Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TARIF PAJAKEFEKTIF PADA WAJIB PAJAK BADAN
(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun2011-2016)
(Skripsi)
Oleh
Yuda Aditya Prakoso
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS LAMPUNG
BANDAR LAMPUNG2018
ABSTRAK
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TARIF PAJAKEFEKTIF PADA WAJIB PAJAK BADAN (STUDI PADA PERUSAHAANYANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2016)
Oleh
Yuda Aditya Prakoso
Penelitian ini merupakan suatu penelitian yang menggunakan metode deskriptifdengan analisis kuantitatif yang bertujuan untuk menganalisis pengaruh Leverage,Profitabilitas, intensitas aset tetap dan perputaran persediaan. Penelitian inidilatarbelakangi oleh kebutuhan pengguna laporan keuangan akan efektifitaspajak penghasilan sebagai dasar perencanaan pajak perusahaan.
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yangterdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2011-2016. Pengambilansampel penelitian menggunakan metode purposive sampling, yaitu pemilihansampel dengan kriteria tertentu, sehingga didapatkan sampel penelitian sejumlah163 perusahaan.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memilikipengaruh yang signifikan terhadap tarif pajak efektif. Profitabilitas dan intensitasaset tetap memiliki pengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif. Sedangkanvariabel perputaran persediaan memiliki pengaruh positif terhadap tarif pajakefektif.
Kata kunci: Tarif Pajak Efektif, Leverage, Profitabilitas, Intensitas Aset Tetap,Perputaran Persediaan.
ABSTRACT
ANALYSIS OF THE FACTORS THAT INFLUENCE THE EFFECTIVE TAXRATE ON CORPORATE TAXPAYERS
(Study on Companies Listed in the Indonesia Stock Exchange in 2011-2016)
By
YUDA ADITYA PRAKOSO
This research is a study using descriptive method with quantitative analysis toanalyze the influence leverage, Profitability, the intensity of fixed assets andinventory turnover. This research is motivated by the needs of users of financialstatements will be the effectiveness of the income tax as the basis for corporate taxplanning.
The population used in this study are all companies listed in Indonesia StockExchange (BEI) in the year 2011-2016. Sample was taken using purposivesampling method, the sample selection to specific criteria, so we get a samplenumber of 163 companies.
The results of this study indicate that leverage variable does not have a significantimpact on the effective tax rate. Profitability and intensity of fixed assets have anegative effect on the effective tax rate. While variable inventory turnover have apositive impact on the effective tax rate.
Keywords: Effective Tax Rate, Leverage, Profitability, Intensity Fixed Assets,
Inventory Turnover.
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TARIF PAJAKEFEKTIF PADA WAJIB PAJAK BADAN
(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun2011-2016)
Oleh
YUDA ADITYA PRAKOSO
Skripsi
Sebagai salah satu syarat untuk mencapai gelar
SARJANA EKONOMI
Pada
Jurusan AkuntansiFakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Lampung
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISUNIVERSITAS LAMPUNG
BANDAR LAMPUNG2018
RIWAYAT HIDUP
Penulis lahir di Bandar Lampung pada tanggal 05 Juli 1995.
Penulis adalah anak ketiga dari tiga bersaudara, dari Bapak
Ahmad Firdaus Prakoso dan Ibu Sri Handayani. Pada tahun
2002, penulis menyelesaikan pendidikan Taman Kanak-Kanak
(TK) di TK Kartika II-28. Kemudian Pendidikan Sekolah Dasar
(SD) diselesaikan oleh penulis pada tahun 2007 di SD Negeri 1 Langkapura.
Selanjutnya Sekolah Menengah Pertama (SMP) ditempuh oleh penulis di SMP
Negeri 1 Bandar Lampung dan diselesaikan pada tahun 2010. Kemudian, penulis
melanjutkan pendidikan Sekolah Menengah Atas (SMA) di SMA Negeri 7 Bandar
Lampung hingga tahun 2013.
Penulis terdaftar sebagai mahasiswa S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Lampung pada tahun 2014 melalui jalur Seleksi Bersama Masuk
Perguruan Tinggi Negeri (SBMPTN) dan berhasil lulus ujian komprehensif pada
tanggal 07 Juni 2018. Selama menjadi mahasiswa, penulis terdaftar sebagai anggota
aktif Himakta (Himpunan Mahasiswa Akuntansi) FEB Unila. Penulis juga pernah
aktif sebagai anggota EBEC (Economic and Business Entrepreneur Club) pada awal
perkuliahan di tahun 2014. Pada tahun 2016, penulis terpilih sebagai salah satu
anggota Liason Officer dalam kegiatan Simposium Nasional Akuntansi (SNA) dan
Sidang Pleno ke-12 Asosiasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Indonesia (AFEBI) pada
tahun 2017. Pada tahun 2017 penulis juga terpilih untuk mengikuti pelatihan Brevet
Pajak yang diselenggarakan oleh Tax Center FEB Unila.
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepada Allah SWT atas segala rahmat dan nikmat yang telah
diberikan, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
Kupersembahkan karyaku ini untuk:
Kedua orang tuaku
Bapak Ahmad Firdaus Prakoso dan Ibu Sri Handayani
Saudara-saudaraku
Ayu Christianti dan Fadel Akbar Prakoso
Seluruh keluarga besarku yang telah memberikan motivasi dan doa.
Seluruh sahabat dan teman-teman yang telah memberikan semangat.
Almamaterku tercinta Universitas Lampung.
MOTTO
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila kamu
telah selesai dari (dari suatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh-sungguh urusan
lain. Dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap”
(Qs. Al-Insyirah: 5-6)
“Beberapa orang bermimpi akan keberhasilan. Sementara orang lain bangun tiap
pagi dan mewujudkannya.”
(Wayne Huizenga)
“Success needs a process”
(Anonymous)
“Terasa sulit ketika merasa harus melakukan sesuatu. Tetapi, menjadi mudah ketika
aku menginginkannya.”
(Annie Gottlier)
SANWACANA
Bismillahirrahmanirrahim.
Puji syukur kepada Allah SWT atas rahmat dan hidayah yang telah diberikan
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Faktor-
Faktor yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif pada Wajib Pajak Badan
(Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun
2011-2016)”, sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
pada Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Lampung.
Bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak yang telah diperoleh penulis dapat
membantu mempermudah proses penyusunan skripsi ini. Dalam kesempatan ini
dengan segala kerendahan hati, penulis menyampaikan rasa hormat dan terima
kasih yang tulus kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Hi. Satria Bangsawan, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
2. Ibu Dr. Farichah, S.E., M.Si., Akt., selaku Ketua Jurusan S1 Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
3. Ibu Yuztitya Asmaranti, S.E., M.Si., selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
4. Ibu Dr. Agrianti Komalasari, S.E., M.Si., Akt. selaku Dosen Pembimbing
Utama yang selalu senantiasa membimbing, menyediakan waktu, memberi
masukan, nasihat, dan saran serta semangat dalam proses penyelesaian skripsi
ini.
5. Ibu Niken Kusumawardani, S.E., M.Sc., Akt., selaku Dosen Pembimbing
Pendamping yang telah memberikan waktu, kritik, saran, masukan dan
semangat untuk penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.
6. Ibu Dr. Ratna Septiyanti, S.E., M.Si., Akt., selaku Dosen Penguji Utama yang
telah memberikan kritik dan saran yang membangun selama proses
penyusunan skripsi ini, serta kemudahan yang telah Ibu berikan.
7. Bapak Dr. Nurdiono, S.E., M.M., CA., CPA. selaku Pembimbing Akademik
selama masa perkuliahan.
8. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung yang telah
memberikan ilmu pengetahuan dan pembelajaran berharga bagi penulis
selama menempuh program pendidikan S1.
9. Seluruh staff Akademik, Administrasi, Tata Usaha, para pegawai, serta staff
keamanan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung yang telah
banyak membantu baik selama proses perkuliahan maupun penyusunan
skripsi, terimakasih atas segala kesabaran dan bantuan yang telah diberikan.
10. Kedua orang tuaku tercinta, Bapak Ahmad Firdaus Prakoso dan Ibu Sri
Handayani, terima kasih atas dukungan, kasih sayang dan pengorbanan serta
doa yang selalu dipanjatkan. Semoga Bapak dan Ibu senantiasa diberikan
kesehatan dan selalu dalam lindungan-Nya.
11. Kakak dan Adik tersayang, Ayu Christianti, Rama Eka Saputra dan Fadel
Akbar Prakoso. Terima kasih atas segala dukungan, doa, dan semangat yang
sangat membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini.
12. Keponakanku tersayang, Muhammad Lucky Saputra, Luna Assyifa Salsabila
dan Muhammad Luftan Alfatih. Terima kasih sudah selalu memberi hiburan
dan semangat dikala ku lelah.
13. Seluruh keluargaku yang tidak dapat kusebutkan satu persatu. Terima kasih
atas dukungan, doa, dan bantuan selama ini.
14. Sahabat - sahabatku Reka Prasylia, Restu Bella Sarpta, Rezika Farah Sabila,
Naadhiya Ulfa Aurinda dan Muhammad Ghazy Zain yang telah menemaniku
selama perkuliahan dari maba hingga akhir. Terima kasih sudah memberikan
warna dalam dunia perkuliahanku, semoga persahabatan kita terus berlanjut
sepanjang waktu.
15. Sahabat terbaikku, Reka Prasylia, Atika Permata Sari, Dilla Ayu Pustpita,
Restu Bella Sarpta, Chatia Dzata Amani, Maghfiroh Fitriyani Muziansyah,
Zelda Triyani, Bipa Arba Arobbani Zen, dan Dani Aulia yang telah
memberikan keceriaan, keseruan, dan pengalaman jalan-jalan dengan teman
kuliah ke Bandung. Ditunggu perjalanan kita selanjutnya.
16. Teman terbaikku Loga Febio Bagaskoro, Irfan Pratama Putra, Doni Friyandi,
Ryan Farkhan, Dio Wahyuda Sanjaya dan Suryo Adji Pratama. Semoga
persahabatan kita terus berlanjut.
17. Teman terbaikku Reggy Indrawan, Dicky Nathaniel, Renaldo, dan Iqbal
Saputra yang selalu membantu dalam mengerjakan tugas dan memotivasi
selama ini.
18. Bu Ami Genap Reka Prasylia, Restu Bella Sarpta, Ajeng Eka Yandini, Intan
Crusita Putri, Maghfiroh Fitriyani Muziansyah, Atika Permata Sari, Arini
Mega Puspita, Mutiara Khairunnissa, Dani Aulia, Bipa Arba Arobbani Zen,
Anggit Hargo Jati, Rifqi Idham, Zam Zam Orlando, dan Fran Fauzi yang
telah menemani selama proses pembelajaran. Terima kasih atas kebersamaan
kita selama ini.
19. Seluruh teman terbaikku yaitu Agro Niago Utomo, Aminudin, Amirul
Mukminin, M. Iszenzia Nurizki, Dhissa Miranthi Arnis, Sekar Arum
Probowati, Fanisya Alya Putri, Anisa Syafiqa, Amalia Pratiwi, Yandi Yunita,
Ramadhana Tri Hardiyanti dan Soni Setiawan serta teman teman angkatan
2014 yang tidak dapat disebutkan satu persatu, terima kasih atas dukungan,
doa, semangat, motivasi, dan keceriaan selama perkuliahan.
20. Terima kasih untuk seseorang spesial yang selalu menemani dari awal
perkuliahan sampai akhirnya mendapat gelar sarjana. Terima kasih atas
segala dukungan, doa, motivasi, serta waktu yang selalu diberikan. Semoga
kita dapat sukses bersama.
Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam proses penulisan skripsi ini,
maka penulis mengharapkan adanya kritik ataupun saran yang dapat membantu
penulis dalam menyempurnakan skripsi ini.
Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak dan semoga
Allah SWT memberikan rahmat, berkah, dan hidayah-Nya untuk kita semua.
Bandar Lampung, 07 Juni 2018
Penulis,
Yuda Aditya Prakoso
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL ........................................................................................... i
ABSTRACT ......................................................................................................... ii
ABSTRAK ........................................................................................................ iii
HALAMAN JUDUL ............................................................................................ iv
HALAMAN PERSETUJUAN .............................................................................. v
HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. vi
LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................ vii
RIWAYAT HIDUP ............................................................................................ viii
PERSEMBAHAN ................................................................................................... x
MOTTO ............................................................................................................... xi
SANWACANA .................................................................................................... xii
DAFTAR ISI ..................................................................................................... xvii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xx
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xxi
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xxii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .............................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah .......................................................................... 8
1.3 Batasan Masalah............................................................................. 8
1.4 Tujuan Penelitian ........................................................................... 9
1.5 Manfaat Penelitian ......................................................................... 9
a. Bagi Akademisi ....................................................................... 9
b. Bagi Perusahaan ...................................................................... 9
c. Bagi Investor ......................................................................... 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ............................................................................. 11
2.1.1 Teori Agensi ..................................................................... 11
2.1.2 Pengertian Perpajakan ...................................................... 12
2.1.3 Pengertian Efektifitas ....................................................... 13
2.1.4 Leverage ........................................................................... 14
2.1.5 Profitabilitas ..................................................................... 15
2.1.6 Intensitas Aset Tetap ........................................................ 16
2.1.7 Perputaran Persediaan ...................................................... 18
2.2 Penelitian Terdahulu .................................................................... 19
2.3 Model Penelitian .......................................................................... 21
2.4 Perumusan Hipotesis .................................................................... 22
2.4.1 Pengaruh Leverage terhadap Tarif Pajak Efektif ............. 22
2.4.2 Pengaruh Profitabilitas terhadap Tarif Pajak Efektif ....... 22
2.4.3 Pengaruh Intensitas Aset Tetap Perusahaan terhadap
Tarif Pajak Efektif ............................................................ 23
2.4.4 Pengaruh Perputaran Persediaan Perusahaan terhadap
Tarif Pajak Efektif ............................................................ 24
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Populasi dan Sampel .................................................................... 26
3.2 Jenis dan Sumber Data ................................................................. 27
3.3 Definisi Operasional Variabel ...................................................... 28
3.3.1 Variabel Dependen ........................................................... 28
1. Tarif Pajak Efektif ...................................................... 28
3.3.2 Variabel Independen ........................................................ 28
1. Leverage .................................................................... 28
2. Profitabilitas.............................................................. 29
3. Intensitas Aset Tetap ................................................. 29
4. Perputaran Persediaan ............................................... 30
3.4 Metode Analisis Data ................................................................... 30
3.4.1 Metode Analisis ................................................................ 30
3.4.2 Statistik Deskriptif ............................................................ 31
3.4.3 Uji Asumsi Klasik ............................................................ 31
3.4.3.1 Uji Normalitas Data ........................................... 31
3.4.3.2 Uji Multikolinearitas .......................................... 32
3.4.3.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................... 32
3.4.3.4 Uji Autokorelasi ................................................. 32
3.4.4 Uji Hipotesis ..................................................................... 33
3.5.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) .......................... 33
3.5.4.2 Uji Kelayakan Model (Uji F) ............................. 34
3.5.4.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ..... 34
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Pemilihan Sampel ........................................................................ 35
4.2 Analisis Data ................................................................................ 36
4.2.1 Statistik Deskriptif ........................................................... 36
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................ 38
4.2.2.1 Uji Normalitas ...................................................... 38
4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ............................................ 39
4.2.2.3 Uji Heterokedasitas .............................................. 40
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ................................................... 41
4.2.3 Uji Hipotesis .................................................................... 42
4.2.3.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ............................ 42
4.2.3.2 Uji Kelayakan Model (Uji F) ............................... 43
4.2.3.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ....... 44
4.3 Pembahasan .................................................................................. 46
4.3.1 Pengaruh Leverage terhadap Tarif Pajak Efektif .............. 46
4.3.2 Pengaruh Profitabilitas terhadap Tarif Pajak Efektif........ 46
4.3.3 Pengaruh Intensitas Aset Tetap terhadap Tarif Pajak
Efektif ............................................................................... 47
4.3.4 Pengaruh Perputaran Persediaan terhadap Tarif Pajak
Efektif ............................................................................... 49
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan .................................................................................. 50
5.2 Implikasi Penelitian ...................................................................... 51
5.2.1 Implikasi Teoritis ................................................................ 51
5.2.2 Implikasi Praktis ................................................................. 52
5.3 Keterbatasan Penelitian ................................................................ 53
5.4 Saran ............................................................................................ 53
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR GAMBAR
Gambar .................................................................................................. Halaman
Gambar 2.1 Model Penelitian ................................................................................21Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Model Regresi ..................................................38Gambar 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas Model Regresi.....................................40
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
Tabel 1.1 Praktik Penghindaran Pajak pada Perusahaan.........................................3Tabel 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian.............................................................27Tabel 4.1 Proses Pengambilan Sampel Penelitian.................................................35Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif Model Regresi...............................................37Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas....................................................................39Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi...........................................................................41Tabel 4.5 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)....................................................42Tabel 4.6 Hasil Uji Kelayakan Model (Uji Statistik F).........................................43Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)...............................44
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
Lampiran 1 : Data Sampel PerusahaanLampiran 2 : Data Perhitungan Variabel PenelitianLampiran 3 : Statistik DeskriptifLampiran 4 : Uji Asumsi KlasikLampiran 4.1 : Uji NormalitasLampiran 4.2 : Uji MultikolinearitasLampiran 4.3 : Uji HeteroskedastisitasLampiran 4.4 : Uji AutokorelasiLampiran 5 : Uji HipotesisLampiran 5.1 : Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)Lampiran 5.2 : Uji Kelayakan Model (Uji Statistik F)Lampiran 5.3 : Uji Koefisien Determinasi (R2)
1
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pajak merupakan alat bagi pemerintah dalam mencapai tujuan untuk mendapatkan
penerimaan baik yang bersifat langsung maupun tidak langsung dari orang pribadi
maupun badan, guna membiayai pengeluaran rutin serta pembangunan nasional
dan ekonomi masyarakat yang bersifat memaksa berdasarkan undang- undang.
Pajak memberikan sumbangan terbesar bagi penerimaan negara dibandingkan
dengan penerimaan bukan pajak seperti: penerimaan sumber daya alam, bagian
laba BUMN, penerimaan bukan pajak lainnya dan pendapatan badan layanan
umum serta hibah. Dari segi ekonomi, pajak merupakan pemindahan sumber daya
dari sektor privat atau perusahaan ke sektor publik, dan pemindahan sumber dana
tersebut akan mempengaruhi daya beli atau kemampuan belanja dari sektor privat
(Suandy, 2008).
Salah satu usaha untuk mewujudkan kemandirian suatu bangsa atau negara dalam
pembiayaan pembangunan yaitu dengan menggali sumber dana yang berasal dari
dalam negeri berupa pajak. Peranan pajak merupakan salah satu penerimaan
negara yang terbesar, sehingga pemerintah menaruh perhatian khusus pada sektor
pajak. Pemerintah di Indonesia sendiri melakukan usaha intensifikasi dan
2
ekstensifikasi dalam upaya untuk mengoptimalkan sektor perpajakan.
Berdasarkan hal tersebut besar kecilnya penerimaan pajak dapat menentukan
besarnya anggaran APBN (Waluyo, 2011).
Sesuai dengan Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 1 yang menjelaskan
bahwa pajak penghasilan dikenakan terhadap subjek pajak atas penghasilan yang
diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak. Subjek pajak yang menerima atau
memperoleh penghasilan, dalam undang-undang disebut wajib pajak. Wajib pajak
akan dikenakan pajak atas penghasilan yang diterima atau diperolehnya selama
satu tahun pajak atau dapat pula dikenakan pajak untuk penghasilan dalam bagian
tahun pajak, apabila kewajiban pajak subjektifnya dimulai atau berakhir dalam
tahun pajak. Dengan kata lain, perusahaan merupakan salah satu subjek pajak
pajak penghasilan, yaitu subjek pajak badan (Darmadi, 2013).
Terdapat banyak perusahaan yang melakukan penghindaran pajak di Indonesia,
berdasarkan data pajak yang disampaikan oleh Dirjen Pajak pada tahun 2012 ada
4.000 perusahaan yang melaporkan nihil nilai pajaknya, perusahaan tersebut
diketahui ada yang mengalami kerugian bahkan sampai 7 tahun berturut.
Perusahaan tersebut umumnya bergerak pada sektor manufaktur dan pengelolaan
bahan baku (DJP, 2017). Beberapa perusahaan yang telah terbukti melakukan
penghindaran pajak adalah sebagai berikut:
3
Tabel 1.1Praktik Penghindaran Pajak pada Perusahaan
Nama Perusahaan Rentan Waktu Jenis Penghindaran Pajak
PT. RNI 2014 Penyalahgunaan tarif pengenaanpajak ke UMKM, memasukkanmodal sebagai hutang.
PT. Toyota MotorManufacturing Indonesia
2010-2013 Pembelian bahan baku danbiaya royalti
PT. Coca Cola Indonesia 2010-2013 Penggelembungan BiayaSumber : bisniskeuangan.kompas.com
PT RNI dalam segi permodalan, perusahaan tersebut menggantungkan hidup dari
utang afiliasi atau bisa dikatakan pemilik di Singapura memberikan pinjaman
kepada RNI di Indonesia. Dalam laporan keuangan PT RNI, tercatat utang sebesar
Rp 20,4 miliar. Sementara omset perusahaan hanya Rp 2,178 miliar. PT Coca
Cola Indonesia diduga mengakali pajak sehingga menimbulkan kekurangan
pembayaran pajak senilai Rp 49,24 miliar. Hasil penelusuran Direktorat Jenderal
Pajak, bahwa perusahaan telah melakukan penghindaran pajak yang menyebabkan
setoran pajak berkurang dengan ditemukannya pembengkakan biaya yang besar
pada perusahaan tersebut. Beban biaya itu antara lain untuk iklan dari rentang
waktu tahun 2010-2013 dengan total sebesar Rp 566,84 miliar. PT Toyota
Manufacturing Indonesia, kasus ini terjadi karena adanya koreksi yang dilakukan
oleh Dirjen Pajak terhadap nilai penjualan dan pembayaran royalti. Dalam laporan
pajaknya PT Toyota Manufacturing Indonesia menyatakan nilai penjualan
mencapai Rp 32,9 triliun, namun Dirjen Pajak mengoreksi nilainya menjadi Rp
34,5 triliun atau ada koreksi sebesar Rp 1,5 triliun (bisniskeuangan.kompas.com).
Berdasarkan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan, tarif
pajak yang dikenakan adalah sebesar 25% dari penghasilan kena pajak yang
4
berlaku sejak tahun 2010. Namun tarif tersebut dapat menjadi lebih rendah dengan
kententuan yang telah diatur oleh pemerintah sesuai dengan Undang-Undang
No.36 Tahun 2008 pasal 17 ayat (2b) yaitu wajib pajak badan dalam negeri yang
berbentuk perseroan terbuka yang paling sedikit 40% dari jumlah keseluruhan
saham yang disetor diperdagangkan di bursa efek di Indonesia dan memenuhi
persyaratan tertentu lainnya dapat memperoleh tarif sebesar 5% lebih rendah
daripada tarif tersebut yang diatur dengan atau berdasarkan Peraturan
Permerintah.
Salah satu upaya yang dapat dilakukan oleh perusahaan adalah dengan
meminimalkan beban pajak dalam batas yang tidak melanggar aturan, karena
pajak merupakan salah satu faktor pengurang laba. Besarnya pajak, seperti kita
ketahui tergantung pada besarnya penghasilan. Semakin besar penghasilan,
semakin besar pula pajak yang terutang. Oleh karena itu perusahaan
membutuhkan perencanaan pajak atau tax planning yang tepat agar perusahaan
membayar pajak dengan efisien (Rahatiani, 2015).
Tarif pajak efektif pada dasarnya adalah sebuah persentasi besaran tarif pajak
yang ditanggung oleh perusahaan. Tarif pajak efektif dihitung atau dinilai
berdasarkan pada informasi keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan sehingga
tarif pajak pfektif merupakan bentuk perhitungan tarif pajak pada perusahaan.
Tarif pajak efektif adalah perbandingan antara pajak riil yang kita bayar dengan
laba komersial sebelum pajak. Tarif pajak efektif digunakan untuk mengukur
dampak perubahan kebijakan perpajakan atas beban pajak perusahaan
(Rachmithasari. 2015).
5
Tarif pajak efektif adalah tingkat pajak efektif perusahaan yang dapat dihitung
dari beban pajak penghasilan (beban pajak kini) yang kemudian dibagi dengan
laba sebelum pajak. Semakin rendah nilai Tarif pajak efektif maka semakin baik
nilai Tarif pajak efektif disuatu perusahaan dan baiknya nilai Tarif pajak efektif
tersebut menunjukkan bahwa perusahaan tersebut telah berhasil melakukan
perencanaan pajak (Wulandari dan Septiari. 2010). Perusahaan dikatakan
efektivitas melakukan pembayaran pajak jika tarif pajak perusahaan itu dibawah
20% dan jika diatas 20% berarti perusahaan kurang efektif dalam melakukan
pembayaran pajak. Ini biasanya disebabkan karena perusahaan kurang
memanfaatkan fasilitas, peraturan dan biaya yang dapat menghemat pajak
penghasilan.
Ada beberapa cara yang diduga dilakukan suatu perusahaan agar dapat
meminimalkan beban pajaknya, yaitu dengan memanfaatkan tingkat leverage di
suatu perusahaan, karena semakin besarnya tingkat leverage di dalam perusahaan
maka akan timbul biaya bunga hutang yang mengakibatkan pengurangan pajak
karena dikurangkan dari penghasilan. Tingkat leverage dalam perusahaan dapat
dilihat dari rasio leverage yaitu dengan cara membandingkan tingkat hutang
perusahaan dengan total ekuitas yang dimiliki perusahaan, rasio ini
mengindikasikan jumlah yang disediakan kreditor dengan pemilik perusahaan.
Kemudian perusahaan juga dapat menekankan tingkat profitabilitas yang
digambarkan oleh return on assets untuk memaksimalkan efektivitas pembayaran
pajak perusahaan.
Perusahaan yang memiliki tingkat profitabilitas yang besar dapat mengurangi
beban pajak perusahaan. Penyebabnya adalah karena perusahaan dengan tingkat
6
efisiensi yang tinggi dan yang memiliki pendapatan tinggi cenderung menghadapi
beban pajak yang rendah. Rendahnya beban pajak perusahaan dikarenakan
perusahaan dengan pendapatan yang tinggi berhasil memanfaatkan keuntungan
dari adanya insentif pajak dan pengurang pajak yang lain yang dapat
menyebabkan tarif pajak efektif perusahaan lebih rendah dari yang seharusnya.
Selain cara di atas, hal yang dapat dilakukan perusahaan untuk meminimalkan
pajaknya adalah dengan intensitas kepemilikan aset tetap. Pada saat perusahaan
melakukan investasi pada aset tetap hal yang perlu dilihat adalah dari sisi
pembiayaannya, baik itu dengan cara tunai, utang, ataupun dengan pembiayaan
leasing. Perolehan aset tetap dengan cara tunai dan utang akan menimbulkan
beban depresiasi yang akan mempengaruhi pajak perusahaan, hal ini dikarenakan
beban depresiasi akan bertindak sebagai pengurang pajak. Sedangkan perolehan
aset tetap dengan pembiayaan leasing dengan hak opsi akan menimbulkan biaya
aktiva leasing dimana cicilan atau angsuran perbulan serta bunga dapat menjadi
pengurang dari penghasilan sehingga dapat mempengaruhi laba dan pajak
penghasilan perusahaan. Cara selanjutnya yang dapat dilakukan perusahaan
adalah perputaran persediaan. Perputaran persediaan yang lama akan
menyebabkan harga pokok penjualan perusahaan semakin tinggi sehingga laba
kena pajak akan semakin turun. Hal tersebut akan menyebabkan penurunan pajak
penghasilan perusahaan. Jadi perputaran persediaan bisa digunakan oleh
perusahaan dengan memanfaatkan harga pokok penjualan yang tinggi untuk
menurunkan laba perusahaan serta pajak penghasilan.
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian terdahulu yang dilakukan oleh
Darmadi dan Zulaikha (2013). Terdapat perbedaan dari penelitian sebelumnya,
7
yaitu pengambilan sampel dalam penelitian sebelumnya pada perusahaan
manufaktur periode 2011-2012, adapun penelitian ini menggunakan sampel pada
seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonessia pada periode 2011-
2016. Darmadi (2013) menggunakan enam variabel pengukuran yang terdiri dari
ukuran perusahaan, tingkat hutang, profitabilitas, intensitas persediaan, intensitas
asset tetap, dan fasilitas perpajakan. Dalam penelitian ini, variabel independen
yang digunakan terdiri dari leverage, profitabilitas, intensitas aset tetap dan
perputaran persediaan.
Peneliti tidak menggunakan ukuran perusahaan sebagai variabel karena pada
beberapa penelitian sebelumnya ukuran perusahaan selalu memberikan hasil yang
sama yaitu berpengaruh signifikan terhadap tarif pajak efektif. Ukuran perusahaan
merupakan gambaran dari besar kecilnya suatu perusahaan, ukuran perusahaan
adalah besarnya aset yang dimiliki perusahaan tersebut. Ukuran perusahaan yang
ditunjukkan melalui total aktiva dinilai lebih baik karena ukuran perusahaan ini
memiliki tingkat kestabilan yang lebih dibandingkan proksi-proksi lainnya
(Puspita dan Febrianti, 2017). Dalam penelitian ini aset tetap sudah menjadi
variabel independen. Variabel lain yang tidak digunakan yaitu fasilitas perpajakan
dikarenakan fasilitas perpajakan telah diatur dalam undang-undang No. 36 Tahun
2008 pasal 17 ayat (2b) bahwa perusahaan dengan kriteria tertentu yang akan
mendapatkan fasilitas perpajakan berupa penurunan tarif pajak sebesar 5%.
Semua perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia sudah mendapatkan
fasilitas perpajakan karena memenuhi kriteria berupa minimal 40% saham
perusahaan yang beredar di pasar saham. Dengan kata lain perusahaan yang
terdaftar di BEI telah mendapatkan keringanan pajak sehingga memiliki tarif
8
pajak sebesar 20%. Berdasarkan latar belakang yang sudah dipaparkan di atas
peneliti mencoba melakukan penelitian yang berjudul “Analisis Faktor-faktor
yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif pada Wajib Pajak Badan (Studi
pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-
2016)”.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang sebelumnya, peneliti ingin menguji dan menganalisis
faktor-faktor yang mempengaruhi dan dapat digunakan untuk mengefektivitaskan
pembayaran pajak perusahaan, berikut adalah rumusan masalah dalam penelitian
ini :
a) Apakah leverage berpengaruh terhadap tarif pajak efektif perusahaan?
b) Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap tarif pajak efektif perusahaan?
c) Apakah intensitas aset tetap berpengaruh terhadap tarif pajak efektif
perusahaan?
d) Apakah perputaran persediaan berpengaruh terhadap tarif pajak efektif
perusahaan?
1.3 Batasan Masalah
Dalam penelitian ini, peneliti hanya memfokuskan empat faktor untuk mengetahui
faktor-faktor yang mempengaruhi tarif pajak efektif pada wajib pajak badan yaitu
leverage, profitabilitas, intensitas aset tetap, dan perputaran persediaan pada
seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2016.
9
1.4 Tujuan Penelitian
Sesuai dengan rumusan masalah yang telah dijelaskan pada bagian sebelumnya,
maka tujuan dari penelitian ini adalah:
1. Untuk menganalisis pengaruh yang ditimbulkan oleh leverage terhadap
tarif pajak efektif perusahaan;
2. Untuk menganalisis pengaruh yang ditimbulkan oleh profitabilitas
terhadap tarif pajak efektif perusahaan;
3. Untuk menganalisis pengaruh yang ditimbulkan oleh intensitas aset tetap
perputaran persediaan terhadap tarif pajak efektif perusahaan;
4. Untuk menganalisis pengaruh yang ditimbulkan oleh perputaran
persediaan terhadap tarif pajak efektif perusahaan.
1.5 Manfaat Penelitian
a. Bagi akademisi
Penelitian ini untuk menambah pengetahuan dan wawasan yang
berkaitan dengan implementasi faktor-faktor yang mempengaruhi tarif
pajak efektif pada wajib pajak badan serta dapat digunakan sebagai
referensi bagi penelitian lain.
b. Bagi perusahaan
Penelitian ini diharapkan dapat meningkatkan efektif pembayaran
pajak bagi pengusaha kena pajak dalam membayar kewajiban pajaknya
sehingga perusahaan dapat memperoleh laba dan likuiditas yang
diharapkan manajemen.
10
c. Bagi investor
Penelitian ini dapat memberikan informasi tentang efektivitas
pembayaran pajak yang dilakukan manajemen pajak sehingga dapat
dijadikan sebagai salah satu pertimbangan dalam melakukan keputusan
investasi.
11
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori
2.1.1 Teori Agensi
Teori Agensi adalah kontrak antara satu atau beberapa principal yang
mendelegasikan wewenang kepada orang lain (agent) untuk mengambil keputusan
dalam menjalankan perusahaan. Dalam pelaksanaan kontrak akan timbul biaya
agensi (agency cost), yaitu biaya yang timbul agar manajer bertindak selaras
dengan tujuan pemilik, seperti pembuatan kontrak ataupun melakukan
pengawasan (Masri dan Martani, 2012).
Teori Agensi pada penelitian ini menjelaskan bahwa adanya konflik yang akan
timbul antara pemilik perusahaan dan manajemen perusahaan termasuk
perusahaan-perusahaan yang telah listing di BEI. Konflik tersebut terjadi ketika
pemilik utama perusahaan tersebut adalah fiskus sekaligus pembuat regulasi
dalam hal perpajakan sementara di sisi lain terdapat pihak manajemen perusahaan
sebagai pembayar pajak. Pihak fiskus yang merangkap sebagai pembuat regulasi
berharap akan adanya pemasukan yang sebesar-besarnya dari sektor pajak
sementara pada pihak manajemen terdapat pandangan bahwa pihak perusahaan
harus menghasilkan laba sebesar-besarnya dari sektor pajak sementara manajemen
12
terdapat pandangan bahwa perusahaan harus menghasilkan laba yang signifikan
dengan menghasilkan beban pajak yang rendah. Terdapat dua sudut pandang yang
berbeda tersebut dapat menyebabkan adanya konflik antara pemilik perusahaan
dengan pihak manajemen perusahaan.
2.1.2 Pengertian Pajak
Pajak adalah salah satu sumber pendapatan negara yang sangat penting bagi
pelaksanaan dan peningkatan pembangunan nasional yang bertujuan untuk
meningkatkan kemakmuran dan kesejahteraan masyarakat (Pohan, 2003).
Pajak adalah iuran atau pungutan wajib yang dipungut oleh pemerintah dari
masyarakat (wajib pajak) untuk menutupi pengeluaran rutin negara dan biaya
pembangunan tanpa balas jasa yang dapat ditunjuk secara langsung
(Supriyanto,2012).
Pajak adalah iuran kepada negara (yang dapat dipaksakan) yang terutang oleh
yang wajib membayarnya menurut peraturan, dengan tidak mendapat prestasi
kembali, yang langsung dapat ditunjuk, dan yang gunanya adalah untuk
membayar pengeluaran-pengeluaran umum berhubung dengan tugas negara yang
menyelenggarakan pemerintahan (Waluyo, 2010).
Dari beberapa definisi yang telah disajikan dapat ditarik kesimpulan bahwa pajak
memiliki unsur-unsur berikut:
1. Yang berhak memungut pajak ialah negara, baik oleh pemerintah pusat
maupun pemerintah daerah.
13
2. Pajak dipungut berdasarkan kekuatan undang-undang serta aturan
pelaksanaannya, sehingga dapat dipaksakan.
3. Dalam pembayaran pajak, tidak dapat ditunjukkan adanya kontraprestasi
langsung secara individual oleh pemerintah.
4. Pajak digunakan untuk membiayai keperluan rumah tangga negara, yakni
pengeluaran-pengeluaran yang bermanfaat bagi masyarakat luas.
5. Pajak dapat dipungut secara langsung ataupun tidak langsung.
2.1.3 Pengertian Efektivitas
Efektivitas adalah sarana dan upaya untuk memenuhi kewajiban perpajakan
dengan benar tetapi jumlah pajak yang dibayar dapat ditekan serendah mungkin
untuk memperoleh laba dan likuiditas yang diharapkan (Suandy, 2008).
Efektivitas adalah pemanfaatan sumber daya, sarana dan prasarana dalam jumlah
tertentu yang secara sadar ditetapkan sebelumnya untuk menghasilkan sejumlah
barang dan jasa kegiatan yang dijalankan (Siagian, 2013).
Tujuan yang diharapkan dengan adanya efektivitas pembayaran pajak adalah
(Pohan, 2013):
1. Meminimalisasi beban pajak yang terutang.
2. Memaksimalkan laba setelah pajak.
3. Meminimalkan terjadinya kejutan pajak jika terjadi pemeriksaan pajak
oleh fiskus.
4. Memenuhi kewajiban perpajakannya secara benar, efisien, dan efektif.
14
Cara meneliti keefektivitasan pembayaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan
adalah dengan menggunakan tarif pajak efektif. Tarif pajak efektif didefinisikan
sebagai perbandingan antara pajak rill yang dibayar oleh perusahaan dengan laba
komersial sebelum pajak (Richardson dan Lanis, 2007). Dengan adanya tarif
pajak efektif, maka perusahaan akan mendapatkan gambaran secara riil
bagaimana usaha manajemen pajak perusahaan dalam menekan kewajiban pajak
perusahaan. Karena apabila perusahaan memiliki persentase tarif pajak efektif
yang lebih tinggi dari tarif yang ditetapkan yaitu sebesar 20% maka perusahaan
kurang maksimal dalam memaksimalkan insentif - insentif perpajakan yang ada,
karena dengan perusahaan memanfaatkan insentif perpajakan yang ada maka
dapat memperkecil persentase pembayaran pajak dari laba komersial (Maesarah,
2013).
Dari beberapa definisi-definisi yang telah disajikan dapat ditarik kesimpulan
bahwa efektivitas pembayaran pajak dalam pembahasan ini bukan merupakan
penghindaran pajak yang ilegal atau dengan melanggar norma-norma dalam
perpajakan yang telah tertulis dalam undang-undang yang dampaknya akan
merugikan negara tetapi merupakan usaha-usaha dari wajib pajak badan agar
meminimalkan pajaknya secara legal menurut peraturan perpajakan.
2.1.4 Leverage
Leverage merupakan banyaknya jumlah utang yang dimiliki perusahaan dalam
melakukan pembiayaan dan dapat digunakan untuk mengukur besarnya aktiva
yang dibiayai dengan utang. Perusahaan yang mempunyai tingkat leverage yang
tinggi mempunyai ketergantungan pada pinjaman luar untuk membiayai asetnya.
15
Sedangkan perusahaan yang mempunyai tingkat leverage rendah lebih banyak
membiayai asetnya dengan modal sendiri (Yulfaida, 2012).
Karakteristik tingkat perusahaan dan hubungan dengan leverage bervariasi sesuai
dengan pandangan yang berbeda dari teori keuangan, yaitu (Socio dan Nigro,
2012):
1. The trade-off theory
Teori ini menyatakan bahwa perusahaan memilih leverage yang optimal
setelah membandingkan kerugian dan keuntungan yang akan diperoleh dengan
utang atau ekuitas.
2. The pecking order theory
Teori ini berhubungan dengan masalah informasi asimetris yang menegaskan
bahwa nilai optimal leverage tidak ada.
Besar kecilnya utang yang dimiliki perusahaan akan sangat berpengaruh terhadap
besar kecilnya pajak yang dibayar. Hal ini dikarenakan biaya bunga dapat
dikurangkan dalam menghitung pajak, sehingga utang dapat mempengaruhi
secara langsung tarif pajak efektif perusahaan. Pernyataan tersebut sejalan dengan
pendapat dari Noor (2010) yang menyebutkan bahwa perusahaan dengan jumlah
utang yang lebih banyak memiliki nilai tarif pajak efektif yang lebih rendah
karena pengeluaran biaya bunga akan mengurangi biaya pajak yang akan
dikeluarkan oleh perusahaan.
2.1.5 Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba atau
keuntungan dan merupakan indikator dari keberhasilan operasi perusahaan.
16
Profitabilitas merupakan faktor penentu beban pajak, karena perusahaan dengan
laba yang lebih besar akan membayar pajak yang lebih besar pula. Sebaliknya,
perusahaan dengan tingkat laba yang rendah maka akan membayar pajak yang
lebih rendah atau bahkan tidak membayar pajak jika perusahaan mengalami
kerugian. Dengan sistem kompensasi pajak, kerugian dapat mengurangi besarnya
pajak yang harus ditanggung pada tahun berikutnya (Rodriguez dan Arias, 2012).
Dalam penelitian ini profitabilitas diproyeksikan dengan return on assets. Return
on assets adalah suatu indikasi yang mencerminkan performa keuangan
perusahaan, semakin tinggi nilai return on assets yang mampu diraih oleh
perusahaan maka performa keuangan perusahaaan tersebut dapat dikategorikan
baik. Return on assets yang positif menunjukkan bahwa dari total penjualan yang
dihasilkan dari aktivitas operasi, perusahaan mampu menghasilkan laba.
Sebaliknya, return on assets yang negatif menunjukkan bahwa dari total
penjualan yang dihasilkan dari aktivitas operasi, perusahaan tidak mampu
menghasilkan laba atau merugi (Kasmir, 2012).
Jika return on assets semakin tinggi berarti semakin tinggi keuntungan
perusahaan sehingga semakin baik pengelolaan aset perusahaan. Dapat
diasumsikan bahwa perusahaan dengan return on assets positif atau memperoleh
laba, tidak melakukan pengefektifan pajak karena perusahaan dianggap dapat
mengatur pendapatan dan pembayaran pajaknya.
2.1.6 Intensitas Aset Tetap
Intensitas aset tetap merupakan proporsi dimana dalam aset tetap terdapat pos
bagi perusahaan untuk menambahkan beban yaitu beban penyusutan yang
17
ditimbulkan oleh aset tetap sebagai pengurang penghasilan, jika aset tetap
semakin besar maka laba yang dihasilkan akan semakin kecil, karena adanya
beban penyusutan yang terdapat dalam aset tetap yang dapat mengurangi laba.
Pemilihan investasi dalam aset tetap terkait perpajakan adalah dalam hal
depresiasi. Perusahaan yang memutuskan untuk berinvestasi dalam bentuk asset
tetap dapat menjadikan biaya penyusutan sebagai biaya yang dapat dikurangkan
dari penghasilan atau bersifat deductible expense. Biaya penyusutan yang bersifat
deductible expense akan menyebabkan laba kena pajak perusahaan menjadi
berkurang yang pada akhirnya akan mengurangi jumlah pajak yang harus dibayar
perusahaan (Mulyani, 2014).
Aset tetap dibagi menjadi tiga jenis, yaitu aset tetap berwujud, aset tetap tak
berwujud dan aset tetap sumber daya alam. Istilah penyusutan untuk masing-
masing aset tetap berbeda satu dengan yang lain, untuk penyusutan yang terjadi
pada aset tetap berwujud disebut depresiasi, penyusutan terhadap aset tetap tak
berwujud disebut amortisasi dan penyusutan aset tetap sumberdaya alam disebut
deplesi. Dalam manajemen pajak, depresiasi dapat dijadikan sebagai pengurang
beban pajak. Perusahaan dengan rasio aset tetap dibanding dengan total aset yang
besar, akan membayar pajak lebih rendah dibanding perusahaan yang memiliki
rasio lebih kecil (Darmadi, 2013).
Aset tetap adalah aset berwujud yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi
atau penyediaan barang atau jasa, untuk disewakan ke pihak lain, atau untuk
tujuan administratif dan diharapkan akan digunakan lebih dari satu periode
(Agoes dan Trisnawati, 2013).
18
Dari beberapa pengertian di atas dapat disimpulkan bahwa aset tetap merupakan
investasi yang dilakukan oleh perusahaan dalam jangka panjang (lebih dari satu
tahun) yang bertujuan tidak untuk dijual kembali melainkan untuk digunakan
dalam kegiatan operasional perusahaan. Aset tetap yang dimanfaatkan perusahaan
akan menyusut nilainya, ini dikarenakan sifat aus yang dimiliki oleh aset tetap.
Untuk aset tetap yang tidak digunakan oleh perusahaan juga tetap akan menyusut
karena sifat aset tetap yang dapat ketinggalan zaman (usang).
Dengan adanya beban penyusutan yang ditimbulkan oleh aset tetap maka laba
yang dihasilkan perusahaan juga semakin kecil dan beban pajak penghasilan juga
akan semakin berkurang.
2.1.7 Perputaran Persediaan
Perputaran persediaan merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur berapa
kali dana yang ditanam dalam persediaan ini berputar dalam satu periode. Rasio
ini dikenal dengan nama rasio inventory turn over. Dapat diartikan pula bahwa
perputaran persediaan merupakan rasio yang menunjukkan berapa kali jumlah
barang persediaan diganti dalam satu tahun. Cara menghitung rasio perputaran
persediaan yaitu dengan membandingkan antara harga pokok penjualan dengan
persediaan (Kasmir, 2012).
Persediaan adalah barang yang dijual dalam aktivitas operasi normal perusahaan,
dengan pengecualian organisasi jasa tertentu, persediaan merupakan aset inti dan
penting dalam perusahaan yang merupakan komponen utama dari aset operasi dan
langsung mempengaruhi laba (Subramanyam, 2010).
19
Jadi dapat disimpulkan bahwa persediaan adalah suatu jenis aktiva yang dimiliki
perusahaan sampai tanggal neraca dan digunakan untuk kegiatan operasional
perusahaan yang menimbulkan harga pokok penjualan dalam penilaiannya
sebagai pengurang beban pajak penghasilan. Semakin lama perputaran persediaan
perusahaan maka harga pokok penjualan semakin tinggi, jika harga pokok
penjualan tinggi maka laba akan turun penurunan laba akan diikuti dengan
penurunan pajak penghasilan.
2.2 Penelitian Terdahulu
Berikut hasil dari beberapa penelitian sejenis yang dijadikan bahan kajian yaitu:
No Peneliti JudulPenelitian
Variabel yangdigunakan
Hasil Penelitian
1. Darmadi danZulaikha.2013.
Analisis Faktor-Faktor yangMempengaruhiManajemenPajak denganIndikator TarifPajak Efektif :Studi Empirispada PerusahaanManufaktur yangTerdaftar diBursa EfekIndonesia Tahun2011-2012
Variabelindependen:ukuran perusahaan,hutang perusahaan,profitabilitas,intensitas aset tetap,intensitaspersediaan, danfasilitas perpajakan
Variabel dependen:manajemen pajak
Ukuranperusahaanberpengaruhnegatifsignifikan,hutangperusahaanberpengaruhnegatif tidaksignifikan,intensitas asettetap danintensitaspersediaanberpengaruhpositif signifikan,profitabilitas dnfasilitasperpajakanberpengaruhpositif tidaksignifikan
2. Mulyani.2014.
Pengaruhkarakteristikperusahaan,
Variabel dependen:Penghindaran pajakVariabel
Leverage dankarakteristikperusahaan
20
koneksi politikdan reformasiperpajakanterhadappenghindaranpajak
independen:leverage, intensitasmodal, koneksipolitik, reformasiUU PPh Tahun2006
berpengaruhterhadappenghindaranpajak sedangkanintensitas modaldan reformasiperpajakan tidakberpengaruhsignifikanterhadappenghindaranpajak.
3. Wulandaridan Septiari.2014
Effective TaxRate: Efek dariCorporateGovernance
Variabelindependen:Effective Tax Rate
Variabel dependen:dewan komisaris,proporsi dewankomisarisindependen,kepemilikan sahaminstitusional, komiteaudit internal dankepemilikan sahammanajerial
Variabel dewankomisaris,proporsi dewankomisarisindependen,kepemilikansahaminstitusional,komite auditinternal memilikipengaruhsignifikanterhadap effectivetax rate.Kepemilikansaham manajerialtidakberpengaruhsignifikan.
4. Puspita danFebrianti.2017.
Faktor-faktoryangmempengaruhipenghindaranpajak padaperusahaanmanufaktur dibursa efekindonesia
Variabelindependen:Ukuran perusahaan,return on asset,leverage, intensitasmodal, sales growthdan komposisikomisarisindependen
Variabel dependen:penghindaran pajak
Ukuranperusahaan,return on asset,dan sales growthmemilikipengaruhterhadappenghindaranpajak.Leverage,intensitas modaldan komposisikomisarisindependen tidakmemilikipengaruhterhadap
21
penghindaranpajak.
5. Marfuah.2015.
Pengaruh returnon asset,leverage, ukuranPerusahaankompensasi rugifiskal, dankoneksi politikterhadap TaxAvoidance
Variabelindependen: returnon asset, leverage,Ukuran perusahaan,kompensasi rugifiskal dan koneksiPolitikVariabel dependen:tax avoidance
Return on Asset,kompensasi rugifiskal dankoneksi politiktidakberpengaruhterhadap taxavoidance.Leverage danukuranperusahaanberpengaruhterhadap taxavoidance
2.3 Model Penelitian
Perusahaan menggunakan tarif pajak efektif untuk menekan beban pajaknya agar
tidak memberatkan keuangan perusahaan serta memanfaatkan sumber daya yang
dimiliki oleh perusahaan untuk meminimalkan beban pajak dan mengefektifkan
pembayaran pajaknya. Beberapa cara yang mungkin dilakukan oleh perusahaan
adalah dengan memanfaatkan leverage, profitabilitas, intensitas aset tetap, dan
perputaran persediaan.
Model Penelitian
H4 (-)
H3 (-)
H1 (-)
Tarif Pajak Efektif(ETR)
Profitabilitas
Intensitas Aset Tetap
Perputaran Persediaan
Leverage
H2 (-)
22
2.4 Perumusan Hipotesis
2.4.1 Pengaruh Leverage Perusahaan terhadap Tarif Pajak Efektif
Rasio leverage dapat digunakan untuk menggambarkan kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Berkurangnya sumber pendanaan
di perusahaan dapat memicu konflik antar prinsipal dan agen. Ada kemungkinan
bahwa pihak prinsipal tidak setuju dengan permintaan pendanaan dari pihak
manajemen untuk keperluan perusahaan, sehingga pihak manajemen (agen)
menutupi kebutuhan pembiayaan perusahaan dengan melakukan utang.
Perusahaan dengan jumlah utang yang lebih banyak memiliki nilai effective tax
rate yang lebih rendah. Hal ini dikarenakan biaya bunga dapat mengurangi
pendapatan perusahaan sebelum pajak (Liu dan Cao, 2007). Hubungan yang
negatif antara leverage dengan tarif pajak efektif (Richardson dan Lanis, 2007).
Berdasarkan uraian di atas dapat diambil hipotesis pertama yaitu :
H1 : Leverage berpengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif
2.4.2 Pengaruh Profitabilitas Perusahaan terhadap Tarif Pajak Efektif
Dari penelitian yang dilakukan oleh Marfuah (2015) bahwa profitabilitas tidak
berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia. ROA merupakan indikator kemampuan perusahaan dalam
menghasilkan laba perusahaan. Semakin tinggi nilai ROA maka akan
menghasilkan pajak yang tinggi dan cenderung aktivitas tax avoidance akan
mengalami penurunan. Ternyata tidak ditemukan pengaruh profitabilitas terhadap
tax avoidance dalam penelitian ini. Penelitian Soepriyanto (2011) menjelaskan
bahwa profitabilitas berpengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif, hal ini
23
berarti apabila profitabilitas meningkat maka tarif pajak efektif mengalami
penurunan karena akan dilakukan perencanaan pajak yang matang sehingga
menghasilkan pajak yang optimal.
Profitabilitas merupakan suatu indikator yang mencerminkan performa keuangan
perusahaan, semakin tingginya nilai profitabilitas maka akan semakin bagus
performa perusahaan tersebut sehingga profitabilitas menjadi faktor penting
dalam pengenaan pajak penghasilan bagi perusahaan. Tingginya profitabilitas
mengakibatkan jumlah pajak yang harus dibayar juga semakin meningkat karena
perusahaan dianggap berhasil dalam mengelola kekayaan perusahaan dalam
menghasilkan laba. Perusahaan yang memiliki profitabilitas yang tinggi memiliki
kesempatan untuk melakukan efektifitas pajak guna meminimalkan beban pajak
yang harus dibayarkan (Kurniasih dan Sari, 2013). Berdasarkan penjelasan di atas
dapat diambil hipotesis kedua yaitu:
H2 : Profitabilitas berpengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif
2.4.3 Pengaruh Intensitas Aset Tetap Terhadap Tarif Pajak Efektif
Variabel intensitas aset tetap berpengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif
sehingga variabel intensitas tetap berpengaruh positif terhadap manajemen pajak
(Soepriyanto, 2011).
Aset tetap perusahaan dapat menyebabkan berkurangnya beban pajak yang harus
dibayarkan dengan adanya depresiasi yang melekat pada aset tetap. Hal ini
membuktikan bahwa perusahaan dengan aset tetap yang lebih memiliki
kemungkinan untuk membayar pajak yang lebih rendah dibanding dengan aset
tetap yang lebih sedikit. Intensitas aset tetap perusahaan menggambarkan
24
banyaknya investasi perusahaan terhadap aset tetap perusahaan. Intensitas aset
tetap perusahaan dapat mengurangi pajak karena adanya depresiasi yang melekat
dalam aset tetap. Beban depresiasi dapat dimanfaatkan oleh manajer untuk
menekan jumlah beban pajak perusahaan. Manajer akan menginvestasikan dana
menganggur perusahaan untuk berinvestasi dalam aset tetap, dengan tujuan untuk
mendapatkan keuntungan berupa depresisi yang dapat digunakan sebagai
pengurang pajak. Dengan memanfaatkan adanya depresiasi, manajer dapat
meningkatkan kinerja perusahaan untuk tercapainya kompensasi kinerja manjer
yang dinginkan dan dapat mengefektivitaskan pembayaran pajak perusahaan
(Rodriguez dan Arias, 2012). Berdasarkan penjelasan di atas dapat diambil
hipotesis ketiga yaitu:
H3 : Intensitas aset tetap perusahaan berpengaruh negatif terhadap tarif pajak
efektif
2.4.4 Pengaruh Perputaran Persediaan Terhadap Tarif Pajak Efektif
Perputaran persediaan berpengaruh negatif. Artinya jika semakin panjang waktu
yang dibutuhkan perusahaan untuk menghabiskan persediaan, maka semakin
besar biaya yang harus dikeluarkan oleh perusahaan untuk biaya pemeliharaan.
Dengan semakin tingginya biaya yang harus dikeluarkan, maka laba perusahaan
akan semakin menurun (Aghiza, 2014).
Perputaran persediaan dalam penelitian ini mengindikasikan bahwa semakin besar
perputaran persediaan akan menyebabkan Harga Pokok Penjualan yang semakin
besar sehingga akan menyebabkan penurunanan laba perusahaan, penurunan laba
25
perusahaan akan menyebabkan penurunan pajak perusahaan. Berdasarkan
penjelasan di atas dapat diambil hipotesis keempat yaitu:
H4 : Perputaran persediaan berpengaruh negatif terhadap tarif pajak efektif
26
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar (listing) di
Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2011 sampai tahun 2016. Metode
pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling dengan menggunakan beberapa kriteria tertentu yang harus
dipenuhi perusahan agar dapat digunakan sebagai sampel. Kriteria pemilihan
sampel pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan yang menerbitkan laporan keuangan secara lengkap sesuai
dengan variabel yang digunakan dalam penelitian selama tahun 2011
sampai dengan tahun 2016. Kelengkapan laporan keuangan sangat
diperlukan dalam penilaian variabel - variabel penelitian, sehingga
perusahaan yang tidak memiliki kelengkapan dalam pelaporan
keuangannya tidak termasuk dalam sampel penelitian.
2. Perusahaan yang mengalami laba selama tahun 2011 sampai dengan 2016.
Kriteria ini digunakan karena pajak penghasilan dikenakan atas laba yang
diperoleh perusahaan, sehingga ketika perusahaan merugi perusahaan
27
tidak dikenai pajak penghasilan melainkan perusahaan mendapatkan
kompensasi atas pajak yang dinamakan manfaat pajak penghasilan.
Tabel 3.1Populasi dan Sampel Penelitian
NoKriteria Sampel
JumlahPerusahaan
1 Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia daritahun 2011-2016 560
2 Perusahaan yang belum terdaftar di Bursa EfekIndonesia minimal sejak tahun 2011 (136)
3 Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan keuangantahunan pada periode 2011-2016 (25)
4 Perusahaan yang tidak memiliki variabel yangdibutuhkan oleh peneliti (90)
5 Perusahaan yang mengalami kerugian (146)
Jumlah Sampel Perusahaan 163
Jumlah Sampel Penelitian 978
3.2 Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder adalah data yang diperoleh peneliti secara tidak langsung melalui media
perantara (diperoleh dan dicatat oleh pihak lain). Data sekunder umumnya berupa
bukti, catatan atau laporan historis yang lebih tersusun dalam arsip (data
dokumenter) yang dipublikasikan dan yang tidak dipublikasikan. Data sekunder
dalam penelitian ini adalah laporan keuangan auditan seluruh perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011-2016. Sumber data dapat
diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id).
28
3.3 Definisi Operasional Variabel
3.3.1 Variabel Dependen
Variabel dependen yang digunakan yaitu tarif pajak effektif. Definisi efektivitas
pembayaran pajak adalah sarana untuk memenuhi kewajiban perpajakan dengan
benar tetapi jumlah pajak yang dibayar dapat ditekan serendah mungkin untuk
memperoleh laba dan likuiditas yang diharapkan secara efektif. Perhitungan tarif
pajak efektif perusahaan dapat diukur dengan menggunakan rumus yang
digunakan Darmadi (2013):
Tarif Pajak Efektif = Beban Pajak PenghasilanLaba Sebelum PajakBeban pajak penghasilan dan laba sebelum pajak dalam perhitungan tarif pajak
efektif merupakan beban pajak yang tercantum dalam laporan keuangan laba/rugi
perusahaan. Beban pajak yang tercantum dalam laporan keuangan adalah total
pajak kini ditambah dengan total pajak tangguhan.
3.3.2 Variabel Independen
1. Leverage
Leverage dapat didefinisikan sebagai tingkat hutang yang dimiliki oleh
perusahaan. Definisi hutang adalah salah satu sumber pendanaan yang dapat
digunakan perusahaan untuk membiayai pengeluarannya. Penelitian ini
menggunakan proksi debt to equity ratio perusahaan untuk menggambarkan total
hutang perusahaan terhadap ekuitas. Rasio ini berfungsi untuk mengetahui setiap
rupiah modal sendiri yang dijadikan untuk jaminan hutang.
29
Menurut Kasmir (2012) rumus dari debt to equity ratio sebagai berikut :
Debt to Equity Ratio = Total HutangTotal Ekuitas2. Profitabilitas
Definisi profitabilitas adalah ukuran untuk menilai kemampuan perusahaan dalam
mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas
manajemen suatu perusahaan. Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari
penjualan dan pendapatan. Intinya adalah penggunaan rasio ini menunjukkan
efisiensi perusahaan. Peneliti ini menggunakan proksi rasio return on assert
(ROA) untuk mengukur profitabilitas perusahaan. Menurut Kasmir (2012) return
on asset dapat dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
ROA = Laba Sebelum PajakTotal Aset3. Intensitas Aset Tetap
Intensitas aset tetap adalah gambaran besarnya aset tetap yang dimiliki oleh
perusahaan. Penelitian ini diproksikan menggunakan intensitas aset tetap untuk
menggambarkan intensitas aset tetap perusahaan. Intensitas aset tetap perusahaan
dapat dihitung dengan cara jumlah aset tetap yang dimiliki oleh perusahaan
dibandingkan dengan total aset perusahaan. Intensitas aset tetap perusahaan dapat
dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut (Darmadi, 2013) :
Intensitas Aset Tetap = Total Aset TetapTotal Aset
30
4. Perputaran Persediaan
Perputaran persediaan mencerminkan berapa kali jumlah barang persediaan
diganti dalam setahun. Variabel perputaran persediaan mengunakan proxy rasio
inventory turn over. Rasio perputaran persedian dapat dihitung dengan cara nilai
harga pokok penjualan yang ada dalam perusahaan dibandingkan dengan total
persediaan. (Kasmir, 2012). Menurut Kasmir (2012) dapat dirumuskan sebagai
berikut:
Perputaran Persediaan = Harga Pokok PenjualanTotal Persediaan3.4 Metode Analisis Data
3.4.1 Metode Analisis
Metode analisis data merupakan suatu metode yang digunakan untuk memproses
variabel-variabel yang ada sehingga menghasilkan suatu hasil penelitian yang
berguna dan memperoleh suatu kesimpulan. Penelitian ini menggunakan analisis
regresi linear berganda. Analisis regresi berganda digunakan untuk menguji
pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen (Darmadi,
2013). Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan model analisis regresi
berganda sebagai berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + ε
Keterangan:Y : Tarif Pajak Efektif (ETR)α : Konstantaβ1, β2, β3,β4 : Koefisien regresiX1 : Leverage (Debt Equity Ratio)X2 : Profitabilitas (Return On Assets)X3 : Intensitas Aset TetapX4 : Perputaran Persediaane : Residual (standar eror)
31
3.4.2 Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suata data yang dilihat
dari nilai minimum (min), nilai maksimum (max), nilai rata-rata (mean), dan
standar deviasi mengenai variabel independen dan dependen yang dijabarkan
dalam bentuk statistik (Ghozali, 2016).
3.4.3 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik digunakan untuk menguji apakah data yang telah dikumpulkan
oleh peneliti memiliki kualitas yang baik. Uji asumsi klasik yang digunakan
dalam penelitian ini adalah uji normalitas data, uji multikolinearitas, uji
autokorelasi, uji heteroskedastisitas. Jika data yang telah dikumpulkan sudah
memenuhi seluruh kriteria asumsi klasik, maka data yang ada termasuk dalam
kategori data yang baik (Ghozali, 2016).
3.4.3.1 Uji Normalitas Data
Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah dalam model regresi, variabel
independen dan variabel dependen keduanya memiliki distribusi normal atau
tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi normal atau mendekati
normal. Seperti diketahui bahwa uji t mengasumsikan bahwa nilai residual
mengikuti distribusi normal. Kalau asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi
tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Pengujian normalitas data dilakukan
dengan menggunakan metode analisis P-P plot.
32
3.4.3.2 Uji Multikolinearitas
Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan
adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Model regresi yang baik
seharusnya tidaka terjadi korelasi di antara variabel independen. Salah satu untuk
mengetahui ada/tidaknya multikolinearitas ini adalah dengan menggunakan
Variance Inflation Factor (VIF) dan Tolerance. Nilai tolerance yang rendah sama
dengan nilai VIF tinggi (karena VIF=1/Tolerance) (Ghozali, 2013). Kriteria
pengambilan keputusan dengan nilai tolerance dan VIF adalah sebagai berikut:
1. Jika nilai tolerance ≤ 0,10 atau nilai VIF ≥ 10, berarti terjadi
multikolonieritas.
2. Jika nilai tolerance ≥ 0,10 atau nilai VIF ≤ 10, berarti tidak terjadi
multikolonieritas.
3.4.3.3 Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan variance dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang
lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka
disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model
regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi
heteroskedastisitas (Ghozali, 2016).
3.4.3.4 Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antara variabel
pengganggu pada periode tertentu dengan variabel pengganggu periode
33
sebelumnya. Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada masalah autokorelasi.
Untuk mengetahui apakah terjadi autokorelasi dalam suatu model regresi maka
dalam penelitian ini digunakan run test.
Run test merupakan bagian dari statistik non-parametik dapat pula digunakan
untuk menguji apakah antar residual terdapat korelasi makan dikatakan bahwa
residual adalah acak atau random. Run test digunakan untuk melihat apakah data
residual terjadi secara random atau tidak (sistematis).
Dengan hipotesis dasar di atas, maka dasar pengambilan keputusan uji statistik
dengan Run test adalah:
1. Jika nilai Asymp. Sig (2-tailed) kurang dari 0,05, maka H0 ditolak dan HA
diterima. Hal ini berarti data residual terjadi secara tidak random (sistematis).
2. Jika nilai Asymp. Sig (2-tailed) lebih dari 0,05, maka H0 diterima dan HA
ditolak. Hal ini berarti data residual terjadi secara random (acak).
3.4.4 Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan untuk menyatakan hubungan antara variabel
dependen, yaitu Y (tarif pajak efektif) dengan variabel independen, yaitu X
(leverage, profitabilitas, intensitas aset tetap dan perputaran persediaan).
3.4.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (Adjusted R2) pada intinya mengukur seberapa jauh
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel independen. Nilai
koefisiensi determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil berarti
kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel
dependen sangat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel–variabel
34
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk
memprediksi variasi variabel independen (Ghozali, 2016).
3.4.4.2 Uji Kelayakan Model (Uji Statistik F)
F-test digunakan untuk menguji apakah semua variabel independen atau bebas
yang dimasukkan dalam model regresi mempunyai pengaruh secara bersama sama
terhadap variabel dependen atau terikat (Ghozali, 2016). Kriteria pengujiannya
(Uji-F) adalah sebagai berikut:
1. Ha ditolak yaitu apabila nilai signifikan F > 0,05 berarti model regresi
dalam penelitian ini tidak layak untuk digunakan dalam peneliian.
2. Ha diterima yaitu apabila nilai signifikan F < 0,05 berarti model regresi
dalam penelitian ini layak untuk digunakan dalam peneliian.
3.4.4.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Pengujian signifikansi parameter individual ini digunakan untuk mengetahui
apakah variabel bebas secara individual mempengaruhi variabel terikat dengan
asumsi variabel independen lainnya konstan (Ghozali, 2016). Kriteria pengujian
hipotesis adalah seperti berikut ini:
1. Ha ditolak, yaitu apabila nilai signifikan t > 0,05 atau bila nilai
signifikansi lebih dari nilai α 0,05 berarti variabel independen secara
individual tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
2. Ha diterima, yaitu apabila nilai signifikan t < 0,05 atau bila nilai
signifikansi kurang dari atau sama dengan nilai α 0,05 berarti variabel
independen secara individual berpengaruh terhadap variabel dependen.
50
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Penelitian ini menguji secara empiris pengaruh leverage, profitabilitas, intensitas
aset tetap dan perputaran persediaan terhadap tarif pajak efektif pada seluruh
perusahanan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan
data laporan keuangan selama enam tahun, 2011-2016 yang mencakup 163
sampel perusahaan. Berdasarkan hasil penelitian, maka dapat disimpulkan sebagai
berikut:
1. Dari hasil analisis regresi linier berganda variabel leverage yang dihitung
dengan menggunakan debt to equity ratio (DER) tidak mempunyai pengaruh
terhadap variabel tarif pajak efektif.
2. Dari hasil analisis regresi linier berganda variabel profitabilitas yang dihitung
dengan rasio return on assets (ROA) mempunyai pengaruh yang negatif
terhadap variabel tarif pajak efektif, yang berarti bahwa antara variabel tersebut
menunjukkan arah yang berlawanan.
3. Dari hasil analisis regresi linier berganda variabel intensitas aset tetap
mempunyai pengaruh yang negatif terhadap variabel tarif pajak efektif, yang
berarti bahwa antara variabel tersebut menunjukkan arah yang berlawanan.
51
4. Dari hasil analisis regresi linier berganda variabel perputaran persediaan
mempunyai pengaruh yang positif terhadap variabel tarif pajak efektif, yang
berarti bahwa antara variabel tersebut menunjukkan arah yang sama.
5.2 Implikasi Penelitian
5.2.1 Implikasi Teoritis
1. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan menunjukkan bahwa profitabilitas
memiliki pengaruh terhadap tarif pajak efektif perusahaan. Profitabilitas yang
tinggi pada perusahaan akan membuat pajak penghasilan yang dibayarkan
perusahaan akan semakin efektif. Hal ini sejalan dengan pendapat Soepriyanto
(2011) apabila profitabilitas meningkat maka tarif pajak efektif mengalami
penurunan karena akan dilakukan perencanaan pajak yang matang sehingga
menghasilkan pajak yang optimal.
2. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan menunjukkan bahwa intensitas
aset tetap memiliki pengaruh terhadap tarif pajak efektif perusahaan. Semakin
banyaknya investasi yang dilakukan perusahaan dalam aset tetap akan
memberikan dampak yang baik terhadap beban pajak penghasilan yang
dibayarkan perusahaan. Bagaimana cara perusahaan memperoleh aset tetap dan
beban penyusutan aset tetap akan menimbulkan pengaruh terhadap tarif pajak
efektif perusahaan sehingga perusahaan dengan intensitas aset tetap yang tinggi
akan lebih efektif dalam pembayaran pajak penghasilan. Hal ini sejalan dengan
pendapat Pohan (2013) apabila perusahaan membeli aset secara leasing dan
memenuhi syarat-syarat yang ditentukan sebagai capital lease, maka secara
fiskal semua pembayaran, yaitu cicilan pokok dan bunga, diakui sebagai beban
tahun pengeluaran, sedangkan penyusutan tidak diakui sebagai beban fiskal.
52
3. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan menunjukkan bahwa perputaran
persediaan memiliki pengaruh terhadap tarif pajak efektif perusahaan.
Perputaran persediaan yang tinggi pada perusahaan akan meningkatkan beban
pajak penghasilan perusahaan sehingga tarif pajak perusahaan dikatakan
kurang efektif. Hal ini sejalan dengan pendapat Kasmir (2012) perputaran
persediaan yang besar akan menyebabkan penjualan yang tinggi. Dengan
besarnya penjualan akan menyebabkan laba perusahaan juga semakin besar,
laba perusahaan yang besar mengakibatkan pajak penghasilan yang tinggi.
5.2.2 Implikasi Praktis
1. Bagi Perusahaan
Manajemen perusahaan diharapkan dapat lebih memanfaatkan faktor-faktor
yang mempengaruhi efektifitas pajak penghasilan perusahaan sehingga beban
pajak penghasilan yang dibayarkan tiap tahunnya dapat ditekan serendah
mungkin dengan aturan yang tidak melanggar hukum perpajakan untuk
mencegah terjadinya praktik-praktik penghindaran pajak secara ilegal.
2. Bagi Investor
Investor diharapkan menggunakan penelitian ini sebagai salah satu bahan
pertimbangan dalam pengambilan keputusan dan dapat memberikan informasi
bagaimana cara yang digunakan perusahaan dalam menekan beban pajak
penghasilan dengan cara yang sesuai aturan perpajakan sehingga investor tidak
memberikan pandangan negatif terhadap perusahaan yang memiliki beban
pajak penghasilan yang lebih rendah dari tarif pajak yang berlaku.
53
5.3 Keterbatasan Penelitian
1. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling sehingga hasil
penelitian ini tidak dapat digeneralisasi secara luas untuk setiap perusahaan
publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Penelitian ini hanya menggunakan empat variabel independen dengan
kemampuan yang sangat terbatas dalam menjelaskan varians variabel dependen
sehingga masih terdapat faktor-faktor lain yang mempengaruhi tarif pajak
efektif yang tidak disajikan dalam model penelitian ini.
3. Variasi variabel dependen yang mampu dijelaskan oleh variabel independen
pada penelitian ini sekitar 8,7%. Sisanya sebesar 91,3% dapat dijelaskan oleh
faktor lain yang tidak dimodelkan dalam penelitian ini.
5.4 Saran
Berdasarkan hasil penelitian di atas, maka peneliti mengemukakan beberapa
saran, antara lain:
1. Penelitian selanjutnya perlu menggunakan metode pemilihan sampel yang
lebih baik sehingga lebih dapat bersifat menyeluruh.
2. Menambahkan variabel independen lain yang dapat mempengaruhi tarif pajak
efektif.
DAFTAR PUSTAKA
Agizha, Feryal. 2014. Pengaruh Periode Perputaran Kas, Periode PerputaranPiutang, Periode Perputaran Persediaan, dan Periode Perputaran HutangUsaha terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmu Manajemen. Vol 2, No 4.
Agoes, Sukrisno dan Trisnawati, Estralita. 2013. Akuntansi Perpajakan, EdisiTiga. Jakarta: Salemba Empat.
Ardyansah, Danis dan Zulaikha. 2014. Pengaruh Size, Leverage, Profitabilitas,Capital Intensity Ratio dan Komisaris Independen terhadap Effective TaxRate (ETR): Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar diBursa Efek Indonesia Tahun 2010-102. Diponegoro Journal of Accounting.Vol.3, No.2, hlm 1-9.
Darmadi, Iqbal Nulhakim dan Zulaikha. 2013. Analisis Faktor yangMempengaruhi Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak efektif.Diponegoro Journal of Accounting.Vol 2, No 4, Hal 1-12.
Direktorat Jenderal Pajak. www.pajak.go.id. Diakses pada tanggal 30 Desember2017.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisi Multivariate dengan Program IBM SPSS.Semarang: Penerbit BPUNDIP.
Imelia, Septi. 2015. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manajemen PajakDengan Indikator Tarif Pajak Efektif (ETR) Pada Perusahan LQ45 yangTerdaftar dalam Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012. Jurnal Akuntansi.Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Riau.
Jogiyanto. 2008. Metodologi Penelitian Sistem Informasi. Yogyakarta: Andi.
Kurniasih, Tommy dan Sari, M. M. Ratna. 2012. Pengaruh Return On Asset,Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi RugiFiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, Vol 18, No. 1, Februari2013. ISSN 1410-4628.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Liu, Xing dan Shujun Cao. 2007. “Determinants of corporate effective tax rates :evidence from listed companies in China”, The Chinese Economy. 40(6).hal 49-67.
Maesarah, Yasti, dkk. 2013. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan CorporateSocial Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak. JurnalMultiparadigma. Universitas Mataram.
Marfuah, Laila. 2015. Pengaruh Return On Asset, Leverage, Ukuran PerusahaanKompensasi Rugi Fiskal dan Koneksi Politik terhadap Tax Avoidance.Jurnal Akuntansi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis, UniversitasMuhammadiyah Surakarta.
Masri, Indah dan Dwi Martani. 2012. Pengaruh Tax avoidance Terhadap Cost OfDebt. Simposium Nasional Akuntansi XV. Banjarmasin.
Muljono, Djoko. 2009. Akuntansi Pajak. Yogyakarta: Penerbit Andi.
Mulyani, Sri, dkk. 2014. Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Koneksi Politik danReformasi Perpajakan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal AdministrasiBisnis. Fakultas Ilmu Administrasi, Universitas Brawijaya.
Noor, R.M Fadzilah, N.S.M Mastuki, N.A. 2010. Corporate Tax Planning: AStudy On Corporate Effective Tax Rate of Malaysian Listed Companies.Interntional Journal of Trade, Economics dan Finance, Vol. 1, No. 2,August, 2010.
Pohan, Chairil Anwar. 2013. Manajemen Perpajakan, Edisi Revisi. Jakarta: PT.Gramedia Pustaka Utama.
Puspita, Deanna dan Meiriska Febrianti. 2017. Faktor-Faktor yang MempengaruhiPenghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.Jurnal Bisnis dan Akuntansii. STIE Trisakti.
Rachmithasari, Anisa Fadilla. 2015. Pengaruh Return On Assets, Leverage,Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskalpada Tax Avoidance. Artikel Akuntansi. Universitas MuhammadiyahSurakarta.
Republik Indonesia. 2008. Undang- Undang Nomor 36 Tahun 2008 TentangPajak Penghasilan. Sekretariat Negara. Jakarta.
Republik Indonesia. 2007. Undang – Undang Nomor Tahun 2007 TentangKetentuan Umum Perpajakan. Sekretariatan Negara. Jakarta.
Resmi, Siti. 2011. Perpajakan: Teori dan Kasus. Edisis ke-6. Jakarta: SalembaEmpat.
Richardson, Grant dan Roman Lanis. (2007) “Determinant of the variability incorporate effective tax rates and tax reform: evidance from Australia”.Journal of Accounting and Public Policy. 26. hal 689-704.
Ridlwan, Achmad Zein. 2016. Analisis Faktor yang Mempengaruhi ManajemenPajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif. Artikel Akuntansi. UniversitasMuhammadiyah Surakarta.
Rodriguez, Elena Fernandez dan Antonio Martinez Ariaz. (2012) Do businesscharacteristics determine an effective tax rate?. The Chinese Economy. 45.hal 60-83.
Soepriyanto, Gatot. 2011. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Variasi Tarif PajakEfektif Perusahaan (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI). BinusBusiness Review, Vol. 2 No. 2 November 2011: 1025-1035.
Suandy, Erly. 2008. Perencanaan pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Supriyanto, Edy. 2012. Akuntansi Perpajakan. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Terkuak, Modus Penghindaran Pajak Perusahaan Jasa Kesehatan Asal Singapuradalam : http://ekonomi.kompas.com/read/2016/04/06/203829826/Terkuak.Modus.Penghindaran.Pajak.Perusahaan.Jasa.Kesehatan.Asal.Singapura.Diakses tanggal : 30 Desember 2017.
Waluyo. 2011. Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Waluyo. 2016. Akuntansi Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Wulandari, May dan Dovi Septiari. 2014. Effective Tax Rate : Efek dariCorporate Governance. Jurnal Manajemen Bisnis. Politeknik NegeriBatam.
