Upload
lecong
View
236
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
WƌĞ-,ĞĂůƚŚ/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ-WŚLJƐŝĐĂůdŚĞƌĂƉLJ;WdͿ^ĐŚŽŽů džƉůŽƌĞ DŽƟǀĂƟŽŶĨŽƌŵĞĚŝĐŝŶĞƉĞƌƐŽŶĂůĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐƐ ƋƵĂůŝĮĞĚĂƉƉůŝĐĂŶƚƚŽWdƐĐŚŽŽůŵƵƐƚŚĂǀĞŶŽƚŽŶůLJĂŐĞŶĞƌĂůƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐŽĨƚŚĞƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶďƵƚĂůƐŽĂĚĞŵŽŶͲƐƚƌĂƚĞĚŝŶƚĞƌĞƐƚŝŶĂŶĚĂǁĂƌĞŶĞƐƐŽĨŵĞĚŝĐĂůĂŶĚƐŽĐŝĂůŝƐƐƵĞƐWƌŽƐƉĞĐƟǀĞĂƉƉůŝĐĂŶƚƐƐŚŽƵůĚďĞƉƌĞƉĂƌĞĚƚŽĂŶƐǁĞƌƚŚĞƋƵĞƐƟŽŶtŚLJĚŽLJŽƵǁĂŶƚƚŽďĞĂƉŚLJƐŝĐĂůƚŚĞƌĂƉŝƐƚǁŝƚŚĂƌĞƐƉŽŶƐĞďĞLJŽŶĚ/ǁĂŶƚƚŽŚĞůƉƉĞŽƉůĞ džƉĞƌŝĞŶĐĞ ĞƐŝƌĂďůĞƋƵĂůŝĮĐĂƟŽŶƐĂƌĞĂǁĞůůƌŽƵŶĚĞĚĂĐĂĚĞŵŝĐďĂĐŬŐƌŽƵŶĚĂŬŶŽǁůĞĚŐĞŽĨĂŶĚĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽƚŚĞŶĞĞĚƐŽĨŝŶĚŝͲǀŝĚƵĂůƐĂŶĚƐŽĐŝĞƚLJĂŶĚĂŶĂǁĂƌĞŶĞƐƐŽĨĐƵƌƌĞŶƚŚĞĂůƚŚĐĂƌĞĚĞůŝǀĞƌLJƐLJƐƚĞŵƐŝǀĞƌƐŝƚLJĂŶĚĐƌŽƐƐ-ĐƵůƚƵƌĂůĐŽŵƉĞƚĞŶĐLJĂƌĞĐƌŝƟĐĂů&ƵƌƚŚĞƌŵŽƟǀĂƟŽŶĨŽƌƉŚLJƐŝĐĂůƚŚĞƌĂƉLJĐĂƌĞĞƌƐĐĂŶďĞŵĞĂƐƵƌĞĚŝŶƉĂƌƚďLJƚŚĞĐĂŶĚŝĚĂƚĞƐĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽŚĞĂůƚŚ-ĐĂƌĞĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ ŚŽŽƐŝŶŐĂDĂũŽƌ tŚŝůĞĂďĂĐŚĞůŽƌƐĚĞŐƌĞĞŝƐŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽďĞĂĐŽŵƉĞƟƟǀĞĂƉƉůŝĐĂŶƚƚŽWdƐĐŚŽŽůWdƐĐŚŽŽůƐĚŽŶŽƚŐŝǀĞƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƚŽĂŶLJƉĂƌƟĐƵůĂƌŵĂũŽƌzŽƵƐŚŽƵůĚďĞĐŽŶƐŝĚĞƌŝŶŐŵĂũŽƌƐƚŚĂƚĂůŝŐŶLJŽƵƌŝŶƚĞƌĞƐƚƐƉĂƐƐŝŽŶƐĂŶĚĂďŝůŝƟĞƐzŽƵƌĚĞͲƉĂƌƚŵĞŶƚĂůĂĚǀŝƐĞƌŝŶƉĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉǁŝƚŚLJŽƵƌƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚĂĚǀŝƐĞƌĐĂŶŚĞůƉĞŶƐƵƌĞLJŽƵƚĂŬĞƚŚĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƉƌĞ-ƌĞƋƵŝƐŝƚĞĐŽƵƌƐĞƐĨŽƌWdƐĐŚŽŽůĂƐƉĂƌƚŽĨLJŽƵƌĐŽƵƌƐĞǁŽƌŬ
WƌĞƉĂƌĞ ŶĞdžĐĞůůĞŶƚWdƐĐŚŽŽůĂƉƉůŝĐĂŶƚǁŝůůŚĂǀĞĂƐƚƌŽŶŐŐƌĂĚĞƉŽŝŶƚĂǀĞƌĂŐĞďŽƚŚŽǀĞƌĂůůĂŶĚŝŶƚŚĞƉƌĞ-ƌĞƋƵŝƐŝƚĞĐŽƵƌƐĞͲǁŽƌŬĚĚŝƟŽŶĂůůLJĂƐƚƌŽŶŐĂƉƉůŝĐĂŶƚǁŝůůŚĂǀĞĂĐŽŵƉĞƟƟǀĞ'ZƐĐŽƌĞĞLJŽŶĚŐƌĂĚĞƐĂŶĚƚĞƐƚƐĐŽƌĞƐWdƐĐŚŽŽůƐǁŝůůůŽŽŬĨŽƌĂŵƉůĞƟŵĞƐƉĞŶƚƐŚĂĚŽǁŝŶŐĂůŝĐĞŶƐĞĚƉŚLJƐŝĐĂůƚŚĞƌĂƉŝƐƚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞǀŽůƵŶƚĞĞƌŝŶŐŝŶĂĐůŝŶŝĐĂůƐĞƫŶŐĂŶĚďŽƚŚƌĞƐĞĂƌĐŚĂŶĚůĞĂĚĞƌƐŚŝƉĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ WƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞĐŽƵƌƐĞƐĨŽƌŵŽƐƚWdƐĐŚŽŽůƐĂƌĞůŝƐƚĞĚďĞůŽǁLJŽƵƐŚŽƵůĚƌĞǀŝĞǁƚŚĞĂĚŵŝƐƐŝŽŶƐŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĨŽƌĞĂĐŚŽĨLJŽƵƌĚĞƐŝƌĞĚƐĐŚŽŽůƐƚŽďĞƐƵƌĞLJŽƵĂƌĞŵĞĞƟŶŐĂůůĐŽƵƌƐĞǁŽƌŬĂŶĚŽƚŚĞƌƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ
0DWK6WDWV &KHPLVWU\DQ\WZR %LRORJ\ 3K\VLFV
DQ\WZR %HKDYLRUDO6FLHQFH-
6WDWV &+(0 %,2 3+<6 36<&+
&+(0 %,2 3+<6 62&
&+(0 %,2 3+<6 $17+
RU
&+(0 $QDWRP\ZODE
&+(0 3K\VLRORJ\ZODE
&+(0
hŶĚĞƌŐƌĂĚƵĂƚĞĐĂĚĞŵŝĐīĂŝƌƐĐĂĚĞŵŝĐĚǀŝƐŝŶŐ WƌĞ-,ĞĂůƚŚĚǀŝƐŝŶŐͼϭϰϭDĂƌLJ'ĂƚĞƐ,Ăůůͼ;ϮϬϲͿϱϰϯϮϱϱϬͼƉƌĞŚůƚŚΛƵǁĞĚƵ
KƚŚĞƌ/ŵƉŽƌƚĂŶƚĐƟǀŝƟĞƐ &ƌĞƐŚŵĂŶzĞĂƌ · DĞĞƚǁŝƚŚLJŽƵƌŐĞŶĞƌĂůĂĚǀŝƐĞƌ · ŽŶƐŝĚĞƌƚĂŬŝŶŐ'E^dϮϵϳWƌĞ-,ĞĂůƚŚϭϬϭ · ŽŶƐŝĚĞƌũŽŝŶŝŶŐĂƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚZ^K · ĞŐŝŶĞƐƚĂďůŝƐŚŝŶŐƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉƐǁŝƚŚĨĂĐƵůƚLJĨŽƌĨƵƚƵƌĞůĞƩĞƌƐŽĨƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶ · /ĚĞŶƟĨLJƐƵŵŵĞƌǀŽůƵŶƚĞĞƌƌĞƐĞĂƌĐŚĂŶĚŽƌůĞĂĚĞƌƐŚŝƉ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐƌĞůĂƚĞĚƚŽŵĞĚŝĐĂůĮĞůĚ · ZĞǀŝĞǁƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚǁĞďƐŝƚĞ ^ŽƉŚŽŵŽƌĞzĞĂƌ · DĞĞƚǁŝƚŚLJŽƵƌŐĞŶĞƌĂůĂĚǀŝƐĞƌ · ŚĞĐŬŝŶǁŝƚŚĂƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚĂĚǀŝƐĞƌ · ŽŶƟŶƵĞŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚǁŝƚŚƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚŽƌŽƚŚĞƌZ^K · WƵƌƐƵĞŵĞĂŶŝŶŐĨƵůĐůŝŶŝĐĂůĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ;ƉĂŝĚǀŽůƵŶƚĞĞƌ ĂŶĚŽƌƌĞƐĞĂƌĐŚͿ · ĞŐŝŶƌĞƐĞĂƌĐŚŝŶŐWdƐĐŚŽŽůƐŽŶWdŽƌŐĂŶĚŽƚŚĞƌƐŝƚĞƐ :ƵŶŝŽƌzĞĂƌ · DĞĞƚǁŝƚŚLJŽƵƌĚĞƉĂƌƚŵĞŶƚĂůĂĚǀŝƐĞƌ · DĞĞƚǁŝƚŚĂƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚĂĚǀŝƐĞƌƚŽƐƚƌĂƚĞŐŝnjĞĐŽƵƌƐĞǁŽƌŬ'ZĂŶĚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶ;ƐͿƟŵŝŶŐ · ŽŶƐŝĚĞƌƚĂŬŝŶŐ'E^dϮϵϳWƌĞ-,ĞĂůƚŚƉƉůŝĐĂƟŽŶůĂƐƐŝŶǁŝŶƚĞƌŽƌƐƉƌŝŶŐƋƵĂƌƚĞƌ · ^ĞĞŬůĞĂĚĞƌƐŚŝƉƉŽƐŝƟŽŶ;ƐͿŝŶZ^KŽƌŽƚŚĞƌĂĐƟǀŝƚLJ · ŽŶƟŶƵĞŵĞĂŶŝŶŐĨƵůĐůŝŶŝĐĂůĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐ · &ŝŶĂůŝnjĞůŝƐƚŽĨϭϬ-ϭϱWdƐĐŚŽŽůƐ · &ĂŵŝůŝĂƌŝnjĞLJŽƵƌƐĞůĨǁŝƚŚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƚŽWdƐĐŚŽŽůƐ;Wd^Ϳ · ZĞƋƵĞƐƚƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶůĞƩĞƌƐ
^ƉƌŝŶŐƋƵĂƌƚĞƌ ·dĂŬĞ'ZďLJŵŝĚ-ƉƌŝůŽƌĞĂƌůŝĞƌ ·ƉƉůLJƚŽWdƐĐŚŽŽůƐďĞŐŝŶŶŝŶŐ:ƵŶĞϭ
^ĞŶŝŽƌzĞĂƌ · DĞĞƚǁŝƚŚLJŽƵƌĚĞƉĂƌƚŵĞŶƚĂůĂĚǀŝƐĞƌ · DĞĞƚǁŝƚŚĂƉƌĞ-ŚĞĂůƚŚĂĚǀŝƐĞƌƚŽƉƌĞƉĂƌĞƐĞĐŽŶĚĂƌLJ ĂƉƉůŝĐĂƟŽŶŵĂƚĞƌŝĂůƐŝĨŶĞĐĞƐƐĂƌLJ · WƌĞƉĂƌĞĨŽƌĐĂŵƉƵƐǀŝƐŝƚƐĂŶĚŝŶƚĞƌǀŝĞǁƐ · ZĞĐĞŝǀĞĂĐĐĞƉƚĂŶĐĞƐ · EŽƟĨLJƐĐŚŽŽůƐLJŽƵǁŝůůŶŽƚďĞĂƩĞŶĚŝŶŐ · ŽŵƉůĞƚĞh'ĐŽƵƌƐĞǁŽƌŬĂŶĚŐƌĂĚƵĂƚĞ · ƉƉůLJĨŽƌĮŶĂŶĐŝĂůĂŝĚĂƐĞĂƌůLJĂƐƉŽƐƐŝďůĞ