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8/18/2019 6le Fonctionnement Des Banques Islamiques Mr Kettani
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Le fonctionnement des banques islamiques
PROFESSEUR : Omar El KETTANI
Cours de finance alternative
ISCAE
Année universitaire 2014-2015
ossier 4
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Sommaire
1! Le fonctionnement de la "I
2! Le Circuit économique des "I
#! L$actif et le %assif d$une "I
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Le fonctionnement de la BI
& Les banques islamiques offrent des services financier tout en
s$interdisant de %ratiquer le 'iba (l$intér)t*!
& Ce sont des Institutions faisant l$intermédiation financi+re %ro%osant des
financement faisant combinaison entre des modes de financement
basés sur les #% et des modes de financement basés sur les o%érations
commerciales!
& Les dé%,ts de la banque sont essentiellement sous forme de com%tes
courants considérés comme des %r)ts sans intér)ts accordés la
banque (.ard /assan*
& et des dé%,ts d$investissement considérés comme des fonds
Moudharaba rémunérés sur la base du %rinci%e du %artae des %erteset %rofits!
& ans la %remi+re catéorie la banque arantit les dé%,ts alors que dans
le deui+me cas la banque ne arantit ni le dé%,t ni un revenu fie!
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& Les contrats 3oud/araba et .ard assan
sont donc les deu %iliers sur lesquels
fonctionne la banque islamique& alors que les %ro%riétaires de la banque
islamique sont liés %ar un contrat
3ouc/araa!& La banque %artae les %rofits avec les
titulaires des com%tes d$investissement
& Ce%endant un bénéfice résiduel seradistribué en tant que dividende au
actionnaires!
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!
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& Les ressources
Le ca%ital des "I ainsi que le %atrimoine net est énéralement élevé
Les ressources sont constituées %ar 6
Les dépôts à vue destinés financer les o%érations de c/ane etles %aiements! Leurs valeurs nominales sont aranties %ar la
banque non rémunérés sauf frais de estion des com%tes!
Les comptes d’épargne ont le statut de 7adia!
La banque est autorisée %ar les dé%osants d$utiliser ces fonds en
assumant les risques!
Leur rémunération %ossible comme %art du %rofit est considérée
comme une hiba (don*!
Les comptes d’investissement source %rinci%ale de dé%,t sont
érés %ar le manaer qui est la banque selon la r+le de la
moudaraba! La banque n$assure ni la valeur nominal ni un
rendement %rédéterminé!
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& Les comptes spciau! 6 la banque %eut )tre c/arée de érer le
com%te 8aat ou le com%te 7aqf ou tout autre com%te social!
& Les relations banque client %euvent )tre6
-des relations de crédit suite au dé%,ts courants mo9ennant leur
arantie %ar la banque:-des relations commerciales basées sur des o%érations de crédit
mo9ennant mare bénéficiaire:3ouraba/a
- des relations de %artenariat avec %artae des %rofits et des %ertes
(le dé%osant est %artenaire et non créancier*
- et des relations de services bancaires et informationnels!
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Bilan d"une #an$ue islami$ue
& Passif: ; A%%ort des actionnaires
; é%,ts C< (com%tes courants*6 dettes! =onrisqués!
; é%,ts 3L< (com%tes bloqués*6 investis%ar la banque! 'isqués!
& Actif: Contre%artie re>ue des modes definancement6 ?ne %artie risquée et une autre
%as!
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Ris$ue indirect des dp%ts & 'T (comptes courants):
Pro#lmati$ue: Les #@ est un risque su%%lémentairesu%%orté %ar les banques islamiques qui %eut avoir un im%act
néatif sur la %s9c/oloie du dé%osant qu$il faut rassurer!
Solutions6 Ca%ital im%ortant bonne estion des risques s9st+mede réulation contr,le interne audit eterne trans%arence bonne
ouvernance
éficit im%ortant des
o%érationsd$investissement
(#@*
Ca%ital et réserves
insuffisants
é%,ts C<
'isque indirect de
retraits im%révisibles
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L$actif et le %assif d$une "anque Islamique
& Actif Passif
Bu utilisation des fonds Bu sources des fonds
1. Immobilisation 4 Capital actions
2. Devises 5 Dépôts courants 6 dé%,ts intér)t nul semblables
. Créance de !inancement islami"ue ceu des banques conventionnelles en éc/ane
- La 3oud/araba du service de c/+ques et du %rivil+e de découvert!
- La 3ouc/araa Ca%ital aranti!
- La 3ouara # Dépôts d’épargne 6 %ossibilité non arantie d$)tre- etc rémunéré %ar le %rofit de la banque! Ca%ital
aranti ou non aranti selon la banque! Dinance
surtout des %roets court terme faible risque!
F Dépôts d’investissement 6 finance 3oud/araba et 3ouc/araa!
@artae du %rofit ( et de la %erte*! Ca%ital non aranti car devant %ermettre le %artaede la %erte dans le cas de la 3ouc/araa!
G $onds %a&at 6 alimenté %ar l$aum,ne léale %er>ue au%r+s des actionnaires desdé%osants et des em%lo9és!
' (atrimoine net ( total A H (4 G*
Total A * Total P
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& Les banques islamiques sont encore
faiblement enracinées dans les tissus
économiques!
& ans les %a9s émerents les /abitudes detrans%arence ainsi que les %ratiques de
ouvernance et de estion des risques
demeurent encore %erfectibles!& Les ressources et les com%étences /umaines
sont rares et donc sont sous tension!
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La estion des risques dans les banques islamiques
& eu catéories de risques 6
& Les risques communs avec les banques
conventionnelles en tant qu$intermédiaires
financiers :
& Et les risques %ro%res au "I liés
l$obliation de leurs conformité au r+les
de la C/aria
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Les risques encourus %ar les banques islamiques
H 1!1 'isques communs
H 1!2 'isques s%écifique au "I
& 2* estion des risques
-2!1 estion des risques de crédit
-2!2 estion des risques d$illiquidité
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'isques communs
& Le risque de crédit
& Le risque de marc/é
& Le risque de liquidité& Le risque o%érationnel
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Eem%le 6
- =on livraison de la marc/andise %ar le fournisseur!
- 'enoncement du client la %romesse d$ac/at!
- =on res%ect des éc/éances de r+lement %ar le client donneur
d$ordre!
Le ris$ue
de crdit
Le non remboursement d$un
em%runt ou le non %aiement d$une
dette commerciale ou d$une
obliation contractuelle
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& Eem%le 6& Lorsque le Salam est adossé un contrat de mandat
%our l$écoulement de la marc/andise une éventuelle
baisse des %ri la livraison ou durant la durée dumandat!
Le ris$ue
de marc+
'isques liés la
fluctuation des tau de
référence les tau de
c/ane et les %ri des
mati+res %remi+res
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Le ris$ue
de
li$uidit
- 'isque de ne %as faire face sesenaements financiers!
- Im%ossibilité de faire face une
demande massive de retrait de fond
- Absence de l$o%tion de la vente des crédits
-Ineistence d$un marc/é monétaire
islamique
-Ineistence d$un %r)teur en dernier ressort-é%endance des des com%tes courants
e%osés au risque de rands retraits!
-dev lent d$instruments financiers %our lever
efficacement et ra%idement des fonds!
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Les ris$ues
oprationnels
Interne Eterne
-La non standardisation des %roduits
bancaires islamiques et l$absence
de référence-La com%leité des %roduits basés
sur le %artae des %rofits et des
%ertes
-- L$ine%érience du %ersonneldes banques islamiques
-- L$absence de s9st+mes
d$information de loiciels et de
estion!
-'isque de mal/onn)teté des
em%runteurs-'isque d$aventurisme des
em%runteurs-- 'isque de ré%utation
%rovenant des rumeurs-- 'isque commercial
translaté
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& Le risque de %lacement en action est lié la détention
d$instruments de ca%itau %ro%res!
& ans le cas du financement %artici%atif (3ouc/araa3oudaraba* la res%onsabilité financi+re est totalement
su%%ortée %ar la banque sauf en cas de faute lourde du
estionnaire!
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Les risques s%écifiques
1) le ris"ue commercial translaté ou déplacé
& La finance islamique re%ose sur le %rinci%e des # @ ce qui a fait
émerer un %roduit de %assif %articulier 6les com%tes de %artae des
%rofits et des %ertes (@SIA 6 %rofit-s/arin investment accounts*!
& Les dé%osants %artaent donc les rendements de la "I qui offre ce
t9%e de com%te @SIA!
& Si les rendements sont insuffisants les dé%osants %euvent retirer
leurs dé%,ts ce qui e%ose la banque un risque de J$course la
banque$$ (ban run* qui n$est rien d$autre que le risque de liquidité!
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& Le risque ré%utation et de crédibilité
& La finance islamique est connue %ar le ca%ital ét/ique qui a des
ressorts reliieu mais aussi %s9c/oloiques et sociau!
& La ré%utation ou J$le ca%ital ré%utationnel$$ se %résente comme un
actif tanible mais crucial %our sa %érennité!
& Son imae et sa crédibilité en mati+re de com%ortement m)me s$ilssont difficilement identifiables et quantifiables sont fortement
%erce%tible au sein de la société!
& @ar conséquent les "I doivent se doter d$un deré élevé d$intérité
et de déontoloie!
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Le ris"ue *’arbitrage c+ariati"ue’’
& L$eistence de certaines diverences entre les quatre écoles de
%ensées de l$Islam 6 C/afiiteanbalite maléite et /anafite qui%euvent )tre %lus eieant ou %lus sou%les en mati+re
d$inter%rétation des r+les %ratiques islamiques et donc
d$innovation %eut créer une certaine /étéroénéité en mati+re de
%ratique financi+re!
& La %ratique des "I en mati+re de estion des risques s$écarte du
%rinci%e central du trois @ 6 %artae des %rofits et des %ertes!
& En effet la %lu%art des %a9s ado%tent les accords de "Kle dont les
ratios de la estion des risques sont ina%%ro%riés la %ratiques des
banques islamiques
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S9st+me de estion des risques des "I
& Le res%ect des normes de suffisance du
ca%ital!
& La mise en %lace d$une estion du risque!
& L$ado%tion de s9st+mes de ratin!
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1* Le res%ect des normes de suffisance du ca%ital
& Inadaptation des normes prudentielles du Comité de
Bâle à la réalité des BI !
& En effet l$a%%lication des tec/niques modernes de
l$inénierie financi+re conventionnelle n$est %as
directement ada%tée l$usae des banques islamiques
car& la finance conventionnelle c/erc/e fonci+rement 6
sé%arer le risque de l$actif sous-acent alors que la
finance islamique s$efforce intérer le risque l$activité
réelle et le %artaer équitablement entre les %arties%renantes d$un contrat %arfaitement équilibré oM le ain
de l$un n$est %as basé sur la %erte de l$autre N
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& Le Conseil des Services Financiers Islamiques(CSFI) sous l!é"ide de la BI# établit des r$"les
spéci%iques de prudence et de supervision&& 'pproche standard d!évaluation des risques&
& atio (Capital'cti%s risqués)12O "a/rein 3onetar9
Aenc9
10O .atar Central "an
En 200F 6
2#O PoQeRt Dinance ouse
#255O "an Al aira
T 20O .atar Islamic "an
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La mise en %lace d$une estion des risques
Elaboration des %olitiques
de estion des risquesSurveillance de l$a%%lication
des mesures %réconisées
,laboration des procédures
-mélioration des sst/mes de contrôle interne e0istants
urveillance réguli/re des divers ratios
Di!!usion d’in!ormations relatives au0 ris"ues encourus et au0 politi"ues
et procédures retenues
La création d$entités
oranisationnelles
Comité de crédit Comité
de risque comité d$audit
La mise en %lace de structures a%%ro%riées
et l$élaboration de s9st+mes de estion des risques
(randes banques uniquement*
Les établissements de %etite taille dont les risques sont
relativement élevés ne %euvent mettre en %lace les
mesures a%%ro%riées
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#* L$ado%tion de s9st+me de ratin& Les banques +rent leurs risques %ar référence au mod+les de
surveillance de t9%e CA3ELS (mis en %lace %ar les banques centrales*!
& La "C établit %our c/aque banque un score L$adéquation des fonds %ro%res
%our c/aque facteur 6 La qualité de l$actif
estion
ains1 5 Liquidité
Sensibilité au risque marc/é
Ecellent 3auvais
Ce s9st+me %ermet d$identifier les banques qui méritent une attention%articuli+re
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& Adéquation des fonds %ro%res
& qualité de lUactif
& la estion& ains
& Liquidit9
& Sensibilité au risque de marc/é