ANÁLISIS COMPARATIVO DE INVERSIÓN EN DEPÓSITOS

A PLAZO

INTEGRANTES: - Bairon Pezoa

- Claudio Osses - Francisco Vásquez

- Patricio Zúñiga

CARRERA: -Técnico en Administración de

Empresas.

INTRODUCCIÓN

Análisis comparativo entre las características ofrecidas por los depósitos a plazo, de 3 entidades financieras:Banco Santander.Banco Estado. Banco BBVA. El análisis de los depósitos se llevará a cabo mediante la comparación de plazos, montos, intereses y requisitos para la toma de depósitos a plazo y fondos mutuos, se detallará cuál es la mejor opción de inversión y cuál es la mejor entidad financiera, que en términos globales, ofrecen las rentabilidades más altas.

Banco Santander:

O Desde 1978 que está presente en nuestro País.

O Posee 3,5 millones de clientes a los cuales ofrece préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, medios de pago, créditos, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de Tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos, seguros, banca de inversión, financiamiento de proyectos inmobiliarios y una asesoría integral al cliente.

Banco Estado:

O Comenzó a funcionar el 1 de septiembre de 1953. O Actualmente cuenta con más de 8,5 millones de

clientes a los cuales ofrece los siguientes productos: Factoring, Línea de crédito para sobregiros, Créditos Comerciales a Corto Plazo, Línea de Crédito con Garantía en Letras Tarjeta de Crédito Mastercard Corporate, FOGAPE, Boletas de Garantía, Leasing, Créditos Comerciales a Mediano y Largo Plazo, FOGAIN, Depósitos a Plazo, Cuentas Corrientes, Fondos Mutuos, Financiamiento de Infraestructura y Proyectos Inmobiliarios, Asesoría financiera, Boletas de Garantía, entre otros.

Banco BBVA

O En 1999 en España surge la fusión del Banco Bilbao Vizcaya con Argentaria la cual dio origen a nivel global al grupo BBVA y en Chile a BBVA Banco BHIF, a contar de marzo de 2003, el grupo BBVA dio un nuevo paso en su proyecto de crecimiento en Chile modificando la razón social de Banco BHIF por la de BBVA.

O Actualmente cuentan con más de 50 millones de clientes a nivel mundial. Sus productos son de ahorro, fondos mutuos, depósitos a plazo, corredores de bolsa, créditos hipotecarios, créditos de consumo, tarjeta de crédito, cuentas corrientes y seguros.

Depósitos a Plazo

O Los Depósitos a Plazo son sumas de dinero entregadas a una institución financiera, con el propósito de generar intereses en un período de tiempo determinado, estos se pueden clasificarse en: depósitos a plazo fijo y depósitos a plazo renovable por estos depósitos no existe cobro de comisiones u otros conceptos. Para abrir un depósito a plazo basta con presentarse en una institución financiera y acordar los términos de dicho depósito. Es necesario recalcar que muchas instituciones financieras tienen montos mínimos por los cuales reciben depósitos a plazo, decisión que depende de cada institución,el plazo de los depósitos no reajustables no puede ser inferior a 7 días y de 90 días para depósitos reajustables, salvo aquellos depósitos que no se rijan por el sistema de reajustabilidad en Unidades de Fomento (UF) o por el Índice de Precios Variables(IVP), la tasa de interés que se pacta puede ser fija, variable o mixta. La renovación automática de los depósitos a plazo puede efectuarse hasta después de 3 días hábiles bancarios contados desde el vencimiento pactado por las partes, pero la fecha de renovación será la misma del último vencimiento del depósito y por igual plazo.

Tipos de Depósitos:

O Depósitos a plazo fijo: la institución se obliga a devolver el dinero depositado en un día prefijado incluyendo los reajustes e intereses hasta esa fecha.

O Depósitos a plazo renovables: son similares a los fijos pero con la posibilidad de prorrogar automáticamente el depósito por un nuevo período con la misma cantidad de días en caso que el depositante no retire el dinero. Devengará intereses sobre el nuevo capital.

O Los titulares de depósitos a plazo no podrán retirarlos antes del vencimiento pactado, salvo que la institución financiera consienta en ello siempre que el titular lo solicite formalmente y con al menos 3 días hábiles bancarios respecto de la fecha de retiro. La entidad bancaria pagará los intereses y reajustes devengados, si los hubiere, en los términos que convengan con el titular en esa oportunidad y considerando las tasas prevalecientes en el mercado para ese tipo de operaciones. Dichos depósitos se encuentran asegurados según la Ley General de Bancos, en moneda nacional o extranjera, en un 90% de su monto total, con tope máximo a pagar de 108 UF., monto que considera todos los depósitos mantenidos en el sistema financiero y por una vez en un año calendario, siempre que el titular sea persona natural y que se trate de depósitos a plazo mediante documentos nominativos o a la orden incluso con libretas de ahorro a plazo con giro diferidos.

Fondos Mutuos

O  O Un fondo mutuo es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para su inversión en valores de oferta pública y

bienes que la ley permita, que administra una sociedad anónima por cuenta y riesgo de los partícipes o aportantes.O Los fondos mutuos y las sociedades administradoras se regirán por las disposiciones legales establecidas en el D.L. 1328 de 1976 y su

Reglamento, y por las que se establezcan en los respectivos reglamentos internos y los contratos de suscripción de cuotas aprobados para cada fondo mutuo por la Superintendencia de Valores y Seguros.

O La Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos, reunió a aquellos fondos que tuviesen similar política de inversión, es decir, aquellos fondos que invirtiesen en los mismos instrumentos, economías o mercados, es así que encontramos 5 categorías generales:

O  O Fondos mutuos de deudas O Fondos mutuos accionarios O Fondos mutuos balanceados O Fondos mutuos garantizadosO Fondos mutuos dirigidos para inversionistas calificadosO  O Los fondos mutuos de deuda buscan conservar el capital y obtener retornos moderados, invirtiendo exclusivamente en instrumentos de

deuda, tales como: bonos, depósitos a plazo, letras hipotecarias de Chile u otros países, entre otros. Este tipo de fondos cuenta con un bajo riesgo asociado, por lo que están orientados a inversionistas que no quieren ver grandes fluctuaciones de sus dineros y que para ello están dispuestos a obtener una menor rentabilidad.

O Por otro lado, encontramos los fondos mutuos accionarios, los cuales invierten al menos el 90% de la cartera en instrumentos de capitalización. Estos fondos cuentan con un mayor riesgo asociado, pero al mismo tiempo un mayor potencial de rentabilidad. Son atractivos para quienes tienen mayor tolerancia al riesgo o que están dispuestos a invertir en un horizonte de largo plazo, de manera que puedan esperar la recuperación ante una eventual crisis o baja en los mercados.

O Una mezcla de las dos categorías antes mencionadas son los fondos mutuos balanceados, los cuales invierten en instrumentos de deuda y de capitalización. Estos fondos son recomendados para aquellos inversionistas que prefieren un manejo equilibrado entre riesgo y retorno y que cuentan con objetivos de inversión de mediano o largo plazo.

O Los fondos mutuos garantizados buscan obtener una rentabilidad previamente definida al cabo de un período específico y como dice su nombre, garantizan la inversión inicial realizada por el partícipe, siempre y cuando éste mantenga la inversión por un plazo determinado, establecido en el reglamento del fondo.

O Y por último, encontramos los fondos mutuos para inversionistas calificados, los cuales son exclusivos para personas o instituciones que reúnen ciertas características, particularmente cuentan con un conocimiento mayor del mercado de valores, tienen experiencia en inversiones e invierten altos montos, entre otros requisitos establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros.

Comparación Depósitos a Plazo.

  BANCO SANTANDER BANCO ESTADO BANCO BBVA 

 

 

 

REQUISITOS

● Sólo se puede invertir en depósitos a plazo fijo (pesos o UF) y renovable automático (pesos).

● Los depósitos renovables se podrán cobrar a partir del vencimiento considerando 4 días hábiles (incluyendo el día de vencimiento), es decir, el día de vencimiento hasta las 14:00 hrs. del segundo día hábil posterior.

● Ser mayor de 18 años.

● Cédula de Identidad.

● En pesos, UF y dólares.● Depósito en dólares: enterar el

monto en dólares.● Al ser tomado con documentos, el

depósito queda en custodia. Ofertas especiales en depósitos fijos en pesos a 60, 120 y 180 días.

 

 

PLAZO

● vencimientos desde 7 a 365 días para depósitos en pesos.

● y desde 90 a 365 para depósitos en UF

● A partir de 7 días, excepto UF que es a partir de 90 días

Plazo mínimo:

● En pesos y dólares: 30 días.● En UF: 90 días.

 

INTERES ANUAL 3.60% 3,84% 3,24%INTERES MENSUAL 0.30% 0,32% 0,27%

MONTO Monto mínimo de inversión para personas desde $5.000

Depósito a Plazo Nominal y a Plazo Reajustable para empresa

● Monto mínimo de inversión: $ 400.000.

Depósito en Dólares y Euros.

● Monto mínimo de inversión: US$ 10.000.

 

● Inversión Mínima en Internet $5.000

● Inversión Mínima en Sucursales $100.000

 

Inversión Mínima

● Desde $400.000 en adelante ● Para clientes que mantengan una

cuenta (vista o cuenta corriente) $ 400.000.

● En pesos y UF: $ 700.000.● En dólares: US $ 1.500. 

Ejemplos de Depósito a Plazo con un Monto Fijo.

Banco Tasa Anual Monto Monto AnualESTADO 3,84% 3.000.000 3.152.000

BBVA 3,24% 3.000.000 3.097.200SANTANDER 3.60% 3.000.000 3.108.000

Fondos Mutuos Requisitos y Plazos.

O Banco Estado.O Requisitos:O Personas NaturalesO Cédula de Identidad.O Personas JurídicasO Rut de la Empresa.O Antecedentes legales asociados a la empresa en el caso de que no sea cliente.O Para operar por InternetO La primera Inversión debe ser presencial, en cualquiera de las Sucursales del país.O Tener Cuenta Corriente o Chequera Electrónica Banco Estado.O Tener suscrito y activo el Contrato de Prestación de Servicios 24 horas y, en el caso de

Personas Jurídicas, tener informado en el Anexo del Contrato a los apoderados facultados para operar con Inversiones.

O Tener suscrito el "Anexo de Contrato de Canales Remotos" de Fondos Mutuos.O Para suscribir el PAC de Fondos MutuosO La primera Inversión debe ser presencial, en cualquiera de las Sucursales del país.O Tener Cuenta Corriente o Chequera Electrónica Banco Estado.O Completar y firmar el "Mandato PAC de Fondos Mutuos".O Completar y firmar el "Anexo 1: Autorización Inversión Periódica de Fondos Mutuos".

Fondos Mutuos Requisitos y Plazos.

O Banco Santander.O La calidad de partícipe de un Fondo Mutuo se

adquiere en el momento en que se efectúa el aporte a la sociedad administradora del fondo en el cual se decidió invertir. El aporte, es convertido en cuotas, todas de igual valor y características. Al invertir en un Fondo Mutuo, se compra cuotas de participación. Hay que recordar que el valor de la cuota es variable, esto significa que puede aumentar o disminuir diariamente por las fluctuaciones de precios de los instrumentos que componen la cartera de inversión del Fondo Mutuo. Por último, se debe tomar en cuenta que cada Fondo Mutuo tiene asociada una remuneración.

Fondos Mutuos Requisitos y Plazos.

O Banco BBVA O En estos casos de los fondos mutuos Tienen plazo

indefinido es decir, el dinero se mantiene en el fondo hasta que el cliente solicite a la sociedad administradora el “rescate” de los mismos. Los rescates se rigen por el reglamento interno de cada fondo, en donde se señala el plazo de pago de los mismos; de igual modo, en el reglamento interno se señala la permanencia mínima que pudiere existir y la eventual comisión a que hubiere lugar si el rescate se cursa antes de dicho período. Al invertir en fondos mutuos se tiene el derecho a rescatar, parcial o totalmente, los aportes en cualquier momento. Debe tener la capacidad económica para invertir en Pesos, UF o Dólares.

Análisis Comparativo de Fondos Mutuos vs Depósitos a Plazo.

O Los fondos mutuos de inversión están formado por acciones, instrumentos de deuda (bonos, pagarés, depósitos a plazo, u otros llamados comúnmente “instrumentos de renta fija”) o combinaciones de ambos. A diferencia del depósito a plazo, que es renovable mes a mes o con otro plazo fijo previamente convenido, con los Fondos Mutuos el inversionista no está obligado a renovarlo con una periodicidad determinada ni necesitan su rescate en un plazo previamente fijado. Eso mismo hace que no tributen mes a mes, como sí lo hacen los depósitos a plazo.

O Los fondos mutuos además de facilitar la planificación tributaria, permite la liquidez inmediata, ya que no se debe esperar los 30, 60 o 90 días que un depósito a plazo hubiera fijado a priori, sino cuando la persona lo decida o necesite.

O Los fondos mutuos permiten diversificar en distintas acciones o bonos el dinero invertido. Eso es posible al reunir nuestro dinero con el de otros muchos inversionistas y actuar prácticamente como una “empresa” que usa el capital aportado por sus “accionistas” para invertir en diferentes instrumentos financieros. Por tanto, son una buena herramienta de diversificación.

Conclusiones

O Como se mencionó anteriormente, los instrumentos de deuda también sufren variaciones de sus precios debido a que la tasa de interés también fluctúa. Como es sabido, el valor al cual se transa en el mercado un instrumento de deuda, varía en signo contrario a lo que lo hacen las tasas de interés: si éstas suben el precio del instrumento de deuda baja y viceversa. Además, cuanto mayor sea el plazo del instrumento de deuda más variará su precio ante un mismo cambio en la tasa de interés. Es por ello que, las administradoras no pueden garantizar la rentabilidad que generan los fondos mutuos ya que desconocen el valor que tendrán los instrumentos de cada fondo en el momento que el inversionista retire sus ahorros. En cambio en un depósito a plazo es conocida la rentabilidad que se tendrá al momento de retirar sus ahorros.

O Un fondo que invierte en instrumentos de deuda no es más riesgoso que una inversión en un depósito a plazo, lo importante es comparar plazos iguales por el efecto de la tasa de interés. Si nuestra intención es invertir en un depósito a un año de plazo, deberemos invertir en un fondo que a su vez invierta en instrumentos de deuda cuyo plazo promedio sea también de un año, hay que ser consistentes y comparar instrumentos en la misma “moneda”: pesos nominales con pesos nominales y UF con UF. Como se pudo apreciar en la tabla de comparación entre las distintas instituciones financieras es más conveniente invertir en Banco Estado ya que los montos mínimos a invertir para comenzar con un depósito a plazo son menores en comparación con las otras dos instituciones además las tasas de interés son mas convenientes.