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Eric LAMARQUE - 2012 - *Analyse bancaireEric LamarqueProfesseur Universit Montesquieu Bordeaux 4Directeur de la Chaire Management des entreprises financiresConsulting Partner SECOR EuropeCenseur au Conseil de Surveillance de la Caisse dEpargne Aquitaine Poitou Charente
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *Objectifsconnatre les principales contraintes pesant sur lactivit bancaire et identifier les consquences sur la gestion des tablissementsComprendre le fonctionnement gnral dune banque au travers de ses orientations stratgiques et de son information financireSe familiariser avec la notion de risque bancaire et connatre les principales modalits de gestion de ces risques
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *RISQUESREGLEMENTATIONINFORMATION
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *Les thmes1. IntroductionLe contexte rglementaire et les instances de contrleLes acteurs et les stratgies2. Lanalyse financire des banquesLe poids des oprations dans le bilanLa productivitLvaluation des risquesLa mesure de la performance
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1. 1 Rglementation et contrle La loi bancaire de 84 : une loi ancienne amende de nombreuses fois La dfinition des tablissements de crdit et les conditions dexercice de leur activitLlaboration et la mise en uvre des rgles applicables aux tablissementsLouverture progressive aux tablissements trangers La protection des Epargnants et des clientsUne proccupation historique qui sest toujours renforce et qui atteint son paroxysme en ce momentInformation de la clientle, transparence des oprationsTouche tous les produits : crdit (loi Lagarde sur le crdit rvolving), pargne risque, conseilAussi bien les particuliers que les entreprises (loi de sauvegarde de 2005) Renforce par la rglementation sur les marchs (loi de scurit financire 2003)Cration de lAMF certification AMF Plus toutes les nouvelles lois ou textes relatives aux socits commerciales cotes : IFRS, Gouvernance, COSO, SOX
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1.1. Rglementation et contrle Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financire (CCLRF ) :quinze membres, dont le directeur du Trsor qui en est le prsident, le gouverneur de la Banque de France, le prsident de lACAM et le prsident de lAMF.Ses missions : le Comit assiste le ministre de lconomie dans lexercice de son pouvoir rglementaire en matire bancaire, financire et dassurance. Organisme consultatif Autorit de contrle prudentiel (16 membres)fusion de la Commission bancaire, de lAutorit de contrle des assurances et des mutuelles (ACAM), du Comit des tablissements de crdits et des entreprises dinvestissement et du Comit des entreprises dassurance. Il respecte plusieursSes missions : lAutorit veille la qualit de la situation financire des entits des secteurs quelle supervise, dans le but de garantir la stabilit du systme financier et la protection de leurs clientles. Il sagit donc dun organisme qui a pour vocation le contrle prudentiel et le contrle de lapplication de toutes les rgles relatives ces professions. Son pouvoir : sanctions financires et retrait de lagrment.
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1.1. Rglementation et contrle Ratios prudentielsSolvabilitLiquiditRisque de contrepartie et de change Affin par Ble 2Redfinition du calcul du ratio de solvabilitOfficialisation du processus de surveillance prudentiel jusqualors uniquement appliqu strictement en FranceCRBF 97-02 impose la mise en place dun dispositif de contrle interne visant notamment prvenir les risques oprationnels (Kerviel, Madoff, Blanchiment dargent)Evaluation de la solidit financire des tablissements grce une amlioration de la qualit de linformation
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1.1. Rglementation et contrlerenforc par Ble 3 a horizon 2019renforcement du ratio de solvabilit 12 %Le renforcement des exigences en matire de liquiditLa cration de coussins contracycliquesLintroduction dun ratio deffet de levier
Le renforcement permanent de la rglementation impose une fonction compliance
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1.2. Acteurs et stratgiesLe contexte concurrentiel et lexigence de rentabilit Les stratgies de dveloppement et le besoin de financementLes sources de lavantage concurrentiel dans le secteurLefficacit organisationnelle
Eric LAMARQUE - 2012- *
1.2. Acteurs et stratgiesQuels facteurs affectent les dcisions stratgiques?Les conditions macroconomiquesInstabilit rglementaire : non rgulation, nouvelles rgulations, nationalisations et le rle de ltatLa pression des apporteurs de fonds et des marchs financiersLvolution technologiqueLe comportement des clientsQuelles sont les formes de concurrence qui mergent?
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *1.2. Acteurs et stratgiesLes stratgies de dveloppementLes stratgies de banque universelleLa banque commerciale/La banque dinvestissementLes rapprochementsLa conqute de nouveaux clients et la fidlisationLes stratgies dinternationalisation
Les leviers de comptitivitLa recherche de la productivitLa guerre des prixLa matrise des risques
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Lanalyse financire de la banqueLe contexte : La gestion de linformationLinformation interneDOCUMENTS COMPTABLESANALYSE FINANCIERECONTROLE DE GESTIONTABLEAUX DE BORDREPORTING
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *Linformation interneLinformation financire : enregistrement et valuation des actifs et passifs bancairesPrsentation des documents de synthseLe contrle de gestion et des rsultatsTableaux de bord et reportingLes processus de production Lorganisationles procdures de contrle Le gouvernement de lorganisationLaudit
2. Lanalyse financire de la banqueLe contexte : La gestion de linformation
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *Linformation externeConnaissance des clients et de leurs risquesMise en uvre de procdures de slectionLe systme dinformation orient clientsLa gestion multicanalConnaissance des concurrents et de leurs stratgies2. Lanalyse financire de la banqueLe contexte : La gestion de linformation
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireLinformation comptable des banques- limpact des IFRSLanalyse de lexploitationLanalyse du bilan et des grands quilibres financiersMesure de la rentabilit
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Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financire Des divergences comptables : lenregistrement la juste valeurLa juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint, entre des parties bien informes et consentantes dans le cadre dune transaction effectue dans des conditions de concurrence normaleJuste valeur gnralement approche par une valeur de march (mark-to market) lorsquon a un march actif ou organis, cest--dire un march sur lequel on trouve suffisamment de liquidit et de volumes la juste valeur dun portefeuille de VMP est donn par les cours journaliers de clture la bourse lenregistrement la juste valeur des instruments financiers pose des difficultsOpposition culturelle forte entre anglo-saxon et europens sur la vision de lentreprise : financire dun cot, conomique et sociale de lautreLes IAS 32 et 39 sont les plus importantes en terme de contenu de tout le rfrentiel : trs prcises et laissent peu de place linterprtationElles affectent fortement le systme de reporting interne et les rsultats de la socit lors de la production de ses tats financiers
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireSuivi prcis en matire de gestion de risque : respect des obligations lgales et prudentielle dune banqueAlimenter les comits daudit en informations fiablesVisualiser les procdures de contrleRduire lasymtrie dinformation entre les dirigeants et les autres parties prenantes
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireLa prsentation des tats financiers
Eric LAMARQUE - 2012- *
Le Bilan
Passif
Actif
Oprations de Trsorerie et Interbancaires
Oprations de Trsorerie et Interbancaires
Oprations avec la clientle
Oprations avec la clientle
Dettes reprsentes par un titre
Oprations sur titres, provision et divers
Oprations sur titres, provisions et divers
Valeurs immobilises
Capitaux propres
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Le compte de rsultat
Produits dexploitation bancaires
Charges dexploitation bancaires
Charges dexploitation courantes
Produits dexploitation courante
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse FinancireLes tats financiers complmentairesLe hors bilanLe tableau de flux de trsorerieILLUSTRATION LES COMPTES 2008-2010 DE SG
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse FinancireLanalyse comptable de lexploitation
Eric LAMARQUE - 2012- *
Produits d'exploitation bancaire (intrts, revenus des titres, commissions, gains sur oprations financires, plus-values).
-
Charges d'exploitation bancaire (intrts verss, moins-values)
=
Produit Net Bancaire
-
Charges gnrales d'exploitation
-
Dotations aux amortissements des immobilisations
=
Rsultat Brut dExploitation
-
cot du risque
=
Rsultat dexploitation
-
Gains ou pertes sur actifs immobiliss
=
Rsultat courant avant impts
- dotations nettes aux provisions et pour risques bancaires gnraux
+ Rsultat exceptionnel
- Impt sur les socits
=
Rsultat Net
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireLanalyse de lexploitationDcomposition du PNBLes frais gnrauxLe cot du risqueLes ratios de gestion
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Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireRE = PNB frais gnraux cot du risque
PNB = Marge dintrts (intrts reus intrts verss) + commissions nettes + gains ou pertes sur oprations financires + Autres produits nets
Lavantage de ce calcul est de bien identifier la nature de lactivit de ltablissement entre intermdiation classique et prestations la commission. Les gains ou pertes sur oprations financires sont gnralement secondaires dans les tablissements gnralistes
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Les ratios de gestion
PNB
Marge brute = --------------------
Total de bilan
Frais gnraux
Coefficient dexploitation = -------------------
PNB
crdits ou dpts ou PNB
Productivit par agent = -----------------------------
Effectif
PNB
Productivit des capitaux = ---------------------------
Capitaux utiliss
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse du bilanLa structure du bilanLes diverses structures des bilans bancaires
Actif en %ABCDPassif en %ABCDOprations interbancairesOprations avec la clientleOprations sur titres et oprations diversesValeurs immobilises25
40
40
540
40
15
516
2
81
130
60
7
3Oprations interbancairesOprations avec la clientleOprations sur titres et oprations diversesCapitaux permanents22
38
45
525
35
30
526
2
70
215
75
5
5
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse du bilanLa gestion de bilan ou gestion actif-passif :Grer les grands quilibres du bilan: Fonds de Roulement, Besoin en Fonds de Roulement et Trsorerie;Grer les positions globales de taux, change ou liquidit et valuer la sensibilit du rsultat;Contribuer la tarification des oprations et la dtermination des conditions appliquer la production nouvelle.
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse financireLes ratios clsRatios prudentielsRatios de performance financireRatios de risques
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Les ratios prudentiels
Fonds propres prudentiels
Ratio de Solvabilit = -------------------------------------
Risque + Risque de + Risque
Crdit march oprationnel
Montant total des ressources dune
Coefficient de dure restant courir de + de 5 ans
fonds propres = -------------------------------------------
et de ressources Montant total des emplois dune dure
permanentes
restant courir de + de 5 ans
liquidits moins d'un mois
+ part rput liquide de certains actifs
Ratio de + solde > 0 de trsorerie
Liquidit = ----------------------------------------------
fraction exigible des ressources
+ solde < 0 de trsorerie
Position longue ou courte sur
Ratio de position Chaque devise trangre
de change = ----------------------------------------
Fonds propres
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Les indicateurs de performance financire
Rsultat net
Return On Equity = ------------------------------
Capitaux propres moyens
RN
RN
Return On Assets = ------------------ ou --------------------
Total bilan actifs grs
Risk adjusted Marge nette perte moyenne
Return on capital = -----------------------------------
Capital Economique
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Les ratios de gestion de risques
Crances douteuses et litigieuses Ou encours en contentieux
Qualit des engagements = -------------------------------------
Encours global de crdits
Dotations aux provisions
Ratio de provisionnement = ------------------------------------
Encours global de crdits
Dotation aux provisions
Ratio de couverture = ---------------------------------------
Crances douteuses et litigieuses
ou encours en contentieux
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse bancaireLes composantes du cot de revientLe cot des sources de financementLe cot de gestionLe cot du risque
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Activits
Cot financier
Cot oprationnel
Cot du risque
Consommatrices de ressourcesfinancires:
Crdits
Activits de march
OUI
OUI
OUI
OUI
OUI
Pas systmatique
Non consommatrices de ressources financires
NON
OUI
NON
La prise en compte des cots selon les activits
Eric LAMARQUE - 2012 - *Les composantes du cot de revient (cf ouvrage Naulleau et Rouach sur le contrle de gestion bancaire et financier)
Le cot des sources de financementLe cot des ressources de haut de bilanLa mthode du pool uniqueLa mthode des pools multiples2. Analyse bancaire
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - * cots montaires des ressourcestaux moyen de financement = -------------------------------------capitaux remployables
Eric LAMARQUE - 2012- *
Pool
Schma 5: La mthode du pool unique
Source: Naulleau et Rouach
Ressources de trsorerie
Avoirs de trsorerie
Dpts vue
Crdits
Dpts dpargne
Titres
Endettement stable
Eric LAMARQUE - 2012- *Taux de cot montaire de la ressource + cots de transfertsfinancement = -----------------------------------------------------------du pool i Capitaux remployables + montant des transferts
Eric LAMARQUE - 2012- *
transferts
transferts
La mthode des pools multiples
Source: Naulleau et Rouach
Ressources de trsorerie
Crdits court terme
Avoirs de trsorerie
Dpts vue
Crdits moyen terme
Dpts dpargne
Crdits long terme
Titres de participation et filiales
Endettement stable
Eric LAMARQUE - 2012- *Les composantes du cot de revient
Le cot de la source de financementLe cot des ressources de haut de bilanLe cot des fonds propres : le ratio Mc Donough
Les cots de gestionLes tapes du calculsLidentification du processus de production
2. Analyse bancaire
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
1
2
3
4
Laffectation des charges aux oprations
Source: Naulleau et Rouach
Charges de la comptabilit gnrale
Cot dopration A
Cot dopration B
Cot
dopration C
Centres de profits
Charges incor-porables aux cots
Centres de structure
Centres de services gnraux
Centres opration-nels
Centres de profits
Centres opration-nels
Centres de profit
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Agence du donneur dordre
Centrale Virement
Entre des donnes
Informatique
enregistrement
Ordinateur
1
6
2
5
7
3
4
DI
(1) A rception de lordre du client, tablissement dun imprim reprsentant les coordonnes des comptes mouvementer et transmission la centrale
(2) La centrale vrifie les documents reus des agences
(5) Tri des avis de prlvement par agence et acheminement sur les guichets par lintermdiaire du service central de compensation
(7) Envoi des avis de dbit et de crdit aux clients par le service compensation (sauf si lcriture dbit a t refuse par lagence)
(3) Saisie des donnes
(4) Chargement sur bande magntique.
Enregistrement des critures dbit et crdit par le service de la comptabilit client
Edition des avis de dbit, de crdit et des avis de prlvement pour la centrale des virements. Edition de la bande destine la passation des critures
Avis de prlvement
Avis de dbit
Avis de crdit
Eric LAMARQUE - 2012 - *Les composantes du cot de revientLe cot du risqueEvaluation posteriori : le provisionnementEvaluation priori concerne essentiellement le risque de contrepartie et le risque pays2. Analyse bancaire
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *Les composantes du cot de revientLe cot du risque: deux variables
Le risque de perte prvisible reprsent par un risque statistique moyen linstar de ce qui se pratique dans les assurances;Le risque de perte imprvisible couvert par le capital conomique dans le cadre du ratio Cooke 2. Analyse bancaire
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 20012- *Les composantes du cot de revientLe cot du risque: Chaque tablissement va procder sa propre segmentation 2. Analyse bancaire
Eric LAMARQUE - 2012- *
NOTE du client
Risque de perte prvisible
Risque moyen (en bp)
Capital conomique
A
B
C
D
E
F
0 %
0,03 %
0,13 %
0,63 %
1,25 %
2,9 %
0
3
13
63
125
290
1 %
1,80 %
3,70 %
9,10 %
12,80 %
18,20 %
On trouve galement des notations par type de transaction.
Eric LAMARQUE - 2012 - *Ngociation possibleNgociation impossible
Eric LAMARQUE - 2012- *
Prix du = Cot du + Cots de+ Cot du + marge
Crdit Financement gestion risque
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse bancaireLanalyse de la rentabilitPar centre de responsabilitPar clientPar produit
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *2. Analyse bancaireLanalyse de la rentabilitPar centre de responsabilitLes prix de cession interne des prestations : dmarche identique pour toute entrepriseLe taux de cession interne des capitauxLa mthode des flux brutsLa mthode des flux nets
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Centre X
Emplois
Ressources
POOL
Centre Y
Emplois
Ressources
La mthode des flux bruts
Source: Naulleau et Rouach
1
2
1
2
Eric LAMARQUE - 20012- *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Centre X
Emplois
Ressources
POOL
Centre Y
Emplois
Ressources
la mthode des flux nets
Source: Naulleau et Rouach
1
2
1
3
Eric LAMARQUE 2012 - *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Le compte de rsultat
Charges
Produits
- Intrts crditeurs- Intrts dbiteurs et commissions
- Achats de prestations aux
- vente de prestations aux
autres centres
autres centres
- Cots directs
- Rmunration de l'excdent
- Cots imputs
de capitaux
- Cot du dficit de capitaux
Eric LAMARQUE - 20012- *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Le bilan
Actif
Passif
- Emplois obligatoires
- Capitaux collects
(encaisses liquides, rserves)
- Eventuellement Solde
- Emplois rmunrateurs
dficitaire de capitaux
- ventuellement soldes excdentaires
de capitaux
Eric LAMARQUE - 2012 - *Analyse bancaireLanalyse de la rentabilitPar clientrpertorier la totalit des produits et services bancaires utiliss par le clientles gains sur float raliss du fait du fonctionnement du compte clientlintgration du risque client
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Charges
Produits
- Intrts crditeurs
- Intrts dbiteurs et commissions
- Charges de trsorerie
- Valorisation du float
- Cots du dficit de capitaux
- Rmunration de l'excdent
(si le client est emprunteur net)
de capitaux
- Cots des utilisations de services
(si le client est prteur net)
- Dotations aux provisions pour
crances douteuses
Eric LAMARQUE - 20012- *
Eric LAMARQUE - 2012- *
Actif
Passif
- Emplois obligatoires
- Dpts vue
(encaisses liquides, rserves)
- Dpts d'pargne
- Crdits net des provisions
- Eventuellement Solde dficitaire
pour crances douteuses
de capitaux
- Eventuellement soldes excdentaires
de capitaux
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