Analisis e Indicadores Financieros

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ANLISIS DE INDICADORES FINANCIEROSGua para el estudiante

Actualizado por el formador:

LUIS HERNANDO MONTOYA

INSTITUTO COLOMBIANO DE APRENDIZAJE

INCAPPrograma Tcnico Laboral en Contabilidad

Mdulo Gua

Anlisis de Indicadores Financieros

EL SIGUIENTE MATERIAL SE PREPAR CON FINES ESTRICTAMENTE ACADMICOS, DE ACUERDO CON EL ARTCULO 32 DE LA LEY 23 DE 1982, CUYO TEXTO ES EL SIGUIENTE: ARTCULO 32: Es permitido utilizar obras literarias, artsticas o parte de ellas, a ttulo de ilustracin en obras destinadas a la enseanza, por medio de publicaciones, emisiones o radiodifusiones, o grabaciones sonoras o visuales, dentro de los lmites justificados por el fin propuesto, o comunicar con propsito de enseanza la obra radiodifundida para fines escolares, educativos, universitarios y de formacin personal sin fines de lucro, con la obligacin de mencionar el nombre del autor y el ttulo de las obras utilizadas.

Anlisis de Indicadores Financieros Instituto Colombiano de Aprendizaje Actualizado por: Luis Hernando Montoya

Editado por: Instituto Colombiano de Aprendizaje INCAP Avenida Caracas No. 63-66 Prohibida la reproduccin parcial o total bajo cualquier forma (Art. 125 Ley 23 de 1982) Bogot Colombia Versin 01 - Enero 20102

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CONTENIDOPRESENTACIN....................................................................................................................................... 5 GUA METODOLGICA ........................................................................................................................... 6 UNIDAD UNO .......................................................................................................................................... 8 1. ANLISIS FINANCIERO ........................................................................................................................ 8 1.1 CONCEPTOS BSICOS ....................................................................................................................... 8 1.2 UTILIZACIN .................................................................................................................................... 8 1.3 IMPORTANCIA ................................................................................................................................. 9 1.4 CONTENIDO Y USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ....................................................................... 9 1.5 BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS ........................................................................... 11 UNIDAD DOS......................................................................................................................................... 19 2. OTROS ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................................................ 19 2.2 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO .................................................................................... 19 2.3 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO..................................................................................................... 24 2.4 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ....................................................................................... 28 UNIDAD 3 ............................................................................................................................................. 29 3. MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO .............................................................................................. 29 3.1 CONCEPTO ...................................................................................................................................... 29 3.2 ANLISIS VERTICAL ......................................................................................................................... 29 3.3 ANLISIS HORIZONTAL ................................................................................................................... 33 UNIDAD CUATRO .................................................................................................................................. 38 4. INDICADORES FINANCIEROS ........................................................................................................... 38 4.1 CONCEPTO ...................................................................................................................................... 38 4.2 RAZONES FINANCIERAS .................................................................................................................. 38 4.3 SISTEMA DUPONT ......................................................................................................................... 42 4.4 IMPORTANCIA DEL ANLISIS ECONMICO FINANCIERO ............................................................... 43 GLOSARIO DE TRMINOS CONTABLES, FINANCIEROS Y DE COSTOS ................................................... 45 BIBLIOGRAFIA ....................................................................................................................................... 51 3

Mdulo Gua

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Apreciado Estudiante:Usted escogi al INCAP para que lo oriente en el camino de la formacin profesional. La institucin le proporcionar un formador, quien le ayudar a descubrir sus propios conocimientos y habilidades. El INCAP, le ofrece adems, recursos para que usted alcance sus metas, es decir, lo que se haya propuesto y para ello dispondr de mdulos gua, audiovisuales de apoyo, sistemas de evaluacin, aula y espacios adecuados para trabajos individuales y de grupo. Este mdulo gua que constituye adems un portafolio de evidencias de aprendizaje, est distribuido de la siguiente manera: PRESENTACIN: Es la informacin general sobre los contenidos, la metodologa, los alcances la importancia y el propsito del mdulo. GUA METODOLGICA: Orienta la prctica pedaggica en el desarrollo del proceso de formacin evaluacin y se complementa con el documento de la didctica para la formacin por competencias de manejo del formador. DIAGNSTICO DE ESTILO DE APRENDIZAJE: Que le permitir utilizar la estrategia ms adecuada para construir sus propios aprendizajes. AUTOPRUEBA DE AVANCE: Es un cuestionario que tiene como finalidad que usted mismo descubra, qu tanto conoce los contenidos de cada unidad, y le sirve de insumo para la concertacin de su formacin y el reconocimiento de los aprendizajes previos por parte de su formador (talleres que se encuentran al final de cada unidad). CONTENIDOS: Son el cuerpo de la unidad y estn presentados as: Unidad Logro de competencia laboral Indicadores de logro: Evidencias Didctica del mtodo inductivo Activo para el desarrollo de las competencias: FDH: Formador Dice y Hace, FDEH: Formador Dice y Estudiante Hace, EDH: Estudiante Dice y Hace. VALORACIN DE EVIDENCIAS BIBLIOGRAFA

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PRESENTACIN El trabajo desarrollado con la colaboracin de los instructores de la institucin, nos permite poner a su disposicin el presente mdulo para los programas tcnicos en contabilidad, administracin y finanzas, a fin de orientar en forma clara el anlisis financiero, desarrollando cada uno de los captulos dentro del marco semiescolarizado, de forma que el estudiante pueda tomar herramientas para practicar y efectuar sus propios anlisis. Esta gua abarca los estudios de los principales estados financieros a saber: el balance general y el estado de resultados como una herramienta tcnica, posterior a este anlisis aplicamos las razones financieras y algunos indicadores que incluyen conocer el diagnostico de la produccin y el comercio a nivel de sectores. Los anteriores instrumentos se analizan en conjunto para evidenciar el progreso de las empresas y determinar las debilidades y fortalezas frente a la competencia y mantenerse en el mercado por tiempo indefinido.

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Mdulo Gua

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GUA METODOLGICALa estrategia metodolgica del INCAP, para la formacin tcnica del aprendiz mediante competencias laborales, comprende dos caminos: 1. Las clases presenciales dictadas por el Formador haciendo uso del mtodo inductivo activo El trabajo prctico de los estudiantes dirigido y evaluado por el Formador, a travs de talleres, desarrollo de casos, lecturas y consultas de los temas de clase etc. Con esto se busca fomentar en el estudiante el anlisis, el uso de herramientas tecnolgicas y la responsabilidad.

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Los mdulos gua utilizados por el INCAP, para desarrollar cada uno de los cursos, se elaboran teniendo en cuenta sta metodologa. Sus caractersticas y recomendaciones de uso son: A cada unidad de aprendizaje le corresponde un logro de competencia laboral el cual viene definido antes de desarrollar su contenido. Seguidamente se definen los indicadores de logro o sea las evidencias de aprendizaje requeridas que evaluar el Formador. Glosario: Definicin de trminos o palabras utilizadas en la unidad que son propias del tema a tratar. Desarrollo de la unidad dividida en contenidos breves seguidos por ejercicios, referenciados as: FDH (El Formador Dice y Hace): Corresponde a la explicacin del contenido y el desarrollo de los ejercicios por parte del Formador. FDEH (El Formador Dice y el Estudiante Hace): El estudiante desarrolla los ejercicios propuestos y el Formador supervisa. EDH (El estudiante dice y hace): Es el trabajo prctico que desarrollan los estudiantes fuera de la clase, a travs de talleres, desarrollo de casos, lecturas y consultas de los temas, los cuales deben ser evaluados por el Formador. Al final de cada unidad se puede presentar un resumen de los contenidos ms relevantes y ejercicios generales.

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DIAGNSTICOINFORMACIN GENERAL Regional_____________Programa__________________Mdulo____________ Estudia