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AnálisisTécnico II

ANÁLISIS TÉCNICO II

Fibonacci.

Divergencias.

Como interpretar un indicador.

Indicadores tendenciales

Indicadores de momento.

Indicadores de fuerza.

Unificando criterios.

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FIBONACCI

Introducción.

Niveles de Fibonacci.

Retrocesos.

Proyecciones

Niveles F2 (zonas relevantes).


Introducción

Los precios se mueven por tendencias, pero dentro de estas tendencias existen retrocesos naturales, es lo que conocemos como movimiento en zigzag.

Los niveles de Fibonacci nos ayudarán a encontrar cuanto de profundo serán estos recortes, y como calcular la proyección del siguiente impulso a favor de la tendencia.

Los niveles de Fibonacci funcionaran como soportes y resistencias.


ANÁLISIS TÉCNICO II

ImpulsosImpulsosRetrocesosRetrocesos


Niveles de Fibonacci

Retrocesos• 38,2 %.

• 50 %

• 61,8%

Proyecciones• 61,8 %.

• 100 %

• 138,2%

• 161,8 %

• 200%


RETROCESOS

38,2 %50 %

61,8 %


PROYECCIONES A PARTIR DEL IMPULSO

1. Calculamos los niveles del impulso previo1. Calculamos los niveles del impulso previo2. Colocamos esos niveles en el inicio del nuevo impulso2. Colocamos esos niveles en el inicio del nuevo impulso

38,2 %50 %

61,8 %


PROYECCIONES A PARTIR DE RETROCESOS

2. Proyectamos esa distancia2. Proyectamos esa distancia

138,2 %

161,8 %

1. Calculamos los niveles del retroceso previo1. Calculamos los niveles del retroceso previo


NIVELES F2

Se conoce como un nivel f2 o zona relevante, aquella donde coinciden al menos 2 niveles distintos de Fibonacci, es decir, si dentro de un mismo movimiento utilizamos distintos tramos del precio para medir sus niveles de Fibonacci, y en algún punto varios de estos coinciden diremos que ese punto es un nivel F2 o relevante.


NIVELES F2

38,2 %

50 %

61,8 %

38,2 %

50 %

61,8 %

Zonas RelevantesZonas Relevantes

COMPRAR VENDER


Ejercicio: unificando criterios: STF

1. Soporte1. Soporte2. Línea de tendencia2. Línea de tendencia

3. Fibonacci3. Fibonacci

38,2 %50 %

61,8 %

38,2 %50 %

61,8 %

COMPRAR VENDER

4. Nivel F24. Nivel F2


DIVERGENCIAS

Divergencias:

Normalmente un indicador se comportará exactamente igual a una curva de precios, pero existen momentos en el mercado en el que el precio e indicador realizan movimientos distintos a este hecho se le conoce como divergencia

Tipos de divergencias:• Alcistas

• Bajistas


DIVERGENCIAS

DivergenciaDivergencia

Consecuencia: el precio cambia de direcciónConsecuencia: el precio cambia de dirección

El precio marca nuevo mínimo el indicador NOEl precio marca nuevo mínimo el indicador NO

¿Consecuencia?¿Consecuencia?


DIVERGENCIA ALCISTA

1. El precio marca un nuevo mínimo1. El precio marca un nuevo mínimo

2. El indicador NO marca un nuevo mínimo2. El indicador NO marca un nuevo mínimo


DIVERGENCIA BAJISTA

1. El precio marca un nuevo máximo1. El precio marca un nuevo máximo2. El indicador NO marca un nuevo máximo2. El indicador NO marca un nuevo máximo


Ejercicio: compra y venda según las divergencias

¿Qué figuras técnicas observas?¿Qué figuras técnicas observas?

Doble sueloDoble suelo

Cuña BajistaCuña Bajista

Doble techoDoble techo

Triple techoTriple techo


COMO INTERPRETAR UN INDICADOR

Existen tres formas comunes de interpretar un indicador y saber utilizarlo:

• Cruces

• Sobreventa y sobrecompra

• Divergencias

Dependiendo del indicador usaremos una o otra forma para sacarle el máximo partido.


INDICADORES TENDENCIALES

Introducción:

Se utilizan para medir el comportamiento tendencial de la curva de precios, es decir son los encargados de ayudarnos a calcular o conocer la tendencia de un valor.

Indicadores:• Medias móviles

• MACD


Medias móviles

Tipos de medias

Interpretación y uso


Medias móviles

Tipos de medias:• Simple

• Exponencial

• Ponderada


Medias móviles simples

Es la media aritmética de n periodos, podemos decir entonces que es el precio medio de un rango de tiempo determinado.


Medias móviles exponencial

Es un indicador derivado de la media simple, que otorga mas importancia progresiva a los valores de la serie, utilizando un suavizado exponencial.


Medias móviles ponderada

Es un indicador derivado de la media simple, que otorga mas importancia a los últimos valores de la serie, es decir da mas importancia al ultimo tramo de la curva de precios.


Comparando medias

SIMPLESIMPLE

PONDERADAPONDERADA

EXPONENCIALEXPONENCIAL


Medias móviles

Interpretación y uso:• Cruce con el precio

• Cruce entre medias

• La tendencia

• Soporte y resistencia dinámicos


Cruce con el precio, Compras

Cada vez que el precio supere al alza a la media se genera una oportunidad de compra

Cada vez que el precio supere al alza a la media se genera una oportunidad de compra


Cruce con el precio, Ventas

Cada vez que el precio rompa a la baja a la media se genera una oportunidad de venta

Cada vez que el precio rompa a la baja a la media se genera una oportunidad de venta


Cruce con el precio, compras y ventas para EnBolsa

Esta metodología de trabajo no la utilizamos, por su poca efectividad y señales falsas que produce.

Esta metodología de trabajo no la utilizamos, por su poca efectividad y señales falsas que produce.


Cruce entre medias

Utilizando 2 medias de distintos periodos, cada cruce que se produce entre ellas genera una señal de compra o venta

Utilizando 2 medias de distintos periodos, cada cruce que se produce entre ellas genera una señal de compra o venta

ComprasComprasVentasVentas


Ejercicio: ¿Compras o ventas?


Medias móviles: tendencias

Media subiendo = tendencia alcista

Media bajando = tendencia bajista


Medias móviles: tendencias

Media subiendoMedia subiendo

Media bajandoMedia bajando


Medias móviles: soportes y resistencias dinamicas

Las medias móviles funcionan como soportes y resistencias dinámicas (zonas de control)


Medias móviles: soportes y resistencias

SoporteSoporte

ResistenciaResistencia


Medias móviles


Ejercicio: ¿Qué tendencia crees que tiene el precio?

Tendencia bajistaTendencia bajista

Tendencia alcistaTendencia alcista


Ejercicio: Señala los punto de control (SRD)


MACD

Cálculo



MACD

Cálculo:

El MACD tiene 2 componentes:

. MACD: diferencia entre 2 medias móviles (26 y 12 periodos)

. SIGNAL: es la media móvil del MACD en 9 periodos.


Interpretación y uso del MACD

1ª CRUCES:

Señal de compra MACD > SIGNAL

Señal de venta MACD < SIGNAL

2º DIVERGENCIAS:

Alcistas y bajistas


Señales de compra MACD

Cada cruce al alza genera una señal de compraCada cruce al alza genera una señal de compra


Señales de venta MACD

Cada cruce a la baja genera una señal de ventaCada cruce a la baja genera una señal de venta


Señales de compra método EnBolsa

Solo se realizan las señales de compra en tendencia alcista, por debajo de 0 y en zonas de control

Solo se realizan las señales de compra en tendencia alcista, por debajo de 0 y en zonas de control


Señal de venta método EnBolsa

Solo se realizan las señales de venta en tendencia bajista, por encima de 0 y en zonas de control

Solo se realizan las señales de venta en tendencia bajista, por encima de 0 y en zonas de control


Ejercicio: ¿Compras o ventas?


Divergencias en MACD

Divergencia bajistaDivergencia bajistaDivergencia bajistaDivergencia bajista

Divergencia alcistaDivergencia alcista


Ejercicio: ¿Comprar o vender? Justificalo

1. Tendencia1. Tendencia

2. Resistencia2. Resistencia3. Zona de control3. Zona de control4. Cruce del MACD4. Cruce del MACD

5, Divergencia5, Divergencia

COMPRAR VENDER

Por cierto, ¿Qué figura técnica es?Por cierto, ¿Qué figura técnica es?

Cuña alcistaCuña alcista


INDICADORES DE MOMENTO

Introducción:

Como su propio nombre indica nos ayudan a medir el momento en el que se encuentra el mercado, normalmente son indicadores adelantados.

Indicadores:• RSI

• Estocástico


RSI

Cálculo



RSI

Cálculo:

Mide la aceleración o deceleración de los precios dentro de un movimiento en relación a un periodo temporal dado


RSI

Hay 2 maneras distintas de hacer uso de este indicador:

1ª SOBRECOMPRA Y SOBREVENTA

2º DIVERGENCIAS


Sobrecompra y sobreventa

SobrecompraSobrecompra

SobreventaSobreventa


Divergencias

Divergencia bajistaDivergencia bajista



Ejercicio: contesta si o no

¿Sobreventa?

SI

¿Divergencia?

SI

¿Sobrecompra?

SI

¿Divergencia?

No

¿Sobrecompra? ¿Divergencia

?SI

¿Sobreventa?

SI

¿Divergencia?

SI

¿Sobrecompra? SI

¿Divergencia?

SI

¿Sobreventa?

SI

¿Divergencia?

SI

¿Sobrecompra?

SI

¿Divergencia?

No¿Sobrecompra?

SI

¿Divergencia?

SI


SI

Estocástico

Cálculo



Estocástico

Cálculo:

Variable estadística basada en la comparación de la cotización respecto de los máximos y mínimos marcados por al misma en un periodo de tiempo dado.

Para estudiar sus señales de compra y venta compararemos la línea de oscilador (que se mueve entre 0 y 100) con su media móvil.


Estocástico

Hay 3 maneras distintas de hacer uso de este indicador:

1ª SOBRECOMPRA Y SOBREVENTA

2º DIVERGENCIAS

3º CRUCES


Estocástico: sobrecompra y sobreventa

SobrecompraSobrecompra



Estocástico: divergencias

Divergencia bajistaDivergencia bajista



Estocástico: cruces (ventas)

Cada cruce a la baja genera una señal de ventaCada cruce a la baja genera una señal de venta


Ejercicio: según lo aprendido, señala las señale optimas de venta (corto)

Las señales optimas de venta se producen en una tendencia bajista, en zonas de control y sobre compra

Las señales optimas de venta se producen en una tendencia bajista, en zonas de control y sobre compra


Estocástico: cruces (compras)

Cada cruce al alza genera una señal de compraCada cruce al alza genera una señal de compra


Las señales óptimas de compra se producen en una tendencia alcista, en zonas de control y sobreventa

Las señales óptimas de compra se producen en una tendencia alcista, en zonas de control y sobreventa

Ejercicio: según lo aprendido, señala las señale optimas de compra (largo)


Ejercicio: ¿Compras o vendes?, razonalo

TendenciaTendencia

SoporteSoporte


Cruce al alzaCruce al alza

DivergenciaDivergencia

COMPRAR VENDER



INDICADORES DE FUERZA

Introducción:

Esta gama de indicadores miden la fuerza de una tendencia, es decir, nos muestran si el movimiento que lleva el precio tiene fuerza o no.

Indicadores:• ADX

• HISTOGRAMA MACD


ADX

Cálculo

Interpretación


ADX

Cálculo:

Se calcula +DM –DM (que representan el movimiento direccional o número de puntos ganados en una dirección dada).

Se la aplica un alisador wilder y obtenemos DI+ ( presión compradora) y DI- (presión vendedora)

La diferencia entre ambos es representada por el ADX


ADX: interpretación

Tendencia bajistaTendencia bajista

Tendencia alcistaTendencia alcista

Coge fuerza en las caídas y la pierde en las subidasCoge fuerza en las caídas y la pierde en las subidas

Coge fuerza en las subidas y la pierde en las caidasCoge fuerza en las subidas y la pierde en las caidas


Histograma MACD

Cálculo

Uso


Histograma MACD

Cálculo: es la diferencia entre el macd y signal


Histograma MACD

Hay 1 manera de hacer uso de este indicador:

1º DIVERGENCIAS


Histograma MACD: divergencias

Las señales óptimas de venta se producen en tendencia bajista y zonas de control

Las señales óptimas de venta se producen en tendencia bajista y zonas de control

Las señales óptimas de compra se producen en tendencia alcista y zonas de control

Las señales óptimas de compra se producen en tendencia alcista y zonas de control


Unificando criterios

TendenciaTendencia

SoporteSoporte

Zona de controlZona de control


DivergenciasDivergencias

Cruces al alzaCruces al alza

Fuerza adxFuerza adx

COMPRAR VENDER


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