izmerenie.html 4. Валовый внутренний продукт Украины ...аукова_періодика/vestnik/Актуальні... · ISSN 2304-621X. Вісник

ISSN 2304-621X. Вісник НТУ «ХПІ». 2014. № 45 (1088)

79

izmerenie.html 4. Валовый внутренний продукт Украины [Электронный ресурс] – Режим доступу:http://www.be5.biz/makroekonomika/gdp/gdp_ukraine.html 5. [Электронный ресурс]– Режим доступу:http://forum.for-ua.com/read.php?1,1613425,page=2; 6. Валовый внутренний продукт [Электронныйресурс] – Режим доступу: http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Macroeconomic_indicators/Production/l245_Валовый_внутренний_продукт_Gross_domestic_product.

Bibliography (transliterated): 1. Skripnichenko M.I'. Faktori makroekonomi'chnoi` nestabi'l'nosti' vsistemi' modeley ekonomi'chnogo rozvitku: kol. monogr. / za red. d-ra ekon. nauk M.I'. Skripnichenko; NANUkrai`ni, I'n-t ekon. ta prognozuv. – K., 2012. – 720 s. 2. Strukturni' zmi'ni ta ekonomi'chniy rozvitokUkrai`ni: monografi'ya / [Gee''c' V.M., SHinkaruk L.V., Art'omova T.I'. ta i'n.]; za red. d-ra ekon. nauk L.V.SHinkaruk; NAN Ukrai`ni; I'n-t ekon. ta prognozuv. – K., 2011. – 696 s. 3. VVP: tendencii rosta i izmerenie[E`lektronny'y resurs] – Rejim dostupu: http://xreferat.ru/113/5524-2-vvp-tendencii-rosta-izmerenie.html 4<http://xreferat.ru/113/5524-2-vvp-tendencii-rosta-izmerenie.html%204>. Valovy'y vnutrenniy produktUkrainy' [E`lektronny'y resurs] – Rejim dostupu:<http://www.be5.biz/makroekonomika/gdp/gdp_ukraine.html> 5. [E`lektronny'y resurs]– Rejim dostupu:<http://forum.for-ua.com/read.php?1,1613425,page=2>; 6. Valovy'y vnutrenniy produkt [E`lektronny'yresurs] – Rejim dostupu: http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Macroeconomic_indicators/Production/l245_Valovy'y_vnutrenniy_produkt_Gross_domestic_product<http://forexaw.com/TERMs/Exchange_Economy/Macroeconomic_indicators%20/Production/l245_Valovy'y_vnutrenniy_produkt_Gross_domestic_product>.

Поступила (received) 22.05.2014

УДК 336(075.8)Л. В. ФЕЩЕНКО, канд. екон. наук, доц., Харківський інститут фінансівУкраїнського державного університету фінансів та міжнародної торгівлі;Т. М. ЮКСА, студентка, Харківський інститут фінансів Українськогодержавного університету фінансів та міжнародної торгівлі16

ПРОБЛЕМНІ ПИТАННЯ ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ УКРАЇНИТА ШЛЯХИ ЇХ ВИРІШЕННЯ

Визначено місце та роль фінансової безпеки в системі національної безпеки країни, розглянутопроблемні питання щодо стану фінансової безпеки України як складової економічної безпеки,визначено основні причини їх виникнення та загрози для економіки України. Досліджено рівеньфінансової безпеки країни шляхом розрахунку спеціальних індикаторів. На основі результатівздійсненого аналізу запропоновано шляхи поліпшення незадовільного рівня кожної cкладовоїфінансової безпеки України.

Ключові слова: економічна безпека, фінансова безпека, індикатори, рівень фінансовоїбезпеки.

Постановка проблеми. Інтеграція економіки України до світовоїекономіки з її експортною орієнтацією та від’ємним платіжним балансомзнижують рівень національної фінансової безпеки. Тому при входженні нашоїкраїни до глобальної економічної системи потрібно визначити та оцінити,найголовніші чинники, які впливають на її фінансову безпеку.

Аналіз попередніх публікацій. Вагомий внесок у розвиток проблемизабезпечення економічної та фінансової безпеки держави зробили таківітчизняні та зарубіжні вчені, як: Барановський О. І., Дячек С. М.,

16 © Л. В Фещенко, Т. М. Юкса, 2014


80

Єрмошенко М. М., Макарюк О. В., Омельченко Л. С., Постоленко Ю. П. таінші. Не зважаючи на значну кількість публікацій за даною проблемою,фундаментального визначення категорії «фінансова безпека» поки ще ненадано.

Метою дослідження є розкриття теоретичних аспектів категорії«фінансова безпека держави» як складової економічної безпеки; а такожрозробка пропозицій щодо підвищення рівня фінансової безпеки України.

Виклад основних матеріалів дослідження. Для досягнення зазначеноїмети необхідно вирішити такі завдання: визначити місце і роль фінансовоїбезпеки в системі економічної безпеки країни; оцінити та проаналізувати станвалютного ринку, бюджетної системи, внутрішню та зовнішню заборгованостідержави, рівень залучення вітчизняних та іноземних інвестицій; визначитиосновні загрози фінансовій безпеці України; окреслити шляхи її підвищення.

Фінансова безпека є надзвичайно складною багаторівневою системою,яку утворюють ряд підсистем, кожна з яких має власну структуру і логікурозвитку: банківська, боргова, бюджетна, валютна, грошово-кредитна складовіта безпека небанківського сектору фінансового ринку [6, с. 125].

Фінансова безпека є однією з найважливіших складових економічної, безякої практично неможливо вирішити жодне із завдань, що стоять переддержавою. За думкою українського вченого М. М. Єрмошенко фінансовабезпека є ґрунтовною складовою економічної безпеки держави, оскільки нафінансах базується будь-яка економіка [6, с. 19].

Економічна безпека згідно з Законом України «Про основи національноїбезпеки України» [2] є найголовнішою складовою національної безпеки. Вона єматеріальною основою національної суверенності, що визначає реальніможливості в забезпеченні інших видів безпеки, до яких належать політична,екологічна, військова, інформаційна, соціальна та науково-технологічна.

При вирішенні проблем в усіх сферах діяльності підкреслюється базиснароль економіки, тому що виробництво, розподіл і споживання матеріальнихблаг первинні для кожної з них і визначають життєздатність суспільства.

В таблиці 1 надана характеристика окремих блоків індикаторів, їхпорогові значення та розрахунки в розрізі окремих елементів фінансовоїбезпеки за 2013 рік згідно з Наказом Міністерства економічного розвитку іторгівлі України «Про затвердження Методичних рекомендацій щодорозрахунку рівня економічної безпеки України» [1].

Таблиця 1. Індикатори фінансової безпеки [1,3]Найменування індикатора Числові розрахунки Порогові


81

значенняіндикатора

1 2 3Банківська безпекаЧастка простроченоїзаборгованості за кредитами взагальному обсязі кредитів,наданих банками резидентамУкраїни, %

Прострочена заборгованість закредитами, млн.грн./кредити надані,

млн.грн.×100=74155/128900×100=57,5%

Опт=20 Здв=30Нздв=40Неб=50 Крт=70

Рентабельність активів,% не розраховується0,12

Опт=1 Здв=0,5Нздв=0 Неб=0Крт=-1

Безпека небанківського фінансового ринкуРівень проникнення страхування(страхові премії до ВВП),%

Валові страхові премії, млн.грн./ВВП,млн.грн.×100=21365/1454931×100=1,47

Опт=8 Здв=6Нздв=4 Неб=2Крт=1

Рівень капіталізації лістинговихкомпаній, відсотків ВВП

Обсяг валового зовнішнього боргу,млн. дол. США × середній курс гривнідо долара США/ВВП, млн.грн. × 100 =142520 × 8,5/1454931=83,27%

Опт=70 Здв=50Нздв=40Неб=30Крт=15

Боргова безпекаВідношення обсягу державногота гарантованого державоюборгу до ВВП,%

Обсяг державного та гарантованогоборгу, млн. грн./ ВВП, млн.грн.×100=584114,1/1454931×100=40,2


Відношення обсягу валовогозовнішнього боргу до ВВП,%

Обсяг валового зовнішнього боргу,млн.дол. США× середній курс гри-нідо долара США/ ВВП, млн. грн.×100=142520×8,5/1454931= 83,27 %


Бюджетна безпекаВідношення дефіциту/профіцитудержавного бюджету до ВВП,%

Дефіцит державного бюджету, млн.грн./ВВП млн.грн. ×100=64708/1454931×100 = 4,45

Опт=-2 Здв=-3Нздв=-4 Неб=-5Крт=-6

Рівень перерозподілу ВВП череззведений бюджет, %

Доходи зведеного бюджету,млн.грн./ВВП, млн.грн. ×100=464400/1454931×100=31,92


Закінчення таблиці 11 2 3

Відношення обсягу сукупнихплатежів з обслуговування тапогашення державного боргу додоходів державного бюджету,%

(Обслуговування державного боргу,млн. грн.+ погашення державногоборгу, млн.грн.)/доходи державногобюджету, млн.грн. × 100 =(31700+81068,4)/339180×100=33,2


Валютна безпекаРізниця між форвардним іофіційним курсом гривні, грн.

Офіційний курс національної грошовоїодиниці до дол. США, станом накінець періоду – форва-дний курснаціональної грошової одиниці додолара США, станом на кінець періоду= 8,3-9,5= =-1,2

Опт=0 Здв=-0,3Нздв=-0,5Неб=-0,8Крт=-1,2


82

Рівень доларизації грошовоїмаси, %

(Переказні депозити в іноземнійвалюті, млн. грн. + інші депозити віноземній валюті, млн. грн.+ цінніпапери, млн. грн.) / грошова маса (М3)×100 = (52410+461740+3730)/908994,3×100 = 56,9


Грошово-кредитна безпекаПитома вага готівки позабанками в загальному обсязігрошової маси (М0/М3),%

Готівкові кошти в обігу позадепозитними корпораціями (М0), млн.грн./грошовий агрегат М3 (грошовамаса), млн.грн. ×100=237776,6/908994,3×100=26,16


Частка споживчих кредитів,наданих домогосподарствам узагальній структурі кредитів,наданих резидентам

Споживчі кредити, наданідомогосподарствам/ кредити, наданірезидентам × 100=192480/903500×100 =21,3


Отже, дані табл. 1 свідчать, що стан банківської безпеки є небажаним,незадовільним, але не критичним. Рівень ефективності використання активівбанків на кінець 2013 становить 12%. Цей показник є незадовільним, щосвідчить про високу іммобілізацію грошей, що є причиною нестабільноїдіяльності банків: питома вага доходів, отриманих на регулярній основі, меншепитомої ваги доходів, які мають випадковий характер. Основними шляхамиоптимізації банківської системи є її зміцнення, підвищення стійкості до криз;збільшення довіри з боку вкладників та інвесторів; активізація діяльності ззалучення коштів та їх трансформація у кредитні ресурси для реальногосектору економіки [4, c. 246].

Рівень безпеки небанківського сектору фінансового ринку України єнебажаним та критичним, а рівень проникнення страхування взагалі перевищуєкритичну норму. Основними причинами, що стримують розвиток страхового тафондового ринків є недосконалість нормативно-правової бази страхування,низька платоспроможність потенційних споживачів страхових послуг, низькадовіра до інституту страхування, обмеженість можливостей для інвестуваннястрахових резервів, низький рівень капіталізації і ліквідності фондового ринку,низький рівень захисту прав інвесторів, недосконалість депозитарної системи,системи клірингу і проведення розрахунків за договорами щодо цінних паперів,а також недостатня протидія маніпулюванню на ринку цінних паперів [5, c. 6].

Рівень боргової безпеки, як і безпеки небанківського сектору фінансовогоринку знаходиться в небажаному та критичному стані: надмірні розміризовнішнього боргу та кошти на його обслуговування потенційно загрожуютьфінансовій безпеці. Загрозою, пов'язаною зі збільшенням державних боргів, єте, що від реальної економіки відволікаються значні кошти, що спрямовуються


83

на обслуговування і погашення цих боргів. Це призводить до зменшення темпівекономічного зростання, зростання бюджетного дефіциту, підвищення рівняінфляції, офіційного валютного курсу і, як наслідок – до падіння фінансовоїбезпеки та втрати фінансової незалежності [8, c. 101].

Дані табл. 1 свідчать, що стан бюджетної безпеки також оцінюється якнезадовільний Програмою економічних реформ передбачалось щорічнескорочення дефіциту державного бюджету та доведення його рівня до 0,8 %валового внутрішнього продукту в 2013 році та близько 1 % у 2014 році, але нажаль цьому прогнозу не призначено здійснитися.

Великі витрати здійснює держава на погашення боргу, що спричиняєдодаткове навантаження на бюджет, яке призводить до відволікання значноїчастини бюджетних коштів на покриття боргів і, відповідно, звуженняможливостей підтримки економічної активності та боргову активність, якапризводить до витіснення приватних інвестицій унаслідок збільшеннядержавних запозичень [9, c.129].

Суттєвим індикатором оцінки стану валютної безпеки вважається ступіньдоларизації грошового обігу. Високе (найкритичне) значення цього показникасвідчить про залежність економіки держави від коливань курсу іноземноївалюти, зокрема, долара США. За 2013 рік цей показник становив 56,9% приоптимальному значенні 15 або 20. Надмірний рівень доларизації справляєнегативний вплив на економіку країни, оскільки викликає зниженняефективності валютної політики через втрату монетарних важелів регулюванняНБУ грошового обігу в країні.

Згідно з даними табл. 1 основною загрозою у грошово-кредитній сферіУкраїни є надмірна питома вага готівки у загальному обсязі грошової маси.Висока частка готівки (26,16 %) свідчить про недовіру до банківської системи, асаме – про існування суттєвих загроз, які пов’язані із заощадженням грошей убанках. Також, значна частка готівки може спричинити додаткову тінізаціюекономіки, викликати труднощі у сфері контролю з боку центрального банку загрошовими агрегатами та пропозицією грошей в цілому.

Висновки. Фінансова безпека країни є найголовнішою складовоюекономічної безпеки, яка, в свою чергу, є ключовим елементом національноїбезпеки та інструментом забезпечення інших видів безпеки. Проаналізувавшиосновні індикатори фінансової безпеки України за 2013 р. шляхом спеціальногооцінювання (порівняння індикаторів кожної складової з їхніми граничнимизначеннями) можна зробити висновок про деяку дестабілізацію стануфінансової системи.


84

Основними загрозами фінансової безпеки є недосконалість бюджетноїполітики і нецільове використання коштів бюджету; значні обсяги державногота гарантованого державою боргу, проблеми з його обслуговування; невисокийрівень рентабельності банківської системи, невеликі обсяги довгостроковогобанківського кредитування та значний рівень відсоткових ставок із кредитів;зростання «тіньової» економіки, нелегальний відплив валютних коштів закордон тощо.

Створення повноцінного механізму забезпечення та оптимізаціїфінансової безпеки держави передбачає, перш за все, вирішення широкого колапроблем, стосовно формулювання критеріїв та принципів забезпеченняфінансової безпеки, визначення пріоритетних національних інтересів уфінансовій сфері, здійснення постійного відстеження факторів, які викликаютьзагрозу фінансовій безпеці країни, а також вживання заходів щодо їхпопередження та подолання.Список літератури: 1. Наказ Міністерства економічного розвитку і торгівлі України «Прозатвердження Методичних рекомендацій щодо розрахунку рівня економічної безпеки України» від29 жовтня 2013 року N 1277. 2. Закон України «Про основи національної безпеки України» № 964-IVвід 19.06.2003 р. 3. Аналітичний огляд: Банківська система України в 2013 році: Україна /Національний банк України; Державний комітет статистики Бюлетень (електронне видання). – К.2014. – 184 с. 4. Барановський О. І. Банківська безпека: проблема виміру: монографія /О. І. Барановський. – Київ: Інститут економіки та прогнозування НАН України, 2013. – 246 с.5. Дячек С. М. Оцінка рівня фінансової безпеки держави: проблеми та шляхи вирішення / С.М. Дячек,Ю.О. Легенчук // Житомирський державний технологічний університет, Серія: Економічні науки.2013. с. 2-6. 6. Єрмошенко М. М. Фінансова безпека держави: національні інтереси, реальні загрози,стратегія забезпечення : монографія / М. М. Єрмошенко. – К. : КНТЕУ, 2001. – 309 с. 7. Макарюк О.В.Місце та роль фінансової безпеки в загальній системі національної безпеки // Наукові праці НУХТ –2009. – № 29. – С.125-127. 8. Омельченко Л. С. Боргова безпека України та аналіз її сучасного стану /Л.С. Омельченко, І.В. Суміна // Вісник соціально-економічних досліджень. 2013. – №9. С. 98-103.9. Постоленко Ю. П. Бюджетна безпека як ключова складова фінансової та економічної безпеки /Ю. П. Постоленко // Вісник соціально-економічних досліджень. 2011. – №3. С. 125-131.

Bibliography (transliterated): 1. Nakaz Ministerstva ekonomichnogo rozvitku s torgsvls Ukraini «Prozatverdzhennya Metodichnih rekomendatsiy schodo rozrahunku rivnya ekonomichnoi bezpeki Ukraini» vid29 zhovtnya 2013 roku N 1277. 2. Zakon Ukraini «Pro osnovi natsionalnoi bezpeki Ukraini» No 964-IV vid19.06.2003 r. 3. Analitichniy oglyad: Bankivska sistema Ukraini v 2013 rotsi: Ukraina / Natsionalniy bankUkraini; Derzhavniy komitet statistiki Byuleten (elektronne vidannya). – Kiev. 2014. – 184 p.4. Baranovskiy O. I. Bankivska bezpeka: problema vimiru: monografIya. – Kiyv: Institut ekonomiki taprognozuvannya NAN Ukraini, 2013. – 246 p. 5. Dyachek S. M. Otsinka rivnya fInansovoi bezpeki derzhavi:problemi ta shlyahi virishennya. – Zhitomirskiy derzhavniy tehnologichniy universitet, Seria: Ekonomichninauki. 2013. p. 2–6. 6. Ermoshenko M. M. FInansova bezpeka derzhavi: natsIonalnI Interesi, realnI zagrozi,strategIya zabezpechennya : monografIya. – Kiev : KNTEU, 2001. – 309 p. 7. Makaryuk O.V. Mistse ta rolfInansovoi bezpeki v zagalniy sistemi natsionalnoi bezpeki. – Naukovi pratsi NUHT – 2009. – No 29. –P.125–127. 8. Omelchenko L. S. Borgova bezpeka Ukraini ta analіz ii suchasnogo. – Vіsnik sotsіalno-ekonomichnih doslidzhen. 2013. – No 9. P. 98–103. 9. Postolenko Y. P. Byudzhetna bezpeka yak klyuchovaskladova fInansovoi ta ekonomіchnoi bezpeki. – Vіsnik sotsіalno-ekonomіchnih doslіdzhen. 2011. – No 3.P. 125–131.

Надійшла (received) 15.07.2014

Documents

izmerenie.html 4. Валовый внутренний продукт Украины ...аукова_періодика/vestnik/Актуальні... · ISSN 2304-621X. Вісник