502 €

13.346.385 €

157.780 €

16.216.614 €

2.858.700 €

Muum Lab

Next Equity

Opstart

Starsup

The best equity

Two Hundred

Unicaseed

Walliance

WeAreStarting

Totale raccolto equity

Powered by19



Tot raccolto solo nel 2019Piattaforme in ordine alfabetico


-

7.107.263 €

605.000 €

-

-

5.040.000 €

9.740.000 €

54.947 €

500.000 €

799.000 €

25.700 €

420.816 €

550.000 €

-

300.007 €

15.115.518 €

20.000 €

624.332 €

4.565.768 €

492.000 €

2.158.502 €

8.753.385 €

-

8.714.989 €

1.542.800 €

Crescita lending

Da sempre la tipologia di crowdfunding che raggiunge importi più

elevati, quest’anno registra una forte crescita anche grazie all’arrivo

di grandi player sul mercato italiano che contribuiscono in modo

significativo all’aumento dei volumi di settore.

Totale transato negli anni da tutte le piattaforme lending

Powered by20

56.148.862 €2016

75.249.274 €2017

160.968.639 €2018

240.325.975 €2019

+34%+26% +114% +49%

44.436.964 €2015

79.357.336 €85.719.365 €



77.491.903 €

2.500.000 €

67.323.714 €

20.100.000 €

310.000 €

6.005.850 €

30.793.870 €

128.167 €

9.893.430 €

23.256.541 €

35.000 €

2.487.500 €

Borsa del Credito

Crowdcity

October

Prestiamoci

Recrowd

Rendimento etico

Smartika

SocialLending

Soisy

Terzo valore

The social lender

Trusters

I risultati raggiunti da tutte le piattaforme lending in Italia

Powered by21

Totale raccolto lending


Tot raccolto solo nel 2019 Piattaforme in ordine alfabetico

25.095.750 €

-

31.434.493 €

4.500.000 €

310.000 €

6.005.850 €

3.043.260 €

71.167 €

6.409.316 €

-

-

2.487.500 €

Crescita per tipologia

Il donation & reward ha avuto una crescita più stabile e lineare,

a differenza dell'equity e del lending che hanno avuto un picco a

partire dal 2017.

La crescita del settore per le differenti tipologie

Donation & Reward

Equity

Lending

Powered by22

201920162015 20182017

Le campagneUna mappatura delle campagne di crowdfunding

più performanti nel 2019 in termini numerici

Powered by

Sull’ondata dell’emergenza umanitaria legata

all’arrivo di migranti sulle coste italiane,

Mediterranea lancia un crowdfunding per

finanziare le operazioni di soccorso. Il

successo legato all’attenzione mediatica sul

tema al momento del lancio della campagna,

vede nel crowdfunding un mezzo di

espressione della propria posizione a

riguardo.

Raccolti1.012.757 €

Mediterranea Saving Humans

Sostenitori3.667

Un progetto di crowdfunding nato per

sostenere le cure di Luisa, una professoressa

che grazie alla rete dei suoi studenti ha

raccolto i fondi necessari per poter accedere

ad una sperimentazione medica negli Stati

Uniti. La viralità della campagna è stata

determinata da un alto numero di sostenitori

appartenenti ad un target giovane che

utilizza quotidianamente il digitale.

Raccolti303.754 €

Luisa vive se l'aiutiamo

Sostenitori5.059

Raccolti202.740 €

Per tornare in mare abbiamo bisogno di voi

Sostenitori514

Una seconda campagna per finanziare la

missione successiva. Un secondo round

quindi che porta Mediterranea ad essere

nuovamente sul podio delle campagne che

hanno raccolto di più in Italia. Campagna che

attraverso un contributo medio molto alto,

raggiunge il terzo risultato migliore del 2019,

grazie anche alla community creata con la

campagna precedente.

Powered by24

Top 3 donation & reward

3.295.500 €

SixthContinent

Walliance lancia la quattordicesima

campagna (di successo!) con il progetto

Firenze, via G. D’Annunzio che consiste nella

riqualificazione di un complesso immobiliare,

sui colli di Firenze a Settignano, una delle

zone più affascinanti della Toscana e del

patrimonio nazionale. Driver è il prestigio

dell’operazione immobiliare accompagnato

da un tasso appetibile rispetto ad un

rendimento previsto in un periodo limitato.

Raccolti 3.000.000 €

Firenze, via G. D’Annunzio

Raccolti 2.660.645,00 €

Startupitalia!

Una campagna molto conosciuta perché

lanciata da uno dei punti di riferimento più

saldi del panorama delle startup in Italia, che

è stato in grado di convogliare la vastissima

community che ruota intorno creando

un’opportunità di investimento per dare

maggiore valore al network.

Una campagna per raccogliere capitali per lo

sviluppo del Social-Commerce. Oltre all’idea

di business vincente, la campagna ha avuto

successo grazie all’alto numero di investitori,

appartenenti a diversi target, raggiunti

attraverso una comunicazione mirata agli

utilizzatori del servizio di Sixhtcontinent e non

solo agli investitori professionali.

Raccolti

Top 3 equity

Powered by25

Chi è Starteed

Tra i primi ad aver portato il crowdfunding in Italia, Starteed è una

crowd-company che nasce con l’obiettivo di promuovere processi di

finanziamento innovativi attraverso il coinvolgimento della crowd.

Negli anni ha sviluppato tra le principali piattaforme in Italia,

collaborando con diversi attori del mercato. Attenta ad una

tecnologia avanzata, cura percorsi di formazione e capacity building

sul tema per promuovere la crescita dell’intero mercato del

crowdfunding.

Transazioni processate

55.170.442 €

Totale donatori e investitori

103.278

Totale progetti

934

Anni di esperienza

8

Powered by26

Le soluzioni di Starteed

Nasce come una piattaforma ma ben presto si rende conto che il

mercato aveva bisogno di soluzioni white-label per dare maggiore

rilevanza e identità ai progetti in crowdfunding. Inizia quindi a

sviluppare progetti di crowdfunding per grandi brand come TIM,

Unicredit, Cisco, Perugina, Iccrea, Radio 105, SlowFood,

Altroconsumo. Negli anni ha sviluppato alcune tra le principali

piattaforme in Italia, dal donation-reward (DonaconTIM,

WeTestWater) all’equity (Mamacrowd e Walliance), che transano

oggi il 13% del mercato.

13% 37%

% del totale raccolto in Italia da tutte le piattaforme e campagne viene

gestito da soluzioni con tecnologia Starteed

% del totale raccolto in Italia dalle piattaforme di equity crowdfunding

viene gestito da soluzioni con tecnologia Starteed

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