ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENGEVALUASI KINERJA ... JUDUL.pdf · pada periode tertentu. Maka, diharapkan melalui analisis rasio keuangan dapat dijadikan pertimbangan dalam mengambil

i

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENGEVALUASI

KINERJA KEUANGAN DAN PERKEMBANGAN USAHA

PADA PT. HM SAMPOERNA, TBK

HALAMAN JUDUL

Oleh :

ANDINA MAURIZKA DEVI

201411027

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

2018

ii




Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan

Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muria Kudus

Oleh :


201411027

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS


TAHUN 2018

iii

iv

v

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

Motto :

“ Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang yang tidak

menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka

menyerah” (Thomas Alva Edison)

Skripsi ini dipersembahkan untuk :

1. Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat serta

hidayah-Nya kepada saya,

2. Bapak, ibuk, serta keluarga tercinta yang tidak

pernah lelah mendoakan, mencintai dan selalu

memberi bimbingan serta dukungan secara tulus.

3. Sahabat dan teman-teman yang selalu memberi

dukungan.

4. Almamaterku Universitas Muria Kudus.

vi

KATA PENGANTAR

Segala puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas Rahmat,

Hidayah dan Karunia-Nya sehingga dapat terselesaikannya skripsi ini dengan

judul “ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENGEVALUASI

KINERJA KEUANGAN DAN PERKEMBANGAN USAHA PT. HM

SAMPOERNA, TBK”. Skripsi ini disusun sebagai syarat untuk memenuhi tugas

akhir guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus.

Dalam proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapatkan

dukungan, masukan, motivasi dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu

penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besanya sehingga

terselesaikannya skripsi ini, kepada yang terhormat :

1. Bapak Dr. H. Suparnyo, SH.MS Selaku Rektor Universitas Muria Kudus

2. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs., MM. Selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus

3. Bapak Agung Subono, SE., M.Si. Selaku Ketua Program Studi

Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus.

4. Bapak Dr. Supriyono, SE., MM. dan Sutono, SE., MM., Ph.D. selaku

dosen pembimbng I dan II yang telah meluangkan waktu dengan penuh

kesabaran memberikan bimbingan dan arahan yang sangat bermanfaat

sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

vii

5. Bapak dan Ibu dosen beserta Staf Karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muria Kudus yang telah memberikan banyak ilmu dan

pembelajaran yang sangat bermanfaat bagi saya.

6. Kedua Orang Tua Saya Bapak Lasim (Alm) dan Ibu Rumini, serta

keluarga yang selalu memberikan dukungan, doa, nasihat dan motivasi

untuk saya.

7. Kepada sahabat-sahabat terkasihku dan semua pihak yang tidak bisa saya

sebutkan satu per satu yang selalu memberikan motvasi dan semangat

dalam menyelesaikan skripsi ini.

Semoga segala bantuan dan kebaikan tersebut mendapat balasan dari Allah

SWT. Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kata sempurna dan masih

banyak kekurangan, karena ini semua disebabakan keterbatsan waktu, tenaga,

biaya dan kemampuan penulis. Sehingga penulis menerima segala kritik dan

saran yang membangun demi terwujudnya hasil yang sempurna pada skripsi

ini. Semoga bermanfaat bagi semua pihak.

Kudus, Juli 2018

Penulis,


NIM. 201411027

viii





2014-11-027

Pembimbing : 1. Dr. Supriyono, SE., MM

2. Sutono, SE.,MM., Ph.D


FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS PROGRAM STUDI MANAJEMEN

ABSTRAKSI

Kinerja keuangan perusahaan dapat diukur dengan berbagai rasio

keuangan, seperti rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas.

Perkembangan suatu perusahaan, dapat dilihat melalui prestasi suatu perusahaan

pada periode tertentu. Maka, diharapkan melalui analisis rasio keuangan dapat

dijadikan pertimbangan dalam mengambil keputusan.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan PT. HM

Sampoerna, Tbk dan perkembangan usaha PT. HM Sampoerna, Tbk apabila

ditinjau dari rasio profitabilitas. Metode yang digunakan dalam penelitian ini

adalah metode deskriptif. Penelitian ini menggunakan data dokumenter dari Bursa

Efek Indonesia.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan PT. HM

Sampoerna periode 2012-2016 jika dilihat dari rasio likuiditas yang meliputi

current ratio dan quick ratio dalam kondisi Illikuid , tetapi masih mampu untuk

memenuhi kewajban jangka pendeknya. Untuk rasio solvabilitas yang meliputi

debt to total asset ratio dan debt to equity ratio kondisinya juga Insolvabel.

Sedangkan rasio profitabilitas jika dilihat dari net profit margin kondisinya tidak

profit, tetapi jika dilihat dari return on equity dalam kondisi Profitabel.

Kata Kunci : Kinerja Keuangan, Perkembangan Usaha, Likuiditas,

Solvabilitas, Profitabilitas

ix

FINANCIAL RATIO ANALYSIS FOR EVALUATING

FINANCIAL PERFORMANCE AND BUSINESS DEVELOPMENT

IN PT. HM SAMPOERNA, TBK

RINGKASAN/ABSTRAKSI


2014-11-027

Counselor: 1. Dr. Supriyono, SE., MM

2. Sutono, SE., MM., Ph.D.


FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS

PROGRAM STUDY OF MANAGEMENT

ABSTRACTION

The company's financial performance can be measured by various

financial ratios, such as liquidity ratios, solvency ratios, and profitability ratios.

The development of a company, can be seen through the achievement of a

company at a certain period. Thus, it is expected through the analysis of financial

ratios can be taken into consideration in making decisions.

This study aims to determine the financial performance of PT. HM

Sampoerna, Tbk and business development when viewed from the profitability

ratio. The method used in this research is descriptive method. This study uses

documentary data from Indonesia Stock Exchange.

The results showed that the financial performance of PT. HM

Sampoerna period 2012-2016 when viewed from the liquidity ratio that includes

the current ratio and quick ratio in Illikuid condition, but still able to meet the

short-term obligations. For solvency ratio which includes debt to total asset ratio

and debt to equity ratio condition is Insolvabel. While the profitability ratio when

viewed from the net profit margin condition is not Profitabel, but when viewed

from the return on equity in Profitabel condition.

Keywords: Financial Performance, Business Development, Liquidity,

Solvability, Profitability

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .......................................................................................... i

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................. ii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ..................................................................... v

KATA PENGANTAR ...................................................................................... vi

RINGKASAN/ABSTRAKSI ............................................................................ ix

DAFTAR ISI ..................................................................................................... x

DAFTAR TABEL .............................................................................................. xiv

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1

1.1 Latar Belakang ........................................................................................ 1

1.2 Ruang Lingkup Penelitian ....................................................................... 5

1.3 Rumusan Masalah ................................................................................... 5

1.4 Tujuan Penelitian .................................................................................... 6

1.5 Manfaat Penelitian .................................................................................. 7

1.5.1 Manfaat Teoritis ............................................................................... 7

1.5.2 Manfaat Praktis ................................................................................ 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................ 8

2.1 Konsep Laporan Keuangan ..................................................................... 8

2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ......................................................... 8

xi

2.1.2 Bentuk-Bentuk Laporan Keuangan ................................................. 9

2.2 Rasio Keuangan ...................................................................................... 11

2.2.1 Pengertian Analisis Rasio Keuangan ............................................... 11

2.2.2 Jenis-Jenis Rasio Keuangan ............................................................. 12

2.3 Kinerja Keuangan Perusahaan ................................................................ 14

2.4 Perkembangan Usaha .............................................................................. 15

2.5 Standar Pengukuran Rasio ...................................................................... 17

2.6 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 17

2.7 Kerangka Pemikiran Teoritis .................................................................. 19

BAB III METODE PENELITIAN..................................................................... 21

3.1 Rancangan Penelitian .............................................................................. 21

3.1.1 Jenis Penelitian ................................................................................ 21

3.1.2 Objek Penelitian ............................................................................... 21

3.2 Variabel Penelitian .................................................................................. 21

3.2.1 Jenis Variabel ................................................................................... 21

3.2.2 Definisi Operasional Variabel ......................................................... 22

3.3 Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 23

3.3.1 Jenis Data ......................................................................................... 23

3.3.2 Sumber Data .................................................................................... 24

3.4 Pengumpulan Data .................................................................................. 24

xii

3.5 Pengolahan Data...................................................................................... 24

3.6 Analisis Data ........................................................................................... 24

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 27

4.1 Gambaran Umum PT. Hanjaya Mandala Sampoerna, Tbk..................... 27

4.2 Penyajian Data ........................................................................................ 29

4.2.1 Persediaan ........................................................................................ 29

4.2.2 Total Aktiva Lancar (Current Ratio) ............................................... 30

4.2.3 Total Aktiva (Total Assets) .............................................................. 31

4.2.4 Total Hutang Lancar (Current Liabilities)....................................... 32

4.2.5 Total Hutang (Total Liabilities) ....................................................... 33

4.2.6 Total Modal Sendiri (Total Equity) ................................................. 34

4.2.7 Penjualan Bersih (Net Sales)............................................................ 35

4.2.8 Laba Setelah Pajak (Earning After Tax/EAT) ................................. 36

4.3 Analisis Data ........................................................................................... 37

4.3.1 Analisis Rasio Likuiditas ................................................................. 38

4.3.2 Analisis Rasio Solvabilitas .............................................................. 42

4.3.3 Analisis Rasio Profitabilitas............................................................. 46

4.4 Pembahasan ............................................................................................. 50

4.4.1 Rasio Likuiditas ............................................................................... 50

4.4.2 Rasio Solvabilitas ............................................................................ 53

xiii

4.4.3 Rasio Profitabilitas ........................................................................... 56

4.4.4 Perkambangan Usaha PT. HM Sampoerna,Tbk ................................... 59

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................. 63

5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 63

5.2 Saran ........................................................................................................ 64

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 66

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1. 1 Laba Bersih PT. HM Sampoerna, Tbk .............................................. 4

Tabel 2. 1 Standar Pengukuran Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, dan Rasio

Profitabilitas ....................................................................................................... 17

Tabel 4. 1 Persediaan (Jutaan Rupiah) ............................................................... 30

Tabel 4. 2 Total Aktiva Lancar (Jutaan Rupiah) ................................................ 31

Tabel 4. 3 Total Aktiva (Jutaan Rupiah) ............................................................ 32

Tabel 4. 4 Total Hutang Lancar (Jutaan Rupiah) ............................................... 33

Tabel 4. 5 Total Hutang (Jutaan Rupiah) ........................................................... 34

Tabel 4. 6 Total Modal Sendiri (Jutaan Rupiah) ................................................ 35

Tabel 4. 7 Penjualan Bersih (Jutaan Rupiah) ..................................................... 36

Tabel 4. 8 Laba Setelah pajak (Jutaan Rupiah) .................................................. 37

Tabel 4. 9 Current Ratio (%) ............................................................................. 38

Tabel 4. 10 Quick Ratio (%) .............................................................................. 40

Tabel 4. 11 Debt To Total Assets Ratio (%)....................................................... 42

Tabel 4. 12 Debt To Equity Ratio (%) ............................................................... 44

Tabel 4. 13 Net Profit Margin (%) ..................................................................... 46

Tabel 4. 14 Return On Equity(%) ...................................................................... 48

Tabel 4. 15 Penilaian Standar Current Ratio (%) .............................................. 50

Tabel 4. 16 Penilaian Standar Quick Ratio (%) ................................................. 52

Tabel 4. 17 Penilaian Standar Debt To Total Asset Ratio (%) ........................... 54

Tabel 4. 18 Penilaian Standar Debt To Equity Ratio (%) .................................. 55

xv

Tabel 4. 19 Penilaian Standar Net Profit Margin (%) ........................................ 57

Tabel 4. 20 Penilaian Standar Return On Equity (%) ........................................ 58

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4. 1 Current Ratio (%) ......................................................................... 39

Gambar 4. 2 Quick Ratio (%) ............................................................................. 41

Gambar 4. 3 Debt To Total Assets Ratio (%) ..................................................... 43

Gambar 4. 4 Debt To Equity Ratio (%) .............................................................. 45

Gambar 4. 5 Net Profit Margin (%) ................................................................... 47

Gambar 4. 6 Return On Equity(%) ..................................................................... 49

Gambar 4. 7 Penilaian Standar Net Profit Margin (%) ...................................... 60

Gambar 4. 8 Penilaian Standar Return On Equity (%) ...................................... 61

Documents

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENGEVALUASI KINERJA ... JUDUL.pdf · pada periode tertentu. Maka, diharapkan melalui analisis rasio keuangan dapat dijadikan pertimbangan dalam mengambil