Algemene vergadering van Deelnemers en ... - Pensioenfonds …2016 % 2015 % Kosten vermogensbeheer 2.350 0,62% 2.063 0,61% Transactiekosten 397 0,11% 349 0,10% Totale kosten VB 2.747

Algemene vergadering van

Deelnemers en Gepensioneerden

Dinsdag 13 juni 2017 14.30 uur

dd-mm-yyyy Voeg hier de titel van de presentatie in

1. Opening en vragen

2. Financiële positie

3. Communicatie

4. Governance

5. Verantwoordingsorgaan

6. Vermogensbeheer

7. Jaarverslag

8. Sluiting

2

Agenda


• Even voorstellen

• Ingezonden vragen

3

1. Opening


• Paul Lafranca

• Hans Molenaar

• Viktorien Mos

• Geert van der Wulp

• Eduard Ooms

• Ton Dijkhoff

4

Even voorstellen


• Hoe kan het dat het opbouwpercentage wordt verlaagd,

maar opgebouwde en ingegane pensioenuitkeringen niet

worden gekort

5

Ingezonden vragen


• Wat is de dekkingsgraad?

• Wanneer komt Pf MN uit situatie van een tekort?

• Wat zijn de gevolgen als financieel herstel onvoldoende is?

6

2. Financiële positie


• Dekkingsgraad

verhouding tussen het vermogen en de pensioenverplichtingen

van het pensioenfonds

• Actuele dekkingsgraad

dekkingsgraad waarbij pensioenverplichtingen zijn gebaseerd

op de RTS (inclusief UFR)

• Beleidsdekkingsgraad

gemiddelde van de laatste 12 actuele dekkingsgraden

7

Wat is de dekkingsgraad?


85,0%

90,0%

95,0%

100,0%

105,0%

110,0%

115,0%

120,0%

125,0%

Beleidsdekkingsgraad

minimale dekkingsgraad

vereiste dekkingsgraad

actuele dekkingsgraad

8

Wat is de dekkingsgraad?

dd-mm-yyyy Voeg hier de titel van de presentatie in 9

Wanneer komt Pf MN uit situatie van een

tekort?

• Conform Herstelplan DNB:

o.b.v. DNB parameters; in 2023 > 120%

• Is dit realistisch?


• Verlagen opgebouwd pensioen:

– Onvoorwaardelijke verlaging: indien beleidsdekkingsgraad eind 2020

(en alle jaren daarvoor) < minimaal vereiste dekkingsgraad

en/of

– Voorwaardelijk verlaging: indien volgens herstelplan binnen 10 jaar niet boven

vereiste dekkingsgraad

10

Wat zijn de gevolgen als financieel herstel

onvoldoende is?


• Welke communicatie vanuit Pf MN kunt u noemen?

• Hebben we voldoende en duidelijk geïnformeerd?

• Hoe zou u geïnformeerd willen worden?

11

3. Communicatie


• UPO; eind deze week op de deurmat

• website

• e-mail

• brieven

• (digitale) nieuwsbrief

• portal

• inloopspreekuur

• intranet en publicatieschermen MN

• algemene vergadering/bijeenkomst

12

Welke communicatie vanuit Pf MN

kunt u noemen?


• Actuele onderwerpen zijn/waren:

- financiële positie

- verlaging/indexatie

- aanpassing pensioenregeling

- hoogte eigen pensioen (UPO, Op Koers)

• Wat vindt u van frequentie van informatie?

• Wilt u deelnemen aan een klantenpanel?

13

Hebben we u voldoende geïnformeerd?


• website / eigen profiel

• e-mail

• Brief/schriftelijk

• mondeling

• anders, nl. …?

14

Hoe zou u geïnformeerd willen worden?


4. Governance

• Wat houdt Governance in?

• Hoe is Governance bij Pensioenfonds MN geregeld?

• Wat houdt de Code Pensioenfondsen in?


• Vanuit Wet versterking bestuur pensioenfondsen en de Code

Pensioenfondsen

• Effectieve, evenwichtige en transparante besluitvorming

• Governance ziet toe op de wijze waarop een pensioenfonds

bestuurd wordt. Dit gaat niet alleen om de inrichting van een

rechtspersoon en de regeltjes waaraan men zich moet

houden maar gaat vooral ook om cultuur, houding en gedrag

16

Wat houdt Governance in?


Pensioenfonds MN

- Intern toezicht

9

- Bestuur

- Verantwoording en

Medezeggenschap

17

DNB: Prudentieel en systeemtoezicht

AFM: Gedragstoezicht en toezicht communicatie

Accountant en actuaris; Jaarverslag

Hoe is governance bij Pf MN geregeld?

Bestuur3 werkgevers2 werknemers1 pensioengerechtigden

Raad van Toezicht3 onafhankelijke leden

Verantwoordingsorgaan7 werknemers1 pensioengerechtigden


• Opgesteld door Stichting van de Arbeid en Pensioenfederatie

• Formulering van 83 normen voor ‘goed pensioenfonds

bestuur’

• Code is wettelijk verankerd

• Monitoring commissie

• ‘Pas toe of leg uit’; code 55

18

Wat houdt de Code Pensioenfondsen in?


• Even voorstellen

• Wat doet het Verantwoordingsorgaan?

19

5. Verantwoordingsorgaan


Even voorstellen

Gertjan MoersBeleidsmedewerker

Jeroen TripFiduciair adviseur

Saskia MevissenSenior Beleidsadviseur

Joep van LoonBeleidsadviseur


Even voorstellen

Marc van der Veen Senior Internal auditor

Mai-Britt TrojanBusiness consultant

Marieke OckhuizenPensioenjurist

Willem van OostenGepensioneerde


• Wat doet het Verantwoordingsorgaan

• Terugblik 2016

• Speerpunten voor 2017

22

Wat doet het Verantwoordingsorgaan?


• Waarom beleggen we?

• Wat is het beleggingsrendement?

• Wat zijn de kosten?

• Wat is Maatschappelijk Verantwoord Beleggen?

23

6. Vermogensbeheer


Vragen die het Bestuur zich stelt

24

Waarom beleggen we?

Haal ik wel genoeg

rendement?

Hoe kan ik kosten

beperken?Neem ik

niet teveel risico?

Hoe ga ik met exotische

beleggingen om?

Die rente staat wel

erg laag

Kan ik uitleggen

wat ik doe?

Beleg ik wel maatschappelijk

verantwoord?


• Betaalbaar houden van pensioen: => ongeveer 30% uit

premie en 70% uit beleggingsopbrengsten

• Spaarrekening levert niets/te weinig op

25

Waarom beleggen we?


-20,0

11,4 11,3 11,013,3

-1,6

23,7

0,2

11,8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Beleggingsrendement in procenten

26

Wat is het beleggingsrendement?


Wat is het beleggingsrendement?

Totaal Rendement 11,77%

Aandelen 11,80%

- Europa 7,32%

- Noord Amerika 12,65%

- Verre Oosten 2,47%

- Private Equity 16,95%

- Opkomende landen 15,69%

Vastrentend Europa 9,95%

Vastrentend Hoogrentend 10,81%

Beursgenoteerd Onroerend Goed --/- 1,10%

Infrastructuur 7,03%


• Kosten vermogensbeheer gerelateerd aan gemiddeld belegd

vermogen

28

Wat zijn de kosten?


Wat zijn de kosten?Beleggingscategorie

bedragen x 1.000 euro

Beheer-vergoeding jaarrekening

Beheer-vergoeding NAV

Perfor-mance fees

Transactie-kosten

Overige kosten Totaal

Vastgoed 16 26 1 43

Aandelen 117 42 11 170Alternatieve beleggingen (incl.Private Equity) 123 388 751 69 105 1.436Vastrentende waarden 453 42 225 14 734

Hedgefunds 0

Overige beleggingen -6 2 11 7

Overlay beleggingen 24 24

Fiduciaire kosten 174 77 5 256

Kosten bewaarloon 73 5 78

Totalen 877 505 828 397 141 2.747


Wat zijn de kosten?

• Waarom beleggen in (dure) Private Equity:

Totale kosten Private Equity 2016: € 1,29 miljoen:

- performance gerelateerd

- heeft over 2008 – 2016 € 6,4 miljoen extra opgeleverd

t.o.v. aandelen


Wat is MVB?

• Beleggingen in zorgvuldig geselecteerde ondernemingen

• Uitsluitingsbeleid

• PRI principes

Pensioenfonds MN laat zich hierbij adviseren en ondersteunen

door MN.


7. Jaarverslag

• Verloop aantal deelnemers en belanghebbenden

• Financiële positie

• Premieoverzicht

• Kostentransparantie


Verloop aantal deelnemers

Personen met een ingegaan invaliditeitspensioen en/of (gedeeltelijke) premievrijstelling zijn opgenomen

in de groep ‘Actieve deelnemers’.


80,0

85,0

90,0

95,0

100,0

105,0

110,0

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

2012 2013 2014 2015 2016

verplichtingen vermogen beleidsdekkingsgraad

34

Financiële positie


Premieoverzicht 2016


Kosten Vermogensbeheer bedragen x 1.000 euro

2016 % 2015 %

Kosten vermogensbeheer 2.350 0,62% 2.063 0,61%

Transactiekosten 397 0,11% 349 0,10%

Totale kosten VB 2.747 0,73% 2.412 0,71%

36

Kosten Pensioenuitvoering 2016 2015

Pensioenuitvoeringskosten € 838.000 € 710.000

Aantal belanghebbenden 2.456 2.402

Kosten per belanghebbende € 341 € 295

Kostentransparantie


• Jaarverslag 2016 op website en opvraagbaar

• Nog openstaande vragen?

37

8. Sluiting

Documents

Algemene vergadering van Deelnemers en ... - Pensioenfonds …2016 % 2015 % Kosten vermogensbeheer 2.350 0,62% 2.063 0,61% Transactiekosten 397 0,11% 349 0,10% Totale kosten VB 2.747