¿QUE ES EL SISTEMA FINANCIERO?

Es el conjunto de instituciones o intermediarios financieros, relaciones entre sí directa o indirectamente, que recogen el ahorro transitoriamente ocioso y se lo ofrecen a los demandantes de crédito

¿COMO ESTA ESTRUCTURADO EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO?

El sistema financiero y asegurador se encuentra conformado de la siguiente manera:

Establecimientos de crédito. Los establecimientos de crédito comprenden las siguientes clases de instituciones financieras: establecimientos bancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial.

Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya función principal consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito.

Establecimientos bancarios. Son establecimientos bancarios las instituciones financieras que tienen por función principal la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.

Corporaciones Financieras. Son corporaciones financieras aquellas instituciones que tienen por función principal la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores que establezcan las normas que regulan su actividad.

Corporaciones de ahorro y vivienda. Son corporaciones de ahorro y vivienda aquellas instituciones que tienen por función principal la captación de recursos para realizar primordialmente operaciones

activas de crédito hipotecario de largo plazo mediante el sistema de valor constante.

Compañías de financiamiento comercial. Son compañías de financiamiento comercial las instituciones que tienen por función principal captar recursos mediante depósitos a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios. Las compañías de financiamiento comercial especializadas en leasing tendrán como objeto primordial realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing.

También son instituciones financieras los organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero actualmente existentes, cuya función consiste en la captación de recursos del público y la realización primordial de operaciones activas de crédito de acuerdo con el régimen legal que regula su actividad.

¿CUAL ES LA IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA ECONOMÍA DE UN PAIS?

Desde finales de los 80 el sistema financiero colombiano ha experimentado cambios sensibles. En efecto, la liberalización financiera, el fortalecimiento de la regulación prudencial, la conversión de un número importante de sociedades en establecimientos de crédito, el aumento en los requisitos de capital, etc. han determinado un cambio de perfil en el sistema.

Adicionalmente, en el pasado reciente las autoridades han tomado medidas en cuanto a la estructura de los encajes, aumentos en los requisitos de capital, el acceso al crédito externo, etc. que afectan de manera importante a las entidades financieras. A raíz de estas medidas ha surgido un debate acerca del tipo de sistema financiero que resulta más deseable para Colombia.

La discusión es de vital importancia puesto que la estructura de encajes, las formas de intervención del Banco de la República en los mercados cambiario y monetario, la supervisión y todo el aparato regulatorio deben ser consistentes con el tipo de sistema que se desee.

¿EXPLICAR CUALES SON LOS AGENTES ECONOMICOS Y CUAL ES SU RELACIÓN ECONOMICA?

Sujeto que interviene en la actividad económica. Según su actividad se distinguen: agentes de producción y agentes de consumo, que según el nivel de análisis pueden agruparse en: individuales o microeconómicos, intermedios y macroeconómicos.

Se refiere a la clasificación de las unidades administrativas, productivas o consumidoras que participan en la economía; en Cuentas Nacionales se consideran agentes económicos a las familias, empresas, gobierno y el exterior. En el caso de las transferencias, los agentes económicos son: Empresas Públicas, Empresas Privadas, Organismos Descentralizados, Productores de Mercancías, Instituciones de seguridad Social, Organismos Descentralizados Productores de Servicios Sociales y Comunales, Instituciones Privadas sin fines de lucro, Particulares, Estados y Municipios, y el Exterior.

Los Agentes económicos que actúan en los mercados financieros pueden ser de dos tipos:

1.- Unidades económicas de gasto que presentan déficit en su gestión. (U.G.D.).

2.- Unidades económicas de gasto que presentan superávit en su gestión (U.G.S.).

En el primer caso (U.G.D.) necesitan financiación y por lo tanto emiten pasivos que son adquiridos por las U.G.S. y que para estos agentes suponen activos (Forma de mantener riqueza). Realmente nos encontramos con familias, estado, y empresas que son las unidades económicas que pueden presentar déficits o superávits.

La variable estratégica que determinara la emisión y adquisición de los activos financieros en los mercados de renta fija es el tipo de interés, que supone un coste para el emisor. Las unidades económicas que lo adquieren lo hacen con el fin de obtener una rentabilidad. Una función básica de los activos es la de servir como medios de pago en un caso y como medios de crédito en otros. Así por ejemplo si el emisor es el banco de España, el medio de pago es el dinero legal constituido por

las monedas y billetes. Por otro lado, el denominado dinero bancario lo constituyen los depósitos transferibles en instituciones financieras, es decir, las denominadas cuentas corrientes.

Existen dos tipos de activos: Los reales y los financieros. Los segundos, no crean riqueza ya que para las Unidades Económicas con Déficit (U.G.D.) es un pasivo y para las Unidades Económicas con Superávit (U.G.S.) un activo.

La función principal de los mediadores financieros consiste en poner en contacto las U.G.S y las U.G.D, interviniendo en los movimientos de fondos y de títulos.

4. ¿QUE SON MERCADOS FINANCIEROS, MERCADOS MONETARIOS Y MERCADOS CAPITALES?

MERCADO FINANCIERO (FINANCIAL MARKET): Designa no sólo el mercado bursátil, en el que se intercambian esencialmente acciones y obligaciones, sino también el mercado del dinero a largo plazo, es decir, el conjunto de intercambio de capitales de largo plazo.

Las funciones primordiales, por lo tanto, de los Mercados Financieros son:

1.- Poner en contacto a los agentes que intervienen en los mismos: prestatarios y prestamistas, intermediarios financieros bancarios y no bancarios.

2.- Ser un mecanismo de fijación de precios de Los activos que se negocian.

3.- Proporcionar liquidez a Los activos.

4.- Reducción de plazos y costes de intermediación.

MERCADO MONETARIO (MONEY MARKET): En términos generales es un centro financiero donde se realiza la compraventa de letras de cambio, divisas y oro. También se denomina al mercado del dinero a corto plazo que utiliza como soportes efectos públicos o privados. Está reservado a los bancos y a las instituciones financieras. Es el lugar en el que los bancos comerciales se refinancian.

MERCADO DE CAPITALES: Conjunto de instituciones financieras que canalizan la oferta y la demanda de préstamos financieros. Muchas de estas instituciones son intermediarios que hacen de puente entre los mercados de corto plazo, actuando como mayoristas en la emisión y venta de nuevos títulos o como "manipuladores" en la adaptación de ofertas de títulos financieros para satisfacer la demanda. Los productos con los que trata son títulos financieros de todo tipo o tamaño, nuevos o de segunda mano. Las empresas son bancos comerciales, bolsas de valores, etc.

. ¿CUÁLES SON LOS ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO?

Los establecimientos de crédito comprenden las siguientes clases de instituciones financieras: Bancos, Corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial leasing.

Estas entidades pueden ser de naturaleza comercial o cooperativa.

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¿CUALES SON LAS FUNCIONES MAS IMPORTANTES DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?

Sus funciones más importantes es la de captar el ahorro del público para canalizarlo a las actividades productivas y de consumo en forma de préstamos

Los intermediarios financieros son agentes económicos que prestan y piden prestados fondos, transformando los activos, ya que adquieren títulos primarios de los prestatarios y venden títulos derivados a los prestamistas.

El ejemplo mas claro de intermediario financiero es la banca comercial, ya que presta y pide prestado fondos de forma habitual y como actividad principal de su negocio.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

Sistema Financiero

El Sistema Financiero y Asegurador en Colombia se encuentra conformado por Entidades Financieras y Aseguradoras. A continuación encuentras información relacionada con cada una de estas y sus principales funciones:

ENTIDADES FINANCIERAS

Entre los tipos de establecimientos que hacen parte de las entidades financieras en Colombia, encontramos los establecimientos de crédito, las sociedades de servicios financieros y las sociedades de capitalización. A continuación se detalla en cada una de estas.

ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO

Los establecimientos de crédito tienen como función principal el captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos a través de préstamos, anticipos, descuentos u otras operaciones activas de crédito.Entre estos se encuentran los siguientes:1. ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS: La función principal de este tipo de establecimientos es la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, así mismo la captación de otros depósitos a la vista o a término; esto con el objeto de realizar operaciones activas de crédito. Actualmente Banco Falabella hace parte de este tipo de establecimientos.2. CORPORACIONES FINANCIERAS: La función principal de este tipo de establecimientos es la captación de recursos a término, a través de depósitos o de

instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores que establezcan las normas que regulan su actividad.3. COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO: La función principal de estos establecimientos es la de captar recursos a término, con el fin de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. (Antes de la Ley 1328 de 2009 se denominaban Compañías de Financiamiento Comercial).4. COOPERATIVAS FINANCIERAS: Estos establecimientos son organismos corporativos especializados cuya función principal consiste en adelantar las actividades financieras que les han sido expresamente autorizadas por la ley.

SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS

La principal función de este tipo de establecimientos es la realización de operaciones previstas en el régimen que regula su actividad. Dentro de este tipo de establecimientos encontramos:1. SOCIEDADES FIDUCIARIAS: La principal función de este tipo de establecimientos es la celebración de contratos de fiducia mercantil y encargos fiduciarios, así como la administración de carteras colectivas o patrimonios autónomos.2. ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO: La función principal de este tipo de establecimientos es el

depósito, manejo, distribución, conservación y custodia, compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías y productos de procedencia nacional o extranjera.3. ADMINISTRADORES DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS: El objeto de este tipo de establecimientos es el manejo y administración de los fondos de pensiones y cesantías.4. SOCIEDADES DE INTERMEDIACIÓN CAMBIARIA Y SERVICIOS FINANCIEROS ESPECIALES: El objeto de este tipo de establecimientos es la realización de operaciones de pagos, recaudos, giros y transferencias nacionales en moneda nacional. Así mismo, pueden actuar como corresponsales no bancarios y, dada su condición de intermediario cambiario, pueden realizar las operaciones que le hayan sido autorizadas bajo el régimen cambiario. (Antes de la Ley 1328 de 2009 se denominaban Casas de Cambio y su objeto no era tan amplio).

SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓN

Este tipo de establecimientos o instituciones financieras tienen como objeto estimular el ahorro mediante la constitución, en cualquier forma, a cambio de desembolsos únicos o periódicos, con posibilidad de obtener reembolsos anticipados por medio de sorteos.

ENTIDADES ASEGURADORAS EN INTERMEDIARIOS DE SEGUROS

En este grupo de entidades se encuentran incluidas:1. ENTIDADES ASEGURADORAS: Dentro de estas se encuentran las compañías y cooperativas de seguros y las de reaseguros o compañías que aseguran a las demás instituciones de seguros.2. INTERMEDIARIOS DE SEGUROS: Están conformados por los corredores de seguros, las agencias y los agentes; su función consiste en la realización de actividades que se contemplen en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.3. INTERMEDIARIOS DE REASEGUROS: Entre estos se encuentran los corredores de reaseguros.

El Sistema Financiero y Asegurador en Colombia cuenta con una serie de instituciones o autoridades que trabajan en pro de su funcionamiento. A continuación se detallan algunas de estas:CONGRESO DE LA REPUBLICA: Se encarga de expedir las leyes a las que se debe sujetar la regulación de las actividades financiera, bursátil y aseguradora en Colombia.Banco de la Republica: Es la autoridad a nivel monetario y cambiario. Puede ser prestamista de última instancia de las entidades bancarias.SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA: Su objeto es preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; la integridad, eficiencia y transparencia del mercado de valores, la protección, debida atención y el respeto a los consumidores financieros.Ministerio de Hacienda y Crédito Público: Una de sus funciones principales es regular y salvaguardar el erario público, que como último recurso podría financiar las crisis de insolvencia.

FOGAFIN: Su objeto es proteger la confianza de los depositantes y acreedores en el sistema financiero, preservando el equilibrio económico y la equidad. Administra el Sistema de Seguro de Depósitos.FOGAFINEl Seguro de Depósitos del Fondo de Garantía de Instituciones Financieras (FOGAFIN) tiene por objeto garantizar las acreencias a cargo de las instituciones financieras inscritas en él, y que sean objeto de liquidación forzosa administrativa. De esta forma el Fondo garantiza a los depositantes la recuperación total o parcial de su dinero.Todos los ahorradores del sistema financiero colombiano se encuentran amparados por este Fondo, ya sean personas naturales o jurídicas, y pueden gozar de esta protección de manera automática, por el simple hecho de adquirir un producto amparado.Sin embargo, se debe aclarar que los productos que están amparados por este depósito son:-Depósitos en cuenta corriente.-Depósitos simples.-Certificados de depósitos a término (CDT).-Depósitos de ahorro.-Cuentas de ahorro especial.-Depósitos especiales.-Servicios bancarios de recaudo.ESTRUCTURA DEL SECTOR FINANCIERO El Estatuto Orgánico del Sistema Financiero establece la siguiente estructura general del sector financiero y asegurador.

Divide las entidades que lo integran en las siguientes categorías:*Establecimientos de crédito. *Sociedades de servicios financieros. *Sociedades de capitalización. *Entidades con régimen especial. *Entidades aseguradoras. *Intermediarios de seguros y reaseguros. *Sociedades de servicios técnicos y administrativos. La propia ley define las actividades que pueden o no realizar estas entidades. Por esta razón, las entidades financieras que conforman el sector financiero y asegurador en Colombia tienen un objeto social reglado, es decir, que está limitado por la ley.ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITOSon aquellos que tienen como función principal la intermediación, es decir, la captación de recursos del público en moneda legal, a través de depósitos a la vista o a término, para su posterior colocación mediante préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crédito. Las siguientes son las entidades que se consideran establecimientos de crédito: • Establecimientos bancarios:• Su función principal es la captación de recursos en cuenta corriente, bancaria o en otros depósitos a la vista o a término, con el fin de realizar operaciones activas de crédito. • Corporaciones de ahorro y vivienda:• Aunque, como desarrollo de la disposición contenida en la Ley 546 de 1999, las corporaciones de ahorro y vivienda

se convirtieron en bancos comerciales, en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero se conserva su definición: Instituciones que tenían como función principal la captación de recursos para realizar operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo. • Corporaciones financieras:• Su función principal es la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones; esto con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en el sector real de la economía. • Compañías de financiamiento:• Su función principal es captar recursos a término, con el objeto de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Esto implica que la captación de recursos que efectúan se utiliza para la satisfacción de la demanda de créditos de consumo. • Cooperativas financieras: • Organismos cooperativos especializados cuya función principal consiste en la intermediación; sin embargo, por tener una naturaleza jurídica distinta, su funcionamiento se rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988. En todo caso, las operaciones que realicen se rigen por lo previsto en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y demás normas que les sean aplicables. SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS

Aunque la ley no define de manera general su actividad, establece que tienen por función la realización de las operaciones previstas en el régimen legal que regula su actividad. En todo caso, estas entidades no se dedican a realizar actividades de intermediación, sino a la asesoría especializada en el manejo de recursos. Adicionalmente, el régimen de inversiones de los establecimientos de crédito los autoriza a efectuar inversiones en este tipo de entidades. Estas son: Sociedades fiduciarias: • Su actividad está encaminada a la realización de operaciones de fiducia mercantil y a la celebración de contratos de fiducia. • Sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantías: • Como su nombre lo indica, su objeto principal consiste en la administración de los aportes que los empleadores y los trabajadores efectúan por concepto de pensiones y de cesantías. • Sociedades de Intermediación Cambiaria y de Servicios Financieros Especiales:• La reforma financiera del 2009 estableció que, en adelante, las casas de cambio se denominarán sociedades de servicios financieros. Además, les autorizó la realización de pagos, recaudos, giros y transferencias nacionales en moneda nacional y pueden ser corresponsales no bancarios. SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓNSu función consiste en estimular el ahorro, mediante la constitución, en cualquier forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos únicos o

periódicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos anticipados por medio de sorteos. Estas entidades no realizan actividades de intermediación, sino que se dedican únicamente a estimular el ahorro en la sociedad. ENTIDADES CON RÉGIMEN ESPECIALSon entidades financieras cuya creación y funcionamiento se encuentran establecidos en normas especiales. Findeter, Finagro, Fondo Nacional de Garantías, etc. son ejemplos de ellas.ENTIDADES ASEGURADORASLo son las compañías y las cooperativas de seguros y de reaseguros. INTERMEDIARIOS DE DEGUROS Y REASEGUROSLos corredores, las agencias, los agentes y los intermediarios de reaseguros son quienes realizan actividades de corretaje de seguros y de reaseguros.