América Latina: 

5 temas para el debate

Luis Carranza Ugarte

Una Región Desbalanceada

Participación en el PBI

Source: CEPAL.

País Participación

Brasil 43.6%

México 20.3%

Argentina 7.9%

Colombia 5.9%

Venezuela 5.6%

Chile 4.4%

Perú 3.2%

Resto Sudamérica 2.9%

Caribe 3.3%

Centroamérica 3.0%

Evolución de largo plazo

Crecimiento promedio1.9

Crecimiento promedio‐1.7

Crecimiento promedio1.9

Crecimiento promedio2.3

‐8,0

‐6,0

‐4,0

‐2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

1970 ‐ 1979 1980 ‐ 1989 1990 ‐ 1999 2000 ‐ 2011

Rating de riesgo país(Fitch)

Economías orientadas de mercado Economías no orientadas de mercado

Brazil (BBB) Argentina (B)

Mexico (BBB) Venezuela (B+)

Chile (A+)

Colombia (BBB‐)

Peru (BBB)Fuente: The Conference Board Total Economy Database. Fitch. 

LATAM: PBI per cápita(tasa de crecimiento)

Fuente: The Conference Board Total Economy Database

(US$ expresado en PPP)

1.210 

31.745 

2.413 

10.008 3.532 

9.297 

 ‐

 3.000

 6.000

 9.000

 12.000

 15.000

 18.000

 21.000

 24.000

 27.000

 30.000

1950

1951

 ‐ 1955

1956

 ‐ 1960

1961

 ‐ 1965

1966

 ‐ 1970

1971

 ‐ 1975

1976

 ‐ 1980

1981

 ‐ 1985

1986

 ‐ 1990

1991

 ‐ 1995

1996

 ‐ 2000

2001

 ‐ 2005

2006

 ‐ 2010

2011

Corea del Sur

Brasil

Perú

PBI per cápita en los últimos 60 años

1. Políticas Macroeconómicas

Estabilidad de Precios

8,8

6,7

3,3

5,95,1

2,5

21,6

7,7

Argentina Brazil Chile Colombia Mexico Peru Venezuela LATAM

Fuente: FMI. 

Inflación promedio(2000 – 2010)

Solvencia Fiscal

2000 2011Variación(ptos. %)

Argentina 45.6 44.9 ‐ 0.7

Brasil 66.7 64.9 ‐1.7

Chile 13.3 11.3 ‐2.0

Colombia 36.3 34.2 ‐2.1

Mexico 42.6 43.8 1.3

Perú 42.4 20.9 ‐21.5

Venezuela 31.9 46.8 14.9

45,6

165,0

44,9

66,7 70,2 79,8 74,8 70,8 69,2 66,7 65,2 63,5 66,9 65,2 64,9

13,3 14,4 15,2 12,6 10,37,0 5,0 3,9 4,9 5,8

8,6 11,3

36,3 40,9 43,9 45,6 42,9 38,5 36,8 32,7 30,9 36,1 36,4 34,2

42,6 42,0 45,7 45,6 41,4 39,1 37,9 37,6 43,0 44,5 42,9 43,8

42,4 41,5 43,2 47,1 44,3 37,7 33,1 30,4 25,0 28,4 24,6 20,9

31,9 34,546,5 49,3 42,9 33,7 28,4 29,9 26,3 33,8

40,2 46,8

Deuda Pública (% PBI)(2000 – 2011)

Fuente: FMI. 

Tipo de cambio

Índice de tipo de cambio(Enero 2004 =100)

Venezuela * Argentina

México

90

110

130

150

170

80

90

100

110

120

130

140

Para Venezuela el año base es febrero del 2008.Fuente: Banco Central de Chile.

80

100

120

140

160

180

200

Tipo de cambio

Índice de tipo de cambio(Enero 2004 =100)

Perú Chile

Colombia

70

80

90

100

110

70

80

90

100

110

120

60

70

80

90

100

110

Fuente: Banco Central de Chile.

50

60

70

80

90

100

110 Brasil

2. Reformas Estructurales

Reforma Microeconómica

Ranking DB: 2006 ‐ 2013 (Variación total)

Fuente: Doing Business 2006, 2013.

‐60

‐11

‐47

25

21

28

‐12

Venezuela

Brasil

Argentina

México

Colombia

Perú

Chile

Ranking DB – 2013

37

43

45

48

124

130

180

Apertura Comercial

40

50

60

70

80

90

100

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Venezuela

Índice de Libertad de Comercio

Fuente: Heritage Foundation‐Index of Economic Freedom.

Bajo nivel educativo

300 350 400 450 500 550 600

KyrgyzstanAzerbaijan

PeruPanamaQatar

AlbaniaKazakhstanArgentinaIndonesia

TunisiaMontenegro

BrazilColombia

Trinidad and TobagoThailandRomaniaMexicoUruguayBulgaria

ChileGermanySweden

LiechtensteinUnited States

IcelandPoland

SwitzerlandEstoniaNorwayBelgium

NetherlandsAustralia

JapanNew Zealand

CanadaSingapore

Hong Kong‐ChinaFinlandKorea

Shanghai‐China

300 350 400 450 500 550 600

KyrgyzstanPanama

PeruQatar

IndonesiaTunisiaAlbania

ColombiaBrazilJordan

ArgentinaMontenegroKazakhstan

Trinidad and TobagoMexico

ThailandChile

UruguayRomaniaBulgariaSloveniaDenmarkIcelandEstonia

GermanyAustraliaBelgium

New ZealandMacao‐ChinaNetherlands

CanadaJapan

SwitzerlandLiechtenstein

FinlandChinese Taipei

KoreaHong Kong‐China

SingaporeShanghai‐China

Comparando el desempeño de los países(Qué es lo que lo estudiantes saben y pueden hacer: desempeño de los estudiantes en lectura, 

matemática y ciencias.)

Fuente: OECD PISA 2009 database.

Sobre la escala de lectura Sobre la escala de matemáticas

Primeros veinte

Últimos veinte

Resultados de pruebas a profesores

EFECTO DE LA CAIDA DE REMUNERACIONES  EN EL DESEMPEÑO ACTUAL DE LOS DOCENTES

RESULTADOS POR NIVELES DE LOGRO

46,8 38,9 12,9 1,5

0% 20% 40% 60% 80% 100%

GRUPO 0 NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3

RAZONAMIENTO LÓGICO MATEMÁTICO

85.7% no domina matemáticas básicas.El 46.8% está en el nivel 0 y 38.9% alcanzó el nivel 1. 

32,6 15,9 27,2 24,3

0% 20% 40% 60% 80% 100%

48.5% no domina comprensión lectora.El 32.6% está en nivel 0 y 15.9% en el nivel 1.

COMPRENSIÓN DE TEXTOS

Fuente: Ministerio de educación (MINEDU). Plan Estratégico Multianual del sector 2007 – 2011. POLÍTICA MAGISTERIAL MINEDU presentado por A. Chang enPalacio de Gobierno 22/02/2008.Nota: Prueba aplicada por el Ministerio de Educación a los docentes.

NIVELES 1 Y 2 SE CONSIDERAN INSUFICIENTES

Cambios en el Sistema Educativo

Docentes del Sistema Educativo en la Gestión Pública

Básica Regular307,448

Básica Alternativa8,209

Básica Especial2,967

Técnico Productiva5,513

Superior No Universitaria10,977

Docentes en planilla bajo la Ley del Profesorado (1984) 

335,114

203,334

Docentes bajo la Ley de Carrera Pública Magisterial 

(2007) 

54,846

Docentes bajo la Ley de Reforma Magisterial 

?

Profesores Nombrados

Profesores evaluadosCarrera de 5 escalones

Profesores evaluadosCarrera de 8 escalones

Fuente: MINEDU

Infraestructura

Ranking en Infraestructura Global Competitiveness Report

Fuente: Global Competitiveness Report 2008, 2012..

País 2012 Var. 2008 ‐ 2012

Hong Kong SAR 1 4Singapour 2 2Korea, Rep. 9 6

Japón 11 0

Taiwan, China 17 2Malaysia 32 ‐9Panamá 37 18Chile 45 ‐15China 48 ‐1Uruguay 49 20Sri Lanka 62 3México 68 0Brasil 70 8Guatemala 75 ‐4India 84 ‐12Argentina 86 1Perú 89 21Ecuador 90 18Colombia 93 ‐13Nicaragua 106 22Bolivia 108 18Venezuela 120 ‐11Paraguay 123 7

Inversión pública

Inversión pública  (% PBI)

Fuente: BCRP.

4,0

3,12,8 2,8 2,8 2,9

3,13,4

4,4

5,65,9

5,0

5,5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

3. Tendencias Internacionales

Participación de materias primas en las exportaciones  

Fuente: IMF. Regional economic outlook. Western Hemisphere. 

Exportaciones de materias primas, 2010

(Porcentaje de las exportaciones)

Menor que 3030 a 4040 a 5050 a 60

60 a 70Mayor que 70

0500

1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.000

Evolución de Precios de Materias Primas

00,51

1,52

2,53

3,54

4,55

0

100

200

300

400

500

600

700

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Zinc*(dólares/Tm)

Cobre refinado BML (dólares/libra)

Petróleo WTI (dólares/barril)

Frijol de soya (dólares/Tm)

* Grado de zinc de alta pureza del 98%Fuente: IMF

China en la Economía Mundial

202 307 390728

1.198

2.257

5.878

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

PBI China (Miles Mill. $) China como % del Mundo

Fuente: FMI 

China: Tendencias de Largo Plazo

0

200

400

600

800

1000

1200

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

Población Rural Población Urbana

China Población urbana y rural (millones de personas)

En el 2015 China tendrá una población en su mayoría urbana 

Fuente: OECD, Estimaciones CCD

China: Tendencias de Largo Plazo

Cambio en los patrones de comercio

1,1

9,9

2,3

14,9

6,2

20,7

12,2

28,7

2000 2011 2000 2011

Exportaciones Importaciones

China

Asia

LAC 7: Comercio con China y Asia(Porcentaje de las exportaciones e importaciones totales)

* Incluye ChinaFuente: CEPAL – Base de datos de Comercio Exterior 

*

4. Desarrollo de Clases Medias

55,9

29,8

29,9

41,0

13,328,1

0,9 1,1

1999 2009

Pobres Vulnerables Clase media Ricos

Cambios en los patrones de las clases

Nota: Las clases están definidas de la siguiente manera: Pobres  $50.Fuente: Nancy Birdsal, A Note on the middle class in Latin America (2012).

Clases Medias en el Perú

Patrones de consumo

Gasto en alimentos por quintiles 2011

Fuente: ENAHO 2011

50,2%

46,0%

33,3%

Quintil 1 Quintil 3 Quintil 5

Patrones de consumo

Gasto en salud, educación y servicios culturales por quintiles 2011

12,5%

16,8%

26,6%

Quintil 1 Quintil 3 Quintil 5

Fuente: ENAHO 2011

Patrones de consumo

Gasto en transportes y comunicaciones por quintiles 2011

7,8%

8,4%

12,2%

Quintil 1 Quintil 3 Quintil 5

Fuente: ENAHO 2011

5. Visión de Largo Plazo

PBI per cápita: Perú (US$ en PPP)

Países con ingresos bajos

5,000

10,000

20,000

40,000

60,000

80,000

1950 20091970

Países con ingresos altos

Países con ingresos medios

3,000

El Perú debe evitar caer en la  “trampa del ingreso medio”

Monocultivo, agricultura de subsistencia 

Manufactura simple bajo 

guía extranjera 

Industrias de apoyo con guía de 

extranjeros

Gestión y dominio de tecnología, fabricación de productos de alta calidad

Diseño e innovación de productos líder a 

nivel mundial

Trampa del Ingreso Medio 

Etapa1

Etapa 2

Etapa 3

Etapa 4

Etapa 5

Creativida

d

Absorción

 de 

tecnología

Aglom

eración 

Man

ufactura

Fuente: ASEAN Economic Bulletin

El Perú debe evitar caer en la  “trampa del ingreso medio”

Bajo nivel de Gasto en I&D

2010 2011 2012

Americas  37.8 36.9 36.0

U.S. 32.8 32.0 31.1

Asia 34.3 35.5 36.7

Japan 11.8 11.4 11.2

China 12.0 13.1 14.2

India 2.6 2.8 2.9

Europe 24.8 24.5 24.1

Rest of World 3.0 3.1 3.2

Fuente: World Bank. 2012 Global R&D Funding Forecast by Martin Grueber and Tim Studt Battelle and R&DMagazine, Dec. 16, 2011.Note: Data for Chile, Colombia and Peru are for the years 2008, 2009 and 2004 respectively.

Participación del gasto total en I & D

3,873,62

3,44 3,36

2,83

1,10

0,51 0,39 0,370,16 0,15

Finlan

d

Swed

en

Japa

n

South Ko

rea

United States

Brazil

Argen

tina

Chile

Mexico

Colombia

Peru

Gasto en investigación y desarrollo

(% del PBI)

Poca diversificación de exportaciones

Fuente: Banco Mundial.

Exportaciones de productos de alta tecnología (% de las exportaciones de productos manufacturados)

9,4

18,7

3,4

7,7

22,5

4,4

2,9

7,5

11,2

5,5 5,1

16,9

6,6

5,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Venezuela

2000 2010 prom 2000‐2010

Inversión Minera

Mapa de ubicación de los proyectos mineros de la cartera estimada de inversión minera

Evolución de la inversión minera

(millones de US$)

Según el MINEM como dato preliminar la inversión en minería al 2011 alcanzo los 7,202millones de dólares. Se estima una cartera de proyectos al 2019 por un valor de 53,453millones de dólares que se distribuyen de la siguiente manera:

Metal Inversión ParticipaciónCobre 32,883 61.5Hierro 6,780 12.7Oro 5,624 10.5Molibdeno 4,687 8.8Plata 933 1.7Zinc 349 0.7Plomo 37 0.1Otros 1 2,163 4.0Total 53,453 100.0

* Datos preliminares1/ Otros comprende producción de otros minerales e inversiones que no cuentan con niveles de producción.

1.0861.610

1.2491.708

2.822

4.068

7.202

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

12%

10%

Australia Perú

Compras del Sector Minería

22%

10%

4%

14%

Participación de la minería en la economía(% del PBI Global)

Local

Regional

Otras Regiones

4%

Participación de las compras por localización(% del PBI Global)

3%(US$ 4,390 mill)

0.7%(US$ 855 mill)

(US$ 479 mill)

0.3%

2.6%

0.5%

0.2%

0.1%

0.2%

4%

Compras Servicios y bienes

PBI Minería

Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals  Council  of  Australia 

0.4%Servicios

Indicadores del grado de desarrollo del cluster minero: Australia y Perú

No es incompatible disponer de RRNN y alcanzar el desarrollo

PBI Per Cápita y Ratio Exportación RRNN / Exportación Total(2009)

Fuente: FMI, Banco Mundial, MEF, estimación CCD

53

39 38

27

14

9

84%

77%

44%

73%

89% 86%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

10

20

30

40

50

60

Noruega Australia Canadá Nueva Zelanda Chile Perú

PBI per cápita (PPP US$ 2009) Exportación RRNN / Exportación Total (%)

1,2/ Estimados con variaciones anuales del PBI de 6% (1/) y 8% (2/) a partir de 1970.

271/

592/

América Latina: 

5 temas para el debate

Luis Carranza Ugarte