A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.

Danışmanlık Sunumu

Gizli ve Özeldir

1.

İçindekiler

Halka Arz Süreci

2. Borçlanma Araçları İhracı Süreci

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci

4. A1 Capital

Halka Arz Süreci 1.

4

Gizli ve Özeldir

1. Halka Arz Süreci Halka Arzın Ana Aşamaları

Halka arz sonrası Halka arz

Yerinde tanıtım (Roadshow)

Kurumsal ve bireysel kesin talep toplama

Fiyatlandırma

Dağıtım

Takas

Halka arzın yapılandırılması

Halka arzın büyüklüğü ve şekli

Dağıtım stratejisi

- Yerli/Yabancı tahsisatı

- Kurumsal yatırımcılar

- Bireysel yatırımcılar

- Çalışanlar

Konsorsiyumun kurulması

Analist sunumu

Hazırlık

Hedeflenen yatırımcıların belirlenmesi

Araştırma raporunun yayınlanması

Yatırımcı görüşmeleri için hazırlıklar

Pazarlama faaliyetlerinin başlatılması

Yatırımcı eğilimi

– Değerleme hakkında ilk görüşler

– Yönetime geri bildirim

Halkla ilişkiler stratejisi

Satış ekibinin eğitimi

Yatırımcı Eğilimi / Ön tanıtım

Danışman seçimi

Başlangıç toplantısı

İş akışlarının tanımlanması

Zaman tablosu

Denetlenmiş mali tabloların hazırlanması

Kurumsal yapı

Detaylı inceleme

Yasal ve muhasebe ile ilgili konular

Prospektüsün hazırlanması

Kurumsal yönetim

SPK ve BİST başvuruları

Halka arzın 3 – 4 hafta öncesi

Devam eden süreç

Tanıtım öncesi yaklaşık 4 ay

Fiyat istikrarı sağlayıcı işlemler

Piyasa yapıcılığı

Yatırımcılarla iletişimin devam ettirilmesi

Halka arz sonrası şirkete verilen desteğin devamı

Standart bir halk arz projesini, yaklaşık olarak altı ay içinde bitirmek mümkündür. Bu hedef, şirket yönetiminin güçlü işbirliği ve danışmanların iyi koordinasyonu sayesinde gerçekleştirilebilir. Süreci etkileyen bazı faktörler; mali tablolar, hukuki yapılandırma ve gözden geçirme, kapsamlı bir iş planı ile etkin bir kurumsal yönetim ve yatırımcı ilişkileri fonksiyonlarıdır.

Fiyatlamadan 2 - 3 hafta önce

5

Gizli ve Özeldir

1. Halka Arz Süreci Şirket ve Danışmanların Görevleri

Detaylı inceleme (due diligence) Halka arz hikayesinin oluşturulmasına katkı Yurt dışı prospektüsün hazırlanmasına destek (gerekmesi halinde) Mali tabloların hazırlanması Kurumsal faaliyetler (Ana sözleşme vb.) Basın bildirileri Araştırma analistlerine sunum yapılması Araştırma analistlerinin hazırladığı raporların incelenmesi Yerinde tanıtım (roadshow) sunumu Halka arz sonrası yatırımcı ilişkileri

Proje yönetimi İşlem yapısı Detaylı inceleme Analist ve yerinde tanıtım sunumun hazırlanması SPK, BİST, MKK ve TAKASBANK ile koordinasyon Konsorsiyum yönetimi Kurumsal pazarlama koordinasyonu (yerinde tanıtım) Yüklenim sözleşmesi ve diğer ilgili hukuki sözleşmeler Fiyatlama/takas/işlem görme/ fiyat istikrarı sağlayıcı faaliyetlerin

koordinasyonu Kurumsal ve bireysel yatırımcı bilgilendirmesi Kurumsal talep toplama Araştırma raporlarının yayınlanması Satış çalışmaları Kurumsal ve bireysel yatırımcıya satış

UFRS ve SPK standartlarındaki 3 senelik mali tabloların ve gerekiyorsa son 2 senenin ilgili ara dönemlerin denetlenmesi

Mali detaylı inceleme İzahnamede mali tabloların ve bunlara

ilişkin açıklamaların (MD&A) hazırlanması

Yurt dışı prospektüsün incelenmesi

Hukuki detaylı inceleme Türk mevzuatına uygunluk Yurt içi izahname taslağının

hazırlanması Hukuki görüşler

Tanıtım kampanyasının koordinasyonu Kanuna uygun duyurular

Reklam ve Halka İlişkiler Şirketi Denetçiler Yerli hukuk danışmanı

ŞİRKET

6

Gizli ve Özeldir

1. Halka Arz Süreci Pazarlama Sürecine Genel Bakış

Yatırım Hikayesi

Analist Sunumu

Yatırımcılarla Ön Görüşme

Yatırımcı Bilgilendirmesi

Yerinde Tanıtım

Fiyatlama ve Dağıtım

Halka Arz Sonrası Destek

Halka arz için şirket hikayesi oluşturmak

Şirket mesajını ve vizyonunu en uygun şekilde

piyasalara vermek

Analistlerin şirket hakkında fikir sahibi olmaları için

bilgi sağlamak

Analistler arasında olumlu görüş birliği oluşturmak

Hedef yatırımcıların belirlenmesi

Hikaye konusunda sektörü bilgilendirme

En geniş yatırımcı kitlesine erişim

Şirket halka arz hikayesinin pazarlanması

Şirket paylarına talep oluşturma

Doğru fiyatlama

Uzun dönemli yatırımcı bazı oluşturma

Pozitif hisse fiyatı gelişmeleri

Gelecekte sermaye piyasalarına erişim

Yatırım hikayesi

Prospektüs hazırlığına katkı

Analist sunumu

Araştırma raporları

Erken aşamada ana yatırımcıların

heyecanlandırılması

Ön-pazarlama geri bildirimi

Yerinde tanıtım planlaması

Talep listesi

Oluşan nihai talep listesi

Borsa’da Satış / Yatırımcılara Tahsisat

Alım satım işlemleri hakkında bilgi Düzenli araştırma raporu yayınlanması Yatırımcı ilişkileri konusunda tavsiyeler

Aşamalar

7

Gizli ve Özeldir

1. Halka Arz Süreci Pazarlama Sürecine Genel Bakış

Pazarlama

Analist araştırma raporu Yatırımcı

bilgilendirmesi Yerinde tanıtım

Analist Sunumu

Yatırımcılarla ön görüşmeler Araştırma

sunumun yayınlanması

3 – 4 hafta

Araştırma analistleri ile yatırımcıların

toplantıları

1 – 2 hafta

Yönetim tarafından yatırımcılara sunum

yapılması

2 – 3 hafta

Fiyatlama, tahsisat ve dağıtım

Önemli Fiyatlama ve Tahsisat Unsurları Fiyat Tespit Süreci

Uygun hacmin belirlenmesi

Uygun tahsisat stratejisi

Fiyatlama

Satış sonrası talebin sağlanması

Arz gelirlerinin maksimize edilmesiyle yatırımcıların fiyat

yönünden tatmini arasındaki dengeyi yönetmek

Şirketi uzun vadeli yatırımcılara tahsis etmek Yatırımcı grupları arasında uygun dağılımı sağlamak

Yeterli derecede talep fazlası yaratıp talebin bir kısmını satış sonrasına bırakmak

İkincil piyasada talep yaratıp pay satış eğilimini minimize etmek

Fiyat istikrar süreci

Gerekli olması durumunda, fiyat üzerindeki satış etkisini, ek satış hakkı kullanımı (“greenshoe”) ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun fiyat istikrarı uygulaması hakkındaki düzenlemeleri doğrultusunda asgariye indirmek

Araştırma notunun

yayınlanması

Pazarlama öncesi fiyat

aralığının oluşması

Satışa olan ilgi

Talebi destekleyen

güçlü işaretler

Yatırımcıya/dan verilen/alınan

bildirim

Talebin oluşması

Fiyata duyarlılık,

Kalite, Fazla talep

Hacim ve fiyatın

belirlenmesi

8

Gizli ve Özeldir

1. Halka Arz Süreci Halka Arzın Zamanlaması

Halka Arzın Başladığı Dönem İzahnamede Yer Alacak ve Özel Bağımsız Denetimden

Geçirilecek Finansal Tablolar

1 Ocak - 15 Şubat Son üç yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki üç yıllık

finansal tablolar ile dokuz aylık ara dönem finansal tablolar

16 Şubat - 15 Mayıs Son üç yıllık finansal tablolar

16 Mayıs - 15 Ağustos Son üç yıllık ve üç aylık ara dönem finansal tablolar

16 Ağustos - 15 Kasım Son üç yıllık ve altı aylık ara dönem finansal tablolar

16 Kasım – 31 Aralık Son üç yıllık ve dokuz aylık ara dönem finansal tablolar

GİP’te Halka Arz İçin İzahnamede Yer Alacak Finansal Tablolar

Halka Arzın Başladığı Dönem İzahnamede Yer Alacak ve Özel Bağımsız Denetimden

Geçirilecek Finansal Tablolar

1 Ocak - 15 Şubat Son yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki yıllık

karşılaştırmalı finansal tablolar ile altı aylık ara dönem finansal tablolar

16 Şubat - 15 Ağustos Son yıllık karşılaştırmalı finansal tablolar

16 Ağustos – 31 Aralık Son yıllık ve altı aylık ara dönem karşılaştırmalı finansal

tablolar

Ulusal ve II. Ulusal Pazar’da Halka Arz için İzahnamede Yer Alacak Finansal Tablolar

Borçlanma Aracı İhracı Süreci 2.

10

Gizli ve Özeldir

2. Borçlanma Araçları İhracı Süreç ve Zamanlama – Halka Arz

Sirkülerin ilanının ardından, yayınlandığı hafta içinde talep toplamanın gerçekleşmesi

Satış süresi 2 işgününden az ve 5 işgününen fazla olamaz

Satışın gerçekleştirilmesi ve satış sonuçlarının KAP’ta ilan edilmesi

Satış sonuçlarının ve ilgili belgelerin SPK, BİST, MKK ve Takasbank’a gönderilmesi

Borsa’da işlem görme

Kurula Başvuru Kurul onayının alınma

başvurusunun, yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren 1 yıl içinde yapılması zorunludur

Kayıt belgesinin düzenlenmesi (MKK)

İzahnamenin Ticaret Sicili’ne tescil ettirilerek TTSG’de ilanı (15 gün)

Borsaya başvuru

Tanıtım ve reklam amaçlı reklam verilmesi

Yatırımcılarlan randevu alınarak borçlanma aracını tanıtıcı faaliyetlerin gerçekleştirilmesi

Sirkülerinin, satışın başlangıç tarihinden en az 1, en çok 5 gün önceden başlamak üzere ihraçcının internet sitesinde ve KAP’ta ilanı

Genel Kurul Kararı2

Tanıtıcı bilgiler Ortaklık yapısı ile yönetim ve

denetim kurulu üyelerine ilişkin bilgiler

Esas sözleşme Denetlenmiş Finansal

Tablolar Ödenmiş sermayeye ilişkin

mali müşavir raporu ile sermayenin tesciline ilişkin TTSG

Aracılık sözleşmesi İhraç gerekçesi ile ihraçtan

sağlanacak fonun kullanım yeri

İmza sirküleri Borçlanma aracı ihracına

ilişkin pazarlama dokümanlarının hazırlanması

Talep toplama, fiyatlama, bireysel ve kurumsal tahsis oranlarının belirlenmesi

İzahname ve Sirkülerin hazırlanması

BİST dosyasının hazırlanması

Hazırlık Süreci

1 Genel Kurul yapıldıktan ve kararlar tescil edildikten sonraki hazırlık sürecini ifade etmektedir.

2 Borçlanma araçlarını ihraç yetkisi, esas sözleşme ile yönetim kuruluna devredilebilir.

SPK Süreci Pazarlama Süreci Satış Süreci

5 Hafta 1 3-4 Hafta 3 Hafta 2 Hafta

11

Gizli ve Özeldir

2. Borçlanma Araçları İhracı Süreç ve Zamanlama – Tahsisli Satış

Önceden belirlenecek tarihte satışın gerçekleştirilmesi

Satış sonuçlarının SPK, BİST, MKK ve Takasbank’a gönderilmesi

Kurula Başvuru Kurul onayının alınma

başvurusunun, yetkili organ kararının alındığı tarihten itibaren 1 yıl içinde yapılması zorunludur

Kayıt belgesinin düzenlenmesi (MKK)

Yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, yetkili kuruluşlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri gibi kurumsal yatırımcılar ve ihraç tarihi itibariyle en az 1 milyon TL tutarında para veya sermaye piyasası aracına sahip olan gerçek ve tüzel kişilere yönelik pazarlama faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi

Bu kapsamda nitelikli yatırımcılar ile toplantıların düzenlenmesi ve borçlanma aracını tanıtıcı faaliyetlerin gerçekleştirilmesi

Genel Kurul Kararı2

Tanıtıcı bilgiler Ortaklık yapısı ile yönetim ve

denetim kurulu üyelerine ilişkin bilgiler

Esas sözleşme Denetlenmiş Finansal

Tablolar Ödenmiş sermayeye ilişkin

mali müşavir raporu ile sermayenin tesciline ilişkin Türk Ticaret Sicil Gazetesi (TTSG)

Aracılık sözleşmesi İhraç gerekçesi ile ihraçtan

sağlanacak fonun kullanım yerinin belirtilmesi

Talep toplama, fiyatlama konusunun belirlenmesi

Borçlanma aracı ihracına ilişkin pazarlama dokümanlarının hazırlanması

İmza sirküleri

Hazırlık Süreci

1 Genel Kurul yapıldıktan ve kararlar tescil edildikten sonraki hazırlık sürecini ifade etmektedir. 2 Borçlanma araçlarını ihraç yetkisi, esas sözleşme ile yönetim kuruluna devredilebilir.

SPK Süreci Pazarlama Süreci Satış Süreci

5 Hafta 1 3-4 Hafta 3 Hafta 2 Hafta

12

Gizli ve Özeldir

2. Borçlanma Araçları İhracı İhraç Süreci ve Zaman Çizelgesi

Hafta 1 Hafta 2 Hafta 3 Hafta 4 Hafta 5 Hafta 6 Hafta 7 Hafta 8 Hafta 9

A1 Capital’in Yetkilendirilmesi

Taslak İzahnamenin Hazırlanması

SPK Başvuru Dosyasının Hazırlanması

BİST Başvuru Dosyasının Hazırlanması

Hukuk Görüşünün Alınması

BİST Başvurusu

SPK Başvurusu

BİST İnceleme Süreci

SPK İnceleme Süreci

Kurumsal Yatrımcılar Roadshow

SPK Onayı ve Kurul İzin Belgesinin Alınması

İzahname ve Sirkülerin Yayınlanması

Talep Toplama

Takasbank ve MKK Başvuruları

Satış Sonuçlarının SPK'ya Bildirimi

Satış Sonuçlarının BİST’e Bildirimi

Tahvilin Ek Getiri Oranının ve İlk Kupon Dönemi Faiz Oranının Tespiti

Para ve Kıymet Takasının Gerçekleşmesi

BİST’te İşlem Görme

Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci 3.

14

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Hisse Satış Sürecinin Ana Aşamaları

Detaylı İnceleme Teklif Süreci

Bağlayıcı Teklifler

Süreç ile ilgili hazırlıkların tamamlanması ve dokümantasyonun hazırlanması

Tanıtım Dokümanının paylaşılması ve yatırımcılar ile görüşmeler yapılması

Saha Ziyareti, Veri Odası, Yönetim Sunumları, Yasal Dokümantasyon

Hisse Satış ve Devir Sözleşmesi’nin imzalanması, Yasal izin ve onaylar

İlginin Araştırılması

Hazırlık Nihai Pazarlık-İşlemin Sonuçlanması

Teklif veren yatırımcılar

İlgi gösteren potansiyel yatırımcılar

Sürecin yapılandırılması ve dokümantasyon hazırlığı

Kazanan yatırımcı

Bağlayıcı Olmayan Teklifler

Pazarlama

Hazırlıkların Tamamlanması

Potansiyel yatırımcılar

Ön Tanıtım Dokümanı’nın yatırımcı listesi ile paylaşılması

15

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Hazırlık Aşaması

İş Planı

• Yetkilendirme Sözleşmesinin imzalanması ile birlikte çalışmalara başlanması

• Şirket yönetimi ve danışmanlar arasında işbölümü yapılması

• Hukuk Danışmanının seçilmesi, yasal evrakların belirlenmesi ve iş akışlarının tanımlanması

• 3 hafta içerisinde potansiyel yatırımcılara gönderilecek Ön Tanıtım Dokümanı’nın hazırlanması

• Ön Tanıtım Dokümanı proje hakkında genel bilgileri bulunduracak ve satıcı hakkında hiçbir bilgi içermeyecektir

• Ön Tanıtım Dokümanı ile birlikte gönderilecek olan süreci ve zaman planını anlatan Süreç Mektubu’nun hazırlanması

• Daha detaylı bilgiye ulaşmak isteyen yatırımcılarla imzalanacak Gizlilik Sözleşmesinin hazırlanması

• Şirket/proje hakkında detaylı bilgi içeren Tanıtım Dokümanı ve hisse değerinin tespitine yönelik Finansal Model’in hazırlanmaya başlanması

1 Hafta

Süreç ile ilgili dokümanların hazırlanması

3 Hafta

Ön Tanıtım Dokümanı

Nihai Yatırımcı Listesi

2 Hafta

Alt Danışmanların Seçimi (Gerekmesi durumunda)

Başlangıç Toplantısı

16

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Pazarlama Aşaması

İş Planı

• Nihai potansiyel yatırımcı listesinin onaylanması

• Potansiyel yatırımcılarla Ön Tanıtım Dokümanı’nın paylaşılması.

• Firmalardan istenen teklif ile zaman planı hakkında detaylı bilgi bulunduran I. Süreç Mektubu’nun hazırlanması.

• Firmalardan ilgili olduklarını belirten yazının gelmesi ve Gizlilik Sözleşmesi’nin imzalanmasını müteakip detaylı inceleme aşamasına geçilmesi

İlgili yatırımcıların belirlenmesi

Potansiyel Yatırımcılara Ön Tanıtım Dokümanı’nın

Paylaşılması

1 Hafta

İlgili Yatırımcılarla Gizlilik Sözleşmesi’nin İmzalanması

4 Hafta

İlgili Yatırımcıların Tespit Edilmesi

3 Hafta

17

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Detaylı İnceleme Aşaması

İş Planı

• Gizlilik Sözleşmesi imzalayan yatırımcılar ile Tanıtım Dokümanının paylaşılması

• Tanıtım Dokümanı ile I. Süreç Mektubu’nun potansiyel yatırımcılar ile paylaşılması

• Veri Odası’nda paylaşılması planlanan finansal, teknik/operasyonel ve yasal dokümanların listesinin çıkarılması ve dokümanların hazırlanması

• Potansiyel yatırımcıların Tanıtım Dokümanını incelediği süre zarfında Veri Odası ve Yönetim Sunumlarının hazırlanması

• Bağlayıcı Olmayan Tekliflerin alınması

• Bağlayıcı Olmayan Tekliflerin değerlendirilmesi neticesinde kısa listenin oluşturulması

1 Hafta 5 Hafta

Tanıtım Dokümanı

Potansiyel Yatırımcıların Elenerek Kısa Listenin Oluşturulması

Bağlayıcı olamayan tekliflerin alınarak kısa listenin oluşturulması

Bağlayıcı Olmayan Teklifler

6 Hafta

18

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Teklif Aşaması

Kısa Listedeki Yatırımcıların Bilgilendirilmesi

Bağlayıcı Teklifler

Nihai Yasal Dokümantasyon

7 Hafta

Detaylı İnceleme (Veri Odası ve Saha Ziyareti)

Veri Odasının Açılması

Taslak Yasal Dokümantasyon

Yönetim Sunumu

• Kısa Listeye alınan yatırımcıların Veri Odası’na çağrılması ve II. Süreç Mektubu’nun paylaşılması

• Yatırımcılar için Operasyonel/Teknik, Finansal ve Yasal İnceleme Süreci’nin gerçekleştirilmesi

• Saha Ziyaretlerinin yapılması

• Yönetim Sunumlarının yapılması

• Taslak Hisse Satış Sözleşmesi’nin hazırlanması ve taraflarca uygun görünen ilk taslağın yatırımcılar ile paylaşılması

• Yatırımcılar tarafından Taslak Hisse Satış Sözleşmesi’ne gelen yorumların incelenmesi ve bu yorumların değerlendirilmesi neticesinde oluşan Hisse Satış Sözleşmesinin Bağlayıcı Tekliflerin alınması öncesinde Veri-Odası’na eklenmesi

• Yatırımcılardan Bağlayıcı Tekliflerin alınması

İş Planı

6 Hafta

19

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Nihai Pazarlık ve İşlemin Sonuçlandırılması

İş Planı

• Bağlayıcı Tekliflerin alınmasını müteakip yatırımcılar ile pazarlık görüşmelerine başlanması

• Bağlayıcı Teklif ve pazarlık görüşmeleri sonucunda en iyi teklifi veren Kazanan Firma ile Hisse Satış Sözleşmesi (SPA) imzalanması

• Satış işlemi ile ilgili resmi başvuruların yapılması

• Onayların tamamlanması ile hisse devrinin gerçekleştirilmesi ve işlemin tamamlanması

Resmi Başvurular

Bağlayıcı Teklifler

SPA’in İmzalanması

Potansiyel yatırımcılar ile pazarlık görüşmeleri

Hisse Devri ve İşlemin Tamamlanması

3 Hafta

3 Hafta

20

Gizli ve Özeldir

3. Şirket Birleşme & Satın Alma (M&A) Süreci Hisse Satışının Zaman Çizelgesi

Hafta 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

HazırlıkAlt Danışmanların Seçilmesi

Potansiyel Yatırımcı Listesinin hazırlanması

Ön Tanıtım Dokümanı'nın hazırlanması

PazarlamaPotansiyel Yatırımcılara Ön Tanıtım Dokümanının gönderilmesi ♦İlgili yatırımcılarla gizlilik sözleşmesinin imzalanması

Tanıtım Dokümanının hazırlanması

İlgili yatırımcılar ile Tanıtım Dokümanının paylaşılması

Detaylı İncelemeYatırımcılar tarafından Tanıtım Dokümanının incelenmesi

Bağlayıcı Olmayan Tekliflerin Alınması ♦

Yatırımcıların elenerek kısa listenin oluşturulması ♦

Veri Odasının Hazırlanması

Kısa listedeki yatırımcıların bilgilendirilmesi ♦

Teklif AşamasıVeri Odasının Kısa Listedeki Yatırımcılara açılması ve İnceleme Süreci

Saha Ziyaretlerinin yapılması ♦

Yönetici Sunumu ♦

Taslak Hisse Satış Sözleşmesinin hazırlanması

Taslak Hisse Satış Sözleşmesinin paylaşılması ve yorumların alınması

Nihai Hisse Satış Sözleşmesinin Veri Odasına eklenmesi ♦

Bağlayıcı Tekliflerin Alınması ♦

Nihai Pazarlık ve İşlemin SonuçlanmasıPazarlık görüşmelerinin yapılması

Kazanan tarafın belirlenmesi ♦

Kazanan taraf ile Nihai Hisse Satış Sözleşmesinin imzalanması ♦

Yasal izin ve resmi başvuruların yapılması ♦

A1 Capital 4.

22

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Genel Bilgi

A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. ("A1 Capital" ya da "Şirket"), sermaye piyasalarında ve sermaye piyasası araçlarında işlem yapmak üzere Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni ile 14.11.1990 tarihinde Form Menkul Değerler A.Ş. olarak faaliyete başlamıştır.

18.12.2007 Tarihinde Fransız Credit Agricole grubu tarafından satın alınan şirket Credit Agricole Chevureux Menkul Değerler A.Ş. olarak faaliyetlerine devam etmiştir. 2012 yılında Güler Yatırım Holding ve Hilmi Hakan Derinkök, Credit Agricole grubuna ait payları satın almışlardır.

Sermaye Piyasası Kurulu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın gerekli izinleri neticesinde 21.12.2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı ile pay devirleri gerçekleşmiş ve Şirket Yönetimi yeni ortaklara geçmiştir.

19.04.2013 tarihinde yapılan Ortaklar Genel Kurul toplantısında; Şirket’in ünvanı "A1 Capital Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirilmiş; şirket sermayesi 17.000.000 TL’ye çıkartılmış ve 10.05.2013 tarihinde TTSG’nde ilan edilmiştir.

A1 Capital Genel Müdürlük, Suadiye İrtibat Bürosu ve İzmir İrtibat Bürosu aracılığıyla 3 noktada hizmet vermektedir.

Şirket’in bünyesinde toplam 56 personel çalışmaktadır.

A1 Capital yerli ve yabancı müşterilerine sunduğu Yatırım Bankacılığı hizmetleri kapsamında şirket satın alma ve birleşme, halka arz, borçlanma araçları ihracı, şirket değerlemesi, proje finansmanı ve çağrı işlemlerine aracılık gibi faaliyetlerde bulunmaktadır.

A1 Capital yatırım bankacılığı alanında sağladığı hizmetlerin yanı sıra portföy yönetimi, kaldıraçlı alım satım işlemleri, vadeli işlemler, pay senedi ve sabit getirili menkul kıymetler alanlarında da son derece kaliteli hizmetler sunmaktadır.

23

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Ortaklık Yapısı ve Yönetim Kurulu

Sermaye (TL) Sermaye (%)

Güler Yatırım Holding A.Ş. 9.299.000 54,70

Hilmi Hakan Derinkök 7.650.000 45,00

Murat Güler 17.000 0,10

Ayşe Terzi 17.000 0,10

Ferat Güler 17.000 0,10

Toplam 17.000.000 100,00

Murat Güler Yönetim Kurulu Başkanı

Hilmi Hakan Derinkök Yönetim Kurulu Üyesi

Ayşe Terzi Yönetim Kurulu Üyesi

Bülent Kırımlı Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür

Ender Şahin Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Yardımcısı

A1 Capital’in ana ortakları %54,7 ve %45,0 sermaye oranı ile sırasıyla Güler Yatırım Holding ile Hilmi Hakan Derinkök’tür.

A1 Capital’in Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini Murat Güler yürütmektedir. Yönetim Kurulu tablosunu aşağıda bulabilirsiniz.

24

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yönetim Kadrosu

Bülent KIRIMLI – Genel Müdür

Ankara Üniversitesi SBF-Ekonomi bölümünden mezun olduktan sonra kariyerine 1994 yılında Global Menkul Değerler A.Ş. Ankara şubesinde Yatırım Uzman Yardımcısı olarak başlamıştır. 1997 yılında Demir Yatırım A.Ş. İstanbul Merkez ofiste Pazarlama Yetkilisi olarak çalışmaya başlayarak meslek hayatını İstanbul’a taşımıştır. Bunun ardından sırasıyla Sümer Yatırım A.Ş., Meksa Yatırım A.Ş. ve MNG Yatırım A.Ş. Pazarlama Bölümlerinde yönetici olarak görev aldıktan sonra 2004 – 2012 yılları arasında Turkish Yatırım A.Ş.'de Satış & Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı olarak görev almıştır. Bu süreçte Fon Kurulu üyeliği görevini de eş zamanlı olarak yürütmüştür.

Ender ŞAHİN – Genel Müdür Yardımcısı İstanbul Teknik Üniversitesi Matematik Mühendisliği bölümünden mezun olduktan sonra 1996 yılında kariyerine Garanti Menkul Değerler A.Ş.'de başlamış, sırasıyla Sümer Yatırım A.Ş., Meksa Yatırım A.Ş. ve MNG Yatırım A.Ş.'de görev almıştır. 2004 – 2012 yılları arasında çalıştığı Turkish Yatırım A.Ş.'de son olarak Türev Piyasalar Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmüştür. Finans master'ı dahil olmak üzere çok sayıda yurt içi ve yurt dışı eğitimlere katılmıştır.

Mehmet TAYLAN – Genel Müdür Yardımcısı İstanbul Teknik Üniversitesi Matematik Mühendisliği bölümünden mezun olduktan sonra kariyerine 1996 yılında araştırma analisti olarak Karon Menkul Değerler A.Ş.’de başlamış, 1998 – 2011 yılları arasında Oyak Yatırım'da sırasıyla Araştırma Mdr. Yrd., Hazine Mdr., Hazine ve Portföy Yönetimi Grup Mdr. görevlerini yürütmüştür. 2012 yılında Rhea Portföy'de Direktör olarak görev almıştır. Biri Serbest Fon olmak üzere 6 adet yatırım fonu kurmuş, fon kurullarında görev almış, serbest fon için kullanılan risk takip programı yazmıştır. Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği Mevzuat Komitesi’nde görev almıştır.

25

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yetki Belgeleri

A1 Capital sermaye ve borçlanma

piyasalarında işlem yapmasına

olanak sağlayan birçok yetki

belgesinde sahiptir:

Alım Satım Aracılığı Yetki

Belgesi

Kredili İşlemler Yetki Belgesi

Portföy Yöneticiliği Yetki

Belgesi

Halka Arza Aracılık Yetki

Belgesi

Yatırım Danışmanlığı Yetki

Belgesi

Türev Araçların Alım Satımına

Aracılık Yetki Belgesi

Kaldıraçlı Alım Satıma Aracılık

Yetki Belgesi

Yurt Dışı Türev Araçların Alım

Satımına Aracılık Yetki

Belgesi

0

26

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Faaliyet Alanları (1/2)

Halka Arz GİP Piyasa Danışmanlığı Birleşme & Satın Alma Varlık Satışı Danışmanlığı Borçlanma Senedi İhracı Proje Finansmanı

Danışmanlığı Şirket Değerleme

Çalışmaları Sermaye Artırımı Çağrı İşlemleri

Yatırım Bankacılığı

Pay Alım Satımı Kredili Pay Alım Satım

İşlemi Ödünç Menkul Kıymet

İşlemleri Sermaye Artırımı ve

Temettü Ödemeleri Saklama Hizmetleri

Pay Senedi Alım Satım Vadeli İşlemler

Hazine Bonosu, Devlet Tahvili Alım Satımı

Özel Sektör Bono ve Tahvilleri Alım Satımı

Eurobond Alım Satımı

Sabit Getirili Menkul Kıymet

A1 Capital yerli ve yabancı müşterilerine sunduğu Yatırım Bankacılığı hizmetleri kapsamında şirket satın alma ve birleşme, halka arz, borçlanma araçları ihracı, şirket değerlemesi, proje finansmanı ve çağrı işlemlerine aracılık gibi faaliyetlerde bulunmaktadır.

A1 Capital ayrıca BİST, VİOP, Hazine Bonosu, Devlet Tahvili, Özel Sektör Tahvili ve Eurobond piyasalarında da aracılık hizmeti vermektedir.

2013 yılında 12,4 milyar TL BİST işlem hacmiyle Şirket’in BİST’teki pazar payı %0,76 olarak gerçekleşirken, Ocak – Mart 2014 döneminde 4,6 milyar TL işlem hacmi ve %1,17 pazar payı ile 28. sırada yer almaktadır.

2013 yılında 11 milyar TL VİOP işlem hacmiyle Şirket’in VİOP’taki pazar payı %1,33 olarak gerçekleşirken, Ocak – Mart 2014 döneminde 4,4 milyar TL işlem hacmi ve %2,25 pazar payı ile 15. sırada yer almaktadır.

Türev Araçların Alım Satımı

Hisse Senedi

Döviz Piyasaları

Faiz Piyasaları

Emtia

Varant İşlemleri Opsiyon İşlemleri Tezgahüstü Piyasalarda

Opsiyon İşlemi

27

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Faaliyet Alanları (2/2)

Geleneksel alım satım aracılığının ötesinde Yatırım Danışmanlığı hizmeti

Yatırımcı Merkezli Piyasa Odaklı Yaklaşım

Ulusal ve uluslararası sermaye piyasalarına ve ürünlerine yatırım

Yatırım Danışmanlığı

Parite İşlemleri Altın İşlemleri Gümüş İşlemleri

Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri

• Bireysel Portföy Yönetimi • Kurumsal Portföy

Yönetimi

Portföy Yönetimi

A1 Capital portföy yönetimi işlemleri hacim odaklı değil getiri odaklıdır. Yatırımcıların risk anlayışı ve getiri beklentisine göre kişiye özel portföy yönetimi hizmeti verilmektedir.

Portföy yönetimi kapsamında toplam büyüklüğü 8 mn TL olan 19 aktif hesap bulunmaktadır.

A1 Capital 15 Temmuz 2013 tarihinden itibaren müşterilerine FX hizmeti sunmaktadır. 15 Temmuz 2013 – 30 Ekim 2013 tarihleri arası FX hacmi 10 milyar ABD Dolarını geçmiştir. Şu ana kadar açılan hesap sayısı 350 civarındadır.

Araştırma

Günlük, Haftalık, Aylık Bültenler

Teknik Analiz Bültenleri Şirket Raporları Sektör Raporları

28

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yatırım Bankacılığı

Halka Arz

Şirket Paylarının Halka Arzı

Halka Açık Şirketlerin BİST’te İşlem Görme Projeleri

GİP Piyasa Danışmanlığı

Birleşme & Satın Alma

Stratejik ortaklık projeleri Finansal ortaklık projeleri Özel Sermaye Fonu

Yatırımları (Private Equity) Girişim Sermayesi Fonu

Yatırımları (Venture Capital)

Borçlanma Aracı İhracı

Özel Sektör Tahvil İhracı Özel Sektör Finansman

Bonosu İhracı Varlığa Dayalı Menkul

Kıymet İhracı Varlık Teminatlı Menkul

Kıymet İhracı

Şirket Değerlemesi

Fizibilite Çalışmaları Proje değerlendirilmesi

İNA yöntemi Nakit yaratma becerisi

Benzer Şirketler Borsa’da işlem gören benzer şirketlerin değerleri

Proje Finansmanı Danışmanlığı

Şirket birleşme ve satın almaları, Kapasite artırımı, tesis modernizasyonu ve bunun gibi yatırımlar için gerekli proje finansmanının sağlanması amacıyla danışmanlık hizmeti

Finansal Yapılandırma

Spin-off (Kısmi Bölünme) Varlıkların &

Yükümlülüklerin yeniden yapılandırılması

Yönetim danışmanlığı

Varlık Satışı Danışmanlığı

Üretim tesisi, bina, arsa, depo, fabrika, makine ekipman gibi varlıkların satış projeleri

Şirketlerin Ticari ve İktisadi Bütünlük satışları

Sermaye Artırımı & Çağrı İşlemleri

Sermaye artırımı Sermaye azaltımı ve eş anlı

sermaye artırımı Halka açık şirketlerin çağrı

işlemlerine aracılık Halka açık olmayan

şirketlerin çağrı işlemlerine aracılık

A1 Capital Yatırım Bankacılığı Departmanı hemen hemen her alanda sektör bilgisine ve kurumsal yatırımcı portföyüne sahiptir. Yatırım Bankacılığı takımının sermaye ve borçlanma piyasaları işlemlerinde, şirket satın alma ve birleşme faaliyetlerinde geniş tecrübeleri bulunmaktadır.

29

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yatırım Bankacılığı Halka Arz Tecrübeleri

Tarım & Hayvancılık

Halka Arz Kasım 2013

8,2 milyon TL

Biyokimya & İlaç

Halka Arz

Devam etmektedir

Dış Ticaret

Halka Arz

Devam etmektedir

Sanayi

Halka Arz

Devam etmektedir

Çelik

Halka Arz

Devam etmektedir

Tekstil-Kimya

Halka Arz

Devam etmektedir

30

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yatırım Bankacılığı Değerleme Tecrübeleri

Alkollü İçecek

Şirket Değerlemesi

2013

Alkollü İçecek

Marka Değerlemesi

2013

Tarım & Hayvancılık

Şirket Değerlemesi

2013

Taşa Toprağa Dayalı Sanayi

Şirket Değerlemesi

2013

Taşa Toprağa Dayalı Sanayi

Şirket Değerlemesi

2013

İş Makinaları

Şirket Değerlemesi

2013

İş Makinaları

Marka Değerlemesi

2013

Dış Ticaret

Şirket Değerlemesi

2014

Çelik

Şirket Değerlemesi

2014

Biyokimya & İlaç

Şirket Değerlemesi

2014

Sanayi

Şirket Değerlemesi

2014

Tekstil

Şirket Değerlemesi

2014

Enerji & Madencilik

Şirket Değerlemesi

2014

Afyon Jeotermal

31

Gizli ve Özeldir

4. A1 Capital Yatırım Bankacılığı Diğer Tecrübeleri

Yiyecek & İçecek

M&A

Devam Etmektedir

İnşaat

Proje Finansmanı

Devam Etmektedir

Gayrimenkul

M&A

Devam Etmektedir

Finans

Borçlanma Aracı İhracı

Devam Etmektedir

Yatırım Holding

Çağrıya Aracılık

2013

Yatırım Holding

Çağrıya Aracılık

(1)

2014

Gıda

Çağrıya Aracılık

Devam Etmektedir

Tarım

Çağrıya Aracılık

Devam Etmektedir

Yatırım Holding

Çağrıya Aracılık

(2)

Devam Etmektedir

Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D:5 - 6 34398 Maslak/İstanbul

Tel: +90 212 371 18 00 | Faks: +90 212 371 1801 www.a1capital.com.tr