AG 2009 - JS + TM + PP + CG PP v11 FR - Renault2008 2009 418 326 RÉSULTATS COMMERCIAUX DU 1 ER TRIMESTRE 2009 Milliers d’unités VP+VU Monde 2008 2009 639 496 - 22,4% - 17,8% 2008

6 MAI 2009ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2009

Carlos GHOSNPrésident


Rémy RIOUXScrutateur - Représentant de l�Etat

Ibra WANEScrutateur - Représentant de Crédit Agricole Asset Management


COMITÉ EXÉCUTIF DU GROUPE


Odile DESFORGESDirecteur des Ingénieries

et de la Qualité

Jérôme STOLLDirecteur Commercial

Leader de la Région Europe

Philippe KLEINDirecteur du Plan,

du Produit et des Programmes

Katsumi NAKAMURALeader de la Région

Asie-Afrique

Michel GORNETDirecteur des Fabrications

et de la Logistique

Patrick PÉLATADirecteur Général Délégué

aux Opérations

Thierry MOULONGUETDirecteur Financier


Olivier BOURGESDirecteur du Contrôle de Gestion

Christian HUSSONDirecteur Juridique


ORDRE DU JOUR

Christian HUSSONSecrétaire de l�Assemblée


PIÈCES SUR LE BUREAU

! Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 20 février 2009 : « avis de réunion »

! Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 23 mars 2009et du Journal des Petites Affiches du 23 mars 2009 :« avis de convocation »

! Bulletin des Annonces Légales Obligatoires du 15 avril 2009et du Journal des Petites Affiches du 15 avril 2009 :« avis de convocation » modifié

! Rapport d'activité

! Comptes sociaux de Renault SA



! Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes sociaux

! Rapport sur les conventions réglementées de Renault s.a.s.

! Rapport des Commissaires aux Comptes sur les procédures de contrôle interne et rapport du Président du Conseil d�administration y afférent

! Statuts en vigueur

! Liste des actionnaires nominatifs sous forme de CD ROM

! Feuille de présence



Remis dans la brochure Assemblée Générale :

! Exposé et texte des résolutions! CV des administrateurs dont le renouvellement et les nominations

sont proposés à l'assemblée! Rapports des commissaires aux comptes ! Rapports spéciaux à l�assemblée sur les stock-options et

les actions gratuites! Rapport du Conseil d�administration à l�Assemblée Générale

délibérant à titre extraordinaire! Descriptif du programme de rachat d�actions devant être autorisé

par l�Assemblée Générale ! Tableau faisant apparaître les résultats au cours des cinq derniers

exercices


ORDRE DU JOUR

A titre ordinaire :! Approbation des comptes consolidés de l�exercice 2008 (1ère résolution)

! Approbation des comptes annuels de l�exercice 2008 (2e résolution)

! Affectation du résultat de l�exercice 2008 (3e résolution)

! Conventions visées à l�article L 225-38 du Code de commerce (4e résolution)

! Renouvellement du mandat d�une administratrice (5e résolution)

! Nomination d�un administrateur (6e résolution)

! Nomination d�un administrateur (7e résolution)

! Nomination d�un administrateur élu par les salariés actionnaires (8e résolution)

! Nomination d�un administrateur élu par les salariés actionnaires (9e résolution)

! Rapport des Commissaires aux comptes sur les éléments servantà la détermination de la rémunération des titres participatifs (10e résolution)

! Autorisation d�opérer en bourse sur ses propres actions (11e résolution)


ORDRE DU JOUR

A titre extraordinaire :! Autorisation d�annulation d�actions rachetées (12e résolution)

! Délégation de compétence au Conseil d�administration en vue d�émettre des actions ordinaires et des titres financiers donnant accès au capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (13e résolution)

! Délégation de compétence au Conseil d�administration en vue d�émettre des actions ordinaires et des titres financiers donnant accès au capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires (14e résolution)

! Délégation de compétence au Conseil d�administration en vue d�émettre des actions ordinaires et des titres financiers donnant accès au capital d�une autre société, servant à rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués d�actions ou de titres financiers donnant accès au capital d�une autre société (15e résolution)

! Limitation globale des autorisations (16e résolution)


ORDRE DU JOUR

A titre extraordinaire :! Délégation de compétence à l�effet d�augmenter le capital par incorporation de

réserves ou de bénéfices, de primes d'émission ou d�apport (17e résolution)

! Augmentation de capital par émission d'actions réservées aux salariés(20e résolution)

A titre ordinaire :! Pouvoirs pour accomplir les formalités (21e résolution)


RÉSULTATS COMMERCIAUX

Jérôme STOLLDirecteur Commercial


RÉSULTATS COMMERCIAUX 2008 DU GROUPE RENAULT

Milliers d’unités VP+VU

Monde

20082007

2 485 2 382

- 4,1%

- 7,2%Europe

20082007

1 624 1 507

Hors Europe+ 1,7%

+ 4,1%

2007 2008255245

Amériques

424 40520082007

- 4,6%EuroMed

20082007192 215

+ 12,3%Asie Afrique


SUCCÈS DE LA GAMME ENTRY

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

2004 2005 2006 2007 2008

Milliers de véhicules

+ de 500 000 ventes

Logan berline

Logan MCV

Logan van

Logan pick up

Sandero


PERSPECTIVES 2009

40

44

48

52

56

60

64

68

72 MTM Monde (million d’unités)

64

68

- 19%

55

19901991

19921993

19941995

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

Estimation 2009

20082009


DES MARCHÉS AUTOMOBILES INCERTAINS EN EUROPE

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

Europe France Allemagne Italie GB Espagne

S1 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009


DES MARCHÉS AUTOMOBILES INCERTAINS HORS D�EUROPE

S1 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

Roumanie Russie Turquie Coréedu sud

Inde Brésil Argentine


2009 : POURSUITE DE L�OFFENSIVE PRODUIT

MéganeRenault Sport

Trafic ph3Nouveau Master SM3

Scénic& Grand Scénic

Clio 3 phase 2

Kangoo be bop

MéganeCoupé

1er SEMESTRE

2nd SEMESTRE

SM5

Mégane Estate


MÉGANE COUPÉ


KANGOO BE-BOP


NOUVELLE FAMILLE CLIO


NOUVEAU GRAND SCÉNIC


NOUVELLE MÉGANE ESTATE


NOUVELLE MÉGANE : LANCEMENT RÉUSSI

123

567891011121314

4

2008

20094

12


PERSPECTIVES COMMERCIALES 2009

! Des marchés incertains

! Nouvelle Mégane, Sandero et Symbol

! Poursuite de l�offensive produit en 2009 :Clio 3 ph2, Mégane Estate, Scénic et Master

" Progression en part de marché


- 22%Europe

20092008

418326

RÉSULTATS COMMERCIAUX DU 1ER TRIMESTRE 2009

Milliers d’unités VP+VU

Monde

20092008

639 496

- 22,4%

- 17,8%

2008 20095567

Amériques

66 5120092008

- 23,8%EuroMed

2009200859 47

- 20,2%Asie Afrique

yc France - 11,3%

20092008

28 17

- 40,3%Eurasie

Hors Europe- 23,1%


COMMANDES EN ATTENTE D�IMMATRICULATION

Portefeuille de commande : véhicules particuliers + véhicules utilitaires

Jan Fév Mars Avr Mai Juin Juil Aout Sep Oct Nov Déc

2009

2008

2007


Thierry MOULONGUETDirecteur Financier

RÉSULTATS FINANCIERS


RÉSULTATS FINANCIERS 2008 : L�ESSENTIEL

Chiffre d'affaires 37,8 milliards €

Marge opérationnelle 212 millions €

Résultat net 599 millions €

Endettement financier(Automobile)

7,9 milliards €


RETOURNEMENT BRUTAL AU 4ème TRIMESTRE 2008

+ 4,0%

- 7,0%

- 45,0%

+ 4,2%+ 0,4%

- 2,2%

+ 6,5%

+ 2,5%

- 3,5%

- 21,8%

FabricationsChiffre d’affaires AutoImmatriculations

T1 2008

T2 2008 T3 2008 T4 2008

- 30,0%Variations vs. 2007

- 6,0%


UNE ANNEE CONTRASTÉE POUR RENAULT

+ 36544176Résultat financier

599

437

- 329

0,6%

212

37 791

2008

- 2 1352 734Résultat net

- 1 2381 675Entreprises associées

- 213- 116Autres produits et charges d�exploitation

- 2,7pt3,3%en % du CA

- 1 1421 354Marge opérationnelle

- 7,0% (1)40 682Chiffres d�affaires

∆2008/20072007

(en millions d’euros)

(1) A périmètre identique, 2007 = 40 620 M€


Capacitéd�auto-

financementDividendes

payés

+ 3 061

- 2 704

+ 546

Juste valeur

- 5 856

- 1 636Impact

Yen+ Autres

+ 688Dividendes reçusdes entreprises associées

- 1 076

(en millions d’euros)

Investissements corporels & incorporels

y.c. R&D

VariationBFR - 3 385

AvtoVAZ- 662

Augmentation dette nette

UN ENDETTEMENT FINANCIER NET AUTOMOBILE À 7 944 M� EN 2008

- 3 028Free cash flow


AUTOMOBILE

FINANCEMENT DES VENTES

FINANCEMENT 2009 - SYNTHÈSE

Liquidités en réserve

= 3,4 Md�

BEI : 0,4 Md€

(au 31 Dec. 2008)

Total = 4,8 Milliards �Etat français : 3 Md€

Financements 2009obtenus

Remboursements 20093,5 Md�

Reconstitution des lignes := 0,5 Md€

Financementsmoyen terme

3 Md�

Liquidités en réserve(au 31 Dec. 2008)

Total = 6,5 Milliards �

Financementsmoyen terme 2009

dont...Financement SFEF : 1Md€Titrisation additionnelle : 1 Md€Marchés financiers / Banques

3 Md�

Renouvellement financementde marché = 3 Md€


ÉVOLUTION DU CHIFFRE D�AFFAIRES DE L�AUTOMOBILE AU 1ER TRIMESTRE 2009

Volume Mix/Prix Parité Autres

- 31,8%

Contribution à l�évolution totale

9 727Mds�

6 634Mds�


ÉVOLUTION DU TITRE RENAULT DEPUIS L�AG 2008(Base 100)

- 59,2%

- 35,2%

- 60,4%

- 21,5%

- 44,4%- 44,7%

0

30

60

90

120

29/04

/0814

/05/08

29/05

/0813

/06/08

28/06

/0813

/07/08

28/07

/0812

/08/08

27/08

/0811

/09/08

26/09

/0811

/10/08

26/10

/0810

/11/08

25/11

/0810

/12/08

25/12

/0809

/01/09

24/01

/0908

/02/09

23/02

/0910

/03/09

25/03

/0909

/04/09

05/05

/09

RenaultCAC 40

PSAFiat

BMWDaimler


ÉVOLUTION DU TITRE RENAULT DEPUIS DÉBUT 2009(Base 100)

0

30

60

90

120

150

180

210

31/12

/0808

/01/09

16/01

/0924

/01/09

01/02

/0909

/02/09

17/02

/0925

/02/09

05/03

/0913

/03/09

21/03

/0929

/03/09

06/04

/0914

/04/09

22/04

/0905

/05/09

RenaultCAC 40

PSAFiat

BMWDaimler

+ 45,7%+ 45,6%

+ 75,8%

+ 4,4%+ 0,2%

+ 27,2%


UNE POLITIQUE DE COMMUNICATION ACTIVE

! Comité Consultatif

! Club des Actionnaires Renault

! Réunions d�actionnaires

! Rubrique du site internet dédié

! Gestion en ligne des actions Renault au nominatif


Patrick PÉLATADirecteur Général Délégué aux Opérations

BILAN OPÉRATIONNEL 2008& PLAN D�ACTIONS 2009


ANTICIPATION ET RÉACTIVITÉ FACE A LA CRISE

JAN - MARS 2008Retournement des marchés

US et espagnol

2009

2008SEPTEMBRE 2008

Faillite de Lehman BrothersDébut de la crise financière

FEVRIER 2009Annonce du plan de criseContrat social de crise

NOV - DEC 2008Forte dégradation de l�ensemble

des marchésDECEMBRE 2008Elaboration d�un plan de crise

JUILLET 2008Premières mesures

JANV - FEV 2009Poursuite de la baisse

des marchés

Chronologie de la crise Réponses de Renault


PLAN D�ACTIONS POUR 2009

VISER UN FREE CASH FLOW POSITIF

1. Maximiser le revenu

2. Réduire les coûts

3. Réduire les investissements

4. Réduire le besoin en fonds de roulement









PRIVILÉGIER LES CANAUX LES PLUS RENTABLES

8 %

9 %

10 %

11 %

12 %

Part de marché globale

Part de marché à particuliers

+ 1 pt de part de marché

Part de marché VP Renault + DaciaEurope G5 (F, D, I, E, GB) - Moyenne glissante 12 mois

2005 2006 2007 2008 2009









RÉDUIRE LES COÛTS

- 20%Masse salariale

- 15%R&DCoûts fixes

- 20%Marchés

Variation 2007- 2009









RÉDUIRE LES INVESTISSEMENTS

- 24%Investissements

- 20%Masse salariale

- 15%R&DCoûts fixes

- 20%Marchés

Variation 2007- 2009









POURSUIVRE LA RÉDUCTION DES STOCKS

5 9336 565

0

2 000

4 000

6 000

Objectif 2009

Millions d’euros

5 900

5 266- 800M à - 1Md �

Déc. 07 Juin 08 Déc. 08Objectif 2008









PRIMES À LA CASSE


PERSPECTIVES STRATÉGIQUES



QUALITÉLaguna parmi les 3 premiers modèles de sa catégorie

PROFITABILITÉMarge opérationnelle de 6% en 2009

CROISSANCE+ 800 000 véhicules entre 2005 et 2009

Ambition : Être le constructeur généralisteeuropéen le plus rentable et le plus compétitif

STRATÉGIE DE RENAULT

Engagements :


REVOLUTION QUALITÉ


ENRICHISSEMENT DE LA GAMME PRODUITS

Mégane Coupé Grand ScénicKangoo be bop

Symbol/Thalia

Grand Modus Clio Estate Kangoo Kangoo Express

Logan Pick-Up Laguna Coupé Mégane

Logan MCV

Logan Van Twingo KoléosSanderoLaguna

Laguna Estate

2008

2009

2006

2007

18 lancements


ENRICHISSEMENT DE LA GAMME TECHNOLOGIQUE

Renault, leader en Europe En 200860% des ventes < 140 g de CO2 / km

SECURITE ENVIRONNEMENT


SOURCES DE PROFITABILITÉ ET DE CROISSANCE

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Mégane Véhicule utilitaire

Ventes du Groupe à l�international

30%

27%

23%

19%17%17%17%

35%

37%

11%

Famille Logan


ENJEUX

À COURT TERME

TRAVERSER LA CRISE

À MOYEN - LONG TERME

S�ADAPTER A LA NOUVELLEÈRE AUTOMOBILE


S�ADAPTER A LA NOUVELLE ÈRE AUTOMOBILE

! Prix durablement élevédu pétrole

! Exigence environnementale croissante


S�ADAPTER A LA NOUVELLE ÈRE AUTOMOBILE

! Rattrapage des marchés émergents


GAMME ENTRY

5 dérivés de la plateforme Logan

LOGAN PICK UP

LOGAN VANLOGAN MCVLOGAN BERLINE

SANDERO


RENFORCER LES SYNERGIES ALLIANCE

1,5 milliard d�eurosde free cash flow

additionnelpour Renault et Nissan

en 2009


ORDRE DU JOUR

Christian HUSSONSecrétaire de l�Assemblée


RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Synthèse des diligences et des conclusions traduitesdans les rapports* sur :

! Les comptes consolidés! Les comptes annuels! Les conventions et engagements réglementés! Les éléments servant à la détermination de la rémunération

des titres participatifs! Les résolutions ayant pour objet :

! La réduction de capital par annulation d’actions (12ème résolution)

! L’autorisation au Conseil de procéder à diverses opérations financières ayant pour effet l’augmentation du capital social avec ou sans suppression du droit préférentiel de souscription (13ème, 14ème, 15ème et 16ème résolutions)

! L’autorisation au Conseil de procéder à une augmentation de capital réservéeaux salariés (20ème résolution)

* Brochure Assemblée Générale Mixte jointe dans la mallette remise à l�accueil

Documents

AG 2009 - JS + TM + PP + CG PP v11 FR - Renault2008 2009 418 326 RÉSULTATS COMMERCIAUX DU 1 ER TRIMESTRE 2009 Milliers d’unités VP+VU Monde 2008 2009 639 496 - 22,4% - 17,8% 2008