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ANNUAL REPORT 2016
Siti produttivi
TRATTORI
MOTORI
MIETITREBBIE
MACCHINE PER LA RACCOLTA DELL’UVA E DELLE OLIVE
LINSHU (CN)
SUIHUA (CN)
TREVIGLIO (I)
BANDIRMA (TR)
LAUINGEN (D)
CHÂTEAUBERNARD (F)
RANIPET (IND)ŽUPANJA (HR)
Principali indicatori
Principali dati economico-finanziari(In migliaia di euro)
2016 2015
Ricavi netti 1.366.233 1.390.175
EBITDA 119.350 127.463
EBIT 68.723 82.527
Utile netto 42.207 49.835
Cash flow operativo (utile netto + ammortamenti) 86.032 89.410
Posizione finanziaria netta (172.629) (114.221)
Patrimonio netto 326.179 333.957
Utile netto per azione (EUR) 1,32 1,56
Indicatori di performance(% sui ricavi netti)
2016 2015
Margine industriale lordo 19,41 19,98
EBITDA 8,74 9,17
EBIT 5,03 5,94
Utile netto 3,09 3,58
Costo del venduto 80,59 80,02
Spese commerciali 8,61 8,21
Spese generali e amministrative 3,17 3,19
Spese di Ricerca e Sviluppo (esclusa capitalizzazione) 2,82 3,55
Cash flow operativo (utile netto + ammortamenti) 6,30 6,43
Capitale circolante* 12,84 12,70
Giorni rotazione credito 67 58
Rotazione magazzino 3,2 3,1
Ricavi netti per addetto (EUR/000) 328,58 334,58
Costo del lavoro (EUR/000) 156.411 159.543
Costo del lavoro per addetto (EUR/000) 37,44 38,29
Numero addetti al 31-12 4.178 4.167
* crediti commerciali + magazzino - debiti vs. fornitori
Prin
cipa
li in
dica
tori
Società holding Società produttive e commerciali Società commerciali
SAME DEUTZ-FAHRŽETELICE
(CROAZIA)DEUTZ-FAHR MACHINERY*
(CINA)
GRÉGOIRE
(FRANCIA)
SAME DEUTZ-FAHR TRAKTÖR
SANAYİ VE TİCARET(TURCHIA)
SDF
SAME DEUTZ-FAHR RUSSIA**(RUSSIA)
SAME DEUTZ-FAHRPORTUGAL
(PORTOGALLO)
SAME DEUTZ-FAHRIBÉRICA
(SPAGNA)
SAME DEUTZ-FAHRFRANCE
(FRANCIA)
SAME DEUTZ-FAHRSCHWEIZ
(SVIZZERA)
SAME DEUTZ-FAHRPOLSKA
(POLONIA)
SAME DEUTZ-FAHRDEUTSCHLAND(GERMANIA)
SAME DEUTZ-FAHRINDIA
(INDIA)
SAME DEUTZ-FAHRITALIA
(ITALIA)
SAME DEUTZ-FAHRUK
(GRAN BRETAGNA)
SAME DEUTZ-FAHRBENELUX
(OLANDA)
SAME DEUTZ-FAHRNORTH AMERICA
(STATI UNITI)
** joint venture al 50%.* joint venture al 95%.
CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA
Vittorio Carozza Presidente
Francesco Carozza Vice Presidente
Luisella Cassani Carozza
Antonio Ortolani
Silvia Pansieri
Edoardo Spezzotti
CONSIGLIO DI GESTIONE
Aldo CarozzaPresidente
Lodovico BussolatiConsigliere Delegato
Filippo Simonetti
SOCIETÀ DI REVISIONE KPMG S. p. A.
ANNUAL REPORT 2016
La nostra missioneè diffondere nel mondotrattori, motori diesel e macchineagricole che siano riconosciutidai clienti come eccellentiper affidabilità, qualitàe prestazioni affinchècontribuiscano a rendere meno faticoso e più produttivoil loro lavoro.
Vittorio Carozza
Da 90 anni la nostra azienda si propone di rispondere alle crescenti esigenze dei clienti in termini di prestazioni, comfort e sicurezza, offrendo prodotti innovativi e all’avanguardia grazie alla continua ricerca tecnologica.
In quest’ottica, il piano strategico di SDF vede nel controllo dei componenti tecnologici chiave uno dei propri capisaldi e gli investimenti fatti negli ultimi anni in Ricerca e Sviluppo permettono oggi di progettare internamente e in sinergia tra loro i motori, le trasmissioni, i ponti anteriori e le cabine di ultima generazione.
La tecnologia si conferma così al centro dell’impegno dell’azienda, in ideale continuità con la passione e il lavoro che ha guidato le prime innovazioni che hanno permesso a Francesco ed Eugenio Cassani di realizzare la Trattrice Cassani, nel 1927.
Tecnologia al servizio dell’agricoltura.
Motore FARMotion Stage 4. Trasmissione T5100 CVT. Ponte anteriore con sistema ActiveDrive.
Tecnologia all’avanguardia per la massima produttività.
DEUTZ-FAHR rappresenta l’eccellenza tecnologica con una gamma all’insegna della produttività. Le nuove Serie 7 e Serie 6 presentate nell’estate 2016 confermano la natura del marchio tedesco, particolarmente attento alle esigenze delle aziende agricole più evolute. Le nuove soluzioni costruttive focalizzate ad aumentare il livello di comfort per il conducente, il nuovo cambio completamente robotizzato e i nuovi motori Euro 5 ready garantiscono livelli di efficienza all’avanguardia nel mercato.
DEUTZ-FAHR Serie 7 TTV Agrotron, rassodamento e semina, Baviera (Germania).
Un’offerta tagliata su misura.
L’attenzione di SAME alle esigenze degli agricoltori si concretizza attraverso un’offerta tra le più ampie del mercato nella gamma media. Le famiglie Virtus ed Explorer offrono il massimo livello in termini di tecnologia e versatilità. I nuovi modelli Stage 4 hanno ulteriormente arricchito l’offerta in queste due gamme dando la possibilità a ogni cliente di creare il trattore su misura per le proprie esigenze.
SAME Explorer, trasporto, Cremona (Italia).
Una personalità unica in ogni campo.
Forte personalità, performance, design ed esclusività sono i tratti distintivi del marchio Lamborghini Trattori. Macchine dallo stile elegante nelle linee del cofano e nelle finiture degli interni. Trattori moderni, ricchi di tecnologia e versatili, dove ogni particolare è prova della cura e dell’attenzione al dettaglio tipiche di Lamborghini Trattori.
Lamborghini Strike, in rimessa, Mantova (Italia).
SAME Frutteto S ActiveDrive, trattamenti in vigneto, Franciacorta (Italia).
La tecnologia fa la differenza tra i filari.
SAME conferma la propria vocazione nel settore dei trattori da frutteto e vigneto rinnovando la gamma Frutteto S/V ActiveDrive, dotata del sistema a sospensioni anteriori indipendenti, con le nuove motorizzazioni Stage 3B e con il nuovo stile firmato da Giugiaro. Tecnologia e specializzazione per garantire la massima agilità anche tra i filari a sesto d’impianto stretti e sui terreni più sconnessi.
Grégoire G5, raccolta, Cognac (Francia).
Innovazione e affidabilità in vigna.
La raccolta meccanizzata in vigna richiede attrezzature professionali che garantiscano i più alti standard in termini di efficienza e qualità del prodotto raccolto. La nuova Grégoire G5 è la perfetta combinazione di queste qualità: alta potenza per affrontare anche terreni collinari, idraulica che si adatta a ogni tipo di lavorazione e massimo comfort in cabina. La flessibilità d’uso rende la G5 ideale per tutte le tipologie di trattamenti professionali in vigna.
Il mercato globale come leva strategica.
L’internazionalizzazione si conferma prioritaria nella strategia SDF. Anche nel 2016 le filiali extra europee hanno ottenuto risultati importanti grazie alla richiesta sempre crescente dei mercati locali di Cina, India e Turchia. Le nuove gamme di prodotto entrate in produzione hanno posto le basi per una crescita ancora superiore per gli anni a venire.
DEUTZ-FAHR DF1704, ripuntatura, Guangxi (Cina).
Efficienza e affidabilità per ogni esigenza.
Le mietitrebbie DEUTZ-FAHR offrono tecnologia all’avanguardia al servizio della produttività in uno stile unico e distintivo. La nuova gamma C9000 è stata rinnovata grazie a una nuova cabina e a soluzioni tecnologiche che garantiscono il più alto grado di comfort e di funzionalità d’uso per l’operatore. La robustezza costruttiva e i nuovi potenti motori Stage 4 rendono le C9000 idonee a lavorare su grandi superfici a ridotti costi di esercizio.
DEUTZ-FAHR C9206 TSB, mietitura, Županja (Croazia).
DEUTZ-FAHR Land: costruire il futuro.
Il nuovo stabilimento produttivo di DEUTZ-FAHR e il nuovo customer centre a Lauingen in Germania rappresentano una tappa fondamentale per la crescita del marchio tedesco. DEUTZ-FAHR si pone così sempre più come marchio leader a livello internazionale e rafforza il proprio posizionamento: tecnologia innovativa “Made in Germany”.
Stabilimento DEUTZ-FAHR Land, Lauingen (Germania).
Ricavi netti (milioni di euro)
1.366
Utile netto(milioni di euro)
42
Investimenti(milioni di euro)
92
I numeri del nostro 2016.
Trattori e macchine da raccolta prodotti
42.170
Numero addetti(al 31-12-2016)
4.178
Siti produttivi
8
Disegno tecnico Trattrice Cassani, 1927.
Consiglio di Sorveglianza:da sinistra
Francesco Carozza Vice Presidente
Luisella Cassani Carozza
Vittorio Carozza Presidente
Silvia Pansieri
Antonio Ortolani
Edoardo Spezzotti
Il Consiglio di Sorveglianza.
Consiglio di Gestione:da sinistra
Aldo CarozzaPresidente
Lodovico BussolatiConsigliere Delegato
Filippo Simonetti
Lettera del Consigliere Delegato.
Cari Lettori,
il 2016 è stato per la nostra azienda un anno importante nel quale siamo riusciti a confermare i buoni risultati di crescita raggiunti nel 2015, nonostante il nostro settore abbia vissuto una fase ancora molto difficile. In Europa, che rappresenta il 67% del nostro fatturato, abbiamo incrementato per il secondo anno consecutivo le quote di mercato confermando i buoni livelli di marginalità raggiunti, tutto ciò con un mercato in ulteriore calo e molto vicino ormai ai livelli minimi storici del 2010. Anche in Cina, dove il mercato è calato di circa il 20%, siamo riusciti a confermare i volumi di vendita del 2015, che rappresentano il 12% del fatturato totale. In Turchia, con un mercato che ha invece registrato un’ulteriore crescita, abbiamo raggiunto l’8% di quota ed incrementato i ricavi del 24%. Le vendite di mietitrebbie hanno subito un calo del 4% dovuto alla debolezza dei nostri mercati storici a causa dei bassi livelli di prezzo dei prodotti agricoli. L’attività dei ricambi ha confermato i buoni risultati di vendite e redditività degli anni precedenti, mentre le vendemmiatrici prodotte da Grégoire hanno registrato risultati molto positivi sia in termini di crescita di fatturato, 12%, che di redditività.
Il 2016 è stato, per il nostro settore, il terzo anno consecutivo di crisi e la nostra azienda, con un fatturato consolidato pari a 1.366 milioni di euro, è riuscita invece a confermare un trend di crescita triennale dei ricavi pari al 13% mantenendo livelli di redditività sostanzialmente invariati. Tale risultato trova le sue ragioni nella realizzazione del piano strategico deciso nel 2010, che vedeva quali elementi essenziali investimenti produttivi e commerciali per accedere ai nuovi mercati cinese e turco, nei quali siamo passati da 127 milioni di euro del 2014 ai 277 del 2016, e un impiego straordinario di risorse in Ricerca e Sviluppo per il completamento della gamma prodotto. Ed è proprio l’introduzione dei nuovi prodotti che ci ha consentito, in un periodo di crisi di mercato, di mantenere stabile il fatturato in Europa, guadagnando quote di mercato e incrementando il valore medio del singolo trattore venduto.
Tale obiettivo è stato raggiunto anche grazie alla compattezza e unità di intenti del gruppo di lavoro e soprattutto ai tratti distintivi della nostra cultura aziendale: l’estrema concretezza e la capacità di reagire prontamente ai mutamenti di scenario, la capacità di riorientare le scelte gestionali e strategiche e il costante controllo di spese e costi attraverso un’incisiva gestione di dettaglio.
Il 2017 si è aperto con qualche segnale positivo dal mercato, che ci induce a pensare che non si verifichi anche quest’anno un’ulteriore contrazione della domanda. Se questi indicatori saranno confermati, noi saremo certamente pronti e rapidi a coglierne le opportunità di crescita: in tal senso la gamma prodotto che oggi abbiamo disponibile, unita ai nuovi impianti produttivi di Treviglio e all’avviamento del nuovo stabilimento DEUTZ-FAHR di Lauingen, insieme al customer centre “DEUTZ-FAHR Arena” non potranno che favorirci ulteriormente.
Il 2017 sarà dunque per tutti noi un anno particolarmente impegnativo e ricco di sfide: lo affronteremo con umiltà e determinazione, consapevoli delle nostre capacità e dell’importanza dei compiti assegnati a ciascuno di noi e ancora più motivati dal desiderio di celebrare al meglio i 90 anni della nostra storia, iniziata nel 1927 con la produzione della prima trattrice Cassani!
Lodovico BussolatiConsigliere Delegato
da sinistra
Filippo SimonettiChief Financial Officer & I.T. Executive Director Ivano VolponLegal & Corporate Affairs and Internal Audit Director Massimo RibaldoneR&D Executive Director
Paolo GhislandiHuman Resources & Communication Director Massimo PensaPurchasing Executive Director Lodovico BussolatiChief Executive Officer
Alberto PerfettoAfter Market Director
Rainer MorgensternCommercial Europe Executive Director
Christian TovazziSales Administration & Development Director
Alessandro LucianiQuality Director Andrea PaganelliIndustrial Executive Director
Lodovico Castellani TarabiniCommercial Extra Europe Executive Director
Le Direzioni aziendali.
È bello passare la propria vita professionale con persone intelligenti.
Vittorio Carozza Presidente
Il 2016 ha visto SAME intervenire in particolare sulla famiglia Frutteto con l’introduzione del motore FARMotion Stage 3B; questo cambiamento non ha comportato modifiche nelle dimensioni più rilevanti in questa categoria di prodotti, quali il passo, la lunghezza e il raggio di sterzata, il quale anzi è stato ottimizzato migliorando valori già al vertice nel settore. La possibilità di raggiungere quasi 100 cavalli con il motore 3 cilindri ha permesso, inoltre, di proporre una trattrice potente e compatta; mentre il 4 cilindri ha visto un aumento della potenza a 115 cavalli. La nuova livrea studiata in partnership con GFG di Giugiaro ha conferito un design innovativo ai nuovi trattori specialistici garantendo prestazioni mai viste in precedenza nel raffreddamento. Altri miglioramenti hanno riguardato l’impianto idraulico, il cambio e la cabina che ha registrato diversi aggiornamenti per ottimizzare vibrazioni e rumorosità. In tema di motorizzazioni, l’anno ha visto anche l’introduzione del motore FARMotion Stage 4 sugli Explorer mentre nelle potenze più basse la gamma è cresciuta grazie all’introduzione della versione tra 35 e 42 cavalli del Tiger Compact.
Il 2016 è stato l’anno dell’introduzione delle nuove Serie 6 e 7, macchine che hanno visto importanti novità a partire dal motore Stage 4, con filtro DPF del particolato e SCR, e dalla nuova cofanatura coerente con le linee stilistiche introdotte con la Serie 9. In particolare la Serie 6 con trasmissione powershift è di fatto una macchina totalmente nuova, con trasmissione completamente automatica e software di controllo dell’intero powertrain che si adatta automaticamente alle richieste dell’operatore sia in campo che su strada. Nella gamma fino a 125 cavalli DEUTZ-FAHR ha presentato al mercato la nuova Serie 5, evoluzione della Serie 5C, con aggiornamenti significativi alla cabina, con l’introduzione della sospensione anteriore, e all’impianto idraulico. Nelle mietitrebbie continua l’ampliamento della gamma DEUTZ-FAHR grazie alla C5000 Stage 3A, destinata ai mercati extra europei che necessitano di una macchina semplice, robusta e dalle dimensioni contenute. In Cina, infine, è stata introdotta una gamma da 90 a 130 cavalli dotata di una cabina con standard europeo e motori da 4 e 6 cilindri China 3 (equivalente alla normativa Stage 3A).
SAME DEUTZ-FAHR
I nostri marchi.
Il marchio Lamborghini Trattori si caratterizza da sempre per stile, attenzione ai dettagli ed esclusività. Un marchio in grado di affascinare chi vuole distinguersi in campo aperto come tra i filari, non solo per design ma anche per tecnologia e prestazioni. Nel 2016 Lamborghini Trattori ha introdotto sul mercato la nuova gamma di macchine specialistiche da frutteto e vigneto da 65 a 115 cavalli dotate di motore FARMotion Stage 3B, a 3 e 4 cilindri. Il rinnovamento ha riguardato anche la caratteristica carrozzeria bianca e nera. Nell’ambito dei trattori cingolati è stata presentata per la prima volta alla fiera internazionale di EIMA 2016 la versione con cingolatura in gomma, che garantisce miglior comfort per l’operatore grazie alla riduzione di rumore e vibrazioni.
Nel 2016 Grégoire ha sviluppato la nuova macchina G5 per la raccolta in vigneti a sesto d’impianto stretti. Un mezzo polivalente che si poggia su due filari per garantire una stabilità ottimale anche in condizioni di pendenza. La G5 può essere impiegata per differenti utilizzi quali la nebulizzazione, la lavorazione del terreno e può anche essere equipaggiata con un modulo Grégoire per la vendemmia. La larghezza della macchina è variabile in modo da adattarsi a lavorazioni da 0,9 a 1,5 metri. Nel 2016, Grégoire ha anche sviluppato un nuovo sistema di smistamento dell’uva denominato “Easy Clean” che separa e pulisce i grappoli eliminando gli altri elementi quali steli, piccioli e foglie. Questo sistema, che sostituisce il sistema “Cleantech Vario”, viene installato direttamente nel cassone della macchina. Grazie al movimento oscillatorio delle estremità, tutti i grappoli e gli acini diraspati cadono nel cassone. Il sistema “Easy Clean” con il suo moto oscillatorio non taglia i grappoli, disperdendo meno succo rispetto al sistema tradizionale di diraspatura a rotore.
Lamborghini Trattori Grégoire
Il marchio, fondato in Svizzera nel 1929, prosegue nel consolidamento del nuovo stile. Le macchine che sono state introdotte nel 2016 possono infatti contare sul design che recupera i colori originali, verde e rosso, a sottolineare il fascino elvetico della tradizione unito alla qualità e alle soluzioni tecniche di ultima generazione. I trattori Hürlimann offrono dotazioni tecnologiche ed estensioni di potenza pensate in particolare per le esigenze del mercato svizzero, dall’allevamento del bestiame ai lavori di fienagione, dalla cura del verde alle lavorazioni specialistiche tra i vigneti e i frutteti.
Con la sua gamma di trattori da 23 a 50 cavalli completata da un’offerta di attrezzature specifica e da pneumatici adatti alle diverse condizioni di utilizzo, Lamborghini Green Pro si conferma la risposta ottimale a tutte le esigenze di coloro che lavorano nell’hobby farming, nella manutenzione del verde e in serra. La trasmissione idrostatica, il posto guida alto, il grande spazio a disposizione dell’operatore e la scelta tra arco abbattibile e cabina assicurano le migliori condizioni di lavoro a seconda delle diverse situazioni.
Hürlimann Lamborghini Green ProIl 2016 è stato caratterizzato per il marchio Shu-He dal completamento dell’introduzione di motori a controllo elettronico e tecnologia common rail su tutte le gamme prodotte conformi ai nuovi livelli di emissione China 3 (equivalente alla normativa Stage 3A). La gamma trattori è stata estesa e può ora contare su modelli da 140 fino a 180 cavalli. A inizio 2016 è stato inoltre completato l’avviamento della nuova gamma da 90 a 130 cavalli con motori da 4 e 6 cilindri già conformi alla nuova normativa sulle emissioni, dotati di nuove trasmissioni sincronizzate e di una cabina completamente rinnovata a 4 montanti. Infine, per le gamme Shu-He di più bassa potenza da 35 a 70 cavalli è stato completato lo sviluppo delle nuove trasmissioni sincronizzate e l’avviamento di una nuova cabina. È stata così portata a termine la fase di rinnovamento complessivo dell’offerta Shu-He avviata nel 2015.
Shu-He
Angelo Aderi e Giorgio BellomiLinea ActiveDrive
Manuel Kleber, Reinhold Minch e Christoph SchmidLinea assemblaggio
Possiamo definire il 2016 come l’inizio del grande rinnovamento dello stabilimento di Treviglio, che proseguirà anche nel 2017 con l’avviamento dei lavori per la seconda linea di montaggio trattori. Nel corso dell’anno sono state infatti completate diverse attività finalizzate alla creazione dei nuovi reparti produttivi. Da citare in particolare la nuova area di produzione trasmissioni per i trattori cingolati, il reparto di produzione assali anteriori con un contenuto tecnologico all’avanguardia per il suo settore, il nuovo impianto di verniciatura robotizzato e infine la prima linea di montaggio trattori con l’innovativo sistema di trasporto AGV (Automated Guided Vehicle) che sostituisce completamente il consueto concetto di catena di montaggio. Per il 2016 vanno inoltre ricordate le attività che hanno portato ad avviare con successo la produzione delle nuove gamme di trattori che montano i motori Stage 4.
Il completamento del nuovo stabilimento DEUTZ-FAHR Land avvenuto nel 2016 rappresenta una pietra miliare per quanto riguarda l’attività produttiva SDF e in generale per l’azienda. In particolare, nel corso dell’anno si è proceduto all’installazione degli impianti, all’implementazione delle simulazioni di processo per le attività produttive e logistiche, alla formazione del personale e al ramp-up produttivo. Il tutto in vista dell’avviamento vero e proprio dello stabilimento avvenuto a gennaio 2107. Alle attività per il nuovo impianto produttivo vanno aggiunte quelle relative all’introduzione del nuovo sistema informatico gestionale che ha coinvolto tutte le funzioni aziendali. Parallelamente lo stabilimento è stato impegnato nel lancio della nuova gamma prodotto di alta potenza, avviando la produzione delle nuove Serie 6 e Serie 7.
TreviglioItalia
LauingenGermania
Siti produttivi.
Jérémie RollinAssemblaggio modulo di raccolta
Srdjan TrogrlicSaldatura
Il 2016 ha confermato la tendenza positiva del 2015. La produzione ha registrato un incremento in volumi sia per quanto riguarda le macchine da raccolta che gli atomizzatori, con più di 260 unità fatturate nel complesso. È inoltre proseguito il processo di razionalizzazione dell’attività produttiva, portando a un anno record per fatturato e marginalità. In linea con l’obiettivo di rinnovare la gamma prodotto, nel 2016 sono iniziate le fasi di testing per due nuove macchine da raccolta dalle dimensioni ridotte (la G4.200 e la G5), mentre è stato lanciato il nuovo atomizzatore ECO Protect che è stato accolto molto positivamente dal mercato.
Il 2016 ha visto il totale aggiornamento della gamma di mietitrebbie prodotte a Županja con motorizzazioni conformi allo Stage 4. Un’importante novità ha riguardato inoltre il completamento della gamma grazie all’introduzione sul mercato di una nuova piattaforma con motorizzazioni Stage 3A, articolata nei modelli C5205 e C5305. Prosegue infine il processo di ammodernamento dei macchinari e degli impianti industriali con l’obiettivo di estendere la capacità manifatturiera a componenti originariamente acquisiti da fornitori terzi, ottimizzandone in tal modo la qualità e i costi.
ChâteaubernardFrancia
ŽupanjaCroazia
Mehmet Çapar e Harun ÇalıkLinea motori
Grazie alla continua crescita del mercato e delle vendite dei prodotti DEUTZ-FAHR e SAME, il gruppo SDF in Turchia ha incrementato anche nel 2016 la propria quota di mercato. Lo stabilimento di Bandirma ha risposto prontamente alle richieste, ponendo inoltre le basi per la produzione dei nuovi modelli che saranno avviati nel primo trimestre 2017. Il 2016 ha visto anche il completamento della nuova dogana presso lo stesso sito produttivo di Bandirma, grazie alla quale si ridurranno le tempistiche di trasferimento dei prodotti provenienti dagli altri siti produttivi del Gruppo.
BandirmaTurchia
Anand Babu S. Linea assemblaggio trattori
Il 2016 è stato un anno particolarmente significativo per SDF in India con il raggiungimento di un risultato mai ottenuto in precedenza, ossia la produzione di oltre 13.000 trattori grazie all’introduzione di un secondo turno. Il processo di produzione è stato continuamente migliorato al fine di incrementare la qualità del prodotto finito, grazie all’introduzione dell’area test per le trasmissioni e di altri importanti macchinari. Durante il 2016 tutte le aree test presso lo stabilimento di produzione dei motori sono state rinnovate e modernizzate in conformità alla regolamentazione Stage 4. Parallelamente sono state fissate le date di avvio della produzione dei nuovi motori e del nuovo modello 4E. In aggiunta a questi elementi, SDF ha mostrato segnali di miglioramento nel mercato locale, fattore che contribuirà alla spinta dell’attività produttiva.
RanipetIndia
Chen ShucangPre-vernciatura
Yang JuanLinea assemblaggio cabine
Il 2016 è stato un anno importante per i produttori di macchine agricole cinesi in quanto il legislatore ha imposto l’introduzione di nuovi motori a emissione ridotta. A seguito di questo importante cambiamento, lo stabilimento di Linshu è stato coinvolto nel corso dell’anno nell’avviamento produttivo di tutta la gamma di trattori con i nuovi motori conformi alla nuova normativa. Parallelamente sono proseguite nel corso dell’anno le attività di ottimizzazione dei flussi, dei processi logistici e di quelli produttivi all’interno dello stabilimento.
Come pianificato nel piano industriale, nel corso del 2016 lo stabilimento di Suihua ha prodotto i primi trattori DEUTZ-FAHR con potenze sino a 210 cavalli. L’avviamento è stato possibile grazie a una significativa fase preliminare di formazione del personale, a cui è seguito un primo importante lotto di produzione. Per il buon esito dell’avviamento, è stato particolarmente importante il ruolo ricoperto dalle sinergie con lo stabilimento di Linshu e con il personale tecnico proveniente dagli altri stabilimenti SDF.
LinshuCina
SuihuaCina
Per la direzione Ricerca e Sviluppo il 2016 è stato l’anno dell’introduzione delle motorizzazioni Stage 4 sulle gamme da campo aperto e di quelle Stage 3B sulle gamme dei trattori specialistici, oltre che del rinnovamento delle Serie 6 e 7 realizzate in Germania e del completamento della nuova piattaforma P2L prodotta in Cina.
La complessità tecnologica dei motori Stage 4 ha comportato un approccio allo sviluppo del prodotto basato su specifiche analisi dei dati ottenuti sul campo. Questo fattore ha da un lato incrementato il know-how del team di lavoro che ha seguito il progetto, dall’altro ha reso necessarie nuove metodologie sia tecniche che gestionali per il monitoraggio dello status di avanzamento lavori e le relative misurazioni. Le tecniche di simulazione sono state ulteriormente affinate verso analisi predittive che hanno permesso di ridurre al minimo sia le prove di validazione che le modifiche in corso di sviluppo. Grazie a questa nuova metodologia e a nuove specifiche competenze, i risultati ottenuti sono arrivati ad un livello di affidabilità e qualità
neanche immaginabili fino a qualche anno fa, non solo nel nostro settore ma anche in quello Automotive in generale. Da notare, inoltre, che il passaggio allo Stage 4 non ha impegnato il personale Ricerca e Sviluppo solamente per i motori FARMotion di SDF ma anche per l’importante co-sviluppo realizzato con Deutz AG nell’applicazione trattoristica del motore.
Il 2016 è stato anche un anno di grandi sforzi per impostare ciò che si realizzerà nel corso del 2017 e 2018, anni nei quali in tutti in mercati verranno introdotti nuovi prodotti. La strategia di sviluppo in questo ambito non è cambiata: internazionalizzazione e allargamento delle gamme. Fattori cruciali saranno anche le nuove normative UE, a partire dai motori Stage 5, e della “Mother Regulation” che si annuncia come una vera e propria rivoluzione per le gamme di prodotto più semplici. La gamma per i mercati non europei vedrà lo sviluppo di cinque nuove piattaforme da 45 a 200 cavalli, prodotte sia in Europa che in altri stabilimenti del Gruppo, che garantiranno a SDF una completezza di offerta
Ricerca e Sviluppo.
mai avuta in precedenza per questi mercati. Dal punto di vista organizzativo vi è stata inoltre un’importante attività interna per riuscire a incrementare quantitativamente e qualitativamente i risultati, lavorando sulla gestione dei progetti che richiedono tempi sempre più ridotti e comportano complessità sempre maggiori.
La Ricerca e Sviluppo si sta infine preparando ai grandi cambiamenti tecnologici del Precision Farming e dell’“elettrificazione dei veicoli”. Per far questo, nel 2016 è iniziato un importante piano di crescita delle competenze attraverso la valorizzazione dei talenti dei giovani che permetterà a SDF, insieme a strumenti tecnici e gestionali dedicati, di rimanere al passo coi tempi e di competere al meglio con le aziende più importanti del mercato.
Banchi prova motori, Ricerca e Sviluppo, Treviglio (Italia).
Servizi post-vendita e ricambi.
Per SDF l’introduzione della normativa sulle emissioni Stage 4 è stata occasione per sviluppare e lanciare sul mercato nel 2016 una gamma completamente rinnovata di trattori di alta potenza fino a 250 cavalli, trattori di medio-alta potenza con trasmissioni completamente robotizzate e nuove mietitrebbie con potenze fino a 395 cavalli. Tutti questi prodotti sono caratterizzati da un elevato livello tecnologico che richiede alta competenza e professionalità della rete per garantire un servizio sempre adeguato alle aspettative dei clienti. Nel 2016 la divisione Service ha di conseguenza rafforzato e consolidato il nuovo modello di servizio introdotto l’anno precedente con la Serie 9, garantendo la disponibilità in rete di tutti gli strumenti per supportare le nuove gamme DEUTZ-FAHR Serie 6 e Serie 7, nonché le mietitrebbie C6000, C7000, C9000 e la nuova C5000 fin dal lancio sul mercato. È stata questa anche l’occasione per investire importanti risorse nell’evoluzione dei sistemi di gestione della documentazione tecnica e della diagnostica che, grazie all’implementazione di nuove funzionalità e a una rinnovata interfaccia grafica, andranno a tutto vantaggio di un processo di assistenza più efficiente. Dopo la fase di sviluppo e validazione avvenuta nel corso del 2016, il lancio sulla rete SDF dei nuovi sistemi aggiornati è previsto nel corso del primo semestre del 2017.
Il sistema SDF Compass, parallelamente alla fase di implementazione del sistema sulla rete commerciale nel corso del 2016, è stato oggetto di ulteriori sviluppi grazie a nuove funzionalità messe a disposizione della rete nei processi post vendita, rafforzando ancora di più il ruolo centrale che SDF attribuisce a questa piattaforma nel modello di servizio del futuro. Se il 2015 era stato l’anno del lancio delle garanzie estese, il 2016 è stato l’anno della loro espansione e crescita, divenendo sempre più parte integrante dell’offerta di prodotti e servizi della rete SDF e facendo registrare più di 2.000 contratti, a conferma di un prodotto disegnato sulle esigenze del cliente.
Servizi post-venditaIl 2016 è stato ancora un anno molto positivo per la divisione ricambi. Nonostante la difficile situazione economica in alcuni mercati europei, il risultato delle vendite a livello di Gruppo è stato pari a 237 milioni di euro, in linea con il risultato dell’anno precedente, ma decisamente in crescita nel comparto ricambi originali. In riferimento a questi ultimi vanno anche segnalati gli importanti risultati sul livello di servizio, che hanno fatto registrare un ulteriore miglioramento rispetto alle già alte prestazioni degli anni precedenti.
Nel 2016 è stata prolungata la partnership di SDF con Kramp fino al 2021. L’accordo consentirà ai concessionari e agli importatori SDF di accedere, in aggiunta ai ricambi originali SDF forniti direttamente dal Gruppo, alla vasta gamma di prodotti Kramp e di soddisfare così le esigenze dei clienti finali appartenenti a molteplici attività economiche collegate al mondo agricolo. Il rinnovo della collaborazione comprende inoltre l’attività di merchandising per DEUTZ-FAHR, SAME e gli altri marchi SDF, attraverso lo sviluppo di una gamma di prodotti studiati per riflettere la qualità, l’immagine e il design dei marchi commerciali SDF. Nel 2016 le vendite di prodotti merchandising per i vari brand di SDF sono state pari a 1,35 milioni di euro con un aumento del 9% rispetto all’anno precedente.
Significativo, infine, il risultato delle vendite di Lubrificanti che nel 2016 hanno superato gli 8 milioni di litri, con un incremento del 9,5% rispetto al 2015.
Ricambi Durante l’anno è continuata l’attività di stabilizzazione dei collaboratori più meritevoli già presenti in azienda, facendo registrare 50 nuovi ingressi tra impiegati e operai da inizio anno. Tale fattore ha interessato in particolar modo la direzione Ricerca & Sviluppo, funzione fondamentale per la quale è vitale la capacità di trattenere collaboratori validi e motivati che sappiano contribuire allo sviluppo di prodotti innovativi e competitivi per il mercato.
Nell’ambito della formazione, nel corso del 2016, SDF ha avviato percorsi di sviluppo a partire da esigenze specifiche delle funzioni strategiche dell’azienda, con l’obiettivo di sostenere e sviluppare competenze manageriali e fornire strumenti che aiutino a gestire nel quotidiano la complessità. A queste attività specifiche è stato affiancato un ampio ventaglio di iniziative di formazione che hanno coinvolto tutti i livelli aziendali.
Notevole è stato anche l’impegno dell’azienda per tessere con sempre maggior costanza collaborazioni con le scuole e le università con l’obiettivo di contribuire all’individuazione dei fabbisogni formativi e professionali del territorio, consolidando il network e la reputazione aziendale.
Tra le altre iniziative, SDF è diventata nel 2016 partner e sponsor del corso di formazione “Agribusiness Management Development Program” di SDA Bocconi School of Management, rivolto a imprenditori e aspiranti imprenditori agricoli, con l’obiettivo di fornire strumenti concreti per un’efficace organizzazione, gestione e sviluppo di un’impresa agricola. Attraverso la sponsorizzazione di questo corso, SDF ha testimoniato il proprio impegno a sostenere gli imprenditori agricoli di domani con un percorso formativo specifico, favorendo così anche l’intero comparto agroalimentare.
Risorse umane e collaborazioni.
Bilancio consolidato al 31 dicembre 2016.
Conti economici consolidati (In migliaia di euro)
2016 2015
Ricavi netti 1.366.233 1.390.175
Costo del venduto (1.101.018) (1.112.437)
Margine industriale lordo 265.215 277.738
Spese commerciali (117.662) (114.077)
Spese generali ed amministrative (43.372) (44.300)
Spese di Ricerca e Sviluppo (36.049) (37.043)
Altri proventi della gestione operativa 591 209
EBITDA 119.350 127.463
EBIT 68.723 82.527
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (500) (302)
Risultato della gestione finanziaria (5.198) (11.481)
Risultato ante imposte 63.025 70.744
Imposte sul reddito dell'esercizio (20.695) (20.570)
Utile inclusa quota di terzi 42.330 50.174
Risultato di pertinenza di terzi (123) (339)
Utile netto 42.207 49.835
Situazioni patrimoniali consolidate (In migliaia di euro)
2016 2015
ATTIVITÀ
Attività a breve 871.889 919.569
Immobilizzazioni materiali e immateriali 376.461 343.551
Immobilizzazioni finanziarie 10.167 11.426
Totale attività 1.258.517 1.274.546
PASSIVITÀ
Passività a breve 699.753 662.182
Debiti a medio e lungo termine 138.987 181.871
Fondi 87.700 90.472
Patrimonio netto 326.179 333.957
Patrimonio netto di pertinenza di terzi 5.898 6.064
Totale passività e netto 1.258.517 1.274.546
Redditività del capitale proprio (R.O.E.) 12,94% 14,92%
Redditività delle vendite (R.O.S.) 5,03% 5,94%
Reddito operativo su totale attivo (R.O.I.) * 5,46% 6,48%
Investimenti fissi su ricavi netti 4,57% 5,53%
Patrimonio netto su totale passività (Equity ratio) 25,92% 26,20%
* totale attivo al netto delle partecipazioni
2016 2015
Per mercato
Paesi UE 871.339 63,78% 936.468 67,36%
Paesi extra UE 494.894 36,22% 453.707 32,64%
Totale 1.366.233 100,00% 1.390.175 100,00%
Per prodotto
Trattori 993.344 72,70% 1.004.073 72,23%
Mietitrebbie 49.945 3,66% 52.217 3,76%
Ricambi 237.936 17,42% 241.248 17,35%
O.E.M. 2.638 0,19% 2.132 0,15%
Macchine per la raccolta dell'uva e delle olive 29.566 2,16% 25.599 1,84%
Altri 17.704 1,30% 17.888 1,29%
Piccole mietitrebbie 28.769 2,11% 38.567 2,77%
Motocoltivatori e O.E.M. 6.331 0,46% 8.451 0,61%
Totale 1.366.233 100,00% 1.390.175 100,00%
Trattori per marchio
DEUTZ-FAHR 617.296 62,15% 626.363 62,38%
SAME 161.061 16,21% 176.634 17,59%
Lamborghini Trattori 67.116 6,76% 74.983 7,47%
Hürlimann 9.464 0,95% 9.594 0,96%
Altri 29.293 2,95% 25.899 2,58%
Shu-He 109.114 10,98% 90.601 9,02%
Totale 993.344 100,00% 1.004.073 100,00%
Trattori per potenza (CV)
0/50 q.tà 6.106 15,77% 7.396 20,28%
valore 64.738 6,52% 65.947 6,57%
50/100 q.tà 21.302 55,03% 18.542 50,85%
valore 408.908 41,16% 394.096 39,25%
100/150 q.tà 8.223 21,24% 7.022 19,26%
valore 280.566 28,24% 258.383 25,73%
150/200 q.tà 2.289 5,91% 2.160 5,92%
valore 148.760 14,98% 146.789 14,62%
> 200 q.tà 793 2,05% 1.346 3,69%
valore 90.372 9,10% 138.858 13,83%
Totale q.tà 38.713 100,00% 36.466 100,00%
valore 993.344 100,00% 1.004.073 100,00%
Ricavi netti SDF GROUP(In migliaia di euro)
Andamento del circolante (crediti commerciali + magazzino - debiti vs. fornitori)(In migliaia di euro)
2016 2015
Crediti commerciali 265.000 234.885
Magazzino 349.250 364.173
Debiti vs. fornitori (438.849) (422.475)
Totale 175.401 176.583
Investimenti fissi (In migliaia di euro)
2016 2015
Investimenti fissi 62.492 76.890
Posizione finanziaria netta (In migliaia di euro)
2016 2015
DISPONIBILITÀ/(INDEBITAMENTO) A BREVE TERMINE
Depositi bancari, assegni e denaro in cassa 161.856 212.218
Debiti verso banche (188.092) (142.622)
Debiti verso altri finanziatori scadenza entro l'esercizio (1.817) (1.946)
Totale disponibilità/(indebitamento) a breve termine (28.053) 67.650
INDEBITAMENTO A MEDIO/LUNGO TERMINE
Debiti verso altri finanziatori scadenza oltre l'esercizio (3.979) (4.001)
Debiti verso banche scadenza oltre l'esercizio (137.008) (172.486)
Debiti a lungo termine a condizione agevolata perprogrammi di innovazione tecnologica (3.589) (5.384)
Totale indebitamento a medio/lungo termine (144.576) (181.871)
Totale disponibilità finanziaria/(indebitamento) (172.629) (114.221)
SDF S.p.A.Viale F. Cassani, 14 - 24047 Treviglio (BG) - Italiasdfgroup.com A cura di Group Communication [email protected] Cod. 308.3637.1.9 - 04/17 - Stampa: TICOM srl
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