UNIVERSIDAD TECNOLGICADEL PERFILIAL AREQUIPA

FACULTAD DE ADMINISTRACIN Y NEGOCIOS

Tema:

Trabajo Final

Curso:Finanzas

Cardea Tintaya, Romina(ADE)Velarde Fuentes, Christian (ANI)

Ciclo:Sexto

Turno:Tarde

Seccion:A

AREQUIPA PER2014

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL BANCO DE LA NACION PERIODO I TRIMESTRE 2014

INTRODUCCIONLos dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La informacin financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el perodo fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse peridicamente en los estados financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico. La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta informacin es mostrada por los estados financieros. La expresin "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son utilidad y confiabilidad.

La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.

INDICEPag.CAPITULO I PLANTEAMIENTO TEORICO

CAPITULO I PLANTEAMIENTO TEORICO

1. Planteamiento del Problema1.1 Descripcin del ProblemaMediante esta investigacinpretendemos resaltar los puntos ms importantes en los aspectos financieros delBancode la Nacin del Per, as mismo recalcar la importancia de los estados financieros porque son documentos serios y con validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas, las cuales no slo ayudan a ver el pasado, sino a aprender de ste para mejorar los movimientos futuros . Tambin permiten estudiar de manera clara y eficaz en qu se ahorr y en que se gast de ms.

Del mismo modo enfatiza su clasificacin mostrndolo como un elemento deplanificacinycontrolexpresado en trminos econmicos financieros dentro del marco de unplanestratgico, capaz de ser un instrumento o herramienta que promueve laintegracinydesarrolloen las diferentes reas que tenga elsector pblicola participacin como aporte al conjunto de iniciativas dentro de cada centro deresponsabilidady la responsabilidad expresado en trminos deprogramasestablecidos para su cumplimiento en trminos de unaestructuraclaramente definidos para esteproceso.

Losindicadoressonherramientasque losbancosutilizan con el propsito de controlar y manejar efectivamente las partidas degastosy deingresos, por esto se hace imprescindible la clasificacin de las partidas que avalan lascuentasde dichos balances; esto genera a su vez un mayor control y una mayoreficienciaa la hora de ponerlo en prctica, ya que una clasificacin adecuada genera unequilibrioperfecto y a su ve una herramienta eficaz para laadministracin.

1.2 Formulacin del ProblemaActualmente como son los EEFF del Banco de la Nacin del Per?1.3 Formulacin del ProblemaCuales son los principales problemas que presentan los EEFF?2.Justificacin de la InvestigacinEl anlisis de los estados financieros, permitir apreciar con mayor claridad la posicin actual y pasada del banco y tendencia de las actividades del Banco, el presente trabajo nos ayudara a ver de forma detallada como es que se encuentra actualmente el BN en sus estados financieros, y esto nos ayudara a ver errores tanto del pasado, como a mejorar sus estrategias para un buen desenvolvimiento y el xito del mismo. 3. Objetivos de Investigacin3.1 GeneralGeneral Conocer los EEFF, y cules son sus decisiones para la mejora continua de la empresa.EspecificasValorar si son ptimos los EEFF del Banco de la NacinAnalizar las alternativas que propone el Banco de la Nacin para sus EEFF

CAPITULO IIMARCO TEORICO EEFFEstudian informacin acerca de la posicin financiera, resultados y cambios en la posicin financiera de una empresa, que es til para una gran variedad de usuarios en la toma de decisiones de ndole econmica. Banco de la Nacin (Per)El Banco de la Nacin o Banco de la Nacin del Per, es el banco que representa al Estado peruano en las transacciones comerciales en el sector pblico o privado, ya sea a nivel nacional o extranjero. Es una entidad integrante del Ministerio de Economa y Finanzas. Su sede principal se encuentra en San Isidro, Lima, debido al incendio de su antigua sede del Centro histrico de Lima, (Vase Marcha de los Cuatro Suyos). Cdigo CIIUCon el propsito de clasificar las actividades econmicas de los empresarios del pas de la manera ms precisa, las cmaras de comercio del pas, a partir del ao 2000, se rigen por la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU) de todas las actividades econmicas.El Cdigo CIIU fue elaborado por la Organizacin de Naciones Unidas y la revisin 4 es una adaptacin para Colombia hecha y revisada por el DANE. Sistema Nacional de TesoreraConjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e instrumentos orientados a la administracin de los fondos pblicos, en las entidades y organismos del Sector Pblico, cualquiera que sea la fuente de financiamiento y uso de los mismos. Gobierno NacionalSegn algunas escuelas de la ciencia poltica, un estado-nacin se caracteriza por tener un territorio claramente delimitado, una poblacin constante, si bien no fija, y un gobierno. El Estado nacin se crea, histricamente, mediante el tratado de Westfalia, al final de la guerra de los 30 aos. rea de gobierno localUn rea de Gobierno Local (AGL) es una de las divisiones de administracin poltica pertenecientes a Nigeria gobierno regionalCada rea de Gobierno Local es administrada por un Consejo Local de Gobierno compuesta por un presidente que es el Director Administrativo de la AGL, y otros miembros electos que se conocen como Consejeros. Gobierno regionalEl Gobierno Regional es el encargado de la administracin superior de cada una de las regiones de Chile. Tiene por objeto el desarrollo social, cultural y econmico de la regin. Telegiros MasivosPermite efectuar transferencias o envos de dinero tanto en moneda nacional como extranjera en forma masiva a personas naturales o jurdicas (grupo mnimo de 50 personas) entre diferentes plazas del BN a escala nacional. Depsitos Judiciales y AdministrativosBrindar el servicio de emisin, cancelacin, duplicado, modificacin, devolucin e informe de depsitos judiciales y administrativos en moneda nacional y moneda extranjera, consignados a la orden de rganos jurisdiccionales del Poder Judicial, Ministerio Pblico y ejecutorias coactivas,as como de otras autoridades administrativas correspondientes. sistema financiero Sistema financiero

En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. La citada labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores.El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.

Cuenta Corriente Instituciones Educativas Administradas por MunicipalidadesEs una cuenta corriente que permite disponer los fondos, mediante el giro de cheques que realicen las Instituciones Educativas administradas por las Municipalidades. Acepta depsitos en efectivo, cheques del mismo banco, otros bancos y transferencias. No generan intereses. Cuenta Corriente Gobiernos LocalesEs una cuenta que permite disponer los fondos mediante el giro de cheques. Acepta depsitos en efectivo, cheques del mismo banco, otros bancos y transferencias, a excepcin de las cuentas corrientes de Presupuesto abiertas por la DGETP. Los Gobiernos Locales debern solicitar la apertura de estas cuentas a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico DGETP. Cuenta Corriente Mancomunidad MunicipalEs una cuenta que permite disponer los fondos mediante el giro de cheques que realicen los Representantes de la Mancomunidad Municipal. Acepta depsitos en efectivo, cheques del mismo banco, otros bancos y transferencias. No generan intereses.La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico emitir un Oficio solicitando la apertura de la cuenta corriente de Mancomunidad Municipal Telegiros Moneda Nacional y ExtranjeraPermite efectuar transferencias o envos de dinero tanto en moneda nacional como extranjera a una persona determinada entre diferentes plazas del BN a escala nacional. Transferencia a cuenta corriente del mismo Banco, de la misma plaza u otra plazaServicio mediante el cual el cliente solicita debitar fondos de su cuenta corriente del BN en moneda nacional o moneda extranjera, para ser abonados en otra cuenta corriente (misma plaza u otra plaza) del mismo cliente u otro cliente, abierta en el BN. Canje Electrnico de ChequesServicio que consiste en procesar los cheques del canje enviado (cheques de bancos comerciales) y del canje recibido (cheques del Banco de la Nacin recibidos por bancos comerciales), a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica S.A. (CCE), que luego de realizado los cargos en las cuentas corrientes del Banco emisor de cada cheque, los fondos son acreditados a favor del o los beneficiarios, clientes del banco presentador en canje. Compra y Venta de Moneda ExtranjeraServicio de Compra Venta de moneda extranjera en efectivo (billetes) a travs de las oficinas de la Red de Agencias a nivel nacional. Comprende: Dlar americano, Euros, Reales Brasileos y Pesos Colombianos.

Tarjeta de Crdito MasterCardEl Producto "Tarjeta de Crdito MasterCard BN" est dirigido a los Trabajadores y/o Pensionistas del Sector Pblico que perciben sus ingresos mensuales, por remuneracin o pensin, a travs de una cuenta de Ahorros en el Banco de la Nacin, abierta por una Entidad Pblica que cuente con el convenio de colaboracin interinstitucional firmado con el Banco.Es la primera tarjeta del mercado que muestra su nombre y nmero de documento de identidad al momento de realizar sus compras, ya que cuenta con CHIP y Clave de seguridad, atributos que marcan la diferencia en el mercado y que complementan a los beneficios que hemos preparado para usted. Prstamo Multired Clsico, Convenio y/o ComercialEl Programa "Prstamo Multired" permite el acceso al crdito bancario a los trabajadores activos y pensionistas del Sector Pblico que por motivo de su remuneracin o pensin, posean cuentas de ahorro en el BN. Prstamo Multired para Estudios El Banco de la Nacin, con la finalidad de fortalecer el capital humano, promover la competitividad y el desarrollo sostenible de sus clientes mejorando su calidad de vida, ha creado el Programa Prstamo Multired para Estudios, con la exclusiva finalidad de financiar los siguientes gastos: Programas Especializados de nivel tcnico. Programas de Alta Especializacin a nivel de Post Grado / Mster Especializados / Doctorado. Estudios formativos de Pregrado. Estudios formativos de Post Grado. Gastos para la obtencin del Grado de Magster / Doctor. Prstamos Multired Compra de Deudas - Tarjetas de Crdito Producto dirigido a los trabajadores y pensionistas del Sector Pblico que, por motivo de los depsitos de sus ingresos, posean cuentas de ahorros en el BN, destinado a la compra de deudas que mantienen en sus Tarjetas de Crdito de Consumo, cuyas lneas sean administradas por Instituciones Financieras supervisadas. Prstamos Multired Compra de Deudas - Tarjetas de Crdito Producto dirigido a los trabajadores y pensionistas del Sector Pblico que, por motivo de los depsitos de sus ingresos, posean cuentas de ahorros en el BN, destinado a la compra de deudas que mantienen en sus Tarjetas de Crdito de Consumo, cuyas lneas sean administradas por Instituciones Financieras supervisadas. Prstamo Multired Descuento Por PlanillaEl "Prstamo Multired Descuento por Planilla" est destinado a la compra de deuda por tarjetas de crdito y/o prstamos de consumo otorgados por otras Entidades del Sistema Financiero, a los trabajadores y pensionistas del Sector Pblico que, por motivo del depsito de sus ingresos, posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nacin. Crdito hipotecario para compra de vivienda bien terminado o bien futuro.El Banco de la Nacin, previa calificacin crediticia, otorga Crditos Hipotecarios para financiar la compra de viviendas a trabajadores del Sector Pblico contratados a Plazo Indeterminado (nombrados) y Pensionistas del Sector Pblico, que cuenten con una edad mnima de 21 aos y mxima de 64 aos y 6 meses de edad que por motivo de sus ingresos por remuneracin o pensin posean Cuentas de Ahorros en el Banco de la Nacin. Crdito Hipotecario para mejoras de vivienda propiaNacin para Mejoras de Vivienda Propia est dirigido a los trabajadores del Sector Pblico contratados a Plazo Indeterminado con un ao mnimo de antigedad laboral y a los pensionistas del Sector Pblico. Ambos con una edad mnima de 21 aos y una edad mxima de 64 aos y 6 meses (hasta un da antes de cumplir los 6 meses); y que por motivo de sus ingresos por remuneracin o pensin, posean Cuentas de Ahorros en el Banco de la Nacin.El Crdito Hipotecario del Banco de la Nacin financia las Mejoras, Ampliacin o Remodelacin de vivienda propia inscrita en los Registros Pblicos, garantizando el crdito otorgado con primera y preferente hipoteca a favor del Banco de la Nacin Seguro de Proteccin para Tarjeta Multired Global DbitoEs un seguro que protege los ahorros de los clientes del Banco de la Nacin frente a robo, hurto, clonacin, utilizacin forzada, entre otras coberturas descritas en la pliza. Seguro de Cuota Protegida para Prstamos MultiredEl Banco de la Nacin y la compaa de seguros Cardif te ofrecen el beneficio del Seguro de Cuota Protegida por Incapacidad Temporal o Desempleo Involuntario que es un nuevo atributo de los Prstamos Multired Seguro Oncolgico y de Enfermedades Graves IndemnizatorioEs un seguro que ofrece una suma asegurada a los clientes del Banco de la Nacin, en caso se diagnostique por primera vez cncer, infarto al miocardio, accidente cerebro vascular insuficiencia renal crnica. nicamente cualquiera de estas enfermedades. Seguro de SepelioEl Banco de la Nacin le ofrece a sus clientes un Seguro de Sepelio en donde se les apoyar en los momentos ms difciles y necesarios, cubriendo los gastos de sepelio, asegurando as, un descanso digno y en paz para ti y tu familia. Cuenta de ahorros en agencias UOB (Persona Natural y Persona Jurdica)Por medio de este servicio, las personas naturales y jurdicas, tienen la posibilidad de abrir su cuenta de ahorros en el Banco y beneficiarse de los servicios de depsitos, retiros, consultas y convenios que ofrece el banco en aquellas localidades donde somos nica Oferta Bancaria.

CAPITULO IIIMARCO CONCEPTUAL

1.- Descripcin del BNElBanco de la NacinoBanco de la Nacin del Per, es el banco que representa alEstado peruanoen las transacciones comerciales en el sector pblico o privado, ya sea a nivel nacional o extranjero. Es una entidad integrante delMinisterio de Economa y Finanzas. Su sede principal se encuentra enSan Isidro,Lima, debido al incendio de su antigua sede delCentro histrico de Lima.El Banco est facultado para realizar las funciones que a continuacin veremos, ninguna de las cuales ser ejercida en exclusividad respecto de las empresas y entidades del sistema financiero: Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorera, de acuerdo con las instrucciones que dicta la Direccin Nacional del Tesoro Pblico. En concordancia con lo establecido en el primer prrafo del presente artculo, dichos servicios sern ofrecidos en competencia con las dems empresas y entidades del sistema financiero. Brindar servicios de recaudacin, por encargo del acreedor tributario, debiendo existir aprobacin del Banco y un convenio especfico de recaudacin. Efectuar por delegacin las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Pblico. Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central, los Gobiernos Regionales y Locales, as como las dems Entidades del Sector Pblico Nacional.

Actuar como agente financiero del Estado, en concordancia con lo establecido por el segundo prrafo del artculo 4 de su Estatuto. Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras, en la canalizacin de recursos internos o externos a entidades receptoras de crdito. Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado, del modo que seala el segundo prrafo del artculo 4 de su Estatuto. En este caso el Banco acta prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas, sujetndose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central. Recibir en consignacin y custodia todos los depsitos administrativos y judiciales. Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero, en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten. Recibir depsitos a la vista de las personas naturales y/o jurdicas por concepto de los pagos que, en su condicin de proveedores, pensionistas as como trabajadores del Estado, perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorera. Recibir depsitos de ahorros, as como en custodia, de personas naturales y/o jurdicas en los centros poblados del territorio de la Repblica donde la banca privada no tenga oficinas, incluyendo la emisin de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas. Otorgar crditos y otras facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Locales y dems Entidades del Sector Pblico Nacional, a excepcin del otorgamiento de prstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado; as como emitir, adquirir, conservar y vender bonos y otros ttulos, conforme a ley. Las emisiones de ttulos se harn de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economa y Finanzas que podr ser revisado trimestralmente.

Efectuar con entidades del Sector Pblico, as como con instituciones bancarias y financieras del pas o del exterior, las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto, as como aquellas destinadas a la rentabilizacin y cobertura de riesgos de los recursos que administra. Estas operaciones se harn de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economa y Finanzas que podr ser revisado trimestralmente. Otorgar una lnea de crdito nica a los trabajadores y pensionistas del Sector Pblico que, por motivo de sus ingresos, posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nacin. Dicha lnea de crdito podr ser asignada por el beneficiario para su uso mediante prstamos y/o como lnea de una tarjeta de crdito. Estas operaciones se harn de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economa y Finanzas que podr ser revisado anualmente El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo, incluyendo las comisiones que a stas correspondan, en concordancia con lo establecido en el artculo 3 del Decreto Ley N 25907. Los recursos del Tesoro Pblico son depositados en el Banco Central en una Cuenta Principal. Con cargo al depsito en la cuenta mencionada, el Banco, por delegacin del Tesoro Pblico y en coordinacin con el Banco Central, opera las subcuentas que corresponden al manejo del Sistema Nacional de Tesorera. Para efectos operativos el Banco puede abrir en el Banco Central las Cuentas que sean necesarias. Asimismo, debe depositar en la Cuenta Principal en el Banco Central el excedente neto de las subcuentas del Tesoro Pblico. Las facilidades financieras que otorga el Banco, no estn sujetas a los lmites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. No obstante lo establecido en este prrafo, no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento. El Banco puede administrar o invertir los recursos en moneda extranjera o los que, por delegacin, reciba del Tesoro Pblico, conforme a los lineamientos de poltica que imparta el Titular del Sector.2.- Descripcin del Objeto SocialEl banco tiene como objeto social la realizacin de actividades de intermediacin financiera, dentro del marco de operaciones permitidas a la banca mltiple, de acuerdo con la Ley No 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP), por lo cual, puede efectuar todas las operaciones, y prestar todos los servicios, mediante las modalidades tipos y formas que resulten aplicables, de acuerdo a la norma referida y dems pertinentes.

El banco se agrupa dentro del cdigo CIIU (Clasificacin Industrial Internacional Uniforme) 6519, correspondiente a Otros tipos de intermediacin monetaria.De acuerdo a lo indicado por el Estatuto Art. 4:Es objeto del Banco administrar por delegacin las subcuentas del Tesoro pblico y proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administracin de los fondos pblicos.Cuando el Ministerio de Economa y Finanzas lo requiera y autorice en el marco de las operaciones del Sistema Nacional de Tesorera, el Banco actuar como agente financiero del Estado, atender la deuda pblica externa y las operaciones de comercio exterior. Asimismo, recauda tributos y efecta pagos, sin que esto sea exclusivo, por encargo del Tesoro Pblico o cuando medien convenios con los rganos de la administracin tributaria.3.- rea de InfluenciaEl Banco de la Nacin viene atendiendo a la poblacin mediante los siguientes punto de atencin: Oficinas (agencias y oficinas especiales), cajeros automticos y cajeros corresponsales (agentes multired). Para conocer el rea de influencia de cada canal de atencin, se ha analizado la cantidad de distritos que cuentan con presencia del Banco, comparndolos con los distritos a nivel nacional. Ello se aprecia en el cuadro siguiente.

4.- Logros del BNLos principales logros al I Trimestre de 2014 son: Se han implementado 401 Cajeros Corresponsales Agente Multired a Nivel Nacional. Se han otorgado 4,389 tarjetas de crdito a nuestros clientes a Nivel Nacional. Se adopta el primer Sistema Integrado de Gestin de Calidad para Entidades Estatales a Nivel Nacional y recibe el ISO 9001:2008. Se ha implementado el nuevo canal Banca Celular y se han afiliado 9 062 celulares con su cuenta de ahorros.5.- Descripcin del Crecimiento Econmico a Nivel InternacionalLas economas avanzadas registraran un crecimiento moderado cercanas al 2.2% para el 2014 y 2.3% para el 2015, mientras que en las economas emergentes y en desarrollo continuarn contribuyendo con ms de dos tercios del crecimiento de la economa mundial, esperando que esta se incremente moderadamente en 3.6% para el 2014. Asimismo, se estima que el aumento de las exportaciones a las economas avanzadas y las emergentes como China y Asia, respaldarn el incremento moderado del crecimiento mundial.

5.1.- Entorno NacionalLa produccin nacional en enero 2014, creci en 4.23% en comparacin a similar mes del ao 2013, resultado que permiti alcanzar 54 meses consecutivos de crecimiento continuo. Asimismo, en los ltimos 12 meses (febrero 2013 enero 2014) la produccin nacional aument en 5.44%. En el mes de Enero, todos los sectores registraron variaciones positivas con excepcin de la pesca. En el comportamiento por sectores econmicos, el agropecuario creci 2.0%, impulsado por el incremento del subsector agrcola en 1.89% y pecuario en 2.04%; la actividad pesquera registr una disminucin de 17.6%, debido al menor desembarque de especies destinadas al consumo industrial; la minera creci 5.5% por la expansin de la actividad minera metlica en 8.13%; la manufactura creci en 0.4%, explicado por la mayor actividad fabril primaria en 4.68%. Finalmente, el subsector Financiero y Seguros creci 13.9%. El resultado del mes, se sustent mayormente en la demanda interna (4.27%) y en menor medida en la externa, afectada por la menor demanda de los mercados globales.

Finalmente, considerando el comportamiento observado por la economa peruana en el primer trimestre y en particular del consumo y la inversin privada, se proyecta un crecimiento del Producto Bruto Interno para el ao 2014 de 5.5%.

5.2.- InflacinEn el mes de marzo de 2014 el ndice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana, se increment 0.52% con una variacin acumulada al primer trimestre del ao de 1.44% y una variacin anualizada (abril 2013 marzo 2014) de 3.38%, nivel por encima del rango meta mximo de inflacin del Banco Central de Reserva para el ao (entre 1% - 3%). El resultado de marzo del presente ao se explica por el incremento de precios en enseanza y cultura debido al alza estacional en las pensiones y matriculas en los colegios y universidades; as como el aumento de precios en los combustibles, tales como el gas natural para vivienda y gasolina. Finalmente, de los 532 productos que componen la Canasta Familiar, 311 subieron de precio, 111 bajaron de precio y 110 no mostraron variacin alguna.

En marzo del 2014, veinticinco de las 26 ciudades presentaron incremento de precios. Con tasas mayores al 0.60% se observaron a nueve ciudades, mostrando mayor variacin la ciudad de Ica con 1.12%, seguida de seis ciudades del norte del pas, como son Iquitos 0.89%, Piura 0.86%, Tumbes 0.84%, Chiclayo y Moyobamba con 0.81% cada una y Trujillo 0.78%, mientras que, las otras dos se ubican en el sur, como Moquegua 0.68% y Arequipa con 0.65%. Slo la ciudad de Huancavelica present un resultado negativo de -0,56%.

5.3.- Intermediacin BancariaLa actividad bancaria al mes de marzo 2014, continu mostrando una evolucin positiva, en lnea con la lenta recuperacin de la economa global, y sustentada en los equilibrios macroeconmicos. Al mes de febrero, el saldo de las Colocaciones del Sistema Bancario (incluye Banca Mltiple y BN) a nivel nacional, ascienden a S/. 179,367 millones, participando el Banco de la Nacin (BN) con el 3.9% del total del Sistema Bancario. La principal modalidad de prstamo del BN corresponde a los prstamos otorgados a los trabajadores y pensionistas del Sector Pblico (S/. 3,234 millones). En el caso de la Banca Mltiple las mayores Colocaciones se dieron en los segmentos: Corporativos S/. 34,150 millones, Medianas Empresas S/. 33,080 millones y a las Grandes Empresas S/. 31,312 millones.

Con relacin a los Depsitos, el Banco de la Nacin participa con el 11.3% (S/. 22,420 millones) del total de Depsitos del Sistema Bancario (S/. 197,545 millones). Asimismo, en el BN los Depsitos a la Vista representan la principal modalidad de captacin con S/. 13,676 millones de saldo (61.0%), en contraste con la Banca Privada, donde destaca por su mayor monto la captacin en la Cuenta Depsitos a Plazo con S/. 80,390 millones de saldo, y representa el 45.9% del total de Depsitos en la Banca Mltiple. Sin embargo, es importante sealar que en el BN, la estructura de los Depsitos responde principalmente al objeto, de administrar por delegacin las Cuentas del Tesoro Pblico y proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administracin de los Fondos Pblicos y ser Agente Financiero del Estado cuando se le requiera.5.4.- Balanza ComercialEn el primer bimestre de 2014, la balanza comercial registr un dficit de US$ 620 millones con respecto a similar periodo del ao 2013, explicado por las menores exportaciones y en mayor medida de las importaciones.Las exportaciones fueron de US$ 5,956 millones, de las cuales, 69.9% correspondieron a productos tradicionales, los que registraron una cada de 16.3% en comparacin al primer bimestre del ao anterior. En el mismo sentido, las importaciones totales alcanzaron una cifra de US$ 6,576 millones, que signific una cada de 5.3%, observando el rubro Insumos la mayor reduccin (-7.9%). Por su parte, en el anualizado la balanza comercial disminuye en US$ 677 millones.

Segn la informacin preliminar proporcionada por el INEI, durante el mes de febrero 2014, el saldo de la balanza comercial en valores reales registr un dficit de US$ 881 millones. En el mes, los principales pases de destino de nuestras exportaciones fueron: China con 20.7%, Estados Unidos 17.6%, y Alemania 5.8%, del valor total de las exportaciones. China se mantuvo como principal pas de destino de nuestras exportaciones al totalizar US$ 232 millones. El segundo pas de destino fue Estados Unidos con US$ 197 millones.6. Gestin Financiera BNEl Resultado Neto del Ejercicio (S/. 194.8 MM) aument en 18.3% (S/. 30.1 MM) respecto al I Trimestre del 2013 (S/. 164.7 MM), debido principalmente al mayor Resultado de Operacin (S/. 236.8 MM), superior en 20.4%, dicha variacin se sustenta en lo siguiente: Los Ingresos por Intereses (S/. 297,1 MM) fueron mayores con relacin al periodo anterior en 11,8% (superior en S/. 31.4 MM), principalmente por los ingresos por intereses por crditos vigentes, superior en S/. 29.2 MM (20.7%), destacando los intereses por crditos de consumo (prstamos), crditos soberanos (otros crditos), crditos a entidades del sector pblico y al sistema financiero. Los Gastos por Intereses (S/. 10,8 MM) fueron mayores en relacin al periodo anterior en 13.2 % (S/. 1.3 MM), principalmente por mayores obligaciones con el pblico (S/.1.3 MM), destacando los intereses y gastos por obligaciones con el pblico a la vista, gastos por cuentas de ahorros e intereses y gastos por cuentas a plazo.Los Ingresos por Servicios Financieros (S/. 161,7 MM) fueron mayores con relacin al periodo anterior en 8,5% (S/. 12.6 MM), principalmente por los ingresos diversos, superior en S/.11.6 MM (7.92 %), destacando el servicio de caja y cobro de tributos.

Los Gastos por Servicios Financieros (S/. 16,5 MM) fueron mayores en relacin al periodo anterior en 24% (S/. 3.2 MM), principalmente por gastos diversos, superior en S/. 3.2 MM, (23.92%), destacando otros servicios financieros (servicio de transporte, custodia y administracin de fondos protegidos empresas transportadoras y comisiones por servicio de agente multired).Los Gastos de Administracin (S/. 173,9 MM) fueron inferiores en 2,8% (S/.5.1 MM) respecto al mismo periodo del ao anterior, principalmente por gastos de personal menor en S/. 3,6 MM (2,8%) y gastos en impuestos y contribuciones, menor en S/. 1.9 MM (19%).

Con relacin a la meta prevista al I Trimestre de 2014 (S/. 136.6 MM) la variacin del 42.62% (S/. 58.2 MM) se debi principalmente al resultado de operacin superior en 39.1% (S/. 66.5 MM) sustentado por el siguiente detalle:Los Ingresos por Intereses (S/. 297,1 MM) fueron superiores a lo previsto en 15% (S/. 38.8 MM), principalmente por los ingresos por disponible (superior en S/. 23,9 MM), destacando en este rubro los intereses por la cuenta especial - depsito a la vista y ahorros; y por los intereses por cartera de crditos directos (superior en S/. 9 MM), sobresaliendo los crditos por consumo, crditos soberanos y crditos a entidades del sector pblico.Los Gastos por Intereses (S/. 10,8 MM) fueron superiores en 24,2% (S/. 2.1 MM) con relacin a lo previsto, dicha variacin se explica por los gastos por obligaciones con el pblico, mayor en S/. 2.1 MM (24.2%), destacando los intereses y gastos por obligaciones con el pblico a la vista, cuentas de ahorro y cuentas a plazo.Los Ingresos por Servicios Financieros (S/.161.7 MM) fueron superiores a lo previsto en 2.7% (S/. 4.2 MM), principalmente por los ingresos por crditos indirectos e ingresos diversos mayores en S/. 2.4 MM (784.1%) y S/. 2 MM (1.3%), destacando cartas fianza y cartas de crdito emitidas y el servicio de caja, respectivamente. Los Gastos por Servicios Financieros (S/.16.5 MM) fueron superiores respecto a lo previsto en 17,5% (S/. 2.5 MM), principalmente por otros servicios financieros, mayor en S/. 2.1 MM (19.41%), destacando el servicio de transporte, custodia y administracin de fondos protegidos empresas transportadoras y abastecimiento cajero multired. 6.1.- Los ActivosLos activos (S/. 26,793.8 MM) aumentaron en 9.81% (S/.2,394.4 MM) respecto al primer trimestre del ao anterior (S/. 24,399.4 MM) debido principalmente a la mayor cartera de crdito en S/. 1,697.1 MM. Con relacin a la meta prevista al primer trimestre del presente ao (S/. 22,327.5 MM), la variacin del 20% (S/. 4,466.3 MM) se debi a los fondos disponibles, mayor en S/. 3,579.2 MM, destacando en este rubro la cuenta en el BCRP, producto de los depsitos en la cuenta especial MN, asimismo por la cartera de crdito, superior en S/.351.9 MM, como resultado del crdito vigente MULTIRED; y por las inversiones disponible para la venta, mayor en S/. 510.3 MM, como resultado de los bonos globales.

6.2.- Los PasivosLos pasivos (S/. 25,368.7 MM) aumentaron en 10.98% (S/. 2,509.7 MM) respecto al primer trimestre del ao anterior (S/.22,859.0 MM) debido a las mayores obligaciones con el pblico por S/.2,732.0 MM. Con relacin a la meta prevista al primer trimestre del presente ao (S/. 20,811.5 MM), la variacin del 21.9 % (S/. 4,557.3 MM) se debi a las obligaciones con el pblico mayor en S/. 4,784.1 MM, destacando las obligaciones a la vista y cuentas de ahorro.

6.3.- El PatrimonioEl patrimonio (S/. 1,425.0 MM) disminuy en 7.5% (S/.115.4 MM) respecto al primer trimestre del ao anterior (S/. 1,540.4 MM) debido principalmente a los menores ajustes al patrimonio en S/. 145.9 MM. Con relacin a la meta prevista al primer trimestre del presente ao (S/. 1,516.0 MM), la variacin inferior del 6.0% (S/. 91.0 MM) se debi a los ajustes al patrimonio, que fue menor en S/. 158.4 MM.

6.4.- Rentabilidad sobre el Patrimonio(10.87%), respecto al primer trimestre del ao anterior, presenta una variacin superior del 36.2% debido a la mayor utilidad neta. Con relacin a la meta prevista para el periodo del presente ao (9.01%), la variacin del 20.7% debido a la mayor utilidad neta como resultado de los mayores ingresos financieros. 6.5.- Rentabilidad sobre el Activo(0.93%), respecto al primer trimestre del ao anterior, presenta una variacin del 9% debido a la mayor utilidad operativa. Con relacin a la meta prevista para el periodo del presente ao (0.83%), la variacin del 12.5 % debido a la mayor utilidad operativa y activos totales.

6.6.- EBITDA(S/. 261.4), respecto al primer trimestre del ao anterior, presenta una variacin del 22.1% debido a mayor utilidad. Con relacin a la meta prevista para el periodo del presente ao (S/.159.3), la variacin del 64.1% principalmente por la mayor utilidad.

6.7.- ndice de Solvencia(17.8), respecto al primer trimestre del ao anterior presenta una variacin del 20%, debido al mayor pasivo total. Con relacin a la meta prevista para el periodo del presente ao (13.73), la variacin del 29.7% es por la mayor relacin del pasivo total contra el patrimonio mostrando que tiene mayor capacidad para afrontar sus obligaciones a largo plazo. 6.8.- ndice de Liquidez(1.08), al primer trimestre del ao anterior, presenta una variacin del -1.8%, debido a menor relacin entre el activo corriente y pasivo corriente. Con relacin a la meta prevista para el periodo del presente ao (1.06), la variacin del 2.4% indica que el banco tiene mayor liquidez para afrontar sus obligaciones a corto plazo.

7.- Estados Financieros (Balance General)TOTAL

ACTIVO2.014

DISPONIBLE 12.343.519

Caja 804.476

Banco Central de Reserva del Per 11.317.628

Bancos y Otras Empresas del Sist. Financiero del Pas 19.488

Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior 157.840

Canje 41.966

Otras Disponibilidades 2.121

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 4.806.708

Instrumentos Representativos de Capital 33.180

Instrumentos Representativos de Deuda 4.773.528

INVERSIONES A VENCIMIENTO 1.562.408

CARTERA DE CRDITOS 7.000.619

Cartera de Crditos Vigentes 7.166.342

Cartera de Crditos Refinanciados 665

Cartera de Crditos Vencidos 12.654

Cartera de Crditos en Cobranza Judicial 23.837

- Provisiones para Crditos (202.879)

CUENTAS POR COBRAR 444.181

Cuentas por Cobrar por Bienes y Servicios y Fideicomiso 249.836

Otras Cuentas por Cobrar 194.345

INMUEBLES MOBILIARIO Y EQUIPO 279.890

ACTIVO INTANGIBLE 32.475

Otros Activos Intangibles 32.475

IMPUESTOS CORRIENTES 87.942

IMPUESTO DIFERIDO 109.680

OTROS ACTIVOS 126.367

TOTAL DEL ACTIVO : 26.793.789

TOTAL

PASIVO Y PATRIMONIO2.014

OBLIGACIONES CON EL PBLICO 23.749.402

Obligaciones a la Vista 13.315.369

Obligaciones por Cuentas de Ahorro 5.131.989

Obligaciones por Cuentas a Plazo 756.833

Otras Obligaciones 4.545.211

DTOS. DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INTERNAC. 348.827

Depsitos a la Vista 347.026

Depsitos de Ahorros 1.801

CUENTAS POR PAGAR 1.084.609

PROVISIONES 126.618

Provisin para Crditos Contingentes 16.555

Provisiones para Litigios y Demandas 109.471

Otros 592

OTROS PASIVOS 59.283

TOTAL DEL PASIVO : 25.368.739

PATRIMONIO

Capital Social 1.000.000

Capital Adicional 1.452

Reservas 350.000

Ajustes al Patrimonio (121.206)

Resultados Acumulados (37)

Resultado Neto del Ejercicio 194.841

TOTAL DEL PATRIMONIO 1.425.050

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 26.793.789

RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 4.425.261

ESTADO DE RESULTADOSTOTAL

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2014

En Miles de Nuevos Soles2.014

INGRESOS POR INTERESES 297.077

Disponible 55.101

Inversiones Disponibles para la Venta 50.984

Inversiones a Vencimiento 20.420

Cartera de Crditos Directos 170.572

GASTOS POR INTERESES 10.848

Obligaciones con el Pblico 10.847

Depsitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos.Financ. Internacionales 1

MARGEN FINANCIERO BRUTO 286.229

PROVISIONES PARA CREDITOS DIRECTOS 3.053

MARGEN FINANCIERO NETO 283.176

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 161.681

Ingresos por Crditos Indirectos 2.699

Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 583

Ingresos Diversos 158.399

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 16.535

Gastos por Crditos Indirectos 3

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 2

Gastos Diversos 16.530

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 428.322

RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) 9.084

Inversiones Disponibles para la Venta (3.731)

Utilidad-Prdida en Diferencia de Cambio 12.806

Otros 9

MARGEN OPERACIONAL 437.406

GASTOS DE ADMINISTRACIN 173.944

Gastos de Personal y Directorio 126.132

Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 39.502

Impuestos y Contribuciones 8.310

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 13.207

MARGEN OPERACIONAL NETO 250.255

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 13.495

Provisiones para Crditos Indirectos 4.167

Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 2.477

Provisin para Litigios y Demandas 6.784

Otras Provisiones 67

RESULTADO DE OPERACIN 236.760

OTROS INGRESOS Y GASTOS 11.452

RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUSTO A LA RENTA 248.212

IMPUESTO A LA RENTA (53.371)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 194.841

FinanzasPgina 9