4Q19 BBVA Argentina Corporate Presentation · Presentación Corporativa 2019 6 Rentabilidad Nominal y Real Positiva para Bancos Privados ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN Fuente:

BBVA ArgentinaPresentación Corporativa 2019

Marzo 2020

1Presentación Corporativa 2019

Aviso Legal

Esta presentación contiene ciertas proyecciones que reflejan opiniones actuales y/o expectativas del Banco BBVA Argentina y su gerencia en lorelacionado con su rendimiento, negocios y hechos futuros. Utilizamos palabras como “creemos”, “estimamos”, “planeamos”, “esperamos”,“pretendemos”, “apuntamos a”, “estimamos”, “proyectamos”, “predecimos”, “pautamos”, “buscamos”, “futuro”, “debería” y otras expresionessimilares para identificar declaraciones con visión de futuro, pero no constituyen la única manera mediante la cual identificamos dichasdeclaraciones. Ponemos sobre aviso que un gran número de factores podría hacer que los resultados reales difieran materialmente de los planes,objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en la presente comunicación. Los resultados, rendimiento o hechos reales podríandiferir materialmente de aquellos incluidos en dichas declaraciones como consecuencia de, y sin limitación alguna a, (i) cambios en las condicioneseconómicas, financieras, de negocio, políticas, legales, sociales u otras condiciones en la República Argentina y en cualquier otro lugar deLatinoamérica o cambios en mercados desarrollados o emergentes, (ii) cambios en los negocios regionales, nacionales e internacionales y en lascondiciones económicas, incluyendo inflación, (iii) cambios en las tasas de interés y el costo de depósitos, los cuales podrían, entre otras cosas,afectar los márgenes, (iv) incrementos no anticipados en el financiamiento u otros costos o la incapacidad de obtener deuda adicional ofinanciamiento de patrimonio en términos atractivos, los cuales podrán limitar nuestra capacidad de fondeo de las operaciones existentes y elfinanciamiento de nuevas actividades, (v) cambios en la regulación gubernamental, incluyendo regulaciones impositivas y bancarias, (vi) cambiosen las políticas de las autoridades argentinas, (vii) litigios y procedimientos regulatorios o legales adversos, (viii) competencia en los serviciosfinancieros y bancarios, (ix) cambios en la condición financiera, solvencia o solvencia patrimonial de los clientes, deudores o contrapartes delBanco BBVA Argentina, (x) aumentos en las previsiones por préstamos incobrables, (xi) cambios tecnológicos o incapacidad de implementarnuevas tecnologías, (xii) cambios en el gasto o hábitos de ahorro de los consumidores, (xiii) la capacidad de implementar nuestra estrategia denegocios y (xiv) fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso. Los asuntos desarrollados en el presente documento también podrían ser afectadospor los riesgos e incertidumbres descriptos de tanto en tanto en las presentaciones de Banco BBVA Argentina ante Securities and ExchangeCommission (SEC) de los Estados Unidos y Comisión Nacional de Valores (CNV). Los lectores están advertidos de no depositar confianza indebidaen las proyecciones, que solo incluyen información a la fecha del presente documento. Banco BBVA Argentina no se encuentra obligado yexpresamente desconoce intención alguna u obligación de actualizar o revisar ninguna de las proyecciones, independientemente de que resultarande nueva información, hechos futuros o de otro tipo. Adicionalmente, las variaciones o proporciones menores a 2% no se especificarán.


Principales variables

62,30$/USD

AR$/USD

+59,0% a/a

44,8USD miles de mm

RESERVAS INTERNACIONALES

-49,7% Var. a/a

52,9%

Ene’20INFLACIÓN ANUAL

40,0%Consenso REM Dic. 2020

40,0%Tasa de Política Monetaria

-1055 pbs Var. a/a

El Gobierno de Alberto Fernández está transitando sus primeros meses, enfocado en estabilizar la economía y la

restructuración de la deuda.

El frente “Juntos por el Cambio” se sostiene en el tiempo, mostrando capacidad de negociación en el ámbito legislativo.

BBVA aún estima una inflación sostenida para 2020, contemplando el deslizamiento esperado tipo de cambio, una

política monetaria expansiva y la recomposición de precios regulados para el primer semestre de 2020.

El Banco Central (BCRA) ha reducido la tasa de política monetaria, derivando en tasas reales negativas comparadas con

la inflación estimada para 2020.

En 2019 la actividad industrial cayó 6,4% a/a en 2019. Todos los sectores han empeorado, especialmente la industria

automotriz y de transporte.

Negociación compleja y planteo de un esquema de restructuración propuesto por el Ministerio de Economía. Las

políticas fiscales expansivas no son consistentes con una restructuración amigable.

Macro

Al 4 de Marzo, 2020

POLÍTICA MONETARIA

ACTIVIDAD

DEUDA SOBERANA

POLÍTICA

Empleados**

6,321

Sucursales

251

AR$6.629 m

Resultado neto por comisiones

3,57%

Ratio Mora

113,04%

Ratio de cobertura

AR$440.233 mActivos totales

AR$201.455 m

Préstamos al sector privado

AR$293.988 m

Depósitos totales

CLIENTES ACTIVOS TOTALESDICIEMBRE 2019

PRV3

55,7%

MINORISTA

+2,6 m

1. Clientes digitales: se considera un cliente digital a un usuario del online banking que haya ingresado al menos una vez durante los últimos tres meses, usando internet o teléfono móvil y SMS banking

2. Clientes móviles: clientes que han estado activos en online banking al menos una vez en los últimos tres meses usando un dispositivo móvil.

3. PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas

*Gastos operativos: incluye gastos de administración, beneficios al personal, depreciaciones y otros gastos.

**Corresponde al total de empleados efectivos, neto de empleados coyunturales.

ATMs

887

ATSs

862AR$55.224 m

Resultado neto por intereses

37,0%

Ratio de eficiencia

AR$31.352 m

Resultado neto

AR$44.722 m

Gastos operativos*

7,9%ROA

60,6%ROE

VENTAS DIGITALES

PyME CORPORATIVO (CIB)

+53 k +700

Clientes digitales1

+1,7 mClientes móviles2

+1,4 m

BBVA Argentina 2019

Bancos en planta

15Puntos deatención express

2

Sistema Financiero

01


Niveles de Liquidez y Solvencia Sistémicos Adecuados

Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019

CAPITAL (%)Capital/APR según regulación BCRA

LIQUIDEZ(%)

Efectivo + Pases netos con BCRA + Letras del BCRA/Depósitos totales

MORA (%)

Cartera irregular privada no financiera /Préstamos al sector privado no financiero

13

16.715.6 16.0 16.3

17.5

5

2 23

5 6

46.7

49.0

42.6

56.6 57.5

60.1

2015 2016 2017 2018 3T19 4T19


Rentabilidad Nominal y Real Positiva para Bancos Privados

ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN

Fuente: BCRA e IPC CABA (desde Ene-13 a Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde May -16 a May -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)

ROE del Sistema y de Bancos Privados: “Informe sobre Bancos” BCRA a diciembre 2019

26.9%

39.4%

24.8%

47.6% 53.5% 53.8%

31.2%

29.4%

26.6%35.6%

55.6%

59.2%

32.4%

29.6%

23.4%

36.1%

41.4%

44.4%

2015 2016 2017 2018 3T19 4T19

Inflación anual ROE Bancos Privados ROE Sistema

BBVA ROE 60,6%


Un Sistema Financiero con Buena Infraestructura, Preparado para un Potencial CrecimientoPRÉSTAMOS PRIVADOS Y DEPÓSITOS TOTALES LATAM(% de PIB)

SUCURSALES Y ATMs/100,000 POBLACIÓN ADULTA

Fuente: IMF y BBVA Research a 2018 para Crédito y Depósitos como % de PIB, y a 2017 para Sucursales y ATMs.

9.9%

15.9%

94.7%

60.1%

45.5%40.7%

34.7%32.2%

Crédito (%PIB) Depósitos (%PIB)

Argentina Chile Colombia Perú

13.5

58.9

14.0

49.9

14.9

42.3

73.6

11.5

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú


Tasas de Crecimiento del Sistema Financiero Privado

CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS MINORISTAS & COMERCIALES(a/a%)

Var a/a% 2016 2017 2018 2019

Comercial 35% 53% 37% 15%

Minorista 29% 51% 30% 16%

Total 32% 52% 33% 16%

CRECIMIENTO DE DEPÓSITOS VISTA Y PLAZOS FIJOS(a/a %)

Fuente: BCRA a diciembre 2019

Var a/a% 2016 2017 2018 2019

Depósitos vista 14% 22% 77% 30%

Plazos fijos 71% 34% 52% 19%

Total 44% 29% 61% 25%

18.8%

29.8%

25.4%

0%

20%

40%

60%

80%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Plazos fijos Depósitos vista Total

16.1%15.5%14.9%

0%

20%

40%

60%

80%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Minorista Total Comercial

BBVA Argentina

02


Un banco líder…

Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019

1,325621 596 548 431 425 299 250 232 225

1,780

6,732

19.7%9.2% 8.9% 8.1% 6.4%

6.3% 4.4% 3.7% 3.4% 3.3%

26.4%

Na

ció

n

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BB

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ma

Sis

tem

aF

ina

nc

iero

Activos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

120 90 78 64 64 54 37 36 33 30

291

897

13.3%10.0% 8.7% 7.2%

7.2%6.0% 4.1% 4.0% 3.7% 3.3%

32.4%

Na

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iero

Patrimonio neto (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

Bancos Públicos Bancos Privados

40.8 35.2 31.0 25.6 22.7 17.6 14.8 13.5 12.3 7.6

135.9

316.2

12.9% 11.1% 9.8% 8.1% 7.2% 5.6% 4.7% 4.3% 3.9%2.4%

43.0%

Ma

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iero

Resultados (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

1,206557 518 494 368 336 268 220 203 187

1,480

5,836

20.7%9.5% 8.9% 8.5% 6.3%

5.7% 4.6% 3.8% 3.5% 3.2%

25.4%

Na

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iero

Pasivos (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado


*Incluye PSA + Volkswagen + Rombo.

Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA, a diciembre 2019.

…en un sistema financiero fragmentado…

477312 277 246 220 189 110 115 96 84

678

2,804

17.0% 11.1% 9.9% 8.8% 7.8% 6.7% 3.9% 4.1% 3.4% 3.0%

24.2%

Na

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iero

Préstamos privados totales (AR$ miles de millones)

% Participación de Mercado

1,115475 449 398 293 262 219 193 185 128

1,119

4,837

23.1%9.8% 9.3% 8.2% 6.1%

5.4% 4.5% 4.0% 3.8% 2.7%

23.1%

Na

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iero

Depósitos privados totales (AR$ miles de millones)% Participación de Mercado

7,7%*

Bancos Públicos Bancos Privados


…con un modelo de negocio diversificado

Estructura Física

Sucursales

ATM/ATS

Call center

Puntos de atención express

POS*

Bancos en planta

ESTRUCTURA MULTICANAL

Canales Digitales

Web

Mobile

AlianzasExclusivas

JVs ALIANZAS

*POS: Incluye puntos de venta en supermercados y shopping centers.

Resultados 2019

03


Aspectos Destacados 2019

01 Resultado Neto

02 Resultado Neto por Intereses

05 Indicadores de Riesgo

06 Sólida posición de capital

07 Foco en el valor del accionista

AR$ 55.224 m

Ratio NPL3,57%

Ratio de Capital17,8%

TIER I17,2%

AR$ 31.352 m

03 Resultado Neto por Comisiones

Ratio de cobertura113,04%

ROE60,6%

ROA7,9%

04 Gastos Operativos

+223,0% a/a

+111,4% a/a

AR$ 6.629 m +20,4% a/a

AR$ 44.722 m +81,3% a/a


Estructura de Balance

ACTIVOS(AR$ miles de millones)

PASIVO & PATRIMONIO NETO(AR$ miles de millones)

70% 66% 65% 75% 67%

PRÉSTAMOS TOTALES/DEPÓSITOS TOTALES

28% 27%23% 23%

35%

12% 17% 21% 18%

11%

51% 48% 47%50%

45%

8% 9% 8% 9% 8%

355 388 393 414 440

2018 1T19 2T19 3T19 2019

Efectivo y depósitos en bancos Titulos públicos y privados Préstamos y otras financiaciones Otros Activos

73% 72% 73%66% 67%

2% 2%

2% 2%2%

2% 2%2%

11% 11% 12% 14% 15%

355 388 393 414 440

2018 1T19 2T19 3T19 2019

Depósitos Obligaciones negociables emitidas

Financiaciones recibidas del B.C.R.A y otras inst. fin. Otros pasivos

Total patrimonio neto


Préstamos – Reducción Prudencial de Préstamos en USD

ESTRUCTURA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS NETOS

Personal Loans22.4%

Mortgages12.0%

Car Loans15.5%

CARTERA DE PRÉSTAMOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones)

PARTICIPACIÓ DE MERCADO DE PRÉSTAMOS PRIVADOS* 2018 2019

Banco 7,75% 6,93%

Consolidado** 8,71% 7,71%

*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Consolida PSA, VWFS y Rombo

*Incluye tarjetas corporativas

+15%

-39.9%

+ 43.6%

65%61% 63%

71%

82%

35%39% 37%

29%

18%

176 184 185 212 201

2018 1T19 2T19 3T19 2019ARS USD

Corporativo17%

PyME24%

Minorista*59%


Adelantos9%

Documentos14%

Créditos por arrendamiento

financiero1%

Otros préstamos26%

Préstamos por Segmento

COMERCIAL (%)41% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS

AR$ 118.531millones

AR$ 82.924 millones

MINORISTA (%)59% DE PRÉSTAMOS PRIVADOS

BBVA (% sobre total de préstamos privados, AR$ miles de millones)

Otros préstamos: PIV + Prefinanciación y financiación de exportaciones

14% 12% 10% 10% 12%

6%6% 7% 6%

7%

13%13% 13% 11%

12%

7%4% 5% 8%

7%

24%25% 26% 25%

36%

8%

4%

34%38% 37%

30%

21%

176 184 185 212 201

2018 1T19 2T19 3T19 2019Documentos Hipotecarios Personales

Adelantos Tarjetas de crédito Créditos por arrendamiento financiero

Prendarios Otros préstamos

Hipotecarios12%

Prendarios7%

Personales20%

Tarjetas de crédito61%


Cartera de Préstamos Minoristas

PRÉSTAMOS PERSONALES(AR$ miles de millones)

5,29% en 2018 5,00% en 2019

PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS PERSONALES*

*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.

TARJETAS DE CRÉDITO(AR$ miles de millones)

-0,4% +73%

**Tarjetas de crédito: market share de consumo basado en información de Visa y Mastercard. Considerado al último día del mes de cada trimestre.

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TARJETAS DE CRÉDITO 2018 2019

Financiación* 10,91% 12,19%

Consumo** 13,97% 15,35%

2424 24 24 23

2018 1T19 2T19 3T19 2019

4245

48

53

72

2,063 2,085 2,107 2,211 2,248

2018 1T19 2T19 3T19 2019Tarjetas de crédito Stock de tarjetas de crédito (en miles)


Cartera de Préstamos Minoristas

PRÉSTAMOS PRENDARIOS (CONSOLIDADO, PRO- FORMA)(AR$ miles de millones)

15,65% en 2018 14,48% en 2019

PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS PRENDARIOS*

*Participación de mercado consolidada. Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS(AR$ miles de millones)

**Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.

3,36% en 2018 3,15% en 2019

PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS**

1

Ranking vs. Competencia – Solo considera bancos privados.

1

1.65 1.63 1.54 1.46 1.35

17.8817.06

16.31 16.0915.50

19.518.7

17.8 17.616.8

2018 1T19 2T19 3T19 2019Banco JV's

10.1

11.0

12.012.8

14.2

2018 1T19 2T19 3T19 2019

-14% +40%


-16%

Préstamos Comerciales

PRÉSTAMOS COMERCIALES POR MONEDA(%)

*Basado en información diaria de BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre.**Otros préstamos: 30% en pesos - 70% en moneda extranjera.

PRÉSTAMOS COMERCIALES(AR$ miles de millones)

ARS59%

USD41%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRÉSTAMOS COMERCIALES* 2018 2019

Préstamos en $ 8,44% 7,55%

Préstamos en USD 10,78% 5,74%

-49% USD

+48% ARS

12%8% 10%

17% 17%

25%

22% 19%

21%

29%

61%

68% 69%

60%

52%

99 102 99 105 83

2018 1T19 2T19 3T19 2019Adelantos Documentos Créditos por arrendamientos financieros Otros préstamos**


Depósitos

DEPÓSITOS PRIVADOS TOTALES(AR$ miles de millones)

ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS PRIVADOS

7,97% en 2018 7,14% en 2019

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE DEPÓSITOS PRIVADOS*

*Basado en información diaria de BCRA. Saldo de capital al último día de cada trimestre.

+13% EN AR$ (%)

EN USD (%)

AR$ 175.139millones

56%52% 53%

56%60%

44%48% 47%

44%40%

258 277 281 272 291

2018 1T19 2T19 3T19 2019ARS USD

AR$ 115.733millones

Cuenta corriente31%

Caja de ahorro29%

Plazo fijo39%

Otros2%

Caja de ahorro84%

Plazo fijo14%

Otros1%


Resultados Destacados en un Entorno Desafiante

ROA (%)

ROE (%)RESULTADO NETO(AR$ miles de millones)

EFICIENCIA (%)

-1.191 pbs

+223%

+449 pbs

+3.212pbs

9.7

31.4

2018 2019

3.4%

7.9%

2018 2019

48.9%

37.0%

2018 2019

28.5%

60.6%

2018 2019


Crecimiento Robusto del Ingreso

RESULTADO NETO POR INTERESES(AR$ miles de millones)

Ingreso por intereses

Sector Financiero

Otros ingresos por intereses

Comercial

Minorista

Por títulos públicos y privados

Egresos por intereses

Plazo Fijo

Otros

Cuenta corriente

47

94

-21

-39

2018 2019

Caja de ahorro representa menos del 1% de los egresos por intereses.

+111%

Ingreso neto por intereses basado en

Manejo apropiado de la liquidezMejora del spread de clientes

Altas tasas de interés

26 55

RESULTADO NETO POR INTERESES (EN AR$ MILES DE MILLONES)


Mejora Continua de la Eficiencia

RESULTADO NETO POR COMISIONES(AR$ miles de millones)

GASTOS OPERATIVOS(AR$ miles de millones)

2.63.6

4.1

2.2

3.5

3.8

0.2

0.4

0.8

2.4

3.2

5.5

7

11

14

2018 3T19 2019

Beneficios al personal Gastos de administración

Deprec. y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos

+20% +81%

Ratio de Eficiencia

37% vs. 49% en

2018

12.4

18.0

-6.9

-11.4

5.56.6

2018 2019

Ingresos Egresos Resultado neto por comisiones


Indicadores de Riesgo Saludables

MORA & COBERTURA* (%) MORA DE LA COMEPTENCIA & SISTEMA FINANCIERO (%)

5.60%

7.40%

5.52%

3.57%

2.07%

SISTEMA

SUPV

GGAL

BBAR

BMA

Fuente: Sistema: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019. Competencia: Reportes Trimestrales.

*Banco sin JVs

118%

107%

114%

1.9%

3.3%

3.6%

1.88%

2.73%

3.28%

2.30%

2.50%

100.0%

102.0%

104.0%

106.0%

108.0%

110.0%

112.0%

114.0%

116.0%

118.0%

120.0%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

2018 3T19 2019Cobertura Mora Costo de riesgo Mora s/Molca


Exposición Limitada al Sector Público

*Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA, a diciembre 2019

BBVA EXPOSICIÓN BCRA(AR$ miles de millones)

% EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO (EXCL. BCRA) /ACTIVOS TOTALES

BBVA EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO(AR$ miles de millones)

5.4%

6.7%

4.3%

3.7%

8.4%

10.4%

9.7%10.0%

2017 2018 3T19 2019

BBVA Sistema Financiero*

33%48% 54%

13%

50% 44%53%

24 18 16

2018 3T19 2019Pases Deuda Publica Tesoro Nacional en $ ajustado a USD

Deuda Publica Tesoro Nacional USD Deuda Publica Tesoro Nacional $

Provincias y Préstamos al Sector Público representan el 0,3% en 4T19

100%89%

100%

11%

20.2 60.3 33.1

2018 3T19 2019Leliqs Lebacs Pases


Activos Líquidos – Mejora en la Estructura del Mix de Fondeo

11% 10% 11%16% 19%

55% 54% 54%51%

51%

33% 34% 33% 32% 29%

258 277 281 272 291

2018 1T19 2T19 3T19 2019

Cuenta Corriente Caja de Ahorro Otros Plazos Fijos

ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES(%)

55% 60% 61% 62% 70%

ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES/ DEPÓSITOS TOTALES

BASE DE DEPÓSITOS PRIVADOS(%)

+18% +13%

11% 9% 9%17%

23%

53%49%

42%35%

52%

6%

4%

4%

8%

8%

11%9%

8%14%

18% 33% 32%

16%9%

13%

3% 4%

173 168 173 169 205

2018 1T19 2T19 3T19 2019Efectivo B.C.R.A Otras inst. del país y del exterior

Títulos Públicos Letras de liquidez del B. C. R. A. Operaciones de Pases Neto

BAJO COSTO DE FONDEO

71%


Sólida Posición de Capital

14.3%

17.1% 17.8%

13.5%

16.4%

17.2%

4T18 3T18 4T19

Ratio de Capital Tier I

Requerimientomínimo de capital

(8%)

Buffer adicional(+3,5%)

Propósito BBVA

04

Estrategia de BBVA definida en 2015: Impulsar la Transformación

NUESTRO PROPÓSITO PRIORIDADES ESTRATÉGICAS

La mejor experiencia del cliente

Ventas digitales

Nuevos modelos de negocio

Optimización de la asignación de capital

Liderazgo en eficiencia

El mejor equipo

Poner al alcance de

todos las

oportunidades de esta

nueva era

El cliente es lo primero

Pensamos en grande

Somos un solo equipo

NUESTROS VALORES


Estrategia de Adquisición de Clientes Digitales BBVA ArgentinaLa adquisición de clientes como activo corporativo estratégico para el crecimiento

Desde 2017 los clientes activos se han incrementado un 13%Más de 290.000 clientes

Ratio de mora saludableCon foco en el mercado abierto

Adquisición de nóminasNuevos clientes, aumentando la participación de mercado de nóminas

LealtadConsistentemente liderando los indicadores de satisfacción del cliente.

NPS* #1

Adquiriendo clientes con éxitoSin incrementar el número de sucursales

Adelantados en transformación digitalImpulsando la captación de clientes y las ventas digitales


Clientes Activos BBVA Argentina

2,306

2,468

2,59841

46

53

0.73

0.74

0.75

2,348

2,515

2,642

2017 2018 2019

Total Minorista Total PyME Total Corporativo

Clientes activos: tenedores de al menos un producto activo. Un producto activo es un producto con al menos “un movimiento” en los últimos 3 meses, o con un balance mínimo.Fuente: tarjetas de crédito activas y participaciones de mercado de tarjetas de crédito basado en información de Visa y Mastercard.

+13%

MÁS clientes activos

En miles

Desde 2017 los clientes activos se han incrementado un 13%. Más de 290.000 clientes

MÁS tarjetas de crédito activasAUMENTO del share

de tarjetas de crédito

1,909

2,063

2,248

2017 2018 2019

9.4%

10.1%

11.4%

12.6%

12.2%12.5%

9.8%

10.3%11.1%

7.6% 7.7%7.9%

2017 2018 2019

BBAR SAN GAL BMA

En miles

+18%


BBVA BMASUPV GAL

251-1

5,43%

183+5

3,95%

326+4

7,04%

460-9

9,94%

Estructura Física a Diciembre 2019

*Variación anual en cantidad de sucursales.Fuente: “Informe de Entidades Financieras”, BCRA a diciembre 2019

Total:Var a/a*:

Market Share:

7%

15%

33%

22%

4%

16%

5%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

33%

34%

10%

4%

6%

7%

7%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

23%

39%

2%

1%

29%

6%

1%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

32%

37%

10%

4%

5%

7%

6%

CABA

Prov Bs. As

Litoral

NOA

Cuyo

Centro

Patagonia

Exitosa adquisición clientes, sin incrementar el número de sucursalesLos clientes por sucursal se incrementaron en 12% desde 2017 a 2019


Liderando la Transformación Digital, Apoyados en la Estrategia Global

CLIENTES ACTIVOS MÓVILESMILLONES, % CRECIMIENTO

CLIENTES DIGITALES ACTIVOSMILLONES, % CRECIMIENTO

66,5%55,5% 60,0% 37,3% 44,3% 53,8%

Clientes Digitales: número de clientes minoristas que han ingresado en cualquiera de las plataformas digitales del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses.Clientes Móviles: numero de clientes minoristas que han ingresado en la app móvil del banco al menos una vez en cada uno de los últimos 3 meses. Es un sub-grupo de los clientes digitales.

+36% +63%

Más de la mitad de los clientes nuevos ingresan a través de canales digitales

1.30

1.51

1.76

2017 2018 2019

0.88

1.11

1.43

2017 2018 2019

Plazos FijosPrimer banco privado en ofrecer plazos

fijos minoristas con fondos de otros

bancos 100% online.

Medios de PagoEstamos en proceso de implementar la

tecnología NFC, con una prueba piloto con

empleados en febrero.

Player sistémicoJunto con Banco Santander, Banco Macro

y Banco Galicia, se ha desarrollado una

plataforma que permitirá pagos con

código QR universal, agrupando todas las

promociones que los bancos tienen para

sus clientes.

Acciones DigitalesRecientes

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES, %


La Transformación Digital como Impulsor de Ventas Digitales y Captación de Clientes.

UNITS

PRV

VENTAS DIGITALES(% DEL TOTAL DE VENTAS EN EL AÑO, % DE TRANSACCIONES Y PRV)

Ventas digitales: % de ventas realizadas a través de canales digitales y ATMs sobre el total de ventas.PRV: PRV: Product Relative Value es una aproximación de la representación económica del peso de las unidades vendidas. Las transacciones (unidades) son ponderadas por un VPN simplificado calculado para cada categoría de producto para medir su contribución a las ventas digitales.Las cifras han sido modificadas para incluir soluciones de financiamiento de tarjetas de crédito y operaciones de moneda extranjera.

VENTAS DIGITALES

PRV

45.2%46.8%

55.7%57.1%

61.9%

78.6%

2017 2018 2019

Estrategia de adquisición de clientes digitales

basada en un modelo de negocio de costos variables,

ofertas exclusivas y atractivas, y alianzas

comerciales clave.


Calidad de Cartera– Cambio en la Estrategia de Provisiones

Fuente: “Informe sobre Bancos”, BCRA a diciembre 2019

263% 262%

119% 105% 113%140% 151%

121%93% 94%

145% 132%106% 111% 112%

2016 2017 2018 3T19 4T19

Provisiones como % de Mora

BBVA Sistema Bancos Privados

0.8% 1.3%1.9%

3.3% 3.6%

1.8% 1.8%

3.1%

4.9%5.6%

1.6% 1.8%

3.1%

4.4% 4.4%

2016 2017 2018 3T19 4T19

Mora como % del total de préstamos


Adquisición de Nóminas

2017 2018 2019

+18%

MÁS clientes nóminaPARTICIPACIÓN DE MERCADO DE NÓMINAS

en aumento

8.58%

9.46%

10.53%

2017 2018 2019

+195 pbs

Fuente: Ministerio de Trabajo de la República Argentina; SIPA, a noviembre 2019.

Nuevos clientes, aumentando la cuota de mercado de nóminas, depósitos a la vista y oportunidades de cross-sell

En miles

Anexo

05


AccionistasESTRUCTURA DE ACCIONISTAS

COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Y VINCULADAS

*El 1ero de julio 2019, el Banco reporta la actividad de PSA y VWFS de forma consolidada con BBVA Argentina, de la misma forma que BBVA Asset Management Argentina S.A.**El 1ero de octubre, 2019, la fusión entre BBVA Argentina S.A. y BBVA Francés Valores S.A. se efectivizó (proceso de fusión por absorción)El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones. A la fecha de emisión de los presentesestados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.

ANSES ByMA* NYSE

6,9%

6,2%

20,3%

66,55%

GrupoBBVA

Free Float26,51%

*Incluye 0,07% en LATIBEX

BBVA Asset Management Argentina

100%

BBVA Francés Valores**97%

PSA Finance*50%

Volkswagen FinancialServices*

51%

Rombo Compañía Financiera40%

BBVA Seguros12.22%

612,7 millones de acciones


Deuda Corporativa Vigente de BBVA Argentina

Serie EmisiónCantidad nominal

(miles AR$)Vencimiento Cupón

Frecuencia de pago

Rating (FixCSR)

Clase 24 27/12/2017 546.500 27/12/2020Flotante +4,25% (Badlar – Bancos Privados)

Trimestral AAA (arg)

Clase 25 08/11/2018 784.334 08/11/2020 Flotante + 9,50% (UVA) Trimestral AAA(arg)

Clase 27 28/02/2019 1.090.000 28/08/2020Flotante +6.25% (Badlar – Bancos Privados)

Trimestral AAA(arg)

Clase 28 12/12/2019 1.967.150 12/06/2020Flotante + 4% (Badlar –Bancos Privados)

Trimestral AAA(arg)

TASA BADLAR: corresponde a la tasa de interés para depósitos a plazo por un monto superior a 1 (un) millón de pesos, de 30 a 35 días.TASA UVA: es una unidad de medida que se actualiza diariamente según el CER, según el índice de precios al consumidor.


Dividendos

AñoResultado Neto

(millones AR$)

Dividendos

(millones de

AR$)

Total de

acciones

(millones)

Dividendo por

acción (AR$)

Dividendo por

ADS (AR$)Payout Ratio Fecha de pago

2018 9.705 2.407 612,7 3,93 11,79 25% 16/05/2019

2017 3.878 970 612,7 1,58 4,75 25% 09/05/2018

2016 3.644 911 612,7 1,49 4,46 25% 10/08/2017

2015 3.785 900 536,9 1,68 5,03 24% 24/07/2016

2014 3.204 400 536,9 0,75 2,24 12% 18/03/2016

2013 2.024 29 536,9 0,05 0,16 1% 08/07/2014

2012 1.264 - 536,9 - - - -


BBVA Argentina Estado de ResultadosEstado de resultados

En millones de $ excepto EPS y ADS 2019 2018

Resultado neto por intereses 55.224 26.129 111,4%

Resultado neto por comisiones 6.629 5.504 20,4%

Resultado neto por medición instrumentos financieros a VRR con

cambios en resultados

7.970 107 n.m

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado y a VR

con cambios en ORI

(47) (121) 61,2%

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 8.560 5.307 61,3%

Otros ingresos operativos 9.957 4.153 139,8%

Cargo por incobrabilidad (8.394) (3.461) (142,5%)

Ingreso operativo neto 79.899 37.618 112,4%

Beneficios al personal (13.733) (8.961) (53,3%)

Gastos de administración (11.678) (7.177) (62,7%)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (1.999) (876) (128,2%)

Otros gastos operativos (17.312) (7.653) (126,2%)

Resultado operativo 35.177 12.951 171,6%

Resultado por asociadas 637 781 (18,4%)

Resultado antes del impuesto a las ganancias 35.814 13.732 160,8%

Impuesto a las ganancias (4.462) (4.027) (10,8%)

Resultado neto del período 31.352 9.705 223,0%

Los propietarios de la controladora 31.008 9.613 222,6%

Las participaciones no controladoras 343 92 n.m

Otros Resultados Integrales del período (ORI) (3.416) (21) n.m

Promedio ponderado de acciones en circulacion del ejercicio (2) 612.671 612.660 0,0%

Resultado por acción 50,6 15,7 222,6%

Resultado por ADS (1) 151,8 47,1 222,6%

(1) Cada ADS representa tres acciones ordinarias

(2) ) El 9 de octubre se emitieron 50.441 acciones como parte de la fusión por absorción de BBVA Francés Valores S.A., dando un total de 612.710.079 acciones.

A la fecha de emisión de los presentes

estados financieros consolidados se encuentra en proceso de inscripción ante I.G.J. la fusión por absorción y el aumento del capital social.

BBVA Argentina consolidadoVar %


BBVA Argentina Balance


BBVA Argentina Balance


Ajuste por Inflación

Ajuste por Inflación(en ARS MM) 2019 2018

Resultado neto del periodo (1) 31.351 9.705

Participaciones no controladoras (2) 343 91

Resultado neto del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora (3) = (1) - (2) 31.008 9.614

Otros Resultados Integrales del periodo (4) (3.416) (21)

Resultados Integrales Totales (5) = (3) + (4) 27.592 9.593

Ajuste de EE.RR. Por inflación (6)* (23.935) (17.091)

Resultado neto del periodo ajustado por inflación (1) + (6) 7.416 (7.386)

Resultado neto del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora - Ajustado por inflación(3) + (6) 7.073 (7.477)

Resultados Integrales Totales ajustado por inflación (5) + (6) 3.657 (7.498)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 63.748 38.552

Ajuste por inflación del patrimonio* 11.148 10.707

Patrimonio Neto ajustado por inflación 74.896 49.259

* Cifras estimadas basadas en BCRA GAAP

Impuesto a las Ganancias (II.GG)(en ARS MM) 2019 2018

Resultados antes de II.GG. 35.814 13.733

Tasa Impositiva Legal 30% 30%

Impuesto a las Ganancias 10.744 4.120

Diferencia en II.GG. (Incl. Ajuste por inflación ) (6.282) (92)

Total Impuesto a las Ganancias 4.462 4.027

Tasa Impositiva Efectiva 12% 29%

Contacto Relación con [email protected]

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4Q19 BBVA Argentina Corporate Presentation · Presentación Corporativa 2019 6 Rentabilidad Nominal y Real Positiva para Bancos Privados ROE (ACUMULADO ANUALIZADO) E INFLACIÓN Fuente: