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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS COMO
INSTRUMENTO DE APOIO NA TOMADA DE DECISÕES NO
MERCADO SHARBI LTDA
Marceli Bednarski*
RESUMO
O presente trabalho visa abordar conceitos, objetivos, importância e a utilidade da
Análise das Demonstrações Contábeis; bem como a interpretação de dados para a
tomada de decisões de sócios, e/ou gestores. Será aplicado na empresa Mercado
Sharbi Ltda que atua no segmento de supermercados, e para isso serão coletados da
mesma, documentações de 2013, 2014 e 2015. Foram analisados diversos índices
como Análise Vertical e Horizontal, Liquidez, Rentabilidade, Lucratividade. Foram
comparados ainda alguns indicadores com os de outras empresas de mesmo ramo
de negócio.Com isso, e em suma pode-se perceber que a empresa encontra-se sólida
na maioria de seus indicadores. Isso quer dizer que, por exemplo, em relação a
Liquidez, a empresa apresentou capacidade suficiente de honrar seus compromissos,
levado em conta o ramo da empresa. Foi verificado que todas suas dívidas se
concentram a curto prazo, o faz com que a empresa deverá ficar atenta para não inibir
seu crescimento. A Rentabilidade e Lucratividade também apresentaram bons índices
para empresa, mas se verificou que o ano 2014 foi o menos rentável. E comparado a
outros supermercados verificou-se que a empresa está com boa competividade, mas
com chances de maior crescimento em suas vendas. Mas encontra-se com uma boa
condição econômica financeira de competir no mercado atual.
Palavras – Chave: Análise das Demonstrações Contábeis. Análise Econômica. Tomada de decisão.
1
*Graduanda em Ciências Contábeis da Faculdade de Ensino Superior da Região Centro – Sul – Fundasul. Auxiliar contábil e fiscal na empresa Donay Escritório Contábil.
2
1 INTRODUÇÃO
A contabilidade é necessária para toda e qualquer empresa. O profissional da
área contábil, é responsável por estar adequado as leis que dizem respeito ao
patrimônio de seus clientes, todo departamento tributário e contábil. Mas além disso,
a contabilidade se tornou principal instrumento que fornece informações e maiores
análises dos números da empresa, para que assim, aconteçam as decisões corretas
em relação aos acontecimentos, presentes e futuros.
As Demonstrações Contábeis bem como suas análises representam uma
grande importância para as organizações que buscam os melhores resultados. Com
eles, será possível auxiliar os administradores na tomada de decisões estratégicas,
expansão de atividades, melhorando assim o seu desempenho e sua competividade.
Com isso, o tema deste trabalho é analisar as Demonstrações Contábeis na
empresa Mercado Sharbi Ltda., o qual, possui o ramo de Comércio Varejista de
Mercadorias em Geral – Supermercado; nos períodos de 2013,2014 e 2015. E tem
como indicação de problema, a necessidade de uma análise mais clara e detalhada
de seus dados, na busca de eficiência e controle de decisões.
O objetivo geral, se concentra em analisar os resultados das demonstrações
contábeis, dando auxilio diante dos resultados, aos gestores do supermercado em
questão, para que encontrem assim as melhores decisões que deveram ser tomadas.
E os específicos, aplicam-se em obter uma fundamentação teórica, levantamento de
dados dos períodos 2013 a 2015 e com isso buscar uma comparação dos índices
obtidos gerando informações corretas para tomada de decisões, verificar a atual
situação da empresa e por fim apresentar os resultados aos gestores para que
encontrem assim, as melhores alternativas de gerir seu negócio.
Isso se fará possível através da análise das principais demonstrações,
utilizando por exemplo, o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do
exercício, de onde irá se extrair os índices para se calcular, observar e verificar
a situação da empresa.
Possui como Justifica-se a procura por informações mais definidas e
claras que estão a cada dia aumentando. Por isso este trabalho conduzirá um
aprimoramento dos conhecimentos adquiridos, trazendo consigo benefícios para
a empresa em questão.
O momento atual é de mudanças, transformações e aperfeiçoamentos de
métodos. Elas, propõem novos e grandes desafios aos gestores e a informação
vem se tornando uma peça fundamental e necessária neste caso, como um
recurso de estratégia na organização.
2 METODOLOGIA
Este estudo teve início na elaboração dos objetivos a serem seguidos e da
escolha do ramo de atividade de empresa a ser analisado. Buscando na sua
sequência o levantamento bibliográfico, tendo como auxilio, livros, material
eletrônico (internet) e revistas.
Na busca de encontrar uma empresa que ainda não utiliza- se a Análise das
Demonstrações Contábeis, e através disso mostrar-lhe a importância dessa
utilização, foi escolhida, a empresa Mercado Sharbi Ltda, da qual, foram
coletados os Balanços Patrimoniais de 2013, 2014 e 2015, bem como as
Demonstrações de Resultado do mesmo período.
A partir dos documentos coletados, levou-se em consideração os métodos
de análise das Demonstrações Contábeis: Observação, exame e interpretação.
3 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
3.1 ANÁLISE DE BALANÇO – CONCEITOS
As demonstrações Contábeis fornecem os dados, números, do
empreendimento. Já as análises das demonstrações contábeis utilizam esses
dados para transformá-los em informações.
Conforme o Comitê de Pronunciamentos Contábeis o objetivo das
demonstrações contábeis “é fornecer informações sobre a posição patrimonial e
4
financeira, o desempenho e as mudanças na posição financeira da entidade, que
sejam úteis a um grande número de usuários em suas avaliações e tomadas de
decisão econômica”. (DINIZ, 2014).
3.2 PADRONIZAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Tabela 1 – Balanço Patrimonial Padronizado
31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013
ATIVO
CIRCULANTE R$ 441.691,47 R$ 280.201,31 R$ 225.300,74
Disponibilidades R$ 278.912,61 R$ 88.886,73 R$ 23.627,50
Créditos R$ 2.115,34 R$ 2.303,41 R$ 2.328,23
Estoques R$ 160.663,52 R$ 189.011,17 R$ 199.345,01
NÃO CIRCULANTE R$ 31.588,74 R$ 29.401,21 R$ 27.320,93
Realizável a Longo Prazo R$ 11.989,18 R$ 2.783,80 R$ 0,00
Imobilizado R$ 19.599,56 R$ 26.617,41 R$ 27.320,93
TOTAL R$ 473.280,21 R$ 309.602,52 R$ 252.621,67
PASSIVO
CIRCULANTE R$ 175.037,64 R$ 140.469,10 R$ 133.813,14
Fornecedores R$ 126.394,76 R$ 101.184,86 R$ 56.417,69
Provisão para IR R$ 5.582,62 R$ 0,00 R$ 675,84
Empréstimos e Financiamentos R$ 167,25 R$ 322,19 R$ 0,00
Obrigações Tributárias R$ 6.446,96 R$ 2.228,10 R$ 2.716,47
Obrigações Previdenciárias R$ 6.951,92 R$ 5.527,71 R$ 5.235,47
Obrigações Trabalhistas R$ 22.028,52 R$ 24.556,66 R$ 15.998,33
Sócios Conta Particular R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 47.000,00
Outras Contas a Pagas R$ 7.465,61 R$ 6.649,58 R$ 5.790,34
NÃO CIRCULANTE R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Exigivel a Longo Prazo R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 298.242,57 R$ 169.133,42 R$ 118.787,53
Capital Social R$ 20.000,00 R$ 20.000,00 R$ 20.000,00
Lucros ou Prejuízos Acumulados
R$ 278.242,57 R$ 149.133,42 R$ 98.787,53
TOTAL R$ 473.280,21 R$ 309.602,52 R$ 252.621,67
Fonte: Elaborada pela autora com base no Balanço Patrimonial da empresa Mercado Sharbi dos anos 2013,2014 e 2015
Para melhorar a eficiência das Análises se torna muito útil e importante
que haja a padronização das Demonstrações Contábeis. Por meio de uma nova
e possível classificação e um reagrupamento de algumas contas.
5
Com base nisso, foi elaborado o Balanço Patrimonial acima (tabela 1),
padronizando o que foi julgado necessário. O mesmo, foi realizado com a DRE
na tabela abaixo (tabela 2). E essas Demonstrações foram utilizadas para a
elaboração dos cálculos que serão demonstrados na sequência.
Tabela 2- DRE Padronizado
31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013
(=) RECEITA LÍQUIDA R$ 3.169.804,03 R$ 2.994.659,92 R$ 2.640.713,15
(-) CUSTOS R$ 2.660.188,91 R$ 2.617.753,24 R$ 2.276.636,28
(=) LUCRO BRUTO R$ 509.615,12 R$ 376.906,68 R$ 364.076,87
(-) DESPESAS OPERACIONAIS R$ 360.051,91 R$ 342.849,95 R$ 285.332,66
Despesas Administrativas R$ 170.295,85 R$ 145.878,71 R$ 135.530,20
Despesas com Pessoal R$ 189.455,71 R$ 196.860,26 R$ 149.677,60
Despesas Tributárias R$ 300,35 R$ 110,98 R$ 124,86
(=) RESULTADO OPERACIONAL R$ 149.563,21 R$ 34.056,73 R$ 78.744,21
(+/-) RECEITAS/DESPESAS NÃO OPERACIONAIS R$ 20.721,55 R$ 32.187,80 R$ 19.412,35 (=) RESULTADO ANTES DOSIMPOSTOS/PROVISOES R$ 170.284,76 R$ 66.244,53 R$ 98.156,56
PROVISÃO PARA IRPJ e CSLL R$ 41.175,61 R$ 15.898,64 R$ 23.557,57
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R$ 129.109,15 R$ 50.345,89 R$ 74.598,99
Fonte: Elaborada pela autora com base na DRE da empresa Mercado Sharbi dos anos
2013,2014 e 2015
3.3 PROCESSOS E MÉTODOS UTILIZADOS
Análise Vertical: observa-se a variação de uma conta em relação a outra (base)
do mesmo período. Permite através da comparação com percentuais da própria
empresa em anos anteriores, concluir se há itens fora das proporções normais.
Análise Horizontal: horizontal é um processo que permite verificar a evolução de
um item ou grupos de contas, relação a um período anterior, por meio de
número-índice.
Liquidez Corrente: mostra a capacidade de pagamento da empresa a curto
prazo. Relaciona de quanto a empresa dispõem imediatamente, tanto em reais
quanto valores que poderão ser conversíveis (Ativo Circulante) com relação às
dívidas de curto prazo (Passivo Circulante).
6
Liquidez Seca: mede a capacidade de pagamento da empresa em caso de
paralisação das vendas, pagamento das dívidas através do Disponível e
Duplicatas a Receber, sem levar em conta seu valor de estoque.
Liquidez Geral: revela a capacidade da empresa em relação a quitação de suas
dívidas a curto e longo prazo.
Liquidez Imediata: representa o quanto está disponível imediatamente para
saldar as dívidas de curto prazo.
Endividamento geral: Mede o volume total dos ativos que são financiados pelos
credores.
Composição de endividamento: Este índice demonstra se a empresa concentra
seu endividamento a curto ou longo prazo.
Grau de endividamento: Este índice demonstra o percentual de Capital de
Terceiros em relação ao Patrimônio Líquido.
Participação de capitais de terceiros sobre recursos totais: Esses índices serão
os responsáveis por mostrar se a empresa está utilizando mais os seus próprios
recursos ou de terceiros.
Garantia de Capital próprio sobre Capital de terceiros: Procura mostrar a relação
entre o capital de terceiros (Passivo Circulante e Não circulante) com o Capital
Próprio (Patrimônio Líquido).
Retorno sobre investimento: é responsável por evidenciar o quanto a empresa
teve de resultado em relação aos investimentos que nela foram feitos.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido: verifica o retorno obtido pelos acionistas,
e/ou proprietários em função da estrutura de capital utilizada pela empresa.
Lucratividade Bruta: mede a porcentagem de lucro das vendas descontados os
custos e despesas relacionados apenas a produção.
Lucratividade Operacional: é responsável por apresentar o percentual de lucro
sobre as vendas, depois dos descontos e acréscimos operacionais
Lucratividade Líquida do Exercício: é o resultado do lucro sobre as vendas
depois de todos os descontos, acréscimos e obrigações tributárias.
4 CÁLCULO E ANÁLISE DE RESULTADOS
4.1 ANÁLISE VERTICAL
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A Análise Vertical relaciona a conta sob Análise com o total do Ativo.
Análisando e aplicando a fórmula em relação aos números do mercado Shabi
Ltda., algumas contas foram destaque, como por exemplo, disponibilidades e
estoques no Balanço Patrimonial.
Tabela 3 –Disponibilidades e Estoque/ Análise Vertical
31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV
Disponibilidades R$ 278.912,61
58,93% R$ 88.886,73
28,71% R$ 23.627,50
9,35%
Estoques R$ 160.663,52
33,95% R$ 189.011,17
61,05% R$ 199.345,01
78,91%
Fonte: Elaborada pela autora
Um dos fatores que contribui para isso, foi o aumento das vendas da
empresa que originou maior valor em Caixa e de Banco, representado pela conta
Disponibilidades. Isso pode significar que está ocorrendo uma boa
movimentação dos Estoques.
No caso do DRE, o percentual de cada conta passa a ser calculado em
relação a Receita Líquida. As contas que se destacaram foram os Custos
apresentam a maior porcentagem nessa Análise. No último ano ocorreu uma
pequena redução, porém continuou valores altos.
Tabela 4- Custos/ Análise Vertical
31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV
(-) custos
R$ 2.660.188,91
83,92%
R$ 2.617.753,24
87,41%
R$ 2.276.636,28
86,21%
Fonte: Elaborada pela autora
4. 2 ANÁLISE HORIZONTAL
A Análise Horizontal é obtida através da seguinte forma:
AH = Conta do ano atual -1 x 100
Conta do ano anterior
E através disso, foi possível destacar contas como os Estoques
apresentaram valores negativos. O que não poderá significar necessariamente
índices ruins. Visto que as disponibilidades aumentaram significativamente. O
8
que leva a entender que o Giro nos Estoques está maior, comprovada pela
Análise Vertical já realizada e também pela conta de fornecedores desta Análise
Horizontal.
Tabela 5- Estoques/ Análise Vertical
31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV
Estoques R$ 160.663,52 -19,40% R$ 189.011,17 -5,18% R$ 199.345,01 100%
Fonte: Elaborada pela autora
4.3 ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Tabela 6- Liquidez
LIQUIDEZ Fórmula 2013 2014 2015
Comum ou Corrente
Ativo Circulante Passivo Circulante
R$ 1,68 R$1,99 R$ 2,52
Seca (Ativo Circulante – estoques) PC
R$ 0,19 R$ 0,65 R$ 1,60
Imediata Disponibilidades PC
R$ 0,18 R$ 0,63 R$ 1,59
Geral AC + Realizável a Longo Prazo PC + Exigivel a longo prazo.
R$ 1,68 R$ 2,01 R$ 2,59
Fonte: Elaborada pela autora
Após realizados os cálculos, constatou que em conjunto relacionado a
Liquidez, há capacidade de honrar seus compromissos. Ressalvando que a
Liquidez Seca, por exemplo, nos anos de 2013 e 2014 apresentou índices abaixo
do que se espera, mas esse índice exclui os estoques e sendo assim constatou-
se que se tratando de um supermercado se justifica esses índices serem
menores.
4.4 ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
Tabela 7 – Índices de endividamento
ENDIVIDAMENTO Fórmula 2013 2014 2015
Geral PC + Passivo Não Circulante X 100 Ativo Total
52,98% 45,37% 36,98%
Composição de endividamento- curto prazo
Passivo Circulante X 100
PC + Passivo Não Circulante
100% 100% 100%
Grau de endividamento
PC + Passivo não Circulante X 100 Patrimônio Líquido
112,67%
83,05% 58,69%
9
Participação de capitais de terceiros sobre recursos totais
Capital de terceiros X 100 Passivo total + Patrimônio Líquido
52,98% 45,37% 36,98%
Garantia de capital próprio sobre capital de terceiros
Capital Próprio (PL) X100 Capital de terceiros (PC e não Circulante)
104,35%
120,41%
170,39%
Fonte: Elaborada pela autora
Onde: PC = Passivo Circulante
PL = Patrimônio Liquido
Através da realização dos cálculos, percebeu-se que seu endividamento
se concentrou todo a curto prazo, sendo quase seu total relacionado aos
fornecedores, ficando neste caso, a necessidade de atenção para gestores e/ou
administradores verificarem se isto afeta ou não um possível maior crescimento
da empresa.
4.5 RENTABILIDADE E LUCRATIVIDADE
Tanto Rentabilidade e Lucratividade, apresentaram bons desfechos. Seus
índices só ficaram mais baixos no ano de 2014, portanto ocorreu essa oscilação
de resultados nos três períodos analisados, mesmo assim está conseguindo
render com os investimentos que ali estão sendo feitos. Conforme cálculos
abaixo:
Tabela 8 – Rentabilidade e Lucratividade
Fórmula 2013 2014 2015
Retorno sobre investimentos
Lucro Líquido X 100 Ativo Total
29,53% 16,26% 27,28%
Retorno sobre o patrimônio Liquido
Lucro Líquido X100
Patrimônio Líquido
62,80% 29,77% 43,29%
Lucratividade Bruta LOBX 100 ROL
13,79% 12,58% 16,08%
Lucratividade Operacional
LOLX 100 ROL
2,98% 1,13% 4,72 %
Lucratividade Líquida do Exercício
LO - PIR– CS X1OO ROL
2,82%
1,68% 4,07%
Fonte: Elaborada pela autora.
Onde:
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LOB= Lucro Operacional Bruto PIR=Provisão para Imposto de Renda
ROL= Receita Operacional Liquida CS= Contribuição Social
LOL= Lucro Operacional Líquido
4.6 COMPARAÇÃO COM RANKING DAS MELHORES EMPRESAS
A Associação Gaúcha de Supermercados, é um dos segmentos que premia
e traz levantamentos sobre os desempenhos supermercadista gaúcho. Esses
dados, são apurados anualmente e neste estudo será abordado o último período
publicado, ou seja, o ano de 2015.
Neste caso, analisaremos três categorias: Faturamento por M²,
Faturamento por Check- out e Faturamento por funcionário. E o mercado Sharbi,
será comparado com uma empresa da cidade de Crissiumal RS.
A empresa Sharbi, possui 500 (quinhentos) metros quadrados, dois Caixas
(Check – out ), nove pessoas entre sócios e funcionários que trabalham no local
e um faturamento de R$ 3.297.601,05 (três milhões duzentos e noventa e sete
mil, seiscentos e um real e cinco centavos). A empresa situada na cidade de
Crissiumal RS, possui um faturamento R$ 3.764.508,00 (três milhões setecentos
e sessenta e quatro mil, quinhentos e oito reais), 590 (quinhentos e noventa)
metros quadrados, dois caixas e nove funcionários.
Tabela 9 – Comparativo entre Mercado Sharbi e outra empresa de mesmo ramo
de negócio
Fórmula Mercado Sharbi
Mercado da cidade de Crissiumal RS
Faturamento por M² Faturamento total M² da empresa
R$ 6.595,20 R$ 6.380,52
Faturamento por Check-out
Faturamento total Check- out
R$ 1.648.800,52 1.882.254,00
Faturamento por Funcionários
Faturamento total Funcionários
R$ 366.400,12
R$ 418.278,66
Fonte: Elaborada pela autora.
Quando se tratou de comparar alguns parâmetros com empreendimentos
de mesmo setor, constatou que em relação ao porte (tamanho) a empresa se
encontra na média comparado ao seu concorrente, no espaço de 2015. Já seu
faturamento por check-out, e por funcionário ficaram abaixo. Portanto a empresa
11
tens condições buscar meios que aumentem suas vendas e também formas de
agregar maior produtividade aos seus funcionários. Então aponte-se que a
empresa sob esses aspectos tem grande chance de crescer no mercado. Sendo
válida a ressalva de que estão localizadas em regiões diferentes.
5 CONCLUSÃO
O presente trabalho, buscou analisar as Demonstrações Contábeis da
empresa Mercado Sharbi, e com isso obteve-se resultados capazes de verificar
a situação da empresa.
Para a realização deste estudo foram analisados os anos de 2013, 2014
e 2015.E com isso, pode-se perceber que a empresa encontra-se em boa
situação financeira e econômica, todavia cada aspecto visto, representou suas
particularidades.
Esse estudo foi realizado no setor de supermercado, onde a margem de
lucro é considerada baixa, comparada a outros ramos. Por isso, o empresário
tem o conquistado um maior ganho, através de maiores quantidades de vendas
e outros produtos diversas que não seja apenas alimentação e higiene. Por isso,
e com base nos resultados encontrados é importante encontrar meios de
continuar aumentando suas vendas e fidelizando mais clientes para isso.
Essas Análises realizadas exprimiram bons resultados, e foi possível
perceber que foram de muita importância para a empresa e devem continuar
sendo explorados. Sugerindo assim que a mesma continue a analisar e
acompanhar os indicadores. É de sugestão também para o empreendimento e
até mesmo para um próximo trabalho, que possa haver um maior
aprofundamento nos aspectos de comparação de resultados com as outras
empresas do seu mesmo ramo. Pois neste caso foi realizado apenas como um
complemento e não como foco principal, mas já se mostrou muito útil e eficaz
para se avaliar sua atual situação relacionado ao mercado atual, e assim
conduzir os responsáveis para tomada de decisões corretas e como um
acompanhamento de crescimento.
Por fim, conclui-se então que o trabalho atendeu aos objetivos iniciais
trazendo um grande auxilio para a empresa na tomada de decisões em sua
busca de melhorias e crescimento do empreendimento.
12
REFERÊNCIAS
AGAS. Porto Alegre: Temática publicações, n 325, maio/junho de 2016
AGAS. Porto Alegre: Temática publicações, n 325, maio/junho de 2016 – Encarte
Especial.
Balanço Patrimonial da empresa Mercado Sharbi Ltda. 2013, 2014, 2015.
Demonstração do Resultado do Exercício da empresa Mercado Sharbi Ltda.
do período de 2013, 2014 e 2015.
DINIZ, Flavia. Análise das Demonstrações Contábeis: Análise Horizontal e
Vertical de Balanços.09 jul. 2014.Disponível em:
<http://www.cienciascontabeis.com.br/analise-demonstracoes-contabeis-
analise-horizontal-vertical/>. Acesso em 16 abr. 2016.