Universidad Rural de Guatemala

Fundamentos de Economía

Lic. Oscar Ovando

Administración

Sección “A”

Tema: El dinero

Integrantes:

Helen Carina Carrillo 160000597

Cristina Yolanda López 160001875

Danny Josué Lobos López 160002284

Estephany Hernández 160000357

Jessenia Marilú Pineda 160001966

María Angelina Ruiz 160000525

Tulio Alexander Pérez 160001353

Dustin Castillo Reyes 160000242

1

INDICE

Introducción……………………………………………………………………………. 03

El dinero………………………………………………………………………………… 06

El valor abstracto del dinero……………………………………………………….. 07

Función del dinero……………………………………………………………………. 08

Poder adquisitivo del dinero………………………………………………………... 12

Creación del dinero…………………………………………………………………… 19

Inflación del dinero……………..……………………………………………………. 22

Deflación del dinero………………………………………………………………….. 23

Conclusiones………………………………………………………………………….. 25

Recomendaciones……………………………………………………………………. 26

Bibliografía…………………………………………………………………………….. 27

E-grafía………………………………………………………………………………….. 28

2

INTRODUCCION

El dinero es parte fundamental del ser humano ya que hoy en día se utiliza para comercializar bienes y servicios que se necesitan para la supervivencia, el dinero ha tenido muchos cambios en el transcurso del tiempo, ya que antes no se utiliza este sino que se conocía el trueque en el cual se intercambiaban productos es decir si alguna persona poseía un bien pero necesitaba de otro producto lo que se hacía era intercambiarlos para que ambas personas tuvieran un beneficio.

Pero luego de esto se dio a conocer el dinero, cabe mencionar que el valor del dinero no lo hacen los billetes ni monedas el valor surge a partir del aval y la certificación de la entidad emisora (como el Banco Central).

El dinero tiene tres características importantes que hay que destacar:

1 se trata de un medio de intercambio,

2 Que es fácil de almacenar y transportar;

3 Es una unidad contable, ya que permite medir y comparar el valor de productos y servicios que son muy distintos entre sí; y es un refugio de valor que posibilita el ahorro.

Entre las funciones del dinero podemos encontrar:

El medio de cambio

Dinero en curso

Clases de dinero

Unidad de valor

Depósito de valor

Dinero bancario

Por otra parte, se denomina dinero en efectivo o liquidez al de curso legal más los depósitos bancarios a la vista, las cuentas corrientes y de ahorro, cuya disponibilidad es inmediata.

3

Así mismo el poder adquisitivo del dinero, ha dado la evolución de nuestra moneda desde el año de 1925 en el gobierno del presidente José María Orellana surge una nueva forma de dinero que es el que conocemos en la actualidad sustituyendo al hasta ese entonces Peso Guatemalteco, en ese entonces nuestra moneda surgió con 10 centavos arriba del valor del dólar Estadounidense ya a mediados de los 80s todo esto empezó a cambiar dejando al quetzal al mismo valor del dólar en esa misma década la moneda continuo sufriendo cambios llegando a valer entre Q7.00 y Q8.00 por $1.00 estadounidense , sin embargo a pesar de este tipo de variantes y devaluación que la moneda ha recibido no deja de ser una moneda estable y sólida con la cual no hay ningún problema para invertir.

A pesar de los cambios drásticos en la moneda, se ve como se mantiene estable frente al dólar, este fenómeno podría darse gracias al ingreso de remesas y la inversión extranjera en dólares, tampoco se descarta el tema del lavado de dinero, aparte del manejo de cuentas en dólares por parte algunas empresas que tienen impacto directo en el comportamiento de la moneda nacional.

También podemos observar y comparar como está la situación mundial al respecto de la devaluación de las monedas por ejemplo 31.250,00 riales Iraníes son casi ocho quetzales, si tuviéramos Q 21,829.00 podríamos comprar un carro usado, pero en Sao Tome and Príncipe, esta misma cantidad pero en moneda local, apenas alcanzaría para comprar un dólar estadounidense.

Se dice que el dinero debería estar acuñado por metales preciosos, oro, plata etc. O en divisas en el extranjero

En resumen podemos decir que el poder adquisitivo del dinero no es más que la cantidad de bienes y servicios que pueden ser comprados con una suma especifica de dinero.

La inflación es el aumento progresivo de los precios, efecto que sale por medio de la ley de la oferta y la demanda ya que al ver las empresas el aumento en la demanda de su producto deciden crear una inflación controlada en la cual van aumentando los precios de los productos, mientras que los empleados se ven afectados sin darse cuenta a largo plazo porque los sueldos siguen iguales y cuando con 100 quetzales se compraba la canasta básica de una quincena con el tiempo esos mismos 100 quetzales nos alcanzan para comprar la mitad de la canasta básica por lo que debemos invertir 100 más para poder satisfacer las necesidades del hogar, y así gradualmente los precios van aumentando hasta que lleva un punto en que los consumidores llegan a un quiebre por que el sueldo ya no les alcanza para mucho y es en donde las entidades rectoras de la política monetaria en Guatemala deben entrar en acción, estas entidades son la junta monetaria y el Banco Central de Guatemala.

4

Por otro lado existe otro efecto llamado “deflación” esto es todo lo contrario a la inflación ya que esta es la caída de los precios de bienes y servicios en el mercado esto quiere decir que la demanda de un bien o servicio baja y esto afecta muy seriamente a los empresarias y tiene un efecto más negativo que la inflación ya en este punto la economía puede caer en un círculo vicioso del cual luego es muy tarde salir porque cuando van bajando los precios la gente gasta más y las empresas al ver esto deciden ir disminuyendo sus precios porque así ellos sienten ser más competitivos ante los demás oferentes pero al darse cuenta llegan a un punto que sus ganancias llegan a ser números rojos porque ya no ganan lo suficiente para suplir salarios, materias primas, maquinarias, etc. Y esto como consecuencia hace que la calidad de un producto baje drásticamente y lleve a la quiebra a una empresa.

5

Que es el Dinero

En general, el dinero es un conjunto de activos de una economía que las personas regularmente están dispuestas a usar como medio de pago para comprar y vender bienes y servicios.

A lo largo de la historia se han utilizado diferentes objetos como dinero.

Las piezas de metal como el oro y la plata fueron usadas ampliamente porque ese conserva bien y es fácil transportarlos. El oro y la plata tienen además un valor intrínseco, como los billetes. Al dinero sin valor intrínseco se le conoce como dinero fiduciario. La gente acepta el dinero porque confía en que lo podrá usar en otras transacciones.

El dinero es un medio de intercambio por lo general en forma de billetes y monedas que es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. Su origen etimológico nos lleva al vocablo latino denarius, que era el nombre de la moneda que utilizaban los romanos.

El dinero cumple con tres características básicas: se trata de un medio de intercambio, que es fácil de almacenar y transportar;

es una unidad contable, ya que permite medir y comparar el valor de productos y servicios que son muy distintos entre sí; y es un refugio de valor que posibilita el ahorro.

El desarrollo del dinero permitió la expansión del comercio a gran escala. En la antigüedad, el trueque era el sistema comercial por excelencia: se intercambiaban los productos entres si (manzanas por trigo, vacas por maíz, etc.), lo que dificultaba la fijación del valor y el transporte. En cambio, con el dinero, el comercio se simplifico.

Cabe destacar que el valor del dinero no se encuentra en el papel del billete o el metal de la moneda específica, sino que surge a partir del aval y la certificación de la entidad emisora (como el Banco Central]). Es importante tener en cuenta que el dinero un funciona por un pacto social (es aceptado por todos los integrantes de la sociedad).

En la actualidad, el dinero puede crearse de acuerdo a dos procedimientos: el dinero legal, que es aquel creado por el Banco Central a través de la impresión de billetes y la acuñación de monedas, y el dinero bancario, desarrollado por los bancos privados mediante anotaciones en las cuentas de los usuarios

6

El Valor Abstracto del dinero

En nuestra era el dinero ha cobrado una importancia nunca antes imaginada; hemos llegado a un punto de dependencia absoluta de el, de modo que sin él no es posible vivir en sociedad. Lamentablemente esta tendencia solo parece consolidarse con el correr de los años y trae encadenada una perdida absoluta de los valores morales y sobre todo el sentido de pertenencia con nuestros pares. Tal es así, que hemos dejado de confiar en la hospitalidad y de brindarla, porque sin dinero no puede obtenerse nada.

Muchas personas aseguran que el dinero es una especie de dios y no están tan erradas. El ser humano ha aprendido a depender tanto del incluso es capaz de dejar de lado principios con tal de obtener más dinero, pude robar, matar, abandonar, etc. Además se ha construido un sistema en el que la palabra necesidad ha sido muy manoseada y en esa clasificación han encontrado bienes que claramente no son de primera necesidad.

De todas formas, algunas personas que son verdaderamente conscientes del daño que está dependencia absoluta del dinero provoca intentan salirse del sistema, promoviendo actividades comunitarias que puedan colaborar con mejorar la calidad de vida de todos los habitantes y sobe todo motivar a la gente a relacionarse y preocuparse por las necesidades de los otros.

Además el trueque se está poniendo nuevamente de moda y permite que las personas intercambien ciertos objetos que ya no le hacen falta por otros que si necesita. De este modo, no hay objetos arrumbados en un desván y las personas pueden obtener aquello que les hace falta aun si no tienen dinero para adquirirlas.

Es importante señalar por último que la dependencia del dinero no solo provoca los problemas ya explicados sino que además tiene una consecuencia mayor, la infelicidad (que ha vuelto moneda corriente en nuestra sociedades). La gente que no pude alcanzar sus expectativas no tiene salariales o que no tiene acceso a aquellas cosas que desea, se siente frustrada, desanimada y triste y esto que pierda el incentivo para trabajar y vivir.

7

Funciones del Dinero

Es el medio aceptado en la economía que da entrada a la realización de las transacciones de compra y venta de bienes y servicios.todo tipo de transacción económica el cuál ha sustituido el llamado “trueque” que se llevaba a cabo en la antigüedad en donde intercambiaban determinada cantidad de mercancía por otra y a la vez las tarjetas de crédito y transacciones electrónicas facilitan este intercambio, todos conocemos el metal preciado llamado oro, que en realidad tiene valor porque es escaso y entre más escaso sea un objeto o mercancía más se aprecia el valor, es por eso que el oro vale, sólo porque no hay mucho ni tampoco es sencillo extraerlo además de tener propiedades únicas como el brillo y resistencia al paso de los años, teniendo en cuenta esto se decidió tiempo atrás que el oro fuera el que le diera valor al dinero, ¿cómo? los bancos centrales de cada país tienen una reserva en oro lo que respalda el valor de cada billete, y esa reserva era equivalente a la producción de billetes y monedas,

Las monedas del mundo que sustentan parte de su valor en el oro no tienen ningún respaldo material sólido, sino únicamente la buena fe de emisores y usuarios de dichas monedas, su uso en otras actividades económicas es también restringido ya que es raro que alguien acepte pago en oro, para eso existen los billetes, monedas y dinero imaginario en transacciones electrónicas (dinero intangible).

El dinero cumple tres funciones básicas en el sistema económico:

Medio de cambio: La función más importante del dinero es servir de medio de cambio en las transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir una serie

8

de características:

Aceptado comúnmente y generador de confianza

Fácilmente transportable

Divisible

No perecedero, inalterable en el tiempo

Difícil de falsificar

Unidad de valor: de la misma manera que la longitud se mide en metros, el valor de los bienes y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios, que representan el valor de cambio del bien o servicio.

9

Depósito de valor: el dinero permite su acumulación para realizar pagos futuros. La parte de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para gastarlo en el

futuro, se denomina ahorro.

Clases de dinero

El dinero no tiene en la actualidad ningún respaldo en términos de metales preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada persona de que será aceptado por los demás como medio de pago (dinero fiduciario). Si esta característica desapareciera, el dinero no podría cumplir con su función básica.

Entre los economistas no existe acuerdo sobre la forma de clasificar el dinero, y de hecho existen muchas tipologías diferentes. Aquí vamos a ver la más sencilla, que distingue entre dinero de curso legal y dinero bancario.

Dinero de curso legal

Está constituido por las monedas y billetes emitidos por el Banco Central, Institución competente para ello. 

10

Dinero bancario

Es el dinero creado por los bancos a partir de los depósitos que hacen los ahorradores, que se convierten en nuevos depósitos, es decir, nuevo dinero. Se distingue entre los depósitos a la vista (cuenta corriente o de ahorro), de disposición inmediata y sin remuneración, y los depósitos a plazo, cuya disponibilidad no es inmediata, sino una vez finalizado el plazo de tiempo comprometido, y que obtienen una remuneración, un interés, durante ese tiempo.

Por otra parte existe el llamado dinero electrónico o de plástico, las tarjetas de débito y de crédito, que sirven como medio de pago pero no constituyen dinero en sí mismas. De ahí que también se las califique como cuasi dinero.

11

Por otra parte, se denomina dinero en efectivo o liquidez al de curso legal más los depósitos bancarios a la vista, las cuentas corrientes y de ahorro, cuya disponibilidad es inmediata.

Desde esta perspectiva, el dinero total que hay en una economía no se limita al de curso legal, sino que es mucho mayor, al incluir todos los depósitos bancarios que no están respaldados por dinero efectivo. En el siguiente apartado, vamos a ver cómo se crea ese dinero bancario

El poder adquisitivo

El concepto de poder tiene varios usos. Puede emplearse para mencionar la capacidad o la potestad para concretar una acción o cumplir un objetivo. Adquisitivo, por su parte, es un adjetivo que hace referencia a aquello que permite adquirir (comprar, obtener) algo.

También podemos decir que es la cantidad de bienes y servicios que pueden comprarse con cantidades fijas de una moneda. En el ámbito nacional, el poder adquisitivo se verá afectado por la inflación y, en el ámbito internacional, por el tipo de cambio en la moneda nacional respecto del resto de monedas de otros países.

Por lo tanto podemos decir que es la disponibilidad de recursos que tiene una persona para satisfacer sus necesidades materiales. Se asocia a los ingresos del sujeto para concretar la compra de bienes o la contratación de servicios.

Sin embargo podemos decir que no está asociado sólo a los ingresos (adquiridos con el salario, las ganancias de una actividad comercial, la rentabilidad de una inversión, etc.). El precio de los productos y de los servicios es un punto determinante para estimar el nivel de poder adquisitivo.

En resumen el poder adquisitivo es la cantidad de bienes o servicios que pueden conseguirse con una cantidad de dinero.

Los individuos, empresas o los países emplean sus recursos para satisfacer las necesidades que tienen. La relación entre el precio que se paga por ellas y el nivel de recursos que se posee es conocida como poder adquisitivo.

Es importante tener en cuenta la idea básica que hay tras esta definición, “tendremos mayor poder adquisitivo cuantas más necesidades podamos cubrir con una determinada cantidad de dinero”.

12

Tenemos que estar más interesados en la cantidad de servicios que podemos comprar que en la cantidad de dinero que poseemos.

Si los precios de los bienes y servicios aumentan, el valor del dinero se reduce, mientras que una disminución de los precios provoca el efecto contrario. El poder adquisitivo del dinero está por tanto estrechamente ligado a la evolución de los precios de los bienes y servicios ya que en el mercado podemos encontrar gran variedad de bienes, servicios como de precios en ellos. El poder adquisitivo dependerá del bien o servicio que intentemos adquirir. Esto se da porque, generalmente, los precios de los bienes y servicios no varían ni con la misma frecuencia ni con la misma intensidad.

Origen del Quetzal

La moneda actual Guatemalteca fue creada durante el gobierno del presidente José María Orellana en el año de 1925, vino a sustituir al peso guatemalteco, tenemos que resaltar que en su origen, estuvo 10 centavos arriba del valor del dólar estadounidense, ya a mediados de los años 80s bajo y se posicionó a la par del dólar, y en esa misma década sufrió otros cambios, llegando hasta principios de la década del 2000, siendo Q 7.00 y 8.30 por un dólar, se recuperó en unos meses quedando estable hasta la actualidad siendo el promedio de Q7.50 por un dólar estadounidense, convirtiéndose en una de las primeras 30 unidades monetarias de Iberoamérica y del mundo más estables , siendo esta unidad monetaria muy confiable para invertir con ella .

Más adelante en el año de 1997 se emite el decreto no. 139-96 del congreso de la república, que contiene la nueva ley de especies monetarias. En este decreto se regularon las nuevas características de las especies monetarias, y se incluye la posibilidad de emitir billetes de Q200.00.

La última modificación, en las características de las especies monetarias fue establecida mediante el decreto no. 92-98 del congreso de la república de Guatemala, el cual reformó el diseño reverso de la moneda de Q1.00, en ocasión de la firma de los acuerdos de paz suscritos en 1996 entre el Gobierno de la república y la Unidad revolucionaria Nacional.

El Quetzal se puede cambiar, comprar o vender más o menos a Q7.50 x $1.00; Q9.25 x un Euro Q10.00 por una libra Esterlina, estas cifras varían muy poco según día, tipo de cambio y algún acontecimiento de relevancia mundial

13

El quetzal pierde su poder adquisitivo

El mes anterior, la moneda registró la segunda caída en su valor al ubicarse en Q0.83 el más bajo en los últimos años.

Según el Instituto Nacional de estadística (INE) el poder adquisitivo se redujo de Q0.85 en enero pasado a Q0.83, lo que suma una pérdida de Q0.02

El año base del índice de precios al consumidor (IPC) es 2010, por lo que hasta ahora se han perdido Q0.17 en el valor de la moneda.

El director del INE (Luis Arroyo) explicó que con esta pérdida de poder adquisitivo se necesita 1.17 para comprar lo que se adquiría en diciembre de 2010.

Para recuperar el valor adquisitivo se tendría que registrar variaciones negativas en la inflación.

El salario mínimo vigente es de Q 2,644.4 mensuales, incluyendo la bonificación incentivo de Q250 y en el caso de los trabajadores de maquilas es de Q2,450.95, con este nivel de ingresos los hogares deben percibir más de dos salarios mínimos para cubrir la demanda de bienes y servicios esenciales.

Devaluación y revaluación

Cuando para comprar una divisa extranjera tenemos que pagar un mayor número de unidades de la moneda nacional que el que teníamos que pagar unos días antes, decimos que nuestra divisa se deprecia ( por ejemplo, se pasa de 80 a 84 unidades) , en el caso contrario se dice que se ha registrado una apreciación de la divisa nacional. Con ello se pretende abaratar nuestras exportaciones y reanimar la demanda exterior, con los efectos positivos que ello puede tener como medida de reactivación económica y disminución del paro. En el caso contrario, se trata de una revaluación.

Paridad del poder adquisitivo

Se dice que existe una efectiva paridad del poder adquisitivo cuando no varía el número de bienes que se pueden adquirir en dos países distintos con una cantidad estable de dinero.

Así, si 1000 unidades se puede adquirir una misma cesta de productos determinados que con $10.00 (con un tipo de cambio de $1.00 = 100 unidades), se dice que se mantiene la paridad del poder adquisitivo de nuestra divisa con respecto al dólar.

14

La Inflación

En economía se entiende por inflación la subida de los precios, y en consecuencia, la tasa de inflación se asocia con el índice de crecimiento de los precios. La inflación no suele afectar a unos pocos productos. Así, su aumento de los precios de algunas materias primas resulta un incremento del coste de producción de lo que se fabrica con ellas, que deben venderse más caras para conservar el margen comercial.

Precios y poder adquisitivo

La evolución del índice de precios al consumo es un indicador del poder adquisitivo de la población. Si su incremento es superior al crecimiento medio de los salarios, resulta evidente que se ha registrado una pérdida en el poder adquisitivo de los trabajadores.

En el plano psicológico, el poder adquisitivo puede ser determinante de la salud y la felicidad de una persona, si tiene un perfil que dé al dinero una gran importancia en su lista de prioridades. Del mismo modo, un buen poder adquisitivo puede ser usado como arma de ostentación por aquellas personas que necesitan llamar la atención de su entorno, ya que no saben llegar a los de demás de una manera agradable y tranquila, la falta de seguridad en uno mismo puede llevar a un individuo a creer que nada de lo que se hace es importante o atractivo, ante una realidad tal, el dinero suele ser la herramienta ideal para “comprar amistades”, aunque también para sembrar envidia.

Los medios de comunicación son en gran parte los responsables de que mucha gente sienta que no tiene un poder adquisitivo satisfactorio aun cuando esto no sea cierto. Ante el constante bombardeo de productos y servicios que internet, la televisión, la radio y la prensa escrita intentan hacernos creer que necesitamos, se vuelve cada vez más difícil centrarse y analizar objetivamente si estamos conformes con nuestra vida y con nuestros ingresos económicos.

Esto nos lleva a una reflexión: no todos necesitamos el mismo poder adquisitivo, en otras palabras, no siempre es posible catalogar un poder adquisitivo de bueno o malo, sino que su efectividad depende de diversos factores, entre los que destacan las inquietudes y ambiciones de cada persona. Es justo decir que si

15

alguien cuenta con el dinero suficiente para llevarla vida que desea, entonces su poder adquisitivo es bueno.

Estadística según INE

Incluye serie histórica del número índice de precios al consumidor, poder adquisitivo y perdida del quetzal

Año Mes Número índice

Poder adquisitivo

Perdida poder adquisitivo

2011 Abril 103.17 0.97 0.032011 Mayo 103.68 0.96 0.042011 Junio 104.23 0.96 0.042011 Julio 105.22 0.95 0.052011 Agosto 105.85 0.94 0.062011 Septiembre 105.78 0.95 0.052011 Octubre 105.74 0.95 0.052011 Noviembre 105.97 0.94 0.062011 Diciembre 106.20 0.94 0.062012 Enero 106.30 0.94 0.062012 Febrero 106.83 0.94 0.062012 Marzo 107.18 0.93 0.072012 Abril 107.58 0.93 0.072012 Mayo 107.72 0.93 0.072012 Junio 107.85 0.93 0.072012 Julio 108.23 0.92 0.082012 Agosto 108.72 0.92 0.082012 Septiembre 109.25 0.92 0.082012 Octubre 109.28 0.92 0.082012 Noviembre 109.27 0.92 0.082012 Diciembre 109.86 0.91 0.092013 Enero 110.40 0.91 0.092013 Febrero 111.30 0.90 0.102013 Marzo 111.83 0.89 0.112013 Abril 112.02 0.89 0.112013 Mayo 112.32 0.89 0.112013 Junio 113.02 0.88 0.122013 Julio 113.36 0.88 0.122013 Agosto 113.52 0.88 0.122013 Septiembre 113.85 0.88 0.122013 Octubre 113.82 0.88 0.12

16

2013 Noviembre 114.33 0.87 0.132013 Diciembre 114.68 0.87 0.132014 Enero 114.97 0.87 0.132014 Febrero 115.20 0.87 0.132014 Marzo 115.46 0.87 0.132014 Abril 115.68 0.86 0.142014 Mayo 115.94 0.86 0.142014 Junio 116.56 0.86 0.142014 Julio 117.23 0.85 0.152014 Agosto 117.72 0.85 0.152014 Septiembre 117.78 0.85 0.152014 Octubre 117.96 0.85 0.152014 Noviembre 118.19 0.85 0.152014 Diciembre 118.06 0.85 0.152015 Enero 117.64 0.85 0.152015 Febrero 118.01 0.85 0.152015 Marzo 118.26 0.85 0.152015 Abril 118.66 0.84 0.162015 Mayo 118.90 0.84 0.162015 Junio 119.34 0.84 0.162015 Julio 119.95 0.83 0.172015 Agosto 120.03 0.83 0.172015 Septiembre 119.99 0.83 0.172015 Octubre 120.59 0.83 0.172015 Noviembre 121.16 0.83 0.172015 Diciembre 121.68 0.82 0.182016 Enero 122.79 0.81 0.192016 Febrero 123.05 0.81 0.192016 Marzo 123.30 0.81 0.192016 Abril 123.51 0.81 0.192016 Mayo 124.08 0.81 0.192016 Junio 124.63 0.80 0.202016 Julio 125.49 0.80 0.20

Propuesta del banco de Guatemala para conservar el poder adquisitivo del quetzal

La Propuesta de Política Monetaria, Cambiaria y Crediticia para 1999 tiene, pues, el propósito estratégico de propiciar las condiciones monetarias y financieras que permitan recuperar la confianza de los actores económicos en la moneda nacional.

17

Se tuvieron que ver en la necesidad de hacer estrategias para que las personas confiaran en la moneda quetzal y por lo tanto también confiar en los sistemas financieros como los bancos.

A continuación, se mencionan los 5 pasos estratégicos que son fundamentales para lograr el objetivo deseado:

1. Enfatizar el compromiso de propiciar una inflación baja:

La preservación del poder adquisitivo de la moneda guatemalteca es muy importante ya que se tiene que hacer la confianza en las personas, también para que el banco de Guatemala tenga la estabilidad monetaria que es su objetivo principal.

Conviene tener presente que la inflación es en el largo plazo, un fenómeno exclusivamente monetario: es el resultado de un exceso de oferta de dinero con respecto al valor monetario de la demanda de bienes y servicios. Es por ello indispensable dar certeza a los mercados en el sentido de que existe una política monetaria prudente que vela por mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda agregadas y, con el fin de impedir el brote de presiones inflacionarias.

2. Moderar la volatilidad de los mercado financieros de corto plazo;

En esta estrategia se habla sobre la liquidez de los bancos que se convierte en el factor primordial que determina las fluctuaciones en el nivel de la misma y sus consiguientes efectos distorsionantes sobre la tasa de interés de corto plazo y sobre el tipo de cambio.

Lo antes mencionado conlleva a que la aplicación de las metas para que sean efectivos y compatibles con los otros instrumentos de la política monetaria ya que el objetivo es que la gente no pierda la confianza en la moneda y por lo tanto en los bancos y redes financieras que existen en Guatemala.

3. Ampliar las opciones de inversión revitalizando el mercado de títulos nacionales:

Ya se estaba perdiendo la colocación de valores en Guatemala y las personas empezaban a invertir con otra moneda que es internacional porque se le estaba perdiendo el valor a los quetzales; se estaría restituyendo un mercado que representa una opción válida de inversión para los guatemaltecos, a otros instrumentos de inversión expresados en moneda extranjera.

4. Mantener la coordinación con las políticas financieras del sector público:

El apoyo que en los últimos años recibió la política monetaria por parte del gobierno central ha sido fundamental para reducir los costos de dicha política y

18

avanzar en la solución definitiva del problema monetario estructural. Dicha solución radica en el apoyo que, en términos monetarios, las finanzas públicas aporten al banco central, a fin de que éste pueda reducir sus pasivos monetizantes y, con ellos, la monetización de origen inorgánico.

No debe olvidarse que, dada la situación actual de las fuentes de creación y contracción de liquidez en la economía, si el gobierno central mantuviera invariable su nivel de depósitos en el Banco de Guatemala y las entidades públicas entre las que destaca el IGSS mantuvieran invariables sus inversiones en depósitos a plazo en dicho banco, las únicas fuentes importantes de emisión monetaria provendrían de las pérdidas operativas generadas por el costo de funcionamiento y de política del banco central. Por lo tanto, en la medida en que las variaciones en los depósitos del gobierno central y en las inversiones de las entidades públicas se realicen, a lo largo del año, en consonancia con las necesidades de liquidez previstas en el programa monetario, en esa medida se facilitará el logro de los objetivos de la política monetaria.

5. Fortalecer la confianza en el sistema financiera nacional:

La conservación y recuperación de la moneda guatemalteca tiene mucho aporte en los bancos de sistema es una función de fortalecimiento primordial y administrativo; como mencionaba los bancos son una parte muy importante es la principal transmisión de señales de la política monetaria.

Por el contrario, un sistema bancario deficiente afecta los instrumentos y los resultados de la política monetaria, así como la habilidad de las autoridades de formular y dirigir dicha política.

La existencia de un sistema bancario sano y sólido no sólo es una condición para el éxito de la política monetaria, sino que, en sí misma, puede ser un objetivo válido de la política económica en general.

Asimismo, la normativa legal y reglamentaria de la intermediación financiera debe propiciar la solidez del sistema, estableciendo incentivos de mercado que fomenten una prudente gestión de las unidades productoras y un marco de reglamentación y supervisión a la altura de las normas internacionales. Un enfoque preventivo debe permitir al ente supervisor anticipar, prevenir y actuar oportunamente con el fin de corregir situaciones que puedan poner en riesgo la liquidez, solvencia y solidez del sistema.

19

EL DINERO Y LA CREACIÓN DE DINERO

El dinero en el mundo actual es algo bastante confuso. No es oro. Ni siquiera es un derecho a que te den oro. Es simplemente “poder de compra”. Ya sea un papel moneda o un apunte en tu cuenta del banco, lo que representa es tu poder de compra.

Por eso los bancos centrales están tan obsesionados por la inflación. Su misión fundamental se ha convertido en conseguir que ese dinero en circulación mantenga razonablemente su poder de compra. Si hay mucha inflación, entonces el poder de compra de nuestro dinero disminuye a gran velocidad y el dinero deja de tener valor; y todo el mundo busca una alternativa, otra moneda, bienes, oro, lo que sea que no pierda “poder de compra” en el mercado.

Los bancos centrales luchan entonces contra la inflación regulando los tipos de interés. Si estos suben la gente pide menos préstamos y baja el consumo provocando una bajada de precios de los bienes de consumo.

Pero ¿Cómo se crea el dinero?

Solemos pensar en una máquina de fabricar billetes, pero el 90 % del dinero que existe son meros apuntes contables en un banco. Cuando sacamos billetes de un banco ese apunte disminuye en el banco y el banco te da un papel que sustituye a ese apunte. El billete es ese mismo apunte bancario traspasado a un papel, nada más y nada menos. Y los bancos centrales fabrican estos papeles para vendérselos a los bancos por medio de otro apunte contable (en la cuenta del banco baja el saldo en la del banco central aumenta el saldo) y que puedan dárnoslos cuando decidimos tener en un papel intercambiable nuestro apunte de poder de compra que teníamos depositado en el banco.

Y es que nuestro dinero o poder de compra está en los bancos depositado, se lo hemos prestado al banco para que lo guarde y él lo invierte y lo presta a otros.

Supongamos que yo te doy un masaje y tú no me pagas con dinero pero me firmas un pagaré, un papel en el que consta tu deuda. Ahora supongamos que yo pago luego con ese pagaré a otra persona por sus servicios o productos. 

El hecho de ser aceptado ese pagaré como moneda de cambio implica que su creación equivale a creación de dinero. Al fin y al cabo, los billetes antiguos eran un pagaré; en ellos ponía escrito: “El banco de España pagará al portador 100 pesetas” y la peseta, al menos antes, tenía su equivalente en gramos de oro. El billete era un pagaré.

20

Pensemos ahora en el caso de pedir un préstamo a un banco para comprar la casa de mi vecino. El banco me lo presta de entre el dinero que tiene en depósito (de momento no se ha creado ningún dinero) pero yo con el dinero pago a mi vecino por su casa y él lo deposita de nuevo en el banco, con lo que el banco sigue teniendo el mismo dinero disponible para prestar de nuevo. Técnicamente no se ha creado dinero, pero la realidad es que antes el banco tenía X dinero en depósito ni yo ni mi vecino teníamos dinero, y ahora el banco tiene la misma cantidad en depósito, mi vecino tiene Y miles de euros y yo tengo una deuda de Y miles de euros. Mi vecino ha aumentado su capacidad de compra por lo que a efectos prácticos se ha creado dinero de la nada. Mi deuda firmada por mí se ha convertido en dinero listo para ser gastado.

Pero ¿qué pasa si mi vecino deposita el dinero que le di en otro banco? Entonces mi banco tiene un problema, pues no tiene dinero para prestar a otros. Pero esto tiene fácil solución, se lo pide prestado al otro banco a un tipo de interés inferior al que me cobra a mí y ya tiene de nuevo para prestar. Este tipo de interés es el interbancario, el famoso Euribor en el caso de la banca europea. El efecto final en el caso que he planteado es el mismo que en el caso de un solo banco.

Mientras el dinero se mueva dentro del sistema bancario europeo o incluso “occidental” todo va bien, pero la realidad es que parte de ese dinero sale fuera de este sistema. Se importa petróleo a países árabes, se compran productos a China, y estos y muchos otros países de dedican a acumular reservas en divisas, en euros y dólares principalmente. Esto, entre otras cosas, hace que haya cierto desequilibrio en el mercado interbancario y que algunos bancos no encuentren quien les preste para volver a prestar. Entonces recurren al Banco Central, el BCE en el caso de la zona euro y la FED en USA, y le piden prestado.

Entra en juego entonces ese pozo sin fondo que es el banco central. El banco central presta dinero a estos bancos haciendo un mero apunte contable, no necesita crear los billetes. El dinero sale de “su cuenta” y entra en la cuenta del banco que lo pide. Evidentemente se trata de un préstamo con intereses. Acaba de entrar en juego el tipo de interés que marca el Banco Central. Estos préstamos del banco central son una verdadera creación de dinero, pues salen de la nada, del pozo sin fondo que es la cuenta del Banco Central.

El Banco Central tiene cuidado de no crear mucho dinero, de no dar muchos de estos préstamos, pues el aumento indiscriminado de dinero en circulación provoca un consumo desbocado y con ello un aumento de la inflación por exceso de demanda. Ese aumento de inflación disminuye el poder de compra de la moneda, y la misión del Banco Central es mantener el poder de compra de la moneda. Este es un motivo por el que limita esos préstamos.

21

Pero no olvidemos que todo este dinero creado no es más que “deuda”. El dinero en circulación va creciendo en forma de deuda y gracias a la deuda que las personas y las empresas van acumulando. No se crea de otra forma en el mundo occidental. Pero la capacidad de endeudarse tiene un límite. Si se alcanza ese límite la cantidad de dinero en circulación se estanca, el comercio deja de aumentar, el PIB se estanca y la inflación tiende a cero. Si la inflación baja mucho entonces el Banco Central baja los tipos de interés, lo que hace que la capacidad de endeudamiento vuelva subir, volviendo a aumentar los préstamos. Y así hasta que los tipos de interés sean prácticamente cero y el endeudamiento sea máximo llegando al estancamiento total. Pero si entra en juego un factor externo de inflación como el aumento del precio del petróleo, los tipos pueden no bajar a pesar de ser necesario para mantener un sano crecimiento del comercio.

Otro factor es el aumento de población. Si aumenta la población, entonces hay más gente capaz de endeudarse y si lo hacen aumenta entonces la cantidad de dinero en circulación. Si la población se estanca la capacidad de endeudarse se estanca.¿No os recuerda esto a Japón? Japón me parece un caso interesante de endeudamiento máximo por unos tipos casi cero y de un estado también endeudado al máximo. Y lo que observamos desde hace lustros es estancamiento y cuya única esperanza es aumentar sus exportaciones para aumentar su riqueza.

Naturalmente hay más factores a tener en cuenta. El aumento de la riqueza y por lo tanto de la capacidad de endeudarnos es uno importante. Si aumenta la riqueza aumenta la capacidad de endeudamiento y esto permite la creación de dinero en forma de deuda. Las burbujas representan un aumento de riqueza y un aumento de capacidad de endeudamiento, y los pinchazos de burbujas una destrucción de riqueza.

INFLACION.

La inflación es el aumento general de los precios de los bienes y servicios durante un periodo de tiempo. Cuando el nivel general de los precios aumenta, cada quetzal nos permite comprar menos bienes y servicios, por lo que la inflación también refleja una pérdida de valor real de nuestra moneda.  

La principal medida de la inflación de precios es la tasa de inflación, que nos indica el cambio porcentual anual en el índice de precios al consumidor (IPC).

Los efectos de la inflación en la economía guatemalteca pueden ser simultá- neamente positivo y negativo. Los efectos negativos incluyen un aumenta en el

22

costo de oportunidad en la tenencia de dinero, la incertidumbre en la inflación futura que puede desincentivar la inversión y el ahorro, y si la inflación es lo suficientemente rápida, puede conllevar a la escasez de productos cuando los consumidores se lanzan a los supermercados a comprar grandes cantidades de productos para almacenarlos en previsión de que los precios puedan incrementarse en el futuro.

Los efectos positivos incluyen la garantía de que los bancos centrales pueden ajustar las tasas de interés reales y fomentar la inversión en proyectos de capital no dinerarios.

Hoy en día, la mayoría de los economistas están a favor de una tasa baja y estable de la inflación. Una baja inflación (en oposición a cero o negativo), reduce la severidad de las recesiones económicas al permitir que el mercado laboral pueda ajustarse más rápidamente, y reduce el riesgo de que una trampa de liquidez impida que la política monetaria logre la estabilización de la economía. La tarea de mantener la tasa de inflación baja y estable está a cargo de las autoridades monetarias como el Banco Central de Guatemala y la junta Monetaria, que controla la política monetaria a través de la fijación de las tasas de interés, operaciones de mercado abierto y mediante el establecimiento de requisitos de reserva bancaria.

Ritmo inflacionario de Guatemala. El ritmo inflacionario anual mide la variación, en porcentaje, del año en examen con respecto al año anterior. En la siguiente tabla presentamos el Ritmo Inflacionario anual en Guatemala, de 1980 a 2012.  1980 9.01 1988 12.34 1996 10.85 2004 9.231981 8.8 1989 20.17 1997 7.12 2005 8.571982 -2.07 1990 59.81 1998 7.48 2006 5.791983 7.15 1991 10.03 1999 4.92 2007 8.751984 7.24 1992 14.22 2000 5.09 2008 9.41985 27.87 1993 11.63 2001 8.91 2009 -0.281986 21.45 1994 11.6 2002 6.33 2010 5.391987 9.31 1995 8.62 2003 5.85 2011 6.2

DEFLACION.

La deflación es el fenómeno contrario a la Inflación y consiste en la caída generalizada del nivel de los precios de bienes y servicios que conforman la canasta familiar.

Por lo general, la deflación es causada por la disminución de la demanda, lo cual representa un problema mucho más grave que la inflación, toda vez que una caída de la demanda significa una caída general de la economía.

23

La deflación puede desencadenar un círculo vicioso del cual es difícil de salir, puesto que las empresas tienen que vender sus productos para cubrir al menos sus costos de producción, para lo cual bajan los precios. En tales circunstancias, las empresas tienen que trabajar con un Margen de contribución bajo e incluso negativo, proceso del cual muchas no se recuperan.

Con precios bajando de forma generalizada, la demanda se disminuye más, porque los consumidores entienden que no merece la pena comprar si mañana todo será todavía más barato. Comportamiento que es contrario cuando lo que existe es inflación, donde el consumidor se apresura a comprar sus bienes antes de que suban de precio, lo cual, inevitablemente presiona la subida de los precios.

Dado este círculo vicioso, la deflación se convierte en causa y efecto a la vez de la falta de circulación del dinero en la Economía, porque todos prefieren retenerlo.

Medidas contra la deflación.

Para enfrentar la deflación se puede recurrir a la política monetaria y fiscal.

Política monetaria. Una de las formas de hacer frente a la deflación es disminuir el valor del dinero, para lo cual se debe colocar más dinero (Moneda) en circulación, complementado con la disminución de la tasa de interés, lo cual incentiva el crédito de consumo y de inversión, reactivando de esta forma la demanda.

Al disminuir la tasa de interés, ya no es rentable tener la plata en las entidades financieras, por lo que la gente preferirá invertirla o gastarla. Esta circunstancia puede ser aprovechada por los inversionistas para expandir sus empresas, algo que por las consecuencias de la deflación es difícil, pero que buscando nuevos mercados se puede llevar a cabo.

Política fiscal. La política fiscal supone un aumento del gasto público, una reducción de los impuestos y aumento de las transferencias. En el primer caso, se intenta suplir la ausencia de demanda del sector privado con la del sector público, quien a la vez se convierte en un generador importante de empleo, lo cual resulta muy atractivo, puesto que el desempleo es una de las causas directas de la deflación. En el segundo caso, la reducción de impuestos supone más dinero para gastar en manos privadas, y un incentivo al consumo, pero a la vez menor dinero en manos del estado, y si no tiene suficiente dinero, difícilmente podrá impulsar la demanda mediante el consumo público, por lo que, si se inclina por el primer caso también, deberá financiar el incremento del gasto público con endeudamiento. El incremento de las transferencias, es un intento por descentralizar el consumo público, puesto que las transferencias se realizan a las diferentes entidades descentralizadas domo los departamentos, municipios y distritos.

Aunque en principio, la disminución generalizada de los precios (deflación), puede parecerle positivo a buena parte de los consumidores, este concepto cambiará en el momento en que se empiecen a ver las consecuencias como por ejemplo el cierre de empresas y el despido de trabajadores.

24

El desempleo es una consecuencia inevitable de la deflación (las empresas deberán trabajar a pérdida y algunas cerrarán), y aunque los precios estén bajos, de poco sirve si no se tiene recursos para adquirirlos, y quienes tengan los recursos, preferirán, como ya se expuso, no gastarlos a la espera de “mejores” precios.

25

CONCLUSIONES

Hablar del dinero es algo muy importante en economía ya que es fundamental saber que tan necesario es, hay que manejarlo de la mejor forma, con el paso del tiempo el dinero se ha transformado en dinero plástico que son las tarjetas que emiten los bancos para la facilidad de sus clientes; el poder adquisitivo que tiene nuestra moneda es muy importante por lo tanto se debe manejar con la mayor delicadeza realizando compras y no excederse comprando artículos innecesarios las empresas deben de invertir y trabajar su capital de tal forma para que la compañía obtenga ganancias y no perdidas, el dinero no es más que algo material que se utiliza para poder intercambiar.

Las dos medidas inflación y deflación son muy importantes entender y analizar muy bien ya que en ningún caso es bueno estar al límite de estas, si bien es cierto que para la gente que está preparada para estas caídas y subidas de los precios es una gran oportunidad de crecimiento pero para esto debemos de estar siempre informados de cómo están los precios actuales y como estuvieron un año dos años incluso tres años atrás así sabremos el ritmo con el que los precios suben o bajan y de esta manera sabremos cómo actuar y como prepararnos para el futuro económicamente hablando.

.

26

RECOMENDACIONES

Basándonos en lo aprendido en el presente trabajo podemos decir que necesitamos administrar bien nuestros recursos económicos desde nuestro entorno para poder invertir y aprovechar al máximo nuestro capital, podríamos aprovechar y buscar inversiones y negociaciones extranjeras.

También debemos de cuidar nuestros recursos naturales o los objetos de trabajo ya que estos son de mucha ayuda porque sin ellos no tuviéramos productos para poder hacer negocios para por ultimo obtener las ganancias, es importante saber cómo el poder adquisitivo no solo nos ayuda en una empresa, sino que también en la vida diaria por ello tenemos que saber administrar el dinero en nuestra vida para más adelante administrar una empresa que es nuestra meta que se desea alcanzar.

En la empresa debemos saber manejar nuestros recursos y hacer las cotizaciones pertinentes para negociar con las mejores opciones sin descuidar la calidad de los bienes o servicios.

27

BIBLIOGRAFIA

1. Enciclopedia océano: Grupo Océano2. Fundamentos de Administración Financiera; Tercera Edición , autor: Lawrence J.

Gitman

28

E-GRAFIA

1. http://www.diocesisdecanarias.es/preguntarespuesta/temas-de-actualidad/ deflacion-que-es-la-deflacion.html

2. http://www.deguate.com/infocentros/ecofin/guatemala/economia/ indicadores-economicos/inflacion.php#.V9F20YZ94dU

3. http://www.academiageohist.org.gt/actividades/ HistoriaEconomicaSigloXXJMC.pdf

4.  http://www.prensalibre.com/economia/oro-preguntas-oro_guatemala-lingotes-Jose_Molina_Calderon_0_1145885676.html

5. http://eiti.org/news/guatemala-recognised-eiti-compliant

6. http://www.ennaranja.com/economia-facil/las-maquinas-de-hacer-dinero- existen-pero-no-deben-usarse-sin-control-2/

7. www.ine.gob.gt

8. www.intecap.edu.gt

9. www.deguate.com

10.http://mundochapin.com/2012/09/el-origen-de-la-moneda-en-guatemala/ 9581/

11. https://es.wikipedia.org/wiki/Poder_adquisitivo

12.http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/info/politica99ii.htm

29