1

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI

Pada PT. Victoria Insurace Tbk

SKRIPSI

Oleh:

Ayu Denanda

201510160311388

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2019

i

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI

Pada PT. Victoria Insurace Tbk

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh:

Ayu Denanda

301510160311388

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2019

ii

iii

iv

v

vi

vii

viii

ix

x

i

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI

Pada PT. Victoria Insurace Tbk

Ayu Denanda

Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang

Jl. Tlogomas No. 246 Malang

e-mail : Pangalilanada@gmail.com

ABSTRAK

Judul: Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi pada PT. Victoria

Insurace Tbk (Ayu Denanda,Dra. Titiek Ambarwati, M.M, Drs.

Wiyono.,MM).

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan

asuransi pada PT Victoria Insurance Tbk periode 2015-2017 menggunakan

analisis Risk Based Capital dan analisis rasio keuangan. RBC yang digunakan

dalam penelitian mengacu pada Keputusan Peraturan Mentri Keuangan Republik

Indonesia No 53 Tahun 2012. Analisis Rasio keuangan yang terdiri atas rasio

solvabilitas, likuiditas, profitabilitas, stabilitas premi dan kewajiban teknis yang

digunakan dalam penelitian ini mengacu kepada PSAK No. 28 tahun 2012Jenis

penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitaif.

Kinerja keuangan di analisis selama 3 tahun. Berdasarkan Hasil Penelitian kinerja

keuangan risk based capital dan analisis rasio menggunakan metode crossection

secara keseluruhan dalam keadaan baik, sedangkan hasil penelitian menggunakan

metode time series pada tahun 2015-2016 terdapat 4 rasio yang berada pada

kondisi lebih baik yaitu RBC, Solvabilitas, retensi diri dan kewajiban teknik,

selebihnya dalam kondisi tidak lebih baik. Selanjutnya untuk tahun 2016-2017

terdapat 4 rasio yang berada dalam kondisi tidak lebih baik yaitu

underwriting,beban klaim,RBC dan pertumbuhan premi, selebihnya dalam kondisi

lebih baik.

Kata Kunci : Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi, Risk Based Capital,

Rasio keuangan.

ii

ANALYSIS FINANCIAL PERFORMANCE OF INSURANCE COMPANIES

IN PT. VICTORIA INSURACE TBK

Ayu Denanda

Management Study Program of the Faculty of Economics and Business

Muhammadiyah University of Malang

Jl. Tlogomas No. 246 Malang

e-mail: Pangalilanada@gmail.com

ABSTRACT

Title: Analysis of Financial Performance of Insurance Companies at PT. Victoria

Insurace Tbk (Ayu Denanda, Dra. Titiek Ambarwati, M.M, Drs. Wiyono., MM)

The purpose of this study was to determine the financial performance of insurance

companies at PT Victoria Insurance Tbk for the period 2015-2017 using Risk

Based Capital analysis and financial ratio analysis. RBC used in the study refers

to the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No 53 of

2012. Analysis of financial ratios of solvency, liquidity, profitability, premium

stability and technical ratios used in this study refers to PSAK No. 28 of 2012 This

type of research is a descriptive study with a quantitative approach.

Financial performance was analyzed for 3 years. Based on the research results,

the risk-based capital and ratio analysis using the crossection method as a whole

is in good condition, while the results of research using the time series method in

2015-2016 have 4 ratios that are in better conditions, namely RBC, Solvability,

self-retention and obligation the technique, the rest in conditions not better.

Furthermore, for 2016-2017 there are 4 ratios that are in no better condition,

namely underwriting, claim expense, RBC and premium growth, the rest are in

better condition

Keywords: Insurance Company Financial Performance, Risk Based Capital,

Financial Ratio

iii

KATA PENGANTAR

Bismillahirrohmanirrohim

Assalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan

hidayahnya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir penulisan skripsi.

Shalawat serta salam tak lupa dijunjungkan kepada baginda kita, nabi Muhammad

SAW karena berkat perjuanganyalah kita dapat merasakan indahnya iman, ihsan

dan islam.

Tujuan penulisan dalam menulis skripsi ini untuk memenuhi persyaratan

guna memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen Universitas

Muhammadiyah Malang, adapun judul penelitan ini adalah “Analisis Kinerja

Keuangan Perusahaan Asuransi pada PT. Victoria Insurace Tbk”.

Dibutuhkan tekad yang besar dan kerja sama beserta bantuan dari pihak -

pihak lain sehingga penulis mengucapkan terimakasi dan penghargaan sebesar-

besarnya kepada :

1 Dr. Ida Zuhro, M.M., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Malang yang selalu memberikan motivasi kepada semua

mahasiswa FEB UMM.

2 Dr. Marsudi, M.M., Selaku Ketua Jurusan Manajemen yang telah

memberikan pengarahan beserta petunjuk kepada Mahasiswa Manajemen

UMM.

3 Dra. Titiek Ambarwati, M.M., Selaku Dosen Pembimbing I yang telah

banyak memberikan motivasi, bimbingan dan masukan dalam proses

menyelesaikan penulisan skripsi ini

4 Dr. Wiyono, M.M., Selaku Dosen Pembimbing II yang telah banyak

memberikan motivasi, bimbingan dan masukan dalam proses menyelesaikan

penulisan skripsi ini.

5 Kepada kedua orang tua Ibu Sustiningsih S.Pd dan Bapak Djoko sukarmono

yang tiada hentinya dalam memberikan semangat dan doa.

iv

6 Segenap keluarga besar Manajemen angkatan 2015 terutama kelas G yang

mana setiap kesulitan besar dan kecil selalu memberikan semangat dan

masukan kepada penulis untuk bisa menyelesaikannya.

Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimakasih dan doa tulus yang

dapat penulis persembahkan. Penulisan menyadari bahwa skripsi ini jauh dari

kata sempurna, oleh sebab itu penulis mengharapkan kritik dan saran agar

kemudian dapat direvisi untuk penyempuraan skripsi ini.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Malang, 12 April 2019

Penulis

Ayu Denanda

201510160311388

v

DAFTAR ISI

ABSTRAK ........................................................................................................................ i

ABSTRACK .................................................................................................................... ii

KATA PENGANTAR .................................................................................................. iii

DAFTAR ISI ................................................................................................................... v

DAFTAR TABEL ......................................................................................................... vi

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................... vii

BAB I PENDAHULUAN .............................................................................................. 1

A. Latar Belakang Penelitian ................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ............................................................................................. 8

C. Batasan Masalah ............................................................................................... 8

D. Tujuan Dan Manfaat Penelitian ...................................................................... 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................ 10

A. Kajian Pustaka ................................................................................................. 10

B. Tinjauan Teori ................................................................................................. 11

C. Kerangka Berfikir ........................................................................................... 20

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................................... 22

A. Jenis Penelitian ................................................................................................ 22

B. Jenis Data Dan Sumber Data ......................................................................... 22

C. Definisi Operasional Variabel ....................................................................... 22

D. Teknik Analisis Data ...................................................................................... 26

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................... 29

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ............................................................. 29

B. Hasil Penelitian .............................................................................................. 35

C. Pembahasan .................................................................................................... 56

BAB V PENUTUP ........................................................................................................ 61

A. Kesimpulan ...................................................................................................... 61

B. Saran ................................................................................................................. 62

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................................. 64

LAMPIRAN

vi

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 data jumlah pengguna asuransi di Indonesia .............................................. 1

Tabel 1.2 data perkembangan jumlah perusahaan asuransi di Indonesia ................ 2

Tabel 1.3 Perusahaan Asuransi yang dikenakan PKU ............................................... 6

Tabel 4.1 Hasil Perhitungan Risk Based Capital ...................................................... 35

Tabel 4.2 Hasil Perhitungan Rasio Solvabilitas ........................................................ 37

Tabel 4.3 Hasil Perhitungan Rasio Likuiditas ........................................................... 39

Tabel 4.4 Hasil Perhitungan Invesment To Technical Reserve Ratio ..................... 40

Tabel 4.5 Hasil Perhitungan Rasio Underwriting .................................................... 42

Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Rasio Beban Klaim .................................................... 43

Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Rasio Komisi ................................................................ 44

Tabel 4.8 Hasil Perhitungan Rasio Pertumbuhan Premi .......................................... 46

Tabel 4.9 Hasil Perhitungan Rasio Retensi Diri ....................................................... 47

Tabel 4.10 Hasil Perhitungan Rasio Technical ........................................................ 49

Tabel 4.11 Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Dengan Metode Time Series

2015-2016..... .................................................................................................... 50

Tabel 4.12Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Dengan Metode Time Series 2015-

2017...... ............................................................................................................ 53

vii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pikir .......................................................................................... 20

viii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 perhitungan Risk Based Capital

Lampiran 2 Perhitungan Rasio Solvabilitas

Lampiran 3 Perhitungan Rasio Likuiditas

Lampiran 4 Perhitungan Rasio Profitabilitas

Lampiran 5 Perhitungan Rasio Stabilitas Premi

Lampiran 6 Perhitungan Rasio Technical

64

DAFTAR PUSTAKA

Ahmad, Kamarudin (1997). Dasar - Dasar Manajemen Modal Kerja. Jakarta: PT

Rineka Cipta

Djojosoedarso, Soeisno (2003). Prinsip-Prinsip Manajemen Risiko Asuransi.

Jakarta: Salemba empat

Handayani, Krisnawuri (2015) Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan BUMN

Asuransi Yang Go Publik (Menggunakan Analisis Ratio Dan Risk Based

Capital) Jurnal Studi Manajemen Dan Bisnis Vol 2 No. 2 Tahun 2015

Ikatan Akuntasi Asuransi Indonesia,(2012).”Pernyataan Standart Akuntansi

Keuangan (PSAK) No 28 tentang asuransi kerugian”.

Jumingan, (2011). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta:Bumi Aksara

Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 424/KMK.06/2003.

2003. “Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor

424/KMK.06/2003 tentang kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi Dan

Perusahaan Reasuransi”.

Khalis, Ibnu (2010). Buku Pintar Akutansi . Yogyakarta: Tunas Publishing

Kuncoro, Mudrajad (2013). Metode Riset Untuk Bisnis & Ekonomi. Ed: 4.

Jakarta: Erlangga

Siamat,Dahlan (2005). Manajemen Lembaga keuangan . ed:5 . Jakarta: Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia

Sumartono (2018). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi di indonesia

Dan Faktor Yang Mempengaruhinya, Jurnal Manajemen dan Akuntansi

Vol.6 Tahun 2018

Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan Nomor:

PER-02/BL/2008. 2008. “Peraturan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal

Dan Lembaga Keuangan Nomor: PER-02/BL/2008 tentang Pedoman

Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Minimum Bagi Perusahaan

Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi”.

Rosiana, Gita (2018)” Hasil Investasi Turun, Rasio Modal Asuransi Jiwa

Tergerus” diakses pada 24 September 2017 pukul 15.00 WIB

https://www.cnbcindonesia.com/investment/20180803143726-21-

26874/hasil-investasi-turun-rasio-modal-asuransi-tergerus

Salim,Abbas (1989) Dasar-Dasar Asuransi (Principles of insurance). Jakarta:

CV.Rajawali

Salim,Abbas (1993) Dasar-Dasar Asuransi (Principles of insurance). Jakarta: PT

Raja Grafindo Persada

65

Sapari ,Lili Sarce Joi (2017) Analisis Rasio Keuangan Dan Risk Based Capital

Pada Pt. Asuransi Bina Dana Arta, Tbk Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial,

Vol.Viii, No. 1, April 2017; 15-32 P-Issn: 2085-8779 E-Issn: 2354-7723 1

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2. 1992. “Undang-Undang Republik

Indonesia Nomor 2 Tahun 1992 tentang Usaha Perasuransian

65

8