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adriano-martinez-sanchez
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Consolidado 9/30/2006 9/29/2007 9/27/2008ESTADO DE RESULTADOSMeses 12 12 12Origen de los datos divulgado divulgado divulgado
Ingresos netos 34285000 35510000 37843000Gastos operativos 28807000 28729000 30439000Result operativo EBIT 5478000 6781000 7404000Gastos (ingr) financ net 592000 593000 524000Result inver permanent 473000 485000 581000Otros ingresos (gastos) 88000 1052000 -59000Resultado antes impuest 5447000 7725000 7402000Impuesto a las gananc 1890000 2874000 2673000Otros 0 0 0Utild oper continuadas 3557000 4851000 4729000Operac descontinuadas 0 13000 0Itemes extraordinarios 0 0 0Cambios princ contab 0 0 0Utilidad Consolidada 3557000 4864000 4729000Int min(part no control) 183000 177000 302000Ganancia/perdida neta 3374000 4687000 4427000
FLUJO DE CAJAMeses 12 12 12Origen de los datos divulgado divulgado divulgado
costo total 29487000 30374000 30904000
Consolidado 9/30/2006 9/29/2007 9/27/2008ACTIVOActivo total 59998000 60928000 62497000Activo Corriente 9562000 11314000 11666000Efectivo e Invers CP 2411000 3670000 3001000Cuentas por cobrar CP 4707000 5032000 5373000Inventario 694000 641000 1124000Otros Activos CP 1750000 1971000 2168000Inversiones permanent 1315000 995000 1563000Prop, planta y equi neto 17167000 17433000 17532000Intangibles y agio 25412000 24579000 24579000Otros activos 6542000 6607000 7157000Capital de trabajo -648000 -77000 75000activo no circulante 50436000 49614000 50831000PASIVO
Pasivo + patrimonio neto 59998000 60928000 62497000Pasivo total 26835000 28880000 28830000Pasivo Corriente 10210000 11391000 11591000Provedores CP 5917000 5949000 5980000Deudas Financieras CP 2682000 3280000 3529000Otros Pasivos CP 1611000 2162000 2082000Obligaciones LP 10843000 11892000 11110000Impuestos Diferidos LP 2651000 2573000 2350000Otras Obligac Diversas 3131000 3024000 3779000Patrim neto consolidado 33163000 32048000 33667000Int min(part no control) 1343000 1295000 1344000Patrimonio neto 31820000 30753000 32323000Capital preferencial 0 0 0Cap comun y adicional 22377000 24207000 26546000Utilidades retenidas 20630000 24805000 28413000Other equity -11187000 -18259000 -22636000
CANTIDAD DE ACCIONESTotal de acciones outst 2090144 1940924 1876425
DIVERSOSReexpres (inibe subtrac) No No NoFecha del Balance 9/30/2006 9/29/2007 9/27/2008Fecha de divulgacion 11/22/2006 11/21/2007 11/20/2008Fecha ult rectificacion 6/21/2010 6/21/2010 6/21/2010Formato del balance US Ind II US Ind II US Ind IIConsolidado Si Si Si
Consolidado 12/31/2005Meses 12
Consolidado 9/30/2006 9/29/2007 9/27/2008Meses 12 12 12
DATOS POR ACCIONUtilidad p/ Accion $ 1.6671558203 2.3164902201 2.3321445456Valor Libro p/ Accion $ 15.223831293 15.844518566 17.225843401Ventas p/ Accion $ 16.940852786 17.550366485 19.935700483EBITDA p/ Accion $ 3.4163353117 4.0883309367 4.7338267195UPA Basico Oper Contin 1.68 2.33 2.34UPA Basico Neto $ 1.68 2.34 2.34UPA Diluido Oper Contin 1.64 2.24 2.28
UPA Diluido Neto $ 1.64 2.25 2.28
ESTRUCTURA DE CAPITALDeuda Total Neta $ 11114000000 11502000000 11638000000Deuda Total Bruta $ 13525000000 15172000000 14639000000Deuda Bruta / Act Tt % 22.5 24.9 23.4Deuda Bruta / Pat Net % 42.5 49.3 45.3Deuda Neta / Patr Neto % 34.9 37.4 36EBIT / Deuda Bruta % 40.5 44.7 50.6EBIT / Deuda Neta % 49.3 59 63.6EBIT / Gast Fin Net x 9.3 11.4 14.1Deuda Bruta / Ebitda x 2 1.8 1.6Deuda neta / Ebitda x 1.6 1.4 1.3Deuda CP / Deuda Total % 19.8 21.6 24.1Kd nom (costo deuda) % 5.5 5.3 4.6Pasivo Tt / Activo Tt % 47 49.5 48.3Pasivo Tot / Patr Neto % 88.6 98.1 93.4Pasivo Tt / Ventas % 82.2 85 79.7Activo Fijo / Pat Neto % 54 56.7 54.2
LIQUIDEZLiquidez Corriente x 0.9 1 1Liquidez Acida x 0.9 0.9 0.9Capital de Trabajo $ -648000000 -77000000 75000000Capital Employed $ 52470000000 52817000000 54435000000
CICLOPlazo Promed Cobro(dias) 49.4 51 51.1Ciclo Financiero (dias) - - -Ciclo Operativo (dias) - - -
RENTABILIDADEBITDA $ 6914000000 8272000000 8986000000UtilAntesImp + DespFin $ 6039000000 8318000000 7926000000Margen Bruto % - - -Margen EBIT % 16 19.1 19.6Margen Neto % 9.8 13.2 11.7Margen Ebitda % 20.2 23.3 23.7Rentab del Actvo % 5.6 7.7 7.1Rent Patr (pat final) % 10.6 15.2 13.7Rent Patr (pat prom) % 11.6 15 14Rent Patr (pat inicial)% 12.9 14.7 14.4
OTROSCapex $ 145000000 618000000 2162000000
Capex / Deprec % 10.1 41.4 136.7Deprec/ ActFij y Intang% 3.9 3.5 3.8
Costo de ventas
Gastos de operación28807000
Gastos finacieros 592000
Efectivo2411000
Cuenta por cobrar4707000
Inventarios 694000
Costo de ventas
Gastos de operación
Gastos finacieros
Efectivo
Cuenta por cobrar
Inventarios
Costo de ventas
Gastos de operación
Gastos finacieros
Efectivo
Cuenta por cobrar
Inventarios
10/3/2009 10/2/2010
12 12divulgado divulgado ROE Ganancia/p 3374000 4687000
Ingresos ne 34285000 3551000036149000 38063000 ROE UT/VT 0.0984104 0.13199130602000 31467000
5547000 6596000466000 409000577000 440000
0 05658000 66270002049000 2314000
0 03609000 4313000
0 00 00 0
3609000 4313000302000 350000
3307000 3963000
12 12divulgado divulgado Ingresos ne 34285000 35510000 37843000
Activo total 59998000 60928000 62497000ROE VTAS/ 0.5714357 0.5828191 0.6055171
31068000 31876000
10/3/2009 10/2/2010
63117000 6920600011889000 12225000
3417000 27220004854000 57840001271000 14420002347000 22770002554000 2513000
17597000 1780600023930000 29181000
7147000 74810002955000 1225000
51228000 56981000
1 2 3 4 50
0.02
0.04
0.06
0.08
0.1
0.12
0.14
ROE UT/VTAS
ROE UT/VTAS
1 2 3 4 50.52
0.53
0.54
0.55
0.56
0.57
0.58
0.59
0.6
0.61
ROE VTAS/ACT
ROE VTAS/ACT
63117000 69206000 Activo total 59998000 60928000 6249700027692000 29864000 Patrimonio 31820000 30753000 32323000
8934000 11000000 ROE ACT/C 1.8855437 1.9812051 1.93351485616000 61090001206000 23500002112000 2541000
11495000 101300001819000 26300005444000 6104000
35425000 393420001691000 1823000
33734000 375190000 0
27038000 2873600031033000 34327000
-24337000 -25544000
1858557 1912607
No No10/3/2009 10/2/201012/2/2009 11/24/20106/21/2010 11/25/2010
US Ind II US Ind IISi Si
10/3/2009 10/2/201012 12
1.7797354268 2.071503249218.150645241 19.61668075119.454386436 19.895944533.8629999678 4.3432047684
1.78 2.071.78 2.071.76 2.03
1 2 3 4 50
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
Activo CorrienteLinear (Activo Corriente)Pasivo CorrienteLinear (Pasivo Corriente)
1 2 3 4 51.75
1.8
1.85
1.9
1.95
2
ROE ACT/CAP
ROE ACT/CAP
1 2 3 4 532000000
33000000
34000000
35000000
36000000
37000000
38000000
39000000
Ingresos netos
Ingresos netos
1.76 2.03
9284000000 975800000012701000000 12480000000
20.1 1837.7 33.327.5 2643.7 52.959.7 67.611.9 16.1
1.8 1.51.3 1.29.5 18.8
4 4.446.6 45.887.1 84.581.3 83.252.2 47.5
1.3 1.11.2 1
2955000000 122500000055389000000 60556000000
48.3 54.7- -- -
7178000000 83090000006124000000 7036000000
- -15.3 17.3
9.1 10.419.9 21.8
5.2 5.79.8 10.610 11.1
10.2 11.7
2039000000 4433000000
1 2 3 4 532000000
33000000
34000000
35000000
36000000
37000000
38000000
39000000
Ingresos netos
Ingresos netos
125 258.83.9 4.1
Ventas34285000 Utilidad neta
3374000Costo total Margen Neto
29487000 Ventas34285000
Ventas34285000
Capital de trabajo Rotación del activo total-648000 Activo total
59998000Activos no circulantes
50436000
VentasUtilidad neta
Costo total Margen NetoVentas
Ventas
Capital de trabajo Rotación del activo totalActivo total
Activos no circulantes
VentasUtilidad neta
Costo total Margen NetoVentas
Ventas
Capital de trabajo Rotación del activo totalActivo total
Activos no circulantes
4427000 3307000 396300037843000 36149000 38063000
0.1169833 0.0914825 0.1041169
36149000 3806300063117000 69206000
0.57273 0.5499957
1 2 3 4 50
0.02
0.04
0.06
0.08
0.1
0.12
0.14
ROE UT/VTAS
ROE UT/VTAS
1 2 3 4 50.52
0.53
0.54
0.55
0.56
0.57
0.58
0.59
0.6
0.61
ROE VTAS/ACT
ROE VTAS/ACT
63117000 6920600033734000 37519000
1.8710203 1.8445588
1 2 3 4 50
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
Activo CorrienteLinear (Activo Corriente)Pasivo CorrienteLinear (Pasivo Corriente)
1 2 3 4 51.75
1.8
1.85
1.9
1.95
2
ROE ACT/CAP
ROE ACT/CAP
1 2 3 4 532000000
33000000
34000000
35000000
36000000
37000000
38000000
39000000
Ingresos netos
Ingresos netos
1 2 3 4 532000000
33000000
34000000
35000000
36000000
37000000
38000000
39000000
Ingresos netos
Ingresos netos
Costo de ventasVentas
Gastos de operaciónMargen Neto Costo total
Gastos finacieros ROA
EfectivoRotación del activo total Capital de trabajo
Cuenta por cobrarActivos no circulantes
Inventarios
Costo de ventasVentas
Gastos de operaciónCosto total
Margen NetoGastos finacieros
ROA
EfectivoCapital de trabajo
Rotación del activo totalCuenta por cobrar
Activos no circulantes
Inventarios
Margen Neto
ROA
Rotación del activo total
Utilidad neta
Costo total Margen NetoVentas
ROA
Ventas
Capital de trabajo Rotación del activo totalActivo total
Activos no circulantes
Utilidad neta
Costo total Margen NetoVentas
ROA
Ventas
Capital de trabajo Rotación del activo totalActivo total
Activos no circulantes
Se ha decidio aceptar el préstamo a Disney debido a la evolucion positiva que muestran sus ventas e ingresos. De igual manera podemos observar que sus ventas son fuertes y representan buena parte del activo, y de la misma manera observamso que el activo es casi el doble del capital.