Analisi Congiunturale Ottobre 2012

2012

Il clima di fiduciadelle imprese nel

Repubblica di San MarinoRepubblica di San Marino

Industria, Artigianato e Agricolturadella Repubblica di San Marino

a curadella Camera di Commercio

Ottobre 2012

Camera di Commercio

Industria Artigianato e Agricoltura

della Repubblica di San Marino

IL CLIMA DI FIDUCIA DELLE IMPRESE

ottobre 2012

Camera di Commercio della Repubblica di San Marino ottobre 2012

- 2 -


- 3 -

INDICE Pag.

1. Introduzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. Il clima di fiducia delle imprese della Repubblica

di San Marino

3.1 Una visione di sintesi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

3.2 Giudizi sull'impresa e sul territorio . . . . . . . . . 10

3.3 Risultato economico 2011 . . . . . . . . . . . . . . . .11

3.4 L'importanza della localizzazione

a San Marino . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14

3.5 Gli effetti della crisi sull’occupazione . . . . . . . .17

3.6 Gli effetti della crisi sulla situazione

economico-finanziaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

3.7 Le relazioni con l’Italia e gli altri paesi esteri . . 25

3.8 Internet e le imprese . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

3. Nota metodologica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32


- 4 -

INTRODUZIONE

L’analisi congiunturale sull’economia della Repubblica di San Marino si

propone di delineare un quadro articolato ed esauriente del clima di

fiducia delle imprese che operano sul territorio. E’ basata sui risultati di

un questionario telefonico semestrale sottoposto ad un campione di

500 imprese. I dati sono stati opportunamente rielaborati, riaggregati

ed organizzati in modo da costituire un bagaglio conoscitivo essenziale

per individuare e cogliere le dinamiche economiche in atto.

L’analisi è strutturata in tre parti. La prima, l’Executive Summary, è un

riassunto in cui vengono messi in evidenza gli aspetti salienti. La

seconda parte, quella più corposa, nucleo centrale dello studio, verte

sull’esame dei risultati del sondaggio. La terza spiega i dettagli tecnici

dell’elaborazione.


- 5 -

IL CLIMA DI FIDUCIA DELLE IMPRESE DELLA REPUBBLICA DI SAN MARINO

3.1 Una visione di sintesi

Il clima di fiducia delle imprese sammarinesi subisce un ulteriore calo

nell’ultimo semestre. L’indicatore, posto a 100 nel marzo del 20091

scende in maniera netta nell’ultimo anno, andando ad attestarsi su

valori prossimi a quelli italiani. Anche se il dato sembra ancora

leggermente più positivo rispetto a quello italiano, è opportuno notare

la controtendenza che li contraddistingue. Quello italiano infatti registra

una lieve ripresa, dopo il lungo calo che lo ha caratterizzato per più di

un anno e mezzo.

Nella tabella 1 sono riportati gli andamenti del clima di fiducia dei

singoli settori. Non si distinguono differenze rilevanti, il calo sembra

riguardare tutti i comparti economici.

1 La scelta di marzo 2009 come punto di riferimento è dovuta al fatto che in questo mese si è registrato il punto di minimo assoluto della fiducia delle imprese manifatturiere italiane

95

100

105

110

115

120

125

130

mar-09 nov-09 apr-10 ott-10 mag-11 ott-11 mag-12 ott-12

Repubblica

San Marino

Italia

Grafico 1: Clima di fiducia delle imprese

San Marino - Italia


- 6 -

Tabella 1: Clima di Fiducia (marzo 2009 = 100)

2009 2010 2011 2012

marzo nov. aprile ott. mag. ott. mag. ott. Industria manifatturiera Repubblica San Marino 100,0 122,9 136,9 122,0 133,5 133,5 117,4 114,0 Italia2 100,0 117,9 124,5 129,1 129,9 122,8 115,0 116,4 Costruzioni Repubblica San Marino 100,0 112,8 103,5 99,0 107,4 104,5 102,4 109,2 Italia2 100,0 97,3 97,5 104,0 103,4 101,4 104,6 104,2 Commercio Repubblica San Marino 100,0 120,7 114,0 103,5 113,6 113,9 101,4 100,2 Italia2 100,0 112,4 114,2 112,4 112,0 102,9 86,0 90,3 Servizi Repubblica San Marino 100,0 130,1 114,1 100,5 104,1 121,2 105,4 101,5 Italia2 100,0 127,4 132,9 129,9 126,1 116,6 102,0 105,1 Totale Repubblica San Marino 100,0 123,9 119,9 107,6 115,6 122,3 108,7 106,4

Italia2 100,0 117,8 122,2 122,7 121,4 113,5 102,2 104,7

2 Elaborazioni su dati Istat

Occorre ricordare che le rilevazioni vengono effettuate su un

campione di 500 imprese attive, quindi gli attuali fenomeni di

diminuzione del numero di imprese non influiscono sui risultati del

clima di fiducia.

I segnali descritti in riferimento a San Marino risultano ancora più chiari

dall’analisi dei fenomeni dal punto di vista dei valori assoluti, e non

quindi in termini di dinamica rispetto al valore di marzo 2009. Nella

tabella 2 troviamo gli indici sintetici dei macro comparti analizzati, riferiti

alla Repubblica di San Marino e riguardanti le attese sulla dinamica dei

livelli di attività nei prossimi mesi. L’indice è calcolato come differenza

sommata a 100 tra la percentuale di risposte positive e la percentuale

di risposte negative. Un indici pari a 100 rappresenta la parità tra

fiducia e sfiducia, un indice pari a 0 indica totale sfiducia e un indice

pari a 200 è segno della massima fiducia possibile.

Il primo elemento da evidenziare è che in entrambe le rilevazioni del

2012, la quasi totalità dei settori si attesta sotto la soglia del 100. Il

comparto delle costruzioni, con un indice pari a 76,6 trascina al ribasso

la media totale, che si ferma a 90,4.


- 7 -

Tabella 2: Attese dei livelli di attività a breve termine delle imprese

Indice sintetico = (100 + % risposte positive - % risposte negative)

2009

2010 2011 2012 marzo nov. aprile ott. mag. ott. mag. ott.

Industria manif. 54,0 103,5 115,8 91,2 100,7 108,9 97,3 95,8 Costruzioni 72,1 84,4 80,4 75,0 94,4 81,3 77,1 76,6 Commercio 77,9 118,2 93,0 78,9 90,7 99,2 93,8 90,0 Servizi 73,9 72,9 100,1 79,8 90,4 99,4 95,8 97,9 Attività finanziarie n.d. n.d. 84,0 45,0 113,6 131,3 106,7 121,4 Totale 68,8 94,6 101,8 80,6 96,4 101,6 94,5 90,4

L’industria manifatturiera fa registrare un calo di oltre 10 punti nella

rilevazione di maggio 2012 e ne perde altri 2 ad ottobre. Quello che

fino a maggio del 2011 era stato il settore trainante e più fiducioso, non

supera il valore di 95,8, al di sotto del settore dei servizi (97,9).

Si differenzia il settore delle attività finanziarie, con valori ben al di

sopra di quelli della media delle altre imprese. L’indice pari a 121,4 è

segno che più della metà delle imprese del settore ha delle prospettive

positive sui i prossimi sei mesi.

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

mar-09 nov-09 apr-10 ott-10 mag-11 ott-11 mag-12 ott-12

Industria manifatturiera Costruzione Commercio Servizi

Grafico 2: Giudizi sulla propria impresa


- 8 -

3.2 Giudizi sull'impresa e sul territorio

Agli imprenditori intervistati è stato chiesto di esprimersi in modo

specifico rispetto alla situazione economico-finanziaria della propria

impresa e rispetto a quella della Repubblica di San Marino. Questo sia

in riferimento agli ultimi sei mesi che sulle previsione per i prossimi sei.

Pesante il giudizio sulla situazione attuale della Repubblica, la grande

maggioranza di imprese ritiene che sia peggiorata. Anche in riferimento

alla propria impresa i giudizi sono molto negativi, solo l’8% di imprese

sostiene che la propria situazione sia migliorata negli ultimi sei mesi.

Le note sono lievemente più positive se si confrontano questi risultati

con le prospettive e le attese sui prossimi sei mesi. L’indice sulla

propria impresa passa infatti da 60 a 90, mentre quello sulla

Repubblica da 34 a 62. Nessuno degli indici si avvicina a 100, la soglia

tra sfiducia e fiducia.

Tabella 3: Giudizi sulla situazione economico-finanziaria dell'impresa e del

territorio

Situazione attuale Situazione attesa

% giudizi

positivi

% giudizi

negativi

indice

sintetico

% giudizi

positivi

% giudizi

negativi

indice

sintetico

Propria

impresa 8 48 60 19 28 90

Repubblica di

San Marino 2 68 34 10 49 62


La tabella 4 riporta i risultati di questa indagine sviluppata per classe

dimensionale.


- 9 -

Tabella 4: Giudizi sulla situazione economico finanziaria della propria impresa e del territorio

sulla propria impresa sulla R.S.M.

situazione

attuale

situazione

prevista

situazione

attuale

situazione

prevista

Totale per

classe di addetti 60 90

34 62

1-5 addetti 54 88 32 64

5-10 addetti 50 84 40 56

10-50 addetti 79 97 32 56

>50 addetti 100 121 39 88


Il livello di fiducia è molto basso per le imprese più piccole, in

particolare relativamente ai giudizi sulla propria impresa. Mentre per le

imprese con più di 50 addetti il livello è a 100, per le imprese con 5-10

addetti è a 50. Questa differenza si attenua invece per i giudizi sulla

Repubblica.

Nella tabella 5 si prendendo in esame gli stessi risultati dal punto vista

settoriale.


- 10 -

Tabella 5: Giudizi sulla situazione economico finanziaria dell'impresa e del territorio.

sulla propria impresa sulla R.S.M.

situazione

attuale

situazione

prevista

situazione

attuale

situazione

prevista

Totale 60 90 34 62

Impianti e macchinari 75 88 35 56

Industria alimentare 75 100 42 50

Industria manif.: altri 57 99 38 67

Edilizia 72 77 48 60

Commercio Ingrosso 47 84 25 43

Commercio al dettaglio 52 95 22 64

Attività finanziaria 85 121 36 82

Servizi alle imprese 53 84 29 58

Altri servizi 73 96 49 68

Professionisti 55 75 25 68

Alberghi e ristoranti 50 89 33 65



- 11 -

3.3 Risultato economico 2012

Come prevede il risultato economico della sua impresa per il 2012

rispetto a quello del 2011?

Ben il 55% di imprese lo prevede diminuito rispetto a quello dello

scorso anno, il 35% lo prevede pressoché invariato mentre solamente

il 10% di imprese ritiene che sarà in aumento. La stessa domanda era

stata fatta anche un anno fa, il confronto tra questo e lo scorso anno

mostra un aumento delle imprese che prevedono un risultato peggiore

(dal 49% al 55%) e una diminuzione del numero di imprese che

prevedono aumento (dal 17% al 10%).

Analizzando la risposta dal punto di vista dei settori (grafico 5) si

possono vedere quali comparti hanno la percentuale più alta di

Rimasto

invariato

35%

Aumentato

10%

Diminuito

55%

Grafico 3: Previsione reddito 2012 rispetto al 2011

Rimasto

invariato

34%

Aumentato

17%

Diminuito

49%

Grafico 4: Previsione reddito 2011 rispetto al 2010


- 12 -

imprese che prevedono una variazione negativa. Al primo posto in

questa triste classifica gli alberghi e ristoranti, seguiti dalle attività

finanziarie, professionisti, servizi alle imprese ed edilizia. Tra le

imprese che invece prevedono aumentato il risultato economico

spiccano quelle del manifatturiero alimentare, più del 50% di esse

prevede appunto un aumento.

Il 55% di imprese che ritiene peggiorato il risultato economico ha poi

espresso in quale misura lo prevede tale e i dati sono piuttosto

allarmanti (grafico 6). L’8% d’imprese prevede variazioni che arrivano

fino al -10% rispetto all’anno precedente, il 14% prevede variazioni che

vanno dal -10 al -25%, il 10% variazioni da -25 al -50%. Infine circa un

2% di imprese è alle prese con diminuzioni che superano il -50%.

Il grafico 7 mostra le percentuali di aumento del 10% di imprese che

afferma di prevedere aumentato il proprio risultato economico. Per lo

più si tratta di aumenti che arrivano fino al 10%, sono pochissime le

realtà che superano il +10% (circa 1% di imprese) e ancora meno

quelle che superano il +25% (lo 0,8% delle imprese).

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Altri servizi

Ind. manif. Impianti e macchinari

Ind. manif. Alimentare

Commercio Ingrosso

Commercio Dettaglio

Ind. manif. Altri

Edilizia

Servizi alle imprese

Professionisti

Attività finanziarie

Alberghi e ristoranti

Totale

Diminuito

Rimasto

invariato

Aumentato

Grafico 5: previsione reddito 2012 rispetto 2011

scomposizione per settore


- 13 -

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%

oltre il -50%

tra -25% e -50%

tra -11% e -25%

tra -1% e -10%

Percentuale di imprese sul totale

Grafico 6: percentuale di diminuzione reddito

prevista

0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5%

oltre il +25%

tra +11 e +25%

tra +6% e +10%

tra +1% e +5%

Percentuale di imprese sul totale

Grafico 7: percentuale di aumento reddito prevista


- 14 -

3.4 L'importanza della localizzazione a

San Marino

Il valore medio, su una scala da 1 a 10, attribuito dalle imprese alla

loro localizzazione nella Repubblica di San Marino torna sul livello

minimo fatto già registrare a maggio 2011, pari a 5,3.

I settori che premiano di più la loro localizzazione in territorio sono gli

Alberghi e ristoranti e le Attività Finanziarie, gli unici con voti medi

superiori o uguali al 6. I più negativi il Commercio all’Ingrosso e

l’Industria Manifatturiera di Impianti e Macchinari, con voti di poco

superiori al 4.

Sembra che la Repubblica stia perdendo quell’appeal che l’aveva

caratterizzata negli anni passati, a causa di una diminuzione delle

condizioni favorevoli che avevano contraddistinto il fare impresa in

territorio.

Apr.

2010

0tt.

2010

Mag.

2011

Ott.

2011

Mag.

2012

Ott.

2012

Voto medio totale 6,0 5,5 5,3 5,5 5,4 5,3

4,5

4,7

4,9

5,1

5,3

5,5

5,7

5,9

6,1

Grafico 8: il valore della localizzazione a San Marino


- 15 -

In seguito è stato poi chiesto agli imprenditori sia di indicare le cause di

insoddisfazione, sia di indicare che cosa piace della Repubblica di San

Marino. Fra le cause indicate dagli intervistati come motivo di

insoddisfazione vi sono principalmente quelle legate ai rapporti con la

vicina Italia, Black List in primis. Oltre a questo ci sono anche imprese

che si ritengono penalizzate nei rapporti non solo con l’Italia ma anche

con altri paesi. Si segnalano anche mancanza di agevolazioni,

difficoltà/incertezza politica, difficoltà nelle assunzioni (grafico 10).

Il territorio, l’aria, il panorama, l’ambiente: queste le cose più citate tra

quelle che piacciono di più. Seguono il paese, la storia, le tradizioni.

Poi la bassa tassazione. Tutto il dettaglio delle risposte nel grafico 11.

0 1 2 3 4 5 6 7

Ind.manif. Impianti e macchinari

Commercio ingrosso


Professionisti

Industria alimentare

Industria manif.: altri

Commercio al dettaglio

Altri servizi

Edilizia



Grafico 9: il valore della localizzazione a San Marinoscomposizione per settore


- 16 -

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Altro

Crisi edilizia

Problema mercato/leggi sul lavoro

Staticità, non ci sono migliormenti e …

Mancanca credibilità dello Stato

Per la burocrazia

Difficoltà nelle assunzioni

Difficoltà/Insicurezza politica

Penalizzati nei rapporti con altri paesi

Mancanza agevolazioni

Altri problemi di rapporto con l'Italia

Black list

Grafico 10: le cause delle valutazioni negative

0% 5% 10% 15% 20%

Le grandi potenzialità

Poco traffico

Flessibilità di enti/istituzioni

Controllo della criminalità

Qualità della vita

Contatti diretti con le istituzioni

I sammarinesi

Autonomia, indipendenza, libertà

Piccola realtà facilmente gestibile

Poca burocrazia

Il centro storico

La tranquillità

Bassa tassazione

Il paese, la storia, le tradizioni

Tutto

Territorio, panorama, ambiente, aria

Grafico 11: Cosa le piace di più della Repubblica di San

Marino?


- 17 -

3.5 Gli effetti della crisi

sull’occupazione

Al fine di evidenziare gli effetti che la crisi ha avuto sull’occupazione è

stato chiesto alle imprese di indicare se il numero di addetti è variato

negli ultimi sei mesi. Per il 70% è rimasto invariato, per il 21% è

diminuito e per il 9% è aumentato.

Per vedere il dettaglio dei movimenti, nel grafico seguente si può

osservare cosa succede per singolo settore. I più stabili sono i

Professionisti e il Commercio all’Ingrosso. Le attività finanziarie e

l’industria manifatturiera alimentare i settori che hanno aumentato il

proprio organico, Alberghi e Ristoranti quello che più ha ridotto il

proprio numero di addetti.

Rimasto

invariato

70%

Aumentato

9%

Diminuito

21%

Grafico 12: variazione numero addetti - ultimi sei mesi


- 18 -

Di seguito le tipologie di contratto offerto dalle imprese che hanno

aumentato il proprio organico (9% sul totale).

0% 20% 40% 60% 80% 100%




Ind. manif. Altri


Altri servizi

Totale

Commercio Dettaglio

Edilizia


Commercio Ingrosso

Professionisti

Rimasto invariato Aumentato Diminuito

Grafico 13: variazione numero addetti


Contratto a

tempo

indeterminato

39%

Contratto a

tempo

deteminato

51%

Contratto atipico

o di

apprendistato

10%

Grafico 14: tipologia di contratto offerto

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Edilizia

Industria

Commercio

ServiziContratto a tempo

indeterminato

Contratto a tempo

deteminato

Contratto atipico o

di apprendistato

Grafico 14: tipologia di contratto offerto


- 19 -

Passando invece alle previsioni, il 73% degli imprenditori ritiene che

nei prossimi sei mesi il numero di addetti all’interno della propria

impresa rimarrà invariato, il 13% prevede che diminuirà, un 10% non

sa cosa farà a riguardo e solo il 4% lo prevede in aumento.

Proseguendo nell’analisi degli effetti della crisi sull’occupazione

prendiamo in esame le conseguenze riscontratesi in termini di ricorso

alla Cassa Integrazione Guadagni (grafico 16). Sia a maggio che ad

ottobre la percentuale di imprese che ha dichiarato di averne fatto

ricorso nei sei mesi precedenti è il 23% del totale, in aumento rispetto

al 2011, quando la percentuale si fermava al 18% in maggio e al 16%

ad ottobre.

I tre cluster dell’industria manifatturiera sono i principali fruitori della

CIG (grafico 17), con percentuali di imprese per settore superiori al

30%. Sul 20% troviamo l’edilizia, Il commercio all’ingrosso, i servizi alle

Rimarrà

invariato

73%

Aumenterà

4%

Diminuirà

13%

Non so

10%

Grafico 15: previsione numero addetti - prossimi sei mesi

SI

23%

NO

77%

Grafico 16: ricorso alla CIG - ultimi sei mesi


- 20 -

imprese e i professionisti. La totalità delle imprese del settore attività

finanziarie dichiara di non averne fatto ricorso negli ultimi sei mesi.

A giudicare dalle previsioni degli imprenditori sembra che il numero di

imprese che farà ricorso alla CIG aumenterà nei prossimi sei mesi. Al

20% di imprese che già pensa di utilizzarla, si aggiunge un dubbioso

18% di imprese che non sa se dovrà farne ricorso o meno (grafico 18).

0% 20% 40% 60% 80% 100%


Altri servizi


Commercio Dettaglio

Edilizia

Commercio Ingrosso


Professionisti

Ind. manif. Impianti e …

Ind. manif. Altri


SI

NO

Grafico 17: ricorso alla CIG - ultimi sei mesi


Si

20%

No

62%

Non sa

18%

Grafico 18: previsione CIG - prossimi sei mesi


- 21 -

3.6 Gli effetti della crisi sulla situazione

economico-finanziaria

FABBISOGNO FINANZIARIO

In aumento le imprese che non sono riuscite a far fronte al fabbisogno

finanziario. Dal 4% di ottobre 2011 al 10% di ottobre 2012. Si

mantengono sul 31% le imprese che sono riuscite a farvi fronte ma con

qualche difficoltà o ritardo.

Grafico 19: Capacità di far fronte al fabbisogno finanziario

Il settore edilizio e quello degli altri servizi sono quelli più in difficoltà

sotto questo aspetto. Più della metà di queste imprese ha avuto

problemi o ritardi nel far fronte al fabbisogno finanziario (grafico 20).

Si

60%

Si, ma

con

qualche

difficoltà

o ritardo

32%

No

8%

ottobre 2010

Si

65%

Si, ma

con

qualche

difficolt

à o

ritardo

31%

No

4%

ottobre 2011

Si

59%

Si ma

con

qualche

difficoltà

o ritardo

31%

No

10%

ottobre 2012


- 22 -

Le principali difficoltà sono legate alle entrate irregolari e/o in ritardo

(grafico 21). Seguono le imprese che hanno fatto errori di valutazione

delle spese, poi quelle che invece si trovano alle prese con problemi

strutturali e fatturato insufficiente.

Nel grafico seguente le principali soluzioni intraprese dalle imprese che

hanno questo tipo di difficoltà.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Altri servizi

Edilizia


Commercio Dettaglio

Commercio Ingrosso


Ind. manif. Altri

Ind. manif. Impianti …


Professionisti


Si

Si ma con

qualche

difficoltà o

ritardo

No

Grafico 20: capacità di far fronte al fabbisogno finanziario


0% 20% 40% 60% 80% 100%

Altre difficoltà

Costi più elevati rispetto a quelli

inizialmente previsti

Problemi strutturali dell'impresa

Fatturato insufficiente

Errori di valutazione delle spese

Entrate irregolari e/o in ritardo

Si

No

Grafico 21: le difficoltà legate al fabbisogno finanziario


- 23 -

INVESTIMENTI

Scende al 7% la percentuale di imprese che effettuerà investimenti

significativi nei prossimi sei mesi. Un altro 9% li effettuerà ma in modo

non significativo. Il restante 84% si divide tra chi non effettuerà

investimenti (75%) e chi li ha momentaneamente rimandati (9%).

0% 10% 20% 30% 40%

Prestiti infragruppo

Credito agevolato

Contratti di leasing

Apporto di capitale sociale

Altro

Debiti a medio/lungo termine

Debiti a breve termine

Autofinanziamento

Grafico 22: le soluzioni intraprese

Migliorerà

6%

Rimarrà

invariato

62%

Non so

16%

Peggiorerà

16%

Grafico 23: previsione fabbisogno finanziario- prossimi sei

mesi


- 24 -

Come si evince dal grafico 25 il gruppo di imprese è costituito per la

maggior parte da imprese grandi, con numero di addetti superiore a 50.

Le principali tipologie di investimenti previsti riguardano

l’implementazione di nuove tecnologie produttive, l’innovazione di

processo/prodotto (grafico 26).

Si, in modo

significativo

7%Si, ma in modo

non significativo

9%No, verranno

posticipati

9%No, nessun

investimento

75%

Grafico 24: investimenti nei prossimi sei mesi

0% 20% 40% 60% 80% 100%

1-5 addetti

5-10 addetti

10-50 addetti

>50 addetti Si, in modo significativo

Si, ma in modo non

significativo

No, verranno

posticipati

No, nessun

investimento

Grafico 25: investimenti nei prossimi sei mesi

scomposizione per classe dimensionale

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Investimenti in energie alternative

Acquisto di immobili o terreni

Acquisto di mezzi di trasporto

Certificazioni di qualità

Formazione delle risorse umane

Sistemi informatici

Comunicazione/pubblicitò/marketing

Nuove tecnologie produttive

Innovazione di processo e/o di prodotto

Grafico 26: tipologie di investimento


- 25 -

3.7 Le relazioni con l’Italia e gli altri

paesi esteri

Dopo l’aumento registrato tra il 2010 e il 2011, nel 2012 si mantiene

pressoché costante il numero di imprese che intrattiene rapporti

commerciali con paesi esteri diversi dall’Italia (grafico 27).

Sono le imprese più grandi e strutturate quelle che più facilmente si

possono rivolgere all’estero (grafico 33). Più del 60% delle imprese con

numero di addetti superiore a 50 si rivolge infatti ai mercati esteri

differenti da quello italiano.

25%

30%

33%

31% 31%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

ott - 10 mag - 11 ott - 11 mag - 12 ott - 12

Grafico 27: imprese che hanno rapporti con paesi esteri

diversi dall'Italia

0% 20% 40% 60% 80% 100%

1-5 addetti

5-10 addetti

10-50 addetti

>50 addetti

SI

NO

Grafico 28: rapporti con paesi esteri diversi dall'Italia

scomposizione per classe dimensionale


- 26 -

A livello settoriale è l’industria manifatturiera quella più rivolta all’estero,

con più del 40% delle imprese del settore (grafico 29).

In lieve calo la quota di fatturato proveniente da questi paesi. Nel

grafico seguente il confronto tra 2012 e 2011: sull’asse orizzontale è

riportata la percentuale di imprese sul totale, su quello verticale le

quote di fatturato.

Grafico 30: quota di fatturato da paesi diversi dal l'Italia

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Edilizia

Commercio

Servizi


Industria

SI

NO

Grafico 29: rapporti con paesi esteri diversi dall'Italia


0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%

>80%

51% - 80%

31% - 50%

11% - 30%

<=10%

2012

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%

>80%

51% - 80%

31% - 50%

11% - 30%

<=10%

2011


- 27 -

Al 31% di imprese che ha rapporti con paesi esteri extra Italia è stato

chiesto se tale quota di fatturato possa aumentare o diminuire nel

lungo periodo. Il 45% di queste imprese ha affermato che aumenterà,

al contrario di un 7% che la ritiene in diminuzione. Il 48% che pensa

che rimarrà invariata.

Nel grafico 33 sono indicate le principali aree geografiche (Italia

esclusa) con le quali intrattengono rapporti le imprese sammarinesi. I

paesi europei rappresentano il primo sbocco commerciale, seguono i

paesi asiatici e poi quelli americani. Poche le imprese che hanno

relazioni commerciali con i paesi dell’Africa e dell’Oceania.

Aumentare

45%

Rimanere

invariata

48%

Diminuire

7%

Grafico 31: aspettative di variazione quota di fatturato

estero

Africa

5%

Europa

59%

Americhe

11%

Asia

23%

Oceania

2%

Grafico 32: principali partner commerciali


- 28 -

BLACK LIST

Se il 31% delle imprese ha rapporti anche con paesi esteri (extra

Italia), c’è un 69% di imprese che intrattiene i propri rapporti

commerciali solo con l’Italia o internamente alla Repubblica di San

Marino. L’Italia quindi rimane il principale partner commerciale, e ci

sono importanti problemi di relazione con essa che persistono tutt’ora.

Anche dalla rilevazione dello scorso ottobre, la quota di imprese che

afferma di avere dei problemi in seguito all’inserimento di San Marino

nella black list italiana si attesta al 60% (grafico 33).

Da quest’ultima indagine emerge che il settore più colpito è quello del

Commercio all’ingrosso: quasi l’80% delle imprese del settore segnala

infatti tali difficoltà. Gli altri settori che ne hanno risentito maggiormente

sono l’Industria manifatturiera e Servizi alle imprese.

39%

61%57%

62% 60%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ott - 10 mag - 11 ott-11 mag-12 ott-12

SI NO

Grafico 33: imprese con problemi black list


- 29 -

I problemi principali sono stati rilevati nell’indagine di maggio 2011 e

sono sintetizzati nel grafico 35. Riguardano innanzitutto la non

disponibilità di clienti e fornitori italiani a proseguire i rapporti

commerciali. Inoltre è la pessima pubblicità sul sistema economico

sammarinese a fermare i possibili nuovi clienti.

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Professionisti

Commercio Dettaglio

Ind. manif. Altri

Edilizia

Altri servizi




Ind. manif. Impianti e …


Commercio Ingrosso

SI

NO

Grafico 34: imprese con problemi black list


0% 20% 40% 60% 80% 100%

Servizi

Edilizia


Commercio

IndustriaI clienti italiani non vogliono

più avere rapporti

I fornitori italiani non

vogliono più avere rapporti

Difficoltà di rapporti tra

l'impresa e il sistema

bancario/finanziario

Pubblicità negativa sul

sistema economico

sammarinese

Grafico 35: I problemi relativi alla black list



- 30 -

3.8 Internet e le imprese

Con l’analisi congiunturale di ottobre è stata fatta la seconda

rilevazione sul grado di informatizzazione delle imprese della

Repubblica.

Grafico 36: imprese con proprio sito internet

La quota di imprese che dispone di un proprio sito internet si aggira

pressoché sul 60%, leggermente meno rispetto allo scorso anno.

Cresce invece il numero di imprese che effettua vendite da internet,

che passa dal 12% del 2011 al 18% del 2012.

In diminuzione invece le quote di fatturato derivanti dall’e-commerce.

SI

65%

NO

35%

2011

SI

61%

NO

39%

2012

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Ott - 11 Ott - 12

Grafico 37: imprese che effettuano vendite da internet


- 31 -

Grafico 38: quote fatturato da vendite su internet

quote fatturato in colonna - % imprese in riga

0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0%

> 50%

30% - 50%

10% - 20 %

<= 5%

2012

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0%

> 50%

30% - 50%

10% - 20 %

<= 5%

2011


- 32 -

NOTA METODOLOGICA L’indagine

Indagine campionaria è stata condotta da Marketing Solution srl.

L’elaborazione dei risultati e la realizzazione dell’analisi sono stati

effettuati dalla Camera di Commercio. Il questionario telefonico è stato

sottoposto alle imprese nel mese di ottobre 2012; l’intervista effettuata

ha interessato un campione 500 imprese.

Numerosità campionaria

La numerosità campionaria è di 500 interviste valide e a buon fine.

Complessivamente sono state contattate 634 imprese, 134 delle quali

non hanno risposto all'intervista.

Il campione

Il campione è stato definito, partendo da una scomposizione della

popolazione in 12 diversi settori economici:

• Agricoltura;

• Industria Manifatturiera: Impianti e macchinari;

• Industria Manifatturiera: Alimentare;

• Industria Manifatturiera: altri settori;

• Edilizia;

• Commercio all’ingrosso;

• Commercio al dettaglio;

• Attività finanziarie;

• Servizi alle imprese;

• Altri servizi;

• Professionisti;

• Alberghi e Ristoranti;


- 33 -

Al termine dell’indagine il campione è risultato così distribuito sui

settori:

Calcolo degli indicatori sintetici del clima di fid ucia

Gli indicatori del clima di fiducia sono ottenuti attraverso un indice

sintetico dove a 100 viene aggiunta la percentuale di risposte positive e

sottratta la percentuale di risposte negative.

Indice sintetico = 100 + % risposte positive - % risposte negative

Sono stati calcolati due indici generali sul clima di fiducia.

Il primo è riferito alla situazione specifica dell'impresa intervistata ed è

stato calcolato come media degli indici sintetici calcolati sulle domande

3 e 4 del questionario. Il secondo è riferito alla situazione generale

della Repubblica di San Marino ed è calcolato come media degli indici

sintetici riguardanti le domande 1 e 2.

Elaborazione dei dati

Al fine di rendere confrontabili alcuni dati a quelli rilevati attraverso le

precedenti indagini si è proceduto a normalizzare alcuni risultati. Ad

esempio per alcune domande è stata ricalcolata la quota delle risposte

significative, escludendo dal totale la risposta “Non so”.

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%

Agricoltura



Ind. manif. Altri

Edilizia

Commercio Ingrosso

Commercio Dettaglio



Altri servizi

Professionisti



- 34 -

Le principali elaborazioni dei dati risultanti dall’intervista sono state

fatte incrociando le risposte con i settori economici e con la classe di

addetti di appartenenza. Le classi considerate sono 5:

• 1 – 5 addetti

• 5 – 10 addetti

• 10 – 50 addetti

• > 50 addetti

La classe di appartenenza è stata richiesta alle imprese intervistate

attraverso e le relative risposte hanno restituito un campione di

imprese così distribuito:

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

>50 addetti

10-50 addetti

5-10 addetti

1-5 addetti


- 35 -

Il questionario

Di seguito si riporta il questionario utilizzato per l’indagine.

A. Congiuntura e previsione dell'economia 1. A Suo giudizio la situazione economica generale di San Marino negli ultimi 6 mesi è…? (Una risposta)

• Migliorata

• Rimasta invariata

• Peggiorata

• Non so

2. Ritiene che la situazione economica generale di San Marino nei prossimi 6 mesi…? (Una risposta)

• Migliorerà

• Rimarrà invariata

• Peggiorerà

• Non so

B. Congiuntura e previsione dell'impresa 3. L’andamento economico della Sua impresa negli ultimi 6 mesi è…? (Una risposta)

• Migliorato

• Rimasto invariato

• Peggiorato

4. Ritiene che l’andamento economico della Sua impresa nei prossimi 6 mesi …? (Una risposta)

• Migliorerà

• Rimarrà invariato

• Peggiorerà 5. Lei prevede che il risultato economico/reddito (ricavi meno costi) della sua impresa per il 2012 rispetto al 2011 sarà…


• Aumentato

• Diminuito 6. In quale percentuale?


- 36 -

B.1 Occupazione 7. Negli ultimi sei mesi il numero di addetti all’interno della sua impresa è… ? (Una risposta)


• Aumentato

• Diminuito 8. Nei prossimi sei mesi pensa che il numero di addetti all’interno della sua impresa… ? (Una risposta)


• Aumenterà

• Diminuirà

• Non so 9. La Sua impresa negli ultimi sei mesi ha fatto ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni? (Una risposta)

• Si

• No

10. Prevede che la Sua impresa farà ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni nei prossimi sei mesi? (Una risposta)

• Si

• No

• (Non sa)

B.2 Fabbisogno finanziario 11. Nell’ultimo semestre la Sua impresa è stata in grado di fare fronte al fabbisogno finanziario? (Una risposta)

• Si

• Si, ma con qualche difficoltà o ritardo2

• No 12. Ritiene che nel prossimo semestre il fabbisogno finanziario della Sua impresa? (Una risposta)

• Migliorerà


• Peggiorerà

• Non so

B.3 Investimenti 13. La Sua impresa ha intenzione di effettuare investimenti nei prossimi sei mesi? (Una risposta)


- 37 -

1. Sì, in modo significativo

2. Si, ma non in modo significativo

3. No, verranno posticipati

4. No, nessun investimento

14. Quale tipologia di investimenti ha intenzione di effettuare? (Una risposta per ciascun item. Si=1, No=2)

• Nuove tecnologie produttive

• Acquisto di mezzi di trasporto

• Innovazione di processo e/o di prodotto

• Sistemi informatici

• Formazione delle risorse umane

• Certificazioni di qualità

• Comunicazione/pubblicità/marketing

• Acquisto di immobili o terreni

• Investimenti in energie alternative B.4 Politiche delle imprese per far fronte agli eff etti della crisi 15. La Sua impresa sta avendo dei problemi in seguito all’inserimento di San Marino nella Black List italiana?

• Si

• No C. Essere un’impresa di San Marino: il valore del v antaggio competitivo 16. Quanto valore attribuisce al fatto che la Sua azienda risiede nella Repubblica di San Marino? (Utilizzare una scala da 0 a 10, con 0=nessun valore; 10=massimo valore) D. Dati di struttura 17. A quale classe di addetti appartiene la sua impresa?

• 1-5 addetti

• 6-10 addetti

• 11-50 addetti

• Oltre 50 addetti E. Internazionalizzazione 18. La Sua impresa intrattiene rapporti con operatori di paesi esteri diversi dall'Italia?

• Si

• No 19. Fatto 100 il fatturato della Sua impresa, quanta parte è la quota dei paesi esteri diversi dall'Italia?


- 38 -

20. Ritiene, in questo ultimo caso, che nel lungo periodo tale quota possa...?

• Aumentare

• Rimanere invariata

• Diminuire

• Non sa 21. In % di quanto è aumentato o diminuito il vostro fatturato export (extra Italia) negli ultimi sei mesi? F. Informatizzazione 22. La sua impresa dispone di un proprio sito internet?

• Si

• No 23. Ogni quanti giorni viene aggiornato il sito? 24. La sua impresa effettua vendite su internet?

• Si

• No 25. Fatto 100 il fatturato della sua impresa, quanta parte è la quota derivante dalle vendite su internet?

Documents

Analisi Congiunturale Ottobre 2012