ALGORITHMIC TRADING PORTFOLIO yra 100% automatizuotos prekybos modelis, skirtas profesionaliems, ir instituciniams investuotojams. Modelis veikia savarankiškaiir nereikalauja žmogaus įsikišimo. Pirkimai ir pardavimai yra paremti matematika, tikimybėmis ir skaičiavimais, o ne žmogaus subjektyvia nuomone. Pagrindiniai modelioprivalumai: sėkmingai veikia tiek rinkoms krintant, tiek ir kylant; prekiavimo nuostolių rizika ribojama naudojant dinamišką ir plačią diversifikaciją; prekiaujama tiklikvidžiausiais instrumentais. Modelis per mėnesį vidutiniškai atlieka apie 2000 sandorių, išnaudodamas įvairius rinkos neefektyvumus. Algoritmai atvirą poziciją laikonuo keliolikos minučių iki keleto dienų. Toks nuostolių rizikos valdymo metodas yra viena iš esminių apsaugų nuo nenumatytų įvykių (Force majeure) rinkose. Daugiauinformacijos www.orion.lt.

-0.14%-0.05% -0.08%

0.19%0.30%

0.50%

-0.11%-0.40%

-0.15%

0.10%

0.35%

0.60%

Energetika Žemės ū. pr. Valiutos Obligacijos Metalai Indeksai Kita

101.2

104.2

101.7103.5

105.7106.8

109.4108.8

111.8112.1

112.8113.9

109.4112.7

115.9

118.3119.9

120.9121.0

118.4

121.4

125.4123.7

126.9126.1

128.2130.1

130.9

100

105

110

115

120

125

130

135

2013-01 2013-07 2014-01 2014-07 2015-01

INVESTICINIO VIENETO VERTĖ

* Algoritminis modelis prekyboje pradėtas naudoti 2008 metais prekiaujant realia sąskaita. 2008 ir 2009 metų laikotarpyje penkis mėnesius modelis neprekiavo, dėl to pateikiami simuliuoti tų mėnesių rezultatai italic šriftu. ALGORITHMIC TRADING PORTFOLIO Fondas modelį naudoja nuo 2013 sausio mėnesio. **2011 ir 2012 metų rezultatas remiasi UAB KPMG Baltics pateikta prekybos rezultatų užtikrinimo išvada.

STRATEGIJOS KORELIACIJA SU KITOMIS TURTO KLASĖMIS

0.16 0.21

-0.03

0.06

-0.01

0.08

-0.20-0.100.000.100.200.300.40

Akcijos: S&P500

Akcijos: EUROSTOXX 50

Obligacijos:Vang. TotalBond ETF

Nekilnojamasturtas: Vang.

REIT ETF

Indeksas:Altegris 40

Auksas

MĖNESIO ATASKAITA

2015 BALANDIS

METAI SAU VAS KOV BAL GEG BIR LIE RUGP RUGS SPA LAP GRU YTD

2008* -1.30% -0.80% -0.10% -0.50% 1.70% 2.70% 4.60% 0.70% 7.90% 11.20% 3.20% 5.50% 39.87%

2009* 2.00% -5.00% 6.10% 1.10% 4.30% 5.70% 0.96% 2.10% 3.47% -1.68% -0.32% 0.10% 19.90%

2010 -2.74% 2.59% 0.41% 3.54% -4.63% 2.75% 6.29% 1.10% 3.77% 1.79% 2.50% 2.42% 21.13%

2011** 3.93% -1.56% -2.05% 1.30% 0.45% -4.10% 3.64% 8.78% -8.32% 11.49% -2.61% 3.00% 13.04%

2012** 3.27% 4.15% -0.09% -1.37% -4.12% 1.97% 2.29% 5.22% 6.44% 0.89% 11.35% -4.48% 27.39%

2013 1.17% 2.97% -2.34% 1.75% 2.16% 1.02% 2.37% -0.53% 2.79% 0.27% 0.62% 0.92% 13.86%

2014 -3.92% 3.07% 2.77% 2.06% 1.43% 0.76% 0.08% -2.13% 2.51% 3.29% -1.28% 2.59% 11.50%

2015 -0.65% 1.62% 1.48% 0.61% 3.08%

STATISTIKA2015 04 rezultatas 0.61%

Rezultatas nuo Strategijos pradžios (2008) 282.79%

Pastarųjų 12 mėn. rezultatas 10.66%

Vidutinis metinis rezultatas 20.09%

Vidutinis mėnesinis rezultatas 1.54%

Pelningų mėnesių 72.73%

Vidutinis pelnas teigiamais mėnesiais 3.08%

Vidutinis nuostolis neigiamais mėnesiais -2.36%

Didžiausias mėnesio pelnas 11.49%

Didžiausias kritimas nuo aukščiausio taško 8.32%

VaR (99%, mėnesinis) 8.06%

Kintamumas 11.98%

Sharpe rodiklis 1.68

Bendras išlaidų koeficientas (2013 m.) 1.90%

Ateities sandorių instrumentų kiekis 42

Naudojamų algoritmų kiekis 362

Sandorių kiekis per mėnesį 2010

FONDO FAKTAIPavadinimas Algorithmic Trading Portfolio

Likvidumas Mėnesinis

Užstato ir nuosavybės santykis 8.2%

Fondo dydis $15.7 mln.

Fondo vieneto vertė (USD) $130.8617

Fondo valiuta USD

ISIN kodas LTIF00000559

Bloomberg kodas ALGOTP1

Registracijos šalis Lietuva

Tipas Atvirasis IISKIS

Aukščiausios ribos barjeras Taikomas

Valdymo įmonė Orion Asset Management

Turto saugotojai AB SEB bankas

Priežiūra Lietuvos bankas

Auditorius KPMG

Prekybos tarpininkas Trade Station Securities

Įsteigimo data 2012 10 22

Pajamų paskirstymas Kapitaziluojama

Valdymo mokestis 1.0%

Pirkimo mokestis Iki 3,0%

Sėkmės mokestis 20.0%

Išpirkimo mokestis Netaikomas

Tikslas Absoliuti grąža

Tikslinis metinis rezultatas 20%

Strategija Short/Long/Flat

FONDO VALDYTOJO MĖNESIO KOMENTARAS

Balandį fondas pratęsė pelningų mėnesių seriją fiksuodamas0.61 procento vertės prieaugį. Daugiausiai šį periodą uždirboakcijų indeksai, teigiamai pasirodė metalai ir obligacijos. Kaipir kovą, ypač sėkmingai sekėsi prekyba auksu. Prasčiausiaipasirodė energijos ir valiutų sektoriai, tai lėmė naftos beiEuro kritimo trendų pabaiga ir nedidelis atsigavimas. Pasauliorinkose vyravo priešingos nuotaikos. JAV akcijų indeksamspratęsiant nežymų stiprėjimą, ES akcijos nesugebėjo išlaikytispartaus augimo pradėto šių metų pradžioje ir fiksavonuostolius. Rinkose tebesilaikantis žemas kintamumo lygis visdar neleidžia algoritmams parodyti pilno potencialo,nepaisant to pastovus jų atnaujinimas ir priežiūra leidžiatikėtis sėkmingų rezultatų ateityje. Žemiau pateikiame fondorezultatus pagal turto klases:

Dr. Aistis Raudys, Strategijos kūrėjas ir Fondo valdytojas. Specializuojasi dirbtinio intelekto, sistematinės prekybos srityse. Dirbo bankuose Deutsche Bank, Societe Generale, BNP Paribas, kt.

SVARBI INFORMACIJA

Grynieji pinigai91.76%

Kita 0.23%

Žemės ū. pr.0.55%

Valiutos0.96%

Obligacijos1.41%

Metalai1.41%

Indeksai2.71%

Energetika0.98%8.24%

FONDO ALOKACIJA

Didelė grynųjų pinigų dalis portfelyje yrabūtina sąlyga investavimo rizikos valdyme,tam kad praradus dalį lėšų visada būtųrezervas ir galima būtų sėkmingai tęstiprekybą. Vidutinė maržos alokacija svyruoja5%-30% ribose. Grynieji pinigai laikomi bankųsąskaitose SEB Lietuvoje ir J.P. Morgan JAV.Kad sumažinti grynų pinigų kiekį, dalisnepanaudotų lėšų gali būti investuota įpačias likvidžiausias, trumpo laikotarpio JAVvyriausybės obligacijas.

Algorithmic Trading Portfolio (Fondas) yra skirtas tik profesionaliems investuotojams ir gali neatitikti visų investuotojų poreikių. Orion Asset Management (valdymo įmonė) neatsako už Fondo kainos pokyčius, priklausančius nuo rinkos. Fondopraeities rezultatai negarantuoja ar jokiu kitu būdu neveikia ateities rezultatų. Taip pat valdymo įmonė ir (arba) susijusios bendrovės ir (arba) jų darbuotojai tam tikru metu gali turėti fondo vienetų arba bet kurių šiame dokumente paminėtųateities sandorių bei gali įgalioti kitus asmenis ar jiems gali būti patikėta pirkti ar parduoti šiuos ateities sandorius. Algorithmic Trading Portfolio yra alternatyvus investicinis fondas, kurio veiklą prižiūri Lietuvos Respublikos Centrinis Bankas.Šis dokumentas leidžiamas tik informaciniais tikslais ir nėra suformuluotas kaip pasiūlymas, rekomendacija ar kvietimas pirkti (parduoti) Fondo vienetus. Rekomenduojama perskaityti Fondo prospektą, taisykles ir pagrindinės informacijosinvestuotojams dokumentą prieš priimant investicinį sprendimą investuoti į Fondą.

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Algorithmic Trading Portfolio

Altegris 40

S&P 500

NASDAQ 100

REZULTATAS NUO MODELIO PRADŽIOS

Algoritminio portfelio modelis nuo 2008m. yra prekiaujamas realia sąskaita. Rezultatas: 282.79%.

Altegris 40 indekso (sudaromas iš 40 pagrindinių ateities sandorių fondų rezultatų) rezultatai: 31.50%.

S&P 500 (Standard & Poor's 500 -akcijų rinkos indeksas, kuris seka 500 JAV kotiruojamų akcijų): 42.58%.

NASDAQ 100 (100 didžiausių NASDAQ biržoje prekiajamų kompanijų akcijų indeksas): 111.72%.

PREKYBOS PAVYZDYS (S&P 500 04/01-05/01)

9006

3667

2010

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

Ko

ntr

akta

i

Dal

inti

san

do

riai

San

do

riai

MĖNESIO PREKYBOS APIMTIS

Strategijos prekiauja skirtingaiskontraktų kiekiais. Kiekvienaistrategijai kontraktų kiekis yraparenkamas atsižvelgiant įdiversifikaciją, dabartinę rinkosir strategijos situaciją. Mestobuliname sandorių įvykdymomechanizmą, siekiant kuodidesnio efektyvumo atliekantdaugiau nei 2000 sandorių permėnesį. Vienas iš metodų:sandorius daliname dalimis irvykdome po mažiau kontraktųvienu metu.

MĖNESIO PELNAS/NUOSTOLIS PAGAL ATEITIES SANDORIUSFondo išskirtinumas ir rezultatų pastovumas remiasidiversifikacija ir įvairaus tipo investavimo algoritmais.Algoritmai pastebi tendencijas, reaguoja įpakilimus/pakritimus bangas, suranda pasikartojimus irsezoniškumus. Šis sistemų spektras yra taikomas apie 40-iai skirtingų instrumentų ir sukuria labai daugnepriklausomų prekybos sistemų. Sistemos taip patuždirba skirtingu dažnumu - vienos uždirba per dieną,kitos - per savaitę. Ta pati prekybos sistema nėravisuomet pelninga. Trumpesniu laikotarpiu tam tikrossistemos praranda pinigus. Bet tuo pačiu metu kitossistemos uždirba ir kompensuoja nuostolius. Todėlvidutiniškai prekyba beveik visada būna pelninga irdaugiau nei 70% mėnesių gaunamas pelnas. Nuostolingųmėnesių nuostolio vidurkis yra mažesnis už pelningųmėnesių pelno vidurkį. Tai lemia beveik stabilų augimą,bet visiškai rizikos neeliminuoja.

-0.20%

-0.05%

0.10%

0.25%

0.40%

Var

is

Gal

vija

i

Pla

tin

a

Eura

i

Euro

ob

ligac

ijos

Pal

adis

DA

X

30

m. J

AV

ob

ligac

ijos

S&P

50

0

Au

ksas

MĖNESIO ATASKAITA

2015 BALANDIS

SĄRAŠAS PREKIAUJAMŲ

ATEITIES SANDORIŲ

Akcijų indeksai

DAX

Dow ($5)

NASDAQ-100

S&P 400

S&P 500

EURO STOXX 50 indeksas

FTSE 100 indeksas

Russell 2000

Nikkei 225

Energetika

Gamtinės dujos

Gazolis

Mazutas

Nafta

Metalai

Platina

Auksas

Paladis

Sidabras

Varis

Obligacijos

2 metų JAV obligacijos

10 metų JAV obligacijos

30 metų JAV obligacijos

5 metų JAV obligacijos

Euro (Bobl) obligacijos

Euro obligacijos

Valiutos

Eurai

Australijos doleris

DB svaras sterlingų

Japonijos jenos

Kanados doleris

Meksikos pesai

N. Zelandijos doleris

Šveicarijos frankas

Žemės ūkio produkcija

Kukurūzai

Cukrus

Kakava

Kava

Kviečiai

Sojos pulelės

Sojos pulelių aliejus

Kita

Galvijai

CBOE kintamumo indeksas

JAV dolerio indeksas

INOVATYVUS REZULTATASDaugiau kaip 60% sandorių JAV akcijų rinkoje generuojaalgoritmai. Didėjantis pasitikėjimas algoritmais yrapastebimas visose pasaulinėse finansų rinkose.

Priežastys paprastos – taisyklėmis paremta prekyba yragreita, patikima, pamatuojama, nebrangi ir visiškaieliminuoja tokius žmogiškuosius faktorius, kaip godumasir baimė , kurie dažnu atveju tampa brangių klaidųpriežastimi.

ALGORITHMIC TRADING PORTFOLIO kasdieninėjeprekyboje naudoja šimtus sisteminių algoritmų , kurieprekiauja itin likvidžiais ateities sandoriais. Fondogalimybės leidžia dinamiškai diversifikuoti portfelį irprisitaikyti prie rinkos tendencijų, nesistengiant jųnuspėti.

ALGORITHMIC TRADING PORTFOLIO prekybos rinkosebūdas įrodė gebėjimą suvaldyti riziką ir uždirbti tiekrinkoms krentant (2008 metais), tiek ir vėliau, jomskylant.

16.208

13.360

15.420

15.013

14.595

16.028

16.064

15.741

13.773

16.969

4.636

13.215

14.478

15.657

15.468

14.355

14.991

14.121

12.396

17.565

15.124

15.991

20.243

18.350

19.829

19.703

18.154

20.827

20.634

19.521

20.190

22.918

11.032

18.237

21.445

16.800

20.555

20.543

17.263

33.721

18.741

21.062

18.391

20.047

7.809

6.307

9.371

6.931

9.769

7.872

7.898

8.499

14.613

9.320

7.865

6.941

7.976

7.070

7.560

9.644

8.237

8.078

9.554

8.231

7.510

10.176

13.284

13.450

16.204

15.445

13.845

13.110

13.510

12.146

15.525

16.026

15.574

14.771

16.819

12.293

14.866

13.250

12.823

12.787

12.840

16.032

15.655

17.926

8.373

8.867

10.193

8.630

10.307

8.803

8.465

2.698

10.825

9.362

10.871

8.276

9.366

10.965

8.115

10.482

8.261

10.462

10.657

7.868

8.060

8.793

7.277

5.692

6.321

7.852

6.383

5.657

6.356

7.224

7.339

6.510

7.178

7.611

6.268

6.006

7.886

5.503

5.566

7.388

6.599

5.530

18.447

5.766

12.018

11.852

12.814

11.655

12.175

11.204

13.073

12.867

12.692

13.380

13.979

10.040

12.432

11.201

9.668

11.040

12.134

24.399

11.683

13.337

11.455

10.170

15.129

13.498

27.537

17.742

12.893

13.300

13.140

14.928

15.902

14.561

14.435

14.718

16.669

12.307

13.566

15.619

13.884

15.318

15.844

16.497

13.443

17.557

9.047

8.762

6.687

7.379

7.559

7.146

6.617

6.830

8.254

1.398

7.719

6.032

6.656

8.391

7.283

7.413

6.551

7.189

7.481

9.950

6.349

7.398

11.545

34.396

13.653

12.043

12.905

11.532

13.649

13.670

13.610

13.446

16.592

11.082

13.447

12.442

10.129

12.390

12.167

12.001

12.125

10.957

12.130

13.744

4.625

5.657

4.580

5.339

6.637

4.297

5.244

5.325

4.988

6.313

5.985

5.187

4.004

5.667

5.177

6.697

5.386

5.766

4.270

5.846

6.180

6.889

19.330

18.387

16.208

18.028

15.471

17.783

15.792

19.849

20.488

18.961

17.945

18.790

3.273

13.400

14.332

16.751

20.437

19.858

19.534

18.583

16.909

16.121

8.878

7.408

9.412

6.060

7.960

7.968

7.787

2.149

9.202

9.610

7.385

8.354

7.181

7.121

7.307

9.599

8.183

6.339

8.405

9.498

7.632

8.872

14.071

16.209

15.504

13.620

14.498

16.722

15.115

12.572

16.708

14.898

13.283

17.956

16.243

17.422

16.424

13.357

15.951

13.949

2.861

17.908

14.417

17.395

8.041

8.495

6.891

7.776

7.805

8.365

10.466

9.652

9.191

10.812

8.360

9.947

8.838

8.340

6.363

8.373

6.733

10.118

7.832

7.476

7.309

10.648

7.998

6.657

6.930

8.316

7.608

6.385

6.977

6.028

7.261

6.577

8.037

7.457

7.740

6.469

6.374

5.358

6.429

5.239

8.947

7.609

7.951

6.569

6.471

5.357

7.119

7.843

7.036

6.592

5.264

6.078

7.768

7.019

15.216

6.543

7.260

7.890

6.242

5.012

7.316

5.648

7.462

5.962

5.611

7.083

15.141

14.372

28.756

13.695

15.604

14.197

15.010

14.343

14.231

16.798

14.391

15.300

15.116

12.779

12.009

15.825

16.889

16.757

12.050

13.992

18.178

12.211

18.464

18.423

16.645

18.719

20.591

21.196

18.391

18.826

17.180

15.113

19.605

18.824

16.212

19.039

20.212

22.788

20.384

17.272

19.475

16.599

19.346

19.711

12.269

15.748

5.258

16.532

15.843

13.107

15.106

12.381

13.008

15.598

12.746

13.780

11.915

12.024

11.516

14.315

12.342

15.519

16.847

12.103

13.406

14.109

12.976

10.843

10.191

9.274

9.391

8.968

11.622

11.702

12.827

1.667

10.625

11.481

12.674

10.333

8.392

8.949

10.223

8.170

13.881

11.177

8.586

9.700

19.866

21.092

25.325

24.020

19.045

20.823

19.807

20.476

25.343

17.996

20.355

25.113

19.321

5.055

26.539

26.488

19.572

22.289

21.332

21.273

23.375

22.658

17.469

19.297

21.760

19.199

18.123

18.794

23.967

21.771

18.324

15.101

18.360

18.903

23.326

22.706

18.743

19.765

6.394

19.850

22.843

21.779

19.360

22.547

9.593

10.459

9.994

10.514

8.914

10.376

9.485

11.773

9.270

9.001

8.618

9.946

9.554

10.972

9.916

11.890

11.654

10.182

9.331

10.814

8.262

9.726

17.010

16.722

12.258

13.111

27.907

12.119

14.033

13.314

15.940

15.831

16.166

14.930

16.687

17.041

16.421

14.380

14.480

12.702

15.693

14.094

15.610

15.184

8.580

6.839

7.671

5.247

7.222

7.261

6.910

6.701

7.189

7.866

5.097

6.998

6.245

6.475

6.262

6.926

6.659

7.780

6.880

8.913

7.266

6.315

17.695

14.684

17.716

16.206

17.108

16.118

15.227

2.636

16.540

14.832

16.969

14.185

19.951

17.523

17.382

15.432

14.594

15.645

39.454

16.747

15.338

13.304

7.603

6.979

7.903

8.969

5.838

8.666

7.357

6.213

6.978

5.696

5.393

5.268

28.209

7.191

6.959

8.115

7.579

1.145

8.351

6.986

8.929

5.361

7.515

6.813

7.809

8.780

8.012

8.593

9.119

8.616

19.315

8.059

7.038

9.181

7.333

9.066

9.360

8.336

7.007

7.572

9.003

8.881

7.358

8.845

14.513

14.770

17.879

16.505

14.030

17.473

14.460

18.277

15.547

17.961

14.161

16.378

14.685

13.091

17.457

12.083

14.490

14.945

15.146

15.488

15.879

37.781

9.524

11.035

10.202

10.747

10.098

9.116

10.278

8.849

12.547

8.396

9.089

11.343

8.674

10.589

12.085

11.592

10.031

10.592

8.540

8.228

12.101

9.492

6.852

9.362

9.733

9.833

9.210

7.217

8.056

7.543

7.741

9.591

10.654

8.655

8.782

6.153

7.457

9.308

8.290

9.733

7.211

7.854

8.276

7.565

28.769

30.925

22.425

28.564

24.625

28.384

25.781

26.112

27.807

27.133

28.971

29.132

21.130

22.330

28.814

29.897

33.177

32.654

25.253

28.284

23.324

26.619

6.772

5.425

8.256

7.923

5.634

7.468

7.747

6.880

7.101

5.283

5.935

7.715

7.004

5.150

6.243

6.053

6.705

8.021

5.963

5.372

6.509

7.962

9.717

9.747

9.091

7.880

7.505

6.249

7.690

9.116

9.411

9.811

8.419

2.892

6.888

7.185

7.377

9.524

8.377

6.901

7.231

7.335

9.551

6.778

14.972

18.484

19.648

14.227

19.248

19.948

18.112

19.252

20.632

18.252

19.879

20.049

16.937

17.812

16.454

17.730

15.298

21.608

21.285

18.320

19.709

19.871

12.642

14.823

16.214

15.625

13.813

26.535

13.721

13.659

16.518

13.538

13.311

11.433

13.711

16.721

14.094

14.478

12.027

13.385

14.056

11.924

12.427

13.760

5.508

6.385

6.678

6.059

6.398

6.542

5.757

7.827

5.486

15.597

5.853

6.606

5.711

6.484

6.795

6.758

7.093

5.220

5.187

5.254

7.256

5.762

6.720

8.743

8.880

7.428

5.679

7.620

6.754

6.666

6.054

8.460

7.633

7.492

7.537

6.337

6.826

6.121

8.425

6.029

5.129

8.161

7.188

7.954

7.133

8.726

9.776

8.954

7.102

7.378

10.411

7.715

8.791

8.275

2.737

10.210

7.424

8.742

9.379

7.418

8.730

7.535

9.262

9.538

7.485

9.651

7.937

8.146

9.625

9.899

8.735

7.373

8.356

7.528

6.605

6.948

8.959

8.402

7.678

8.970

7.091

9.502

7.536

8.615

7.492

8.833

8.313

9.394

18.284

18.359

12.899

18.821

17.639

16.840

15.193

15.523

4.729

14.698

16.747

16.564

15.997

16.461

14.068

15.906

16.720

14.462

15.950

13.762

17.975

15.613

19.470

22.043

19.225

17.354

17.592

22.621

23.217

24.229

45.452

22.583

16.300

21.965

23.041

19.031

24.087

16.601

19.369

18.968

20.486

18.272

19.216

20.070

7.185

7.173

5.013

6.528

6.918

7.734

7.327

8.650

7.006

7.572

6.054

7.678

7.253

6.623

6.363

5.961

7.392

7.603

28.930

5.839

5.711

6.367

10.352

9.392

8.087

9.871

7.795

7.184

7.996

7.852

7.468

6.099

7.921

6.472

7.014

20.941

7.269

7.614

7.362

10.487

7.077

6.004

9.769

8.960

8.625

7.238

8.064

7.907

8.217

7.508

8.997

8.658

8.165

7.411

6.206

7.658

9.284

7.544

8.451

9.941

6.373

7.654

8.408

8.665

7.921

8.992

9.914

8.930

8.769

9.444

8.466

21.667

8.639

8.642

8.357

9.138

8.476

10.228

10.799

9.835

8.809

9.586

8.337

8.890

11.260

8.097

10.858

9.675

16.335

15.814

18.927

16.480

18.509

14.964

17.292

15.853

16.214

15.184

13.241

14.535

16.779

20.025

19.361

15.172

18.500

14.284

18.926

12.754

15.939

17.317

13.125

13.802

12.021

13.926

12.670

14.529

14.766

5.895

14.561

15.009

14.410

14.836

13.647

12.886

15.588

14.665

14.621

15.190

14.331

13.767

13.905

15.090

11.972

8.346

11.229

10.843

12.957

10.301

9.753

10.706

11.821

12.127

9.869

11.344

11.374

11.958

10.683

8.774

11.400

10.139

4.235

11.509

9.351

11.104

2.142

5.593

6.495

7.422

6.576

5.535

6.327

5.186

6.982

6.319

7.259

5.423

6.369

5.886

7.313

6.732

7.008

5.458

5.166

5.545

6.809

5.218

7.409

8.842

7.608

7.332

6.133

6.470

6.175

7.573

6.533

6.932

5.337

6.311

7.327

6.523

6.715

7.194

7.969

5.860

6.537

6.806

7.709

7.738

5.939

6.559

5.934

6.882

5.663

5.828

6.814

6.756

7.388

5.808

6.055

6.083

7.063

5.862

6.541

6.622

2.590

6.871

5.538

6.211

6.808

5.412

15.968

13.107

12.490

18.526

15.306

14.134

16.153

15.092

16.809

15.923

14.699

14.087

14.884

17.937

14.890

16.994

14.407

15.430

5.064

17.876

16.381

14.616

9.523

7.464

8.430

6.297

7.396

8.954

7.400

9.368

7.538

6.787

8.888

8.214

7.945

8.754

7.312

8.984

8.816

2.738

7.678

9.764

6.487

7.560

8.863

9.720

9.263

9.873

10.226

9.869

10.273

10.724

11.121

10.812

3.080

11.846

9.465

9.620

11.692

10.740

8.626

11.737

11.817

10.547

9.741

9.992

22.999

15.871

20.634

22.259

22.504

22.617

7.178

19.710

19.410

16.725

22.978

20.474

19.336

20.033

18.842

24.667

20.241

19.837

20.552

19.736

19.314

19.582

12.548

14.002

7.366

14.989

15.828

13.097

11.018

15.225

11.100

13.161

13.212

12.565

13.972

14.009

12.828

14.303

12.256

10.794

11.803

13.915

12.213

13.353

7.479

7.445

7.053

9.634

7.313

10.884

10.839

10.800

9.841

8.128

8.421

9.256

9.830

9.857

10.543

9.877

9.509

6.259

7.195

10.592

10.357

8.184

12.620

10.405

11.664

9.071

14.908

13.922

4.344

14.478

9.626

11.255

12.646

11.514

12.571

11.600

12.939

12.161

11.327

13.659

12.405

13.673

13.364

12.195

10.219

10.824

9.966

11.476

8.481

11.952

11.495

8.869

12.260

10.054

9.026

9.926

9.524

8.418

8.354

10.441

10.646

12.755

10.232

8.944

9.171

10.254

20.382

19.041

21.586

17.582

20.329

21.990

20.429

19.607

16.393

20.260

20.644

18.571

18.390

18.182

19.053

20.079

15.922

33.665

22.253

18.458

20.370

19.672

9.158

24.361

13.207

10.988

11.456

13.901

12.950

11.223

13.700

11.759

13.006

12.516

15.059

12.363

13.035

14.383

14.276

11.526

12.059

11.118

12.469

12.880

13.956

14.871

16.794

16.856

14.292

12.652

14.990

12.829

15.991

13.386

14.385

13.863

27.726

14.148

13.171

11.441

12.048

14.247

14.689

12.964

15.641

14.813

15.533

17.794

18.324

12.773

14.234

14.797

15.982

15.213

14.787

12.005

14.778

12.507

16.630

17.251

13.508

15.883

16.656

12.155

15.888

13.994

16.113

16.678

15.404

19.311

18.853

19.246

19.884

16.368

19.653

20.771

17.381

33.961

22.865

19.534

18.805

20.756

18.617

14.512

16.002

20.449

19.415

19.190

17.124

21.287

20.549

22.067

23.845

24.127

19.982

19.471

21.326

22.707

21.950

20.114

21.873

20.656

18.615

17.671

23.189

21.069

19.887

17.945

18.783

20.371

20.816

25.930

9.147

9.873

8.907

9.035

10.004

8.131

7.472

8.117

8.597

8.195

8.661

10.036

9.705

9.097

8.613

9.333

11.445

9.018

9.955

9.570

9.559

8.660

12.697

17.379

12.272

16.347

16.078

15.200

16.372

17.115

12.697

14.385

14.173

15.591

17.912

14.337

14.015

13.555

17.067

13.102

13.436

15.161

13.762

13.353

2.280

11.550

11.706

9.659

11.540

10.244

10.279

9.820

10.446

31.518

10.361

8.836

10.895

8.059

9.351

8.672

9.998

10.540

8.302

10.970

9.460

10.796

11.000

15.850

11.827

12.722

10.287

13.169

14.759

10.833

4.226

11.556

13.548

9.712

11.843

13.907

13.866

9.963

9.280

13.212

13.496

12.656

10.885

12.446

15.035

3.877

17.179

14.334

13.465

14.552

14.320

15.172

15.710

14.399

14.541

14.697

14.487

15.721

15.484

16.041

13.980

15.409

15.775

16.466

12.604

13.577

6.396

9.763

7.655

8.353

20.234

8.099

8.812

7.060

8.862

9.733

7.771

8.103

6.602

6.996

7.102

8.067

8.413

7.952

6.834

7.257

7.252

7.083

9.951

9.294

7.692

7.893

9.814

8.882

8.941

10.454

8.128

10.788

9.601

9.008

11.975

11.634

10.049

10.764

9.800

10.137

11.672

9.253

7.880

10.849

13.294

9.261

12.548

10.511

11.749

10.683

8.661

10.091

12.922

10.386

2.826

10.774

12.539

10.911

12.114

12.637

13.711

9.755

11.139

13.448

12.406

11.609

8.304

11.621

11.268

9.459

11.885

9.915

10.914

9.645

9.839

11.126

11.160

12.803

9.953

12.892

10.593

9.677

10.635

8.738

10.392

9.436

9.991

9.167

4.383

5.073

4.066

4.933

4.994

5.793

6.327

6.294

4.117

5.326

5.829

4.977

5.037

5.524

4.075

4.973

5.910

5.824

5.654

4.615

5.849

5.930

12.881

12.814

1.089

13.121

15.706

15.191

15.995

13.403

14.261

12.916

13.913

16.654

14.411

13.539

14.993

14.256

16.366

12.081

13.605

13.881

14.891

13.443

16.891

21.147

18.257

21.807

19.388

18.897

23.861

7.937

21.418

19.663

23.875

22.658

20.124

18.161

20.448

23.007

20.951

21.856

20.020

17.306

18.744

23.427

8.263

8.685

8.712

8.777

7.997

9.407

9.868

8.613

9.383

9.740

11.186

9.562

10.088

9.521

11.393

9.781

10.161

8.569

2.009

11.173

9.868

7.129

3.736

4.613

5.956

5.248

5.325

5.933

4.004

3.526

4.310

4.895

1.719

4.907

3.820

5.447

3.280

3.573

3.188

4.002

3.259

5.069

3.702

4.374

13.924

15.822

11.703

14.338

14.312

14.154

12.142

15.011

13.047

11.489

15.587

14.748

16.193

13.272

14.514

14.261

15.940

14.946

16.758

14.608

12.283

16.565

11.894

10.152

11.577

12.186

11.908

12.053

1.294

12.459

11.618

14.185

10.405

10.176

11.335

9.881

13.944

13.261

11.627

10.872

12.899

12.440

11.859

11.022

7.950

7.013

9.277

8.888

7.492

9.206

8.809

11.885

9.149

8.906

8.155

8.379

10.075

8.609

9.194

9.535

7.496

9.229

2.243

10.803

7.744

10.675

23.635

28.871

25.364

28.167

30.857

25.676

24.073

25.075

26.819

22.433

9.690

23.301

24.069

20.766

22.108

24.566

26.993

21.701

24.659

24.390

28.510

19.755

19.957

18.204

21.296

19.614

18.653

21.303

18.368

18.843

22.814

16.574

19.102

22.970

22.167

18.893

19.842

14.130

19.093

17.695

19.587

18.285

16.879

20.590

7.282

11.978

8.320

8.141

9.797

2.758

9.055

11.647

9.571

9.887

9.987

7.445

8.119

8.429

10.266

7.169

11.035

7.517

8.129

9.271

8.088

8.053

8.623

10.243

10.450

10.885

8.808

9.323

9.875

11.333

7.358

8.107

9.491

7.712

7.417

8.587

9.175

8.464

8.259

9.510

11.902

8.900

8.198

10.033

20.751

19.113

5.590

19.364

19.365

22.112

17.193

18.664

15.529

18.413

15.488

16.635

15.519

19.690

17.482

19.172

16.711

15.565

17.854

19.050

17.640

18.567

20.313

19.032

18.698

19.570

17.209

20.779

17.247

18.210

19.057

20.214

18.952

18.491

19.564

18.782

24.948

22.365

16.627

18.283

18.362

19.446

20.347

20.624

8.118

7.036

1.267

7.392

6.650

6.912

5.145

7.414

7.721

6.671

5.001

7.107

6.136

6.628

7.859

6.375

6.314

7.710

7.760

6.426

7.888

7.082

5.871

7.430

6.916

7.704

5.776

8.543

7.664

8.340

8.743

7.332

7.416

7.354

1.471

7.815

6.822

7.440

7.824

6.507

7.364

7.951

7.373

6.163

13.008

9.663

9.974

10.992

12.777

13.667

11.349

10.380

11.633

11.877

13.877

11.194

3.794

12.552

12.964

10.554

12.098

11.297

13.668

11.732

13.843

13.720

15.389

18.768

19.390

17.131

18.089

18.413

17.136

18.216

18.115

16.802

17.329

17.915

16.596

16.041

18.154

20.218

18.831

17.062

17.589

16.694

5.176

17.951

12.314

10.056

11.397

8.732

11.968

10.830

10.658

11.663

12.269

11.854

11.410

10.654

9.990

10.351

12.496

9.882

8.750

10.211

8.074

13.685

8.199

8.533

9.759

2.495

9.884

12.944

9.480

12.220

9.589

9.912

11.097

10.751

9.517

9.294

8.564

8.868

10.373

10.021

8.807

9.255

10.263

10.180

11.313

8.198

11.821

10.809

12.809

11.140

13.689

11.357

8.279

11.872

10.130

11.491

10.796

1.831

12.464

14.471

11.767

12.686

12.770

12.340

12.640

15.835

9.487

12.903

10.005

12.435

10.598

11.984

10.678

11.707

12.977

12.947

11.460

11.778

10.871

8.007

10.414

9.201

11.120

12.918

9.144

10.916

11.127

8.881

9.602

10.508

15.953

20.825

22.924

22.451

18.817

21.098

20.972

19.715

18.030

19.448

17.283

20.110

18.947

18.833

21.784

15.384

22.319

18.817

18.679

17.667

21.088

20.128

20.976

14.184

19.576

18.081

14.473

3.766

16.144

14.513

16.435

17.886

18.637

21.759

18.850

20.616

15.513

18.712

15.990

17.816

16.679

13.338

16.236

15.751

11.585

11.936

9.961

11.943

9.320

8.030

12.988

11.852

11.051

8.935

11.448

9.170

9.069

12.785

10.985

9.470

10.581

8.904

11.192

10.555

10.509

9.807

7.737

7.023

5.158

5.961

5.367

10.278

7.720

5.151

6.269

5.414

5.722

5.539

5.363

5.745

6.040

7.726

7.965

5.220

7.046

5.567

5.483

6.823

8.302

6.396

7.002

7.621

7.260

7.821

8.676

7.750

9.873

7.893

6.951

7.079

7.393

7.357

7.425

9.250

8.542

8.856

9.509

6.550

6.449

8.779

10.328

14.196

12.017

12.222

14.971

12.194

9.259

11.380

13.108

11.030

11.469

12.201

10.683

13.532

9.256

14.929

10.342

13.637

12.666

13.463

11.641

12.908

5.863

4.350

4.605

3.379

4.463

4.094

4.022

4.518

5.396

4.770

3.153

3.653

3.532

4.456

3.949

3.892

4.624

5.909

4.282

3.547

4.479

4.883

7.971

9.354

8.755

7.231

7.329

9.117

8.619

7.624

9.541

9.436

7.751

9.195

9.406

8.216

8.293

10.022

8.463

8.483

10.673

6.269

8.880

8.544

10.097

10.119

10.250

10.781

11.035

9.897

9.456

11.126

11.328

8.095

11.149

10.361

13.000

8.774

11.299

8.379

8.843

9.007

12.161

11.773

12.520

10.583

8.320

7.368

8.494

5.129

7.361

8.755

8.221

6.281

6.863

6.711

7.360

8.873

6.794

8.868

7.374

6.504

6.790

7.161

6.645

6.257

6.258

7.220

13.008

15.059

12.450

11.200

15.349

11.741

14.906

11.206

14.455

12.094

12.639

14.609

16.464

14.601

12.998

17.194

17.684

14.071

12.304

14.975

14.873

16.493

4.204

5.035

6.046

5.969

5.684

4.885

5.037

4.228

4.083

4.064

6.444

4.884

5.225

5.463

4.283

5.659

4.463

5.833

4.786

6.280

6.819

4.013

7.198

8.589

6.557

6.103

7.296

8.602

9.943

8.980

7.652

8.137

7.603

8.023

7.553

7.524

7.591

7.702

9.943

7.247

8.400

7.823

9.797

7.298

8.481

8.723

10.474

10.280

9.386

9.284

9.866

8.065

8.641

7.852

9.830

10.087

7.901

9.484

10.367

7.819

8.192

10.102

10.309

10.633

10.121

7.540

11.417

16.817

15.800

13.078

16.905

13.343

14.760

13.538

13.714

13.945

16.062

15.199

14.365

15.576

11.754

14.032

11.563

14.961

13.874

16.185

18.234

12.583

7.002

5.861

6.344

6.288

6.000

5.699

7.759

6.954

6.498

5.880

6.824

6.609

7.062

5.718

5.437

5.360

6.892

6.751

6.236

5.973

7.135

6.346

9.454

7.499

10.290

9.270

9.118

7.042

9.665

8.724

7.771

9.656

9.382

9.243

10.823

9.630

7.536

9.995

9.393

10.896

9.363

8.211

9.566

8.301

6.037

7.288

8.024

7.226

6.498

7.575

7.523

6.963

5.755

5.996

7.732

7.984

6.088

6.694

8.012

7.261

7.519

6.687

8.286

7.000

7.298

7.864

6.120

6.865

6.251

5.335

7.231

6.979

6.356

5.936

7.372

6.046

5.509

6.503

6.174

5.247

6.001

6.504

6.292

7.794

5.248

7.177

6.830

6.156

12.306

9.317

10.964

10.367

9.857

10.998

8.021

11.204

9.392

10.910

10.461

9.203

9.858

9.395

11.806

9.582

11.933

10.963

9.751

11.680

12.896

10.799

7.783

7.112

6.830

9.425

7.153

6.929

6.817

8.094

8.062

7.608

7.004

8.542

6.456

8.854

10.094

9.211

8.272

7.089

8.379

8.554

7.422

7.527

14.042

14.310

17.497

19.102

17.199

16.221

14.608

16.566

15.505

21.979

16.719

18.863

18.643

17.623

21.839

16.374

19.805

14.069

16.886

18.292

19.845

19.357

12.372

10.299

14.073

10.671

12.487

11.948

15.496

15.961

11.657

13.180

13.813

15.400

12.136

11.150

11.732

14.092

12.145

11.832

12.638

15.039

9.333

12.552

11.909

10.524

11.964

11.028

10.865

12.220

10.228

11.916

11.875

11.041

10.110

12.422

9.963

9.236

11.487

11.148

11.318

11.404

11.344

12.086

10.556

9.856

5.596

6.520

7.226

5.963

6.779

6.572

5.120

7.666

6.731

5.953

5.796

5.619

5.658

6.474

6.114

5.397

5.027

5.157

5.605

5.126

6.594

5.602

18.459

16.199

14.656

17.467

16.336

13.677

15.048

17.121

13.622

19.994

13.899

15.322

16.251

12.899

16.727

16.078

17.740

13.663

15.746

17.018

14.630

16.131

14.046

14.354

15.909

12.216

14.909

16.240

15.813

13.565

12.037

15.980

15.572

16.342

16.690

15.626

16.181

16.429

13.703

16.676

14.424

14.417

12.514

14.205

12.986

12.025

13.211

12.947

9.448

11.862

13.944

11.310

10.918

14.064

11.342

12.350

12.934

10.327

13.023

14.286

12.541

11.914

11.791

12.351

10.539

13.834