Upload
trinhhanh
View
240
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS INKREMENTALINKREMENTAL
RORBCR
PengertianDefinisi : pengujian perbedaan atau tidak berbedanya alternatif, memutuskan apakah perbedaan cost tertutupi dengan perbedaan benefitDigunakan bila ada lebih dari 1 alternatifDigunakan bila ada lebih dari 1 alternatifDigunakan untuk ROR dan BCRPerbedaan 2 alternatifPerbedaan 2 alternatifHigher cost Lower cost Differencesalternative Alternative between themalternative Alternative between them
o Analisis inkremental dapat berupa grafik atau p p gnumerik
Metoda GrafikAda 2 alternatif dengan tingkat bunga 6%.
tahun Alt 1 Alt 2tahun Alt.1 Alt.2
0 -$10 -$201 + 15 + 28
Alt. 1 :PVcost $10PVcost = $10PVbenefit = $15(P/F;6%;1) = 15(0.9434) = 14.15
Alt. 2 :PVcost = $20$PVbenefit = 28(P/f;6%;1) = 28(0.9434) = 26.42
2730
Alternatif 2
182124
f Ben
efit
121518
t Wor
t of
Alternatif 1
369
Pres
ent
00 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
2730
Alternatif 2
18212427
Bene
fit
121518
Wor
t of
Alternatif 1
369
Pres
ent
03
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
Cek kelayakan :Alternatif 1 interest rate di atas 6% layakAlternatif 2 interest rate di atas 6% layaklayak
PemilihanPemilihanSlope increment > Slope 6% (NPW=0) increment disukai pilih alternatif dengan cost lebih besarcost lebih besarSlope increment < Slope 6% (NPW=0) increment tidak disukai pilih alternatif pdengan cost lebih kecil
2730
Alternatif 2
18212427
Bene
fit Difference between the alternatives
121518
Wor
t of
Alternatif 1
369
Pres
ent
03
0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
Slope in ement > lope 6% Slope increment > slope 6% increment disukai pilih alternatif dengan cost lebih besar pilih alternatif dengan cost lebih besar pilih alternatif 2
Contoh 2Dua mesih dipertimbangkan untuk dibeli. Jika MARR 10%, mesin mana yang akan dibeli ?
Mesin X Mesin YBiaya awal $200 $700Keuntungan/tahun 95 120Nilai sisa 50 150Umur hidup 6 12
Mesin X :
)12%;10;/(50)6%;10;/)(50200(200cos −−+= FpFPPV t
Umur hidup 6 12
269)3186,0(50)5645,0(150200 );;();;)((cos
=−+=pt
647)814,6(95)12%;10;/(95 === APPVbenefit
Mesin Y :
652)3186,0(150700)12%;10;?(150700cos =−=−= FPPV t
818)814,6(120)12%;10;/(120 === APPVbenefit
900
1000
700
800
900ef
it X
Y
500
600
Wor
th o
f Ben
e
300
400
Pres
ent W
0
100
200
00 100 200 300 400 500 600 700 800 900
Present Worth of Cost
Slope in ement < lope 10%Slope increment < slope 10%pilih alternatif dengan cost lebih kecilpilih mesin Xpilih mesin X
Contoh
Pilih diantara 3 alternatif dengan MARR = 6%, umur = 20 tahun 6%, umur 20 tahun
A B CBiaya awal 2000 4000 5000K t /t h 410 639 700Keuntungan/tahun 410 639 700
:PV
7329)4711(639)20%;6;/(639:4703)47,11(410)20%;6;/(410:
:
====
APBAPA
PVbenefit
8029)47,11(700)20%;6;/(700:7329)47,11(639)20%;6;/(639:
====
APCAPB
9000
10000
C
7000
80009000
Ben
efit CB
4000
5000
6000
Wor
th o
f
A
2000
30004000
Pres
ent
0
1000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Present Worth of Cost
Slope B-A > slope 6%increment disukaipilih B
Slope C-B > slope 6%increment tidak disukaipilih B
Metoda MatematisC t h 2 lt tif d 6% MARR Contoh : 2 alternatif dengan 6% MARR :tahun Alt.1 Alt. 2
0 -10 -201 +15 +28
Perbedaan antar alternatif :tahun Alt 2 Alt 1tahun Alt.2-Alt. 1
0 -20-(-10) = -101 28-15 =13
I t l ROR ( ROR)Incremental ROR (ΔROR)
7692010)1;;/()1;;/(1310 ==→= iFPiFP
%30
7692,013
)1;;/()1;;/(1310
=Δ
==→=
ROR
iFPiFP
ΔROR > MARR increment disukai pilih alt. dg cost besar pilih alternatif 2
Langkah-langkah
Urutkan alternatif dari investasi terendah sampai tertinggiterendah sampai tertinggiTentukan alternatif dengan investasi terendah sebagai current bestterendah sebagai current bestBandingkan current best dengan penantang yaitu yang investasinya penantang yaitu yang investasinya lebih tinggi
Buat analisis inkremental cash flow dan hitung ROR inkrementalnyaBandingkan ROR inkremental dengan MARRMARR
Jika inkremental >MARR penantang jadi current bestJika inkremental < =MARR, current best tetap
Ulangi pembandingan sampai semua alternatif dibandingkan
Contoh
Ada 5 alternatif dengan umur pakai 20 tahun, MARR = 6%tahun, MARR 6%
( ) )20%;6;/(/ APthnkeuntunganPVbenefit ×=
Semua ROR > MARR semua alternatif layak jadi dapat dipertimbangkanlayak, jadi dapat dipertimbangkan
Susun alternatif dari investasi terendah
Current best : alternatif dengan investasi terkecil Alt. DPembandingan :
)20/(2931000−
iAPDB
4,32931000)20;;/(
)20;;/(2931000
==
=
iAP
iAP
%29
4,3293)20;;/(
=i
iAP
Pilih B
Pilih A
)20;;/(2292000 =−
iAPBA
%10
733,82292000)20;;/( ==
i
iAP
%10=i
Pilih A Pilih A
Kesimpulan : pilih alternatif AKesimpulan : pilih alternatif A
BENEFIT COST RATIO ANALYSIS
Dengan MARR tertentu, alternatif bisa diterima bilabisa diterima bila
atau 0cos ≥− tbenefit PVPV
atau 0cos
cos
≥− tbenefit
tbenefit
EUAEUA
1Cost
BenefitBCR ≥=== benefitbenefit
EUAEUA
PVPV
Cost coscos tt EUAPV
Inckremental BCR :ΔBCR 1 t j di t b tΔBCR >1 penantang jadi current bestΔBCR <=1 current best tetap
Contoh 1
Biaya investasi = $1000, penerimaan pertahun $117 selama 20 tahun dengan pertahun $117 selama 20 tahun dengan tingkat suku bunga 6%. Apakah usaha tersebut layak?Biaya (cost) = $1000Benefit = PV =117(P/A;6%;20)( )
=117 (11,47)=1341,99
991341PV34,1
100099,1341
cos
===t
benefit
PVPV
BCR
BCR > 1 usaha layak
Contoh 2Suatu perusahaan akan memutuskan diantara 2 alat yang akan dipakai untuk mengurangi cost.
Mesin X Mesin YBiaya awal 200 700Biaya awal 200 700Benefit/tahun 95 120Nilai sisa 50 150Umur pakai 6 12
46)6%;10;/(200: XMesin
==C PAEUA
101101)6%;10;/(5095
);;(=+=B
C
EUAFAEUA
195,246
101===
C
BX EUA
EUABCRLAYAK
103)12%;10;/(700: YMesin
== PAEUA127)12%;10;/(150120
103)12%;10;/(700=+=
==
B
C
FAEUAPAEUA
233,1103127
===C
BX EUA
EUABCRLAYAK103CEUA
Harus hitung incremental Benefit Cost Ratio ΔB/ΔC antar alternatifJika ΔB/ΔC >= 1 pilih alternatif dengan biaya terbesarU t k 3 lt t l bih BCR i t l Untuk 3 alt. atau lebih BCR incremental analysis
:−YX
456,05726
46103101127
==−−
=ΔΔ
EUABEUAC
5746103ΔEUAB
Jadi BCR incremental < 1Jadi BCR incremental < 1pilih alternatif dengan biaya terkecilpilih mesin Xpilih mesin X
Contoh 3A B C D E
Biaya investasi 4000 2000 6000 1000 9000A B C D E
Biaya investasi 4000 2000 6000 1000 9000PV benefit 7330 4700 8730 1340 9000B/CPV benefit 7330 4700 8730 1340 9000B/C 1.83 2.35 1.46 1.34 1.00
D B A C EBiaya investasi 1000 2000 4000 6000 9000PV benefit 1340 4700 7330 8730 9000
Increment Increment Increment
B/C 1.34 2.35 1.83 1.46 1.00
IncrementB-D
Δcost 1000Δbenefit 3360
A-B20002630
C-A20001400
E-A50001670be e 3360
ΔB/ΔC
Pilih B
3,3626301,32
Pilih A
0,70
Pilih A Pilih A
16700.33