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ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER
Explicación Detallada del Producto
Capítulo 2: ¿Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?
Confidencial
CRÉDITO ALIVIO HIPOTECARIO
Producto : Crédito en pesos
Destino : Prepago parcial de un crédito hipotecario
Monto : Hasta 25% saldo deuda hipotecaria
Plazo : Mayoritariamente 36 ó 48 meses
Forma de pago : Una cuota de capital e intereses al vencimiento
Interés : 0,99% 0,89% y 0,69% mensual simple
El crédito Alivio Hipotecario es un crédito comercial a un solo vencimiento, con el cual se hace un prepago a la deuda hipotecaria cuyo dividendo se quiere rebajar.
Este producto tuvo condiciones especialmente ventajosas, que fueron informadas a cada cliente…
Confidencial
…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…
…del cual se diseñó una copia para el cliente…
Confidencial
…informando la mecánica de operación del producto…
…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…
Confidencial
…dando cuenta clara, además de las alternativas que existían al vencimiento del crédito Alivio…
…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…
Confidencial
…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…
…y señalando los beneficios tributarios del producto.
Confidencial
…En resumen, el Crédito Alivio Hipotecario tenía al menos las siguientes ventajas para el cliente…
• Se podía aprovechar todos los beneficios tributarios posibles
Ley 19,753: Rebaja de intereses de la base imponible Global Complementario
Ley 20,130: Exención de impuesto de timbres y estampillas)
• Desde el origen, 3 posibilidades para pagar (Claridad y ausencia de incertidumbre).
Pagar el Crédito Alivio de una sola vez.
Refinanciar a largo plazo por el plazo remanente del crédito hipotecario.
Refinanciar Alivio e Hipotecario a un plazo mayor para pagar el mismo dividendo original, o menor
• Permitía una rebaja inmediata del dividendo hipotecario, dando un periodo de tranquilidad a
los clientes en épocas difíciles.
Confidencial
…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….
• .. Que se fue rebajando conforme las condiciones lo permitían…
0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%
Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional
Confidencial
…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….
• …que era menos de la mitad de la tasa de mercado para operaciones similares
0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%
Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional
3,22% 3,29% 3,28% 3,12% 3,00% 2,93% 2,84% 2,82% 2,79% 2,80% 2,83% 2,79%
1,98% 2,00% 1,94%1,71% 1,59% 1,54% 1,51% 1,41% 1,30% 1,28% 1,26% 1,26%
CTE. Ops. >= 90 días y <= UF 200 CTE. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M
Confidencial
…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….
• …y la quinta parte de la máxima convencional.
0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%
Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional
4,82% 4,93% 4,92%4,67%
4,50% 4,39% 4,26% 4,23% 4,19% 4,21% 4,24% 4,19%
2,97% 3,00% 2,91%2,57%
2,38% 2,31% 2,26% 2,11%1,94% 1,93% 1,88% 1,89%
MAX. Ops. EN $ >= 90 días y <= UF 200 MAX. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M
Confidencial
DividendoANTES de Alivio
Dividendo CONAlivio
UF 10,83UF 8,12
$226.439
$169.830
Cdto. Hipotec. alcontratar ALIVIO
Crédito Alivio Cdto. Hipotec.CON ALIVIO
UF 334M$ 7.016
UF 1.337UF 1.003
Cómo opera el Alivio: Como un Crédito Hipotecario que se divide en dos partes:
Un crédito comercial en pesos con el que se hace un prepago
a la deuda hipotecaria… Lo que permite una reducción inmediata del dividendo
hipotecario
Mientras el crédito comercial «espera» a su vencimiento (36 ó 48 meses)…
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia, con primer dividendo en dic. 03 (pagadero 10-01-04).
(cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Un crédito hipotecario rebajado
por el prepago.
Confidencial
El valor de la propiedad adquirida fue de…El valor de la propiedad adquirida fue de…
El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie…El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie…
Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de…Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de…
A un plazo de…A un plazo de…
Sin meses de gracia…Sin meses de gracia…
A una tasa fija de…A una tasa fija de…
El primer dividendo fue pagado el…El primer dividendo fue pagado el…
Por un valor de…Por un valor de…
2.000 UF2.000 UF
400 UF400 UF
1.600 UF1.600 UF
20 años (240 dividendos)20 años (240 dividendos)
00
5,00%5,00%
10/01/200410/01/2004
10,83 UF10,83 UF
Esta persona, firmó la escritura de compra venta de su casa en noviembre de 2003, y los datos son:
Veamos el ejemplo de una persona que compra su casa con un crédito hipotecario de Santander…
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83
Crédito Hipotecario Original
UF 1.600
Dic. 2003
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83
Crédito Hipotecario Original
UF 1.600
Dic. 2003
…luego de pagar sus dividendos correctamente, 6 años después, la deuda se había rebajado a UF 1.337
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Jun. 2009
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Jun. 2009ALIVIO
HIPOTECARIO
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…
Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…
=
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Jun. 2009ALIVIO
HIPOTECARIO
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…
$7.015.906
UF 1.003
Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…
UF 1.337 =
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Jun. 2009
Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…
UF 1.003
Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…
Crédito Hipotecario Aliviado
$21.047.719
Crédito Alivio
(UF 334)
Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito
hipotecario
Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con
el «Crédito Alivio»
=$7.015.906
$28.063.625
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Jun. 2009
Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…
UF 1.003
Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…
Crédito Hipotecario Aliviado
Crédito Alivio
Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito
hipotecario
Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con
el «Crédito Alivio»
=
Mientras el Crédito Alivio espera su vencimiento (36 o 48 meses),
ocasión en que se puede estructurar a largo plazo a tasa hipotecaria…
$21.047.719
(UF 334)$7.015.906
$28.063.625
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo…
Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83…
Dividendo ANTES del Alivio
UF 10,83$226.439
Dividendo Aliviado
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
UF 1.337
Saldo de Crédito
Hipotecario Original
Crédito Hipotecario Aliviado
M$ 21.048
UF 1.003
El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo…
Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83…
Dividendo ANTES del Alivio
UF 10,83$226.439
y con Alivio el dividendo baja a UF 8,12.
Dividendo Aliviado
UF 8,12$169.830
- 25%
Gracias al Alivio Hipotecario el dividendo baja un 25%...
Dicha rebaja se aplica desde el momento de la contratación del Alivio Hipotecario, hasta la fecha de vencimiento del Crédito Hipotecario Original.
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
10,83 10,83
Div. 1
Div. 3
Div. 9
Div. 15
Div. 21
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
Visto como el flujo mensual de pago de dividendos, el cliente comienza pagando dividendos de UF 10,83, hasta que contrata Alivio Hipotecario...
En este momento el cliente toma el Crédito Alivio
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
10,83 10,83
Div. 1
Div. 3
Div. 9
Div. 15
Div. 21
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
Crédito Alivio
8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
…y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva…
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio
10,83 10,83
Div. 1
Div. 3
Div. 9
Div. 15
Div. 21
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
VencimientoCrédito Alivio
12,04 12,04 12,04 12,04
8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12
…y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva…
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio
10,83 10,83
Div. 1
Div. 3
Div. 9
Div. 15
Div. 21
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
VencimientoCrédito Alivio
12,04 12,04 12,04 12,04
8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12
…sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio…
Y en el caso ejemplo, queda un pago total de UF 12,04 UF:
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
Confidencial
+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio
10,83 10,83
Div. 1
Div. 3
Div. 9
Div. 15
Div. 21
Div. 26
Div. 27
Div. 33
Div . 39
Div . 45
Div. 51
Div. 57
Div. 63
Div. 69
Div. 75
Div. 81
Div. 93
Div. 105
Div. 117
Div. 129
Div. 141
Div. 153
Div. 165
Div. 177
Div. 189
Div. 201
Div. 213
Div. 225
Div. 237
Div. 238
Div. 240
VencimientoCrédito Alivio
12,04 12,04 12,04 12,04
8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12
Y queda un pago total de UF 12,04 UF:
Entonces, el dividendo total se compone de…
8,12 UF 3,92 UF 12,04 UF+Por el Crédito
Hipotecario AliviadoPor el Crédito
Alivio
=Dividendo
Total
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
…sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio…
Confidencial
UF 1.337UF 1.003 UF 851
UF 334 UF 411
Antes de lacontrataciónde ALIVIO
AContratación
ALIVIO
AVencimiento
ALIVIO
Crédito hipotecario Crédito Alivio
UF 1.337 UF 1.262UF 1.337
A la contratación del crédito Alivio el crédito se convierte en un crédito hipotecario aliviado de 1.003 UF
Y en un crédito alivio de 334 UF ó M$7.016 pesos , que prepaga el crédito hipotecario originalAntes de la contratación del crédito alivio tengo un Crédito Hipotecario de 1.337 UFAl vencimiento del Alivio tenemos un Crédito Hipotecario rebajado 851UF , dado el
pago de los dividendos que se realizó en el periodo aliviadoEl crédito alivio aumenta en $2.281.199 por los intereses del período, en tanto la deuda hipotecaria se reduce en UF 152 durante el período de duración del Alivio
$7.015.906 $9.297.105
($28.063.625) ($28.549.383)
Como resumen, señalar cómo evoluciona la deuda en el tiempo luego de contratar Alivio
Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en
dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)