AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE HIGH GRADE FONDO DE ...ameris.cl/.../2016/...Fondo-High-Grade-Agosto-2017.pdf · Información Mensual - Agosto 2017 Hasta 1,00% Anual Ameris Capital

AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE HIGH GRADE FONDO DE INVERSIÓN | SERIE A

*Datos hasta el 31 de agosto de 2017

OBJETIVO DEL FONDO TIPO DE INVERSIONISTA BENEFICIOS TRIBUTARIOS

AdministradoraNombre FondoTicker Bolsa de SantiagoTicker BloombergISINPortafolio ManagerMoneda ValorizaciónFecha de InicioValor Cuota InicialValor Cuota Fin MesRenumeración Serie AGastos OperacionalesRescates Diarios, con plazo de hasta 10 días hábiles bursátiles**

CARACTERÍSTICAS CARTERATIR Portafolio UF + 1,33 %Rating Promedio AADuration 2,25Maturity 3,27

Rentabilidades en Pesos *Ajustada por dividendos % UF 78,58%% CLP 21,42%

Ago. Jul. Jun. May. Abr. 3 Meses YTD % USD -

Serie A 0,39% -0,05% -0,08% -0,03% 0,82% 0,26% 3,08% % Otras Monedas -

PRINCIPALES EMISORES %Banco de Chile 9,03%Banco Scotiabank 7,38%CCAF Los Andes 6,59%Banco BBVA 5,41%Banmedica 5,34%Banco BICE 5,01%Banco Estado 4,50%Cencosud 4,22%Santander Consumer Chile S.A. 4,07%Banco Falabella 4,05%Itaú Corpbanca 3,89%Esval S.A. 3,61%Inversiones la Construcción 3,54%Banco Security 3,05%Forum Servicios Financieros 2,97%BCI AGF 2,91%Sociedad Concesionaria San José Tecnocontrol 2,82%Fondo Inversión Independencia 2,33%Banco de Crédito e Inversiones 2,31%Banco Consorcio 2,29%Concha y Toro 2,11%Quiñenco 1,90%Falabella 1,63%

COMPOSICIÓN CARTERA %Bonos Bancarios 33,48%Bonos Empresas 49,00%Intermediación Financiera 7,45%Central / Tesorería CLP -Central / Tesorería UF -Facturas 0,89%Letras Hipotecarias 9,18%Pactos -

Bonos Securitizados -

Bonos Subordinados -

TOTAL 100%

*Rem. Fija mensual corresponde a 1/12 de 0,6426% (IVA incl.) del valor promedio de los activos netos del Fondo (VPANF). Gasto máximo está representado por los siguientes límites individuales: 1,0% Gastos y costos de administración; 2,0% Gastos por impuestos,

intereses y demás gastos financieros. Sin límite a todo gasto de orden judicial, todo impuesto, tasa, derecho, tributo, retención o encaje que afecte de cualquier forma a los bienes y valores del fondo. La base de cálculo del Gasto Máximo (%) corresponde al VPANF. La

fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son

variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato general de fondos.

**Rescates se pagan dentro del plazo de 10 días hábiles bursátiles siguientes a la fecha de solicitud de rescate, de acuerdo con lo señalado en el numeral 2.2 del reglamento interno del fondo "Ameris Inversiones Deuda Corporativa - Serie A", salvo lo dispuesto en el

numeral 1.6 del título VII. de dicho reglamento interno, referido a los rescates por montos significativos.

Hasta 0,54% Anual + IVA

Art. 107: Este artículo establece que, bajo ciertas

condiciones, el mayor valor en la enajenación de cuotas

de fondos de inversión no constituye renta. Los

partícipes podrán acogerse a lo dispuesto en el número

2) del artículo 107 de la Ley de Impuesto a la Renta, en la

medida que se cumplan los requisitos necesarios para

que el fondo cuente con presencia bursátil.

Información Mensual - Agosto 2017

Hasta 1,00% Anual

Ameris Capital Administradora General de Fondos S.A.Ameris Deuda Corporativa Chile High Grade Fondo de Inversión

CFIACDCC-AAMDCOCA CICL0002248848David López BremerCLP01 de febrero de 20161.000

EVOLUCIÓN VALOR CUOTA RESUMEN GENERAL DEL FONDO

El objetivo principal de inversión del Fondo es la

inversión en activos de deuda corporativa emitidos en

Chile, como asimismo en activos de deuda corporativa

emitidos por entidades chilenas en el extranjero.

Dirigido tanto a personas naturales como jurídicas,

que tengan un horizonte de inversión de mediano y

largo plazo. El Fondo es recomendable para

inversionistas con nivel moderado de aceptación al

riesgo.

Tolerancia al Riesgo: Media

Horizonte de Inversión: Mediano Plazo

.

1.082,1826

% UF78,58%

% CLP21,42%

Moneda

1000

1010

1020

1030

1040

1050

1060

1070

1080

1090

AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE FONDO DE INVERSIÓN

Serie A

AAA24,21%

AA+10,75%

AA28,63%

AA-36,40%

Clasificación de riesgo



Comentario Portfolio Manager

EVOLUCION BONOS BANCO CENTRAL Y TESORERIA UF

Luego de los últimos tres meses de retornos muy cercanos a cero, el fondo Ameris Deuda Corporativa Chile High Grade generó retornos de un 0,39% para la serie A y 0,37% serie B. Al cierre

del mes de agosto, la serie A acumula un 3,08% durante el año 2017.

El retorno de este mes obedece a una baja generalizada en las tasas de interés de los bonos del Banco Central y Tesorería en UF, principalmente en sus tramos de menor duración (BCU-02

disminuyó 23 puntos bases y BCU-05 disminuyó 7 puntos bases), en donde nuestra apuesta de sobre ponderar bonos de empresas en desmedro de bonos bancarios ha generado buenos

resultados en términos relativos, llevando al fondo a tener muy buenos retornos en el año versus sus comparables.

Durante el mes, el Banco central de Chile no generó sorpresas al mercado manteniendo la TPM en 2,50% (ampliamente esperado por el mercado). De importancia fue su comunicado, lo que

dejó claro, también, que el banco mantendrá su compromiso de “conducir la política monetaria con flexibilidad”, manteniendo el sesgo neutral ya visto en el comunicado de junio y julio.

Nuevamente las minutas de la reunión revelaron que un consejero votó por disminuir la TPM en 25 puntos bases argumentando una reducción de la inflación proyectada a un año. En

nuestro escenario base, seguimos esperamos la mantención de la TPM en niveles de 2,50% por un tiempo prolongado, condicionado a la inflación y actividad económica que no genere

sorpresas a la baja durante los próximos meses.

El IPC de julio anotó un 0,2%, sorprendiendo levemente al mercado que anticipaba un 0,1%. Con esto, el IPC acumula un 1,7% en los últimos 12 meses y un 1,4% durante el año 2017. En

cuanto al IMACEC de julio, este creció un 2,8% sorprendiendo al mercado (que esperaba un 2,3%). En línea con nuestra opinión en términos de crecimiento y actividad el año 2017 sería un

año de “menos a más” en resultados de estos indicadores, aunque el repunte ya lo comenzaríamos a ver a en los meses que nos avecinan donde los mejores resultados los conoceríamos

durante todo el 2018.

En términos tácticos, la composición del portafolio continúa con un mix entre corporativo y bancarios, con un claro sesgo a los bonos corporativos debido a su mayor spread relativo al

mercado bancario, en donde todavía quedan oportunidades, aunque cada vez en menor medida. Algunos ejemplos los encontramos con emisores del grupo “AA” que siguen ofreciendo

spreads bastante atractivos en términos relativos. Otras apuestas estructurales de la cartera se pueden apreciar, como por ejemplo una posición en letras hipotecarias, lo que colaboran con

un mayor devengo y protección de spread ante potenciales alzas en las tasas de interés futuras. Si bien ya comenzamos a disminuir gradualmente la duración del portafolio, la cual hoy está

cercana a 2.25, no descartamos una reducción adicional de la duración en las próximas semanas, principalmente en la porción bonos de empresas.

Para los próximos meses esperamos “estabilidad con sesgo al alza” en los niveles de tasas actuales, al menos hasta el cierre de este año, apoyado en la debilidad de la actividad económica y

la política monetaria neutral del Banco Central. Sin embargo, y teniendo en cuenta que ya está internalizado en los precios, seguimos con una cartera muy cauta en términos de duración

alrededor 2.00 / 2.50 y con una selección muy cuidadosa de papeles corporativos de buen spread y clasificación de riesgo AA- o superior, lo que creemos será clave para el buen performance

de nuestro fondo en el primer semestre de 2017.


EVOLUCION DURACIÓN CARTERA

EVOLUCIÓN SPREAD CARTERA EVOLUCIÓN TIPOS DE INSTRUMENTOS

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

Duración Cartera

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Tipos de Instrumentos

BB BE

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

Spread Ponderado Cartera

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

45%

55%

65%

75%

85%

95%

Monedas Cartera

UF CLP



TIPO %

BB 33,48%

BE 49,00%

LH 9,18%

BS 0,89%

BU 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

CFM 2,91%

IRF < 1y 22,10%

TIPO % Grupo SVS

BCU 0,00%

BTU 0,00%

BCP 0,00%

BTP 0,00%

PDBC 0,00%

CERO 0,00%

PRC 0,00%

CFI 0,00%

CFM 2,91%

FWD 0,00%

SWP 0,00%

TIPO

BE

BB

LH

BS

BU

DPC

PE

BCU

BTU

BCP

BTP

PDBC

CERO

PRC

FWD

SWP

CFI

CFM

N/A

UF

USD

OTROS

DETALLE DIVIDENDOS HISTÓRICOSFecha Entrega

14-06-2017$ 24.641.272,00

Monto Impacto VC

$ 4,03

B e Inferiores 0,00%

0,00% BB 0,00%

0,00% BB- 0,00%

CLP 21,42% BBB- 0,00%

78,58% BB+ 0,00%

LÍMITES DE INVERSIÓN POR MONEDA BBB+ 0,00%

% BBB 0,00%

Otros Titulos de Deuda Privada 0,00% A 0,00%

A- 0,00%

Cuotas de Fondos de Inversión 0,00% AA- 36,40%

Cuotas de Fondos Mutuos 2,91% A+ 0,00%

Forward 0,00% AA+ 10,75%

Swap 0,00% AA 28,63%

Bono Cero Cupon Banco Central 0,00% CLASIFICACION DE RIESGO %

Pagaré Reajustable Banco Central 0,00% AAA 24,21%

Bono Banco Central en Pesos 0,00%

Pagaré Descontable Banco Central 0,00% LÍMITES DE INVERSIÓN POR ClASIFICACIÓN DE RIESGO

Bono Tesorería en Pesos 0,00%

Bono Tesorería en UF 0,00%

Bono Banco Central en UF 0,00%

Efectos de Comercio 0,00%

Depósitos a Plazo 4,54% 1 Grupo Angelini 0,35%

Bonos Subordinados 0,00% 53 Grupo Saesa 0,59%

Bonos Securitizados 0,89% 167 Energía Latina 0,63%

Letras Hipotecarias 9,18% 43 Telefonica España 1,43%

Bonos Bancarios 33,48% 7 Grupo Guilisasti Gana 2,11%

Bonos Empresas 49,00% 16 Grupo Hurtado Vicuña 2,29%

TIPO % 178 Grupo Independencia 2,33%

75 Ontario Teachers 3,61%

LÍMITES DE INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO 35 Grupo Security 3,05%

14 Banco Santander Chile 4,36%

Instrumentos Derivados 0,00%40 Grupo Paulmann 4,22%

76 Itaú Corpbanca 4,10%

2,91%

13 Grupo Yarur 5,21%

2 Grupo Matte 5,01%

7,38%

21 Empresas del Estado de Chile 5,94%

73 Grupo Solari 5,83%

Grupo Luksic 12,17%

136 Cámara Chilena de la Construcción 10,13%

37 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 8,37%

32 Scotiabank

3

LÍMITES DE INVERSIÓN POR GRUPO SVS

Bonos Empresas, Bancarios,

Securitizados, Subordinados, Letras

Hipotecarias, Depósitos a Plazo,

Efectos de Comercio

97%

Emisor Individual 9,03%

Grupo Empresarial 12,17%

Banco Central y Tesorería 0,00%

Liquidez 29,54% Máximo Bono Individual (Ex Tesoro) 5,55%

INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO

INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO MÁXIMAS CONCENTRACIONES

TIPO ACTUAL TIPO ACTUAL


ACTUAL

TIPO

TIPO Descripción %

Bonos del Banco Central de Chile,

Tesoería General de la República y

Cuotas de Fondos de Inversión

AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE HIGH GRADE FONDO DE INVERSIÓN | SERIE B



AdministradoraNombre FondoTicker Bolsa de SantiagoTicker BloombergISINPortafolio ManagerMoneda ValorizaciónFecha de InicioValor Cuota InicialValor Cuota Fin MesRenumeración Serie BGastos OperacionalesRescates Diarios, con plazo de hasta 10 días hábiles bursátiles**




Serie B 0,37% -0,07% -0,11% -0,05% 0,79% 0,19% 2,82% % Otras Monedas -





TOTAL 100%

Ameris Capital Administradora General de Fondos S.A.Ameris Deuda Corporativa Chile High Grade Fondo de Inversión

CFIACDCC-BAMDCOCB CICL0002295997David López Bremer



inversión en activos de deuda corporativa emitidos

en Chile, como asimismo en activos deuda

corporativa emitidos por entidades chilenas en el

extranjero.





riesgo.



.








EVOLUCIÓN VALOR CUOTA RESUMEN GENERAL DEL FONDO


intereses y demás gastos financieros. Sin límite a todo gasto de orden judicial, todo impuesto, tasa, derecho, tributo, retención o encaje que afecte de cualquier forma a los bienes y valores del fondo. La base de cálculo del Gasto Máximo (%) corresponde al VPANF.

La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son




CLP16 de agosto de 20161.0001.038,6780Hasta 0,80% Anual + IVAHasta 1,00% Anual

% UF78,58%

% CLP21,42%

Moneda

980

990

1000

1010

1020

1030

1040

1050


Serie B

AAA24,21%

AA+10,75%

AA28,63%

AA-36,40%






EVOLUCION DURACIÓN CARTERA EVOLUCION BONOS BANCO CENTRAL Y TESORERIA UF

EVOLUCIÓN SPREAD CARTERA SPREAD VS DURACIÓN PORTAFOLIO UF






Durante el mes, el Banco central de Chile no generó sorpresas al mercado manteniendo la TPM en 2,50% (ampliamente esperado por el mercado). De importancia fue su comunicado, lo que

dejó claro, también, que el banco mantendrá su compromiso de “conducir la política monetaria con flexibilidad”, manteniendo el sesgo neutral ya visto en el comunicado de junio y julio.

Nuevamente las minutas de la reunión revelaron que un consejero votó por disminuir la TPM en 25 puntos bases argumentando una reducción de la inflación proyectada a un año. En














alrededor 2.00 / 2.50 y con una selección muy cuidadosa de papeles corporativos de buen spread y clasificación de riesgo AA- o superior, lo que creemos será clave para el buen

performance de nuestro fondo en el primer semestre de 2017.

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

Duración Cartera

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

45%

55%

65%

75%

85%

95%

Monedas Cartera

UF CLP

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


BB BE



TIPO %

BB 33,48%

BE 49,00%

LH 9,18%

BS 0,89%

BU 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

CFM 2,91%

IRF < 1y 22,10%

TIPO % Grupo SVS

BCU 0,00%

BTU 0,00%

BCP 0,00%

BTP 0,00%

PDBC 0,00%

CERO 0,00%

PRC 0,00%

CFI 0,00%

CFM 2,91%

FWD 0,00%

SWP 0,00%

TIPO

BE

BB

LH

BS

BU

DPC

PE

BCU

BTU

BCP

BTP

PDBC

CERO

PRC

FWD

SWP

CFI

CFM

N/A

UF

USD

OTROS


INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO MÁXIMAS CONCENTRACIONES

TIPO ACTUAL TIPO ACTUAL

Liquidez 29,54% Máximo Bono Individual (Ex Tesoro) 5,55%

INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO LÍMITES DE INVERSIÓN POR GRUPO SVS




Efectos de Comercio

97%

Emisor Individual 9,03%

Grupo Empresarial 12,17%

Banco Central y Tesorería 0,00%

Cámara Chilena de la Construcción 10,13%

37 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 8,37%

32 Scotiabank 7,38%

TIPO ACTUAL Descripción %




2,91%

3 Grupo Luksic 12,17%

136

13 Grupo Yarur 5,21%

2 Grupo Matte 5,01%

21 Empresas del Estado de Chile 5,94%

73 Grupo Solari 5,83%

4,10%

75 Ontario Teachers 3,61%

LÍMITES DE INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO 35 Grupo Security 3,05%

14 Banco Santander Chile 4,36%

Instrumentos Derivados 0,00%40 Grupo Paulmann 4,22%

76 Itaú Corpbanca

TIPO % 178 Grupo Independencia 2,33%

Bonos Empresas 49,00% 16 Grupo Hurtado Vicuña 2,29%

Bonos Bancarios 33,48% 7 Grupo Guilisasti Gana 2,11%

Letras Hipotecarias 9,18% 43 Telefonica España 1,43%

Bonos Securitizados 0,89% 167 Energía Latina 0,63%

Bonos Subordinados 0,00% 53 Grupo Saesa 0,59%

Depósitos a Plazo 4,54% 1 Grupo Angelini 0,35%

Efectos de Comercio 0,00%

Bono Tesorería en Pesos 0,00%

Bono Banco Central en Pesos 0,00%

Bono Banco Central en UF 0,00%

Bono Tesorería en UF 0,00%

Pagaré Reajustable Banco Central 0,00% AAA 24,21%

Forward 0,00% AA+ 10,75%

Pagaré Descontable Banco Central 0,00% LÍMITES DE INVERSIÓN POR ClASIFICACIÓN DE RIESGO

Bono Cero Cupon Banco Central 0,00% CLASIFICACION DE RIESGO %

Cuotas de Fondos Mutuos 2,91% A+ 0,00%

Otros Titulos de Deuda Privada 0,00% A 0,00%

Swap 0,00% AA 28,63%

Cuotas de Fondos de Inversión 0,00% AA- 36,40%

A- 0,00%

LÍMITES DE INVERSIÓN POR MONEDA BBB+ 0,00%

TIPO % BBB 0,00%

0,00% BB 0,00%

0,00% BB- 0,00%

CLP 21,42% BBB- 0,00%

78,58% BB+ 0,00%

DETALLE DIVIDENDOS HISTÓRICOSMonto Impacto VC Fecha Entrega

$ 24.641.272,00 $ 3,87 14-06-2017

B e Inferiores 0,00%

AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE HIGH GRADE FONDO DE INVERSIÓN | SERIE X



AdministradoraNombre FondoTicker Bolsa de SantiagoTicker BloombergISINPortafolio ManagerMoneda ValorizaciónFecha de InicioValor Cuota InicialValor Cuota Fin MesRenumeración Serie XGastos OperacionalesRescates Diarios, con plazo de hasta 10 días hábiles bursátiles**




Serie X 0,45% 0,01% -0,03% 0,03% 0,87% 0,42% 3,47% % Otras Monedas -





TOTAL 100%



inversión en activos de deuda corporativa emitidos

en Chile, como asimismo en activos deuda

corporativa emitidos por entidades chilenas en el

extranjero.





riesgo.



.








1.0001.092,03380,00%Hasta 1,00% Anual

AMDCOCX CICL0002248855David López BremerCLP08 de febrero de 2016

EVOLUCIÓN VALOR CUOTA RESUMEN GENERAL DEL FONDOAmeris Capital Administradora General de Fondos S.A.Ameris Deuda Corporativa Chile High Grade Fondo de Inversión

CFIACDCC-X


intereses y demás gastos financieros. Sin límite a todo gasto de orden judicial, todo impuesto, tasa, derecho, tributo, retención o encaje que afecte de cualquier forma a los bienes y valores del fondo. La base de cálculo del Gasto Máximo (%) corresponde al VPANF.

La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son




% UF78,58%

% CLP21,42%

Moneda

1000

1010

1020

1030

1040

1050

1060

1070

1080

1090

1100


Serie X

AAA24,21%

AA+10,75%

AA28,63%

AA-36,40%










Durante el mes, el Banco central de Chile no generó sorpresas al mercado manteniendo la TPM en 2,50% (ampliamente esperado por el mercado). De importancia fue su comunicado, lo

que dejó claro, también, que el banco mantendrá su compromiso de “conducir la política monetaria con flexibilidad”, manteniendo el sesgo neutral ya visto en el comunicado de junio y

julio. Nuevamente las minutas de la reunión revelaron que un consejero votó por disminuir la TPM en 25 puntos bases argumentando una reducción de la inflación proyectada a un año. En














alrededor 2.00 / 2.50 y con una selección muy cuidadosa de papeles corporativos de buen spread y clasificación de riesgo AA- o superior, lo que creemos será clave para el buen

performance de nuestro fondo en el primer semestre de 2017.


EVOLUCION DURACIÓN CARTERA

EVOLUCIÓN SPREAD CARTERA SPREAD VS DURACIÓN PORTAFOLIO UF

EVOLUCION BONOS BANCO CENTRAL Y TESORERIA UF

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

Duración Cartera

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

45%

55%

65%

75%

85%

95%

Monedas Cartera

UF CLP

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


BB BE



TIPO %

BB 33,48%

BE 49,00%

LH 9,18%

BS 0,89%

BU 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

DPC 4,54%

PE 0,00%

CFM 2,91%

IRF < 1y 22,10%

TIPO % Grupo SVS

BCU 0,00%

BTU 0,00%

BCP 0,00%

BTP 0,00%

PDBC 0,00%

CERO 0,00%

PRC 0,00%

CFI 0,00%

CFM 2,91%

FWD 0,00%

SWP 0,00%

TIPO

BE

BB

LH

BS

BU

DPC

PE

BCU

BTU

BCP

BTP

PDBC

CERO

PRC

FWD

SWP

CFI

CFM

N/A

UF

USD

OTROS

AA+

AA

AA-

10,75%

28,63%

36,40%

16

7

43

167

53

CLASIFICACION DE RIESGO %

AAA 24,21%

1 Grupo Angelini

LÍMITES DE INVERSIÓN POR ClASIFICACIÓN DE RIESGO

0,00%

0,00%

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

BB+

BB

BB-

B e Inferiores

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

3,05%

2,33%

0,35%

2,29%

2,11%

1,43%

0,63%

0,59%

75

35

178

%

12,17%

10,13%

8,37%

7,38%

5,94%

5,83%

5,21%

5,01%

4,36%

2

14

3

136

37

32

Grupo Independencia

40 4,22%

4,10%

3,61%

0,00%

0,00%

4,54%

0,00%

0,00%

0,00%

%

49,00%

33,48%

9,18%

0,89%

Bono Banco Central en Pesos

Pagaré Descontable Banco Central

Bono Cero Cupon Banco Central

ACTUAL

Emisor Individual

Grupo Empresarial

Banco Central y Tesorería

Máximo Bono Individual (Ex Tesoro)

TIPO

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Grupo Hurtado Vicuña

Grupo Guilisasti Gana

Telefonica España

Energía Latina

Grupo Saesa

Grupo Paulmann

Itaú Corpbanca

Ontario Teachers

Grupo Security

76

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

2,91%

0,00%

LÍMITES DE INVERSIÓN POR MONEDA

Swap


Cuotas de Fondos Mutuos

Otros Titulos de Deuda Privada

%

21,42%

78,58%

CLP

TIPO

Pagaré Reajustable Banco Central

Forward

0,00%

TIPO




Efectos de Comercio

Liquidez

TIPO




Bonos Subordinados

Depósitos a Plazo

Efectos de Comercio

Bono Banco Central en UF

Bono Tesorería en UF

TIPO

Bonos Empresas

Bonos Bancarios

Letras Hipotecarias

LÍMITES DE INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO

Instrumentos Derivados

97%

29,54%

2,91%

Bonos Securitizados

Bono Tesorería en Pesos


13

INVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO

0,00%

5,55%

Descripción

Grupo Luksic

Cámara Chilena de la Construcción

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

Scotiabank

Empresas del Estado de Chile

Grupo Solari

ACTUAL

DETALLE DIVIDENDOS HISTÓRICOSMonto Impacto VC Fecha Entrega

$ 24.641.272,00 $ 4,06 14-06-2017

9,03%

12,17%

MÁXIMAS CONCENTRACIONES

ACTUAL

LÍMITES DE INVERSIÓN POR GRUPO SVSINVERSIÓN POR TIPO DE INSTRUMENTO

Grupo Yarur

Grupo Matte

Banco Santander Chile

21

73

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AMERIS DEUDA CORPORATIVA CHILE HIGH GRADE FONDO DE ...ameris.cl/.../2016/...Fondo-High-Grade-Agosto-2017.pdf · Información Mensual - Agosto 2017 Hasta 1,00% Anual Ameris Capital