7 Raporti Vjetor 2012 e proçedurave të auditimit që janë të përshtatshme për rrethanat, por që nuk kanë për qëllim shprehjen e një opinioni për efektivitetin e kontrollit

Raporti Vjetor 2012

Ky dokument është printuar me letër të riciklueshme, në respekt të politikave të Alpha Bank për Përgjegjshmërinë Sociale.

5

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUR 6

PASQYRA E TË ARDHURAVE GJITHËPËRFSHIRËSE 8

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR 9

PASQYRA E NDRYSHIMIT TË KAPITALIT 10

PASQYRA E FLUKSIT TË MJETEVE MONETARE 11

1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM 15

2. POLITIKAT KONTABËL 15

2.1 BAZAT E PËRGATITJES 15

2.2 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE 15

2.3 NDRYSHIMET NË POLITIKAT KONTABËL DHE SHPJEGIMET 18

2.4 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL 26

3. MENAXHIMI I RREZIKUT FINANCIAR 39

4. SHËNIME SHPJEGUESE PËR VLERËN E DREJTË 62

5. TË ARDHURA NGA INTERESAT 66

6. SHPENZIME PËR INTERESA 66

7. TË ARDHURAT NETO NGA KOMISIONET DHE TARIFAT 67

8. SHPENZIME PERSONELI 67

9. SHPENZIME/TË ARDHURA TË TJERA OPERATIVE 68

10. SHPENZIMET E TATIM FITIMIT 69

11. MJETE MONETARE NË BANKËN QËNDRORE 71

12. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË INSTITUCIONEVE FINANCIARE 72

13. LETRA ME VLERË TË TREGTUESHME 72

14. LETRAT ME VLERË TË MBAJTURA DERI NË MATURIM 73

15. LETRAT ME VLERË TË VLEFSHME PËR SHITJE 74

16. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË KLIENTËVE 76

17. AKTIVET AFATGJATA MATERIALE 78

18. AKTIVET AFATGJATA JOMATERIALE 79

19. AKTIVE TË TJERA 79

20. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE 80

21. DETYRIMET NDAJ KLIENTËVE 81

22. BORXHI I VARUR 82

23. DETYRIMI TATIMOR I SHTYRË 82

24. DETYRIME TË TJERA 84

25. KAPITALI AKSIONAR 84

26. REZERVA LIGJORE 84

27. MJETET MONETARE DHE EKUIVALENTET 85

28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA 85

29. TRANSAKSIONET ME PALËT E LIDHURA 87

30. NGJARJET PAS DATËS SË BILANCIT 87

PËRMBAJTJA

6

Raporti Vjetor 2012

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARURPËR AKSIONARËT E BANKA ALPHA ALBANIA SHA

Ne kemi audituar pasqyrat financiare bashkëlidhur të

Banka Alpha Albania SHA (“Banka”) të cilat përmbajnë

pasqyrën e të ardhurave gjithëpërfshirëse, pasqyrën e

pozicionit financiar më datë 31 Dhjetor 2012, pasqyrën

e ndryshimeve të kapitalit, dhe pasqyrën e fluksit të

parasë për ushtrimin e mbyllur në këtë datë, dhe një

përmbledhje të politikave të rëndësishme kontabël si

dhe shënime të tjera sqaruese.

Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare

Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen

e sinqertë të këtyre pasqyrave financiare në përputhje

me “Standardet Ndërkombëtare të Raportimit

Financiar” (SNRF), dhe për ato kontrolle të brendshme,

të cilat drejtimi i përcakton si të nevojshme për të

mundësuar përgatitjen e pasqyrave financiare që janë

pa gabime materiale, qoftë për shkak të mashtrimit ose

të gabimeve.

Përgjegjësia e Audituesve

Përgjegjësia jonë është që, duke u bazuar në auditimin

tonë, të shprehim një opinion mbi këto pasqyra

financiare. Ne e kryem auditimin tonë në përputhje

me “Standardet Ndërkombëtare të Auditimit”. Këto

standarde kërkojnë që ne t’u përmbahemi kërkesave

etike të përshtatshme, dhe të planifikojmë dhe të

kryejmë auditimin për të fituar siguri të arsyeshme që

pasqyrat financiare nuk përmbajnë anomali materiale.

Auditimi përfshin kryerjen e procedurave për

të siguruar evidencë që mbështet tepricat dhe

informacionet e dhëna në pasqyrat financiare.

Proçedurat e përzgjedhura janë në varësi të gjykimit

tonë, përfshirë këtu vlerësimin e rreziqeve të anomalive

materiale në pasqyrat financiare, prej mashtrimit

apo gabimit. Në kryerjen e këtyre vlerësimeve të

rrezikut, ne shqyrtojmë kontrollin e brendshëm i cili

është i rëndësishëm për përgatitjen dhe paraqitjen e

sinqertë të pasqyrave financiare, me qëllim hartimin

7

Raporti Vjetor 2012

e proçedurave të auditimit që janë të përshtatshme

për rrethanat, por që nuk kanë për qëllim shprehjen e

një opinioni për efektivitetin e kontrollit të brendshëm

të entitetit. Auditimi përfshin gjithashtu, vlerësimin e

përshtatshmërisë së parimeve kontabël të përdorura

dhe të çmuarjeve të rëndësishme të bëra nga Drejtimi,

si dhe vlerësimin e paraqitjes së përgjithshme të

pasqyrave financiare.

Ne besojmë se evidenca e auditimit jep një bazë të

mjaftueshme dhe të përshtatshme për opinionin tonë.

Opinioni

Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare japin një

pamje të vërtetë dhe të drejtë për gjendjen financiare

të Bankës më datë 31 Dhjetor 2012, dhe për ecurinë

financiare të saj, dhe flukset e parasë për ushtrimin e

mbyllur, në përputhje me “Standardet Ndërkombëtare

të Raportimit Financiar.”

Ernst & Young Certified Auditors Sh.p.k.

Skopje - Tirana Branch

Tiranë, 28 Mars 2013

8

Raporti Vjetor 2012

Shënime Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2012

LEK’000

Viti i mbyllur më 31 dhjetor 2011

LEK’000

Të ardhura nga interesat 5 4,916,197 4,579,460

Shpenzime për interesat 6 (2,515,691) (2,331,142)

Të ardhura neto nga interesat 2,400,506 2,248,318

Të ardhura nga komisionet 7 211,466 224,671

Shpenzime për komisionet 7 (47,774) (31,881)

Të ardhura neto nga komisionet 163,692 192,790

Fitimi/humbja nga transaksionet financiare 9 201,031 110,480

Të ardhura të tjera operative 1,733 15,153

Total shpenzime operative 202,764 125,632

Shpenzime personeli 8 (563,262) (540,610)

Amortizimi dhe zhvlerësimi 17,18 (280,513) (323,333)

Shpenzime të tjera 9 (1,215,487) (1,130,035)

Humbje nga zhvlerësimi i kredive 16 (634,733) (1,203,266)

Total shpenzime operative (2,693,995) (3,197,244)

(Humbje)/fitimi para tatimit (72,967) (630,503)

Shpenzime tatim fitimi 10 (33,575) 43,449

(Humbje)/Fitimi i vitit pas tatimit 39,392 (587,054)

Të ardhura të tjera gjithëpërfshirëse

Rivlerësimi i aktiveve financiare të vlefshme për shitje 15 863,934 (396,921)

(Shpenzime tatim fitimi) Të ardhura lidhur me komponentët e të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse

(86,393) 39,692

Rivlerësimi i aktiveve financiare të vlefshme për shitje, pas tatim fitimit

777,541 (357,229)

Të ardhura të tjera, pas tatimit mbi fitimin 777,541 (357,229)

Totali i të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse për pronarët, pas tatimit mbi fitimin

816,933 (944,283)

Pasqyra përmbledhëse e të ardhurave duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 15 deri në 87, të cilat janë pjesë integrale e ketyre pasqyrave financiare.

PASQYRA E TË ARDHURAVE GJITHËPËRFSHIRËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2012

9

Raporti Vjetor 2012

Shënime 31 dhjetor 2012

LEK ‘000

31 dhjetor 2011

LEK ‘000

Aktivet

Mjete monetare dhe vlera me

Bankën Qëndrore11 7,458,976 7,072,738

Hua dhe paradhënie institucioneve

financiare12 7,964,663 6,479,991

Letra me vlerë të tregtueshme 13 2,174,997 863,476

Letra me vlerë të investimit:

Letra me vlerë të vlefshme për shitje 15 8,930,706 7,125,281

Letra me vlerë të investimit 14 15,855,918 11,282,221

Hua dhe paradhënie për klientët 16 35,114,671 38,640,595

Tatim fitimi i parapaguar 287,316 404,441

Aktivet afatgjata materiale 17 1,078,304 1,340,815

Aktivet afatgjate jomateriale 18 80,356 101,565

Aktive të tjera 19 501,408 656,478

Totali i aktiveve 79,447,315 73,967,601

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga institucionet

financiare20 - 1

Detyrime ndaj klientëve 21 64,780,312 61,298,983

Borxhi i varur 22 2,243,742 2,235,674

Detyrime tatimore të shtyra 23 87,213 6,937

Detyrime të tjera 24 593,308 880,399

Totali i detyrimeve 67,704,575 64,421,994

Kapitali

Kapitali aksionar 25 10,960,120 9,336,728

Rezerva Ligjore 26 817.483 817.483

Rezerva të tjera 15 177,120 (357,229)

Fitimi i pashpërndarë (211,983) (251,375)

Totali i kapitalit 11,742,740 9,545,607

Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksionar 79,447,315 73,967,601

Pasqyra e pozicionit financiar duhet lexuar bashke me shënimet nga faqja 15 deri në 87, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2012

10

Raporti Vjetor 2012

PASQYRA E NDRYSHIMIT TË KAPITALIT PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2012

Shënime

KapitaliaksionarLEK ‘000

RezervaLigjore

LEK ‘000

Rezervatë tjera

LEK ‘000

Fitimii pashpërndarë

LEK ‘000

Totali

LEK ‘000

Gjendja më 1 janar 2011 6,541,928 817,483 - 335,679 7,695,090

Humbja e vitit - - (587,054) (587,054)

Rivlerësimi i letrave

me vlerë, neto

- - (357,229) (357,229)

Totali i të ardhurave

gjithëpërfshirëse

për vitin ushtrimor

- - (357,229) (587,054) (944,283)

Rritje kapitali 25 2,794,800 - - - 2,794,800

Totali i kontributeve të

aksionarëve dhe shpërndarjes

te aksionarët

2,794,800 - - - 2,794,800

Gjendja më 31 dhjetor 2011 9,336,728 817,483 (357,229) (251,375) 9,545,607

Fitimi i vitit 39,392 39,392

Rivlerësimi i letrave

me vlerë, neto 777,541 777,541

Totali i të ardhurave

gjithëpërfshirëse

për vitin ushtrimor

777,541 39,392 816,933

Rritje kapitali 25 1,380,200 1,380,200

Rezerva e rivlerësimit 243,192 - (243,192) - -

Totali i kontributeve të aksionarëve

dhe shpërndarjes te aksionarët1,623,392 - (243,192) - 1,380,200

Gjendja me 31 Dhjetor 2012 10,960,120 817,483 177,120 (211,983) 11,742,740

Pasqyra e ndryshimit të kapitalit duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 15 deri në 87, te cilat jane pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

25

11

Raporti Vjetor 2012

PASQYRA E FLUKSIT TË MJETEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2012

Shënime Viti i mbyllur më31 dhjetor 2012

LEK ‘000

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2011

LEK ‘000

Flukset monetare nga aktivitetet operative:

(Humbja)/Fitimi i periudhës 72,967 (630,503)

Rregullimet për:

Amortizimin dhe zhvlerësimin 17,18 280,513 323,333

Humbje nga shitja e aktiveve afatgjata - 1,161

Aktivet afatgjata të nxjerra jashtë përdorimit 17 50,106 32,235

Zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve te klientët 16 634,733 1,203,266

Hua të fshira 16 (33,611) (796,450)

(Fitimi)/Humbja neto nga ndryshimi i vlerës

së drejtë të letrave me vlerë të tregtueshme 1,170 (23,925)

Të ardhurat nga interesat 5 (4,916,197) (4,579,460)

Shpenzimet e interesit 6 2,515,691 2,331,142

Flukset monetare përpara ndryshimeve

në aktivet dhe detyrimet qarkulluese(1,394,628) (2,139,201)

Ndryshimi në rezervën e detyrueshme

me Bankën e Shqipërise11 (214,857) (443,066)

Ndryshimi në hua dhe paradhënie klientëve 16 3,230,579 5,642,427

Ndryshim ne letrat me vlerë te tregtueshme 13 (1,312,691) 13,642

Ndryshimi në aktive të tjera 19 272,195 (241,674)

Ndryshim ne huatë dhe paradhëniet nga

institucionet financiare20 (1) (151)

Ndryshimi në detyrimet ndaj klientëve 21 3,504,924 3,761,065

Ndryshimi në detyrime të tjera 24 (232,324) 141,101

Interesi i paguar (2,539,285) (2,436,816)

Interesi i arkëtuar 4,610,420 4,371,353

Tatim fitimi i paguar - -

Flukset monetare neto nga aktivitetet operative 5,924,332 8,668,680

12

Raporti Vjetor 2012

Shënime Viti i mbyllur më31 dhjetor 2012

LEK ‘000

Viti i mbyllur më31 dhjetor 2011

LEK ‘000

Flukset monetare nga aktivitetet investuese

Blerje e aktiveve afatgjata materiale 17,18 (48,624) (34,908)

Fitimi nga shitja e aktiveve afatgjata materiale 1,726 -

Blerje e letrave me vlerë të investimit

dhe të vlefshme për shitje14,15 (5,601,581) (12,952,170)

Flukset monetare neto nga / (në)

aktivitetet investuese(5,648,479) (12,987,078)

Flukset monetare nga aktivitetet financuese

Kapital i paguar 25 1,380,200 2,794,800

Ndryshimi ne borxhin e varur 22 - 2,235,674

Flukset monetare neto nga aktivitetet financuese 1,380,200 5,030,474

Rritje neto në aktive monetare dhe

ekuivalente me to1,656,053 712,076

Aktive monetare dhe ekuivalente me to në fillim të vitit 27 7,593,177 6,881,101

Aktive monetare dhe ekuivalente me to

në fund të vitit27 9,249,230 7,593,177

Periklis DrougkasDrejtor i Përgjithshëm

Konstantinos MouroutsosDrejtor i Departamentit

të Financës dhe Kontabilitetit

Pasqyra e fluksit të mjeteve monetare duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 15 deri në 87, të cilat janë pjesë integrale e këtyre pasqyrave financiare.

Pasqyrat financiare janë aprovuar nga Drejtoria e Alpha Bank Albania SHA më 21 Mars 2013, dhe janë firmosur nga:

13

Raporti Vjetor 2012

Përgjegjësia Sociale

Përgjegjësia Sociale është shumë e rëndësishme për

Alpha Bank. Ajo është pjesë e kulturës korporative dhe

nëpërmjet një programi të larmishëm sponsorizimi, Banka

ka mbështetur dhe do të mbështesë projekte të cilat synojnë

përmirësimin e kushteve sociale, ekonomike dhe mjedisore.

• Dita e Vullnetarizmit Alpha Bank

Në Maj, Alpha Bank organizoi për të katërtin vit rradhazi

ditën e Vullnetarizmit. Ky aktivitet është kthyer në një event

shumë të rëndësishëm për Bankën, dhe kjo tregohet edhe

nga pjesmarrja e shumtë e punonjësve çdo vit.

Këtë vit Banka mbështeti 100 familje në Tiranë, të cilat

jetojnë në kushte të vështira ekonomike. Ndihma iu dha në

formën e paketave ushqimore për 6 muaj. Në këtë aktivitet

morën pjesë shumë punonjës të Bankës, të cilët kaluan

kohë me familjet dhe iu shpërndanë paketat e para

ushqimore.

• Dhurimi i gjakut për Kryqin e Kuq Shqiptar

Në 22 Qershor, 50 punonjës të Bankës,nëpërmjet Kryqit

të Kuq Shqiptar dhuruan gjak për fëmijët që vuajnë nga

talasemia. Aktiviteti u zhvillua në mjediset e Bankës dhe

pjesmarrja ishte më e lartë nga viti i mëparshëm.

• Maratona Ndërkombëtare e Tiranës

Maratona Ndërkombëtare e Tiranës u zhvillua në 21 tetor

2012. Ky aktivitet u zhvillua për herë të parë në Shqipëri dhe

në të morën pjesë rreth 3 mijë vrapues nga e gjithë bota.

Vrapuesit vrapuan në disiplina të ndryshme duke filluar nga

ajo e garave 5 km, 10 km, 21 km dhe maratona 42 km.

Alpha Bank ishte një prej mbështetësve të këtij aktiviteti,

duke sponsorizuar vendin e tretë të maratonës 42 km për

femra dhe për meshkuj.

• Bursa Studimi

Në 26 Nëntor 2012, Banka dhuroi dy bursa studimi për

dy studente të Kolegjit Arsakeio, të cilat janë dalluar për

rezultatet e tyre të larta dhe personalitetin e veçantë.

Drejtori i Përgjithshëm i Alpha Bank Albania Z. Periklis

Drougkas, dorëzoi dy çmime te studentet duke i inkurajuar

për të vazhduar studimin, dhe për të bërë çdo gjë me

dashuri dhe pasion, sepse vetëm kështu do të jenë të

suksesshme në jetë.

• 100-Vjetori i Pavarësisë së Shqipërisë

Banka ishte një prej mbështetësve të aktiviteteve të

organizuara, me rastin e 100 Vjetorit të Pavarësisë së

Shqipërisë.

• Tirana through lens

Tirana through Lens është një libër që përmban imazhe të

mrekullueshme natyrore si edhe vende historike në rrethinat

e Tiranës.

Alpha Bank sponsorizoi këtë libër, prezantimi i të cilit u bë

në mjediset e Ministrisë së Turizmit, Kulturës, Rinisë dhe

Sporteve të Shqipërisë.

• Ankandi i Heshtur i World Vision

World Vision është një fondacion, i cili operon në Shqipëri

dhe ndihmon fëmijët në nevojë nëpërmjet pjesëmarrjes së

fëmijëve në programe edukative, profesionale, shëndetësore

etj. Në 5 Dhjetor, 2012 World Vision organizoi një ankand

të heshtur; Drejtori i Përgjithshëm i Alpha Bank Albania, Z.

Periklis Drougkas mori pjesë në këtë ankand duke blerë 2

prej fotografive të cilat ishin të realizuara nga vetë fëmijët, ku

pasqyrohet sesi ata e shohin botën. Fondi i mbledhur nga

ky ankand do të përdoret në projekte të ardhshme të këtij

fondacioni.

• Sponsorizime me rastin e Festave të Fundvitit

Bazuar në politikat e Përgjegjësisë Sociale të Bankës,

Bordi Drejtues i Alpha Bank Albania, vendosi të mos

printojë kartolina urimi, por fondin e alokuar ta përdorë për

të mbështetur institucione të cilat falë kësaj ndihme do të

kishin një fundvit më të gëzueshëm.

Fondi u dhurua Në 25 Dhjetor, 2012 për të pajisur Shtëpinë

e të Moshuarve në Fier me ngrohje si edhe për të plotësuar

nevojat e dy Shtëpive të Fëmijëve në Shkodër me ushqime,

ngrohje dhe televizorë dhe aparate dixhitale ku fëmijët mund

të shikojnë emisione informuese dhe argëtuese.

14

Raporti Vjetor 2012

Zhvillimi profesional i personelit

Alpha Bank Albania pati një tjetër vit produktiv në

lidhje me zhvillimin dhe trajnimin e stafit gjatë

2012-ës. Një seri aktivitetesh dhe temash u përfshinë

në programin vjetor të trajnimeve. U përdor një

kombinim trajnimesh të ofruara nga kapacitetet brenda

bankës dhe ofruesve të jashtëm për të mbështetur

zhvillimin e karrierës së stafit. Banka zhvilloi programe

trajnimi të dedikuara bazuar në proçesin e vlerësimit të

nevojave për trajnim.

Banka është shumë mirënjohëse ndaj ekipit të

trajnerëve të saj, të cilët me profesionalizëm dhe

përkushtim mundësuan programe efektive trajnimi.

Banka i dedikoi ekipit të trajnerëve një program të

avancuar “Trajnimi për Trajnerë” duke synuar rritjen e

aftësive profesionale.

Një numër total prej 365 pjesëmarrësish, morën pjesë

në trajnime, workshope dhe aktivitete të tjera formale

duke ndjekur rreth 3493 orë trajnimi gjatë gjithë vitit.

Numri total i personelit të Alpha Bank Albania deri më

31.12.2012 ishte 385 punonjës.

15

Raporti Vjetor 2012

Alpha Bank A.E. – Dega Tiranë u themelua në 1998 si

një degë e Alpha Bank A.E., Athine (“Zyra Qëndrore”),

e cila është kompania mëmë e shoqërive të Grupit

Alpha Bank. Në 19 Dhjetor 2006, Bordi i Drejtorëve

të zyrës qëndrore, aprovoi një ndryshim në emrin e

bankës në Alpha Bank – Albania (“Banka”).

Zyrat e regjistruara të Bankës gjenden në adresën

“Rruga e Kavajës, Ndërtesa G – Kam, kati i 2-të,

Tiranë, Shqipëri”.

Më 29.02.2012 Banka u transformua në filial me anë

të vendimit Nr. 14 të Këshillit Mbikqyrës të Bankës së

Shqipërisë (këtej e tutje referuar si “Banka Qëndrore”)

dhe u liçencua më 17 Maj 2012 për të kryer transferta,

aktivitete kreditimi dhe mbajtje depozitash, si edhe

aktivitete të tjera në përputhje me Ligjin për Bankat

(Nr. 8365 date 2 Korrik 1998, amenduar më 18 Dhjetor

2006) dhe Ligjit për Bankën e Shqipërisë (Nr. 8269

datë 23 Dhjetor 1997), dhe ndryshoi emrin në Alpha

Bank Albania SHA.

Banka ushtron aktivitetin e saj në të gjithë vendin

nepërmjet 42 degëve (2011: 45 degë), me 11 degë në

Tiranë (2011: 12 degë).

2. POLITIKAT KONTABËL

2.1 BAZAT E PËRGATITJES

Pasqyrat financiare janë përgatitur për periudhën

1 Janar deri 31 Dhjetor 2012, mbi bazën e kostos

historike, me përjashtim të aktiveve financiare të

tregtueshme dhe aktiveve financiare të vlefshme për

shitje, të matura me vlerë të drejtë.

Pasqyrat financiare paraqiten në Lek, e cila

është monedha funksionale e Bankës, dhe janë

rrumbullakosur në mijëshen më të afërt, përveç rasteve

kur shprehet ndryshe.

1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM

(a) Deklarata e përputhshmërisë

Pasqyrat financiare të bankës janë përgatitur në

përputhje me “Standardet Ndërkombëtare të Raportimit

Financiar” (SNRF) lëshuar nga “Bordi i Standardeve

Ndërkombëtare të Kontabilitetit “ (“BSNK”).

(b) Paraqitja e pasqyrave financiare

Banka e paraqet pasqyrën e pozicionit financiar

kryesisht sipas rendit të likuiditetit. Një analizë lidhur

me arkëtimin ose shlyerjen brenda 12 muajve pas

datës së raportimit (korrente), dhe më vonë se 12 muaj

nga data e pasqyrave financiare (jo korrente) paraqitet

në shënimin 3(g).

Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe

vlera neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar

vetëm kur Banka gëzon të drejtën ligjore për të bërë

kompensimin e shumave dhe vlerave, dhe ka si qëllim

likuidimin mbi bazën neto ose likuidimin e aktivit dhe

shlyerjen e detyrimit njëkohësisht. Të ardhurat dhe

shpenzimet paraqiten neto vetëm nëse lejohen nga

standardet e kontabilitetit ose interpretimet, dhe siç

shpjegohet në mënyrë specifike në politikat kontabël të

Bankës.

2.2 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE

Përgatitja e pasqyrave financiare, në përputhje me

SNRF-në kërkon nga drejtimi i Bankës përdorimin e

gjykimeve, vlerësimeve dhe supozimeve, të cilat prekin

aplikimin e politikave kontabël dhe aktivet, detyrimet,

të ardhurat dhe shpenzimet e raportuara.

Rezultati aktual mund të ndryshojë nga ai i vlerësuar.

Vlerësimet dhe supozimet e përdorura rishikohen në

mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e vlerësimeve

kontabël njihen në periudhën në të cilën ato kryhen

Shënime për pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2012. (shumat në mijë Lekë, kur nuk është shprehur ndryshe)

16

Raporti Vjetor 2012

ose në periudhat e ardhshme që preken nga ky rishikim.

Informacioni mbi gjykimet e pasigurta dhe ato kritike

që përdoret gjatë aplikimit të politikave kontabël dhe

që kanë ndikimin më të rëndësishëm mbi vlerat e

njohura në pasqyrat financiare është përshkruar në

paragrafet e mëposhtëm.

Gjatë proçesit të aplikimit të politikave kontabël të

Bankës, drejtimi ka ushtruar gjykim dhe vlerësim

në përcaktimin e shumave të njohura në pasqyrat

financiare. Përdorimet më të rëndësishme të gjykimeve

dhe vlerësimeve janë si vijon:

i. Parimi i vijimësisëDrejtimi i bankës ka kryer një vlerësim të aftësisë

së Bankës për të vazhduar aktivitetin në vijimësi

dhe është i kënaqur që banka ka burime për të

vazhduar biznesin dhe aktivitetin në të ardhmen.

Gjithashtu, drejtimi nuk është në dijeni të ndonjë

pasigurie materiale që mund të sjellë dyshime të

konsiderueshme mbi mundësinë e Bankës për të

vazhduar në vijimësi. Prandaj, pasqyrat financiare

vazhdojnë të përgatiten në bazë të parimit të

vijimësisë.

ii. Vlera e drejtë e instrumenteve financiareKur vlera e drejtë e aktiveve dhe detyrimeve financiare

të regjistruara në pasqyrën e pozicionit financiar nuk

mund të përftohet nga tregjet aktive, ajo përcaktohet

duke përdorur një larmi teknikash vlerësimi të cilat

përfshijnë përdorimin e modeleve matematikore.

Input-et për këto modele rrjedhin nga të dhëna të

vëzhgueshme në treg, aty ku është e mundur, por

nëse këto të dhëna nuk janë të disponueshme, për

të përcaktuar vlerat e drejta përdoret gjykim. Këto

gjykime përfshijnë marrjen parasysh të likuiditetit

dhe të dhëna të tilla si luhatjet për derivativë me afat

të gjatë maturimi si edhe normat e skontimit, normat

e parapagimeve si edhe supozimet për normën e

mosshlyerjes për aktivet e siguruara me letrat me vlerë.

Politika kontabël e bankës lidhur me vlerësimin me

vlerën e drejtë është diskutuar në shënimin 2.4

Përmbledhje e Politikave të Rëndësishme Kontabël.

Banka e mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë

e mëposhtme që reflekton rëndësinë e input-eve të

përdorura gjatë matjeve:

• Niveli 1: Çmimet e kuotuara të një tregu aktiv për një

instrument identik.

• Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në input-e të

vëzhgueshme, ose në mënyrë direkte (si p.sh çmimet),

ose në mënyrë indirekte (që rrjedh nga çmimet).

Kjo kategori përfshin instrumente të vlerësuar duke

përdorur: çmime të kuotuara për instrumente identikë

ose të ngjashëm në tregje që konsiderohen jo aq

aktivë; ose teknika të tjera vlerësimi ku gjithë input-et

kryesore mund të vëzhgohen në mënyrë direkte ose

indirekte nga të dhënat e tregut.

• Niveli 3: Teknika vlerësimi duke përdorur input-e të

rëndësishme jo të vëzhgueshme. Kjo kategori përfshin

të gjithë instrumentet ku teknika e vlerësimit përfshin

input-e që nuk bazohen në të dhëna të vëzhgueshme

dhe input-et jo të vëzhgueshme kanë një ndikim të

rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit. Kjo kategori

përfshin instrumente që vlerësohen mbi bazën e

çmimeve të kuotuara për instrumente të ngjashëm ku

kërkohen korrigjime të rëndësishme jo të vëzhgueshme

ose supozime për të reflektuar diferencat midis

instrumenteve.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe

modelet e skontimit të flukseve monetare, krahasimin

me instrumente të ngjashme për të cilat ekzistojnë

çmime të vëzhgueshme në treg dhe të bazuar në një

kurbë të kthimit aktual, të përshtatshme për afatin e

mbetur deri në maturim. Supozimet dhe input-et e

përdorura në teknikat e vlerësimit përfshijnë normat pa

rrezik të interesit dhe normat e referencës së interesit,

17

Raporti Vjetor 2012

marzhin e kreditit dhe primeve të tjera të përdorura

në vlerësimin e normave të skontimit, çmimet e

kapitalit dhe obligacioneve, kurset e këmbimit valutor

të monedhës, çmimet e kapitalit dhe indeksin e

kapitalit të vet dhe luhatjet e pritshme të çmimeve dhe

korrelacionet. Objektivi i teknikave të vlerësimit është

të arrijë në përcaktimin e vlerës së drejtë që reflekton

çmimin e instrumentit financiar në datën e raportimit,

vlerë e cila do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrësit e

tregut që veprojnë në mënyrë të vullnetshme dhe janë

të palidhur me njëri-tjetrin.

Çmimet e vëzhgueshme dhe input-et e modelit janë

zakonisht të disponueshme në treg për obligacionet e

listuara dhe letrat me vlerë të kapitalit, për derivativet

e këmbyeshme në treg dhe derivativet e thjeshta “mbi

banak”, si për shembull kontratat “swap” të normave të

interesit. Disponueshmëria e çmimeve të vëzhgueshme

të tregut dhe input-eve të modelit zvogëlon nevojën

për gjykim dhe vlerësim të drejtimit si dhe zvogëlon

pasigurinë në lidhje me përcaktimin e vlerës së drejtë.

Disponueshmëria e çmimeve të tregut të vëzhgueshme

dhe input-eve ndryshon në varësi të produkteve dhe

tregjeve dhe është e prirur të ndryshojë në bazë të

ngjarjeve të veçanta dhe kushteve të përgjithshme në

tregjet financiare.

Më 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 të gjithë instrumentet

financiare janë matur me kosto të amortizuar përveç

letrave me vlerë të vlefshme për shitje dhe letrave me

vlerë të tregtueshme.

iii. Humbjet nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve

Banka rishikon në çdo raportim financiar kreditë që

janë individualisht të rëndësishme për të vlerësuar nëse

ka zhvlerësim që duhet regjistruar në pasqyrën e të

ardhurave gjithëpërfshirëse. Në veçanti kërkohet gjykimi

i drejtimit të bankës në vlerësimin e shumës së flukseve

monetare të ardhshme, kur përcaktohet humbja nga

zhvlerësimi. Këto vlerësime bazohen në hamendësime

mbi disa faktorë të ndryshëm të cilat mund të ndryshojnë

nga rezultatet reale, duke cuar në ndryshime në

provizionimin e ardhshëm.

Vlerësimi kolektiv i merr të dhënat nga portofoli i huave

(të tilla si ditë-vonesat, përdorimi i huasë, norma e

mbulimit të huasë nga kolaterali, etj.), dhe nga gjykimet e

përdorura për të patur një përqëndrim të rrezikut dhe të

dhënave ekonomike (duke përfshirë nivelin e papunësisë,

indekset e çmimeve të pronave të patundshme, rrezikun

dhe kushtet shtetërore dhe performancën e grupeve

individuale të ndryshme).

Humbja nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve jepet

më i detajuar në shënimin 16.

iv. Zhvlerësimi i investimeve në letra me vlerë të vlefshme për shitje

Banka shqyrton letrat e saj të borxhit të klasifikuara si

investime në letra me vlerë të vlefshme për shitje në

çdo datë të pasqyrave financiare për të vlerësuar nëse

ato janë zhvlerësuar. Kjo kërkon gjykim të ngjashëm

si ai i përdorur për vlerësimin individual të huave dhe

paradhënieve.

Përcaktimi i asaj çka është “i rëndësishëm” apo “i

zgjatur” kërkon gjykim. Në përgjithesi, Banka konsideron

“të rëndësishme” një rënie mbi 20% krahasuar me

koston e blerjes së instrumentit. “E zgjatur” është një

rënie në vlerën e drejtë nën koston e amortizuar të letrës

me vlerë, për një periudhë të vazhdueshme që tejkalon

një vit. Në marrjen e këtij vendimi, Banka vlerëson, përveç

faktorëve të tjerë, lëvizjet historike në çmimin e aksionit

dhe kohëzgjatjen, si dhe masën në të cilën vlera e drejtë e

një investimi është më e ulët se kostoja e tij.

18

Raporti Vjetor 2012

v. Aktivet tatimore të shtyra

Aktivet tatimore të shtyra njihen në lidhje me humbjet

tatimore deri në masën që është e mundshme që fitimi

i tatueshëm do të jetë i disponueshëm kundrejt të cilit

dhe humbjet mund të përdoren.

2.3 NDRYSHIMET NË POLITIKAT KONTABËL DHE SHPJEGIMET

Politikat kontabël të përdorura për përgatitjen e

pasqyrave financiare janë në përputhje me ato të vitit

të kaluar financiar, pasi janë marrë në konsideratë

rishikimet vijuese të “Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit”, të cilat janë të publikuara nga “Bordi i

Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit” (BSNK).

Banka ka adoptuar standardet e reja dhe të rishikuara

SNRF dhe interpretimet e reja KIRFN, duke nisur nga 1

Janar 2012.

• Rishikimi i “Standardit Ndërkombëtar të

Raportimit Financiar 1” «Hiperinflacioni i ashpër dhe

heqja e datave fikse për adoptuesit për herë të parë»

Më 20.12.2010 “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit” publikoi një rishikim të SNRF 1 sipas të cilit:

(i) Në rastet e një njësie e cila ka si monedhë funksionale

monedhën e një vendi me ekonomi hiperinflacioniste,

duhet të përcaktohet nëse monedha ka qenë subjekt

i hiperinflacionit të ashpër para datës së kalimit në

SNRF. Kur data e kalimit të një njësie në SNRF është

me ose pas “normalizimit” të monedhës funksionale,

njësia mund të zgjedhë të masë me vlerën e drejtë

aktivet dhe detyrimet e mbajtura para datës së

kalimit në SNRF, dhe të përdorë këtë vlerë të drejtë si

koston e supozuar të këtyre aktiveve dhe detyrimeve

në pasqyrën fillestare të pozicionit financiar. Kur

data e “normalizimit” të monedhës funksionale, bie

brenda periudhës krahasuese, periudha krahasuese e

paraqitur në pasrqyrat e para SNRF mund të jetë më

pak se 12 muaj.

(ii) Datat fikse (1.1.2004 dhe 25.10.2002) të përcaktuara

nga standardi ekzistues përsa i përket përjashtimeve

për adoptuesit për herë të parë në lidhje me

mosnjohjen dhe matjen fillestare me vlerë të drejtë të

instrumenteve financiare, janë hequr. Ato data janë

zëvendësuar nga fraza “data e kalimit në SNRF”.

Rishikimi i mësipërm nuk aplikohet në pasqyrat

financiare të Bankës.


Raportimit Financiar 7” «Dhënia e informacioneve

shpjeguese – transferimi i aktiveve financiare»

Më 7.10.2010, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit”, publikoi një rishikim të SNRF 7 lidhur me

shpjegimet të cilat kërkohen kur transferohen aktivet

financiare. Informacionet shpjeguese lidhen me aktivet

financiare të cilat jane transferuar dhe të cilat: a) njësia

ekonomike nuk i çregjistron, b) njësia ekonomike ka

përfshirje të vazhdueshme, c) njësia ekonomike nuk

i njeh apo i çregjistron. Me rishikimet e mësiperme,

shpjegimet ekzistuese janë rishikuar në mënyrë që të

arrihet një transparencë më e madhe në raportimin

e transaksioneve të transferimit, sidomos ato të cilat

përfshijnë kthimin e aktiveve financiare në letra me

vlerë të siguruara.

Adoptimi i rishikimit të mësipërm nga Banka, nuk pritet

të ketë ndonjë ndikim në pasqyrat financiare.

19

Raporti Vjetor 2012


Kontabilitetit 12” «Aktivi tatimor i shtyrë: rikuperimi i

aktiveve të lidhura me të»

Më 20.12.2010, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtarë

të Kontabilitetit” publikoi një rishikim të SNK 12 lidhur

me mënyrën se si duhet llogaritur tatimi i shtyrë, kur

është e vështirë për të përcaktuar mënyrën e pritur për

të rikuperuar asetet e lidhura dhe mënyrën e ndikimit

të efekteve të rikuperimit në bazën e tatueshme dhe

normën e tatimit. Në SNK 12 të rishikuar, është e

sqaruar se kur një aktiv klasifikohet ose si «Aktive

Afatgjata të Investimit», matur duke përdorur vlerën e

drejtë ose si “Aktive Afatgjata Materiale”, matur duke

përdorur modelin e rivlerësimit, ekziston një supozim

i kundërshtueshëm sipas të cilit vlera e mbetur e

aktivit do të rikuperohet plotësisht nga shitja; si pasojë

për llogaritjen e tatimit të shtyrë, duhet përdorur

norma e tatimit dhe baza e tatueshme respektive.

Megjithatë, është sqaruar gjithashtu së për rastet e

aktiveve afatgjata të investimit ky supozim është i

kundërshtueshëm nëse aktivi është i amortizueshëm

dhe mbahet brenda një modeli biznesi, objektivi i të

cilit është të konsumojë në mënyrë të konsiderueshme

të gjitha përfitimet që lidhen me aktivin, më tepër sesa

t’a shesë aktivin.

Adoptimi i rishikimit të mesipërm nuk ka pasur ndonjë

ndikim në pasqyrat financiare të Bankës.

• Standarde të publikuara që nuk kanë hyrë në fuqi

dhe as janë adoptuar në mënyrë të hershme

Standardet e publikuara por që nuk nuk kanë hyrë në

fuqi në datën e publikimit të pasqyrave financiare, janë

të listuara më poshtë. Ky është një listim i standardeve

dhe interpretimeve të publikuara, të cilat Banka në

mënyrë të arsyeshme pret të jenë të aplikueshme

në një datë të ardhme. Banka pret të adoptojë këto

standarde kur ato të hyjnë në fuqi.

• “Standardi Ndërkombëtar i Raportimit Financiar 10”

«Pasqyrat Financiare të Konsoliduara»

Në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas

1.1.2013

Më 12 Maj 2011, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare

të Kontabilitetit” publikoi SNRF 10 “Pasqyrat

Financiare të Konsoliduara”. Objektivi i SNRF 10

është të krijojë parime për prezantimin dhe përgatitjen

e pasqyrave financiare të konsoliduara kur njësia

ekonomike kontrollon një ose më shumë njësi të tjera.

Ndryshimi më i madh i ardhur nga SNRF 10 është

përkufizimi i ri i parimit të kontrollit. Kontrolli është

baza për të përcaktuar se cilat njësi ekonomike janë

konsoliduar, pavarësisht natyrës së njësisë ekonomike.

SNRF 10 zëvendëson kërkesat lidhur me konsolidimin

e pasqyrave financiare në SNK 27 “Pasqyrat

Financiare Individuale dhe të Konsoliduara”, gjithashtu

zëvendëson edhe KIS-12 “Konsolidimi – Njësi me

qëllim të posaçëm”.

Sipas përkufizimit të ri të kontrollit, një investitor

kontrollon një investim kur ekspozohet, ose ka të

drejta, për kthime të ndryshme nga përfshirja në

investim dhe ka detyrimin për të ndikuar mbi kthimet

nëpërmjet kontrollit që ka mbi investimin. Kështu një

investitor kontrollon një investim nëse dhe vetëm nëse

ka të gjitha të mëposhtmet:

1. pushtetin mbi investimin,

2. ekspozimin, ose të drejtat mbi kthimet e

ndryshme nga përfshirja me njësinë në të

cilën ka investuar, dhe

3. mundësinë për të përdorur fuqinë e tij mbi

investimin, për të ndikuar mbi kthimet nga

investimi.

20

Raporti Vjetor 2012

Fuqia rrjedh nga të drejtat ekzistuese të cilat i japin

investitorit aftësinë aktuale për të drejtuar aktivitetet

relevante, pra: aktivitetet të cilat në mënyrë të

rëndësishme ndikojnë kthimin e investimit. Një

investitor është i ekspozuar, ose ka të drejta të marrë

kthime të ndryshueshme nga përfshirja me njësinë

e investuar kur kthimi i investitorit nga përfshirja e tij

ka mundësinë të variojë si rezultat i performancës së

njësisë në të cilën ka investuar. Edhe pse vetëm një

investitor mund të ketë mundësinë që të kontrollojë një

njësi të investimit, mund të jenë më shumë se një njësi

që mund të ndajë kthimet e një investimi.

Kontrolli mund të rivlerësohet nëse faktet dhe rrethanat

tregojnë që ka ndryshime në një ose më shumë nga tre

elementet e kontrollit.

SNRF 10 përcakton kërkesat për aplikimin e parimit të

kontrollit në rrethana të ndryshme, dmth: kur të drejtat

e votimit ose të ngjashme me të i japin investitorit

fuqinë, kur të drejtat e votës nuk janë faktori dominant

në percaktimin se kush kontrollon njësinë e investuar,

në rrethanat që përfshijnë marrëdhënien

principal-agjent ose kur investitori ka kontroll mbi

aktivet specifike të një njësie të investuar.

SNRF 10 gjithashtu përfshin parimet kontabël për

përgatitjen dhe paraqitjen e pasqyrave financiare të

konsoliduara të cilat thelbësisht janë të njëjta me ato të

cilat aktualisht janë në përputhje me SNK 27 “Pasqyrat

financiare të konsoliduara dhe individuale”, i cili është

amenduar në përputhje me të.

Adoptimi i rishikimit të mësipërm nga ana e Bankës

nuk pritet të ketë ndonjë ndikim në pasqyrat financiare

të Bankës.

• “Standardi Ndërkombëtar i Raportimit Financiar

11” «Marrëveshjet e Përbashkëta»


1.1.2013


të Kontabilitetit” publikoi SNRF 11 “Marrëveshjet e

Përbashkëta”, i cili përcakton parimet për raportimin

financiar nga njësitë të cilat kanë një interes në

sipërmarrje të cilat kontrollohen bashkarisht. Kontroll i

përbashkët është ndarja e rënë dakord kontraktualisht

e kontrollit mbi një sipërmarrje, e cila ekziston vetëm

kur vendimet për aktivitetet relevante kërkojnë pëlqim

unanim të palëve të cilat ndajnë kontrollin.

Ka dy tipe marrëveshjesh të përbashkëta sipas SNRF

11: operacione të përbashkëta ose sipermarrje të

përbashkëta. Klasifikimi varet nga të drejtat dhe

detyrimet e palëve të përfshira në marrëveshje. Më

specifikisht, në operacionet e përbashkëta, palët të

cilat kanë kontroll të përbashkët të marrëveshjes,

kanë të drejta mbi aktivet dhe obligime për detyrimet

që lidhen me marrëveshjen; ndërsa në sipërmarrjet

e përbashkëta, ata kanë të drejta mbi aktivet neto të

marrëveshjes.

Palët që kanë kontroll të përbashkët të një operacioni të përbashkët njohin në pasqyrat e tyre financiare të konsoliduara dhe individuale, aktivet dhe detyrimet si edhe të ardhurat dhe shpenzimet që ata zotërojnë

ose kanë të drejtë të marrin prej operacionit të

përbashkët. Të njëjtat parime kontabël aplikohen për

palët e operacioneve të përbashkëta, të cilat nuk kanë

kontroll të përbashkët por kanë të drejta mbi aktivet

dhe obligime për detyrimet që lidhen me operacionin e

përbashkët.

Palët që kanë kontroll të përbashkët mbi një

sipërmarrje të përbashkët e njohin interesin e tyre

si një investim duke përdorur metodën e kapitalit në

përputhje me SNK 28 “Investimet në pjesëmarrje dhe

sipërmarrje të përbashkëta”. Mundësia e konsolidimit

proporcional të sipërmarrjeve të përbashkëta nuk

21

Raporti Vjetor 2012

aplikohet më. Një palë në sipërmarrjet e përbashkëta

e cila nuk ka kontroll të përbashkët mbi sipërmarrjen

e përbashkët, e njeh pjesën e saj të interesit në

përputhje me SNK 39 (ose SNRF 9 nëse aplikohet),

me përjashtim të rasteve kur ka ndikim të rëndësishëm

mbi sipërmarrjen e përbashkët, rast në të cilin e njeh

investimin duke përdorur metodën e kapitalit.

SNRF 11 zëvendëson SNK 31 “Interesat në

Sipërmarrjet e Përbashkëta” dhe KIS 13 “Njësi të

kontrolluara bashkarisht – Kontributet Jo-monetare të

Sipërmarrësve”. Adoptimi i rishikimit të mësipërm nuk

pritet të ketë ndonjë ndikim mbi pasqyrat financiare të

shoqërisë.


« Dhënia e informacioneve shpjeguese në lidhje me

interesat në njësitë e tjera ekonomike»


1.1.2013

Në 12 Maj 2011, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare

të Kontabilitetit” i cili përcakton informacionin që njësia

raportuese duhet të paraqesë përsa i përket interesave

të saj në njësitë e tjera. Një interes në njësi tjetër i

referohet përfshirjes kontraktuale ose jo-kontraktuale

që e ekspozon një njësi ndaj një ndryshueshmërie të

kthimeve si pasojë e performancës së njësisë tjetër.

SNRF 12 liston informacionet shpjeguese të kërkuara

që varen nga natyra e interesit në njësitë e tjera, pra: a)

filialet, b) sipërmarrjet e përbashkëta, c) pjesëmarrjet

dhe d) njësitë e strukturuara të pakonsoliduara.

Njësi të strukturuara janë ato të cilat janë dizenjuar në

mënyrë të tillë që të drejtat e votës ose të ngjashme

nuk janë një faktor dominant në vendimin se kush

kontrollon njësinë (dmth: aktivitetet relevante që

drejtohen me anën e marrëveshjeve kontraktuale).

SNRF 12 nuk aplikohet për pasqyrat financiare

individuale për të cilat aplikohet SNK 27 “Pasqyrat

financiare individuale”. Gjithsesi, një njësi me interesa

në nësi të strukturuara të pakonsoliduara që përgatit

vetëm pasqyra financiare indivduale do të përfshijë

kërkesat për dhënie informacionesh shpjeguese

të SNRF 12 që lidhen me njësitë e strukturuara të

pakonsoliduara në ato pasqyra financiare.



të Bankës.

• “Standardi Ndërkombëtar i Raportimit Financiar 13” «Matja me vlerën e drejtë»

Në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas 1.1.2013

Më 12.5.2011, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit” publikoi SNRF 13 i cili:

(i) Përkufizon vlerën e drejtë

(ii) Përcakton në një SNRF të vetëm kuadrin për matjen

me vlerën e drejtë dhe

(iii) Kërkon dhënie informacionesh shpjeguese për

matjet me vlerën e drejtë

Banka po vlerëson ndikimin e mundshëm në pasqyrat

financiare të saj që rrjedh nga adoptimi i këtij

standardi.


Kontabilitetit 1” «Paraqitja e zërave të të ardhurave të

tjera gjithëpërfshirëse»


1.7.2012

Më 16.6.2011, “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare

të Kontabilitetit” publikoi një rishikim te SNK 1 në

lidhje me paraqitjen e zërave të të ardhurave të tjera

gjithëpërfshirëse. Bazuar në rishikimin, zërat e të

ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse duhët të grupohen

në ato që nuk do të riklasifikohen më pas në pasqyrën

e të ardhurave dhe në ato që do të riklasifikohen në

vijim në të ardhura-shpenzime kur të përmbushen

kushte specifike. Në rast se zëra të të ardhurave të

22

Raporti Vjetor 2012

tjera gjithëpërfshirëse paraqiten përpara tatimit, tatimi

duhet të paraqitet veçmas për secilin nga grupet e

mësipërme.

Adoptimi nga Banka i rishikimit të përmendur më sipër

do të çojë në ndryshime në paraqitjen e Pasqyrës së të

Ardhurave Gjithëpërfshirëse.


Kontabilitetit 19” «Përfitimet e Punonjësve»


1.1.2013

“Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit”

publikoi më 16.6.2011 amendimin e SNK 19. Standardi

i rishikuar prezanton ndryshime të rëndësishme

përsa i përket kontabilitetit për planet me përfitime të

përcaktuara. Ndryshimet kryesore janë si vijon:

• Njohja e mënjëhershme e ndryshimeve në detyrimin

neto të përfitimeve të përcaktuara. Rrjedhimisht,

shfuqizohet opsioni për të shtyrë fitim/humbjet

aktuariale dhe kostot e shërbimit të kryer në të

shkuarën kur punonjësit nuk kanë marrë të drejtën e

përfitimeve.

• Standardi i ri përcakton qartë njohjen e çdo

komponenti të kostos së përfitimit të përcaktuar. Në

veçanti

(I) Kosto e shërbimit njihet në pasqyrën e të ardhurave

dhe shpenzimeve

(II) Interesi neto mbi detyrimin (aktivin) neto te përfitimit

të përcaktuar njihet në pasqyrën e të ardhurave dhe

shpenzimeve.

(III) Ri-matjet e detyrimit (aktivit) neto të perfitimit

të përcaktuar njihen në të ardhurat e tjera

gjithëpërfshirëse. Ato nuk riklasifikohen në fitim

humbje në periudhat vijuese.

• Dhënia e informacioneve shpjeguese të kërkuara për

planet me përfitime të përcaktuara është rishikuar për

të qënë në një linjë me zhvillimet në standardet e tjera

dhe veçanërisht në SNRF 7.

Përveç sa më sipër, standardi i ri ndryshon kohën

për njohjen e detyrimit që rrjedh nga përfitimet pas

përfundimit të marrëdhënies së punës.



të Bankës.

• “Standardi Ndërkombëtar i Kontabilitetit 27”

«Pasqyrat Financiare Individuale»

Në fuqi për përiudhat vjetorë që fillojnë më ose pas

1.1.2013


të Kontabilitetit” amendoi dhe rititulloi SNK 27. SNK 27

i rishikuar përmban kërkesa në lidhje me kontabilitetin

dhe dhënien e informacioneve shpjeguese për

investimet në filiale, sipërmarrje të përbashkëta dhe

pjesëmarrje kur një njësi përgatit pasqyra financiare

individuale. Investimet e mësipërme do të maten ose

me kosto ose në përputhje me SNK 39 (ose SNRF 9

nëse aplikohet) në pasqyrat financiare individuale të

investitorit. Standardi i amenduar nuk ndryshon në

mënyrë thelbësore kërkesat respektive kontabël që

janë aktualisht të aplikueshme sipas SNK 27 “Pasqyrat

Financiare të Konsoliduara dhe Individuale”.



të Bankës.

• “Standardi Ndërkombëtar i Kontabilitetit28” «Investimet në Pjesëmarrje dhe Sipërmarrjet e

Përbashkëta »



të Kontabilitetit” amendoi dhe rititulloi SNK 28, i cili

përshkruan kontabilitetin për investimet në pjesëmarrje

dhe përcakton kërkesat për aplikimin e metodës së

kapitalit gjatë matjes së investimeve në pjesëmarrje

dhe sipërmarrje të përbashkëta.

23

Raporti Vjetor 2012

Të gjitha njësitë që kanë kontroll të përbashkët ose

influencë të rëndësishme mbi një nësi investimi

do ta masin sipërmarrjen e tyre të përbashket ose

pjesëmarrjen duke përdorur metodën e kapitalit,

përveç shoqërive me kapital të përbashkët, fonde të

përbashkëta, trust-eve ose njësive të ngjashme duke

përfshirë investimet që lidhen me fondet e sigurimit, që

mund të zgjedhin ta masin investimin në pjesëmarrje

ose sipërmarrje të përbashkëta me vlerën e drejtë

përmes fitim-humbjes në përputhje me SNRF 9.

PërVeçse e bën të detyrueshme metodën e kapitalit

për sipërmarrjet e përbashkëta, SNK 28 i rishikuar nuk

ka ndryshuar në mënyre thelbësore kontabilitetin për

pjesëmarrjet dhe aplikimin e metodës së kapitalit.


Kontabilitetit 32” «Shuarja e Aktiveve dhe Detyrimeve

Financiare » dhe i “Standardit Ndërkombëtar

të Kontabilitetit 7” «Dhënia e Informacioneve

Shpjeguese – Shuarja e Aktiveve dhe Detyrimeve

Financiare»

Rishikimi i SNK 32: Në fuqi për periudhat vjetore që

fillojnë më ose pas 1.1.2014

Rishikimi 7: Në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë më

ose pas 1.1.2013


të Kontabilitetit” publikoi rishikimin e SNK 32 dhe

SNRF në lidhje me shuarjen e detyrimeve dhe aktiveve

financiare. Rishikimi i SNK 32 lidhet me shtesën e

udhëzimit për aplikiminin që lidhet me të drejtën për

të kompensuar ndërsa rishikimi i SNRF 7 lidhet me

kërkesat shtesë për dhënie informacioni në lidhje me të

njëjtën çështje.

Adoptimi i rishikimit të mesipërm nga ana e Bankës


të Bankës.

• Interpretimi 20 «Shpenzimet e nxjerrjes në fazën e

prodhimit të një sipërfaqeje miniere»


1.1.2013.


të Kontabilitetit” publikoi KIRFN 20 i cili sqaron çështje

që lidhen me njohjen e shpenzimeve të nxjerrjes si një

aktiv dhe me njohjen fillestare dhe vijuese të tij.

Interpretimi i mësiperm nuk është i aplikueshëm për

aktivitetet e Bankës.

Vihet re që sipas Rregullores 1254/11.12.2012, e cila

adoptoi standardet e mësipërme SNRF 10, SNRF 11

dhe SNRF 12 si edhe rishikimet e mësipërme të SNK

27 dhe SNK 28, data e tyre e hyrjes në fuqi është jo

më vonë se periudha vjetore që fillon më ose pas

1.1.2014. Banka po shqyrton mundësine e adoptimit

të standardeve dhe rishikimeve të përmendura gjatë

vitit 2013, në përputhje me datën e hyrjes në fuqi

përcaktuar nga “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare

të Kontabilitetit”.

Përveç sa më siper, “Bordi i Standardeve

Ndërkombëtare të Kontabilitetit” ka publikuar

standardet dhe rishikimet e standardeve që vijojnë,

të cilat nuk janë adoptuar në mënyrë të hershme nga

Banka.


Raportimit Financiar 1” «Huatë qeveritare»


1.1.2013

Më 13.3.2012 “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit” publikoi një amendim te SNRF 1 sipas të

cilit, një adoptues për herë të parë nuk do të aplikojë

në mënyrë retrospektive kërkesat e SNRF 9 (ose

SNK 39) dhe SNK 20 në lidhje me huatë qeveritare

që ekzistojnë në datën e kalimit në SNRF dhe nuk do

të njohë si grante qeveritare përfitimet përkatëse nga

huaja qeveritare me një normë me të ulët sesa norma

e tregut.

Si rrjedhojë, nëse një adoptues për herë të parë sipas

Parimeve Përgjithësisht të Pranuara të Kontabilitetit

24

Raporti Vjetor 2012

të mëparshme, nuk e kishte njohur dhe matur një

hua qeveritare me një normë interesi më të ulët

se ajo e tregut, në përputhje me kërkesat e SNRF,

do të përdorë vlerën kontabël të kredisë sipas

parimeve përgjithësisht të pranuara të kontabilitetit

të mëparshme në pasqyrën fillestare të pozicionit

financiar sipas SNRF. Gjithsesi, si përjashtim, një

njësi mund të aplikojë kërkesat e SNRF 9 (ose SNK

39) dhe SNK 20 në mënyrë retrospektive për cdo

hua qeveritare të iniciuar përpara datës së kalimit në

SNRF, me kusht që informacioni i nevojshëm për të

vepruar kështu ishte marrë në momentin fillestar të

kontabilizimit të kredisë. Rishikimi i mësipërm nuk

është i aplikueshëm për pasqyrat financiare të Bankës.


«Instrumentet Financiare»


1.1.2015

Më 12.11.2009, SNRF 9 “Instrumentet Financiare” u

publikua nga “Bordi i Standardeve Ndërkombëtare

të Kontabilitetit”. Standardi i ri u publikua si pjesë e

fazës së parë të projektit për zëvëndësimin e SNK 39;

rrjedhimisht, objekti i fazes së parë është klasifikimi

dhe matja e aktiveve financiare. Sipas standardit të

ri, instrumentet financiare duhet të klasifikohen, gjatë

njohjes fillestare, ose me kosto të amortizuar, ose me

vlerën e drejtë.

Kriteret që duhet të konsiderohen për klasifikimin

fillestar të aktiveve financiare janë si vijon:

(I) Modeli i biznesit të njësisë për menaxhimin e

aktiveve financiare

(II) Karakteristikat kontraktuale të flukseve të parasë së

aktiveve financiare.

Përveç kësaj, SNRF 9 lejon, gjatë njohjes fillestare,

që instrumentet e kapitalit të klasifikohen me vlerën e

drejtë përmes të ardhurave të tjera gjithëpërfshirëse.

Opsioni nuk përfshin instrumentet e kapitalit të mbajtur

për shitje. Për më tepër, përsa i përket dervativeve të

përfshira, nëse kontrata hibride përmban elementin

bazë (“host”) që bie brenda objektit të SNRF 9,

derivativi i përfshirë nuk duhet ndarë dhe trajtimi

kontabël i kontratës hibride duhet të bazohet në kërkesat

e mësipërme për klasifikimin e instrumenteve financiare.

Gjithashtu, më 28.10.2008 “Bordi i Standardeve

Ndërkombëtare të Kontabilitetit” publikoi dhe rishikoi

kërkesat përsa i përket klasifikimit dhe matjes së

detyrimeve financiare. Sipas kërkesave të reja, të cilat

ishin përfshirë në SNRF 9, në rastin e detyrimeve

financiare që fillimisht përcaktohen si me vlerën e drejtë

përmes fitimit dhe humbjes, ndryshimi në vlerën e drejtë

të detyrimit duhet të njihet në fitimin ose humbjen me

përjashtim të efektit të ndryshimit në rrezikun e kreditit

të detyrimit, i cili duhet të njihet direkt në të ardhurat e

tjera gjithepërfshirëse.

Më tej, ne 16.12.2011, “Bordi i Standardeve

Ndërkombëtare të Kontabilitetit”, me një rishikim të ri

të SNRF 9, transferoi datën efektive të standardit nga

1.1.2013 në 1.1.2015. Si përfundim, duhet të theksohet

se për plotësimin e SNRF 9, është ende pa u përfunduar

finalizimi i teksteve që lidhen me koston e amortizuar

dhe llogaritjen e zhvlerësimit, si edhe kontabiliteti

mbrojtës (“hedge accounting”).

Banka po vlerëson ndikimin potencial në pasqyrat e saj

financiare, nga adoptimi i këtij standardi.

• Rishikimi i “Standardit Ndërkombetar të

Raportimit Financiar 7” «Instrumentet Financiare

– Dhënia e informacioneve shpjeguese»



të Kontabilitetit” publikoi rishikimin e SNRF 7. Me këtë

rishikim, u shtuan informacione shpjeguese që lidhen

me kalimin në SNRF 9.

Banka po vlerëson ndikimin potencial në pasqyrat

financiare nga adoptimi i rishikimit.

25

Raporti Vjetor 2012


Raportimit Financiar 10” «Pasqyrat Financiare

të Konsoliduara”, i “Standardit Ndërkombëtar

të Raportimit Financiar 11” «Sipërmarrjet e

përbashkëta» dhe i “Standardit Ndërkombëtar te


shpjeguese për interesat në njësitë e tjera».



të Kontabilitetit” publikoi një rishikim të kërkesave për

kalimin në standardet e mësiperme. Amendimi qartëson

se “data e aplikimit fillestar” është fillimi i periudhës vjetore

raportuese në të cilën aplikohet për herë të parë SNRF 10.

Në rast se konkluzioni i konsolidimit që arrihet në datën e

aplikimit fillestar është i ndryshëm krahasuar me atë qe do

të arrihej duke aplikuar SNK 27 dhe KIS 12, vetëm periudha

e menjëhershme paraardhëse do të amendohet në mënyrë

retrospektive. Paraqitja e shifrave krahasuese të amenduara

për periudhat e mëparshme lejohet por nuk është e kërkuar

(e domosdoshme). Një përjashtim i ngjashëm përsa i

përket paraqitjes së shifrave krahasuese të amenduara,

parashikohet gjithashtu në kërkesat për kalimin në SNRF

11 dhe 12. Gjithashtu, informacionet shpjeguese që lidhen

me njësitë e strukturuara të pakonsoliduara nuk kërkohen të

paraqiten për periudhat përpara përiudhës së parë vjetore

për të cilën është e aplikueshme SNRF 12.


financiare nga adoptimi i rishikimit të mësiperm.


Raportimit Financiar 10” «Pasqyrat Financiare të

Konsoliduara», i “Standardit Ndërkombëtar të


shpjeguese për interesat në njësitë e tjera» dhe i

“Standardit Ndërkombëtar të Kontabilitetit 27”

«Pasqyrat Financiare Individuale»: Njësitë Investuese

Në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas 1.1.2014.


të Kontabilitetit” publikoi amendimin e mësipërm i

cili përcakton “njësitë investuese” dhe prezanton një

përjashtim për konsolidimin e filialeve të caktuara

për njësitë investuese. Një njësi investuese nuk do të

konsolidojë filialet e saj apo të aplikojë SNRF 3 kur merr

kontroll të një njësië tjetër. Përkundrazi, një njësi investuese

do ta masë investimin në filial me vlerën e drejtë përmes

fitimit dhe humbjes, në përputhje me SNRF 9. Rishikimi

i mësipërm nuk aplikohet për filialet që nuk mbahen për

qellime të përftimit të kthimeve nga investimi, por për të

përftuar shërbime që lidhen me aktivitetet investuese të

shoqerisë mëmë. Gjithsesi, një shoqëri mëmë e njësisë

investuese, e cila nuk është në vetvete njësi investuese,

do t’i konsolidojë të gjitha njësitë qe ajo kontrollon, duke

përfshirë ato të kontrolluara përmes një filiali që është njësi

investuese.


financiare nga adoptimi i rishikimit të mësipërm.

• Përmirësimet e “Standardeve Ndërkombëtare të

Kontabilitetit”

Në fuqi për periudhat vjetore që fillojnë më ose pas 1.1.2013.

Si pjesë e projektit të përmirësimeve vjetore, “Bordi i

Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit” publikoi më

17.5.2012 amendime të standardeve të ndryshme, që janë të

nevojshme, por jo urgjente.

Banka po vlerëson ndikimin në pasqyrat financiare nga

adoptimi i rishikimeve të mësiperme.

2.4 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL

Politikat kontabël të renditura më poshtë janë apilikuar

në mënyrë të vazhdueshme në këto pasqyra financiare.

26

Raporti Vjetor 2012

(a) Transaksionet në monedhë të huaj

Gjatë hartimit të pasqyrave financiare, transaksionet

në monedha të ndryshme nga monedha funksionale e

Bankës, janë njohur duke përdorur kursin e këmbimit në

datën e transaksionit. Transaksionet në monedhë të huaj

konvertohen në monedhën funksionale të veprimtarisë me

kursin e këmbimit në datën e transaksionit. Në çdo datë

raportimi, aktivet dhe detyrimet monetare të shprehura në

monedhë të huaj rivlerësohen në Lek me kursin në datën

e raportimit. Fitimi ose humbja nga ndryshimi i kurseve të

këmbimit është diferenca midis kostos së amortizuar në

monedhën funksionale në fillim të periudhës e rregulluar me

interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe kostos

së amortizuar në monedhë të huaj të kthyer në monedhën

funksionale me kursin e fundvitit. Aktivet jo monetare

dhe detyrimet maten në kosto historike të monedhave të

huaja dhe këmbehen me kursin e këmbimit në datën e

transaksionit. Kurset e këmbimit të aplikuara (Lek ndaj një

njësie të monedhës së huaj) për monedhat kryesore më 31

dhjetor 2012 dhe 31 dhjetor 2011 janë si më poshtë:

(b) Instrumentet financiare: – Njohja fillestare dhe matja vijuese

(i) Data e njohjesTë gjithë aktivet dhe detyrimet financiare janë njohur

fillimisht në datën kur Banka bëhet palë e dispozitave

kontraktuale të instrumentit.

(ii) Matja fillestare e instrumenteve financiareBanka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat,

letrat me vlerë të borxhit të emetuara dhe detyrimet e

varura në datën kur ato janë krijuar. Blerjet dhe shitjet e

rregullta të aktiveve financiare njihen në datën e tregtimit

kur banka angazhohet për blerjen ose shitjen e aktivit.

Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare (duke

përfshirë dhe aktivet dhe detyrimet e njohura me vlerën

e drejtë në pasqyrën e të ardhurave) njihen fillimisht

në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për

respektimin e dispozitave kontraktuale të instrumentit.

Një aktiv ose detyrim financiar matet fillimisht me

vlerën e drejtë. Kostot e transaksionit të cilat lidhen

drejtpërdrejtë me blerjen e tij ose emetimin e aktiveve

apo detyrimeve financiare (për një zë i cili nuk matet me

vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes) i shtohen

ose zbriten vlerës së drejtë të aktiveve apo detyrimeve

financiare, sipas rastit, në njohjen fillestare. Kostot e

transaksionit që i atribuohen në mënyrë direkte blerjes

së aktiveve apo detyrimeve financiare me vlerë të drejtë

përmes fitimit ose humbjes njihen menjëherë në fitim

ose humbje.

(iii) Klasifikimi i aktiveve financiare Aktivet financiare klasifikohen në kategoritë e specifikuara më poshtë:• Hua dhe llogari të arkëtueshme• Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim• Letra me vlerë të vlefshme për shitje• Aktive financiare të njohura me vlerën e drejtë në pasqyrën e të ardhurave.

Klasifikimi varet nga natyra dhe qëllimi i aktiveve

financiare dhe përcaktohet gjatë njohjes fillestare. Të

gjitha blerjet në mënyrë të rregullt ose shitjet e aktiveve

financiare njihen dhe çregjistrohen mbi bazën e datës

së tregtimit. Blerjet ose shitjet e rregullta janë blerjet ose

shitjet e aktiveve financiare që kërkojnë shpërndarjen

e aktiveve brenda afateve kohore të përcaktuara në

rregulloret ose konventat në treg.

31 /12/ 2012 31 /12/ 2011

USD 105.85 107.54

EUR 139.59 138.93

GBP 171.18 165.92

CHF 115.65 114.46

27

Raporti Vjetor 2012

(iv) Klasifikimi i detyrimeve financiare dhe kapitalit

Klasifikimi si borxh apo kapital

Instrumentet e borxhit dhe kapitalit të emetuar nga

Banka janë klasifikuar si detyrime financiare ose si

kapital i vet në përputhje me thelbin e marrëveshjeve

kontraktuale dhe përkufizimeve të detyrimit financiar

dhe instrumenteve të kapitalit.

Instrumentet e kapitalit

Një instrument kapitali është çdo kontratë që

evidenton një të drejtë të mbetur mbi aktivet e Bankës

pas zbritjes së të gjitha detyrimeve të saj. Instrumentet

e kapitalit neto të emetuara nga Banka janë të njohura

për shumën e arkëtuar neto nga kostot direkte të

emetimit.

(v) Hua dhe paradhënie klientëve dhe bankave

Huatë dhe paradhëniet për klientët dhe për bankat

përfshijnë aktive financiare jo-derivative me pagesa

fikse ose të përcaktueshme që nuk janë të kuotuara në

një treg aktiv, dhe që Banka nuk ka ndërmend t’i shesë

menjëherë ose në të ardhmen e afërt, përveç:

• Atyre që banka ka për qëllim t’i shesë menjëherë ose

në të ardhmen e afërt dhe atyre që banka gjatë

njohjes fillestare i përcakton si me vlerë të drejtë

nëpërmjet fitimit ose humbjes;

• Atyre që banka, gjatë njohjes fillestare, i përcakton si

të vlefshme për shitje.

Kur Banka është qiradhënës në një marrëveshje

qiraje që transferon tek qiramarrësit të gjitha rreziqet

dhe shpërblimet që lidhen me pronësinë e një aktivi,

marrëveshja paraqitet brenda huave dhe paradhënieve.

Kur Banka blen një aktiv financiar dhe njëkohësisht

hyn në një marrëveshje për të rishitur aktivin (ose një

pasuri tërësisht e ngjashme) me një çmim të fiksuar në

një datë të ardhshme (repo e anasjelltë ose huamarrje

letrash me vlerë), marrëveshja është kontabilizuar si

marrëveshje e anasjelltë riblerjeje (letra me vlerë të

kolateralizuara) dhe aktivet e lidhura me to nuk njihen

në pasqyrat financiare të Bankës. Pas matjes fillestare

me vlerën e drejtë, shumat e huave dhe paradhënieve

për klientët dhe bankat janë matur më pas me koston

e amortizuar duke përdorur metodën e normës

efektive të interesit.

(vi) Letrat me vlerë të investimit

Letrat me vlerë të investimit kontabilizohen në varësi të

klasifikimit të tyre, ose si të mbajtura deri në maturim,

me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes, ose të

vlefshme për shitje.

(1) Instrumente financiare të mbajtur deri në

maturim

Investimet e mbajtura deri në maturim janë aktive

joderivative me pagesa fikse ose të përcaktuara dhe

maturitet fiks të cilat Banka ka qëllimin dhe mundësinë

t’i mbajë deri në maturim dhe të cilat nuk janë

dizenjuar me vlerë të drejtë në fitim ose humbje ose të

vlefshme për shitje.

Pas njohjes fillestare, investimet e mbajtura deri

në maturim mbarten me kosto të amortizuar duke

përdorur metodën e interesit efektiv minus ndonjë

zhvlerësim të mundshëm.

Shitja ose riklasifikimi i një shume të konsiderueshme

të instrumenteve financiare të mbajtura deri në

maturim do të sillte riklasifikimin e tyre total në të

vlefshme për shitje dhe do të ndalonte bankën që të

klasifikonte instrumentet financiare në të mbajtura deri

në maturim për periudhën korrente dhe për dy vitet e

ardhshme financiare. Megjithatë, shitja dhe riklasifikimi

në një nga situatat e mëposhtme nuk do të ndikonte

28

Raporti Vjetor 2012

riklasifikimin:

• Shitja dhe riklasifikimi i instrumenteve që janë aq pranë maturimit sa që normat e interesit të tregut

nuk do të kenë një ndikim të rëndësishëm në vlerën e

drejtë të aktivit financiar;

• Shitja ose riklasifikimi pasi banka ka mbledhur pjesën

më të madhe të principalit të aktivit, ose

• Shitja ose riklasifikimi që vjen si pasojë e ngjarjeve

jo të përsëritshme dhe të izoluara përtej kontrollit

të bankës, të cilat nuk do të kishte qënë e mundur të

parapriheshin.

(2) Instrumentet financiare të vlefshëm për shitje

Investimet e vlefshme për shitje janë investime jo-

derivative që nuk dizenjohen si një kategori tjetër

e aktiveve financiare. Investimet e kapitalit të

pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të

matet në mënyrë të besueshme, mbarten me kosto.

Të gjitha investimet e vlefshme për shitje mbarten me

vlerë të drejtë.

Të ardhurat nga interesi njihen në fitim ose humbje

duke përdorur metodën e interesit efektiv. Fitimet ose

humbjet nga kursi i këmbimit në investimet e borxhit

të vlefshëm për shitje, njihen direkt në humbje ose

fitim. Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen në

të ardhurat e tjera gjithëpërfshirëse deri kur investimi

të jetë shitur ose zhvlerësuar dhe fitimi ose humbja e

akumuluar të njihet në fitim ose humbje.

(3) Instrumentet financiarë me vlerën e drejtë

përmes fitim-humbjes

Instrumente financiare të tregtueshme janë ato

instrumente që Banka i ka blerë kryesisht me qëllimin

për t’i tregtuar ato në periudha korrente. Instrumentet

financiare të tregtueshme njihen fillimisht dhe në

vazhdimësi me vlerën e tyre të drejtë, ndërsa kostot

e lidhura me këto transaksione shkojnë direkt në

pasqyrën e të ardhurave. Të gjitha ndryshimet në

vlerën e drejtë të instrumenteve aktive njihen si

pjesë e të ardhurave prej interesave në pasqyrën

e të ardhurave. Aktivet dhe detyrimet financiare të

tregtueshme nuk riklasifikohen në vijim të regjistrimit

fillestar, në dallim të aktiveve joderivative të

tregtueshme, përveç atyre që maten fillimisht me vlerë

të drejtë nëpërmjet humbjeve dhe fitimit të periudhës,

që mund të riklasifikohen prej kësaj kategorie vetëm në

rast se ato nuk mbahen më për t’u shitur apo për t’u

riblerë në një periudhë afat-shkurtër dhe nëse kriteret e

mëposhtme përmbushen:

• Nëse aktivi financiar do përmbushte përkufizimin

e kredive dhe të arkëtueshmeve, atëherë mund të

riklasifikohet nëse Banka ka qëllimin dhe mundësinë

për të mbajtur aktivet financiare në të ardhmen e

afërt ose deri në maturim.

• Nëse aktivi financiar nuk do përmbushte përkufizimin

e kredive dhe të të arkëtueshmeve, atëherë mund të

riklasifikohet prej kategorisë së të tregtueshmeve

vetëm në “raste të jashtëzakonshme.”

Banka ka përfshirë në këtë portofol vetëm letra me

vlerë të tregtueshme.

(vii) Borxhi i emetuar dhe fonde të tjera të marra borxh Instrumentet financiare të emetuara nga banka, që

nuk janë përcaktuar me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit

ose humbjes, janë klasifikuar si “borxhi i varur”, ku

substanca e marrëveshjes kontraktuale rezulton në

atë që Banka ka një detyrim për t’i shlyer mbajtësit,

nëpërmjet mjeteve monetare ose aktiveve të tjera

financiare, ose të përmbushë detyrimin nëpërmjet një

mënyre tjetër përveçse duke këmbyer një shumë të

caktuar parash ose aktivesh të tjera financiare për një

numër fiks aksionesh në kapitalin e vet.

Pas matjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrjet

e tjera maten me koston e amortizuar duke përdorur

metodën e normës efektive të interesit. Kostoja e

amortizuar llogaritet duke marrë parasysh çdo zbritje

29

Raporti Vjetor 2012

apo prim gjatë emetimit dhe kostot që janë pjesë

integrale e “Normës Efektive të Interesit”, (NEI).

Pas njohjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrje

të tjera maten me kosto të amortizuar duke përdorur

NEI. Një instrument financiar i përbërë i cili përmban

si komponentin e detyrimit dhe atë të kapitalit ndahet

në datën e lëshimit të tij. Pjesa e fondeve neto prej

instrumentit i alokohet komponentit të detyrimit në

datën e lëshimit të tij bazuar në vlerën e drejtë (e cila

është përgjithësisht e bazuar në çmimet e kuotuara të

tregut për instrumente të njëjta detyrimi). Komponenti

i kapitalit përfaqëson vlerën e mbetur pas zbritjes

së vlerës së përcaktuar për komponentin e detyrimit

nga vlera e drejtë për instrumentin në tërësi. Vlera

e çfarëdo karakteristike derivativi (si psh opsion

blerjeje) që bën pjesë në një instrument financiar të

përbërë, përveç komponentit të kapitalit, përfshihet në

komponentin e detyrimit.

Një analizë e borxhit të emetuar të bankës është

paraqitur në Shënimin 21.

(c) Mosnjohja e aktiveve dhe detyrimeve financiare

(i) Aktivet financiare

Banka nuk e njeh më një aktiv financiar (e ç’regjistron)

nëse të drejtat kontraktuale për përfitimin e parave nga

aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për

të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi financiar në

një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen tek një

njësi tjetër të gjitha rreziqet dhe përfitimet e pronësisë

mbi aktivin financiar. Çdo interes në aktivet financiare

të transferuara që krijohet ose mbahet nga Banka

njihet si një aktiv ose detyrim më vete.

Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilëve

transferon aktivet e njohura në pasqyrën e pozicionit

financiar, por mban të gjitha ose një pjesë të rreziqeve

ose shpërblimeve të aktiveve të transferuara. Në rast

se Banka mbart të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet

dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, atëherë

aktivet e transferuara vazhdojnë të njihen në pasqyrën

e pozicionit financiar. Transferimi i aktiveve, ndërkohë

që mbahen të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe

shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, përfshijnë

për shembull huadhënien e letrave me vlerë dhe

transaksionet e marrëveshjeve të riblerjes.

Kur aktivet i shiten një pale të tretë me një normë totale

kthimi “swap” për aktivet e transferuara, transaksioni

kontabilizohet si një transaksion financues i sigurt i

njëjtë me riblerjen e transaksionit.

Për transaksionet ku Banka as nuk mban dhe as nuk

transferon në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe

shpërblimet aktuale ose të mëvonshme që rrjedhin

nga pronësia mbi aktivin financiar, ajo nuk e njeh

(ç’regjistron) aktivin në rast se nuk ka kontroll mbi të.

Të drejtat dhe detyrimet që mbahen gjatë transferimit

njihen më vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në

ato transferime ku ruhet kontrolli mbi aktivin, Banka

vazhdon të njohë aktivin për aq kohë sa ky aktiv

rezulton i përfshirë, gjë e cila përcaktohet nga niveli

i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të

transferuar .

Në transaksione të caktuara Banka mban të drejtat

e shërbimit ndaj një aktivi financiar të transferuar

kundrejt një tarife. Aktivi i transferuar ç’regjistrohet

tërësisht nëse plotëson kriteret e mosnjohjes.

(ii) Detyrimet financiareBanka ç’regjistron detyrimet financiare vetëm kur

detyrimet e Bankës janë shkarkuar, anuluar ose

kanë skaduar. Diferenca midis vlerës kontabël neto

të detyrimit financiar të çregjistruar dhe shumës së

paguar dhe të pagueshme njihet në fitim ose humbje.

Një aktiv ose detyrim njihet për të drejtat e shërbimit,

30

Raporti Vjetor 2012

në qoftë se tarifa e shërbimit është më e lartë se

shpenzimet e shërbimit (aktiv) ose është më pak se e

përshtatshme për të kryer shërbimin (detyrim).

(d) Përcaktimi i vlerës së drejtë

Vlera e drejtë është shuma për të cilën një aktiv mund

të këmbehet ose një detyrim të shlyhet midis palëve

të palidhura me njëra-tjetrën, të mirëinformuara, që

kryejnë një transaksion në mënyrë të vullnetshme në

datën e matjes.

Kur është e mundur, Banka e mat vlerën e drejtë të një

instrumenti duke përdorur çmimet e kuotuara të një

tregu aktiv për atë instrument. Një treg konsiderohet

aktiv nëse çmimet e kuotuara janë lehtësisht

dhe rregullisht të disponueshme dhe paraqesin

transaksione të tregut aktual që kryhen në mënyrë

të rregullt dhe në kushte të barabarta. Nëse tregu

për një instrument financiar nuk është aktiv, Banka

kryen matjen me vlerën e drejtë duke përdorur teknika

vlerësimi.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë përdorimin e

transaksioneve më të fundit të kryera në mënyrë

të vullnetshme midis palëve te mirëinformuara

të palidhura me njëra-tjetrën (nëse është e

disponueshme), lidhur me vlerën e drejtë aktuale

të instrumenteve të tjerë që janë kryesisht të njëjtë,

flukset monetare të skontuara dhe modelet e vlerësimit

të opsioneve. Teknika e zgjedhur e vlerësimit bazohet

maksimalisht tek të dhënat e tregut, mbështetet sa

më pak të jetë e mundur në llogaritjet specifike të

Bankës, bashkon të gjithë faktorët që pjesëmarrësit

në treg konsiderojnë në vendosjen e çmimit dhe është

në përputhje me metodologjitë ekonomike të pranuara

për vendosjen e çmimit për instrumentet financiare. Të

dhënat për teknikat e vlerësimit paraqesin pritshmërinë

e tregut dhe matjet e faktorëve të rreziqeve të

trashëguara në instrumentet financiare. Banka mat

metodat e vlerësimit dhe i teston ato për vlefshmëri

duke përdorur çmime të vëzhguara në transaksionet

aktuale të tregut në instrumente të njëjtë ose në të

dhëna të tjera të vëzhgueshme në treg.

Evidenca më e mirë për vlerën e drejtë të një

instrumenti financiar në matjen fillestare është çmimi i

transaksionit, p.sh. vlera e drejtë e dhënë ose e marrë,

vetëm nëse vlera e drejtë e atij instrumenti është

evidentuar nga krahasimi me transaksione aktuale të

tregut për instrumente të njëjtë (p.sh., pa modifikime

ose ripaketim) ose e bazuar në metodat e vlerësimit

në të cilat variablat përfshijnë vetëm të dhëna të

vëzhgueshme në tregje. Kur çmimet e transaksioneve

paraqesin evidencën më të mirë të vlerës së drejtë në

njohjen fillestare, instrumenti financiar matet fillimisht

me çmimin e transaksionit dhe çdo diferencë midis këtij

çmimi dhe vlerës fillestare të përftuar nga një model

vlerësimi është njohur më pas në fitim ose humbje në

një bazë të përshtatshme mbi jetën e instrumentit por

jo më vonë se vlerësimi të mbështetet tërësisht nga

të dhëna të vëzhgueshme në treg ose transaksioni

të mbyllet. Aktivet dhe pozicionimet afatgjata maten

me çmimin e ofruar, detyrimet dhe pozicionimet

afatshkurtra maten me çmimin e kërkuar. Kur Banka ka

një pozicionim me rreziqe që kompensojnë

njëri tjetrin, çmime “mid-market” janë përdorur për të

matur pozicionin e rreziqeve të kompensuar dhe një çmim

i kërkuar ose ofertë rregullimi është aplikuar vetëm tek

pozicionet e hapura neto. Vlera e drejtë reflekton rrezikun

e kreditimit të instrumenteve dhe përfshin rregullime

të cilat marrin parasysh rrezikun e kreditimit të Bankës

dhe të palës tjetër kur është e përshtatshme. Llogaritjet

e vlerës së drejtë të përftuara nga modelet rregullohen

për faktorë të tjerë si rreziku i likuiditetit ose pasiguritë e

modeleve, në atë masë që Banka beson që një palë e

tretë pjesëmarrëse në treg do i merrte ato në konsideratë

31

Raporti Vjetor 2012

për vendosjen e çmimit të një transaksioni.

(e) Zhvlerësimi i aktiveve financiare

Në çdo datë bilanci Banka vlerëson nëse ka evidencë

objektive që aktivet financiare të ndryshëm nga mjetet

monetare dhe ekuivalentët me to, janë zhvlerësuar.

Aktivet financiare konsiderohen të zhvlerësuara kur

ka evidencë që një ngjarje që sjell humbje ka ndodhur

pas njohjes fillestare të aktivit, dhe kjo ka një ndikim në

flukset e ardhshme të parasë së aktivit, të cilat mund

të maten me besueshmëri.

Banka konsideron mundësinë e zhvlerësimit në nivel

individual dhe kolektiv. Të gjithë aktivet financiare

individualisht të rëndësishëm vlerësohen për

zhvlerësim specifik. Të gjithë aktivet e rëndësishëm

të cilët nuk zhvlerësohen specifikisht, vlerësohen

kolektivisht për çdo vlerësim që ka lindur por nuk

është identifikuar akoma. Aktivet të cilat nuk janë

individualisht të rëndësishëm vlerësohen duke grupuar

bashkë aktivet financiare (të mbartura me kosto të

amortizuar) me karakteristika të njëjta rreziku.

Evidencë objektive që aktivet financiare (duke përfshirë

letrat me vlerë të kapitalit neto) të zhvlerësuara mund

të përfshijnë mospagimin ose shkeljet nga huamarrësi,

ristrukturimin e kredisë ose paradhëniet nga Banka me

kusht që Banka nuk do të konsiderojë të dhënat që një

huamarrës ose emetues do të falimentojë, zhdukjen

e një tregu aktiv për instrumentet financiare, ose të

dhëna të tjera të vëzhgueshme që lidhen me një grup

aktivesh të tilla si ndryshimet negative në statusin e

pagesave të huamarrësit ose emetuesve në grup, ose

kushte ekonomike që lidhen me dështimin në grup.

Për trajtimin e zhvlerësimit në grup Banka përdor

modelimin statistikor të trendeve historike të

probabilitetit të mospagimit, kohës së rikuperimit dhe

vlerën e humbjes së ndodhur, përshtatur me gjykimin

e drejtimit nëse kushtet aktuale ekonomike dhe të

kreditit janë të tilla që humbjet aktuale të jenë më të

mëdha ose më të vogla se ato të përcaktuara nga

modelimet historike. Probabiliteti i mospagimit, normat

e humbjes dhe përcaktimi i kohës së rikuperimit

krahasohen me rezultatet aktuale për të siguruar që

ato të mbeten të duhurat.

(i) Aktivet financiare me kosto të amortizuarHumbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me

koston e amortizuar maten si diferencë midis vlerës

kontabël të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të

flukseve të pritshme skontuar me normën fillestare

efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen në fitim

ose humbje dhe pasqyrohen në një llogari provizioni

kundrejt huave dhe paradhënieve. Interesi mbi aktivet

e zhvlerësuara vazhdon të njihet përmes rikthimit të

zbritjes. Kur një ngjarje e mëvonshme bën që shuma e

humbjes nga zhvlerësimi të ulet, humbja nga zhvlerësimi

kthehet (njihet) nëpërmjet fitimit ose humbjes.

(ii) Instrumentet financiare të vlefshëm për shitjePër instrumentet financiare të vlefshëm për shitje, banka

vlerëson në çdo datë të pasqyrave financiare nëse ka

evidencë objektive që një investim është zhvlerësuar.

Humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të

vlefshme për shitje njihen duke transferuar përmes një

riklasifikimi, humbjen kumulative që është njohur në të

ardhurat e tjera përmbledhëse, në fitim ose humbje.

Humbja kumulative që është riklasifikuar nga të

ardhura të tjera, në fitim ose humbje, është diferenca

midis kostos së blerjes, neto nga çdo shlyerje

principali dhe amortizimi, dhe vlerës së drejtë aktuale,

minus ndonjë humbje nga zhvlerësimi e njohur më

parë në fitim ose humbje. Ndryshimet në provizionet

për zhvlerësim që i atribuohen vlerës në kohë janë

pasqyruar si një komponent i të ardhurave nga interesi.

Nëse në një periudhë të mëvonshme vlera e drejtë

e një letre me vlerë të vlefshme për shitje që është

32

Raporti Vjetor 2012

zhvlerësuar rritet, dhe rritja mund të lidhet objektivisht

me një ngjarje që ka ndodhur pasi humbja nga

zhvlerësimi është njohur në fitim ose humbje, humbja

nga zhvlerësimi kthehet (rimerret), dhe shuma e kthimit

njihet në fitim ose humbje. Megjithatë, çdo rritje e

mëvonshme në vlerën e drejtë të një letre me vlerë

të zhvlerësuar të kapitalit njihet në të ardhura të tjera

gjithëpërfshirëse.

(iii) Kreditë e rinegociuaraKur është e mundur, banka kërkon të ristrukturojë

kreditë në vend që të marrë në zotërim kolateralet.

Kjo mund të përfshijë shtrirjen e afatit të pagesave

dhe rënien dakord për kushte të reja të kredisë.

Pasi kushtet janë rinegociuar, ndonjë zhvlerësim i

mundshëm matet duke përdorur normën fillestare

efektive të interesit, të llogaritur para modifikimit të

termave dhe kredia nuk konsiderohet më me vonesë.

Drejtimi vazhdimisht rishikon kreditë e rinegociuara

për t’u siguruar që të gjitha kriteret janë përmbushur

dhe se pagesat e ardhshme ka të ngjarë të ndodhin.

Kreditë vazhdojnë të jenë subjekt i një vlerësimi

individual apo kolektiv nga zhvlerësimi, i llogaritur

duke përdorur normën fillestare efektive të interesit të

kredisë.

(f) Kompensimi i instrumenteve financiare

Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen me njëra-tjetrën dhe shuma neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë, dhe vetëm atëherë, kur Banka ka të drejtën ligjore për të kompensuar këto shuma dhe ka si qëllim ose t’i shlyejë neto, ose të realizojë aktivin dhe të shlyejë detyrimin njëkohësisht.

Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten në bazë neto

vetëm atëherë kur lejohet nga standardet kontabël,

ose për fitimet dhe humbjet e krijuara nga një grup

transaksionesh të ngjashme si ato në aktivitetin tregtar

të Bankës.

(g) Matja me kosto të amortizuar e instrumenteve financiare

Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar

është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi njihet në

momentin fillestar duke i zbritur pagesat e principalit,

plus ose minus amortizimin e akumuluar duke përdorur

metodën e interesit efektiv për çdo diferencë ndërmjet

vlerës fillestare të njohur dhe vlerës në maturitet, minus

çdo zbritje për efekt zhvlerësimi.

(h) Qiratë

Përcaktimi nëse një marrëveshje është qira, ose ajo

përmban një qira, bazohet në thelbin e marrëveshjes

dhe kërkon një vlerësim nëse përmbushja e

marrëveshjes varet nga përdorimi i një aktivi ose

aktiveve specifike dhe marrëveshja mbart të drejtën

për të përdorur aktivin.

Banka si qiramarrësQiratë operativeQiratë që nuk transferojnë te banka në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe përfitimet e lidhura me pronësinë e sendeve me qira janë qira operacionale. Pagesat e qirasë operacionale njihen si shpenzime në pasqyrën e të ardhurave mbi një bazë lineare gjatë afatit të qirasë (“leasing”). Qiratë e pagueshme njihen si një shpenzim në periudhën në të cilën ato ndodhin. Pagesat e bëra per qiratë operative njihen në pasqyrën e të ardhurave bazuar në metodën lineare përgjatë

kohëzgjatjes së qirasë.

33

Raporti Vjetor 2012

Qiratë financiare

Për qiratë financiare, aktivi i marrë me qira njihet si

aktiv afatgjatë material dhe detyrimi përkatës njihet në

detyrime të tjera.

Pagesat minimale të kryera për qiranë financiare

ndahen mes shpenzimeve financiare dhe zvogëlimit

të detyrimit të mbetur. Shpenzimet financiare

shpërndahen në çdo periudhë gjatë kohëzgjajes së

qirasë, duke nxjerrë një normë konstante interesi mbi

gjendjen e mbetur të detyrimit.

Pagesat e kushtëzuara të qirave njihen duke rishikuar

pagesat minimale të qirasë për kohën e mbetur të

qirasë në momentin kur sistemimet për qiranë janë

konfirmuar.

Banka si një qiradhënëseQiratë operative

Kur Banka është qiradhënëse e aktiveve nën Qiratë

operative, aktivi i dhëne me qira njihet dhe zhvlerësimi

shpërndahet përgjatë jetës së dobishme të vlerësuar

të aktivit. Të ardhurat që rrjedhin nga aktivi i dhënë me

qira njihen si të ardhura të tjera mbi baza rrjedhëse.

Qiratë financiare

Qiratë ku banka transferon rrezikun dhe përfitimet

e pronësisë së aktivit klasifikohen si qira financiare.

Në pasqyrën e gjendjes financiare, Banka paraqet

shumën e arkëtueshme të barabartë me vlerën neto

të investimit. Njohja e të ardhurave financiare do

të bazohet në një model që pasqyron një normë

konstante periodike të kthimit të investimit neto të

qiradhënësit mbi qiranë financiare. Pagesat e qirasë që

lidhen me periudhën, me përjashtim të shpenzimeve

për shërbime, i janë zbritur investimit bruto në qira

për të reduktuar si principalin, ashtu edhe të ardhurat

financiare të pafituara. Të ardhurat nga shitja të

njohura nga prodhuesi ose tregtari qiradhënës në fillim

të afatit të qirase janë vlera e drejtë e aktivit, ose, nëse

është më e ulët, vlera aktuale e pagesave minimale të

qirasë që i takojnë qiradhënësit, llogaritur me normën e

interesit të tregut.

(i) Njohja e të ardhurave dhe shpenzimeve

Të ardhurat njihen në atë masë që është e mundur që

përfitimet ekonomike do të rrjedhin në Bankë dhe të

ardhurat mund të maten me besueshmëri. Kriteret e

mëposhtme specifike të njohjes gjithashtu duhet të

plotësohen para se të ardhurat njihen.

(i) Të ardhurat dhe shpenzimet e interesitTë ardhurat dhe shpenzimet për interesa njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve me metodën e interesit efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që skonton pagesat dhe arkëtimet e ardhshme monetare gjatë jetës së mjetit ose detyrimit financiar (ose kur është e përshtatshme për një periudhë më të shkurtër) për t’i barazuar me vlerën kontabël të mjetit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit vendoset duke marrë parasysh njohjen fillestare të aktiveve ose detyrimeve financiare.Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të gjitha shumat e paguara ose të marra në avancë, kostot e transaksionit, zbritjet dhe primet të cilat janë pjesë integrale e normës efektive të interesit. Kostot e transaksioneve janë kosto shtesë të lidhura drejtpërdrejtë me blerjen, ose emetimin apo nxjerrjen jashtë përdorimi të një mjeti apo detyrimi financiar.Të ardhurat dhe shpenzimet për interesat e paraqitura si fitim ose humbje përfshijnë interesin e aktiveve dhe detyrimeve financiare me kosto të amortizuar me normë interesi efektive. Vlera kontabël e aktiveve apo detyrimeve financiare rregullohet nëse banka rishikon vlerësimet e pagesave apo arkëtimeve. Vlera kontabël e rregulluar llogaritet bazuar në vlerën fillestare te Normës Efektive të Interesit (NEI) dhe ndryshimi në vlerën kontabël

34

Raporti Vjetor 2012

regjistrohet si “Të ardhura të tjera operative”. Në momentin që vlera e regjistruar e aktivit financiar ose e një grupi të ngjashëm aktivesh financiare zvogëlohet si pasojë e humbjes nga zhvlerësimi, të ardhurat nga interesi vazhdojnë të njihen duke përdorur normën e interesit të përdorur për të skontuar të hyrat e ardhshme për qëllimet e matjes së humbjes nga zhvlerësimi. Të ardhurat dhe shpenzimet për interesa në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve përfshijnë: • Interesin mbi aktivet dhe detyrimet financiare të mbajtura me kosto të amortizuar, të llogaritura mbi bazën e normës efektive të interesit,• Interesin mbi të gjitha aktivet dhe detyrimet e tregtueshme,Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të të gjitha aktiveve dhe detyrimeve të tregtueshme vijnë si rrjedhojë e aktivitetit tregtar të Bankës dhe prezantohen si të

ardhura ose shpenzime neto nga interesi.

(ii) Të ardhurat dhe shpenzimet për komisione dhe tarifaTë ardhurat dhe shpenzimet për tarifat dhe komisionet të cilat janë pjesë integrale e normës efektive të interesit në një mjet ose detyrim financiar, përfshihen në matjen e normës së interesit efektiv. Banka fiton të ardhura prej komisioneve dhe tarifave nga një shumëllojshmëri e gjerë shërbimesh që i ofron klientëve të saj. Të ardhurat prej tarifave mund të ndahen në dy

kategoritë e mëposhtme:

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve që ofrohen për një periudhë të caktuar kohore Tarifat e fituara për ofrimin e një shërbimi gjatë një

periudhe të caktuar kohore akumulohen gjatë kësaj

periudhe. Këto tarifa përfshijnë të ardhura prej

komisioneve dhe menaxhimit të aktiveve, tarifë për

kujdestarinë, menaxhimin dhe këshillimin.

Tarifa e angazhimit për kreditë që ka të ngjarë të

disbursohen dhe tarifa të tjera të lidhura me to, shtyhen

(bashkë me kosto të tjera të lidhura) dhe njihen si

sistemime të normës efektive të interesit të këtyre

kredive. Kur nuk ka të ngjarë që kredia të disbursohet,

tarifa e angazhimit për kredinë njihet përgjatë kohës së

angazhimit sipas metodës lineare.

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve të transaksioneve Tarifat që rrjedhin nga negocimi ose pjesëmarrja në

negociatat me palët e treta për një transaksion, si për

shembull tarifa shërbimi, komisione mbi shitjet, tarifat e

vendosjes, përgatitjen e blerjes së letrave të investimit,

njihen në perfundim të transkasionit me të cilin

lidhen. Tarifat ose komponentët e tarifave që lidhen

me një rezultat të caktuar njihen pas përmbushjes

së kritereve përkatëse. Shpenzimet e tarifave dhe

komisioneve lidhen kryesisht me tarifat e shërbimeve

dhe transaksioneve, të cilat shpenzohen gjatë kohës që

përcohet shërbimi.

(j) Mjetet monetare dhe ekuivalentët me to

Aktivet monetare dhe ekuivalentet me to përfshijnë

kartëmonedha dhe monedha, shuma të pakushtëzuara

me Bankën Qëndrore dhe investimet me likuiditet të

lartë të cilat kanë maturim tre mujor ose më të vogël,

të cilat janë subjekt i rreziqeve të parëndësishme të

ndryshimit të vlerës së drejtë dhe përdoren nga Banka

në menaxhimin e angazhimeve afatshkurtra. Aktivet

monetare dhe ekuivalentet me to mbarten me koston e

amortizimit në pasqyrën e pozicionit financiar.

(k) Letrat me vlerë të investimit

Letrat me vlerë të investimeve fillimisht maten me

vlerën e drejtë plus kosto direkte transaksioni dhe

më pas mbarten në varësi të klasifikimit të tyre, si të

mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë nëpërmjet

fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.

35

Raporti Vjetor 2012

(l) Aktive afatgjata materiale

(i) Njohja dhe matja Aktivet afatgjata materiale maten me koston e blerjes

minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet nga

zhvlerësimi.

Kostot përfshijnë shpenzime të cilat i atribuohen direkt

blerjes së aktivit. Kostot e aktiveve të ndërtuara vetë

përfshijnë kostot e materialeve dhe punës direkte,

çdo kosto tjetër që lidhet me vënien e aktivit në punë

për qëllimin e përcaktuar dhe kostot e çmontimit

dhe lëvizjes dhe ristrukturimin në vendin në të cilin

ato ndodhen. Kur pjesët e një zëri të ndërtesës

dhe pajisjeve kanë jetë përdorimi të ndryshme, ato

kontabilizohen si zëra të ndarë (komponentët kryesorë)

të aktiveve afatgjata materiale.

Fitimi ose humbja prej shitjes së një zëri të aktiveve

afatgjata materiale përcaktohet duke krahasuar të

ardhurat nga shitja me vlerën e mbartur të atij aktivi,

dhe njihet në vlerë neto si “të ardhura të tjera” në

pasqyrën e të ardhurave.

(ii) Kostot vijueseKostoja e pjesëve të zëvendësuara të tokës, ndërtesës

dhe pajisjeve njihet me vlerën e mbartur nëse është

e mundshme që në të ardhmen Banka do te këtë

përfitime ekonomike nga këto pjesë dhe kostot

e tyre mund të njihen në mënyrë të besueshme.

Vlera e mbartur e pjesëve të zëvëndësuara më pas

ç’regjistrohet. Kostot e mirëmbajtjes së përditshme

njihen në fitim ose humbje në momentin kur lindin.

(iii) AmortizimiAmortizimi njihet në të ardhura dhe shpenzimeve me anën e metodës lineare mbi jetën e dobishme të vlerësuar të çdo zëri të aktivit. Jeta e dobishme e çmuar për periudhën korrente dhe ato krahasuese është si më poshtë:

• Mobilje dhe pajisje zyre 5 vjet

• Automjete 5 vjet

• Pajisje elektronike 4 vjet

• Përmirësimet e ambienteve - të marra me qira

Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat

e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe

sistemohen nëse është e nevojshme.

(m) Aktivet jomateriale

Programet kompjuterike të blera nga Banka njihen me

koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humbjet

e akumuluara nga rënia në vlerë.

Shpenzimet e mëvonshme mbi programet kompjuterike

kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime lidhen me

rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik prej këtij mjeti.

Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në periudhën që

ndodhin tek pasqyra e të ardhurave dhe shpenzimeve.

Amortizimi njihet në fitim ose humbje sipas bazës

lineare mbi jetën e dobishme të programeve, prej datës

në të cilën ky program është i gatshëm për përdorim.

Jeta e dobishme e çmuar për programin është katër

vjet. Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat

e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe

sistemohen nëse është e nevojshme.

(n) Zhvlerësimi i aktiveve jofinanciare Vlera kontabël e aktiveve jo-financiare të bankës,

përveç aktiveve për tatime të shtyra rishikohet në çdo

datë raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për

zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë vlerësohet

vlera e rikuperueshme e aktivit.

Një humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël

e aktivit e tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia

gjeneruese e aktiveve monetare është grupi me i vogël i

më e vogla midis jetës së dobishme dhe afatit të qirasë

36

Raporti Vjetor 2012

identifikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare

në mënyrë të pavarur nga aktivet dhe grupet e tjera.

Humbjet nga rënia në vlerë njihen në fitim ose humbje.

Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë

gjeneruese të mjeteve monetare është më e madhja

ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në

përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset

e çmuara të ardhshme të aktiveve monetare janë

skontuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një

normë skontimi para taksave që reflekton vlerësimin

aktual të tregjeve për vlerën në kohë të parasë dhe

rreziqet specifike për aktivin.

Humbjet e mëparshme rishikohen për të vlerësuar

nëse rënia në vlerë është zbutur ose nuk ekziston

më. Një humbje anullohet nëse ka evidencë se nuk

ka zhvlerësim, dhe ka pasur ndryshim në vlerësimet e

përdorura për përcaktimin e vlerës së rikuperueshme.

Humbja nga zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa

vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që

do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, dhe sikur

të mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.

Duke përjashtuar “emrin e mirë”, për çdo aktiv bëhet

një vlerësim në fund të çdo periudhe raportuese nëse

ka tregues që ka humbje nga zhvlerësimi të regjistruara

në periudhat paraardhëse mund të mos ekzistojnë më

ose mund të jenë zvogëluar akoma. Nëse ka tregues të

tillë, Banka çmon vlerën e rikuperueshme të aktivit ose

Njësisë Gjeneruese të Parasë.

(o) Garancitë Financiare

Garancitë financiare janë kontrata që e detyrojnë

Bankën që të bëjë pagesa specifike për të rimbursuar

mbajtësin për një humbje që lind kur një debitor

specifik nuk paguan në afat sipas termave të një

instrumenti huadhënës.

Detyrimet për garancitë financiare fillimisht njihen në

vlerën e drejtë dhe vlera fillestare amortizohet mbi

jetën e garancisë financiare. Detyrimi për garancinë

mbahet me vlerën më të lartë midis vlerës me kosto të

amortizuar dhe vlerës aktuale të pagesave të pritshme

(kur pagesa nën një garanci është bërë e mundshme).

Garancitë financiare përfshihen tek detyrimet e tjera.

(p) Depozitat dhe detyrime të tjera financiare

Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare janë pjesë e

burimeve prej fondit debitor të Bankës.

Kur Banka shet një aktiv financiar dhe në të njëjtën

kohë hyn në një marrëveshje për të riblerë aktivin (ose

një aktiv të njëjtë) me një çmim të pandryshuar për një

datë të mëvonshme (marrëveshje repo), marrëveshja

do të njihet si depozitë, dhe aktivi në fjalë do vazhdojë

të njihet në pasqyrat financiare të Bankës.

Banka klasifikon instrumentet e kapitalit si detyrime

financiare ose instrumente kapitali në përputhje me

substancën e kushteve kontraktuale të instrumentit.

Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare njihen

fillimisht sipas vlerës së tyre të drejtë duke shtuar dhe

kostot e drejtpërdrejta të lidhura me transaksionin,

dhe njihet në vazhdimësi me kosto të amortizuar, duke

përdorur metodën e interesit efektiv.

(q) Përfitimet e punonjësve

(i) Sigurimet shoqërore të detyrueshme Banka paguan vetëm kontribute për sigurimet

shoqërore të detyrueshme për përfitimet e punonjësve

që dalin në pension. Autoritet e Sigurimeve Shoqërore

janë përgjegjëse për përcaktimin e limitit minimal

ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri sipas

37

Raporti Vjetor 2012

një plani kontributesh të përcaktuara për pensione.

Kontributet për planin e pensionit njihen në pasqyrën e

të ardhurave dhe shpenzime kur ato ndodhin.

(ii) Leja vjetore e paguar Banka njeh si detyrim shumën e përllogaritur të kostos

që pritet të paguhet në këmbim të shërbimeve të

punëmarrësit për periudhën.

(iii) Sigurimet shëndetësore të punonjësve Banka gjithashtu paguan kontribute të përcaktuara për

sigurimin shëndetësor të punonjësve. Kontributi është

i pagueshëm ndaj një kompanie sigurimi në raport me

shërbimet e kryera në bankë nga ana e punonjësve dhe

është regjistruar si një shpenzim nën ‘shpenzime të

personelit’. Kontributet e papaguara janë të regjistruar

si detyrime.

(r) Provizione

Një provizion është njohur nëse, si rezultat i një

ngjarjeje të kaluar, Banka ka një detyrim ligjor ose

konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe

është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike

do të kërkohet për të shlyer detyrimin.

Provizioni matet duke skontuar fluksin e pritshëm të

parave dhe duke përdorur një normë para tatimit që

reflekton vlerën në kohë të parasë sipas kushteve

aktuale të tregut, dhe kur është e nevojshme, rreziqet

që lidhen me këtë detyrim. Shpenzimi që lidhet me këtë

provizion paraqitet në vlerën neto prej rimbursimeve të

mundshme në pasqyrën e të ardhurave.

(s) Provizione për detyrime të kushtëzuara dhe angazhime

Një provizion është njohur nëse, si rezultat i një

ngjarjeje të kaluar, Banka ka një detyrim ligjor ose

konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe

është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike

do të kërkohet për të shlyer detyrimin. Provizionet

përcaktohen duke skontuar flukset e pritshme

monetare të ardhshme me një normë para tatimit që

reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën në kohë

të parasë dhe, aty ku është e përshtatshme, rreziqet

specifike që lidhen me detyrimin.

Një provizion për ristrukturimin njihet kur Banka ka

miratuar një plan të detajuar dhe formal ristrukturimi,

dhe ristrukturimi ose ka filluar ose është shpallur

publikisht. Shpenzimet operative të ardhshme nuk janë

provizionuar.Një provizion për kontratat e dyshimta njihet kur përfitimet që priten të rrjedhin te Banka nga një kontratë janë më të ulëta se sa kostoja e pashmangshme e përmbushjes së detyrimeve sipas kontratës. Provizioni matet me më të ultën mes vlerës aktuale të kostos së pritshme nga ndërprerja e kontratës dhe kostos së pritshme neto të vazhdimit me kontratën. Para se të njihet provizioni, Banka njeh çdo humbje nga zhvlerësimi mbi aktivet e lidhura me atë kontratë.

(t) Tatimet

Tatimi mbi fitimin përfshin tatimin aktual dhe tatimin

e shtyrë.

(i) Tatimi aktual mbi fitimin Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi

fitimin e tatueshëm vjetor. Fitimi i tatueshëm ndryshon

nga fitimi i raportuar në Pasqyrën e të Ardhurave

Përmbledhëse për shkak të zërave të të ardhurave dhe

shpenzimeve që janë të tatueshëm ose të zbritshëm

në periudhat e ardhshme dhe zërat që nuk tatohen apo

njihen si të zbritshëm asnjëherë.

Shpenzimet e tatimit mbi fitimin njihen në fitim ose

humbje, përveç në masën që lidhet me zërat e

njohur direkt në kapital ose në të ardhura të tjera

38

Raporti Vjetor 2012

përmbledhëse.

Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi

të ardhurat e tatueshme për vitin, duke përdorur

normat tatimore në fuqi në datën e raportimit, dhe

çdo rregullim i tatimit të pagueshëm në lidhje me vitet

e mëparshme në përputhje me legjislacionin tatimor

Shqiptar. Të ardhurat e tatueshme llogariten duke

rregulluar fitimin para tatimit për shumën e të ardhurave

dhe shpenzimeve të caktuara, siç kërkohet nga ligji

Shqiptar.

(ii) Tatimi i shtyrë mbi fitimin Tatimi i shtyrë njihet në përputhje me diferencat e

përkohshme midis vlerës kontabël të aktiveve dhe

detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës kontabël

të përdorura për qëllime fiskale. Detyrimet tatimore

të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat

e përkohshme të tatueshme, përveç rasteve të

mëposhtme: • Kur tatimi i shtyrë vjen si rezultat i njohjes fillestare të emrit të mirë ose të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombinim biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe as fitimin apo humbjen tatimore. • Kur diferencat tatimore të përkohshme vijnë si rezultat i investimeve në filiale, ku koha gjatë së cilës diferencat e përkohshme do kthehen është e kontrollueshme dhe kthimi i tyre në një kohë të ardhme është i mundshëm. Aktivet tatimore të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e përkohshme të tatueshme, mbartjen e kreditit tatimor të papërdorur, në atë masë që është e mundur që fitime të ardhshme të tatueshme do të jenë të disponueshme, ndaj të cilave ato mund të shfrytëzohen, përveç rasteve të mëposhtme: • Kur aktivi tatimor i shtyrë që lidhet me diferenca të zbritshme të përkohshme vjen si rezultat i njohjes fillestare të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombinim biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe

as fitimin apo humbjen tatimore. • Kur diferencat e zbritshme të përkohshme vijnë si rezultat i investimeve në filiale, aktivet tatimore të shtyra njihen vetëm nëse kthimi i tyre në të ardhmen e afërt është i mundshëm dhe fitimi tatimor do jetë i mjaftueshëm për të përdorur diferencat e përkohshme. Vlera kontabël neto e aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në fund të çdo periudhe raportimi dhe zvogëlohet në atë masë që nuk është e mundur që të ketë fitime të tatueshme të mjaftueshme në dispozicion për të lejuar që e gjitha ose një pjesë e aktivit të mund të rikuperohet. Aktivet tatimore të shtyra që nuk janë njohur rivlerësohen në fund të çdo periudhe raportuese dhe njihen deri në atë masë që fitimi i mundshëm tatimor do jetë i mjaftueshëm për të mbuluar aktivet tatimore të shtyra. Detyrimet dhe aktivet e shtyra tatimore maten me normat e tatimit të cilat priten të aplikohen në periudhën kur detyrimi do të shlyhet ose aktivi realizohet, bazuar në normat fiskale dhe ligjet fiskale të cilat janë miratuar ose priten të miratohen në datën e raportimit.Tatimi aktual dhe tatimi I shtyrë mbi fitimin që njihet direkt në zërat e kapitalit regjistrohen në kapitalin e Bankës dhe jo nëpërmjet pasqyrës së të ardhurave. Aktivet tatimore të shtyra dhe detyrimet tatimore të shtyra mund të kompensohen nëse një e drejtë e detyrueshme me ligj ekziston per të kompensuar këto aktive dhe detyrime tatimore të shtyra ndaj të njëjtës njësi tatimore apo autoriteti tatimor.

(iii) Segmentet raportueseInstrumentet e borxhit dhe ato të kapitalit të Bankës nuk tregtohen në një treg aktiv dhe rrjedhimisht nuk ka kërkesa për të dhënë informacion në lidhje me segmentet raportuese.

(u) Rezervat e kapitalit

Rezervat e krijuara prej fondeve të kapitalit (të tjera

fitime gjithëpërfshirëse) në pasqyrat financiare të

Bankës përfshijnë:

39

Raporti Vjetor 2012

- Rezerva për letrat me vlerë “të vlefshme për t’u shitur,” e cila përbëhet prej ndryshimit në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të vlefshme për t’u shitur.

- “Rezerva ligjore”, e cila përmban vlerën e rezervës ligjore krijuar sipas rregulloreve të Bankës së Shqipërisë (Shënimi 26).

- “Rezerva rivlerësimi”, e cila përfaqëson shumën që i është shtuar kapitalit të paguar të degës pas transformimit në filial, duke përdorur kursin e këmbimit më 31 Dhjetor 2011.

(v) Aktive afatgjata të mbajtura për shitje

Aktivet afatgjata ose grupet operacionet jo të vijueshme që priten të rikuperohen kryesisht përmes transaksioneve të shitjes, së bashku me detyrimet e lidhura me to, klasifikohen si të mbajtura për shitje.

Klasifikimi i mësipërm përdoret nëse aktivi është i disponueshëm për shitje të menjëhershme në gjendjen aktuale dhe shitja e tij ka mundësi të lartë të ndodhë. Shitja konsiderohet si me probabilitet të lartë vetëm nëse është vendosur nga Menaxhimi, ka nisur një program aktiv për të lokalizuar një blerës dhe shitja pritet të ndodhë brenda një viti. Aktivet afatgjata të cilat janë blerë ekskluzivisht me synimin e shitjes së mëpasshme klasifikohen si të mbajtura për shitje në datën e blerjes, kur periudha një-vjeçare është zbatuar dhe është shumë e mundur që kriteret e mbetura do të përmbushen brenda një periudhe të shkurtër pas blerjes (zakonisht brenda 3-muajsh).

Aktivet afatgjata të mbajtura për shitje kryesisht konsistojnë në aktive të përftuara përmes marrjes në pronësi të kolateraleve të vendosura nga klientët për huatë dhe paradhëniet.Përpara klasifikimit të tyre si të mbajtur për shitje, aktivet janë ri-matur në përputhje me standardit përkatës kontabël.Aktivet e mbajtura për shitje njihen dhe më pas maten me më të ultën mes vlerës së tyre kontabël dhe vlerës së

drejtë minus kostot e shitjes. Ndonjë humbje që rrjedh nga matja e mësipërme regjistrohet në fitim-humbje dhe mund të kthehet në të ardhmen. Aktivet në këtë kategori nuk amortizohen.

Fitimet ose humbjet nga shitja e këtyre aktiveve njihen në pasqyrën e të ardhurave.

(w) Informacion krahasues

Shifrat krahasuese janë riklasifikuar aty ku është e përshtatshme për të qënë në pajtueshmëri me ndryshimet në prezantim në periudhen aktuale. Këto riklasifikime, gjithsesi, nuk kanë rezultuar në ndryshime të rëndësishme të përmbajtjes dhe formatit të informacionit financiar, siç është paraqitur në pasqyrat financiare.

3. MENAXHIMI I RREZIKUT FINANCIAR

(a) Një vështrim i përgjithshëm

Përdorimi i instrumenteve financiare e ekspozon

Bankën ndaj rreziqeve të mëposhtme:

• Rreziku i kreditimit

• Rreziku i likuiditetit

• Rreziku i tregut

• Rreziku operacional.

Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të

Bankës ndaj çdo rreziku të përmendur më lart, objektivat,

politikat dhe proçeset për vlerësimin dhe menaxhimin e

rrezikut, dhe menaxhimin e kapitalit të Bankës.

Struktura e administrimit të rrezikutBordi Drejtues ka përgjegjësinë për ndërtimin dhe

vëzhgimin e strukturës së administrimit të rrezikut.

Në përmbushjen e kësaj përgjegjësie Bordi Drejtues

40

Raporti Vjetor 2012

ndihmohet nga Komiteti i Riskut, një komitet që është

prezantuar për herë të parë në industrinë bankare

Shqiptare. Bordi Drejtues ka autorizuar komitetet

e ndryshme për kontrollin e rreziqeve. Menaxhimi

i rreziqeve të tregut dhe likuiditetit i është caktuar

Komitetit të Aktiveve dhe Detyrimeve (ALCO); rreziku

i kredisë i është caktuar Komitetit të Kredisë të Alpha

Bank Albania dhe Grupit Alpha Bank dhe rreziku

operacional Komitetit të Riskut Operacional.

Kuadri për menaxhimin e rrezikut përshkruan përqasjet

e ndjekura nga Banka përsa i përket kërkesave për

kapitalin rregullator të përcaktuara sipas Basel II/

Direktivës për Kërkesa për Kapital dhe kuadrit

rregullator të vendit. Banka ka adoptuar një përqasje

të plotë përsa i përket menaxhimit të rrezikut. Llojet e

rreziqeve nuk menaxhohen në mënyrë të pavarur nga

njëri-tjetri, përkundrazi, mbi një bazë të unifikuar që

merr parasysh mundësinë e mbivendosjes së rreziqeve

me njëri-tjetrin. Departamenti i Menaxhimit të Riskut,

është i pavarur nga të gjitha njësitë në ngarkim për

aktivitetet bankare dhe investuese. Kuadri i menaxhimit

të rrezikut të Bankës është dinamik; ai zhvilllohet në

përgjigje të ndryshimeve në objektivat strategjike dhe

kushtet e brendshme dhe të jashtme.

Paqëndrueshmëria në tregjet financiare globale dhe shqiptare.Banka operon në kushtet e një krize ekonomike dhe

financiare që po zhvillohet në mënyre dinamike.

Shtrirja e saj e mëtejshme mund të rezultoje në

ndikime negative në pozicionin financiar të Bankës.

Drejtimi i Bankës kryen monitorime ditore të pozicionit

të aktiveve dhe detyrimeve, të ardhurave dhe

shpenzimeve, si dhe zhvillimeve në tregjet financiare

ndërkombëtare, duke aplikuar praktikat më të mira

bankare. Drejtimi i Bankës në bazë të analizës së

përfitueshmërisë, likuiditetit dhe kostos së fondeve,

merr masat e duhura në lidhje me kreditimin,

tregjet (normat e interesit) dhe rrezikun e likuiditetit,

duke limituar në këtë mënyrë ndikimet negative të

mundshme që vijnë nga kriza ekonomike, financiare

globale. Ne këtë mënyrë Banka i përgjigjet zhvillimeve

në mjedisin e tregut, duke mbajtur një nivel kapitali dhe

një pozicion likuiditeti të qëndrueshëm.

(b) Rreziku i kredisë

Rreziku i kredisë është rreziku i humbjes financiare të

Bankës nëse klienti apo pala tjetër në një instrument

financiar nuk arrin të përmbushë detyrimet kontraktuale

që rrjedhin nga instrumenti në kohë apo plotësisht.

Ky rrezik vjen nga mundësia që një debitor nuk ka

dëshirën të shlyejë detyrimet ose aftësia e tij për të

shlyer detyrimin është përkeqësuar duke rezultuar në

humbje ekonomike për Bankën. Veç kësaj, humbjet

rezultojnë edhe nga pakësimi në vlerën e portofolit

për shkak të përkëqesimit aktual ose të përceptuar të

cilësisë së kredisë së huamarrësit.

Rreziku i kredisë konsiderohet rreziku më i rendësishëm

për Bankën. Banka njeh nevojën për të identifikuar,

matur, monitoruar dhe kontrolluar rrezikun e kredisë

të qenësishëm në aktivitetet e saj të huadhënies me

pakicë dhe shumicë, si edhe për të përcaktuar që

Banka mban kapital të përshtatshëm për t’u mbrojtur

nga rreziku dhe ky rrezik kompensohet në mënyrë të

përshtatshme.

Objektivi kryesor i Bankës përsa i përket menaxhimit

të rrezikut të kredisë është maksimizimi i normës

së kthimit të korrigjuar me rrezikun, duke mbajtur

ekspozimet e rrezikut të kredisë brenda niveleve të

pranueshme.

Banka ka autorizuar dhe themeluar komitetet

respektive për të mbikqyrur rrezikun e kredisë.

Komiteti i Riskut, është përgjegjës për mbikqyrjen e

kuadrit për menaxhimin e rrezikut të kredisë, Komiteti

i themeluar i Kredisë dhe Departamenti i Kredisë janë

41

Raporti Vjetor 2012

përgjegjës për mbikqyrjen e aktiviteteve të lidhura me

rrezikun e kredisë, Komiteti i Menaxhimit të Riskut, dhe

Departamenti i Menaxhimit të Riskut, janë përgjegjës

për propozimin e politikave dhe proçedurave të

kredisë, Komiteti i Auditimit dhe Departamenti i Pavarur

i Auditit te Brendshëm janë përgjegjës për t’u siguruar

që praktikat e rrezikut të kredisë janë të mjaftueshme

dhe të përshtatshme për aktivitetin e ndërmarrjes së

rrezikut të kredisë.

Gjatë vitit 2012 Banka ka rishikuar politikën e kreditimit

në përputhje me zhvillimet ekonomike dhe financiare

lokale dhe ndërkombëtare, dhe në përputhje me disa

ndryshime në kuadrin ligjor dhe rregullator.

Banka, në mënyrë që të menaxhojë në mënyrë efektive

rrezikun e kredisë ka zhvilluar metodologji specifike

dhe sisteme për të identifikuar dhe vlerësuar rrezikun

e kredisë. Këto sisteme dhe metodologji zhvillohen në

mënyre të vazhdueshme në përputhje me zhvillimet

makroekonomike, ligjore dhe rregullatore si edhe

bazuar në zhvillimet strukturore dhe sektoriale të

ekonomisë.

Mjete kryesore për identifikimin dhe vlerësimin e

rrezikut të kredisë nga huadhënia me shumicë dhe

pakicë janë “rating-u” i rrezikut të kredisë dhe sistemet

e vlerësimit me shkallë. Sistemet aktuale përdorin

si kritere sasiore ashtu edhe cilësore si edhe kritere

të sjelljes në mënyrë që të llogarisin probabilitetin e

mosshlyerjes dhe normën e projektuar të humbjes.

Si sistemet e vlerësimit me shkallë, ashtu edhe ato të

“rating-ut” janë subjekt i kontrolleve të vazhdueshme të

cilësisë për të siguruar në çdo kohë efektivitetin e tyre.

Gjatë vitit 2012 Banka ka vlerësuar në mënyrë sasiore

dhe cilësore këto modele dhe i ka përmirësuar ato në

përputhje me ndryshimet në mjedisin ekonomik dhe

financiar.

Gjithashtu Banka kryen “stress-test-e” në mënyrë që të

vlerësoje dobësinë e saj ndaj ngjarjeve të mundshme

të ardhshme siç janë ndryshimet në mjedisin ekonomik

apo financiar të cilat mund të kenë ndikime të

pafavorshme në ekspozimet e kredisë dhe aftesinë e

Bankës për t’i përballuar këto ndryshime. Gjithashtu,

rezultatet e këtyre testeve përcaktojnë veprimet e

përshtatshme për zbutjen e rrezikut.

Banka ka krijuar një sistem të përshtatshëm të

mbrojtjes nga rreziku i kredisë në mënyrë që të

përmirësojë proçesin e zbutjes së rrezikut si edhe

një sistem të përshtatshëm limitesh në mënyrë që të

lehtësojë kontrollin e rrezikut të kredisë. Të dy këto

sisteme janë rishikuar gjatë 2012 në mënyrë që të

përshtaten me kuadrin ligjor dhe rregullator dhe me

objektivat strategjike të Bankës.

Banka vlerëson në mënyrë periodike nivelet e

zhvlerësimit të portofolit të kredivë në mënyrë që të

përcaktojë rezervat e përshtatshme për të përthithur

humbjet e mundshme nga kreditë në të ardhmen.

42

Raporti Vjetor 2012

Ekspozimi ndaj rrezikut të kredisë

(i) Kreditë dhe paradhëniet ndaj bankave, letrave me vlerë të tregtueshme, të vlefshme për shitje dhe ato të mbajtura deri në maturim

As me vonesë, as të zhvlerësuara

‘000 LEK


‘000 LEK

Kredi dhe paradhënie dhënë bankave 7,964,663 6,479,991

Letra me vlerë të tregtueshme 2,174,997 863,476

Letra me vlerë të vlefshme për shitje 8,930,706 7,125,281

Letra me vlerë të mbajtura deri në

maturim15,855,918 11,282,221

34,926,284 25,750,969

2012 2011

43

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2012‘000 LEK

31 dhjetor 2011 ‘000 LEK

Kredi të zhvlerësuara individualisht

Kredi me ekspozim individualisht të rëndesishëm 15,943,956 14,475,095

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive (1,884,650) (1,333,411)

Vlera kontabël (A) 14,059,306 13,141,684

Kredi të zhvlerësuara në nivel portofoli

Kredi nën EUR 100.000 dhe me ditë-vonesë > 90 ditë

Kredi biznesi 145,765 123,273

Kredi hipotekore 995,081 835,491

Karta krediti 203,115 174,716

Vlera bruto 1,343,961 1,133,480

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive (505,531) (395,058)

Vlera kontabël (B) 838,430 738,422

Kredi me ditëvonesë < 90 ditë 20,256,341 24,808,683

Fondi për humbjet nga zhvlerësimi i kredive - -

Vlera kontabël (C) 20,256,341 24,808,683

Tarifat e shtyra të disbursimit të kredisë (D) (39,406) (48,194)

Vlera kontabël gjithsej (A+B+C+D) 35,114,671 38,640,595

(ii) Kredi dhe paradhënie dhënë klientëve

44

Raporti Vjetor 2012

Ekspozimi Maksimal Bruto



Mjete monetare me Bankën Qëndrore (përjashtuar arkën) 6,526,358 6,113,591

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 7,964,663 6,479,991

Hua dhe paradhënie për klientët 37,544,258 40,417,258

Aktive financiare – të vlefshme për shitje 8,930,706 7,125,281

Aktive financiare – letra të investimit 15,855,918 11,282,221

Gjithsej 76,821,903 71,418,342

Angazhime për kreditë e patërhequra 606,635 883,264

Letër kredi 2,024 57,595

Garanci dhënë në favor të klientëve 736,087 975,708

Gjithsej angazhime kreditore 1,344,746 1,916,567

Gjithsej ekspozimi i rrezikut të kredisë 78,166,649 73,334,909

45

Raporti Vjetor 2012



Të zhvlerësuara individualisht

Vlera bruto 15,943,956 14,475,095

Fondi për zhvlerësimin (1,884,650) (1,333,411)

Vlera kontabël (A) 14,059,306 13,141,684

Të zhvlerësuara në mënyre kolektive

Vlera bruto 1,343,961 1,133,480

Fondi për zhvlerësimin (505,531) (395,058)

Vlera kontabël (B) 838,430 738,422

Me vonesë por jo të zhvlerësuara ( C ) 6,064,839 5,734,185

As me vonesë, as të zhvlerësuara ( D ) 14,191,502 19,074,498

Komisionet e shtyra të disbursimit të kredive ( E ) (39,406) (48,194)

Vlera kontabël (A+B+C+D+E) 35,114,671 38,640,595


Huatë dhe paradhëniet dhënë bankave

Standarde 7,964,663 6,479,991

Gjithsej vlera kontabël 7,964,663 6,479,991

Letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim

Standarde 15,855,918 11,282,221

Gjithsej vlera kontabël 15,855,918 11,282,221

Tabela më poshtë tregon ekspozimin neto të huave dhe paradhënieve dhënë klientëve deri më 31 Dhjetor 2012

dhe 31 Dhjetor 2011 të ndara sipas portofolit të zhvlerësimit individual dhe atij kolektiv:

46

Raporti Vjetor 2012

Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësuaraHua dhe letra me vlerë të zhvlerësuara janë ato hua dhe

letra me vlerë të mbajtura deri në maturim për të cilat

Banka ka përcaktuar se është e mundur që ajo mos të

arkëtojë të gjithë shumën e interesit dhe të huasë në

bazë të kushteve të kontratës se kredisë apo të letrave

më vlerë të investimit. Letrat me vlerë të tregtueshme të

mbajtura me vlerë të drejtë në pasqyrën e të ardhurave

nuk i nënshtrohen zhvlerësimit.

Hua dhe letra me vlerë që janë me vonesë por jo të zhvlerësuara Hua dhe letra me vlerë te mbajtura deri ne maturim,

që janë me vonesë por jo të zhvlerësuara, dhe që nuk

njihen me vlerën e drejtë në pasqyrën e të ardhuarve,

janë ato për të cilat interesat dhe principali i kontraktuar

janë me vonesë në pagesë, por Banka beson se

zhvlerësimi nuk do ishte i përshtashëm mbi bazën e

nivelit të sigurisë/kolateralit të disponueshëm/ose të

fazës së arkëtimit të shumave në pronësi të Bankës.

Hua me kushte të rinegociuaraHuatë me kushte të rinegociuara janë huatë të cilat

janë ristrukturuar për shkak të përkeqësimit të situates

financiare të huamarrësit dhe ku Banka ka bërë lëshime

të cilat në të kundërt nuk do t’i merrte parasysh.

Fondi për zhvlerësiminBanka përcakton një fond provizioni për humbjet

nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me koston e

amortizuar ose të klasifikuara si të mbajtura deri në

maturim, që përfaqëson vlerësimin për humbjet e

shkaktuara në portofolin e huave dhe të letrave me

vlerë. Përbërësit kryesorë të këtij fond provizioni janë:

një komponent humbjeje që lidhet me ekspozimet

individualisht të rëndësishme, dhe një komponent

kolektiv humbjeje të krijuar për grupe me aktive

homogjene në lidhje me humbjet të cilat janë shkaktuar

por nuk janë identifikuar për hua individualisht jo të

rëndësishme. Aktivet e mbajtura me vlerën e drejtë

në pasqyrën e të ardhuarve nuk janë subjekt i testit

për zhvlerësim, duke qënë se vlera e drejtë reflekton

cilësine e huasë.

Politika e fshirjesBanka fshin një hua apo një leter me vlerë te mbajtur

deri ne maturim, dhe çdo fond provizioni për

humbjet nga zhvlerësimi, kur Komiteti i Kredisë së

Bankës vendos që huaja ose letra me vlerë është e

parikuperueshme. Ky vendim merret pas shqyrtimit

të infomacionit të caktuar, si për shembull ndryshime

të dukshme në situaten financiare të huamarrësit/

huadhënësit që çojnë në mospagimin e detyrimeve

nga huamarresi, ose kur të hyrat nga kolaterali nuk

do të jenë të mjaftueshme për të ripaguar totalin

e ekspozimit. Për hua me balanca të vogla të

standartizuara, vendimi i fshirjes bazohet në statusin e

detyrimeve të papaguara të rasteve specifike.

Banka mban kolaterale kundrejt huave dhe

paradhënieve dhënë klientëve në formën e hipotekave

mbi pasurite e paluajtshme, të drejta të tjera të

regjistruara mbi aktive, si dhe garanci. Përllogaritja

e vlerës se drejtë bazohet në vlerën e kolateralit në

momentin e huadhënies, dhe përditësohet në mënyrë

të vazhdueshme sipas llojit të kolateralit. Përgjithësisht

nuk mbahen kolaterale për hua dhënë bankave, me

përjashtim të rastit kur letrat me vlerë janë të mbajtura

si pjesë e marrëveshjeve të anasjellta të riblerjes

dhe të aktivitetit të huamarrjes së letrave me vlerë.

Përgjithësisht nuk mbahen kolaterale kundrejt letrave

me vlerë të mbajtura deri në maturim.

47

Raporti Vjetor 2012

Një vlerësim i vlerës së drejtë te kolateralit dhe garancive të tjera të mbajtura kundrejt huave dhe paradhënieve dhënë klientëve tregohet më poshtë:



Kundrejt kredive të zhvlerësuara individualisht: 194,903,466 18,865,967

Prona 190,788,340 13,608,331

Para - 317

Të tjera 4,115,126 5,257,319

Kundrejt kredive të zhvlerësuara kolektivisht: 17,993,008 1,661,449

Prona 17,238,622 1,455,853

Para 1,754 2,992

Të tjera 752,632 202,604

Gjithsej 212,896,474 20,527,416

Banka monitoron përqëndrimin e rrezikut të kredisë sipas sektorit dhe shtrirjes gjeografike. Një analizë e

përqëndrimit të rrezikut të kredisë më 31 Dhejtor 2012 dhe 2011 tregohet më poshtë:

Përqëndrimi sipas vendndodhjes

(i) Hua dhe paradhënie dhënë bankave, letrave me vlerë të tregtueshme, të vlefshme për

shitje dhe të mbajtura deri në maturim

Shqipëri‘000 LEK

Shtete të tjera‘000 LEK

Shqipëri‘000 LEK

Shtete të tjera‘000 LEK

Hua dhe paradhënie dhënë bankave 410,043 7,554,620 1,761,414 4,718,577

Letrat me vlerë të tregtueshme 638,234 1,536,763 863,476 -

Letra me vlerë të vlefshme për shitje - 8,930,706 - 7,125,281

Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim 11,667,996 4,187,922 9,895,002 1,387,219

12,716,273 22,210,011 12,519,892 13,231,077

Përqëndrimi sipas vendndodhjes për huatë dhe

paradhëniet e dhëna është matur bazuar në

vendndodhjen e Bankës që zotëron aktivin, që ka një

korelacion të lartë me vend-ndodhjen e huamarrësit.

31 dhjetor 2012 31 dhjetor 2011

Përqëndrimi sipas vendndodhjes për letrat me vlerë

të investimit dhe ato të tregtueshme bazohet në

vendndodhjen e emetuesit të letrës me vlerë.

48

Raporti Vjetor 2012

Vlerësimi më i mirë Tepricat

me Bankën

Qëndrore

Kredi dhe

paradhënie

Bankave

Letra me

vlerë të

tregtueshme

Letra me vlerë

të vlefshme për

shitje

Letra me vlerë të

mbajtura deri në

maturim

Totali

AAA - - - 2,279,386 - 2,279,386

AA+ - - 1,536,763 - - 1,536,763

AA - - - 1,515,389 - 1,515,389

A+ - 38,553 - 1,061,548 - 1,100,101

A - - - 2,887,616 - 2,887,616

BBB+ - 2,768,800 - 1,186,767 - 3,955,567

BB+ - - - - 1,438,592 1,438,592

B+ 6,526,358 - 638,234 - 11,667,996 18,832,588

B- - - - - 2,749,330 2,749,330

CCC - 4,747,267 - - - 4,747,267

Të parenditura - 410,043 - - - 410,043

Ekspozimi përpara

zhvlerësimit6,526,358 7,964,663 2,174,997 8,930,706 15,855,918 41,452,642

Vlerësimi më i mirë Tepricat

me Bankën

Qëndrore

Kredi dhe

paradhënie

Bankave

Letra me

vlerë të

tregtueshme

Letra me vlerë

të vlefshme për

shitje

Letra me vlerë të

mbajtura deri në

maturim

Totali

AAA - - - 3,842,989 - 3,842,989

AA - - - 1,127,792 - 1,127,792

AA- - - - 889,194 - 889,194

A+ - - - 1,265,306 - 1,265,306

B+ 6,109,973 6,479,991 863,476 - 9,895,002 23,348,442

CCC - - - - 1,387,219 1,387,219

Ekspozimi përpara

zhvlerësimit6,109,973 6,479,991 863,476 7,125,281 11,282,221 31,860,942

Analiza e vlerësimit për tepricat me Bankën e Shqipërisë, Kreditë dhe Paradhëniet për Bankat,

dhe Letrat me Vlerë te Borxhit, për 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 janë paraqitur më poshtë:

31 dhjetor 2012

31 dhjetor 2011

49

Raporti Vjetor 2012

‘000 LEK% ndaj Totalit ‘000 LEK

% ndaj Totalit

Pasuri të paluajtshme 12,994,834 38% 14,856,990 38%

Tregti, automjete, mirëmbajtje dhe makineri 7,450,447 21% 8,099,382 21%

Industri prodhimi dhe përpunimi 3,549,395 10% 3,546,988 9%

Turizëm 2,908,733 8% 2,709,516 7%

Transport dhe telekomunikacion 986,821 3% 1,062,381 3%

Të tjera 8,551,642 24% 9,405,981 24%

Interes i përllogaritur 1,102,386 3% 736,020 2%

Tarifat e shtyra të disbursimit të kredisë (39,406) 0% (48,194) 0%

Fondi për humbje nga zhvlerësimi (2,390,181) (7%) (1,728,469) (4%)

Gjithsej 35,114,671 100% 38,640,595 100%

Rreziku i shlyerjesAktiviteti i Bankës mund të jetë burim i rreziqeve të tjera në momentin e shlyerjes së transaksioneve dhe operacioneve tregtare. Rreziku i shlyerjes është rreziku i humbjes që vjen si rezultat i mospërmbushjes së detyrimit kundrejt pagesës me mjete monetare, me letra

(ii) Hua dhe paradhënie dhënë klientëve

me vlerë apo aktive të tjera që mund të jenë rënë dakort

me kontratë. Për lloje të caktuara transaksionesh Banka

zvogëlon këtë rrezik duke ndjekur shlyerjet nëpërmjet një

agjenti klerimi i cili siguron se një veprim tregtar shlyhet

atëherë kur të dyja palet e transaksionit kanë përmbushur

detyrimet kontraktuale reciproke.


50

Raporti Vjetor 2012

(c) Rreziku i likuiditetit

Rreziku i likuiditetit është rreziku me të cilin përballen të ardhurat ose kapitali, që rrjedh prej aftësisë së Bankës për të përmbushur detyrimet e saj brenda afatit të shlyerjes, pa pësuar humbje në nivele të papranueshme. Rreziku i likuiditetit përfshin paaftesinë për të menaxhuar rënie ose ndryshime të paplanifikuara në gjetjen e burimeve, nën një skenar krize likuiditeti. Rreziku i likuiditetit rrjedh gjithashtu nga dështimi i Bankës për të njohur ose adresuar ndryshimet në kushtet e tregut që ndikojnë aftësinë për të likujduar aktivet në një periudhë afatshkurtër dhe me humbje minimale në vlerë. Periudhë afatshkurtër përcaktohet periudha prej një muaj. Bordi Drejtues me ndihmën e Komitetit të Rrezikut ia ka caktuar menaxhimin e likuiditetit dhe menaxhimin e rrezikut të likuiditetit Komitetit të Aktiveve dhe Detyrimeve. Kuadri i Menaxhimit te Likuiditetit kërkon ekzaminimin e likuiditetit të aktiveve dhe detyrimeve si edhe të profilit

të likuiditetit. Ai gjithashtu përfshin monitorimin efektiv dhe proçedurat e raportimit të cilat lejojnë dhënien ditore të informacionit mbi rrezikun e likuiditetit dhe pozicionin e likuiditetit. Pozicioni i likuiditetit të Bankës është subjekt i “stress-testeve” dhe analizave të skenarëve dhe provizione krijohen përmes krijimit të Planit Kontingjent të Financimit. Proçedurat monitoruese dhe raportuese gjatë vitit 2012 janë përditesuar në përputhje me zhvillimet e tregut, kërkesat e kuadrit rregullator dhe politikat e proçedurat e brendshme. Banka, gjithashtu, ka rishikuar dhe aprovuar Planin Kontingjent të Financimit, i cili përcakton udhëzimet kryesore dhe drejtimin për identifikimin dhe menaxhimin e problemeve serioze të likuiditetit. Është përcaktuar një listë e treguesve të hershëm paralajmërues dhe niveleve përkatëse të sinjalizimit. Komiteti i Aktiveve dhe Detyrimeve është përgjegjës për aktivizimin e këtij plani.

51

Raporti Vjetor 2012

Ekspozimi ndaj rrezikut të likuiditetit

31 dhjetor 2012 Deri në 1

muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Mbi 5 vjet

‘000 LEK

E pa-

specifikuar

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive Financiare

Aktive monetare dhe tepricat

me Bankën e Shqipërisë1,284,661 - - - - 6,174,315 7,458,976

Kredi dhe paradhënie inst.

financiare7,964,663 - - - - - 7,964,663

Letra me vlerë të

tregtueshme2,174,997 - - - - - 2,174,997

Letra me vlerë të vlefshme

për shitje- - - 3,653,567 4,706,658 570,481 8,930,706

Letra me vlerë të mbajtura

deri në maturim1,027,500 3,831,080 9,066,930 1,450,000 100,000 380,408 15,855,918

Kredi dhe paradhënie

klientëve5,333,727 354,682 1,280,673 7,321,969 20,823,620 - 35,114,671

Aktivet afatgjata materiale - - - - - 1,078,304 1,078,304

Aktivet afatgjata jomateriale - - - - - 80,356 80,356

Aktive të tjera dhe tatim i

parapaguar- - - - - 788,724 788,724

Gjithsej 17,785,548 4,185,762 10,347,603 12,425,536 25,630,278 9,072,588 79,447,315

Detyrime Financiare

Kredi nga institucionet

financiare- - - - - - -

Detyrime ndaj klientëve 36,209,063 9,118,268 17,985,012 152,669 657,650 657,651 64,780,313

Borxhi i varur - 10,302 - - 2,233,440 - 2,243,742

Detyrim tatimor i shtyrë - - - - - 87,213 87,213

Detyrime të tjera - - - - - 593,306 593,306

Kapitali aksionar - - - - - 11,742,741 11,742,741

Gjithsej 36,209,063 9,128,570 17,985,012 152,669 2,891,090 13,080,911 79,447,315

Rreziku i likuiditetit (18,423,515) (4,942,808) (7,637,409) 12,272,867 22,739,188 (4,008,323)

Kumulativ (18,423,515) (23,366,323) (31,003,732) (18,730,865) 4,008,323 - -

Kategorizimi i aktiveve dhe detyrimeve sipas rrezikut të tyre të likuiditetit është si vijon:

52

Raporti Vjetor 2012


muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Mbi 5 vjet

‘000 LEK

E pa-

specifikuar

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive Financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qëndrore1,113,848 - - - - 5,958,890 7,072,738

Hua dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare6,479,991 - - - - - 6,479,991

Letra me vlerë të

tregtueshme863,476 - - - - - 863,476


për shitje- - - 1,437,925 5.687,356 - 7,125,281

Letra me vlerë të mbajtura

deri në maturim1,869,348 2,345,180 6,258,526 809,167 - - 11,282,221


klientëve7,644,040 313,047 618,691 7,501,203 22,563,614 - 38,640,595

Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,340,815 1,340,815

Aktive afatgjata jomateriale - - - - - 101,565 101,565

Aktive të tjera dhe tatimi i

parapaguar- - - - - 1,060,919 1,060,919

Gjithsej 17,970,703 2,658,227 6,877,217 9,748,295 28,250,970 8,462,189 73,967,601

Detyrime Financiare

Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare1 - - - - - 1

Detyrimet ndaj klientëve 32,212,703 10,102,461 18,808,045 175,774 - - 61,298,983

Borxhi i varur - 12,794 - - 2,222,880 - 2,235,674

Detyrimet tatimore të shtyra - - - - - 6,937 6,937

Detyrime të tjera - - - - - 880,399 880,399

Kapitali aksionar - - - - - 9,545,607 9,545,607

Gjithsej 32,212,704 10,115,255 18,808,045 175,774 2,222,880 10,432,943 73,967,601

Rreziku i likuiditetit (14,242,001) (7,457,028) (11,930,828) 9,572,521 26,028,090 (1,970,754) -

i akumuluar (14,242,001) (21,699,029) (33,629,857) (24,057,336) 1,970,754 - -

53

Raporti Vjetor 2012

(d) Rreziku i tregut

Rreziku i tregut është rreziku i reduktimit në vlerën

ekonomike ose të ardhurat e raportuara për shkak të

lëvizjeve të përgjithshme të tregut dhe përfshin tipet

kryesore që vijojnë: rreziku i normës së interesit, rreziku

i kurseve të këmbimit, rreziku i çmimit të kapitalit dhe

rreziku i çmimit të mallrave.

Bordi Drejtues ia ka caktuar mbikqyrjen e rrezikut të

tregut Komitetit të Riskut, i cili është përgjegjës për

të ofruar mbështetjen dhe mbikqyrjen e kuadrit të

menaxhimit të rrezikut të tregut, përcaktimin e niveleve

të pranueshme për rrezikun e tregut dhe siguron që

Banka ndërmerr hapat e nevojshëm për të identifikuar,

vlerësuar, monitoruar dhe kontrolluar rrezikun e tregut.

Gjithashtu Bordi Drejtues ka autorizuar Komitetin e

Aktiveve dhe Detyrimeve për të aprovuar udhëzimet

dhe strategjinë për rrezikun e tregut.

Administrimi i rrezikut të tregutRreziku i tregut matet duke përdorur Vlerën në Rrezik

dhe Stress-Testing. Bazuar në disponueshmërinë e të

dhënave dhe karakteristikat e ekspozimit të rrezikut,

Banka përdor simulimin historik dhe metodën variancë/

kovariancë për të matur vlerën në rrezik. Për qëllime

të kryerjes së “stress-testeve” Banka kombinon

analizën e skenarëve dhe testet e ndjeshmërisë.

Objektivi kryesor i stress-testing është të vlerësojë

ndjeshmërinë ndaj ngjarjeve të mundshme të ardhshme

ose ndryshimeve në kushtet ekonomike, të cilat kanë

ndikim të pafavorshëm në ekspozimin ndaj rrezikut të

tregut dhe nuk janë mbuluar gjatë metodës së vlerës

në rrezik. Modelet e aplikuara për matjen e rrezikut të

tregut njëhsohen në mënyrë të rregullt dhe verifikohen

për saktësinë e tyre.

Banka e ndan ekspozimin ndaj rrezikut të tregut

në portofol të tregtueshëm dhe jo të tregtueshëm.

Portofoli i tregtueshëm përfshin letrat me vlerë të

tregtueshme të cilat menaxhohen mbi bazën e vlerës

së drejtë. Portfoli jo i tregtueshëm kryesisht përbëhet

prej normave të interesit të aktiveve dhe detyrimeve

financiare të klientëve (korporata dhe jo-korporata)

të Bankës. Ky portofol gjithashtu përfshin rreziqet që

lindin prej letrave me vlerë të mbajtura deri në maturim.

Analizat e sipër-përmendura kryhen dhe paraqiten

në takimet e Komitetit lokal ALCO. Autoriteti i

përgjithshem mbi rrezikun e tregut mbartet prej ALCO, i

cili është përgjegjës për implementimin e strategjisë për

administrimin e rrezikut dhe për rishikimin e përditshëm

të tij.

Ekspozimi ndaj rrezikut të tregut – portofoli i tregtueshëm Mjeti kryesor për matjen dhe kontrollin e ekspozimit

ndaj rrezikut të tregut brenda portofolit të letrave me

vlerë të tregtueshme të Bankës është Vlera në Rrezik

(VaR). VaR i portofolit të tregtueshëm është humbja

më e lartë e vlerësuar që Banka pret të pësojë nga

portofoli i letrave me vlerë të tregtueshme gjatë një

periudhe kohore të përcaktuar (periudha e mbajtjes), në

kushte normale tregu, humbje që rrjedhin për shkak të

luahatjeve të pafavorshme të tregut të shoqëruara me

një nivel besueshmërie.

Për qëllime rregullatore, VaR për portofolin e

tregtueshëm llogaritet në baza ditore me 99% interval

besueshmërie, për një periudhë mbajtjeje prej 10

ditësh, bazuar në të dhëna nga periudha e mëparshme

prej 250 ditë tregtimi. Për qëllime të brendshme, VaR

i portofolit të tregtueshëm për letrat me vlerë të cilat

tregtohen në tregje aktive (tregje me çmime ditore

likuide) llogaritet për një periudhë më të shkurtër dhe

më pas konvertohet në një VaR për një periudhë më të

gjatë, në mënyrë që të unifikohet me VaR të letrave me

vlerë të cilat tregtohen me tregje me çmime të kuotuara

54

Raporti Vjetor 2012


muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Pa interes

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca

në Bankën Qëndrore6,526,336 - - - 932,640 7,458,976


institucioneve financiare7,753,269 - - - 211,394 7,964,663

Letra me vlerë të mbajtura deri

në maturim2,760,738 1,958,521 8,890,285 1,865,966 380,408 15,855,918

Letra me vlerë të vlefshme për

shitje- - - 8,360,226 570,480 8,930,706


klientëve10,372,706 14,037,352 1,782,359 7,859,274 1,062,980 35,114,671

Gjithsej 27,413,049 15,995,873 10,672,644 18,085,466 3,157,902 75,324,934

Detyrime financiare


institucionet financiare- - - - - -

Detyrimet ndaj klientëve 36,866,711 9,118,268 17,985,012 152,671 657,651 64,780,313

Borxhi i varur - 10,302 - 2,233,440 - 2,243,742

Gjithsej 36,866,711 9,128,570 17,985,012 2,386,111 657,651 67,024,055

Rreziku i normës së interesit (9,453,662) 6,867,303 (7,312,368) 15,699,355 2,500,251 8,300,879

në mënyrë të shpeshtë, por jo ditore. Letrat me vlerë

vlerësohen bazuar në modelin “Mark to market” për

letrat me vlerë me çmime ditore dhe sipas modelit

“Mark to model” për të gjitha të tjerat.

Ekspozimi ndaj rrezikut të tregut – portofoli jo i tregtueshëmRreziku kryesor ndaj të cilit portofoli jo i tregtueshëm

është i ekspozuar është rreziku i humbjes ndaj

luhatjeve në flukset e ardhshme të parasë ose

në ndryshimin e vlerës së drejtë të instrumenteve

financiarë si rrjedhojë e ndryshimeve në normat e

interesit të tregut. Rreziku ndaj normës së interesit

administrohet kryesisht nëpërmjet monitorimit të

hendekut midis normave të interesit, i cili i klasifikon

të gjitha aktivet dhe detyrimet në banda kohore, nga

perspektiva e rivendosjes së normave të interesit,

sipas periudhës së tyre të riçmimit. ALCO është

përgjegjës për monitorimin e përputhshmërisë me

këto limite dhe asistohet nga Seksioni i Thesarit gjatë

aktiviteteve të tij ditore. Një përmbledhje e hendekut

(gap-it) të normave të interesit mbi portofolin jo të

tregtueshëm paraqitet si më poshtë:

55

Raporti Vjetor 2012


muaj

‘000 LEK

1 deri në 3

muaj

‘000 LEK

3 deri në 12

muaj

‘000 LEK

Mbi 1 vit

‘000 LEK

Pa interes

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca në Bankën Qëndrore

6,112,916 - - - 959,822 7,072,738

Hua dhe paradhënie dhënë insitucioneve financiare

6,363,366 - - - 116,626 6,479,992

Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim

1,846,471 2,306,338 6,082,758 794,643 252,011 11,282,221

Letra me vlerë të vlefshme për shitje

- - - 7,022,154 103,127 7,125,281

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve

6,285,101 16,604,992 5,712,150 9,350,524 687,828 38,640,595

Gjithsej 20,607,854 18,911,330 11,794,908 17,167,321 2,119,414 70,600,827

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare

- - - - 1 1

Detyrimet ndaj klientëve 31,531,460 10,102,461 18,808,045 175,772 681,245 61,298,983

Borxhi i varur - 12,794 - 2,222,880 - 2,235,674

Gjithsej 31,531,460 10,115,255 18,808,045 2,398,652 681,246 63,534,658

Rreziku i normës së interesit (10,923,606) 8,796,075 (7,013,137) 14,768,669 1,438,168 7,066,169

Administrimi i rrezikut ndaj normës së interesit

kundrejt limiteve të hendekut prej normave të interesit

plotësohet duke monitoruar ndjeshmërinë e aktiveve

dhe pasiveve financiare të Bankës në skenare

standarte dhe jo-standarte për normat e interesit.

Kjo analizë presupozon se të gjithë variablat, sidomos

kurset e këmbimit, qëndrojnë të pandryshueshme.

Një ndryshim prej 100 pikësh në normat e interesit në

ditën e raportimit do të rriste (ulte) vlerën e kapitalit dhe

të fitimit me LEK 7,232 mijë më 31 Dhjetor 2012 (31

Dhjetor 2011: LEK 10,271 mijë).

56

Raporti Vjetor 2012

Ndryshimi i normës së

interesit

Ndjeshmëria ndaj fitimit

(në ‘000 EUR)

Ndjeshmëria e kapitalit

(në ‘000 EUR)

Ndjeshmëria ndaj fitimit

(në ‘000 EUR)

Ndjeshmëria e kapitalit

(në ‘000 EUR)

Monedha

EUR +/(-)100b.p +/(-)564 -4,559 +/(-)255 -9,272

USD +/(-)100b.p +/(-)57 -787 +/(-)46 -625

LEK +/(-)100b.p +/(-)242 -1,894 +/(-)115 -741

Të tjera (GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-)2 8 +/(-)4 10


Aktive financiare

Aktive financiare

Mjete monetare dhe balanca në Bankën

Qëndrore2.38% 2.9% - - - -

Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve

financiare3.01% 4.70% 0.20% 0.22% 0.03% 0.49%

Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim, të

tregtueshme dhe të vlefshme për shitje7.06% 7.52% - - 3.16% 3.88%

Hua dhënë klientëve 9.60% 10.40% 6.32% 6.54% 5.84% 6.79%

Detyrime financiare

Hua nga institucionet financiare - - - - - -

Detyrime ndaj klientëve 5.26% 5.11% 1.64% 1.19% 3.01% 2.97%

Hua të tjera - - - - 5.19% 6.48%

31 dhjetor Norma mesatare e ponderuar e interesit (LEK)

2012 2011

Norma mesatare e ponderuar e interesit (USD)

2012 2011

Norma mesatare e ponderuar e interesit (EUR)

2012 2011

Normat mesatare të interesit të ponderuar për kategoritë e ndryshme të aktiveve dhe detyrimeve financiare të

Bankës deri më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 janë si më poshtë:

Banka është e ekspozuar ndaj rrezikut të kursit të kem-

bimit nëpërmjet transaksioneve në monedhë të huaj.

Duke qenë se monedha e raportimit të Bankës është

LEK, pasqyrat financiare të Bankës janë të prekura

nga ndryshimet në kursin e këmbimit midis LEK-ut dhe

monedhave të tjera.

57

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2012 LEK‘000 LEK

EUR‘000 LEK

USD‘000 LEK

Të tjera‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet financiare

Mjete monetare dhe balanca në

Bankën Qëndrore3,343,375 3,859,971 233,137 22,493 7,458,976


institucioneve financiare410,043 6,536,103 859,112 159,405 7,964,663


në maturim11,532,103 4,323,815 - - 15,855,918


shitje- 8,930,706 - - 8,930,706


klientëve7,375,050 25,732,891 2,006,730 - 35,114,671

Gjithsej 22,660,571 49,383,486 3,098,979 181,898 75,324,934

Detyrime financiare

Hua dhe paradhënie nga institu-

cionet financiare- - - - -

Detyrime ndaj klientëve 26,768,119 35,804,314 2,028,345 179,535 64,780,313

Borxhi i varur - 2,243,742 - - 2,243,742

Gjithsej 26,768,119 38,048,056 2,028,345 179,535 67,024,055

Rreziku i kursit të këmbimit (4,107,548) 11,335,430 1,070,634 2,363 8,300,879

Analiza e pozicionit monetar më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011, sipas monedhave, shprehet si më poshtë:

58

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2011 LEK‘000 LEK

EUR‘000 LEK

USD‘000 LEK

Të tjera‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktive financiare


Bankën Qëndrore2,996,108 3,765,808 273,384 37,438 7,072,738


institucioneve financiare1,645,424 4,003,452 624,706 206,409 6,479,991

Letra me vlerë të mbajtura deri në

maturim10,139,668 1,142,553 - - 11,282,221


shitje- 7,125,281 - - 7,125,281


klientëve8,912,472 27,569,237 2,158,886 - 38,640,595

Gjithsej 23,693,672 43,606,331 3,056,976 243,847 70,600,826

Detyrime financiare


institucionet financiare1 - - - 1

Detyrime ndaj klientëve 26,045,702 32,966,262 2,044,585 242,434 61,298,983

- 2,235,674 - - 2,235,674

Gjithsej 26,045,703 35,201,936 2,044,585 242,434 63,534,658

Rreziku i kursit të këmbimit (2,352,031) 8,404,395 1,012,391 1,413 7,066,168

(e) Rreziku operacional

Rreziku operacional është rreziku i humbjes që vjen

si pasojë e papërshtatshmërisë apo dështimeve në

sistemet e brendshme të Bankës, gabimeve njerëzore

dhe faktorëve të jashtëm, duke përfshirë edhe

rrezikun ligjor. Rreziqet operacionale vijnë nga të gjitha

operacionet e Bankës.

Objektivi i Bankës është të menaxhojë rrezikun operacional

në mënyrë që të balancojë shmangien e humbjeve

financiare dhe dëmtimin e reputacionit të Bankës me një

kosto efektive dhe duke shmangur proçedurat e kontrollit

të cilat kërkojnë inisiativa dhe kreativitet.

Përgjegjësia kryesore për zhvillimin dhe zbatimin

e kontrolleve për adresimin e rrezikut operacional i

është caktuar Drejtimit të Lartë në çdo njësi biznesi.

Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve

të Bankës për menaxhimin e rrezikut operacional në

fushat e mëposhtme

• Kërkesat për ndarje të detyrave në mënyrë të

përshtatshme, përfshirë dhe autorizimin e pavarur të

transaksioneve

• Kërkesat për rakordimin dhe monitorimin e

transaksioneve

• Përshtatja me kërkesat rregullatore dhe ligjore

59

Raporti Vjetor 2012

• Dokumentimi i kontrolleve dhe procedurave

• Kërkesat për vlerësimin periodik të rreziqeve

operacionale të hasura, dhe mjaftueshmëria e

kontrolleve dhe procedurave për përballjen e rreziqeve të

identifikuara.

• Kërkesat për raportimin e humbjeve operacionale dhe

propozimi i veprimit të menjëhershëm

• Zhvillimi i planeve emergjente

• Trajnimi dhe zhvillimi profesional

• Standardet etike dhe të biznesit

• Zbulimi i rrezikut, duke përfshirë dhe sigurinë për

efikasitetin.

Përputhshmëria me standardet e Bankës mbështetet

nëpërmjet rishikimeve periodike të ndërmarra nga

Kontrolli i Brendshëm. Monitorimi i rasteve të rreziqe

operacionale, si dhe analiza e kushteve që ndikojnë

këto raste, ndihmojnë në proçesin e marrjes së

vendimeve për hapat që parandalojnë përsëritjen

e tyre në maksimum. Brenda kontekstit për rritjen

e ndërgjegjësimit ndaj rrezikut operacional si dhe

për përforcimin e mekanizmave që mbledhin ngjarje

të rrezikut operacional, Banka ka forcuar rolin e

“Koordinatorit të Rrezikut Operacional.” Ky rol i është

caktuar punonjësve të Departamenteve të Bankës

dhe Njësive të Biznesit për të patur komunikimin e

nevojshëm dhe për të promovuar veprimet korrigjuese.

Për më tepër, Banka ka instaluar një sistem teknologjik

informacioni të Grupit të specializuar për Kapjen e

Ngjarjeve, i cili është një platformë e përbashkët që

operon në të gjitha entitetet e grupit Alpha Bank.

Paralelisht me regjistrimin dhe monitorimin e ngjarjeve që

sjellin humbje prej rrezikut operacional, Alpha Bank Albania

në mënyrë të vazhdueshme monitoron dhe raporton në

bazë mujore treguesit kryesorë të rrezikut operacional

që lidhen me bashkëveprimin e klientëve/palët e tjera,

proçeset, sistemet, ruajtjen e informacionit,etj.

Në përfundim, Komiteti i Bankës për Administrimin

e Rrezikut Operacional ka një rol mbikqyrës ndaj

aktiviteteve të lidhura me menaxhimin e rrezikut

operacional dhe do të sigurojë që këto risqe

identifikohen dhe menaxhohen siç duhet.

(f) Menaxhimi i kapitalit

Kapitali rregullator dhe norma e

mjaftueshmërisë së kapitalit

Për qëllime të menaxhimit të kapitalit, Banka është

subjekt i rregullores së Bankës së Shqipërisë “Për

mjaftueshmërinë e kapitalit” në përputhje me ligjin

“Për Bankat në Republikën e Shqipërisë”

Në implementimin e kërkesave aktuale për kapital,

Banka Qëndrore kërkon nga bankat e nivelit të dytë që

të mbajnë një raport të përcaktuar të kapitalit gjithsej

kundrejt aktiveve gjithsej të ponderuara me rrezikun

dhe zërat jashtë bilancit, raport ky që duhet të jetë

minimumi 12%.

Raporti minimal i Mjaftueshmërisë së Kapitalit i kërkuar

nga Banka e Shqipërisë është 12% për të gjitha Bankat

e nivelit të dytë. Raporti i kërkuar nga Banka Qëndrore

me 31 Dhjetor 2012 ishte 15%, ndërkohë që Banka

ka arritur ta tejkalojë raportin e kërkuar duke arritur në

17.54% (2011: 15.1%).

Raporti i Modifikuar i Mjaftueshmërisë së Kapitalit

është raporti i kapitalit bazë ndaj aktiveve të ponderuar

me rrezikun dhe zërat “jashtë bilancit,” i shprehur në

përqindje. Minimumi i mjaftueshmërisë së modifikuar

të kapitalit është 6%, ndërkohë që Banka ka arritur

ta tejkalojë raportin e kërkuar duke arritur në 12.09%

(2011: 10.06%).

Gjatë periudhës nuk ka pasur ndryshime materiale në

menaxhimin e kapitalit nga ana e Bankës dhe Banka ka

qenë në përputhje me të gjitha kërkesat e përcaktura

në lidhje me kapitalin.

60

Raporti Vjetor 2012

(g) Analiza e maturitetit të aktive dhe detyrimeve

Tabelat e mëposhtme paraqesin një analizë të aktiveve dhe detyrimeve të analizuara sipas kohës kur ato pritet të rikuperohen

ose shlyhen.

31 dhjetor 2012 Brenda 12 muajsh‘000 LEK

Pas 12 muajsh‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet


Bankën Qëndrore7,458,976 - 7,458,976

Kredi dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare7,964,663 - 7,964,663

Letra me vlerë të tregtueshme 2,174,997 - 2,174,997


për shitje- 8,930,706 8,930,706


në maturim13,925,511 1,930,407 15,855,918


dhënë klientëve8,296,282 26,818,389 35,114,671

Aktive Afatgjata Materiale - 1,078,304 1,078,304

Aktive Afatgjata Jomateriale - 80,356 80,356

Aktive të tjera 788,724 - 788,724

Gjithsej Aktivet 40,609,153 38,838,162 79,447,315

Detyrimet

Kredi dhe paradhënie nga

institucioneve financiare- - -

Detyrime ndaj klientëve 63,969,995 810,318 64,780,313

Borxhi i varur 10,302 2,233,440 2,243,742

Detyrimi tatimor i shtyrë 87,213 - 87,213

Detyrime të tjera 593,308 - 593,308

Gjithsej Detyrimet 64,660,818 3,043,758 67,704,576

Vlera neto (24,051,665) 35,794,404 11,742,739

61

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2011 Brenda 12 muajsh‘000 LEK

Pas 12 muajsh‘000 LEK

Gjithsej‘000 LEK

Aktivet


Bankën Qëndrore7,072,738 - 7,072,738

Kredi dhe paradhënie dhënë

institucioneve financiare6,479,991 - 6,479,991

Letra me vlerë të tregtueshme 863,476 - 863,476


për shitje- 7,125,281 7,125,281


në maturim10,473,054 809,167 11,282,221


dhënë klientëve8,575,779 30,064,816 38,640,595

Aktive Afatgjata Materiale - 1,340,815 1,340,815

Aktive Afatgjata Jomateriale - 101,565 101,565

Aktive të tjera 1,060,919 - 1,060,919

Gjithsej Aktivet 34,525,957 39,441,644 73,967,601

Detyrimet

Kredi dhe paradhënie nga

institucioneve financiare1 - 1

Detyrime ndaj klientëve 61,123,210 175,773 61,298,983

Borxhi i varur 12,794 2,222,880 2,235,674

Detyrimi tatimor i shtyrë 6,937 - 6,937

Detyrime të tjera 880,399 - 880,399

Gjithsej Detyrimet 62,023,341 2,398,653 64,421,994

Vlera neto (27,497,384) 37,042,991 9,545,607

62

Raporti Vjetor 2012

Përcaktimi i vlerës së drejtë bazohet mbi instrumentet

financiare ekzistuese në pasqyrën e pozicionit financiar,

pa u përpjekur për të vlerësuar vlerën e ardhshme të

aktivitetit dhe vlerën e aktiveve dhe detyrimeve të cilat

nuk janë instrumente financiare.

Të drejta ndaj Bankave - Të drejtat ndaj bankave

përfshijnë depozita ndërbankare dhe aktive të tjera në

arkëtim e sipër. Meqenëse depozitat janë afatshkurtra

dhe me interesa variabël vlera e tyre e drejtë mendohet

se është e përafërt me vlerën kontabël.

Letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim – Bonot

e thesarit dhe obligacionet qeveritare janë aktive me

interes të mbajtura deri në maturim. Meqenëse nuk

ekziston një treg aktiv për këto letra me vlerë, vlera e

drejtë e tyre është llogaritur duke përdorur modelin e

aktualizimit të flukseve të ardhshme të parasë bazuar

në normat aktuale të kthimit për periudhën e mbetur

deri në maturim.

4. SHËNIME SHPJEGUESE PËR VLERËN E DREJTË

Kreditë e dhëna klientëve – Kreditë e dhëna klientëve

mbahen neto duke u zbritur humbjet për zhvlerësim.

Portofoli i kredive të Bankës ka një vlerë të drejtë të

përllogaritur afërsisht sa vlera kontabël si pasojë e

natyrës afatshkurtër ose normave të interesit (të cilat

janë norma të ndryshueshme: Bono Thesari, EURIBOR,

LIBOR plus një marzh interesi), të cilat i përafrohen

normave të tregut. Shumica e portofolit të kredive

është subjekt i riçmimit brenda vitit, duke ndryshuar

interesin bazë.

Depozitat nga bankat - Vlera e drejtë e depozitave

pa afat, të cilat përfshijnë depozita pa interes, është

shuma që do të paguhej në moment.

Depozitat e klientëve – Meqenëse nuk ekziston një

treg aktiv për këto instrumente, vlera e drejtë është

përllogaritur duke përdorur modelin e skontimit të

flukseve të ardhshme të parasë bazuar në kurbën

aktuale të normave të kthimit të përshtatshme për

maturitetin e mbetur.

63

Raporti Vjetor 2012

Tabela e mëposhtme paraqet një analizë të instrumenteve financiare të regjistruar me vlerën e drejtë, sipas

hierarkisë së vlerës së drejtë:

31 dhjetor 2012 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Gjithsej

Aktive financiare

Letra me vlerë të tregtueshme 1,536,763 638,234 - 2,174,997

Letrat me vlerë të vlefshme për

shitje 8,930,706 - - 8,930,706

Gjithsej 10,467,469 638,234 - 11,105,703

31 dhjetor 2011 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Gjithsej

Aktive financiare

Letra me vlerë të tregtueshme - 863,476 - 863,476

Letrat me vlerë të vlefshme për

shitje7,125,281 - - 7,125,281

Gjithsej 7,125,281 863,476 - 7,988,757

64

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2012 Të

tregtueshme

‘000 LEK

Të mbajtura

deri në

maturim

‘000 LEK

Hua dhe

të arkëtueshme

‘000 LEK

Të vlefshme

për t’u shitur

‘000 LEK

Të tjera me

kosto të

amortizuar

‘000 LEK

Vlera e

mbetur

gjithsej

‘000 LEK

Vlera e

drejtë

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe

balanca në Bankën

Qëndrore

- - 7,458,976 - - 7,458,976 7,458,976

Hua dhe paradhënie

dhënë institucioneve

financiare

- - 7,964,663 - - 7,964,663 7,964,663

Letra me vlerë të

tregtueshme2,174,997 - - - - 2,174,997 2,174,997

Letra me vlerë të

mbajtura deri në maturim- 15,855,918 - - - 15,855,918 15,802,048

Letra me vlerë të

vlefshme për t’u shitur- - 8,930,706 - 8,930,706 8,930,706

Hua dhe paradhënie

dhënë klientëve- - 35,114,671 - - 35,114,671 35,114,671

Gjithsej 2,174,997 15,855,918 50,538,310 8,930,706 - 77,499,931 77,446,061

Detyrime financiare


institucionet financiare- - - - - - -

Detyrime ndaj klientëve - - - - 64,780,313 64,780,313 64,798,546

Borxhi i varur - - - - 2,243,742 2,243,742 2,243,742

Gjithsej - - - - 67,024,055 67,024,055 67,042,288

Tabela e mëposhtme paraqet vlerën e mbetur dhe vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës:

65

Raporti Vjetor 2012

31 dhjetor 2011 Të

tregtueshme

‘000 LEK

Të mbajtura

deri në

maturim

‘000 LEK

Hua dhe

të arkëtueshme

‘000 LEK

Të vlefshme

për t’u shitur

‘000 LEK

Të tjera me

kosto të

amortizuar

‘000 LEK

Vlera e

mbetur

gjithsej

‘000 LEK

Vlera e

drejtë

‘000 LEK

Aktive financiare

Mjete monetare dhe

balanca në Bankën

Qëndrore

- - 7,072,738 - - 7,072,738 7,072,738

Hua dhe paradhënie

dhënë institucioneve

financiare

- - 6,479,991 - - 6,479,991 6,479,991

Letra me vlerë të

tregtueshme863,476 - - - - 863,476 863,476

Letra me vlerë të

investimit- 11,282,221 - - - 11,282,221 11,294,675

Letra me vlerë të

vlefshme për t’u shitur7,125,281 7,125,281 7,125,281

Hua dhe paradhënie

dhënë klientëve- - 38,640,595 - - 38,640,595 38,640,595

Gjithsej 863,476 11,282,221 52,193,324 7,125,281 - 71,464,302 71,476,756

Detyrime financiare


institucionet financiare- - - - 1 1

Detyrime ndaj klientëve - - - - 61,298,983 61,298,983 61,334,666

Borxhi i varur - - - - 2,235,674 2,235.674 2,235,674

Gjithsej - - - - 63,534,658 63,534,658 63,570,341

66

Raporti Vjetor 2012

5. TË ARDHURA NGA INTERESAT

Të ardhurat nga interesat janë fituar nga sa më poshtë:

Të ardhura nga interesat


‘000 LEK


‘000 LEK


financiare 63,461 95,849

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 3,082,590 3,505,698

Letra me vlerë të mbajtura deri në maturim dhe

marrëveshje të riblerjes 874,477 609,721

Letra me vlerë të tregtueshme 450,946 80,416

Balanca me Bankën Qëndrore (duke perfshirë

rezervën e detyrueshme) 73,647 99,017

Letra me vlerë të vlefshme për shitje 371,076 188,759

Gjithsej 4,916,197 4,579,460

Për vitin e mbyllur deri më 31 Dhjetor 2012, tek zëri i të ardhurave nga interesi prej huave dhe paradhënieve dhënë

klientëve është përfshirë një vlerë prej LEK 151,110 mijë (2011: Lek 496,989 mijë) e përllogaritur për kreditë e

provizionuara individualisht.

6. SHPENZIME PËR INTERESA

Shpenzimet për interesa për vitin që përfundon më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 janë paraqitur në tabelën

që vijon:


‘000 LEK


‘000 LEK

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 208 65

Detyrimet ndaj klientëve 2,380,132 2,242,381

Interesat nga borxhi i varur 129,963 86,951

Të tjera 5,388 1,745

Gjithsej 2,515,691 2,331,142

67

Raporti Vjetor 2012

Të ardhurat neto nga komisionet dhe tarifat më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen nga balancat e mëposhtme:

7. TË ARDHURAT NETO NGA KOMISIONET DHE TARIFAT

8. SHPENZIME PERSONELI


‘000 LEK


‘000 LEK

Tarifa shërbimi 83,642 90,389

Shërbimet Telex-Swift 4,458 5,988

Transferta parash 22,035 26,569

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare 951 1,488

Mirëmbajtje llogarie 61,238 55,334

Karta debiti dhe krediti 39,142 44,903

Gjithsej të ardhura neto nga komisionet dhe tarifat 211,466 224,671

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare (4,783) (5,975)

Tarifa shërbimi (2,282) (1,310)

Karta debiti dhe krediti (40,709) (24,596)

Gjithsej shpenzime komisionesh dhe tarifash (47,774) (31,881)

Të ardhura neto nga komisionet dhe tarifat 163,692 192,790


‘000 LEK


‘000 LEK

Paga 476,672 462,400

Sigurime shoqërore dhe shëndetësore 54,580 52,444

Trajnime dhe dieta 4,890 8,657

Shpenzime për akomodimin e stafit 10,560 3,370

Të tjera 16,560 13,739

Gjithsej 563,262 540,610

Më 31 Dhjetor 2012 Banka kishte 390 punonjës (31 Dhjetor 2011: 386 punonjës).

68

Raporti Vjetor 2012

9. SHPENZIME/TË ARDHURA TË TJERA OPERATIVE

Të ardhurat e tjera operative më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen nga zërat e mëposhtëm:


‘000 LEK


‘000 LEK

Qira 278,011 282,288

Reklama dhe promovime 120,397 84,893

Shpenzime telefoni dhe energjie 130,120 168,698

Mirëmbajtje 168,497 78,089

Kancelari dhe mjete për zyrat 27,845 40,735

Primi i sigurimit të depozitave dhe shpenzime

të tjera sigurimi191,948 174,844

Shpenzime udhëtimi dhe transporti 39,908 40,408

Shpenzime sigurie 50,492 56,770

Humbje nga shitja ose nxjerrja jashtë përdorimit

e aktiveve fikse50,106 33,397

Shërbime auditi, ligjore dhe konsulence 26,387 22,301

Tatime e taksa të tjera përveç tatim fitimit 9,681 12,733

Të tjera shpenzime 122,095 134,879

Gjithsej 1,215,487 1,130,035


‘000 LEK


‘000 LEK

Fitime/(humbje) nga rivlerësimi i letrave

me vlerë të tregtueshme (1,170) 23,925

Fitime/(humbje) nga shitja e letrave me vlerë

të vlefshme për shitje 106,651 -

Diferenca nga kurset e këmbimit 95,550 86,555

Gjithsej 201,031 110,480

Shpenzimet operative më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen nga zërat e mëposhtëm:

69

Raporti Vjetor 2012

10. SHPENZIMET E TATIM FITIMIT


‘000 LEK


‘000 LEK

Tatim i shtyrë 33,575 (43,449)

Gjithsej shpenzimi i tatim fitimit 33,575 (43,449)

Norma e tatimit mbi fitimin në Shqipëri është 10% (2011: 10%) e të ardhurave të tatueshme. Më poshtë jepet

rakordimi i tatim fitimit, i llogaritur me normën e tatim fitimit të aplikuar, me shpenzimet e tatim fitimit.

Norma e tatimit


Norma e tatimit


(Humbje)/fitim para tatimit 72,967 (630,503)

Norma bazë e tatim fitimit 10.00% 7,297 10.00% (63,050)

Shpenzime të pazbritshme 36.01% 26,278 (3.11%) 19,601

(Përfitim)/shpenzim i tatim fitimit 46.01% 33,575 6.89% (43,449)

70

Raporti Vjetor 2012

Tabela më poshtë paraqet një rakordim të fitimit sipas “Standarteve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar”

dhe atij të tatueshëm:


‘000 LEK


‘000 LEK

(Humbje)/fitimi para tatimit (SNRF) 72,967 (630,503)

Shpenzime të pazbritshme 262,782 196,010

(Humbja fiskale) / Fitimi i tatueshëm 335,749 (434,493)

Në lidhje me diferencat e përkohshme që lidhen me

humbjet nga zhvlerësimi, Banka ka vendosur të mos

regjistrojë diferenca shtesë, duke qënë se gjatë vitit

ka pasur një amendim për sa i përket ligjit të tatim

fitimit, sipas të cilit shpenzimet e zbritshme për

humbjet nga zhvlerësimi i huave do të jetë vlera më

e vogël midis asaj të vlerësuar për SNRF dhe asaj të

Bankës Qëndrore. Duke qënë se më 31 Dhjetor 2012

humbja nga zhvlerësimi sipas SNRF-së ishte më e

vogël, kjo u njoh si shpenzim i zbritshëm për vitin (e

njëjta gjithashtu për vitin 2011). Banka zgjodhi të mos

e rimarrë detyrimin e shtyrë tatimor të akumuluar që

lidhej me këtë shumë.

71

Raporti Vjetor 2012

11. MJETE MONETARE NË BANKËN QËNDRORE

Mjetet monetare në Bankën Qëndrore përbëhen si më poshtë:



Mjete monetare 932,618 959,147

Në Lek 432,010 408,789

Në monedha të huaja 500,608 550,358

Banka Qëndrore 6,526,358 6,113,591

Llogari rrjedhëse 4,021 675

Rezerva e detyrueshme 6,174,315 5,958,891

Depozita afatshkurtra 348,000 154,000

Interesi i përllogaritur 22 25

Gjithsej 7,458,976 7,072,738

Në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore në lidhje

me rezervën për depozitat, Banka duhet të mbajë

një minimum prej 10% të depozitave të klientëve në

Bankën Qëndrore si llogari rezervë.

Rezerva vendase nuk është e detyrueshme për

operacionet ditore të Bankës.

Rezerva e detyrueshme gjeneron një interes si më

poshtë:

LEK: 70% e normës së marrëveshjeve të riblerjes:

2.8% p.a.me 31 Dhjetor 2012 (2011: 3.5% në vit);

USD: 0% më 31 Dhjetor 2012 (2011: 0% në vit);

EUR: 0% më 31 Dhjetor 2012 (2011: 0% në vit).

Llogaritë rrjedhësë në Bankën Qëndrore nuk gjenerojnë

interes. Depozitat në Bankën Qëndrore kishin një

maturitet 3-ditor dhe gjeneruan interes prej 2.25% në

vit (2011: për 3 ditë dhe gjeneruan interes prej 3% në

vit)

72

Raporti Vjetor 2012

12. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË INSTITUCIONEVE FINANCIARE

Huatë dhe paradhëniet dhënë institucioneve financiare përfshijnë sa më poshtë:



Llogari rrjedhëse me bankat 211,300 115,989

Rezident - -

Jo rezident 211,300 115,989

Vendosjet ndërbankare 7,753,363 6,364,002

Rezident 410,000 1,645,000

Jo rezident 7,343,269 4,718,366

Interesi i përllogaritur 94 636

Gjithsej 7,964,663 6,479,991

Llogaritë rrjedhëse me bankat jo-rezidente përfshijnë

balanca me Alpha Bank A.E., Athinë. Vendosjet me

bankat jo-rezidente përfshijnë Lek 1,419,765 mijë me

Alpha Bank A.E., Athens (2011: Lek 1,474,895 mijë).

Vendosjet më 31 Dhjetor 2012 gjeneruan një interes



Qeveria Shqiptare

Bonot e thesarit - 195,182

Obligacionet qeveritare 633,984 668,294

Qeveritë e huaja

Obligacione qeveritare 1,541,013 -

Gjithsej 2,174,997 863,476

Letrat me vlerë të tregtueshme përbëhen si më poshtë:

13. LETRA ME VLERË TË TREGTUESHME

Letrat me vlerë të tregtueshme përfshijnë bonot e

thesarit të Qeverisë Shqiptare me maturitet fillestar prej

7 vjetësh (2011: 7 vjet). Gjatë vitit 2012 një obligacion i

qeverive të huaja me vlerë LEK 2,174,997 mijë dhe

nga 2.25% për vit deri në 3.8% për Lek-un, nga 0.2

% në 0.26 % për vit për USD, nga 0.01% për vit deri

në 0.15% për EUR dhe 0.35 % për vit për GBP (2011:

4.75% në vit për Lekun, 0.2 % deri 0.25 % në vit për

USD, nga 0.25% deri në 0.73% në vit për EUR dhe 0.4

% në vit për GBP).

maturitet fillestar 9-vjeçar u përfshi në portofolin e

letrave me vlerë të tregtueshme. Gjatë vitit 2012 nuk ka

pasur shitje të letrave me vlerë të tregtueshme (2011:

asnjë).

73

Raporti Vjetor 2012



Bono thesari 10,908,593 9,810,566

Qeveria Shqiptare 9,522,342 8,423,347

Qeveri të huaja 1,386,251 1,387,219

Obligacione qeveritare dhe korporatash 4,947,325 1,471,655

Qeveria Shqiptare 2,145,654 1,471,655

Obligacione të tjera korporatash 2,801,671 -

Gjithsej 15,855,918 11,282,221

14. LETRAT ME VLERË TË MBAJTURA DERI NË MATURIM

Letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim përbëhen si më poshtë:

Bonot e thesaritNormat e interesit për bonot e thesarit të qeverisë

shqiptare të shprehura në LEK më 31 Dhjetor 2012 u

luhatën mes 4.99% dhe 7.45% me bazë vjetore (2011:

mes 5.74% dhe 7.73% në vit).

Normat e interesit të bonove të thesarit që i perkasin

qeverive të huaja dhe të shprehura në EUR me 31

Dhjetor 2012 mbartin normën e interesit prej 3.8%.

Bonoja e thesarit me qeverinë e huaj është me

Qeverinë Greke, për një vlerë nominale prej 10 milion

EUR dhe me afat 6-mujor, që maturohet në 8 Mars

2013. Asnjë prej letrave me vlerë nuk vlerësohet të

jetë në vështirësi financiare, që mund të shkaktonte

zhvlerësimin e tyre.

31 dhjetor 2012 Vlera nominale

‘000 LEK

Zbritja epaamortizuar

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

3 muaj 2,195,361 (10,593) 2,184,768

6 muaj 5,080,727 (128,369) 4,952,358

12 muaj 2,522,440 (137,224) 2,385,216

Gjithsej 9,798,528 (276,186) 9,522,342

31 dhjetor 2011 Vlera nominale

‘000 LEK

Zbritja e paamortizuar

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

3 muaj 2,590,725 (22,448) 2,568,277

6 muaj 3,187,540 (82,293) 3,105,247

12 muaj 2,891,829 (142,006) 2,749,823

Gjithsej 8,670,094 (246,747) 8,423,347

Maturitetet e mbetura te bonove të thesarit janë si më poshtë:

74

Raporti Vjetor 2012



Emetues të tjerë: 8,930,706 7,125,281

- Të kuotuar 8,930,706 7,125,281

- Të pa kuotuar - -

Gjithsej 8,930,706 7,125,281

15. LETRAT ME VLERË TË VLEFSHME PËR SHITJE

Letrat me vlerë të vlefshme për shitje më 31 dhjetor 2012 dhe 31 dhjetor 2011 mund të detajohen si më poshtë:

31 dhjetor 2012 Çmimi i blerjes

‘000 LEK

Interesi i përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

24 muaj 794,643 14,541 809,184

36 muaj 450,000 15,356 465,356

60 muaj 850,000 21,114 871,114

Gjithsej 2,094,643 51,011 2,145,654

Obligacionet qeveritareInteresi për obligacionet qeveritare arkëtohet çdo 6 muaj me një normë kuponi nga 8.15% në 10.4% ne vit (2011:

8.4% deri në 9.72% në vit).

Maturitetet e mbetura të obligacioneve qeveritare janë si më poshtë:

31 dhjetor 2011 Çmimi i blerjes

‘000 LEK

Interesi i përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

24 muaj 1,193,580 16,750 1,210,330

36 muaj 250,000 11,325 261,325

60 muaj - - -

Gjithsej 1,443,580 28,075 1,471,655

Gjatë vitit 2012 Banka i ka shtuar eurobonde portofolit

ekzistues të letrave me vlerë të mbajtura deri në

maturim dhe më 31 Dhjetor 2012 në portofol ndodhen

dy eurobonde që i përkasin EFG Hellas PLC dhe OTE

PLC, të cilat kanë një shumë prej 20,000 mijë EUR dhe

kanë një maturitet të mbetur prej respektivisht 1 muaj

dhe 7 muaj. Normat e interesit për këto obligacione janë

respektivisht 4.375% në vit dhe 5% në vit.

75

Raporti Vjetor 2012

Vlera e drejtë e portofolit të letrave me vlerë të vlefshme për shitje me 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 është

paraqitur më poshtë:

Banka rishikon letrat me vlerë të borxhit të klasifikuara

si të vlefshme për shitje në çdo datë të lëshimit të

pasqyrave financiare për të parë nëse ka ndonjë të dhënë

objektive për zhvlerësimin e tyre. Kjo kërkon gjykim të

ngjashëm si në rastin e vlerësimit individual të kredive dhe

paradhënieve dhënë klientëve.

Bazuar në testin e zhvlerësimit për letrat me vlerë të

vlefshme për shitje, drejtimi gjykon se ngjarjet e ndodhura

pas njohjes fillestare të letrave me vlerë nuk përbëjnë

arsye për një evidencë objektive për zhvlerësim. Duke

marrë parasysh lajmet më të fundit të tregut, drejtimi i

Bankës beson se asnjë nga letrat me vlerë të vlefshme

për t’u shitur nuk vlerësohet të jetë në vështiresi

financiare, e cila mund të çojë në zhvlerësimin e tyre.



Gjendja më 1 janar (357,229) -

Ndryshimi neto në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të

vlefshme për t’u shitur 824,242 (357,229)

Gjithsej 467,013 (357,229)

Norma efektive e interesit për obligacionet e thesarit të vlefshme për shitje për vitin që mbyllet më 31 Dhjetor 2012

u luhat mes 3.59% dhe 5.25% në vit (2011: 2.35% dhe 4.6%). Detaje sipas tipit të tyre paraqiten më poshtë:

31 dhjetor 2012 Vlera

nominale

‘000 LEK

Zbritja e shtyrë

‘000 LEK

Interesi i

përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

Diferenca

rivlerësimi

‘000 LEK

Vlera e drejtë

‘000 LEK

24 muaj 977,130 7,885 7,876 992,891 1,203 994,094

36 muaj 1,605,285 (120,262) - 1,485,023 30,366 1,515,389

60 muaj 1,395,900 (212,370) - 1,183,530 3,236 1,186,766

mbi 60 muaj 5,304,420 (597,762) 95,591 4,802,249 432,208 5,234,457

Gjithsej 9,282,735 (922,509) 103,467 8,463,693 467,013 8,930,706

31 dhjetor 2011 Vlera

nominale

‘000 LEK

Zbritja e shtyrë

‘000 LEK

Interesi i

përllogaritur

‘000 LEK

Vlera kontabël

‘000 LEK

Diferenca

rivlerësimi

‘000 LEK

Vlera e drejtë

‘000 LEK

24 muaj - - - - - -

36 muaj - - - - - -

60 muaj 1,597,695 (167,054) - 1,430,641 7,284 1,437,925

mbi 60 muaj 6,877.035 (928,293) 103,127 6,051,869 (364,513) 5,687,356

Gjithsej 8,474.730 (1,095,347) 103,127 7,482,510 (357,229) 7,125,281

76

Raporti Vjetor 2012

Lëvizjet në letrat me vlerë të vlefshme për shitje

Tabela më poshtë tregon lëvizjet e letrave me vlerë të vlefshme për shitje deri më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011,

duke përfshirë shtesat, maturimin dhe shitjen e tyre gjatë këtyre viteve:



Teprica në çelje më 1 Janar 7,125,281 -

Riklasifikime (1,439,581) -

Shitje (347,764) -

Shtesa 2,768,528 7,482,510

Maturime - -

Luhatjet në vlerën e drejtë 824,242 (357,229)

Teprica ne mbyllje me 31

Dhjetor8,930,706 7,125,281

16. HUA DHE PARADHËNIE DHËNË KLIENTËVE



Vlera bruto e kredive dhe paradhënieve 36,441,872 39,681,238

Tarifa e shtyrë e disbursimit të kredisë (39,406) (48,194)

Interesi i përllogaritur 1,102,386 736,021

37,504,852 40,369,065

Minus fondin për humbje prej zhvlerësimit (2,390,181) (1,728,470)

Gjithsej 35,114,671 38,640,595

Huatë dhe paradhëniet dhënë klientëve përbëhen si më poshtë:

Gjatë vitit 2012, Banka shiti një nga obligacionet që i përkisnin portofolit të saj të letrave me vlerë të vlefshme për shitje.

Shuma prej LEK 106,651 mijë u transferua nga të ardhurat e tjera gjithëpërfshirëse në të ardhura të tjera operative si fitim

nga shitja e letrave me vlerë.

77

Raporti Vjetor 2012



Gjendja në fillim të vitit 1,728,470 1,298,908

Hua të çregjistruara (33,611) (796,450)

Humbje neto nga zhvlerësimi 634,733 1,203,266

Rimarrjet 60,589 22,746

Gjendja në fund të vitit 2,390,181 1,728,470

31 dhjetor 2012 Hua korporatash‘000 LEK

Hua jo korporatash ‘000 LEK

Gjithsej ‘000 LEK

Teprica më 1 Janar 2011 836,663 462,244 1,298,907

Humbje nga zhvlerësimiv 1,003,434 365,762 1,369,196

Rimarrje (143,184) - (143,184)

Fshirje (çregjistrime) (385,914) (410,535) (796,449)

Teprica më 31 Dhjetor 2011 1,310,999 417,471 1,728,470

Humbje nga zhvlerësimi 743,290 297,969 1,041,259

Rimarrje (324,038) (21,899) (345,937)

Fshirje (çregjistrime) (223) (33,388) (33,611)

Teprica më 31 Dhjetor 2012 1,730,028 660,153 2,390,181

Deri më 31 dhjetor 2011

Zhvlerësimi individual 1,241,149 92,262 1,333,411

Zhvlerësimi kolektiv 69,850 325,209 395,059

GJITHSEJ 1,310,999 417,471 1,728,470

Deri më 31 dhjetor 2012

Zhvlerësimi individual 1,730,028 154,622 1,884,650

Zhvlerësimi kolektiv - 505,531 505,531

GJITHSEJ 1,730,028 660,153 2,390,181

Për të gjitha kreditë e zhvlerësuara janë regjistruar zbritje për humbjet nga zhvlerësimi për t’i paraqitur ato me

vlerën e tyre të rikuperueshme. Lëvizjet në rezervat për humbjet nga zhvlerësimi sipas klasave të huave dhe

paradhënieve janë të detajuara si më poshtë:

Lëvizjet e fondit për humbje prej zhvlerësimit paraqiten në tabelën më poshtë:

78

Raporti Vjetor 2012

17. AKTIVET AFATGJATA MATERIALE

Aktivet afatgjata materiale Pajisje

‘000 LEK

Pajisje elektronike dhe mobilje

‘000 LEK

Mjete transporti

dhe të tjera‘000 LEK

Përmirësimet e ambjenteve

me qira‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Kosto

Gjendja më 1 janar 2011 235,915 846,266 75,860 1,469,867 2,627,908

Shtesa 1,103 21,959 4,088 5,719 32,869

Transferime 1,931 3,123 (5,054) - -

Fshirje (1,137) (255) - (36,869) (38,261)

Shitje - (1,777) (2,094) - (3,872)

Gjendja më 31 dhjetor 2011 237,812 869,316 72,800 1,438,717 2,618,645

Shtesa 2,159 8,958 - 12,551 23,668

Transferime - 3,305 (3,305) - -

Fshirje - (820) - (59,701) (60,521)

Shitje (6,631) (59) - - (6,690)

Gjendja më 31 dhjetor 2012 233,340 880,700 69,495 1,391,567 2,575,102

Amortizimi i akumuluar

Më 1 Janar 2011 (122,427) (527,735) (21,499) (338,178) (1,009,839)

Shpenzimi vjetor i zhvlerësimit (40,364) (145,920) (10,936) (79,508) (276,728)

Fshirje 625 132 - 5,270 6,027

Shitje - 2,011 699 2,710

Gjendja më 31 dhjetor 2011 (162,166) (671,512) (31,736) (412,416) (1,277,830)

Shpenzimi vjetor i zhvlerësimit (36,401) (110,856) (10,629) (76,462) (234,348)

Fshirje - 580 9,836 10,416

Shitje 4,923 41 - - 4,964

Gjendja më 31 dhjetor 2012 (193,644) (781,747) (42,365) (479,042) (1,496,798)

Vlera kontabël neto

Me 1 Janar 2011 113,488 318,531 54,361 1,131,689 1,618,069

Më 31 Dhjetor 2011 75,646 197,804 41,064 1,026,301 1,340,815

Më 31 Dhjetor 2012 39,696 98,953 27,130 912,525 1,078,304

Banka nuk ka ndonjë aktiv të lënë peng si kolateral më 31 Dhjetor 2011 (2010: asnjë).

Mjetet e transportit dhe aktivet e tjera përfshijnë mjete transporti të marra me qira financiare, të cilat sjellin

detyrime qiraje (shënimi 24). Më 31 Dhjetor 2012 vlera kontabël neto e mjeteve të transportit të marra me qira ishte

Lek 14,010 (2011: 19,943 mijë).

79

Raporti Vjetor 2012

18. AKTIVET AFATGJATA JOMATERIALE

Programe kompjuterike ‘000 LEK

Kosto

Gjendja më 1 janar 2011 340,470

Shtesa 2,037

Gjendja më 31 dhjetor 2011 342,507

Shtesa 24,957


Amortizimi i akumuluar

Gjendja më 1 janar 2011 (194,337)

Amortizimi i periudhës (46,605)

Gjendja më 31 dhjetor 2011 (240,942)

Amortizimi i periudhës (46,166)

Gjendja më 31 dhjetor 2012 (287,108)

Vlera kontabël neto

Gjendja më 1 janar 2011 146,133



Aktivet Afatgjata Jomateriale më 31 Dhjetor 2012 përbëhen vetëm prej programeve kompjuterike.

19. AKTIVE TË TJERA

Aktivet e tjera përbëhen si më poshtë:



Aktive të fituara nëpërmjet

proçesit ligjor272,484 179,237

Llogari të arkëtueshme nga Alpha Bank A.E., Athinë - 207,798

Shpenzime të parapaguara 36,741 50,637

Debitorë të tjerë 192,183 218,806

Gjithsej 501,408 656,478

80

Raporti Vjetor 2012

Aktivet e tjera të Bankës përfshijnë aktivet e fituara

nëpërmjet proçesit ligjor, shpenzimet e parapaguara

etj. Aktivet e fituara nëpërmjet proçeseve ligjore

përbëhen prej pronave të patundshme, ndërtesave, etj

dhe përfaqesojnë aktive afatgjata të mbajtura për t’u

shitur, të cilat përfshijnë vlerën e kolateralit për huatë e

pashlyera nga klientët. Debitorë të tjerë përbëhen prej

llogarive të përkohshme të cilat shlyhen gjatë rrjedhës

normale të aktivitetetit të Bankës.



Llogari rrjedhëse - 1

Gjithsej - 1

20. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE

Detyrimet ndaj bankave dhe institucioneve të tjera financiare përbëhen si më poshtë:

Llogaritë rrjedhëse lidhen me bankat vendase dhe nuk gjenerojnë interes.

81

Raporti Vjetor 2012

21. DETYRIME NDAJ KLIENTËVE

Llogaritë e klientëve përbëhen nga depozitat me afat, llogari rrjedhëse, llogari të kursimit dhe llogari të tjera, si më poshtë:


Monedhë vendase‘000 LEK

Monedhë e huaj

‘000 LEK

Gjithsej

‘000 LEK

Monedhë vendase‘000 LEK

Monedhë e huaj

‘000 LEKGjithsej

‘000 LEK

Llogaritë rrjedhëse

Individë 1,084,570 1,331,985 2,416,555 1,159,998 1,265,476 2,425,474

Shoqëri private 1,289,564 2,209,651 3,499,215 1,632,436 1,512,740 3,145,176

Shoqëri publike - 2 2 23,958 227,647 251,605

2,374,134 3,541,638 5,915,772 2,816,392 3,005,863 5,822,255

Llogari kursimi

Individë 1,468,025 2,745,139 4,213,164 1,314,082 3,067,085 4,381,167

1,468,025 2,745,139 4,213,164 1,314,082 3,067,085 4,381,167

Depozita me afat

Individë 21,208,243 29,692,210 50,900,453 19,623,068 27,688,434 47,311,502

Shoqëri private 1,401,212 1,692,061 3,093,273 1,918,354 1,124,889 3,043,243

Shoqëri publike - - - 4,000 55,572 59,572

22,609,455 31,384,271 53,993,726 21,545,422 28,868,895 50,414,317

Interes i përllogaritur 316,504 341,146 657,650 368,282 312,962 681,244

Gjithsej 26,768,118 38,012,194 64,780,312 26,044,178 35,254,805 61,298,983

Më 31 Dhjetor 2012, llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit

gjenerojnë një interes që varion nga norma 0.2% deri

në 5.4% ne vit për Lekun (2011: 0.2% deri në 4.6% në

vit) dhe nga 0.1% deri në 2.97% në vit për monedhat e

huaja (2011: 0.1% deri në 3% në vit).

Depozitat me afat gjenerojnë një interes që varion nga

norma 2.85% deri në 6.92 % në vit për Lekun (2011:

nga 2.8% deri në 7 % në vit) dhe nga 0.9 % deri në

5.7 % në vit për monedhat e huaja (2011: nga 1 % deri

në 4.1 % në vit).

82

Raporti Vjetor 2012

22. BORXHI I VARUR

Gjendja e borxhit të varur më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 është si më poshtë:



Borxhi i varur 2,233,440 2,222,880

Interes i përllogaritur 10,302 12,794

Gjithsej 2,243,742 2,235,674



Detyrimi në fillim të vitit 6,937 50,386

Detyrim i shtyrë tatimor përmes rezultatit 33,575 (43,449)

Detyrim i shtyrë tatimor përmes kapitalit 46,701 -

Detyrimi në fund të vitit 87,213 6,937

Borxhi i varur për shumën Euro 16 milionë ju

transferua Bankës nga Alpha Bank A.E. nëpërmjet një

marrëveshje që daton më 12 Maj 2011.

23. DETYRIMI TATIMOR I SHTYRË

Lëvizjet në llogarinë e detyrimit tatimor të shtyrë janë si më poshtë:

Data e maturimit të borxhit është 31 Maj 2018 dhe

shlyhet me bazë tremujore. Borxhi gjeneron një interes

të pagueshëm EURIBOR 3M + 5%.

83

Raporti Vjetor 2012



Aktivi tatimor i shtyrë

Tarifa disbursimi të shtyra 5,235 5,235

Humbje tatimore të mbartura për vitet

pasardhëse226,467 260,042

Detyrimi tatimor i shtyrë

Rezerva e rivlerësimit prej kursit të këmbimit (18,713) (18,713)

Rezerva e humbjes për zhvlerësim (253,501) (253,501)

Tatim i shtyrë prej rivlerësimit të letrave me vlerë

të vlefshme për shitje(46,701) -

Detyrimi tatimor i shtyrë, neto (87,213) (6,937)

Më 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 detyrimet dhe aktivet tatimore të shtyra lidhen me zërat e mëposhtëm:

Aktivi tatimor i shtyrë është regjistruar neto nga

detyrimi tatimor i shtyrë, duke qënë se detyrimi është

kundrejt të njëjtit autoritet tatimor dhe pritet që të

shlyhen mbi bazë neto. Tatimi i shtyrë është llogaritur

mbi bazën e normës tatimore 10% për vitin 2012

(2011: 10%).

Bazuar në ligjin vendas për kontabilitetin, duke filluar

nga 1 Janari 2008, Banka duhet të raportojë në

përputhje me SNRF-në. Në vazhdim, Ligji Nr. 10364,

datë 16 Dhjetor 2010 mundëson disa rishikime (të hyra

në fuqi më 24 Janar 2011). Bazuar në këto rishikime,

kompensimi për zhvlerësimin llogaritur nga Banka

në përputhje me SNRF-në duhet të konsiderohet si

shpenzim i zbritshëm, duke qënë se ato janë çertifikuar

nga një ekspert kontabël i jashtëm dhe nuk janë përtej

kufijve të vendosur nga Banka Qëndrore.

84

Raporti Vjetor 2012



Transaksionet si agjent (Buxheti i shtetit) 181,465 310,201

Detyrime për qiranë financiare 14,371 19,849

Detyrime ndaj Alpha Bank A.E - 213,002

Shpërndarja e fitimit për Alpha Bank A.E. 7,825 7,825

Detyrimi për sigurimet shoqërore 1,149 1,077

Primi i sigurimit të depozitave 47,460 43,035

Pagesa në tranzit 193,478 122,140

Furnitorë dhe shpenzime të përllogaritura 59,329 16,926

Çeqe për t’u mbledhur 2,831 2,773

TVSH e pagueshme 992 375

Llogari pezull 61,727 68,281

Tatime të tjera përveç tatim fitimit 10,232 25,739

Të tjera 12,449 49,176

Gjithsej 593,308 880,399

Detyrimet e tjera perbëhen si më poshtë:

24. DETYRIME TË TJERA

25. KAPITALI AKSIONAR

Kapitali i autorizuar, i emetuar dhe i paguar i Bankës përbëhet 100% nga aksionet e Alpha Bank A.E., Athinë.Gjatë vitit 2012 kapitali i paguar u rrit me Eur 10,000,000, ose ekuivalenti në Lek 1,380,200 mijë (2011: Eur 20,000,000, ekuivalenti në Lek 2,794,800 mijë).

Më 31 Dhjetor 2012 kapitali aksionar i Bankës ishte në shumën USD 10,080,000 (ekuivalenti në Lek 1,084,003 mijë) dhe Eur 71,152,499 (ekuivalenti në Lek 9,876,117 mijë). Gjithsej ekuivalenti në LEK i kapitalit aksioner të Bankës më 31 Dhjetor 2012 është 10,960,120 mijë.Pas transformimit nga degë në filial, Banka ndryshoi kurset historike të këmbimit për kapitalin në EUR dhe USD, dhe sipas kërkesave të Bankës së Shqipërisë Banka përdori kurset e këmbimit të datës 31 Dhjetor

2011 respektivisht për monedhën EUR kursin 139.83 LEK dhe për monedhën USD kursin prej 107.54 LEK. Si rezultat i përdorimit të këtyre kurseve u krijua një rezervë rivlerësimi prej LEK 243,192 mijë.

26. REZERVA LIGJORE

Rezerva Ligjore është krijuar në bazë të rregullores së

Bankës Qëndrore mbi “Minimumin e kapitalit fillestar të

bankës për aktivitetet e lejuara të bankës dhe degëve

të bankave të huaja të liçensuara,” nr.51, datë 22 Prill

1999. Bankat dhe degët e bankave të huaja duhet

të krijojnë rezervat nga 1.25% deri në 2% e totalit të

aktiveve të ponderuara për rrezikun duke zbritur 1/5 e

fitimit para tatimit dhe para pagimit të dividentëve.

Rezerva ligjore, bazuar në Ligjin Tregtar, kërkon krijimin

e rezervës duke marrë parasysh 5% të të ardhurave të

bankës pas zbritjes së humbjeve të viteve të kaluara.

Kjo rezervë nuk është e detyrueshme nëse rezerva

është në masën e 1/10 së kapitalit të Bankës.

85

Raporti Vjetor 2012

27. MJETET MONETARE DHE EKUIVALENTET ME TO

Për arsye të pasqyrës së flukseve të parasë, mjetet monetare dhe ekuivalentet përbehen si më poshtë:



Mjetet monetare 932,619 959,147

Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qëndrore 4,021 675

Vendosje afatshkurtra në Bankën Qëndrore 348,021 154,000

Llogari rrjedhëse me bankat e tjera 211,300 115,989

Vendosje afatshkurtra në bankat e tjera 7,753,269 6,363,366

Gjithsej 9,249,230 7,593,177



Aktive të kushtëzuara

Garanci të marra nga klientët 62,296,110 63,453,920

Garanci të marra nga bankat dhe palë të tjera 16,052,850 15,976,950

Detyrime të kushtëzuara

Garanci dhënë në favor të klientëve 736,087 975,708

Angazhime për kredi të patërhequra 606,635 883,264

28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA

Angazhimet dhe detyrimet e kushtëzuara përfshijnë garancitë e përftuara dhe të dhënë klientëve si më poshtë:

Garancitë e lëna peng nga klientë huamarrës përfshijnë

kolateralë në vlerë monetare, hipotekat dhe aktive të tjera

të vendosura si peng në favor të Bankës.

Letrat e kredisë dhe garancitë dhënë klientëve e

detyrojnë Bankën të bëjë pagesa në emër të detyrimeve

të kushtëzuara të klientëve, në rast se klienti dështon të

përmbushë kushtet e kontratës.

Angazhimet për të zgjeruar kreditimin përfaqësojnë

angazhimet kontraktuale për të dhënë kredi dhe për të

rinovuar kreditë ekzistuese. Përgjithësisht, angazhimet kanë

data fikse maturimi, ose klauzola të tjera përfundimi.

Duke qënë se angazhimet mund të përfundojnë

para tërheqjes së të gjithë shumës, vlerat totale jo

domosdoshmërisht përfaqësojnë kërkesat për para.

Pretendime dhe çështje gjyqësoreGjatë aktivitetit normal të Bankës, kjo e fundit haset me

çështje dhe pretendime gjyqësore. Drejtimi i Bankës

ka mendimin se deri më 31 Dhjetor 2012 nuk ka patur

humbje të mundshme materiale të pësuara në lidhje me

pretendimet dhe çështjet gjyqësore.

86

Raporti Vjetor 2012



Jo më shumë se 1 vit 262,603 256,265

Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 932,048 968,344

Më shumë se 5 vjet 3,000,391 3,309,631

Gjithsej 4,195,042 4,534,240

Angazhime për qiratëMinimiumi i qirave operative të pagueshme të ardhshme të Bankës janë si më poshtë:

87

Raporti Vjetor 2012



Alpha Bank A.E. Athinë (Zyrat Qëndrore)


financiare1,592,515 1,396,345

Borxhi i varur 2,243,742 2,235,674

Aktive të tjera - 56,249

Detyrime të tjera 7,826 53,627

Drejtuesit e Bankës

Hua dhënë drejtuesve të Bankës 69,678 226,536

Depozita dhe llogari rrjedhëse 55,936 53,180

Kolaterale të marra 94,070 567,267

Të ardhura nga interesat që vijnë nga

Huatë dhe paradhëniet dhënë Alpha Bank, A.E.

Athinë2,336 7,607

Huatë dhe paradhëniet dhënë Drejtuesve të

Bankës7,381 13,673

Shpenzime për interesa që vijnë nga

Huatë dhe paradhëniet nga Alpha Bank, A.E.

Athinë129,965 86,958

Depozitat e klientëve – Drejtuesve të Bankës 1,466 1,686

Shpërblim ndaj Drejtuesve të Bankës 75,801 74,310

29. TRANSAKSIONET ME PALËT E LIDHURA

Gjatë aktivitetit të saj drejtues, Banka hyn në transaksione të ndryshme me palët e saj të lidhura.

Këto transaksione kryhen në bazë të termave tregtare. Palët e lidhura me të cilat Banka ka kryer transaksione

biznesi janë:

30. NGJARJET PAS DATËS SË BILANCIT

Drejtimi i Bankës nuk është në dijeni të ndonjë ngjarjeje tjetër të rëndësishme pas datës së bilancit që kërkojnë

korrigjim apo shënim shtesë në pasqyrat financiare.

Një nga transaksionet me palët e lidhura ishte gjithashtu edhe kontributi që bëri shoqëria mëmë për rritjen

e kapitalit aksioner, në shumën EUR 10 milionë (në vitin 2011 rritja ishte prej 20 milionë EUR).

In line with the objectives of the Corporate Social Responsibility of Alpha Bank, this document is printed on recycled paper.

91

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME 92

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 94

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 95

STATEMENT OF CASH FLOWS 96

1. GENERAL 101

2. ACCOUNTING POLICIES 101

2.1 BASIS OF PREPARATION 101

2.2 SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 101

2.3 CHANGES IN ACCOUNTING POLICY AND DISCLOSURES 103

2.4 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 111

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT 124

4 FAIR VALUE DISCLOSURES 145

5 INTEREST INCOME 148

6. INTEREST EXPENSE 148

7. NET FEE AND COMMISSION INCOME 149

8. PERSONNEL EXPENSES 149

9. OTHER OPERATING INCOME/ EXPENSES 150

10. INCOME TAX EXPENSE 151

11. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK 152

12. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS 152

13. TRADING SECURITIES 153

14. HELD TO MATURITY SECURITIES 154

15. AVAILABLE FOR SALE SECURITIES 156

16. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS 158

17. PROPERTY AND EQUIPMENT 160

18. INTANGIBLE ASSETS 161

19. OTHER ASSETS 162

20. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS 162

21. DUE TO CUSTOMERS 163

22. SUBORDINATED DEBT 164

23. DEFERRED TAX LIABILITY 164

24. OTHER LIABILITIES 166

25. SHARE CAPITAL 166

26. LEGAL RESERVE 166

27. CASH AND CASH EQUIVALENT 167

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 167

29. RELATED PARTY TRANSACTIONS 169

30. SUBSEQUENT EVENTS 169

CONTENT

Annual Report 2012

92

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORTTO THE SHAREHOLDERS OF ALPHA BANK ALBANIA SHA

We have audited the accompanying financial

statements of Alpha Bank Albania SHA (the “Bank”)

which comprise the statement of comprehensive

income, statement of financial position as at 31

December 2012, statement of changes in equity and

statement of cash flows for the year then ended, and a

summary of significant accounting policies and other

explanatory Information.

Management’s responsibility for the financial statements

Management is responsible for the preparation and

fair presentation of these financial statements in

accordance with “International Financial Reporting

Standards”, and for such internal control as

management determines is necessary to enable the

preparation of financial statements that are free from

material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors’ responsibility

Our responsibility is to express an opinion on

these financial statements based on our audit. We

conducted our audit in accordance with “International

Standards on Auditing”. Those standards require that

we comply with ethical requirements and plan and

perform the audit to obtain reasonable assurance

about whether the financial statements are free from

material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain

audit evidence about the amounts and disclosures

in the financial statements. The procedures selected

depend on the auditors’ judgment, including the

assessment of the rreziks of material misstatement

of the financial statements, whether due to fraud or

error. In making those rrezik assessments, the auditor

considers internal control relevant to the entity’s

preparation and fair presentation of the financial

statements in order to design audit procedures that

93

Annual Report 2012

are appropriate in the circumstances, but not for the

purpose of expressing an opinion on the effectiveness

of the entity’s internal control. An audit also includes

evaluating the appropriateness of accounting policies

used and the reasonableness of accounting estimates

made by management, as well as evaluating the overall

presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained

is sufficient and appropriate to provide a basis for our

audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and

fair view of the financial position of the bank as at 31

December 2012, and of its financial performance and

its cash flows for the year then ended in accordance

with “International Financial Reporting Standards”.

Ernst & Young Certified Auditors Sh.p.k.

Skopje - Tirana Branch

Tirana, 28 March 2013

Annual Report 2012

94

Notes

Year ended 31 December 2012

LEK’000


LEK’000

Interest income 5 4,916,197 4,579,460

Interest expense 6 (2,515,691) (2,331,142)

Net interest income 2,400,506 2,248,318

Fee and commission income 7 211,466 224,671

Fee and commission expense 7 (47,774) (31,881)

Net fee and commission income 163,692 192,790

Gains less losses on financial transactions 9 201,031 110,480

Other operating income 1,733 15,153

Total operating income 202,764 125,632

Personnel expenses 8 (563,262) (540,610)

Depreciation and amortization 17,18 (280,513) (323,333)

Other operating expenses 9 (1,215,487) (1,130,035)

Net impairment loss on loans and advances to customers 16 (634,733) (1,203,266)

Total Operating Expenses (2,693,995) (3,197,244)

(Loss)/profit before income tax (72,72,967) (630,503)

Income tax benefit/(expense) 10 (33,575) 43,449

(Loss)/profit for the year 39,392 (587,054)

Other comprehensive income

Revaluation of available – for – sale financial assets, net 15 863,934 (396, 921)

Income tax (charge) / credit relating to components of other comprehensive income

(86,393) 39,692

Revaluation of available – for – sale financial assets, net of tax 777,541 (357,229)

Other comprehensive income for the year 777,541 (357,229)

Total comprehensive (loss)/income for the year 816,933 (944,283)

The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 169.

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012

95

Annual Report 2012

Notes

31 December 2012

LEK ‘000

31 December 2011

LEK ‘000

Assets

Cash and balances with Central Bank 11 7,458,976 7,072,738

Loans and advances to financial institutions 12 7,964,663 6,479,991

Trading securities 13 2,174,997 863,476

Investment securities:

Available for sale securities 15 8,930,706 7,125,281

Held to maturity securities 14 15,855,918 11,282,221

Loans and advances to customers 16 35,114,671 38,640,595

Prepaid income tax 287,316 404,441

Property and equipment 17 1,078,304 1,340,815

Intangible assets 18 80,356 101,565

Other assets 19 501,408 656,478

Total assets 79,447,315 73,967,601

Liabilities

Loans and advances from financial institutions 20 - 1

Due to customers 21 64,780,312 61,298,983

Subordinated debt 22 2,243,742 2,235,674

Deferred tax liability 23 87,213 6,937

Other liabilities 24 593,308 880,399

Total liabilities 67,704,575 64,421,994

Equity

Share capital 25 10,960,120 9,336,728

Legal reserve 26 817,483 817,483

Other reserve 15 177,120 (357,229)

Retained earnings (211,983) (251,375)

Total equity 11,742,740 9,545,607

Total liabilities and shareholder’s equity 79,447,315 73,967,601

The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 169.

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2012

Annual Report 2012

96

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012

Notes

ShareCapital

LEK ‘000

LegalReserve

LEK ‘000

OtherReservesLEK ‘000

Retained EarningsLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Balance at 1 January 2011 6,541,928 817,483 - 335,679 7,695,090

Loss for the year - - (587,054) (587,054)

Revaluation of available – for

– sale financial assets, net- - (357,229) - (357,229)

Total comprehensive loss

for the year- - (357,229) (587,054) (944,283)

Increase in share capital 25 2,794,800 - - - 2,794,800

Total contributions by and

distributions to owners2,794,800 - - - 2,794,800

Balance at 31 December

20119,336,728 817,483 (357,229) (251,375) 9,545,607

Profit for the year 39,392 39,392

Revaluation of available – for

– sale financial assets, net777,541 777,541

Total comprehensive

profit for the year777,541 39,392 816,933

Increase in share capital 25 1,380,200 1,380,200

Translation reserve 25 243,192 - (243,192) - -

Total contributions by and

distributions to owners1,623,392 - (243,192) - 1,380,200

Balance at 31 December

201210,960,120 817,483 177,120 (211,983) 11,742,740

The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 169.

97

Annual Report 2012

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2012

Note


LEK ‘000


LEK ‘000

Cash flows from operating activities

(Loss)/profit before taxes 72,967 (630,503)

Adjustments to reconcile change in net assets

to net cash provided by operating activities

Depreciation and amortisation 17,18 280,513 323,333

Loss on sale of property and equipment - 1.161

Property and equipment written - off 17 50,106 32,235

Impairment losses 16 634,733 1,203,266

Loans written off 16 (33,611) (796,450)

Net fair value (gain)/loss from trading securities 1,170 (23,925)

Interest income 5 (4,916,197) (4,579,460)

Interest expense 6 2,515,691 2,331,142

Cash flows before changes in operating

assets and liabilities(1,394,628) (2,139,201)

Increase in compulsory reserve 11 (214,857) (443,066)

Decrease/(increase) in loans to customers 16 3,230,579 5,642,427

Decrease/(increase) in trading portfolio 13 (1,312,691) 13,642

Decrease/(Increas)e in other assets 19 272,195 (241,674)

(Decrease)/increase in loans and advances

from financial institutions20 (1) (151)

Increase/(decrease) in due to customers 21 3,504,924 3,761,065

Increase/(decrease) in other liabilities 24 (232,324) 141,101

Interest paid (2,539,285) (2,436,816)

Interest received 4,610,420 4,371,353

Income taxes paid - -

Net cash from/(used in) operating activities 5,924,332 8,668,680

Annual Report 2012

98

Note


LEK ‘000


LEK ‘000

Cash flows from investing activities

Purchase of property, equipment and intangible

assets 17,18 (48,624) (34,908)

Proceeds from sale of property and equipment 1,726 -

Net proceeds from purchase of trading

and investment securities14,15 (5,601,581) (12,952,170)

Net cash from investing activities (5,648,479) (12,987,078)

Cash flows from financing activities

Increase in share capital 25 1,380,200 2,794,800

Increase/(decrease) in subordinated debt 22 - 2,235,674

Net cash from / (used in) financing activities 1,380,200 5,030,474

Net increase/(decrease) in cash and cash

equivalents1,656,053 712,076

Cash and cash equivalents, beginning of the period 27 7,593,177 6,881,101

Cash and cash equivalents, end of the period 27 9,249,230 7,593,177

Periklis Drougkas Chief Executive Officer

Konstantinos MouroutsosFinance and Accounting Department Manager

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 101 to 169.

These financial statements have been approved by the Management Board of Alpha Bank Albania SHA on 21 March 2013 and signed on its behalf by:

99

Annual Report 2012

Social Responsibility

Social Responsibility is very important for Alpha Bank

and is part of it corporate culture; through a diversified

sponsorship program the Bank has supported and will

always support projects that aim the improvement of the

social, economical and environmental conditions.

• Volunteer Day

On May, 2012 for the 4th consecutive year Alpha Bank

organized the Volunteer Day. This activity has become very

important for the Bank and this is shown by the increased

presence of the employees every year.

This year the Bank supported 100 families in Tirana, who

lives in difficult economical situation. The support was given

by providing them food packages for six months.

Many employees of the Bank were present at this event by

spending time with the families and by distributing the food

packages.

• Blood Donation for the Red Cross Albania

On June 22nd, 50 employees of the Bank through the Red

Cross Albania, donated blood for the children suffering from

thalassemia. The donation was organized in the Bank’s

premises and the participation was higher than the previous

year.

• Tirana International Marathon

On October 21, 2012 took place the International Marathon

of Tirana. This activity was organized for the first time in

Albania and a number of three thousand runners from all

around the World participated.

The runners took part in different disciplines such as the

Marathon of 5 km, 10 km, 21 km and the 42 km.

Alpha Bank was one of the supporters of this activity, by

sponsoring the third place of the 42 km Marathon for both

male and female runners.

• Arsakeio Scholarship

On 26 November, 2012 the Bank gave two scholarships

to two students of Arsakeio College with outstanding

performance on their studies and unique personalities.

The CEO of Alpha Bank Albania Mr. Periklis Drougkas gave

the two awards to the students by congratulating them

on the hard work and encouraged them to continue with

the studying and always do things with love and passion

because by doing so they will succeed in their life.

• 100 Years of the Independence of Albania

The Bank was one of the sponsors that supported the

activities organized for the 100 years of the Independence of

Albania.

• Tirana through Lens

Tirana through Lens is a book which shows amazing

pictures from Tirana places and as well many historical

places nearby Tirana.

Alpha Bank was the sponsor of this book, the inauguration

of which was organized by the Ministry of Culture of Albania.

• The World Vision Silent Auction

World Vision is a foundation which helps improve the lives of

Albanian children through child protection and participation,

inclusive education, health, economic development and

other child well-being projects.

The CEO of Alpha Bank Albania Mr. Periklis Drougkas

participated in the Silent Auction that World Vision organized

in December 5, 2012 and won two photos, which are taken

from the children and describes how they see the world. The

fund earned from the pictures will be used for the projects

that this foundation undertakes for the children.

• End Year Charity

In line with the Banks’ CSR objectives, the Management

Board of Alpha Bank Albania decided to not print wishing

cards but instead use the budget to support institutions,

where this donation would bring some joyful moments.

The fund was donated to the Elders Home of Fier to supply

them with the necessary tools to have the proper heating.

Another donation was done to two Children Homes in

Shkodra, where were purchased foods, heating systems,

televisions and digital devices in order the children to watch

informative and entertaining shows.

Annual Report 2012

100

Personnel professional development

Alpha Bank Albania had another productive year on

staff training and development during 2012.

The Annual Training Programme included a variety of

activities and topics. The Bank used a combination of

in-house and external training providers to support the

staff in career development. Tailor-made trainings were

designed and delivered pursuant to the effective training

needs assessment process.

The Bank is very grateful to the Team of Trainers, whom

professionalism and commitment in training design and

delivery was successful.

The Bank dedicated an advanced Training of Trainers

Program, to the trainers team with the aim to enhance

their professional skills.

The total number of participants in the workshops

and other formal training activities was 365 and they

received more than 3,493 hours of training during the

year.

The total number of Alpha Bank Albania personnel on

31.12.2012 was 385 employees.

101

Annual Report 2012

Alpha Bank A.E. – Tirana Branch was established in 1998

as a branch of Alpha Bank A.E., Athens (“Head Office”),

which is the ultimate parent of the Alpha Bank Group of

companies. As of 19 December 2006 the Head Office’s

Board of Directors approved a change in the name of

the bank to Alpha Bank – Albania (“the Bank”). The

Bank’s registered offices are located at Rruga e Kavajes,

Business Center G – Kam, 2nd floor, Tirana, Albania.

On 29.02.2012 the Bank was transformed to a subsidiary

with decision no. 14 of Supervisory Council of Bank of

Albania (hereinafter refered to as “Central Bank”) and

was licensed on 17 May 2012 for rendering payment

transfers, credit and deposit activities, and other activities

according to the Banking Law (No. 8365 dated 2 July

1998, amended on 18 December 2006) and the Law on

the Bank of Albania (No. 8269 dated 23 December 1997)

and changed the name to Alpha Bank Albania SHA.

The Bank has 42 branch offices throughout the country

(2011: 45 branch offices), with 11 branches being in

Tirana (2011: 12 branches).

2. ACCOUNTING POLICIES

2.1 BASIS OF PREPARATION

These financial statements relate to the fiscal year

1.1 – 31.12.2012 and they have been prepared on the

historical cost basis except for the following assets and

liabilities which were measured at fair value:

• Trading securities

• Available-for-sale securities

The financial statements are presented in Lek, which

is the Bank’s functional currency and all values are

rounded to the nearest thousand (Lek’000), except

when otherwise indicated.

(a) Statement of compliance

The accompanying financial statements have been

prepared in accordance with the “International Financial

Reporting Standards”, (IFRSs), as issued by the

“International Accounting Standards Board”.

(b) Presentation of financial statements

The bank presents its statement of financial position

broadly in order of liquidity. An analysis regarding

recovery or settlement within 12 months after the

statement of financial position date (current) and more

than 12 months after the statement of financial position

date (non–current) is presented in note 3 (g).

Financial assets and financial liabilities are offset and

the net amount reported in the statement of financial

position only when there is a legally enforceable right

to offset the recognized amounts and there is an

intention to settle on a net basis, or to realize the assets

and settle the liability simultaneously. Income and

expense is not offset in the statement of comprehensive

income unless required or permitted by any accounting

standard or interpretation, and as specifically disclosed

in the accounting policies of the bank.

2.2 SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

The preparation of financial statements in conformity

with IFRSs requires management to make judgements,

estimates and assumptions that affect the application

of accounting policies and the reported amounts of

assets, liabilities, income and expenses. Actual results

may differ from these estimates.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on

an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are

recognised in the period in which the estimate is revised

1. GENERAL

Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012. (Amounts in thousands of Lek, unless otherwise stated)

Annual Report 2012

102

and in any future periods affected.

Information about significant areas of estimation

uncertainty and critical judgements in applying

accounting policies that have the most significant effect

on the amounts recognised in the financial statements

are described in the following paragraphs.

In the proçess of applying the Bank’s accounting

policies, management has exercised judgment and

estimates in determining the amounts recognised in

the financial statements. The most significant uses of

judgment and estimates are as follows:

i. Going concernThe Bank’s management has made an assessment of

the Bank’s ability to continue as a going concern and

is satisfied that the bank has the resources to continue

in business for the foreseeable future. Furthermore,

management is not aware of any material uncertainties

that may cast significant doubt upon the bank’s ability

to continue as a going concern. Therefore, the financial

statements continue to be prepared on the going

concern basis.

ii. Fair value of financial instrumentsWhere the fair values of financial assets and financial

liabilities recorded on the statement of financial position

cannot be derived from active markets, they are

determined using a variety of valuation techniques that

include the use of mathematical models. The inputs to

these models are derived from observable market data

where possible, but if this is not available, judgement is

required to establish fair values. The judgements include

considerations of liquidity and model inputs such as

volatility for longer–dated derivatives and discount

rates, prepayment rates and default rate assumptions

for asset-backed securities.

The Bank’s accounting policy on fair value measurement

is described in significant accounting policies 2.4.

The Bank measures fair values using the following fair

value hierarchy that reflects the significance of the

inputs used in making the measurements:

• Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an active

market for an identical instrument.

• Level 2: Valuation techniques based on observable

inputs, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e.

derived from prices). This category includes instruments

valued using: quoted market prices in active markets

for similar instruments; quoted prices for identical or

similar instruments in markets that are considered less

than active; or other valuation techniques where all

significant inputs are directly or indirectly observable

from market data.

• Level 3: Valuation techniques using significant

unobservable inputs. This category includes all

instruments where the valuation technique includes

inputs not based on observable data and the

unobservable inputs have a significant effect on

the instrument’s valuation. This category includes

instruments that are valued based on quoted prices

for similar instruments where significant unobservable

adjustments or assumptions are required to reflect

differences between the instruments.

Valuation techniques include net present value and

discounted cash flow models, comparison to similar

instruments for which market observable prices exist

and based on a current yield curve appropriate for the

remaining term to maturity. Assumptions and inputs used

in valuation techniques include risk-free and benchmark

interest rates, credit spreads and other premiums

used in estimating discount rates, bond and equity

prices, foreign currency exchange rates, equity and

equity index prices and expected price volatilities and

correlations. The objective of valuation techniques is to

arrive at a fair value determination that reflects the price

of the financial instrument at the reporting date, which

103

Annual Report 2012

would have been determined by market participants

acting at arm’s length.

Observable prices and model inputs are usually

available in the market for listed debt and equity

securities, exchange traded derivatives and simple

over the counter derivatives like interest rate swaps.

Availability of observable market prices and model

inputs reduces the need for management judgment and

estimation and also reduces the uncertainty associated

with determination of fair values. Availability of

observable market prices and inputs varies depending

on the products and markets and is prone to changes

based on specific events and general conditions in the

financial markets.

As at 31 December 2012 and 2011 all financial

instruments are measured at amortized cost except for

available for sale assets and, trading securities.

iii. Impairment losses on loans and advances

The bank reviews its individually significant loans and

advances at each statement of financial position date to

assess whether an impairment loss should be recorded

in the income statement. In particular, management

judgment is required in the estimation of the amount

and timing of future cash flows when determining

the impairment loss. These estimates are based on

assumptions about a number of factors and actual

results may differ, resulting in future changes to the

allowance.

The collective assessment takes account of data from

the loan portfolio (such as levels of arrears, credit

utilisation, loan to collateral ratios, etc.), and judgments

to the effect of concentrations of risks and economic

data (including levels of unemployment, real estate

prices indices, country risk and the performance of

different individual groups).

The impairment loss on loans and advances is

disclosed in more detail in Note 16.

iv. Impairment of available–for–sale investments

The Bank reviews its debt securities classified as

available–for–sale investments at each statement of

financial position date to assess whether they are

impaired. This requires similar judgment as applied to

the individual assessment of loans and advances.

In general, the Bank considers as “significant” a

decrease of over 20% compared to the cost of the

investment. Respectively “prolonged” is a decrease in

the fair value below amortised cost for a continuous

period exceeding one year.In making this judgment,

the Bank evaluates, among other factors, duration and

extent to which the fair value of an investment is less

than its cost.

v. Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognised in respect of tax

losses to the extent that it is probable that taxable

profit will be available against which the losses can be

utilised.

2.3 CHANGES IN ACCOUNTING POLICY AND DISCLOSURES

The accounting policies for the preparation of the

financial statements have been consistently applied by

the Bank to the years 2012 and 2011, after taking into

account the following amendments of the “International

Accounting Standards” which were issued by the

“International Accounting Standards Board” (IASB). The

Annual Report 2012

104

bank has adopted the following new and amended IFRS

and IFRIC interpretations as of 1 January 2012:

• Amendment of International “Financial Reporting

Standard 1” «Severe Hyperinflation and Removal of

Fixed Dates for First-time Adopters».

On 20.12.2010 the “International Accounting Standards

Board” issued an amendment of IFRS 1 according to which:

(i)In cases of an entity that has a functional currency that

was or is the currency of a hyperinflationary economy, it

should be determined whether the currency was subject to

severe hyperinflation before the date of transition to IFRSs.

When an entity’s date of transition to IFRSs is on or after

the functional currency “normalization” date, the entity

may elect to measure assets and liabilities held before the

functional currency “normalization” date at fair value on

the date of transition to IFRSs and use the fair value as the

deemed cost of those assets and liabilities in the opening

IFRS statement of financial position. When the functional

currency “normalization” date falls within the comparative

period, the comparative period presented in the first IFRS

financial statements may be less than 12 months.

(ii) The fixed dates (1.1.2004 and 25.10.2002) defined by the

existing standard regarding the exceptions for first-time

adopters for the derecognition and the initial fair value

measurement of financial instruments are abolished.

Those dates are replaced by the phrase “the date of

transition to IFRSs”.

The above amendment does not apply to the financial

statements of the Bank.

• Amendment of “International Financial Reporting

Standard 7” «Disclosures – Transfers of financial assets»

On 7.10.2010, the “International Accounting Standards

Board” issued an amendment of IFRS 7 regarding the

disclosures that are required when financial assets

are transferred. The disclosures relate to the financial

assets that are transferred and that a) the entity does not

derecognise, b) the entity has continuing involvement, c)

the entity derecognise. With the above amendment the

existing disclosures are revised in order to achieve greater

transparency in the reporting of transfer transactions,

particularly those that involve securitisation of financial

assets.

The adoption of the above amendment by the Bank is not

expected to have any impact on its financial statements.

• Amendment of “International Accounting

Standard 12” «Deferred Tax: Recovery of Underlying

Assets»

On 20.12.2010, the “International Accounting Standards

Board” issued an amendment of IAS 12 regarding the way

with which deferred taxation should be calculated when it

is difficult to determine the expected manner of recovery

of the underlying assets and the manner of recovery

affects the determination of the tax base and the tax rate.

In the revised IAS 12, it is clarified that when an asset

is classified either as «Investment Property» measured

using the fair value model or as «Property, plant and

equipment» measured using the revaluation model, there

is a rebuttable presumption that its carrying amount will

be recovered entirely by sale; therefore, for the calculation

of deferred taxation the respective tax rate and tax base

should be used. However, it also clarified that for the cases

of investment property only, this presumption is rebutted

if the asset is depreciable and it is held within a business

model whose objective is to consume substantially all of the

economic benefits embodied in the asset over time, rather

than through sale.

105

Annual Report 2012

The adoption of the above amendment did not have any

impact on the financial statements of the Bank.

• Standards issued but not yet effective and not

early adopted

Standards issued but not yet effective up to the date of

issuance of the Bank’s financial statements are listed below.

This listing is of standards and interpretations issued, which

the Bank reasonably expects to be applicable at a future

date. The Bank intends to adopt those standards when

becoming effective.

• “International Financial Reporting Standard 10”

«Consolidated Financial Statements»

Effective for annual periods beginning on or after 1.1.2013

On 12 May 2011, the International Accounting Standards

Board issued IFRS 10 “Consolidated Financial Statements”.

The objective of IFRS 10 is to establish principles for the

presentation and preparation of consolidated financial

statements when an entity controls one or more other

entities.The major change brought by IFRS 10 is the new

definition of the principle of control. Control is the basis for

determining which entities are consolidated, regardless of

the type of entity. IFRS 10 supersedes the requirements

relating to consolidated financial statements in IAS 27

“Consolidated and Separate Financial Statements” and

also supersedes SIC 12 “Consolidation – Special Purpose

Entities”.According to the new control definition, an investor

controls an investee when it is exposed, or has rights, to

variable returns from its involvement with the investee and

has the ability to affect those returns through its power over

the investee. Thus, an investor controls an investee if and

only if the investor has all the following:

1. power over the investee,

2. exposure, or rights, to variable returns from its

involvement with the investee, and

3. ability to use its power over the investee to affect the

amount of the investor’s returns.

Power arises from existing rights that give the investor

the current ability to direct the relevant activities, ie the

activities that significantly affect the investee’s returns. An

investor is exposed, or has rights, to variable returns from

its involvement with the investee when the investor’s returns

from its involvement have the potential to vary as a result of

the investee’s performance. Although only one investor can

control an investee, more than one party can share in the

returns of an investee. Control must be reassessed if facts

and circumstances indicate that there are changes to one or

more of the three elements of control.

IFRS 10 sets out requirements on how to apply the control

principle in various circumstances, i.e. when voting or similar

rights give an investor power, when voting rights are not the

dominant factor in deciding who controls the investee, in

circumstances involving agency relationships or when the

investor has control over specified assets of an investee.

IFRS 10 also includes the accounting principles for the

preparation and presentation of consolidated financial

statements which are substantially the same as the ones

that currently apply according to IAS 27 “Consolidated

and Separate Financial Statements”, which is amended

accordingly. The adoption of the above amendment by the

Bank is not expected to have any impact on its financial

statements.


«Joint Arrangements»

Effective for annual periods beginning on or after

1.1.2013

On 12 May 2011, the “International Accounting

Standards Board” issued IFRS 11 «Joint

Arrangements» which establishes principles for

financial reporting by entities that have an interest

Annual Report 2012

106

in arrangements that are controlled jointly. Joint

control is the contractually agreed sharing of control

of an arrangement, which exists only when decisions

about the relevant activities require the unanimous

consent of the parties sharing control. There are two

types of joint arrangements according to IFRS 11, ie

joint operations and joint ventures. The classification

depends upon the rights and obligations of the

parties to the arrangement. Specifically, in joint

operations, the parties that have joint control

of the arrangement have rights to the assets,

and obligations for the liabilities, relating to the

arrangement, while in joint ventures, they have rights

to the net assets of the arrangement.

The parties that have joint control of a joint operation

recognise in their consolidated and separate financial

statements the assets and the liabilities as well as

income or expenses that they own or are entitled

to from the joint operation. The same accounting

principles apply for parties to joint operations that do

not have joint control but have rights to the assets

and obligations for the liabilities relating to the joint

operation. The parties that have joint control of a

joint venture recognise their interest as an investment

using the equity method in accordance with IAS

28 “Investments in associates and joint ventures”.

The alternative of proportionally consolidating joint

ventures is no longer provided. A party to a joint

venture that does not have joint control of the joint

venture accounts for its interest in accordance with

IAS 39 (or IFRS 9 if applied), unless it has significant

influence over the joint venture, in which case it shall

account for it using the equity method.

IFRS 11 supersedes IAS 31 “Interests in Joint

Ventures” and SIC 13 “Jointly Controlled Entities –

Non Monetary Contributions by Venturers”.

The adoption of the above amendment by the Bank

is not expected to have any impact on its financial

statements.


«Disclosure of Interests in Other Entities»


1.1.2013


Standards Board” issued IFRS 12 which establishes

the information that the reporting entity must disclose

concerning its interests in other entities. An interest in

another entity refers to contractual or non-contractual

involvement that exposes an entity to variability

of returns from the performance of another entity.

IFRS 12 lists the disclosures required depending

on the nature of the interest to other entities, i.e. a)

subsidiaries, b) joint arrangements, c) associates and

d) unconsolidated structured entities.

Structured entities are those that have been

designed so that voting or similar rights are not a

dominant factor in deciding who controls the entity

(ie. the relevant activities are directed by means of

contractual arrangements).

IFRS 12 does not apply to separate financial statements

to which IAS 27 “Separate financial statements” applies.

However, an entity with interests in unconsolidated

structured entities that only prepares separate

financial statements will include the IFRS 12 disclosure

requirements concerning unconsolidated structured

entities in those financial statements.



statements.


«Fair Value Measurement»


1.1.2013

On 12.5.2011, the “International Accounting

Standards Board” issued IFRS 13 which:

107

Annual Report 2012

changes are the following:

• Immediate recognition of changes in net defined

benefit liability. Therefore, the option to defer actuarial

gains and losses (corridor approach) and past service

cost when benefits are not vested is abolished.

• The new standard clearly defines the recognition of

each defined benefit cost component. In particular:

(I) Service cost is recognized in profit or loss

(II) Net interest on the net defined benefit liability

(asset) is recognized in profit or loss

(III) Remeasuremets of the net defined benefit liability

(asset) are recognized in other comprehensive

income. They are not reclassified in profit or loss in a

subsequent period.

• Disclosures required for defined benefit plans are

revised so that to align with the developments in

other standards and particularly in IFRS 7.

In addition the new standard changes the timing for

the recognition of the liability arising from termination

benefits.The adoption of the above amendment by

the Bank is not expected to have any impact on its

financial statements.

• “International Accounting Standard 27”

«Separate Financial Statements»


1.1.2013


Standards Board amended and retitled IAS 27. The

amended IAS 27 contains accounting and disclosure

requirements for investments in subsidiaries, joint

ventures and associates when an entity prepares

separate financial statements. The above investments

shall be accounted for either at cost or in accordance

with IAS 39 (or IFRS 9 if applied) in the investor’s

separate financial statements. The amended standard

does not substantially change the respective

accounting requirements that are currently applicable

(i) Defines fair value

(ii) Sets out in a single IFRS a framework for

measuring fair value and

(iii) Requires disclosures about fair value

measurements

The Bank is evaluating the potential impact from the

adoption of this standard on its financial statements.


Standard 1” «Presentation of Items of Other

Comprehensive Income»


1.7.2012


Standards Board” issued an amendment of IAS

1 regarding the presentation of items of other

comprehensive income. Based on the amendment,

items of other comprehensive income should

be grouped in those that will not be reclassified

subsequently to profit or loss and in those that will

be reclassified subsequently to profit or loss when

specific conditions are met. In case items of other

comprehensive income are presented before tax, tax

should be presented separately for each of the above

groups.

The adoption of the above amendment by the

Bank will lead to changes in the presentation of the

Statement of Comprehensive Income.


Standard 19” «Employee Benefits»


1.1.2013

The International Accounting Standards Board

issued on 16.6.2011 the revised IAS 19. The revised

standard introduces significant changes regarding

the accounting of defined benefit plans. The main

Annual Report 2012

108

under IAS 27 “Consolidated and Separate Financial

Statements”.The adoption of the above amendment

by the Bank is not expected to have any impact on its

financial statements.

• “International Accounting Standard 28”

«Investments in Associates and JointVentures»


1.1.2013


Standards Board” amended and retitled IAS 28

which prescribes the accounting for investments

in associates and sets out the requirements for the

application of the equity method when accounting

for investments in associates and joint ventures.

All entities that have joint control of, or significant

influence over, an investee shall account for the joint

venture or associate using the equity method, except

for venture capital organizations, mutual funds,

unit trusts or similar entities including investment

linked insurance funds, which may elect to measure

investments in associates and joint ventures at fair

value through profit or loss in accordance with IFRS 9.

Apart from making the equity method compulsory

for joint ventures, the amended IAS 28 has not

substantially changed the accounting for associates

and the application of the equity method.



statements.


Standard 32” «Offsetting Financial Assets and

Financial Liabilities» and of “International Financial

Reporting Standard 7” «Disclosures – Offsetting

Financial Assets and Financial Liabilities»

Amendment of IAS 32: Effective for annual periods

beginning on or after 1.1.2014

Amendment of IFRS 7: Effective for annual periods

beginning on or after 1.1.2013


Standards Board” issued the amendment of IAS 32

and IFRS 7 regarding offsetting of financial assets

and financial liabilities.

The amendment of IAS 32 relates to the addition of

application guidance concerning the right to offset

while the amendment of IFRS 7 relates to additional

disclosure requirements regarding the same issue.



statements.

• “Interpretation 20” «Stripping costs in the production

phase of a surface mine»


1.1.2013


Standards Board” issued IFRIC 20 which clarifies

issues relating to the recognition of production

stripping costs as an asset as well as to its initial and

subsequent measurement.

The above Interpretation does not apply to the

activities of the Bank.

It is noted that according to the Regulation

1254/11.12.2012, which adopted the above new

standards IFRS 10, IFRS 11 and IFRS 12 as well as

the above amendments of IAS 27 and IAS 28, their

effective date is, by the latest, the annual period

beginning on or after 1.1.2014. The Bank is examining

the possibility of adopting the aforementioned

standards and amendments during 2013, consistently

with the effective date defined by the International

Accounting Standards Board.

In addition, the International Accounting Standards

Board has issued the following standards and

109

Annual Report 2012

the first phase of the project for the replacement of

IAS 39; therefore, the scope of the first phase is the

classification and measurement of financial assets.

According to the new standard, financial instruments

should be classified, at initial recognition, at either

amortized cost or at fair value. The criteria that

should be considered for the initial classification of

the financial assets are the following:

(I) The entity’s business model for managing the

financial assets and

(II) The contractual cash flow characteristics of the

financial assets.

In addition, IFRS 9 permits, at initial recognition,

equity instruments to be classified at fair

value through other comprehensive income. The

option precludes equity instruments held for trading.

Moreover, with regards to embedded derivatives, if

the hybrid contact contains a host that is within the

scope of IFRS 9, the embedded derivative should

not be separated and the accounting treatment of

the hybrid contact should be based on the above

requirements for the classification of the financial

instruments.

In addition, on 28.10.2008, the “International

Accounting Standards Board” issued the revised

requirements regarding the classification and

measurement of financial liabilities. According to

the new requirements, which were included in IFRS

9, in the case of financial liabilities that are initially

designated at fair value through profit or loss, the

change in the fair value of the liability should be

recognised in profit or loss with the exception of the

effect of change in the liability’s credit risk which

should be recognised directly in other comprehensive

income.

Furthermore, on 16.12.2011 the International

amendments of standards and they have not been

early applied by the Bank.


Standard 1” «Government loans»


1.1.2013

On 13.3.2012 the “International Accounting Standards

Board” issued an amendment of IFRS 1 according

to which, a first-time adopter shall not apply

retrospectively the requirements in IFRS 9 (or IAS 39)

and IAS 20 regarding government loans existing at

the date of transition to IFRSs and shall not recognise

the corresponding benefit of the government loan

at a below-market rate of interest as a government

grant. Consequently, if a first-time adopter did not,

under its previous GAAP, recognise and measure a

government loan at a below-market rate of interest

on a basis consistent with IFRS requirements, it shall

use its previous GAAP carrying amount of the loan

in the opening IFRS statement of financial position.

However, as an exception, an entity may apply

the requirements in IFRS 9 (or IAS 39) and IAS 20

retrospectively to any government loan originated

before the date of transition to IFRSs, provided that

the information needed to do so had been obtained at

the time of initially accounting for that loan.

The above amendment does not apply to the financial

statements of the Bank.


«Financial Instruments»


1.1.2015

On 12.11.2009, IFRS 9: «Financial Instruments» was

issued by the “International Accounting Standards

Board”. The new standard was issued as part of

Annual Report 2012

110

Accounting Standard Board, with a new amendment

of IFRS 9, transferred the effective date of the

standard from 1.1.2013 to 1.1.2015.

Finally, it should be noted that for the completion

of IFRS 9, the finalization of the texts relating to

amortised cost and impairment calculation as well as

to hedge accounting is pending.

The Bank is evaluating the potential impact from the

adoption of this standard on its financial statements.


Standard 7” «Financial Instruments – Disclosures»


1.1.2015


Standards Board” issued the amendment of IFRS

7. With this amendment, disclosures were added

relating to the transition to IFRS 9.

The Bank is evaluating the potential impact from

the adoption of the amendment on its financial

statements.


Standard 10” «Consolidated Financial Statements»,

of “International Financial Reporting Standard 11”

«Joint Arrangements» and of “International

Financial Reporting Standard 12” «Disclosure of

Interests in Other Entities»: Transition Guidance


1.1.2013


Standards Board” issued an amendment to the

transition requirements of the above standards.

The amendment clarifies that the “date of initial

application” is the beginning of the annual reporting

period in which IFRS 10 is applied for the first time. In

the case that the consolidation conclusion reached

at the date of initial application is different when

compared with applying IAS 27 and SIC 12, only the

immediately preceding comparative period needs

to be adjusted retrospectively. The presentation of

adjusted comparatives for earlier periods is permitted

but not required. A similar exception regarding

the presentation of adjusted comparatives is also

provided in the transition requirements of IFRS 11 and

12. Also, the disclosures relating to non consolidated

structured entities are not required for any period

before the first annual period for which IFRS 12 is

applied.

The Bank is evaluating the impact from the adoption

of the above amendment on its financial statements.


Standard 10” «Consolidated Financial Statements»,

of “International Financial Reporting Standard 12”

«Disclosure of Interests in Other Entities» and of

“International Accounting Standard 27” «Separate

Financial Statements»: Investment Entities


1.1.2014


Standards Board” issued the above amendment

which defines “investment entities” and introduces

an exception to consolidating particular subsidiaries

for investment entities. An investment entity shall

not consolidate its subsidiaries or apply IFRS 3

when it obtains control of another entity. Instead,

an investment entity shall measure an investment

in a subsidiary at fair value through profit or loss in

accordance with IFRS 9. The above does not apply

to subsidiaries that are not held for the purpose

of obtaining returns from the investment, but for

providing services that relate to the investment

activities of the parent. However, a parent of an

investment entity, that is not itself an investment

111

Annual Report 2012

items is the difference between amortized cost in the

functional currency at the beginning of the period,

adjusted for effective interest and payments during

the period, and the amortized cost in foreign currency

translated at the spot exchange rate at the end of the

period. Non-monetary assets and liabilities that are

measured in terms of historical cost in a foreign currency

are translated using the exchange rate at the date of the

transaction.

The applicable rate of exchange (Lek to foreign currency

unit) for the principal currencies as at 31 December 2012

and 31 December 2011 were as follows:

31 /12/ 2012 31 /12/ 2011

USD 105.85 107.54

EUR 139.59 138.93

GBP 171.18 165.92

CHF 115.65 114.46

(b) Financial instruments – initial recognition and subsequent measurement

(i) Date of recognitionAll financial assets and liabilities are initially recognized

at the date that the bank becomes a party to the

contractual provisions of the instrument.

(ii) Initial measurement of financial instrumentsThe Bank initially recognizes loans and advances,

deposits, debt securities issued and subordinated

liabilities on the date at which they are originated.

Regular way purchases and sales of financial assets are

recognized on the trade date at which the Bank commits

to purchase or sell the asset. All other financial assets

and liabilities (including assets and liabilities designated

at fair value through profit or loss) are initially recognized

on the trade date at which the Bank becomes a party to

entity, shall consolidate all entities that it controls,

including those controlled through an investment

entity subsidiary.


of the above amendment on its financial statements.

• Improvements to “International Accounting

Standards”


1.1.2013

As part of the annual improvements project, the

International Accounting Standards Board issued on

17.5.2012 non urgent but necessary amendments to

various standards.


of the above amendments on its financial statements.

2.4 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The accounting policies set out below have been applied

consistently to all periods presented in these financial

statements.

(a) Foreign currency transactions

In preparing the financial statements, transactions in

currencies other than the Bank’s functional currency are

recognized at the spot rates of exchange prevailing at the

dates of the transactions.

Transactions in foreign currencies are translated into

the respective functional currency of the operation at

the spot exchange rate at the date of the transaction.

Monetary assets and liabilities denominated in foreign

currencies at the reporting date are retranslated into the

functional currency at the spot exchange rate at that

date. The foreign currency gain or loss on monetary

Annual Report 2012

112

the contractual provisions of the instrument.

Financial assets and financial liabilities are initially

measured at fair value. Transaction costs that are directly

attributable to the acquisition or issue of financial assets

and financial liabilities (other than financial assets and

financial liabilities at fair value through profit or loss) are

added to or deducted from the fair value of the financial

assets or financial liabilities, as appropriate, on initial

recognition. Transaction costs directly attributable to the

acquisition of financial assets or financial liabilities at fair

value through profit or loss are recognized immediately in

profit or loss.

(iii) Classification of financial assets Financial assets are classified into the following specified

categories:

• Loans and receivables

• Held-to-maturity investments

• Available-for-sale investments

• Financial assets at fair value through profit or loss

The classification depends on the nature and purpose

of the financial assets and is determined at the time of

initial recognition. All regular way purchases or sales

of financial assets are recognized and derecognized

on a trade date basis. Regular way purchases or sales

are purchases or sales of financial assets that require

delivery of assets within the time frame established by

regulation or convention in the marketplace.

(iv) Classification of financial liability and equity

Classification as debt or equity

Debt and equity instruments issued by the Bank are

classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual

arrangements and the definitions of the financial liability

and equity instruments.

Equity instruments

An equity instrument is any contract that evidences a

residual interest in the assets of the Bank after deducting

all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank

are recognized at the proceeds received, net of direct

issue costs.

(v) Loans and advances to customers and to Banks

Loans and advances to customers and to Banks include

non–derivative financial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an active market, and

that the Bank does not intend to sell immediately or in the

near term other than:

• Those that the bank intends to sell immediately or in the

near term and those that the bank upon initial recognition

designates as at fair value through profit or loss;

• Those that the bank, upon initial recognition,

designates as available for sale.

When the Bank is the lessor in a lease agreement that

transfers substantially all of the risks and rewards

incidental to ownership of an asset to the lessee, the

arrangement is presented within loans and advances.

When the Bank purchases a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to resell the

asset (or a substantially similar asset) at a fixed price

on a future date (“reverse repo or stock borrowing”),

the arrangement is accounted for as reverse repo

transactions (pledged securities), and the underlying

asset is not recognized in the Bank’s financial

statements.

(vi) Investment securities

Investment securities are accounted for depending on

their classification, as either held-to-maturity, fair value

through profit or loss, or available-for-sale.

113

Annual Report 2012

comprehensive income until the investment is sold or

impaired and the cumulated gain or loss is recognized

in profit or loss.

(3) Financial Assets at fair value through profit

or lossFinancial Assets at fair value through profit or loss

include trading securities and other securities that the

bank decides, at their initial recognition, to measure

them at fair value through profit or loss. Trading

securities are those securities that the Bank acquires

principally for the purpose of selling in the near

term. Trading securities are initially recognised and

subsequently measured at fair value with transaction

costs taken directly to profit or loss. All changes in

fair value are recognised as part of interest income

in profit or loss. Trading assets and liabilities are not

reclassified subsequent to their initial recognition,

except that non-derivative trading assets, other than

those designated at fair value through profit or loss

upon initial recognition, may be reclassified out of

the fair value through profit or loss category if they

are no longer held for the purpose of being sold

or repurchased in the near term and the following

conditions are met:

• If the financial asset would have met the definition of

loans and receivables, then it may be reclassified if the

Bank has the intention and ability to hold the financial

asset for the foreseeable future or until maturity.

• If the financial asset would not have met the

definition of loans and receivables, then it may be

reclassified out of the trading category only in ‘rare

circumstances’.

The Bank has included in this portfolio only trading

securities.

(vii) Debt issued and other borrowed fundsFinancial instruments issued by the bank, that are

not designated at fair value through profit or loss,

(1) Held to Maturity Financial Instruments

Held-to-maturity investment securities are non-

derivative assets with fixed or determinable payments

and fixed maturity that the Bank has the positive

intent and ability to hold to maturity, and which are

not designated at fair value through profit or loss or as

available-for-sale.

Held-to-maturity investment securities are carried at

amortised cost using the effective interest method.

A sale or reclassification of a more than insignificant

amount of held-to-maturity investments would result in

the reclassification of all held-to-maturity investments

as available for sale, and would prevent the Bank

from classifying investment securities as held to

maturity for the current and the following two financial

years. However, sales and reclassifications in any

of the following circumstances would not trigger a

reclassification:

• Sales or reclassifications that are so close to maturity

that changes in the market rate of interest would not have

a significant effect on the financial asset’s fair value;

• Sales or reclassifications after the Bank has

collected substantially all of the asset’s original

principal; or

• Sales or reclassifications attributable to non-

recurring isolated events beyond the Bank’s control

that could not have been reasonably anticipated.

(2) Available for Sale Financial Instruments

Available For Sale investments are non-derivative

investments that are not designated as another

category of financial assets. Unquoted equity

securities whose fair value cannot be reliably

measured are carried at cost. All other available-for-

sale investments are carried at fair value.

Interest income is recognized in profit or loss using

the effective interest method. Foreign exchange

gains or losses on available-for-sale debt security

investments are recognized in profit or loss. Other

fair value changes are recognized directly in other

Annual Report 2012

114

are classified as liabilities under ‘Subordinated Debt’,

where the substance of the contractual arrangement

results in the bank having an obligation either to deliver

cash or another financial asset to the holder, or to

satisfy the obligation other than by the exchange of a

fixed amount of cash or another financial asset for a

fixed number of own equity shares.

After initial measurement, debt issued and other

borrowings are subsequently measured at amortized

cost using the effective interest rate method.

Amortised cost is calculated by taking into account

any discount or premium on the issue and costs that

are an integral part of the EIR.

After initial measurement, debt issued and other

borrowings are subsequently measured at amortised

cost using the EIR. A portion of the net proceeds of the

instrument is allocated to the debt component on the

date of issue based on its fair value (which is generally

determined based on the quoted market prices for

similar debt instruments). The equity component is

assigned the residual amount after deducting from

the fair value of the instrument as a whole the amount

separately determined for the debt component. The

value of any derivative features (such as a call option)

embedded in the compound financial instrument other

than the equity component is included in the debt

component.

An analysis of the bank’s issued debt is disclosed in

Note 22.

(c) Derecognition of financial assets and financial liabilities

(i) Financial assetsThe Bank derecognizes a financial asset only when

the contractual rights to the cash flows from the asset

expire, or when it transfers the financial asset and

substantially all the risks and rewards of ownership of

the asset to another entity.

Any interest in transferred financial assets that is

created or retained by the Bank is recognized as a

separate asset or liability.

The Bank enters into transactions whereby it transfers

assets recognized on its statement of financial

position, but retains either all risks or rewards of

the transferred assets or a portion of them. If all or

substantially all risks and rewards are retained, then

the transferred assets are not derecognized from the

statement of financial position. Transfers of assets

with retention of all or substantially all risks and

rewards include, for example, securities lending and

repurchase transactions.

When assets are sold to a third party with a concurrent

total rate of return swap on the transferred assets, the

transaction is accounted for as a secured financing

transaction similar to repurchase transactions. In

transactions where the Bank neither retains nor

transfers substantially all the risks and rewards of

ownership of a financial asset, it derecognizes the

asset if control over the asset is lost. The rights and

obligations retained in the transfer are recognized

separately as assets and liabilities as appropriate. In

transfers where control over the asset is retained, the

Bank continues to recognize the asset to the extent of

its continuing involvement, determined by the extent

to which it is exposed to changes in the value of the

transferred asset.

In certain transactions the Bank retains rights to

service a transferred financial asset for a fee. The

transferred asset is derecognized in its entirety if it

meets the derecognition criteria.

(ii) Financial LiabilitiesThe Bank derecognizes financial liabilities when, and

only when, the Bank’s obligations are discharged,

cancelled or they expire. The difference between the

carrying amount of the financial liability derecognized

and the consideration paid and payable is recognized

115

Annual Report 2012

on other available observable market data. The best

evidence of the fair value of a financial instrument

at initial recognition is the transaction price, i.e., the

fair value of the consideration given or received,

unless the fair value of that instrument is evidenced

by comparison with other observable current market

transactions in the same instrument (i.e., without

modification or repackaging) or based on a valuation

technique whose variables include only data from

observable markets. When transaction price provides

the best evidence of fair value at initial recognition,

the financial instrument is initially measured at the

transaction price and any difference between this

price and the value initially obtained from a valuation

model is subsequently recognized in profit or loss on

an appropriate basis over the life of the instrument but

not later than when the valuation is supported wholly

by observable market data or the transaction is closed

out.

Assets and long positions are measured at a bid

price; liabilities and short positions are measured

at an asking price. Where the Bank has positions

with offsetting risks, mid-market prices are used to

measure the offsetting risk positions and a bid or

asking price adjustment is applied only to the net

open position as appropriate. Fair values reflect the

credit risk of the instrument and include adjustments

to take account of the credit risk of the Bank and the

counterparty where appropriate. Fair value estimates

obtained from models are adjusted for any other

factors, such as liquidity risk or model uncertainties; to

the extent that the Bank believes a third-party market

participant would take them into account in pricing a

transaction.

(e)Impairment of financial assets

Financial assets, other than cash and cash

in profit or loss.

An asset or liability is recognized for the servicing

rights, depending on whether the servicing fee is more

than adequate to cover servicing expenses (asset)

or is less than adequate for performing the servicing

(liability).

(d) Determination of fair value

Fair value is the amount for which an asset could

be exchanged, or a liability settled, between

knowledgeable, willing parties in an arm’s length

transaction on the measurement date.

When available, the Bank measures the fair value of

an instrument using quoted prices in an active market

for that instrument. A market is regarded as active

if quoted prices are readily and regularly available

and represent actual and regularly occurring market

transactions on an arm’s length basis. If a market for a

financial instrument is not active, the Bank establishes

fair value using a valuation technique.

Valuation techniques include using recent arm’s

length transactions between knowledgeable, willing

parties (if available), reference to the current fair

value of other instruments that are substantially the

same, discounted cash flow analyses and option

pricing models. The chosen valuation technique

makes maximum use of market inputs, relies as

little as possible on estimates specific to the Bank,

incorporates all factors that market participants would

consider in setting a price, and is consistent with

accepted economic methodologies for pricing financial

instruments. Inputs to valuation techniques reasonably

represent market expectations and measures of the

risk-return factors inherent in the financial instrument.

The Bank calibrates valuation techniques and tests

them for validity using prices from observable current

market transactions in the same instrument or based

Annual Report 2012

116

equivalents, are assessed for indicators of impairment

at the end of each reporting period. Financial assets

are considered to be impaired when there is objective

evidence that, as a result of one or more events

that occurred after the initial recognition of the

financial asset, the estimated future cash flows of the

investment have been affected.

The Bank considers evidence of impairment at both

a specific asset and collective level. All individually

significant financial assets are assessed for specific

impairment. Assets that are not individually significant

are then collectively assessed for impairment

by grouping together financial assets (carried at

amortized cost) with similar risk characteristics.

Objective evidence that the financial assets are

impaired can include default or delinquency by a

borrower, restructuring of a loan or advance by the

Bank on terms that the Bank would not otherwise

consider, indications that a borrower or issuer will

enter bankruptcy, the disappearance of an active

market for a security, or other observable data relating

to a group of assets such as adverse changes in the

payment status of borrowers or issuers in the group, or

economic conditions that correlate with defaults in the

group.

In assessing collective impairment the Bank uses

statistical modeling of historical trends of the probability

of default, timing of recoveries and the amount of loss

incurred, adjusted for management’s judgment as to

whether current economic and credit conditions are

such that the actual losses are likely to be greater or

less than suggested by historical modeling. Default

rates, loss rates and the expected timing of future

recoveries are regularly benchmarked against actual

outcomes to ensure that they remain appropriate.

(i) Financial Assets at amortized costImpairment losses on assets carried at amortized cost

are measured as the difference between the carrying

amount of the financial assets and the present value of

estimated cash flows discounted at the assets’ original

effective interest rate. Losses are recognized in profit

or loss and reflected in an allowance account against

loans and advances. Interest on the impaired asset

continues to be recognized through the unwinding

of the discount. When a subsequent event causes

the amount of impairment loss to decrease, the

impairment loss is reversed through profit or loss.

(ii) Available –for-sale financial investmentsFor available–for–sale financial investments, the bank

assesses at each statement of financial position date

whether there is objective evidence that an investment

is impaired.

Impairment losses on available-for-sale investment

securities are recognized by transferring the cumulative

loss that has been recognized in other comprehensive

income to profit or loss as a reclassification adjustment.

The cumulative loss that is reclassified from other

comprehensive income to profit or loss is the difference

between the acquisition cost, net of any principal

repayment and amortization, and the current fair value,

less any impairment loss previously recognized in profit

or loss. Changes in impairment provisions attributable

to time value are reflected as a component of interest

income.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired

available-for-sale debt security increases and the

increase can be objectively related to an event

occurring after the impairment loss was recognized

in profit or loss, the impairment loss is reversed, with

the amount of the reversal recognized in profit or loss.

However, any subsequent recovery in the fair value

of an impaired available-for-sale equity security is

recognized in other comprehensive income.

(iii) Renegotiated loans

117

Annual Report 2012

Where possible, the bank seeks to restructure loans

rather than to take possession of collateral. This may

involve extending the payment arrangements and the

agreement of new loan conditions. Once the terms have

been renegotiated any impairment is measured using

the original effective interest rate as calculated before

the modification of terms and the loan is no longer

considered past due. Management continually reviews

renegotiated loans to ensure that all criteria are met

and that future payments are likely to occur. The loans

continue to be subject to an individual or collective

impairment assessment, calculated using the loan’s

original effective interest rate.

(f) Offsetting financial instruments

Financial assets and liabilities are set off and the net

amount presented in the statement of financial position

when, and only when, the Bank has a legal right to

set off the amounts and intends either to settle on a

net basis or to realize the asset and settle the liability

simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis

only when permitted by the accounting standards, or

for gains and losses arising from a group of similar

transactions such as in the Bank’s trading activity.

(g) Financial instruments amortized cost measurement

The amortized cost of a financial asset or liability is

the amount at which the financial asset or liability

is measured at initial recognition, minus principal

repayments, plus or minus the cumulative amortization

using the effective interest method of any difference

between the initial amount recognized and the maturity

amount, minus any reduction for impairment

(h) Leasing

The determination of whether an arrangement is a lease,

or it contains a lease, is based on the substance of the

arrangement and requires an assessment of whether

the fulfillment of the arrangement is dependent on the

use of a specific asset or assets and the arrangement

conveys a right to use the asset.

Bank as a lesseeOperating leases

Leases which do not transfer to the bank substantially

all the risks and benefits incidental to ownership of the

leased items are operating leases. Operating lease

payments are recognized as an expense in the income

statement on a straight line basis over the lease term.

Contingent rental payable are recognized as an expense

in the period in which they are incurred.

Payments made under operating leases are recognised

in profit or loss on a straight-line basis over the term of

the lease.

Finance leases

For finance leases, the leased asset is recognized

as property, plant and equipment and a respective

liability is recognized in other liabilities. Minimum lease

payments made under finance leases are apportioned

between the finance expense and the reduction of the

outstanding liability. The finance expense is allocated

to each period during the lease term so as to produce

a constant periodic rate of interest on the remaining

balance of the liability.

Contingent lease payments are accounted for by

revising the minimum lease payments over the

remaining term of the lease when the lease adjustment

is confirmed.

Bank as a lessorOperating leases

Annual Report 2012

118

When the Bank is a lessor of assets under operating

leases, the leased asset is recognized and depreciation

is charged over its estimated useful life. Income arising

from the leased asset is recognized as other income on

an accrual basis.

Finance leases

Leases where the bank transfers substantially all the

risk and benefits of ownership of the asset are classified

as finance leases. In the statement of financial position

the Bank presents the receivable amount equal to the

net investment value. The recognition of finance income

shall be based on a pattern reflecting a constant

periodic rate of return on the lessor’s net investment

in the finance lease. Lease payments relating to the

period, excluding costs for services, are applied against

the gross investment in the lease to reduce both the

principal and the unearned finance income. The sales

revenue recognised at the commencement of the

lease term by a manufacturer or dealer lessor is the

fair value of the asset, or, if lower, the present value of

the minimum lease payments accruing to the lessor,

computed at a market rate of interest.

(i) Recognition of income and expenses

Revenue is recognized to the extent that it is probable

that the economic benefits will flow to the bank and

the revenue can be reliably measured. The following

specific recognition criteria must also be met before

revenue is recognized.

(i) Interest income and expenseInterest income and expense are recognized in the

profit or loss using the effective interest method. The

effective interest rate is the rate that exactly discounts

the estimated future cash payments and receipts

through the expected life of the financial asset or liability

(or, where appropriate, a shorter period) to the carrying

amount of the financial asset or liability. The effective interest rate is established on initial recognition of the

financial asset and liability.

The calculation of the effective interest rate includes all

fees and points paid or received, transaction costs, and

discounts or premiums that are an integral part of the

effective interest rate. Transaction costs are incremental

costs that are directly attributable to the acquisition,

issue or disposal of a financial asset or liability. Interest

income and expense presented in profit or loss include

interest on financial assets and liabilities at amortized

cost on an effective interest rate basis.

The carrying amount of the financial asset or financial

liability is adjusted if the bank revises its estimates of

payments or receipts. The adjusted carrying amount

is calculated based on the original EIR and the change

in carrying amount is recorded as ’Other operating

income’.

Once the recorded value of a financial asset or a group

of similar financial assets has been reduced due to

an impairment loss, interest income continues to be

recognised using the rate of interest used to discount

the future cash flows for the purpose of measuring the

impairment loss.

Interest income and expense presented in profit or loss

include:

• Interest on financial assets and liabilities at amortised

cost calculated on an effective interest basis,

• Interest on all trading assets and liabilities,

Interest income and expense on all trading assets and

liabilities are considered to be incidental to the Bank’s

trading operations and are presented in net interest

income or expense.

(ii) Fee and commission income and expenseFees and commission income and expenses that are

integral to the effective interest rate on a financial asset

or liability are included in the measurement of the

effective interest rate.

119

Annual Report 2012

The bank earns fee and commission income from a

diverse range of services it provides to its customers.

Fee income can be divided into the following two

categories:

Fee income earned from services that are provided over a certain period of time Fees earned for the provision of services over a period

of time are accrued over that period. These fees include

commission income and asset management, custody

and other management and advisory fees.

Loan commitment fees for loans that are likely to be

drawn down and other credit related fees are deferred

(together with any incremental costs) and recognised as

an adjustment to the EIR on the loan. When it is unlikely

that a loan will be drawn down, the loan commitment

fees are recognised over the commitment period on a

straight line basis.

Fee income from providing transaction servicesFees arising from negotiating or participating in

the negotiation of a transaction for a third party,

such as account servicing fees, sales commission,

placement fees the arrangement of the acquisition of

other securities, are recognised on completion of the

underlying transaction. Fees or components of fees

that are linked to a certain performance are recognised

after fulfilling the corresponding criteria. Other fees and

commission expense relate mainly to transaction and

service fees, which are expensed as the services are

received.

(j) Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents include notes and coins

on hand, unrestricted balances held with the Central

Bank and highly liquid financial assets with original

maturities of less than three months, which are subject

to insignificant risk of changes in their fair value, and are

used by the Bank in the management of its short-term

commitments.

Cash and cash equivalents are carried at amortised

cost in the statement of financial position.

(k) Investments securities

Investment securities are initially measured at fair

value plus incremental direct transaction costs and

subsequently accounted for depending on their

classification as either held-to-maturity, fair value

through profit or loss, or available-for-sale.

(l) Property and equipment

(i) Recognition and measurementItems of property and equipment are measured at

cost less accumulated depreciation and accumulated

impairment losses.

Cost includes expenditures that are directly

attributable to the acquisition of the asset. The cost of

self-constructed assets includes the cost of materials

and direct labour, any other costs directly attributable

to bringing the assets to a working condition for

their intended use, and the costs of dismantling and

removing the items and restoring the site on which

they are located. When parts of an item of property

or equipment have different useful lives, they are

accounted for as separate items (major components)

of property and equipment.

The gain or loss on disposal of an item of property and

equipment is determined by comparing the proceeds

from disposal with the carrying amount of the item

of property and equipment, and are recognised net

within other income in profit or loss.

(ii) Subsequent costsThe cost of replacing a part of an item of property or

Annual Report 2012

120

equipment is recognised in the carrying amount of the

item if it is probable that the future economic benefits

embodied within the part will flow to the Bank and its

cost can be measured reliably. The carrying amount

of the replaced part is derecognised. The costs of the

day-to-day servicing of property and equipment are

recognised in profit or loss as incurred.

(iii) DepreciationDepreciation is recognised in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful lives of

each part of an item of property and equipment.

The estimated useful lives for the current and

comparative periods are as follows:

• Furniture and other equipment 5 years

• Vehicles 5 years

• Computers 4 years

• Leasehold improvements - the shortest

from useful life

and lease term

Depreciation methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate.

(m) Intangible assets

Software acquired by the Bank is stated at cost

less accumulated amortisation and accumulated

impairment losses.

Subsequent expenditure on software assets is

capitalised only when it increases the future economic

benefits embodied in the specific asset to which it

relates. All other expenditure is expensed as incurred.

Amortization is recognised in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful life of

the software, from the date that it is available for use.

The estimated useful life of software is four years.

Amortisation methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate

(n) Impairment of non–financial assets

The carrying amounts of the Bank’s non-financial

assets, other than deferred tax assets, are reviewed at

each reporting date to determine whether there is any

indication of impairment. If any such indication exists

then the asset’s recoverable amount is estimated.

An impairment loss is recognized if the carrying

amount of an asset or its cash-generating unit exceeds

its recoverable amount. A cash-generating unit is the

smallest identifiable asset group that generates cash

flows that largely are independent from other assets

and groups. Impairment losses are recognized in profit

or loss.

The recoverable amount of an asset or cash-generating

unit is the greater of its value in use and its fair

value less costs to sell. In assessing value in use,

the estimated future cash flows are discounted to

their present value using a pre-tax discount rate that

reflects current market assessments of the time value

of money and the risks specific to the asset.

Impairment losses recognized in prior periods are

assessed at each reporting date for any indications

that the loss has decreased or no longer exists. An

impairment loss is reversed if there has been a change

in the estimates used to determine the recoverable

amount. An impairment loss is reversed only to the

extent that the asset’s carrying amount does not

exceed the carrying amount that would have been

determined, net of depreciation or amortization, if no

impairment loss had been recognized

For assets excluding goodwill, an assessment is

made at each reporting date as to whether there is

any indication that previously recognised impairment

121

Annual Report 2012

losses may no longer exist or may have decreased. If

such indication exists, the bank estimates the asset’s

or CGU’s recoverable amount.

(o) Financial guarantees

Financial guarantees are contracts that require the

Bank to make specified payments to reimburse the

holder for a loss it incurs because a specified debtor

fails to make payment when due in accordance with

the terms of a debt instrument.

Financial guarantee liabilities are initially recognized

at their fair value, and the initial fair value is amortized

over the life of the financial guarantee. The guarantee

liability is subsequently carried at the higher of this

amortized amount and the present value of any

expected payment (when a payment under the

guarantee has become probable). Financial guarantees

are included within other liabilities.

(p) Deposits and other financial liabilities

Deposits and other financial liabilities are part of the

Bank’s sources of debt funding.

When the Bank sells a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to repurchase

the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future

date (“repo”), the arrangement is accounted for as

a deposit, and the underlying asset continues to be

recognised in the Bank’s financial statements.

The Bank classifies capital instruments as financial

liabilities or equity instruments in accordance with the

substance of the contractual terms of the instruments.

Deposits and other financial liabilities are initially

measured at fair value plus directly attributable

transaction costs, and subsequently measured at their

amortised cost using the effective interest method.

(q) Pension benefits

(i) Compulsory social security contributions The Bank makes only compulsory social security

contributions that provide pension benefits for

employees upon retirement. The social insurance

authorities are responsible for providing the legally

set minimum threshold for pensions under a defined

contribution pension plan. The Bank’s contributions

to the benefit pension plan are charged to the profit or

loss as incurred.

(ii) Paid annual leaveThe Bank recognizes as a liability the undiscounted

amount of the estimated costs related to annual leave

expected to be paid in exchange of the employee’s

service for the period completed.

(iii) Employee Health InsuranceThe Bank also operates a defined contribution

employee health insurance plan. The contribution is

payable to the insurance company in proportion to the

services rendered to the bank by the employees and is

recorded as an expense under ‘Personnel expenses’.

Unpaid contributions are recorded as a liability.

(r) Provisions

Provisions are recognised when the bank has a

present obligation (legal or constructive) as a result

of a past event, and it is probable that an outflow

of resources embodying economic benefits will

be required to settle the obligation and a reliable

estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisions are determined by discounting the expected

future cash flows at a pre-tax rate that reflects current

market assessments of the time value of money and,

Annual Report 2012

122

where appropriate, the risks specific to the liability. The

expense relating to any provision is presented in the

income statement net of any reimbursement.

(s) Provisions for contingent liabilities and commitments

A provision is recognized if, as a result of a past event,

the Bank has a present legal or constructive obligation

that can be estimated reliably, and it is probable that

an outflow of economic benefits will be required to

settle the obligation. Provisions are determined by

discounting the expected future cash flows at a pre-

tax rate that reflects current market assessments of

the time value of money and, where appropriate, the

risks specific to the liability.

A provision for restructuring is recognized when the

Bank has approved a detailed and formal restructuring

plan, and the restructuring either has commenced or

has been announced publicly. Future operating costs

are not provided for.

A provision for onerous contracts is recognized when

the expected benefits to be derived by the Bank

from a contract are lower than the unavoidable cost

of meeting its obligations under the contract. The

provision is measured at the present value of the lower

of the expected cost of terminating the contract and

the expected net cost of continuing with the contract.

Before a provision is established, the Bank recognizes

any impairment loss on the assets associated with that

contract.

(t) Income tax expense

Income tax expense represents the sum of the tax

currently payable and deferred tax.

(i) Current tax The tax currently payable is based on taxable profit for

the year. Taxable profit differs from profit as reported

in the statement of comprehensive income because

of items of income or expense that are taxable or

deductible in other years and items that are never

taxable or deductible.

Corporate tax expense is recognized in the profit

or loss except to the extent that it relates to items

recognized directly in equity or in other comprehensive

income.

Current tax is the expected tax payable on the

taxable income for the year, using tax rates enacted

or substantively enacted at the reporting date, and

any adjustment to tax payable in respect of previous

years in accordance with the Albanian tax legislation.

Taxable income is calculated by adjusting the statutory

profit before taxes for certain income and expenditure

items as required under Albanian law.

(ii) Deferred taxDeferred tax is provided on temporary differences at

the statement of financial position date between the

tax bases of assets and liabilities and their carrying

amounts for financial reporting purposes. Deferred

tax liabilities are recognised for all taxable temporary

differences, except:

• Where the deferred tax liability arises from the initial

recognition of goodwill or of an asset or liability in a

transaction that is not a business combination and,

at the time of the transaction, affects neither the

accounting profit nor taxable profit or loss.

• In respect of taxable temporary differences

associated with investments in subsidiaries, where

the timing of the reversal of the temporary differences

can be controlled and it is probable that the temporary

differences will not reverse in the foreseeable future.

Deferred tax assets are recognised for all deductible

temporary differences, carry forward of unused tax

credits and unused tax losses, to the extent that it is

probable that taxable profit will be available against

123

Annual Report 2012

which the deductible temporary differences, and the

carry forward of unused tax credits and unused tax

losses can be utilised except:

• Where the deferred tax asset relating to the

deductible temporary difference arises from the initial

recognition of an asset or liability in a transaction that

is not a business combination and, at the time of the

transaction, affects neither the accounting profit nor

taxable profit or loss.

• In respect of deductible temporary differences

associated with investments in subsidiaries, deferred

tax assets are recognised only to the extent that it is

probable that the temporary differences will reverse

in the foreseeable future and taxable profit will be

available against which the temporary differences can

be utilised.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed

at each statement of financial position date and

reduced to the extent that it is no longer probable

that sufficient taxable profit will be available to allow

all or part of the deferred tax asset to be utilised.

Unrecognised deferred tax assets are reassessed

at each statement of financial position date and are

recognised to the extent that it has become probable

that future taxable profit will allow the deferred tax

asset to be recovered.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the

tax rates that are expected to apply in the year when

the asset is realised or the liability is settled, based

on tax rates (and tax laws) that have been enacted

or substantively enacted at the statement of financial

position date.

Current tax and deferred tax relating to items

recognised directly in equity are also recognised in

equity and not in the income statement.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are

offset if a legally enforceable right exists to set off

current tax assets against current tax liabilities and the

deferred taxes relate to the same taxable entity and

the same taxation authority.

(iii) Segment ReportingThe Bank’s debt and equity instruments are not

traded in a public market and therefore there is

no requirement to disclose information relating to

operating segments.

(u) Equity reserves

The reserves recorded in equity (other comprehensive

income) on the bank’s statement of financial position

include:

- ‘Available–for–sale’ reserve which comprises

changes in fair value of available–for–sale investments.

- ‘Legal reserves’ which includes the amount of

statutory reserves created as per Central Bank

regulations (Note 26).

- ‘Translation reserves’ which represents the amount added

to the historical cost of the paid up capital of the branch

upon its transformation into subsidiary using the exchange

rates as of 31 December 2011.

(v) Non-current assets held for sale

Non-current assets or disposal groups that are

expected to be recovered principally through a sale

transaction, along with the related liabilities, are

classified as held-for-sale.

The above classification is used if the asset is available

for immediate sale in its present condition and its

sale is highly probable. The sale is considered highly

probable when it has been decided by Management,

an active programme to locate a buyer has been

initiated and the sale is expected to be completed

within one year. Non current assets that are acquired

exclusively with a view to their subsequent disposal

are classified as held for sale at the acquisition date

Annual Report 2012

124

when the one-year requirement is met and it is highly

probable that the remaining criteria will be met within

a short period following the acquisition (usually within

three months).

Non current assets held for sale mainly consist of

assets acquired through the enforcement of security

over customer loans and advances.

Before their classification as held for sale, the assets

are remeasured in accordance with the respective

accounting standard.

Assets held for sale are initially recognised and

subsequently remeasured at the lower of their carrying

amount and fair value less cost to sell. Any loss arising

from the above measurement is recorded in profit or

loss and can be reversed in the future. Assets in this

category are not depreciated.

Gains or losses from the sale of these assets are

recognized in the income statement.

(w) Comparative information

Comparative figures have been reclassified where

appropriate, to conform to changes in presentation in

the current period. Such reclassifications, however,

have not resulted in significant changes of the content

and format of the financial information as presented in

the financial statements.

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(a) Introduction and overview

The Bank is exposed to the following risks from

financial instruments:

• Credit risk

• Liquidity risk

• Market risks

• Operational risks;

This note presents information about the Bank’s

exposure to each of the above risks, the Bank’s

objectives, policies and proçesses for managing risks,

and the Bank’s capital.

Risk management frameworkThe Board of Directors has overall responsibility

for the establishment and oversight of the Bank’s

risk management framework. In fulfilling of this

responsibility the Board of Directors is assisted by the

Risk Committee, a committee at its level introduced

for the first time in the Albanian banking industry.

The Board of Directors has authorized to different

committees for the governance of the risks. The

governance of market and liquidity risk has been

assigned to the Asset-Liability Committee (ALCO); the

credit risk to the Credit Committees of Alpha Bank

Albania and Alpha Bank Group and the operational risk

to the Operational Risk Committee.

The risk management framework describes the

approaches adopted by the Bank regarding the capital

adequacy requirements defined under the Basel II/

Capital Requirements Directive and the country

regulatory framework. The Bank has adopted a holistic

approach to the risk management. Risk types are

not managed independently but, on the contrary,

on a unified basis that accounts for the possibility

of overlaps among risks. The Risk Management

Department is independent from the all units in charge

for banking and investment activities. The banks risk

management framework is a dynamic one; it evolves

in response to the changes in the strategic goals and

internal and external conditions.

125

Annual Report 2012

Volatility in global and Albania’s financial marketsThe Bank operates in the condition of a dynamically

developing global financial and economic crisis. Its

further extension might result in negative implications

on the financial position of the Bank. The management

of the Bank performs daily monitoring over all positions

of assets and liabilities, income and expenses, as

well as the development of the international financial

markets, applying the best banking practices. The

management based on this analyses profitability,

liquidity and the cost of funds and implements

adequate measures in respect to credit, market

(primarily interest rate) and liquidity risk, thus limiting

the possible negative effects from the global financial

and economic crisis. In this way the Bank responds to

the challenges of the market environment, maintaining

a stable capital and liquidity position.

(b) Credit risk

Credit risk is the risk of financial loss to the Bank if a

customer or counterparty to a financial instrument will

fail to meet its contractual obligations on time or in full.

Credit risk arises from the potential that an obligor is

either unwilling to perform on an obligation or its ability to

perform such obligation is impaired resulting in economic

losses to the bank. In addition, losses result from the

reduction in portfolio value due to the actual or perceived

deterioration in the credit quality of the obligor.

Credit risk is considered the most significant risk for

the Bank.

The Bank recognizes the need to identify, to measure,

to monitor and to control the credit risk inherent in its

retail and wholesale activities as well as to determine

that it holds adequate capital against the risk and is

adequately compensated. The main objective of the

Bank regarding the credit risk management is the

maximization of the risk-adjusted rate of return by

maintaining credit risk exposures within acceptable

levels. The Bank has authorized and established

the respective committees to govern the credit risk.

The Risk Committee is responsible for providing

oversight of the credit risk management framework,

the established Credit Committees and Credit

Departments are responsible for overseeing the credit

risk activities, the Risk Management Committee and

Risk Management Department are responsible for

proposing the credit policies and procedures, the

Audit Committee and the independent Internal Audit

Department are responsible for ensuring that the credit

risk practices are sufficient and appropriate for the

credit risk-taking activity.

During the year 2012, the Bank has reviewed the

credit policy in accordance with the domestic and

international economic and financial developments,

and in accordance with certain changes in the legal

and regulatory framework.

The Bank, in order to effectively manage credit risk

has developed specific methodologies and systems

to identify and assess the credit risk. These systems

and methodologies are continuously evolving in

accordance with the macroeconomic, legal and

regulatory development and also based on the

economy structural and sectorial developments.

The main tools for the identification and assessment

of the wholesale and retail credit risk are the credit

risk rating and grading systems. Current systems

use both quantitative and qualitative criteria and also

criteria of transactional behaviour in order to compute

probabilities of default and loss given default. Both

grading and rating systems are subject to continuous

quality control to ensure at all times their proactive

ability. During 2012, the Bank has qualitatively

and quantitatively validated these models and has

improved them in accordance with the changes in the

economic and financial environment.

Annual Report 2012

126

Also the Bank performs credit stress tests in order

to assess the vulnerability to possible future events

such as changes in economic or financial environment

which may have adverse or unfavourable effects on

its credit exposures and its ability to withstand such

changes. Also the results of such stress tests outline

the appropriate risk mitigation actions.

The Bank has established an appropriate credit

protection system in order to enhance the credit

mitigation risk process and also an appropriate limit

system in order to facilitate the credit risk control. Both

systems have been reviewed during 2012, in order to

adjust them to the legal and regulatory framework and

to the strategic objectives of the bank.

The Bank assess on periodic basis the impairment

levels of loan portfolio in order to establish the

appropriate allowances for absorbing the possible

credit losses in the future.

127

Annual Report 2012

Exposure to credit risk

(i) Loans and advances to banks, trading, available for sale and held to maturity securities

(ii) Loans and advances to customers

2012 2011

Neither past due nor impaired

LEK ‘000


LEK ‘000

Loans and advances to banks 7,964,663 6,479,991

Trading securities 2,174, 997 863, 476

Available for sale securities 8,930,706 7,125,281

Held to maturity securities 15,855,918 11,282,221

34,926,284 25,750,969

31 December 2012 LEK ‘000


Individually impaired

Loans with individually significant exposure 15,943,956 14,475,095

Allowance for impairment losses (1,884,650) (1,333,411)

Carrying amount (A) 14,059,306 13,141,684

Portfolio based allowance for losses

Loans under Eur 100,000 and > 90 days overdue

Business loans 145,765 123,273

Mortgage loans 995,081 835,491

Consumer and credit cards 203,115 174,716

Gross amount 1,343,961 1,133,480

Allowance for impairment losses (505,531) (395,058)

Carrying amount (B) 838,430 738,422

Loans < 90 days due 20,256,341 24,808,683

Allowance for impairment losses - -

Carrying amount (C) 20,256,341 24,808,683

Loan origination fees-deferred (D) (39,406) (48,194)

Total carrying amount (A+B+C+D) 35,114,671 38,640,595

Annual Report 2012

128

Gross Maximum Exposure



Cash Balances with Central Bank

(excluding cash on hand)

6,526,358 6,113,591

Due from banks 7,964,663 6,479,991

Loans and advances to customers 37,544,258 40,417,258

Financial assets - available for sale 8,930,706 7,125,281

Financial assets - held to maturity 15,855,918 11,282,221

Total 76,821,903 71,418,342

Undrawn credit commitments 606,635 883,264

Letters of credit 2,024 57,595

Guarantees in favor of customers 736,087 975,708

Total credit related commitments 1,344,746 1,916,567

Total Credit Risk Exposure 78,166,649 73,334,909

129

Annual Report 2012



Individually impaired

Gross amount 15,943,956 14,475,095

Allowance for impairment (1,884,650) (1,333,411)

Carrying amount (A) 14,059,306 13,141,684

Collectively impaired

Gross amount 1,343,961 1,133,480

Allowance for impairment (505,531) (395,058)

Carrying amount (B) 838,430 738,422

Past due but not impaired ( C ) 6,064,839 5,734,185

Neither past due nor impaired ( D ) 14,191,502 19,074,498

Loan origination fees-deferred ( E ) (39,406) (48,194)

Total carrying amount (A+B+C+D+E) 35,114,671 38,640,595


Loans and advances to Banks

Standard 7,964,663 6,479,991

Total carrying amount 7,964,663 6,479,991

Held to maturity securities

Standard 15,855,918 11,282,221

Total carrying amount 15,855,918 11,282,221

The table below shows the net exposure to Loans and advances to customers as at 31 December 2012 and 31

December 2011, categorized as per individual and collective impaired portfolio:

Annual Report 2012

130

Impaired loans and securitiesIndividually impaired loans and securities are loans

and advances and held to maturity securities for which

the Bank determines that there is objective evidence

of impairment and it does not expect to collect all

principal and interest due according to the contractual

terms of the loan / investment security agreement(s).

Trading securities carried at fair value through profit or

loss are not assessed for impairment

Past due but not impaired loans and securities Past due but not impaired loans and held to maturity

securities, other than those carried at fair value through

profit or loss, are those for which contractual interest or

principal payments are past due but the Bank believes

that impairment is not appropriate on the basis of the

level of security / collateral available and / or the stage

of collection of amounts owed to the Bank.

Loans with renegotiated termsLoans with renegotiated terms are loans that have

been restructured due to deterioration in the borrower’s

financial position and where the Bank has made

concessions that it would not otherwise consider.

Allowances for impairmentThe Bank establishes an allowance for impairment

losses on assets carried at amortised cost or classified

as held to maturity that represents its estimate of

incurred losses in its loan and held to maturity security

portfolio. The main components of this allowance are

a specific loss component that relates to individually

significant exposures, and a collective loan loss

allowance established for groups of homogeneous

assets in respect of losses that have been incurred but

have not been identified on loans that are considered

individually insignificant. Assets carried at fair value

through profit or loss are not subject to impairment

testing as the measure of fair value reflects the credit

quality of each asset.

Write-off policyThe Bank writes off a loan or held to maturity security

balance, and any related allowances for impairment

losses, when the Bank Credit Committee determines

that the loan or security is uncollectible. This

determination is made after considering information

such as the occurrence of significant changes in the

borrower’s / issuer’s financial position such that the

borrower / issuer can no longer pay the obligation,

or that proceeds from collateral will not be sufficient

to pay back the entire exposure. For smaller balance

standardised loans, write-off decisions generally are

based on a product specific past due status.

The Bank holds collateral against loans and advances

to customers in the form of mortgage interests over

property, other registered securities over assets,

and guarantees. Estimates of fair value are based

on the value of collateral assessed at the time of

borrowing, and periodically updated as per collateral

type. Collateral generally is not held over loans and

advances to banks, except when securities are held

as part of reverse repurchase and securities borrowing

activity. Collateral usually is not held against held to

maturity securities

131

Annual Report 2012



Against individually impaired: 194,903,466 18,865,967

Property 190,788,340 13,608,331

Cash - 317

Other 4,115,126 5,257,319

Against collectivelly impaired: 17,993,008 1,661,449

Property 17,238,622 1,455,853

Cash 1,754 2,992

Other 752,632 202,604

Total 212,896,474 20,527,416

The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and by geographic location. An analysis of concentra-tions of credit risk as at 31 December 2012 and 2011 is shown below:

Concentration by location

(i) Loans and advances to banks, trading, held to maturity and available for sale securities

31 December 2012 31 December 2011

AlbaniaLEK ‘000

Other countriesLEK ‘000

AlbaniaLEK ‘000

Other countriesLEK ‘000

Loans and advances to banks 410,043 7,554,620 1,761,414 4,718,577

Trading securities 638,234 1,536,763 863,476 -

Available for sale securities - 8,930,706 - 7,125,281

Held to maturity securities 11,667,996 4,187,922 9,895,002 1,387,219

12,716,273 22,210,011 12,519,892 13,231,077

Concentration by location for loans and advances is

measured based on the location of the Bank entity

holding the asset, which has a high correlation with the

An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to customers is shown below:

location of the borrower. Concentration by location for

investment and trading securities is measured based

on the location of the issuer of the security.

Annual Report 2012

132

Best rating Balances

with Central

Banks

Due from

Banks

Held for

Trading

Securities

Available for

Sale Securities

Held to Maturity

Securities

Total

AAA - - - 2,279,386 - 2,279,386

AA+ - - 1,536,763 - - 1,536,763

AA - - - 1,515,389 - 1,515,389

A+ - 38,553 - 1,061,548 - 1,100,101

A - - - 2,887,616 - 2,887,616

BBB+ - 2,768,800 - 1,186,767 - 3,955,567

BB+ - - - - 1,438,592 1,438,592

B+ 6,526,358 - 638,234 - 11,667,996 18,832,588

B- - - - - 2,749,330 2,749,330

CCC - 4,747,267 - - - 4,747,267

Unrated - 410,043 - - - 410,043

Exposure before

Impairment6,526,358 7,964,663 2,174,997 8,930,706 15,855,918 41,452,642

Best rating Balances

with Central

Banks

Due from

Banks

Held for

Trading

Securities

Available for

Sale Securities

Held to Maturity

Securities

Total

AAA - - - 3,842,989 - 3,842,989

AA - - - 1,127,792 - 1,127,792

AA- - - - 889,194 - 889,194

A+ - - - 1,265,306 - 1,265,306

B+ 6,109,973 6,479,991 863,476 - 9,895,002 23,348,442

CCC - - - - 1,387,219 1,387,219

Exposure before

Impairment6,109,973 6,479,991 863,476 7,125,281 11,282,221 31,860,942

Rating analysis for balances with Central Banks, Loans and advances to Banks, and Debt Securities for 31

December 2012 and 31 December 2011 is presented as below:

31 December 2012

31 December 2011

133

Annual Report 2012


LEK ‘000% of

Total LEK ‘000% of Total

Real estate 12,994,834 38% 14,856,990 38%

Trade, vehicle, maintenance and appliance 7,450,447 21% 8,099,382 21%

Production and processing industry 3,549,395 10% 3,546,988 9%

Tourism 2,908,733 8% 2,709,516 7%

Transport and telecommunication 986,821 3% 1,062,381 3%

Others 8,551,642 24% 9,405,981 24%

Accrued interest 1,102,386 3% 736,020 2%

Deferred loan origination fees (39,406) 0% (48,194) 0%

Allowance for impairment losses (2,390,181) (7%) (1,728,469) (4%)

Total 35,114,671 100% 38,640,595 100%

Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time

of settlement of transactions and trades. Settlement

risk is the risk of loss due to the failure of an entity to

honour its obligations to deliver cash, securities or

other assets as contractually agreed.

For certain types of transactions the Bank mitigates

this risk by conducting settlements through a

settlement / clearing agent to ensure that a trade

is settled only when both parties have fulfilled their

contractual settlement obligations.

(c) Liquidity risk

Liquidity risk is the risk to earnings or capital arising

from the Bank’s ability to meet its obligation’s when

they come due without incurring unacceptable

losses. Liquidity risk includes the inability to manage

unplanned decreased or changes in finding sources,

under a liquidity crisis scenario. Liquidity risk also

(ii) Loans and advances to customers

arises from the banks failure to recognize or address

changes in the market condition that affect the ability

to liquidate assets in a short-term horizon and with

minimal loss in value. Short term horizon is defined to

be one month period.

The Board of Directors with the assistance of the Risk

Committee has assigned the liquidity management

and the risk liquidity management to the Assets-

Liabilities Committee. The Liquidity Management

Framework requires the examination of assets and

liabilities liquidity and liquidity profile. It also, includes

an effective monitoring and reporting procedures that

allows providing daily information on liquidity risk and

position. Bank’s Liquidity position is subject of stress

testing and scenario analysis and provisions are made

through the formulation of Contingency Funding Plan.

The monitoring and reporting procedures during 2012

have been updated in accordance with the market

developments, the regulatory framework requirements

and the internal policies and procedures. Also, the

Annual Report 2012

134

31 December 2012 Up to

1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Over

5 years

LEK ‘000

Non-

specific

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances with

Central bank1,284,661 - - - - 6,174,315 7,458,976

Loans and advances to

financial institutions7,964,663 - - - - - 7,964,663

Trading securities 2,174,997 - - - - - 2,174,997

Available for sale securities - - - 3,653,567 4,706,658 570,481 8,930,706

Held to maturity securities 1,027,500 3,831,080 9,066,930 1,450,000 100,000 380,408 15,855,918


customers5,333,727 354,682 1,280,673 7,321,969 20,823,620 - 35,114,671

Property and equipment - - - - - 1,078,304 1,078,304

Intangible assets - - - - - 80,356 80,356

Other assets and prepaid

tax- - - - - 788,724 788,724

Total 17,785,548 4,185,762 10,347,603 12,425,536 25,630,278 9,072,588 79,447,315

Financial Liabilities

Loans and advances from

financial inst.- - - - - - -

Due to Customers 36,209,063 9,118,268 17,985,012 152,669 657,650 657,651 64,780,313

Subordinated Debt - 10,302 - - 2,233,440 - 2,243,742

Deferred tax liability - - - - - 87,213 87,213

Other liabilities - - - - - 593,306 593,306

Shareholders’ equity - - - - - 11,742,741 11,742,741

Total 36,209,063 9,128,570 17,985,012 152,669 2,891,090 13,080,911 79,447,315

Liquidity risk (18,423,515) (4,942,808) (7,637,409) 12,272,867 22,739,188 (4,008,323)

Cumulative (18,423,515) (23,366,323) (31,003,732) (18,730,865) 4,008,323 - -

bank has reviewed and approved the Contingency

Funding Plan, which establishes the main guidelines

and direction for identifying and managing serious

liquidity problems. A list of early warning indicators and

their respective trigger levels have been set.

Assets-Liabilities Committee is responsible for the

activation of this plan.

Exposure to liquidity risk The categorization of assets and liabilities as per their liquidity risk is as follows:

135

Annual Report 2012


1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Over

5 years

LEK ‘000

Non-

specific

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets


Central Bank1,113,848 - - - - 5,958,890 7,072,738


financial institutions6,479,991 - - - - - 6,479,991

Trading securities 863,476 - - - - - 863,476

Available for sale securities - - - 1,437,925 5,687,356 - 7,125,281

Held to maturity securities 1,869,348 2,345,180 6,258,526 809,167 - - 11,282,221


customers7,644,040 313,047 618,691 7,501,203 22,563,614 - 38,640,595

Property and equipment - - - - - 1,340,815 1,340,815

Intangible assets - - - - - 101,565 101,565

Other assets and prepaid tax - - - - - 1,060,919 1,060,919

Total 17,970,703 2,658,227 6,877,217 9,748,295 28,250,970 8,462,189 73,967,601



financial institutions1 - - - - - 1

Due to customers 32,212,703 10,102,461 18,808,045 175,774 - - 61,298,983

Subordinated Debt - 12,794 - - 2,222,880 - 2,235,674

Deferred tax liability - - - - - 6,937 6,937

Other liabilities - - - - - 880,399 880,399

Shareholders’ equity - - - - - 9,545,607 9,545,607

Total 32,212,704 10,115,255 18,808,045 175,774 2,222,880 10,432,943 73,967,601

Liquidity risk (14,242,001) (7,457,028) (11,930,828) 9,572,521 26,028,090 (1,970,754) -

Cumulative (14,242,001) (21,699,029) (33,629,857) (24,057,336) 1,970,754 - -

Annual Report 2012

136

(d) Market risks

Market risk is risk of reduction in economic value or

reported income due to the general market movements

and includes the following main types: interest rate risk,

foreign exchange risk, equity price risk and commodity

price risk.

The Board of Director has assigned the governance

of the market risk to the Risk Committee which is

responsible for providing support and oversight of

the market risk management framework establishing

acceptable levels for the market risk and ensuring

that the bank takes the necessary steps to identify,

assess, monitor and control the market risks. Also the

Board of Directors has authorized the Assets Liabilities

Committee to approve market risk guidelines and

strategy.

Management of market risksThe market risk is measured using the Value at Risk

and Stress Testing. Based on the data availability and

the characteristics of risk exposure the bank uses the

historical simulation and variance/covariance approach

to measure the value at risk. For stress testing

purposes the bank combines the scenario analysis

with the sensitivity tests. The main objective of stress

testing is to assess the vulnerability to possible future

events or changes in the economic conditions, which

have adverse impact on the market risk exposure and

are not captured under the value at risk approach.

The models applied for market risk measurements are

regularly validated and verified for accuracy.

The Bank separates its exposure to market risk

between trading and non-trading portfolios. Trading

portfolios include trading securities that are managed

on a fair value basis.

Non-trading portfolios primarily arise from the interest

rate management of the entity’s retail and commercial

banking assets and liabilities. Non-trading portfolios

also consist of risks arising from the Bank’s held-to-

maturity investments.

The above mentioned analyses are performed and

presented at the local ALCO Committee meetings.

Overall authority for market risk is vested in ALCO.

ALCO is responsible for the implementation of the risk

management strategy and for the day-to-day review of

their implementation.

Exposure to market risks – trading portfolioThe principal tool used to quantify and control market

risk exposure within the Bank’s trading portfolios is

Value at Risk (VaR). The VaR of a trading portfolio is

the estimated worst loss that the bank is expected

to suffer in normal market conditions on the trading

portfolio over a specified period of time (holding period)

from an adverse market movement with a specified

confidence level.

For regulatory purposes, the VaR for the trading

portfolio is daily calculated with 99% confidence level

for a holding period of 10 (ten) days based on data

from previous period of 250 trading days. For internal

purposes, the VaR of trading portfolio for securities

which are traded in active markets (markets with daily

liquid prices) is calculated for a shorter period and then

it is converted into a longer period of time VaR in order

to unify it with the VaR of securities which are traded in

markets with frequent but not daily quoted prices. The

securities are valuated based on marking to market

for the securities with daily quotations and market to

model for all others.

Exposure to interest rate risk – non-trading portfoliosThe principal risk to which non-trading portfolios are

exposed is the risk of loss from fluctuations in the

137

Annual Report 2012


1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Non interest

bearing

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets


Central bank6,526,336 - - - 932,640 7,458,976


financial institutions7,753,269 - - - 211,394 7,964,663

Held to maturity securities 2,760,738 1,958,521 8,890,285 1,865,966 380,408 15,855,918

Available for sale securities - - - 8,360,226 570,480 8,930,706


customers10,372,706 14,037,352 1,782,359 7,859,274 1,062,980 35,114,671

Total 27,413,049 15,995,873 10,672,644 18,085,466 3,157,902 75,324,934



financial institutions- - - - - -

Due to Customers 36,866,711 9,118,268 17,985,012 152,671 657,651 64,780,313

Subordinated Debt - 10,302 - 2,233,440 - 2,243,742

Total 36,866,711 9,128,570 17,985,012 2,386,111 657,651 67,024,055

Interest rate risk (9,453,662) 6,867,303 (7,312,368) 15,699,355 2,500,251 8,300,879

future cash flows or fair values of financial instruments

because of a change in market interest rates. Interest

rate risk is managed principally through monitoring

interest rate gaps, which classifies all assets and

liabilities in time bands from an interest rate reset

perspective, according to their repricing period.

Assets Liabilities Committeee is the monitoring body

for compliance with these limits and is assisted by the

Treasury Section in its day-to-day monitoring activities.

A summary of the Bank’s interest rate gap position on

non-trading portfolios is as follows:

Annual Report 2012

138


1 month

LEK ‘000

1 to 3

months

LEK ‘000

3 to 12

months

LEK ‘000

Over

1 year

LEK ‘000

Non interest

bearing

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Financial Assets


Central bank6,112,916 - - - 959,822 7,072,738


financial institutions6,363,366 - - - 116,626 6,479,992

Held to maturity securities 1,846,471 2,306,338 6,082,758 794,643 252,011 11,282,221

Available for sale securities - - - 7,022,154 103,127 7,125,281


customers6,285,101 16,604,992 5,712,150 9,350,524 687,828 38,640,595

Total 20,607,854 18,911,330 11,794,908 17,167,321 2,119,414 70,600,827



financial institutions- - - - 1 1

Due to Customers 31,531,460 10,102,461 18,808,045 175,772 681,245 61,298,983

Subordinated Debt - 12,794 - 2,222,880 - 2,235,674

Total 31,531,460 10,115,255 18,808,045 2,398,652 681,246 63,534,658

Intere st rate risk (10,923,606) 8,796,075 (7,013,137) 14,768,669 1,438,168 7,066,169

139

Annual Report 2012

Aktive financiare

Financial assets

Cash and balances with Central Bank 2.38% 2.9% - - - -

Loans and advances to financial institution 3.01% 4.70% 0.20% 0.22% 0.03% 0.49%

Held to maturity, trading and AFS securities 7.06% 7.52% - - 3.16% 3.88%

Loans to customers 9.60% 10.40% 6.32% 6.54% 5.84% 6.79%

Financial liabilities

Loans from financial institutions - - - - - -

Due to customers 5.26% 5.11% 1.64% 1.19% 3.01% 2.97%

Other debts - - - - 5.19% 6.48%

31 December Weighted average interest rate (LEK)

2012 2011

Weighted average interest rate (USD)

2012 2011

Weighted average interest rate (EUR)

2012 2011

Interest Ratevariationscenario

Sensitivity for profit & loss

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for equity

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for profit & loss

(in ‘000 EUR)

Sensitivity for equity

(in ‘000 EUR)

Currency

EUR +/(-)100b.p +/(-) 564 -4,559 +/(-)255 -9,272

USD +/(-)100b.p +/(-) 57 -787 +/(-)46 -625

LEK +/(-)100b.p +/(-) 242 -1,894 +/(-)115 -741

Other (GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-) 2 8 +/(-)4 10

The management of interest rate risk against interest

rate gap limits is supplemented by monitoring the

sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities

to various standard and non-standard interest rate

scenarios.

This analysis assumes that all other variables, in

The average effective yields of significant categories of financial assets and liabilities of the Bank as at 31

December 2012 and 31 December 2011 were as follows:

particular foreign currency rates, remain constant.

A change of 100 basis points in interest rates at the

reporting date would have increased (decreased)

equity and profit or loss by the following: Lek 7,232

thousand as at 31 December 2012 (2011: Lek 10,271

thousand).


Annual Report 2012

140

31 December 2012 LEKLEK ‘000

EURLEK ‘000

USDLEK ‘000

OtherLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Financial Assets


Central bank3,343,375 3,859,971 233,137 22,493 7,458,976


financial institutions410,043 6,536,103 859,112 159,405 7,964,663

Held to maturity securities 11,532,103 4,323,815 - - 15,855,918

Available for sale securities - 8,930,706 - - 8,930,706

Loans and advances

to customers7,375,050 25,732,891 2,006,730 - 35,114,671

Total 22,660,571 49,383,486 3,098,979 181,898 75,324,934



financial institutions- - - - -

Due to Customers 26,768,119 35,804,314 2,028,345 179,535 64,780,313

Subordinated Debt - 2,243,742 - - 2,243,742

Total 26,768,119 38,048,056 2,028,345 179,535 67,024,055

Currency risk (4,107,548) 11,335,430 1,070,634 2,363 8,300,879

The Bank is exposed to currency risk through

transactions in foreign currencies. As the currency

in which the Bank presents it financial statements is

the Albanian Lek, the Bank’s financial statements are

effected by movements in the exchange rates between

the Albanian Lek and other currencies.

The analysis of monetary positions as at 31 December 2012 and 31 December 2011 by currencies in which they

were denominated is as follows:

141

Annual Report 2012

31 December 2011 LEKLEK ‘000

EURLEK ‘000

USDLEK ‘000

OtherLEK ‘000

Total LEK ‘000

Financial assets

Cash and balances

with Central Bank2,996,108 3,765,808 273,384 37,438 7,072,738

Loans and advances

to financial institutions1,645,424 4,003,452 624,706 206,409 6,479,991

Held to maturity securities 10,139,668 1,142,553 - - 11,282,221

Available for sale securities - 7,125,281 - - 7,125,281

Loans and advances

to customers8,912,472 27,569,237 2,158,886 - 38,640,595

Total 23,693,672 43,606,331 3,056,976 243,847 70,600,826

Financial liabilities

Loans and advances

from financial institutions1 - - - 1

Due to customers 26,045,702 32,966,262 2,044,585 242,434 61,298,983

Subordinated Debt - 2,235,674 - - 2,235,674

Total 26,045,703 35,201,936 2,044,585 242,434 63,534,658

Currency risk (2,352,031) 8,404,395 1,012,391 1,413 7,066,168

(e) Operational risks

Operational risk is defined as the risk of loss resulting

from inadequate or failed internal processes, people

and systems or from external events, and includes

legal risk. The definition excludes business and

reputation risks. Operational risks arise from all of the

Bank’s operations.

The Bank’s objective is to manage operational risk so

as to balance the avoidance of financial losses and

damage to the Bank’s reputation with overall cost

effectiveness and to avoid control procedures that

restrict initiative and creativity.

The primary responsibility for the development and

implementation of controls to address operational

risk is assigned to senior management within each

business unit. This responsibility is supported by

the development of overall Bank standards for the

management of operational risk in the following areas:

• Requirements for appropriate segregation of duties,

including the independent authorisation of transactions

• Requirements for the reconciliation and monitoring of

transactions

• Compliance with regulatory and other legal

requirements

• Documentation of controls and procedures

• Requirements for the periodic assessment of

operational risks faced, and the adequacy of controls

and procedures to address the risks identified

• Requirements for the reporting of operational losses

Annual Report 2012

142

and proposed remedial action

• Development of contingency plans

• Training and professional development

• Ethical and business standards

• Risk mitigation, including insurance where this is

effective.

Compliance with Bank standards is supported by

periodic reviews undertaken by Internal Audit.

The monitoring of operational risk events, and the

analysis of conditions under which they occur,

contribute to the decision making process of taking

steps towards preventing their repetition as much

as possible. Within the context of improving the

operational risk awareness as well as enhancing the

operational risk events collection mechanism, the

Bank has enhanced the role of “Operational Risk

Coordinator”. This role has been assigned to Officers

of the Bank’s Departments and Business Units to

support the necessary communication and to promote

corrective actions. Additionally, the Bank has installed

a specialised Group Event Capturing information

technology system which is a common platform that

operates in all Alpha Bank Group Entities.

Parallel to the recording and monitoring of the

operational risk loss events, Alpha Bank Albania is

countinously monitoring and reporting on a monthly

the key operational risk indicators related to customer/

counterparty interaction, processes, systems,

information security etc.

Finally the Bank Operational Risk Management

Committee has an oversight role in operational risk

management related activities and ensures that

operational risks are properly identified and managed.

(f) Capital management

Regulatory capital and capital adequacy ratioThe Bank is subject to the Central Bank (“BoA”)

regulation “On capital adequacy” pursuant to the law

“On Banks in the Republic of Albania” for the purpose

of its capital management.

In implementing current capital requirements, Central

Bank requires from the secondary level banks to

maintain a prescribed ratio of total capital to total

risk-weighted assets and off balance sheet items at a

minimum of 12%. The ratio required by Central Bank

as at 31 December 2012 for the Bank was 15%, while

the Bank has achieved an adequacy ratio well above

the minimum required and as at 31 December 2012 it

amounted to 17.54% (2011: 15.1%).

The Modified Capital Adequacy Ratio is the proportion

of the base capital to risk-weighted assets and off

balance-sheet items, expressed as a percentage. The

minimum modified capital adequacy is 6%, while the

Bank has achieved to exceed the required ratio at

12.09% (2011: 10.06%).

Throughout the period, there were no material changes

in the Bank’s management of capital and a compliance

with all externally imposed capital requirements was

achieved.

143

Annual Report 2012

(g) Maturity analysis of assets and liabilities

The table below shows an analysis of assets and liabilities analysed according to when they are expected to be

recovered or settled.

31 December 2012 Within 12 monthsLEK ‘000

After 12 monthsLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Assets

Cash and balances

with Central bank7,458,976 - 7,458,976

Loans and advances

to financial institutions7,964,663 - 7,964,663

Trading securities 2,174,997 - 2,174,997

Available for sale securities - 8,930,706 8,930,706

Held to maturity securities 13,925,511 1,930,407 15,855,918

Loans and advances

to customers8,296,282 26,818,389 35,114,671

Property and equipment - 1,078,304 1,078,304

Intangible assets - 80,356 80,356

Other assets 788,724 - 788,724

Total assets 40,609,153 38,838,162 79,447,315

Liabilities

Loans and advances

from financial institutions- - -

Due to Customers 63,969,995 810,318 64,780,313

Subordinated Debt 10,302 2,233,440 2,243,742

Deferred tax liability 87,213 - 87,213

Other liabilities 593,308 - 593,308

Total liabilities 64,660,818 3,043,758 67,704,576

Net (24,051,665) 35,794,404 11,742,739

Annual Report 2012

144

31 December 2011 Within 12 monthsLEK ‘000

After 12 monthsLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Assets

Cash and balances

with Central bank7,072,738 - 7,072,738

Loans and advances

to financial institutions6,479,991 - 6,479,991

Trading securities 863,476 - 863,476

Available for sale securities - 7,125,281 7,125,281

Held to maturity securities 10,473,054 809,167 11,282,221

Loans and advances

to customers8,575,779 30,064,816 38,640,595

Property and equipment - 1,340,815 1,340,815

Intangible assets - 101,565 101,565

Other assets 1,060,919 - 1,060,919

Total assets 34,525,957 39,441,644 73,967,601

Liabilities

Loans and advances

from financial institutions1 - 1

Due to Customers 61,123,210 175,773 61,298,983

Subordinated Debt 12,794 2,222,880 2,235,674

Deferred tax liability 6,937 - 6,937

Other liabilities 880,399 - 880,399

Total liabilities 62,023,341 2,398,653 64,421,994

Net (27,497,384) 37,042,991 9,545,607

145

Annual Report 2012

31 December 2012 Level 1 Level 2 Level 3 Total

Financial assets

Trading securities 1,536,763 638,234 - 2,174,997

Available for sale securities 8,930,706 - - 8,930,706

Total 10,467,469 638,234 - 11,105,703

Fair value estimates are based on existing statement

of financial position, financial instruments without

attempting to estimate the value of anticipated future

business and the value of assets and liabilities not

considered financial instruments.

Due from Banks - Due from Banks include inter-bank

placements and items in the course of collection.

As deposits are short term and at floating rates their

fair value is considered to approximate their carrying

amount.

Held to maturity securities - Treasury bills and

Government bonds are interest-bearing assets held

to maturity. Because no active market exists for these

securities, the fair value has been estimated using a

discounted cash flow model based on a current yield

curve appropriate for the remaining term to maturity.

Loans and advances to customers - Loans and

4. FAIR VALUE DISCLOSURES

advances are net of allowances for impairment.

The Bank’s loan portfolio has an estimated fair value

approximately equal to its book value due to either

their short-term nature or underlying interest rates

(which are floating rates: T–Bills, EURIBOR, LIBOR

plus interest margin), which approximate market rates.

The majority of the loan portfolio is subject to reprising

within a year, by changing the base rate.

Deposits from banks - The estimated fair value of

deposits with no stated maturity, which includes non-

interest-bearing deposits, is the amount repayable on

demand.

Deposits from customers - Because no active market

exists for these instruments, the fair value has been

estimated using a discounted cash flow model based

on a current yield curve appropriate for the remaining

term to maturity.

31 December 2011 Level 1 Level 2 Level 3 Total

Financial assets

Trading securities - 863,476 - 863,476

Available for sale securities 7,125,281 - - 7,125,281

Total 7,125,281 863,476 - 7,988,757

The following table shows an analysis of financial instruments recorded at fair value by level of the fair value hierarchy:

Annual Report 2012

146

31 December 2012 Trading

LEK ‘000

Held to

maturity

LEK ‘000

Loans and

receivables

LEK ‘000

Available

for sale

LEK ‘000

Other

amortised

cost

LEK ‘000

Total

carrying

amount

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances

with Central bank- - 7,458,976 - - 7,458,976 7,458,976

Loans and advances

to financial institutions- - 7,964,663 - - 7,964,663 7,964,663

Trading securities 2,174,997 - - - - 2,174,997 2,174,997

Held to maturity

securities- 15,855,918 - - - 15,855,918 15,802,048

Available for sale

securities- - - 8,930,706 - 8,930,706 8,930,706

Loans and advances

to customers- - 35,114,671 - - 35,114,671 35,114,671

Total 2,174,997 15,855,918 50,538,310 8,930,706 - 77,499,931 77,446,061



financial institutions- - - - - - -

Due to Customers - - - - 64,780,313 64,780,313 64,798,546

Subordinated Debt - - - - 2,243,742 2,243,742 2,243,742

Total - - - - 67,024,055 67,024,055 67,042,288

The following table shows an analysis of financial instruments recorded at fair value by level of the fair value

hierarchy:

147

Annual Report 2012

31 December 2011 Trading

LEK ‘000

Held to

maturity

LEK ‘000

Loans and

receivables

LEK ‘000

Available

for sale

LEK ‘000

Other

amortised

cost

LEK ‘000

Total

carrying

amount

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

Financial Assets

Cash and balances

with Central bank- - 7,072,738 - - 7,072,738 7,072,738

Loans and advances

to financial institutions- - 6,479,991 - - 6,479,991 6,479,991

Trading securities 863,476 - - - - 863,476 863,476

Held to maturity

securities- 11,282,221 - - - 11,282,221 11,294,675

Available for sale

securities- - - 7,125,281 - 7,125,281 7,125,281

Loans and advances

to customers- - 38,640,595 - - 38,640,595 38,640,595

Total 863,476 11,282,221 52,193,324 7,125,281 - 71,464,302 71,476,756



financial institutions- - - - 1 1 1

Due to Customers - - - - 61,298,983 61,298,983 61,334,666

Subordinated Debt - - - - 2,235,674 2,235,674 2,235,674

Total - - - - 63,534,658 63,534,658 63,570,341

Annual Report 2012

148

5. INTEREST INCOME

Interest income was earned on the following assets:

Interest income Year ended 31 December 2012

LEK ‘000


LEK ‘000

Loans and advances to financial institutions 63,461 95,849

Loans and advances to customers 3,082,590 3,505,698

Held to maturity securities and repurchase

agreements 874,477 609,721

Trading securities 450,946 80,416

Balances with Central Bank (including

compulsory reserve) 73,647 99,017

AFS Securities 371,076 188,759

Total 4,916,197 4,579,460

Included within interest income from loans and advances to customers for the year ended 31 December 2012 is

a total of Lek 151,110 thousand (2011: Lek 496,989 thousand) accrued on individually impaired loans.

6. INTEREST EXPENSE

Interest expense incurred as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is presented in the following table:


LEK ‘000


LEK ‘000

Loans and advances from financial institutions 208 65

Due to customers 2,380,132 2,242,381

Interest from Subordinated Debt 129,963 86,951

Other 5,388 1,745

Total 2,515,691 2,331,142

149

Annual Report 2012


LEK ‘000


LEK ‘000

Salaries 476,672 462,400

Social insurance 54,580 52,444

Training and per diem 4,890 8,657

Staff housing expense 10,560 3,370

Other 16,560 13,739

Total 563,262 540,610


LEK ‘000


LEK ‘000

Service fees 83,642 90,389

Telex-Swift 4,458 5,988

Money transfers 22,035 26,569

Treasury operation and inter-bank transactions 951 1,488

Account maintenance 61,238 55,334

Debit and Credit Cards 39,142 44,903

Total fee and commission income 211,466 224,671

Treasury operation and inter-bank transactions (4,783) (5,975)

Service fees (2,282) (1,310)

Debit and Credit Cards (40,709) (24,596)

Total fee and commission expense (47,774) (31,881)

Net fee and commission income 163,692 192,790

Net fee and commission income as at 31 December 2012 and 31 December 2011 comprised of the following balances:

7. NET FEE AND COMMISSION INCOME

8. PERSONNEL EXPENSES

At 31 December 2012 the Bank had 390 employees (31 December 2011: 386 employees).

Annual Report 2012

150


LEK ‘000


LEK ‘000

Rent 278,011 282,288

Advertising and promotions 120,397 84,893

Telephone and electricity 130,120 168,698

Maintenance 168,497 78,089

Office supplies 27,845 40,735

Deposits and other insurance expenses 191,948 174,844

Travel and transportation 39,908 40,408

Security 50,492 56,770

Property and equipment write – off, losses from sale of

property and equipment50,106 33,397

Audit legal and consulting 26,387 22,301

Tax other then income tax 9,681 12,733

Other 122,095 134,879

Total 1,215,487 1,130,035


LEK ‘000


LEK ‘000

Gains/(losses) from revaluation

of trading portfolio (1,170) 23,925

Gains/(losses) from sales of AFS securities 106,651 -

Fx differences 95,550 86,555

Total 201,031 110,480

9. OTHER OPERATING INCOME/EXPENSES

Other Operating income as at 31 December 2012 and 31 December 2011 comprised of the following amounts:

Operating expenses as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed of the following amounts:

151

Annual Report 2012

10. INCOME TAX EXPENSE


LEK ‘000


LEK ‘000

Deferred taxes 33,575 (43,449)

Total Income tax expense 33,575 (43,449)

Income tax in Albania is assessed at the rate of 10% (2011: 10%) of taxable income. The following is a reconcilia-

tion of income taxes calculated at the applicable tax rate to income tax expense.

Tax rate Year ended 31 December 2012

LEK ‘000

Tax rate Year ended 31 December 2011

LEK ‘000

31 December 2011

(Loss)/profit before taxes 72,967 (630,503)

Prima facie tax 10.00% 7,297 10.00% (63,050)

Non tax deductible expenses 36.01% 26,278 (3.11%) 19,601

Income tax (benefit)/expense 46.01% 33,575 6.89% (43,449)

The following represents a reconciliation of profit in accordance with “International Financial Reporting Standards”

and taxable profit:


LEK ‘000


LEK ‘000

(Loss)/profit before tax (IFRS) 72,967 (630,503)

Non tax deductible expenses 262,782 196,010

(Fiscal loss)/Taxable profit 335,749 (434,493)

With regard to the temporary differences related to

impairment losses, the Bank decided not to account

for any additional differences, as during the year

there was an amendment to the Income Tax Law

according to which the deductible expenses for loan

loss impairment would be the lower amount of IFRS

impairment and Central Bank. As at 31 December

2012 the IFRS loan loss impairment was lower so this

was recognized as a deductible expense for the year

(2011: the same). The Bank elected not to reverse

the accumulated deferred tax liability related to this

balance.

Annual Report 2012

152

31 December 2012 ‘000 LEK


Current accounts with banks 211,300 115,989

Resident - -

Non-resident 211,300 115,989

Money market placements 7,753,363 6,364,002

Resident 410,000 1,645,000

Non-resident 7,343,269 4,718,366

Interest accrued 94 636

Total 7,964,663 6,479,991



Cash on hand 932,618 959,147

In Lek 432,010 408,789

In foreign currencies 500,608 550,358

Central Bank 6,526,358 6,113,591

Current account 4,021 675

Compulsory reserve 6,174,315 5,958,891

Short term deposit 348,000 154,000

Interest accrued 22 25

Total 7,458,976 7,072,738

Cash and balances with Central Bank consisted of the following:

In accordance with the Central Bank’s requirement

relating to the deposit reserve, the Bank should

maintain a minimum of 10% of customer deposits with

the Central Bank as a reserve account. The statutory

reserve is not available for the Banks’ day-to-day

operations.

Compulsory reserve in the Central Bank was bearing

interest as follows:

LEK: 70% of the repurchase agreements rate: 2.8%

p.a. as of 31 December 2012 (2011: 3.5% p.a.);

USD: 0% as of 31 December 2012 (2011: 0% p.a.);

EUR: 0% as of 31 December 2012 (2011: 0% p.a.).

Current accounts with the Central Bank are non-

interest bearing. Deposit at Central Bank had a

maturity of 3 days and earned interest at 2.25% p.a

(2011: 3 days and earned interest at 3% p.a.).

12. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS

Loans and advances to banks consist as follows:

11. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK

153

Annual Report 2012



Albanian Government

Treasury bills - 195,182

Government bonds 633,984 668,294

Foreign Governments

Government bonds 1,541,013 -

Total 2,174,997 863,476

Current accounts with non-resident banks comprise

balances held with Alpha Bank A.E., Athens.Money

market placements with non-resident banks include

Lek 1,419,765 thousand held with Alpha Bank A.E.,

Athens (2011: Lek 1,474,895 thousand). Money market

placements as at 31 December 2012 were bearing

Trading securities consist as follows:

13. TRADING SECURITIES

Trading securities comprise Albanian government bonds

with original maturity of 7 years (2011: 7 years). During

2012 a foreign government bond was included in the

interest from 2.25 % to 3.8 % p.a for Lek, from 0.2 %

to 0.26 % p.a for USD, from 0.01% to 0.15% p.a for

EUR and 0.35 % p.a for GBP (2011: 4.75% p.a for Lek,

0.2 % to 0.25 % p.a for USD, from 0.25% to 0.73% p.a

for EUR and 0.4 % p.a for GBP).

trading portfolio amounting Lek 2,174,997 thousands with

original maturity 9 years. Throughout 2012 there were no

securities sold from the trading portfolio (2011: none).

Annual Report 2012

154

31 December 2012 Nominal value

LEK ‘000

Unamortised discount LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

3 months 2,195,361 (10,593) 2,184,768

6 months 5,080,727 (128,369) 4,952,358

12 months 2,522,440 (137,224) 2,385,216

Total 9,798,528 (276,186) 9,522,342



Treasury bills 10,908,593 9,810,566

Albanian Government 9,522,342 8,423,347

Foreign Governments 1,386,251 1,387,219

Government, corporate bonds 4,947,325 1,471,655

Albanian Government 2,145,654 1,471,655

Other Corporate bonds 2,801,671 -

Total 15,855,918 11,282,221

Treasury billsThe interest rates on treasury bills belonging to Albanian

government and denominated in LEK as at 31 December

2012 fluctuated between 4.99% and 7.45% p.a (2011:

between 5.47% and 7.73% p.a).

The interest rates on treasury bills belonging to foreign

governments and denominated in EUR as at 31

December 2012 bear the interest of 3.8%. The treasury

bill with the foreign government is with the Hellenic

Government for the nominal amount of EUR 10 million

and with a tenor of 6 months, maturing on March 8th,

Held to Maturity Securities consist as follows:

14.Held to Maturity Securities

31 December 2011 Nominal value

LEK ‘000

Unamortised discount LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

3 months 2,590,725 (22,448) 2,568,277

6 months 3,187,540 (82,293) 3,105,247

12 months 2,891,829 (142,006) 2,749,823

Total 8,670,094 (246,747) 8,423,347

The remained maturities of the treasury bills were as follows:

155

Annual Report 2012

31 December 2011 Purchase price

LEK ‘000

Accrued interest

LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

24 months 1,193,580 16,750 1,210,330

36 months 250,000 11,325 261,325

60 months - - -

Total 1,443,580 28,075 1,471,655

31 December 2012 Purchase price

LEK ‘000

Accrued interest

LEK ‘000

Carrying value

LEK ‘000

24 months 794,643 14,541 809,184

36 months 450,000 15,356 465,356

60 months 850,000 21,114 871,114

Total 2,094,643 51,011 2,145,654

Government BondsThe interest for Albanian Government bonds is received semi annually at a coupon rate ranging from

8.15% to 10.4% p.a (2011: 8.4% to 9.72% p.a).

2013. None of the securities is estimated to be in financial

difficulties, which may lead them to be impaired

During 2012 the Bank has added to the existing held

to maturity securities portfolio Eurobonds and as at 31

December 2012 there are two Eurobonds belonging

to EFG Hellas PLC and OTE PLC which amount to

Euro 20,000 thousand and have a remained maturity

respectively of 1 month and 7 months. The interest

rates of these bonds are respectively 4.375% p.a. and

5% p.a.

Annual Report 2012

156

31 December 2012 Nominal

value

LEK ‘000

Deferred

discount

LEK ‘000

Accrued

interest

LEK ‘000

Book

value

LEK ‘000

Revaluation

difference

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

24 months 977,130 7,885 7,876 992,891 1,203 994,094

36 months 1,605,285 (120,262) - 1,485,023 30,366 1,515,389

60 months 1,395,900 (212,370) - 1,183,530 3,236 1,186,766

over 60 months 5,304,420 (597,762) 95,591 4,802,249 432,208 5,234,457

Total 9,282,735 (922,509) 103,467 8,463,693 467,013 8,930,706



Opening balance 1 January (357,229) -

Net change in fair value of available for sale securities 824,242 (357,229)

Total 467,013 (357,229)

The effective interest rates on available for sale bonds for the year ended 31 December 2012 fluctuated between

3.59% and 5.25% p.a. (2011: 2.35% and 4.6%). Details by type are presented as follows:

15. AVAILABLE FOR SALE SECURITIES

Available-for-sale securities as of 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed as follows:



Other issuers: 8,930,706 7,125,281

- Listed 8,930,706 7,125,281

- Non - listed - -

Total 8,930,706 7,125,281

The Bank reviews its debts securities classified

as available-for-sale investments at each balance

sheet date to assess whether there is any objective

evidence that they are impaired. This requires similar

judgment as applied to the individual assessment of

loans and advances to customers.

Based on the impairment testing performed on

Available -for- sale securities, management judgment

is that the events occurred after the initial recognition

of those securities do not represent a reason for

existence of objective evidence for any impairment.

Taking into consideration the latest news from the

market, management of the Bank believes that none

of the securities is estimated to be in serious financial

difficulties, which may lead them to be impaired.

The fair value of Available for sale portfolio as of 31 December 2012 and 31 December 2011 is presented as below:

157

Annual Report 2012

31 December 2011 Nominal

value

LEK ‘000

Deferred

discount

LEK ‘000

Accrued

interest

LEK ‘000

Book

value

LEK ‘000

Revaluation

difference

LEK ‘000

Fair

value

LEK ‘000

24 months - - - - - -

36 months - - - - - -

60 months 1,597,695 (167,054) - 1,430,641 7,284 1,437,925

over 60 months 6,877,035 (928,293) 103,127 6,051,869 (364,513) 5,687,356

Total 8,474,730 (1,095,347) 103,127 7,482,510 (357,229) 7,125,281

The table below shows the movements in the balances of available for sale investments as at 31 December 2012

and 31 December 2011, including additions, maturing and sale of investments during these years:

Movements in Available for sale

31 December 2012

LEK ‘000

31 December 2011

LEK ‘000

Opening Balance on 1 Jan 7,125,281 -

Reclassifications (1,439,581) -

Sales (347,764) -

Additions 2,768,528 7,482,510

Maturing - -

FV fluctuations 824,242 (357,229)

Closing Balance on 31 Dec 8,930,706 7,125,281

During 2012, the Bank sold one of the bonds belonging to its AFS portfolio. The amount of Lek 106,651 thousands

was recycled from other comprehensive income to other operating income as gains from sales.

Annual Report 2012

158

16. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS



Gross loans 36,441,872 39,681,238

Loan origination fees-deferred (39,406) (48,194)

Accrued interest 1,102,386 736,021

37,504,852 40,369,065

Less allowance for impairment (2,390,181) (1,728,470)

Total 35,114,671 38,640,595

Loans to customers consist of the following:



Balance at the beginning of the year 1,728,470 1,298,908

Loans written off (33,611) (796,450)

Net impairment loss 634,733 1,203,266

Reversals 60,589 22,746

Balance at the end of the year 2,390,181 1,728,470

Movements in the impairment allowances are as follows:

159

Annual Report 2012

31 December 2012 Corporate loansLEK ‘000

Retail LoansLEK ‘000

TotalLEK ‘000

Balance at 01 January 2011 836,663 462,244 1,298,907

Impairment losses 1,003,434 365,762 1,369,196

Reversals (143,184) - (143,184)

Write offs (385,914) (410,535) (796,449)

Balance at 31 December 2011 1,310,999 417,471 1,728,470

Impairment losses 743,290 297,969 1,041,259

Reversals (324,038) (21,899) (345,937)

Write offs (223) (33,388) (33,611)

Balance at 31 December 2012 1,730,028 660,153 2,390,181

As at 31 December 2011

Individual impairment 1,241,149 92,262 1,333,411

Collective impairment 69,850 325,209 395,059

TOTAL 1,310,999 417,471 1,728,470

As at 31 December 2012

Individual impairment 1,730,028 154,622 1,884,650

Collective impairment - 505,531 505,531

TOTAL 1,730,028 660,153 2,390,181

All impaired loans have been written down to their recoverable amounts.

Movements in the provision for loan losses by classes of loans and advances are detailed as follows:

Annual Report 2012

160

Property and equipment Equipment

LEK ‘000

Computers and

furnitureLEK ‘000

Vehicles and other

assetsLEK ‘000

Leasehold improvments

LEK ‘000

Total

LEK ‘000

Cost

At 1 January 2011 235,915 846,266 75,860 1,469,867 2,627,908

Additions 1,103 21,959 4,088 5,719 32,869

Transfers 1,931 3,123 (5,054) - -

Write – offs (1,137) (255) - (36,869) (38,261)

Sales - (1,777) (2,094) - (3,872)

At 31 December 2011 237,812 869,316 72,800 1,438,717 2,618,645

Additions 2,159 8,958 - 12,551 23,668

Transfers - 3,305 (3,305) - -

Write – offs - (820) - (59,701) (60,521)

Sales (6,631) (59) - - (6,690)

At 31 December 2012 233,340 880,700 69,495 1,391,567 2,575,102

Accumulated depreciation

At 1 January 2011 (122,427) (527,735) (21,499) (338,178) (1,009,839)

Charge for the year (40,364) (145,920) (10,936) (79,508) (276,728)

Write – offs 625 132 - 5,270 6,027

Sales - 2,011 699 - 2,710

At 31 December 2011 (162,166) (671,512) (31,736) (412,416) (1,277,830)

Charge for the year (36,401) (110,856) (10,629) (76,462) (234,348)

Write – offs - 580 - 9,836 10,416

Sales 4,923 41 - - 4,964

At 31 December 2012 (193,644) (781,747) (42,365) (479,042) (1,496,798)

Carrying amounts

At 1 January 2011 113,488 318,531 54,361 1,131,689 1,618,069

At 31 December 2011 75,646 197,804 41,064 1,026,301 1,340,815

At 31 December 2012 39,696 98,953 27,130 912,525 1,078,304

17. PROPERTY AND EQUIPMENT

There are no assets pledged as collateral as at 31

December 2012 (2011: none).

Vehicles and other assets as at 31 December 2012

include vehicles under finance lease agreement, which

incur lease obligations (note 24).

At 31 December 2012 the net carrying amount of

leased vehicles was Lek 14,010 thousand (2011:

19,943 thousand).

161

Annual Report 2012

Softwares LEK ‘000

Cost

At 1 January 2011 340,470

Additions 2,037

At 31 December 2011 342,507

Additions 24,957

At 31 December 2012 367,464

Accumulated amortization

At 1 January 2011 (194,337)

Charge for the year (46,605)

At 31 December 2011 (240,942)

Charge for the year (46,166)

At 31 December 2012 (287,108)

Carrying amounts

At 1 January 2011 146,133

At 31 December 2011 101,565

At 31 December 2012 80,356

18. INTANGIBLE ASSETS

Intangible assets as of 31 December 2012 include softwares.

Annual Report 2012

162

31 December 2012‘000 LEK


Assets acquired through legal process 272,484 179,237

Receivables from Alpha Bank A.E. Athens - 207,798

Prepaid expenses 36,741 50,637

Other debtors 192,183 218,806

Total 501,408 656,478

19. OTHER ASSETS

Other assets are comprised of the following:

31 December 2012LEK ‘000


Current accounts - 1

Total - 1

Other assets comprises Bank’s assets acquired

through legal process, prepaid expenses etc. Assets

acquired through legal procedure consists of property

in land, buildings, etc and represent non current assets

held for sale which include collateral values of some

unrecoverable loans. Other debtors consist of tem-

porary accounts which are settled during the normal

course of operation.

20. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS

Due to banks and other financial institutions are comprised of the following:

The current accounts relate to resident banks and are non-interest bearing.

163

Annual Report 2012


Local currencyLEK ‘000

Foreign currencyLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Local currencyLEK ‘000

Foreign currencyLEK ‘000

Total

LEK ‘000

Current accounts

Individuals 1,084,570 1,331,985 2,416,555 1,159,998 1,265,476 2,425,474

Private enterprises 1,289,564 2,209,651 3,499,215 1,632,436 1,512,740 3,145,176

Public enterprises - 2 2 23,958 227,647 251,605

2,374,134 3,541,638 5,915,772 2,816,392 3,005,863 5,822,255

Savings accounts

Individuals 1,468,025 2,745,139 4,213,164 1,314,082 3,067,085 4,381,167

1,468,025 2,745,139 4,213,164 1,314,082 3,067,085 4,381,167

Term deposits

Individuals 21,208,243 29,692,210 50,900,453 19,623,068 27,688,434 47,311,502

Private enterprises 1,401,212 1,692,061 3,093,273 1,918,354 1,124,889 3,043,243

Public enterprises - - - 4,000 55,572 59,572

22,609,455 31,384,271 53,993,726 21,545,422 28,868,895 50,414,317

Accrued interest 316,504 341,146 657,650 368,282 312,962 681,244

Total 26,768,118 38,012,194 64,780,312 26,044,178 35,254,805 61,298,983

21. DUE TO CUSTOMERS

Customer accounts consisted of term deposits, current, savings, and other accounts as follows:

Current and savings accounts bear an interest rate ranging

from 0.2% to 5.4% p.a. for Lek (2011: from 0.2% to 4.6%

p.a.) and from 0.1% to 2.97 % p.a. for foreign currencies

as at 31 December 2012 (2011: 0.1% to 3% p.a).

Term deposits bear an interest rate ranging from 2.85%

to 6.92 % p.a. for Lek (2011: from 2.8% to 7 % p.a.)

and from 0.9 % to 5.7 % p.a. for foreign currencies

(2011: from 1 % to 4.1 % p.a..).

Annual Report 2012

164

22. SUBORDINATED DEBT

The balance of Subordinated Debt as of 31st December 2012 and 31st December 2011 is as follows:



Subordinated Debt 2,233,440 2,222,880

Accrued Interest 10,302 12,794

Total 2,243,742 2,235,674



Liability at the beginning of the year 6,937 50,386

Deferred tax through profit or loss 33,575 (43,449)

Deferred tax liability through equity 46,701 -

Liability at the end of the year 87,213 6,937

The subordinated debt of Euro 16 million was

transferred to the Bank from Alpha Bank A.E. through

an agreement dated on 12 May 2011.

The final maturity of the debt is 31 May 2018, date on

23. DEFERRED TAX LIABILITY

The movement on the deferred income tax account is as follows:

which the principal should be fully repaid, while interest

is payable on a quarterly basis. The debt bears an

interest EURIBOR 3M + 5%.

165

Annual Report 2012



Deferred tax asset

Deferred disbursement fees 5,235 5,235

Tax loss carried forward 226,467 260,042

Deferred tax liability

Translation reserve (18,713) (18,713)

Allowance for impairment (253,501) (253,501)

Deferred tax from revaluation of available for

sale securities(46,701) -

Net deferred tax liability (87,213) (6,937)

As at 31 December 2012 and 2011 deferred tax assets and liabilities are attributable to the following items:

The deferred tax assets have been recorded net of the

deferred tax liabilities as the amounts are due to the

same tax authority and are expected to be settled on a

net basis. Deferred tax has been calculated based on

the enacted tax rate for 2012 of 10% (2011: 10%).

Based on the local accounting law, starting from 1

January 2008 the Bank must report in accordance with

IFRS. In addition, Law No. 10364, dated 16 December

2010 provides for certain amendments (effective as

of 24 January 2011). Based on these amendments,

the impairment allowances charged by banks in

accordance with IFRS shall be considered as tax

deductible expenses, provided that they are certified

by the external auditors and are not in excess of the

limits determined by the Central Bank.

Annual Report 2012

166



Transactions as agent (State budget) 181,465 310,201

Finance lease liabilities 14,371 19,849

Liabilities to Alpha Bank A.E. - 213,002

Profit allocation to Alpha Bank A.E. 7.825 7,825

Social insurance payable 1,149 1,077

Deposits insurance premium payable 47,460 43,035

Payments in transit 193,478 122,140

Suppliers and accrued expenses 59,329 16,926

Cheques for collections 2,831 2,773

VAT payable 992 375

Suspense accounts 61,727 68,281

Tax other than income tax 10,232 25,739

Other 12,449 49,176

Total 593,308 880,399

Other liabilities are comprised of the following:

24. OTHER LIABILITIES

25. SHARE CAPITAL

The Bank’s authorized, issued and fully paid capital

comprises a 100% stockholding by Alpha Bank A.E.,

Athens.

During 2012 the share capital was increased by Eur

10,000,000 equivalent to Lek 1,380,200 thousand

(2011: Eur 20,000,000 equivalent to Lek 2,794,800

thousand). Both increases were made from parent

company Alpha Bank A.E.

As at 31 December 2012 the share capital of the

Bank amounts to USD 10,080,000, equivalent to Lek

1,084,003 thousand and Eur 71,152,499 equivalent

to Lek 9,876,117 thousand amounting in total Lek

10,960,120 thousand. Upon its transformation from

branch to subsidiary the Bank changed the historical

foreign exchange rates for both Euro and USD amounts

of its paid in capital and being imposed from Central

Bank it used the exchange rates of 31 December 2011

respectively for Euro 139.83 Lek and USD 107.54 Lek. Using these rates a translation reserve was created amounting to Lek 243,192 thousand.

26. LEGAL RESERVE

Legal reserve has been established according to the

Central Bank regulation “On the minimum initial capital

for allowed activities of banks and branches of foreign

licensed banks”, no.51, dated 22 April 1999. Banks

and branches of foreign banks shall create reserves

at 1.25% up to 2% of total risk weighted assets by

deducting 1/5 of the profit after taxes before paying

dividends.

The statutory reserve according to the Commercial

Law requires establishing reserves by taking 5% of the

bank’s net income after deducting losses of previous

years. This procedure is not obligatory if the reserves

amount to 1/10 of the bank’s capital.

167

Annual Report 2012

27. CASH AND CASH EQUIVALENT

For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalent comprises the following:

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Commitments and contingencies include guarantees received from and extended to customers as follows:

Guarantees pledged from credit customers include

cash collateral, mortgages and other assets pledged in

favour of the Bank.

Letters of credit and guarantees given to customers

commit the Bank to make payments on behalf of

customers contingent upon the failure of the customer

to perform under the terms of the contract.

Commitments to extend credit represent contractual

commitments to make loans and revolving credits.

Commitments generally have fixed expiration dates,

or other termination clauses. Since commitments may

expire without being drawn upon, the total amounts do

not necessarily represent cash requirements.



Cash in hand 932,619 959,147

Current accounts with Central Bank 4,021 675

Short term placements with Central Bank 348,021 154,000

Nostro and sight accounts with other banks 211,300 115,989

Short term placements with other banks 7,753,269 6,363,366

Total 9,249,230 7,593,177



Contingent assets

Guarantees received from customers 62,296,110 63,453,920

Guarantees received from banks and other parties 16,052,850 15,976,950

Contingent liabilities

Guarantees in favour of customers 736,087 975,708

Undrawn credit commitments 606,635 883,264

Annual Report 2012

168



Not later than 1 year 262,603 256,265

Later than 1 year and not later than 5 years 932,048 968,344

Later than 5 years 3,000,391 3,309,631

Total 4,195,042 4,534,240

Legal claims and litigationsIn the normal course of business the Bank is

presented with legal claims and litigation. The Bank’s

management is of the opinion that no material losses

will be incurred in relation to legal claims outstanding

as at 31 December 2012.

Lease commitmentsThe Bank’s future minimum rentals payable under

operating leases are as follows:

169

Annual Report 2012



Alpha Bank A.E. Athens (The Head Office)

Loans and advances to financial institutions 1,592,515 1,396,345

Subordinated debt 2,243,742 2,235,674

Other receivables - 56,249

Other liabilities 7,826 53,627

Bank Directors

Loans to Bank Directors 69,678 226,536

Deposits and current accounts 55,936 53,180

Collateral taken 94,070 567,267

Interest income arising from

Loans and advances to Alpha Bank A.E. Athens 2,336 7,607

Loans and advances to Bank Directors 7,381 13,673

Interest expense arising from

Loans and advances from Alpha Bank A.E. Athens 129,965 86,958

Customer deposits – Bank Directors 1,466 1,686

Remuneration for Bank Directors 75,801 74,310

29. RELATED PARTY TRANSACTIONS

30. SUBSEQUENT EVENTS

There are no significant subsequent events after the reporting date which requires adjustment or disclosure in

these financial statements.

In the course of conducting its banking business, the Bank entered into various business transactions with related parties.

These transactions were carried out on commercial terms. The related parties with whom the Bank entered into

business transactions are:

One of the transactions with related party was also the contribution to the increase of share capital made by parent

company with Euro 10,000 thousand (2011 the increase was Euro 20,000 thousands).

SHËNIME / NOTES

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

Documents

7 Raporti Vjetor 2012 e proçedurave të auditimit që janë të përshtatshme për rrethanat, por që nuk kanë për qëllim shprehjen e një opinioni për efektivitetin e kontrollit