Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESISA (BEI)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi sebagai Syarat
Mencapai Derajat Sarjana S-1
Oleh:
RAGILIA MEI SETIARIN
1202030014
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO
2014
HALAMAN PERSETUJUAN
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESISA (BEI)
SKRIPSI
Disusun oleh:
RAGILIA MEI SETIARIN
1202030014
Diperiksa dan disetujui oleh
Pembimbing,
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESISA (BEI)
Oleh:
RAGILIA MEI SETIARIN
1202030014
Telah dipertahankan di depan Panitia Ujian Skripsi
Pada hari Kamis tanggal 28Agustus 2014
SUSUNAN PANITIA UJIAN SKRIPSI
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
vi
MOTTO
“Jadi diri sendiri, cari jati diri, dan dapatkan hidup yang mandiri optimis,
karena hidup terus mengalir dan kehidupan selalu berputar, sesekali lihat
kebelakang untuk melanjutkan kehidupan yang tiada berujung”
“Berangkat dengan penuh keyakinan, berjalan dengan penuh keikhlasan,
istiqomah dalam menghadapi cobaan”
“Hari ini harus lebih baik dari hari kemarin, dan hari esok adalah harapan”
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
vii
ABSTRAK
Penelitian ini berjudul: “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dalam
Memprediksi Perubahan Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI)”. Tujuan penelitian adalah untuk mengetahui: 1) pengaruh
Current Ratio (CR) terhadap perubahan laba pada perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, 2) pengaruh Debt to Equity Ratio
(DER) terhadap perubahan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia tahun 2011-2013, 3) pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap
perubahan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
tahun 2011-2013, 4) pengaruh Total Asset Turnover (TATO) terhadap perubahan
laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-
2013. Objek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa
Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2011-2013. Metode pengambilan sampel
menggunakan purposive sampling. Metode analisis data menggunakan regresi
berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa : 1) Current Ratio tidak berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba. Berdasarkan hasil tersebut maka hipotesis pertama ditolak.
2) Debt to Equity Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Berdasarkan hasil tersebut maka hipotesis kedua ditolak. 3) Net Profit Margin
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Berdasarkan hasil tersebut maka
hipotesis ketiga diterima. 4) Total Assets Turnover berpengaruh signifikan terhadap
perubahan laba, sehingga hipotesis keempat diterima.
Kata kunci : Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Total Assets
Turnover, Perubahan Laba, Perusahaan Manufaktur, Bursa Efek
Indonesia.
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
viii
ABSTRACT
This research entitled “the analysis of of Financial Ratio in Ptrdictng the
Profit Change of the Manufacturing Company Enlisted in Indonesia Stock Exchange
(BEI)”. The aims of this research were as follows : 1) the effect of Current Ratio
(CR) towards the profit change of the manufacturing companies enlisted in Indonesia
Stock Exchange year 2011-2013, 2) the effect of Debt to Equity Ratio towards the
profit change of the manufacturing companies enlisted in Indonesia Stock Exchange
year 2011-2013, 3) the effect of Net Pofit Margin (NPM) towards the profit change
of the manufacturing companies enlisted in Indonesia Stock Exchange year 2011-
2013, 4) the effect of Total Asset Turnover (TATO) towards the profit change of the
manufacturing companies enlisted in Indonesia Stock Exchange 2011-2013. The
sampling technique which was used was Purposive Sampling. The method of data
analysis was double regression.
The result of the research showed tahat : 1) Current Ratio did not
significantly affect the changeof profit. Based on the result, the first hypothesis was
rejected. 2) Debt to Equity Ratio did not significantly affect the profit change. There
for, the second hypothesis was rejected. 3) Net Profit Margin significantly affected
the change of profit. Thus, the third hypothesis was accepted. 4) Total Assets
Turnover significantly affected the profit change, so the fourth hypothesis was
accepted.
Keywords : Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Total
Assets Turnover, The Change of the Profit, Manufacturing Company, Indonesia
Stock Exchange.
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
ix
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat dan karunia-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi
ini dengen judul ANALISIS RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI). Penulisan skripsi ini
dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari persyaratan untuk menyelesaikan studi
sarjana S-1 Fakultas Ekonomi Prodi Akuntansi S1 Universitas Muhammadiyah
Purwokerto.
Dalam proses penyusuan skrispsi ini peneliti mengalami berbagai masalah
yang ada dapat teratasi berkat bantuan, bimbingan dan pengarahan dari berbagai
pihak hingga akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan. Oleh karena itu, dalam
kesempatan ini dengan ketulusan hati peneliti mengucapkan terima kasih kepada :
1. Rektor Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Dr. H. Syamsuhadi Irsad, SH.,
M.H.
2. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Iwan
Fakhrudin, S.E., M.Si.
3. Hadi Pramono, SE, M.Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi S1
4. Amir SE, M.Si selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu serta
memberikan kritik dan saran sehingga membantu peneliti dalam penyempurnaan
skripsi ini.
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
x
5. Seluruh staf pengajar, Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammaddiyah Purwokerto yang telah memberikan bekal ilmu yang sangat
bermanfaat bagi peneliti.
6. Seluruh Staf Tata usaha fakultas ekonomi Universitas Muhammaddiyah
Purwokerto yang telah membantu dalam kelancaran administrasi.
7. Kedua orang tua yang selalu mendoakan, memberikan dukungan baik moral
maupun material, nasihat, dan motivasi yang tidak terbatas bagi peneliti,
sehingga peneliti selalu bersemangat dan optimis dalam menghadapi setiap
masalah.
8. Kakak dan adiku tersayang Mujiono, Anwar Mukhtarudin dan Bangun Nur Fauzi
yang telah memberikan dukungan baik moral maupun material sehingga peneliti
dapat menyelesaikan kuliah.
9. Dan untuk teman-teman Akuntansi S1 paralel Angkatan 2012, hari-hari bersama
kalian takan terlupakan untuk selamanya.
10. Teman kost Zaneta tercinta Morena, Bayu, Imel dan Linda terimakasih sudah
menjadi teman saat susah dan senang.
11. Swimpi yang setia selalu mengantar saya menyusun skripsi dari awal kuliah.
12. Master com yang membantu penulisan skripsi saya dari awal hingga akhir
semoga senantiasa memberikan pelayanan yang baik.
13. Semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bantuan dalam menyelesaikan skripsi ini.
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xi
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penulisan skripsi ini masih
banyak kekurangan dan kekeliruan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan
kritik dari berbagai pihak demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi kita semua.
Purwokerto, 28 Agustus 2014
Penulis
RAGILIA MEI SETIARIN
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................... iii
SURAT PERNYATAAN .................................................................................. iv
MOTTO ............................................................................................................. v
ABSTRAK ......................................................................................................... vi
SUMMARY ....................................................................................................... vii
KATA PENGANTAR ....................................................................................... viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xv
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xvii
I. PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .................................................................... 1
B. Perumusan Masalah .......................................................................... 7
C. Batasan Masalah................................................................................ 8
D. Tujuan Penelitian .............................................................................. 9
E. Manfaat Penelitian ............................................................................ 10
II. TINJAUAN PUSTAKA
A. Laporan Keuangan ............................................................................ 11
B. Penggolongan Rasio-rasio Keuangan ............................................... 16
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xiii
C. Penggunaan Rasio-rasio Keuangan sebagai Alat Prediksi ................ 18
D. Penelitian Terdahulu ......................................................................... 21
E. Kerangka Pemikiran .......................................................................... 28
1. Pengaruh Current Ratio (CR) terhadap Perubahan Laba ............ 28
2. Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Perubahan
Laba ............................................................................................. 29
3. Pengaruh Net Profit margin (NPM) terhadap Perubahan Laba .. 30
4. Pengaruh Total Assets Turnover (TATO) terhadap Perubahan
Laba ............................................................................................. 30
III. METODOLOGI PENELITIAN
A. Objek Penelitian ................................................................................ 32
B. Populasi dan Sampel ......................................................................... 32
C. Jenis Data .......................................................................................... 33
D. Metode Pengumpulan Data ............................................................... 33
E. Variabel Penelitian ............................................................................ 33
1. Variabel Dependen ...................................................................... 33
2. Variabel Independen ................................................................... 34
a. Rasio Liquiditas atau Current Ratio (CR) ............................ 34
b. Rasio Solvabilitas atau Debt to EquityRatio (DR) ................ 35
c. Rasio Rentabilitas atau Nett Provit Margin (NPM) .............. 35
d. Rasio Aktivitas atau Total Assets Turnover (TATO) ............ 36
F. Teknik Analisa Data .......................................................................... 36
1. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 36
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xiv
a. Uji Normalitas ....................................................................... 37
b. Pengujian Multikolinieritas ................................................... 37
c. Pengujian Heteroskedastisitas ............................................... 38
2. Regresi Linier Berganda ............................................................. 38
3. Pengujian Hipotesis ..................................................................... 39
a. Pengujian Hipotesis Pertama ................................................ 39
b. Pengujian Hipotesis Kedua ................................................... 40
c. Pengujian Hipotesis Ketiga ................................................... 41
d. Pengujian Hipotesis Keempat ............................................... 42
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum sampel Penelitian ................................................. 44
B. Analisis Deskriptif ............................................................................ 47
1. Variabel Current Ratio (X1) ....................................................... 47
2. Variabel Debt to EquityRatio (X2) ............................................. 48
3. Variabel Nett Provit Margin (X3) ............................................... 49
4. Variabel Total Assets Turnover (X4) .......................................... 49
5. Variabel Perubahan Laba (Y)...................................................... 50
C. Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 51
D. Hasil Analisis Regresi ....................................................................... 55
E. Pengujian Hipotesis ........................................................................... 58
a. Pengujian Hipotesis Pertama ...................................................... 58
b. Pengujian Hipotesis Kedua ......................................................... 59
c. Pengujian Hipotesis Ketiga ......................................................... 61
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xv
d. Pengujian Hipotesis Keempat ..................................................... 62
V. KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ....................................................................................... 65
B. Saran .................................................................................................. 66
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
1. Dampak krisi global terhadap kapitalisasi pasar lembaga keuangan
internasional .................................................................................................. 2
2. Setandar pengukuran rasional likuiditas, rasio silfabilitas, rasio
profitabilitas/rentabilitas, dan rasio aktifitas ................................................. 4
3. Perbandingan hasil penelitian terdahulu tentang pengaruh rasio keuangan
terhadap perubahan laba ................................................................................ 26
4. Daftar perusahaan manufaktur yang menjadi sampel penelitian .................. 45
5. Hasil analisis deskriptif statistic .................................................................... 47
6. Uji normalitas data ........................................................................................ 53
7. Halis uji multikolinieritas .............................................................................. 54
8. Hasil analisis heteroskedatisitas .................................................................... 54
9. Hasil analisis regresi berganda ...................................................................... 56
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xvii
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
1. Kerangka piker penelitian ............................................................................. 31
2. Histogram regression standardized residual .................................................. 52
3. Normal brobabiliti plot .................................................................................. 52
4. Kurva hasil pengujian hipotesis pertama ...................................................... 58
5. Kurva hasil pengujian hipotesis kedua .......................................................... 60
6. Kurva hasil pengujian hipotesis ketiga ......................................................... 61
7. Kurva hasil pengujian hipotesis keempat ...................................................... 63
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014
xviii
DAFTAR LAMPIRAN
1. Data tahun 2011 ............................................................................................
2. Data tahun 2012 ............................................................................................
3. Data tahun 2013 ............................................................................................
4. Data hasil uji hitung SPSS ...........................................................................
a. Statistic ....................................................................................................
b. Perubahan laba ........................................................................................
c. Current ratio ............................................................................................
d. Debt equity ratio ......................................................................................
e. TATO ......................................................................................................
f. Deskriptis statisik ...................................................................................
g. Correlation ...............................................................................................
h. Variables .................................................................................................
i. Eneted/removed .......................................................................................
j. Model summary ......................................................................................
k. Anova ......................................................................................................
l. Coefisien .................................................................................................
5. Gambar histogram .........................................................................................
6. Diagram normal p-p plot of regression standar disert residual .....................
7. Tabel NPar Tests ...........................................................................................
8. Tabel nilai-nilai dalam distribusi t ................................................................
9. Tabel durbin watson ......................................................................................
Analisis Rsio Keuangan..., Regilia Mei Setiarini, FE UMP 2014