Anual / 2016 · Concurrieron al acuerdo, el Presidente don Jorge Cruz Díaz, la Vicepresidenta, doña Rosita Ackermann O`Reilly y los directores señores Roberto Karmelić Olivera,

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La presente Memoria Anual de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondiente al ejercicio financiero del año 2016, fue aprobada en la 25ª sesión extraordinaria de Directorio celebrada el día 10 de abril de 2017. Concurrieron al acuerdo, el Presidente don Jorge Cruz Díaz, la Vicepresidenta, doña Rosita Ackermann O`Reilly y los directores señores Roberto Karmelić Olivera, Alfonso Serrano Spoerer y Rafael Aldunate Valdés.

Anual / 2016Memoria

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Contenido

I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE 7

1.a) Identificación de la empresa 8

1.b) Propiedad y control 8

1.c) Seguro de Cesantía 9

1.d) Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía 9

Fuente FECU Administradora (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año) 9

1.e) Carta del Presidente 10

II. EL SEGURO DE CESANTÍA 15

III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS 27

III. a) Afiliados y cotizantes 28

III. b) Recaudación 31

III. c) Prestaciones del Seguro 31

III. d) Los Fondos de Cesantía 34

III. e) Inversión de los Fondos de Cesantía 36

III. f ) Carteras de los Fondos de Cesantía 37

III. g) Estructura de la cartera 38

III. h) Retornos reales y de las carteras de referencia 38

III. i) Comisión cobrada por la Administradora 39

IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO 41

IV. a) Actividades de la Sociedad Administradora 42

IV. b) Destacados del 2016 54

IV. c) Hechos relevantes 56

IV. d) Otros antecedentes de la Sociedad Administradora 58

IV. e) Gobierno Corporativo 62

IV. f ) Directorio 63

IV. g) Administración 68

IV. h) Comisión de usuarios 72

V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A

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VI. ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 159

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AFC Chile en una mirada

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• Desde octubre de 2013, AFC Chile II administra el Seguro de Cesantía con eficiencia y riesgo controlado, para otorgar a los trabajadores del país un servicio de calidad en sus períodos de desempleo.

• Conforman AFC Chile 619 colaboradores, comprometidos con la misión, visión y valores de la empresa.

• Tiene 51 sucursales a lo largo del país y 13 puntos de atención presencial parcial en localidades aisladas.

• Cuenta con una sucursal virtual de afiliados donde se puede tramitar en línea el Seguro de Cesantía.

• Al 31 de diciembre de 2016 tiene 9.021.413 afiliados.

• Durante 2016, alcanzó un promedio mensual de 4.545.546 cotizantes.

• En 2016, fueron aprobadas 1,3 millones de solicitudes de beneficio, por un monto de MM $694.830.

• En 2016, obtuvo por segundo año consecutivo, un ranking en Great Place to Work, como una de las mejores empresas para trabajar en el país.

• En un estudio realizado en 2016 por Adimark, obtuvo un alto nivel de satisfacción usuaria, con una evaluación neta de servicio de un 82%.

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I. CIFRAS DESTACADASY CARTA DEL PRESIDENTE

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I. CIFRAS DESTACADASY CARTA DEL PRESIDENTE

RAZÓN SOCIAL

Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

TIPO DE SOCIEDAD

Sociedad anónima cerrada.

CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD

Escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante la Notario Público de Santiago doña Margarita Moreno Zamorano, suplente del titular don Eduardo Avello Concha. Publicada en el Diario Oficial del 31 de agosto de 2012 e inscrita a fojas 60504, número 42159, del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2012.

GIRO

Administradora de Fondos de Cesantía.

DOMICILIO LEGAL

Huérfanos 670, piso 14, Santiago de Chile.

ROL ÚNICO TRIBUTARIO

76.237.243-6

TELÉFONO

(56) (2) 2927 6800

PÁGINA WEB

www.afc.cl

CIFRAS DESTACADAS 1.a) Identificación de la empresa

1.b) Propiedad y control

Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., es propiedad de BBVA Rentas e Inversiones Limitada (48,60%); AFP Capital S.A. (29,40%); AFP Cuprum S.A. (16,70%) y AFP Planvital S.A. (5,30%). Durante el período revisado en esta memoria, las empresas accionistas, antes mencionadas, mantienen vigente un pacto de accionistas y acuerdo de actuación conjunta.

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Desde el mes de enero de 2017, la Administradora de Fondos de Pensiones ProVida S.A. tiene la calidad de accionista de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., luego de adquirir la totalidad de la participación accionaria que tenía en ella el accionista BBVA Rentas e Inversiones Limitada, por lo que en consecuencia, la composición accionaria de la sociedad quedó conformada de la siguiente manera: AFP ProVida S.A. (48,60%); AFP Capital S.A. (29,40%); AFP Cuprum S.A. (16,70%) y AFP Planvital S.A. (5,30%).

1.c) Seguro de Cesantía

CIFRAS 2013 2014 2015 2016VARIACIÓN

%2016/2015

TOTAL2013-2016

Trabajadores afiliados al seguro (1) 7.863.497 8.262.259 8.646.293 9.021.413 4,3%

Trabajadores cotizantes (2) 4.415.958 4.513.980 4.615.128 4.669.729 1,2%

Patrimonio del Fondo de Cesantía (MM$) (3) $ 3.937.998 $ 4.889.284 $ 5.612.254 $ 6.385.540 13,8%

Solicitudes de beneficio 1.177.882 1.303.275 1.307.768 1.303.611 -0,3% 5.092.536

Número de giros pagados 2.027.834 2.324.148 2.369.910 2.404.870 1,5% 9.126.762

Total pagado en beneficios (MM$) (3) $ 374.501 $ 495.208 $ 598.614 $ 697.102 16,5% $ 2.165.426

(1): Afiliados vigentes: En el cálculo de los afiliados vigentes para cada año, se descuentan aquellos que durante ese año se pensionaron, fallecieron o se eliminaron del Seguro producto de la regularización de cuentas(2): Cotizantes con remuneración devengada en diciembre de cada año (3): Fuente FECU Fondos (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año)

1.d) Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía

CIFRAS 2013 2014 2015 2016VARIACIÓN

%2016/2015

TOTAL2013-2016

Ingresos Operacionales $ 3.035 $ 19.572 $ 22.978 $ 26.133

Gastos Operacionales -$ 5.209 -$ 18.336 -$ 21.772 -$ 23.908 Resultado no Operacional e impuestos

$ 538 -$ 16 -$ 57 -$ 324

Resultado del Ejercicio (MM$) -$ 1.636 $ 1.221 $ 1.148 $ 1.901

Patrimonio Neto AFC Chile II S.A. (MM$) $ 11.367 $ 12.647 $ 13.743 $ 15.594 13,5%

Capital suscrito y pagado (MM$) $ 12.859 $ 12.859 $ 12.859 $ 12.859 0,0%

Fuente FECU Administradora (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año)

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1.e) Carta del Presidente

Señores accionistas, Me es grato presentar a ustedes, la Memoria y los Estados Financieros de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II, S.A. (AFC Chile II), correspondientes al ejercicio 2016.

Durante este período, los esfuerzos de la compañía se focalizaron en continuar la consolidación de los cuatro ámbitos que se han determinado como pilares para cumplir con su misión: gestionar eficiente y responsablemente el Seguro de Cesantía; mantener un robusto ambiente de control; entregar a los afiliados un servicio de calidad y favorecer el desarrollo de las personas que forman parte de la compañía.

Una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía, implica entre otros aspectos, manejar prudentemente los Fondos de los afiliados. En este sentido, es importante destacar que a pesar de que el año 2016 fue complejo para la inversión de los fondos, debido principalmente a la fuerte volatilidad en los mercados financieros, el estricto apego tanto al Régimen de Inversión como a las disposiciones establecidas en la Política de inversión y Solución de Conflictos de Interés, permitió que los Fondos de Cesantía alcanzaran un desempeño en términos reales muy positivo. En efecto, el Fondo de Cuentas Individuales tuvo un retorno anual acumulado de 2,65% y el Fondo de Cesantía Solidario, de 4,75%; rentabilidades anuales que fueron superiores a las carteras de referencia, en un 0,24% y 0,25%, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016, los activos de los Fondos de Cesantía sumaban 6.390 billones de pesos, los cuales equivalen a 9.576 millones de dólares, experimentando un aumento en términos reales de 13,8% en comparación al 31 de diciembre de 2015.

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Ha sido preocupación esencial de este Directorio, el establecimiento de sistemas operacionales y tecnológicos que ofrezcan certeza por la información y valores que se administran, tanto a los afiliados, mandantes, accionistas y opinión pública en general. Para tales fines el trabajo realizado en 2016 ha estado centrado en continuar mejorando los sistemas y funcionalidades de la plataforma tecnológica que da soporte a la operación del Seguro de Cesantía, a través de procesos automatizados, con exigentes estándares de control, que faciliten la información de gestión para disminuir los riesgos globales.

La naturaleza de la función que realiza AFC Chile y la trascendencia de sus actividades, a juicio de este Directorio, implica realizar importantes esfuerzos para lograr la eficiencia de la administración e invertir en tecnología tanto de software como de hardware, para mantener estándares que den confiabilidad y transparencia. Consistente con el criterio anterior, para mantener un robusto ambiente de control interno, durante el período se avanzó en la consolidación de un gran mapa de riesgo, que ha permitido a la empresa contar con sólidos sistemas de control y asegurar que los riesgos de todos sus procesos estén adecuadamente mitigados.

Con ese propósito, se actualizaron los riesgos estratégicos de la compañía y se trabajó especialmente en aquellos que fueron evaluados de alto impacto, ya sea financiero, normativo o reputacional . En la misma línea, se avanzó en la actualización de las matrices de riesgo de los procesos que fueron calificados como críticos para una óptima administración del Seguro de Cesantía.

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En términos de Gobierno Corporativo, en 2016 se perfeccionó su estructura, a través de la consolidación de los diversos comités establecidos por la compañía, y la formalización de políticas y procedimientos que regulan distintas materias de gobierno, incluyendo la organización y funcionamiento del Directorio.

Mantener una disciplina de control interno requiere del compromiso y de una actitud proactiva de parte de todos los colaboradores de la empresa. Por esto, en AFC II Chile se ha instaurado una cultura de riesgo y control interno, logrando que todas las personas que trabajan en ella, contribuyan a identificar y gestionar los riesgos de sus actividades, en el sentido del impacto positivo que esto tiene para el logro de sus objetivos y los de la compañía.

Al término de 2016, el Seguro de Cesantía registró un total de 9.021.413 afiliados, y alcanzó un promedio mensual de 4.545.546 cotizantes. Durante el período, se atendió a un total de 3.001.615 personas, se tramitaron 1,3 millones de solicitudes de beneficio, por las que se pagaron MM$694.830, en 2,4 millones de giros. El monto pagado por prestaciones durante el ejercicio fue un 1,2% superior al 2015.

En materia del servicio otorgado a nuestros usuarios, es importante destacar los resultados obtenidos en el estudio anual de satisfacción de clientes realizado por la empresa Adimark, el cual arrojó un nivel de satisfacción altamente positivo: se obtuvo una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 91% de satisfacción, siendo los aspectos mejor valorados la rapidez de atención y el desempeño de los asistentes de servicio, con evaluaciones netas de 97% y 94% respectivamente.

Para el Directorio que presido, es motivo de gran satisfacción que la compañía haya obtenido, por segundo año consecutivo, un lugar en el ranking que elabora Great Place to Work. Este reconocimiento es reflejo del trabajo realizado por la empresa

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desde sus inicios, al otorgar, a partir de su visión, un lugar prioritario a generar un sano clima laboral, con foco en el desarrollo de las personas, en el convencimiento de que ellas son el principal activo con el que cuenta la empresa para cumplir con calidad y eficiencia el contrato suscrito con el Estado.

Lo realizado en 2016 para fortalecer los cuatro pilares de AFC Chile, nos permite dar la confianza a nuestros afiliados, accionistas y al Estado, que estamos construyendo una empresa sólida que puede ofrecer una óptima gestión del Seguro de Cesantía en los años que quedan de administración.

A título personal y en nombre del Directorio que presido, quiero agradecer a todas las personas de AFC Chile, por su dedicación y compromiso en el desarrollo de su trabajo diario y a nuestros proveedores por apoyarnos a alcanzar nuestros objetivos.

Por último, quiero agradecer especialmente a los accionistas, por la confianza que han depositado en la gestión que realizamos administrando el Seguro de Cesantía de millones de trabajadores del país.

Jorge Cruz Díaz

Presidente del DirectorioSociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

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II. EL SEGURO DE CESANTÍA

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El Seguro de Cesantía es un instrumento de seguridad social, cuyo objetivo es apoyar económicamente a los trabajadores dependientes, regidos por el Código del Trabajo, durante sus períodos de cesantía.

Este instrumento, que comenzó a regir a partir de la promulgación de la Ley 19.728 en octubre de 2002, es obligatorio para todos los trabajadores con contrato indefinido o a plazo fijo o por obra, mayores de 18 años, contratados con posterioridad al 2 de octubre de 2002, y es voluntario para los trabajadores con contratos vigentes con anterioridad a dicha fecha.

Según lo establece la ley, este beneficio no rige para empleados públicos, funcionarios de las FF.AA. y de Orden, trabajadores independientes, trabajadores con contrato de aprendizaje, trabajadores de casa particular (empleadas domésticas, choferes, jardineros y mayordomos), y trabajadores pensionados, excepto aquellos pensionados por invalidez parcial.

El Seguro de Cesantía fue pionero en su diseño, al complementar el ahorro individual obligatorio (cuyos recursos acumulados son propiedad de cada trabajador), con un seguro social de índole solidario, destinado a financiar las prestaciones que establece la ley para los trabajadores de más bajos ingresos.

La Cuenta Individual y el Fondo de Cesantía Solidario se financian principalmente con las cotizaciones obligatorias, equivalentes al 3% de la renta imponible del trabajador con un tope, para el 2017, de 113,5 UF (valor que es determinado anualmente por la Superintendencia de Pensiones).

Para los trabajadores con contrato indefinido, el aporte del trabajador es de 0,6% y el del empleador de 2,4%. De este último, el 1,6% va a la Cuenta Individual y el 0,8% al Fondo de Cesantía Solidario.

Para los trabajadores con contrato a plazo, el 3% lo aporta el empleador. De ese monto, el 2,8% se va a la Cuenta Individual y el 0,2% al Fondo de Cesantía Solidario.

El Fondo de Cesantía Solidario recibe además, un aporte anual del Estado de 225.795 UTM.

El Seguro de Cesantía entrega además otros beneficios -que varían según el Fondo por el cual se cobra- en materia de salud, social y previsional: mantiene la cobertura en Fonasa y de asignación familiar, como también aporta al Sistema de Pensiones. A través de la inscripción en la Bolsa Nacional de Empleo, se puede acceder a capacitación y ofertas laborales.

II. EL SEGURO DE CESANTÍA

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Es importante destacar, que los recursos acumulados en la Cuenta Individual le pertenecen a cada afiliado, obtienen rentabilidad y no pagan impuestos al momento del retiro. Además, al pensionarse, el trabajador puede retirar en un solo giro todos sus recursos. En caso de fallecimiento, los fondos se entregan a los beneficiarios que el afiliado registró o a sus herederos.

Para acceder a los beneficios del Seguro, el afiliado debe acreditar su cesantía mediante un documento válido y tener un mínimo de cotizaciones desde la fecha de afiliación al Seguro o desde el cobro del último giro registrado en su Cuenta Individual.

Cuando el trabajador financia sus prestaciones con su Cuenta Individual, puede realizar tantos giros mensuales como su saldo lo permita. El monto a girar será un porcentaje del promedio de sus últimas 12 remuneraciones antes del despido, si tiene contrato indefinido, o de sus últimos 6 sueldos en el caso del contrato a plazo fijo. A partir del quinto giro, el trabajador afiliado podrá seguir haciendo retiros mientras tenga saldo en su Cuenta Individual, por un monto correspondiente al 30% del promedio de sus últimas remuneraciones.

Pueden acceder al Fondo de Cesantía Solidario, aquellos trabajadores que en sus Cuentas Individuales registren un saldo insuficiente para financiar las prestaciones

mínimas establecidas por ley, y un mínimo de 12 cotizaciones registradas en el Fondo de Cesantía Solidario, en los 24 meses anteriores a la fecha de término de la relación laboral. De éstas, las tres últimas deben ser continuas y con el mismo empleador. Es requisito además, que el trabajador se inscriba en la Bolsa Nacional de Empleo a partir del día siguiente que solicita su Seguro de Cesantía. El plazo será de 96 horas.

En el caso de los beneficios financiados por el Fondo de Cesantía Solidario, los montos de los giros se financian primero con el saldo de la Cuenta Individual del trabajador, y luego se complementan con el Fondo Solidario. El valor de la prestación mensual es establecido como una tasa de reemplazo, es decir, el porcentaje de la renta promedio de los últimos 12 meses cotizados por el trabajador, con topes mínimos y máximos en el valor de la prestación. Se puede acceder a cinco giros si el contrato es indefinido, y a tres si es a plazo fijo.

La ley señala que en situaciones de aumento de la Tasa Nacional de Desempleo, cuando de acuerdo a la información del INE supere en un 1% la tasa promedio de cesantía de los últimos 4 años, el afiliado tendrá derecho a dos giros adicionales, siempre que la persona permanezca cesante y se encuentre recibiendo su último pago. Cada uno de los giros será por un monto equivalente al 30% del promedio de sus últimas remuneraciones.

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Tabla de giros con cargo al FCS

Contrato indefinido:

MESES%PROMEDIO

REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES

VALOR SUPERIOR ($) VALOR INFERIOR ($)

Primero 70% 578.258 173.477

Segundo 55% 454.346 136.304

Tercero 45% 371.737 111.521

Cuarto 40% 330.433 99.130

Quinto 35% 289.129 86.739

Sexto 30% 247.825 74.347

Séptimo 30% 247.825 74.347

Contrato a plazo fijo:

MESES%PROMEDIO

REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES

VALOR SUPERIOR ($) VALOR INFERIOR ($)

Primero 50% 413.042 123.912

Segundo 40% 330.433 99.130

Tercero 35% 289.129 86.739

Cuarto 30% 247.825 74.347

Quinto 30% 247.825 74.347

Estos valores se reajustan anualmente, en el mes de marzo, según el IPC y el Índice de Remuneraciones Reales.

Evolución del Seguro de Cesantía

El Seguro de Cesantía cumplió en octubre de 2016 catorce años de funcionamiento, período en el cual se ha reconocido su capacidad para otorgar protección social a aquellas personas que quedan cesantes.

A través de sucesivas modificaciones a la Ley, el Seguro de Cesantía ha ido incrementando sus prestaciones, en especial las otorgadas por el Fondo de Cesantía Solidario. Es así como el 2009 se incorporó, a este beneficio, a los trabajadores a plazo fijo y el 2015 se aumentó las tasas de reemplazo, los topes mínimos y máximos de los giros, y se introdujo la cotización al sistema de pensiones para aquellos beneficiarios que optan por el Fondo de Cesantía Solidario. Estas modificaciones provocaron un uso mayor de este Fondo, y producto del aumento de las tasas de reemplazo, una aceleración en el retiro del saldo de la Cuenta Individual.

A 20 meses desde la entrada en vigencia de la última reforma, se puede constatar la consolidación de algunos efectos en el uso de los Fondos de Cesantía, según el tipo de contrato.

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Efectos de la reforma al Seguro de Cesantía

• Contratos indefinidos:

La elevación de los topes máximos y mínimos, permiten que un mayor número de beneficiarios tenga derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario y percibir una prestación mayor al saldo acumulado en su Cuenta Individual. Los trabajadores con derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario, aumentaron en promedio, de un 34% a un 42%.

Solicitudes indefinidos totales antes de la reforma

34%

66%

Con derecho

Sin derecho

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Solicitudes indefinidos totales después de la reforma

42%58%

Con derecho

Sin derecho

Por otra parte, también aumentó el número de personas que utilizaron su derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario, de un 40% a un 57%.

Solicitudes indefinidos con derecho al FCS antes de la reforma

40%60%

Optan al FCS

No optan al FCS

Solicitudes indefinidos con derecho al FCS después de la reforma

57%43% Optan al FCS

No optan al FCS

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La reforma también significó un aumento real del monto percibido por los beneficiarios, debido a la elevación de los topes máximos y mínimos de los giros, y al aumento de las tasas de reemplazo.

Con anterioridad a la modificación legal, los beneficiarios percibían en promedio una prestación total equivalente al 177% de su renta promedio, y luego de su entrada en vigencia la tasa de reemplazo aumentó al 189%.

Tasa de reemplazo de las prestaciones respecto de la renta promedio

177%189%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Solicitudes Indefinidos que optaron al FCS

Antes de Reforma

Posterior a Reforma

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• Contratos a plazo fijo:

La incorporación de un tercer giro y la elevación de los topes máximos y mínimos, permiten que un mayor número de beneficiarios tenga derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario, y perciba una prestación mayor al saldo acumulado en su Cuenta Individual. Los trabajadores con derecho a optar, aumentaron en promedio, de un 11% a un 20%.

Solicitudes plazo fijo totales después de la reforma

20%

80%

Con derecho

Sin derecho

Por otra parte, aumentó el número de beneficiarios que utilizaron su derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario, de un 19% a un 32%.

Solicitudes plazo fijo con derecho al FCS antes de la reforma

19%

81%

Optan al FCS

No optan al FCS

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Solicitudes Plazo Fijo con derecho al FCS después de la reforma

32%

68%

Optan al FCS

No optan al FCS

La modificación legal provocó un aumento real del monto percibido por los beneficiarios, gracias a la incorporación de un giro adicional, la elevación de los topes máximos y mínimos de los giros, y al aumento de las tasas de reemplazo.

Con anterioridad a la reforma, los beneficiarios percibían en promedio una prestación total equivalente al 74% de su renta promedio, y luego de su entrada en vigencia, la tasa de reemplazo aumentó al 96%.

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Tasa de reemplazo de las prestaciones respecto de la renta promedio

74%

96%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Solicitudes Plazo Fijo que optaron al FCS

Antes de Reforma

Posterior a Reforma

A diciembre del 2016, se observa que los efectos de la reforma de 2015 son permanentes y con resultados satisfactorios, por cuanto un mayor número de beneficiarios del Seguro de Cesantía adquirieron el derecho a optar al Fondo de Cesantía Solidario y en la práctica, un mayor número de afiliados está percibiendo mejores prestaciones.

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III. El SEGURODE CESANTÍA EN CIFRAS

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III. El SEGURODE CESANTÍA EN CIFRAS

III. a) Afiliados y cotizantes

Afiliados vigentes al Seguro de Cesantía

Al término del ejercicio 2016, el Seguro de Cesantía registra 9.021.413 afiliados vigentes (*), cifra que representa un crecimiento con respecto al año anterior, de un 4,3%. Del total de afiliados, un 97,5% se incorporó en forma obligatoria y un 2,5% lo hizo en forma voluntaria.

Afiliados al Seguro de Cesantía (por fecha de creación de cuenta)

664.081

2.059.127

2.946.525

3.711.318

4.373.987

5.015.834

5.598.7266.045.638

6.497.5776.966.061

7.428.0947.863.497

8.262.2598.646.293

9.021.413

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fuente: AFC CHILE (*) Nota: En el cálculo de los afiliados vigentes para cada año, se descuentan aquellos que durante ese año se pensionaron, fallecieron o se eliminaron del Seguro producto de la regularización de cuentas.

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Cotizantes del Seguro de Cesantía

Durante el año 2016, el Seguro de Cesantía alcanzó un promedio mensual de 4.545.546 cotizantes, lo que significa un crecimiento anual del 1,9%, el que es inferior al del año anterior, que alcanzó un 2,5%.

Se observa que en el ejercicio 2016, en comparación con el año anterior, se incrementó el número de cotizantes del Seguro con contrato a plazo indefinido en un 2,9%; frente a una disminución del 0,5% de aquellos con contrato a plazo fijo. En el mismo período, la participación de los cotizantes con contrato indefinido fue de un 70,5 % y los a plazo fijo de un 29,5%.

Cotizantes del seguro de cesantía(Promedio mensual, por mes de devengamiento de la remuneración)

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Plazo fijo Indefinido

Fuente: AFC ChileNota: Los pagos atrasados de cotizaciones se asignan retroactivamente al mes en que el trabajador efectivamente trabajó.

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Rentas promedio de los cotizantes

Durante el ejercicio 2016, se observa un incremento de un 1,9% de las rentas imponibles mensuales reales de los cotizantes del Seguro. El crecimiento real se descompone de la siguiente manera: un 1,9% de variación para los cotizantes con contrato indefinido, en tanto que las rentas reales de los cotizantes con contrato a plazo fijo se mantuvieron.

Rentas promedio de los cotizantes (pesos nominales)

$ -

$ 100.000

$ 200.000

$ 300.000

$ 400.000

$ 500.000

$ 600.000

$ 700.000

$ 800.000

$ 900.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Indef

P Fijo

Total

Fuente: AFC Chile

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III. b) Recaudación

La recaudación durante el año 2016 ascendió a $1.146.272 millones, lo que significa un crecimiento anual del 7,2%, inferior al experimentado el año anterior, que alcanzó un 9%.

La variación de la tasa de crecimiento anual de recaudación durante el 2016 con respecto al año anterior, se explica porque durante este período las rentas de los cotizantes mantuvieron su tendencia de crecimiento, y por la consolidación de los cotizantes con contrato indefinido.

Recaudación de cotizaciones (En mm$)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

1.200.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

III. c) Prestaciones del Seguro

Desde el inicio del Seguro de Cesantía el año 2002, al 31 de diciembre de 2016, han obtenido beneficios 5.177.409 personas, tramitándose cerca de 13 millones de solicitudes.

Durante el año 2016, fueron recibidas por la Administradora 1,26 millones de solicitudes de beneficio por cesantía (excluyendo fallecidos y pensionados). De ellas, el 55% fueron realizadas por trabajadores con contrato a plazo fijo, para efectuar retiros de su Cuenta Individual, y el 3,6 % optó por el Fondo de Cesantía Solidario. Por otra parte, el 34,3% de los afiliados con contrato indefinido financiaron su beneficio solo con su Cuenta Individual; mientras que el 10,7% accedió al Fondo de Cesantía Solidario.

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SOLICITUDES DE BENEFICIO

AÑO PLAZO FIJO INDEFINIDOSTOTAL RELACIÓN

PF/ISOLO CIC OPTA FCS SOLO CIC OPTA FCS

2003 111.063 0 529 109 111.701 99/1

2004 399.783 0 40.422 7.349 447.554 89/11

2005 517.292 0 110.434 16.936 644.662 80/20

2006 610.638 0 173.443 25.791 809.872 75/25

2007 626.705 0 229.087 28.770 884.562 71/29

2008 653.267 2 285.499 40.203 978.971 67/33

2009 687.299 7.283 317.126 70.463 1.082.171 64/36

2010 595.199 30.536 287.139 74.262 987.136 63/37

2011 631.323 19.910 301.735 68.309 1.021.277 64/36

2012 636.146 18.323 345.608 65.910 1.065.987 61/39

2013 664.857 17.758 406.613 69.891 1.159.119 59/41

2014 714.643 16.263 447.232 75.816 1.253.954 58/42

2015 664.023 33.277 436.923 112.493 1.246.716 56/44

2016 648.192 44.966 431.941 134.3011.259.400 55/45

51,4% 3,6% 34,3% 10,7%

Total 8.160.430 188.318 3.813.731 790.603 12.953.082 64/36

Fuente: AFC Chile

En 2016, se tramitaron 35.293 solicitudes de beneficio correspondientes a afiliados pensionados, y 8.918 a fallecidos, dando un total de solicitudes de este tipo de 44.211; y 247.335 desde el inicio de la operación del Seguro de Cesantía, de las cuales 186.685 corresponden a afiliados pensionados, y 60.650 a fallecidos.

El monto promedio de las prestaciones, en comparación con el año 2015, creció en un 8% real. Destaca la caída de un 1% de aquellas con financiamiento de la Cuenta Individual en el caso de los trabajadores a plazo fijo, debido a la última reforma al Seguro de Cesantía, que aumentó la cantidad de personas con derecho a acceder al Fondo de Cesantía Solidario, produciéndose un incremento en la tasa de opción.

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Cabe destacar el incremento de un 54% en comparación con el año anterior, de los montos promedio reales de las solicitudes de afiliados fallecidos y pensionados.

Montos promedio reales por solicitud (en UF)

TIPO DE SOLICITUD 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Plazo fijo o por obra CICVariación % respecto al año anterior --->

5,8 6,03%

6,48%

6,97%

7,712%

8,510%

8,5-1%

8,4-1%

Plazo fijo o por obra Fondo SolidarioVariación % respecto al año anterior --->

8,5 7,9-7%

6,9-13%

7,25%

7,66%

8,05%

16,2102%

18,515%

Indefinido solo CICVariación % respecto al año anterior --->

15,2 17,917%

19,911%

21,69%

23,810%

26,612%

30,214%

32,06%

Indefinido con Fondo SolidarioVariación % respecto al año anterior --->

25,6 23,4-9%

23,1-1%

23,83%

25,57%

26,96%

39,346%

43,210%

fallecidos y pensionadosVariación % respecto al año anterior --->

11,2 14,529%

17,118%

15,8-8%

20,630%

19,2-7%

16,3-15%

25,154%

Todas las solicitudesVariación % respecto al año anterior --->

9,9 10,99%

11,67%

12,810%

14,614%

16,211%

19,118%

20,68%

Prestaciones de cesantía año 2016

En el ejercicio 2016, los trabajadores con contrato a plazo fijo que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual por Cesantía, recibieron un pago promedio por solicitud de M$218 correspondiente a un 45% del promedio de sus últimos sueldos, y fue retirado en 1,2 giros.

Es importante destacar que el pago promedio por solicitud de un trabajador con contrato a plazo fijo, financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario, fue 121% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (M$ 481 versus M$ 218).

La diferencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, se observa también al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (45% y 97% respectivamente).

Los trabajadores con contrato indefinido que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual, recibieron un pago promedio por solicitud de M$829 correspondiente a un104 % del promedio de sus últimos sueldos, y fue retirado en 2,1 giros. Aquellos que accedieron al Fondo de Cesantía Solidario recibieron un pago promedio por solicitud de M$ 1.125 correspondiente al 192% de su renta mensual y fue recibido en 4,3 giros.

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El pago promedio por solicitud financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario, fue 36% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (M$ 1.125 solidario versus M$ 829).

La diferencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, es más significativa al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (104% y 192%, respectivamente).

Prestaciones de cesantía año 2016 (Por tipo de solicitud)

C. plazo fijosolo C.I.C.

C. indefinidosolo C.I.C.

C. indefinidoopta F.C.S.

648.192

431.941

134.301

N° de Solicitudes

Pagopromediox solicitud

%últimarenta

N° degiros

M$ 218

M$ 481

M$ 1.125

45% 1,2

97% 2,5

192% 4,3

C. plazo fijoopta F.C.S.

44.966

M$ 829 104% 2,1

III. d) Los Fondos de Cesantía

AFC Chile administra dos Fondos: el de Cuentas Individuales y el de Cesantía Solidario, los que acumulan, al cierre del ejercicio 2016, un patrimonio de $6.386.000 millones, superior en un 13,8% al saldo acumulado al cierre del año 2015 ($5.612.254 millones).

Un 66,9% de los Fondos de Cesantía corresponde a las Cuentas Individuales que son de propiedad de cada trabajador; un 32,2% al Fondo de Cesantía Solidario; y un 0,9% a la recaudación en proceso.

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Patrimonio de los Fondos de Cesantía (miles de millones de pesos)

$

$500

$1000

$1500

$2000

$2500

$3000

$3500

$4000

$4500

$5000

$5500

$6000

$6500

$7000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

En proceso

FCS

CIC

TOTAL

$6.386

$2.055

$56

$4.275

Fuente: AFC Chile

El saldo de los Fondos de Cesantía desde su creación, en el año 2002, ha experimentado las siguientes variaciones:

DETALLE TOTAL MM$ %

Cuentas IndividualesEmpleador 5.046.610 49,8%

Trabajador 1.243.995 12,3%

Fondo SolidarioEmpleador 1.702.283 16,8%

Aporte Estatal 96.060 0,9%

Rentabilidad 2.039.717 20,1%

Total Incrementos 10.128.666 100%

Retiros -3.599.526 -35,5%

Comisión -143.600 -1,4%

Total Disminuciones -3.743.126 -37,0%

Total Patrimonio 6.385.540

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El crecimiento de los Fondos se puede explicar principalmente por las cotizaciones de empleadores y trabajadores. Desde el inicio del Seguro en 2002, al 31 de diciembre de 2016, la contribución de los empleadores a las Cuentas Individuales representa un 49,8% del total de incrementos en dichos Fondos; y el aporte de los trabajadores un 12,3%.

Los aportes al Fondo de Cesantía Solidario corresponden a aquellos realizados por los empleadores y equivalen a un 16,8% de los incrementos, mientras que la contribución estatal a un 0,9%.

Los egresos de los Fondos de Cesantía corresponden principalmente a los retiros efectuados por los beneficiarios del Seguro, y representan un 35,5% del total de los incrementos. Es importante destacar que las comisiones cobradas por la Administradora representan solo un 1,4 % de la rentabilidad obtenida por los Fondos de Cesantía.

Durante el período 2002–2016, los flujos de entrada superan ampliamente los montos pagados por concepto de beneficios, lo cual explica la importante acumulación de fondos. Sin embargo, se observa un crecimiento de los retiros como efecto de la reforma del año 2015, los cuales se han consolidado durante el año 2016.

III. e) Inversión de los Fondos de Cesantía

El 1º de noviembre de 2009, la ley 19.728 sufrió una modificación en lo que respecta a las inversiones de los Fondos de Cesantía. Dentro de los cambios que ésta introdujo, destaca la creación de un nuevo Régimen de Inversión que contempla, entre otras modificaciones, la separación del Fondo de Cesantía en dos nuevos fondos; y el cambio del sistema de premio y castigo en la comisión de administración.

Del Fondo de Cesantía se generaron el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), con carteras de inversión independientes y diferenciadas en su nivel de riesgo: el Fondo de Cesantía Solidario contempla un 75% de renta fija nacional y un 10% de renta variable; a diferencia del Fondo de Cuentas Individuales, que no incluye renta variable e incorpora un 45% de renta fija en instrumentos de intermediación financiera en la misma proporción.

Desde la creación del Seguro, la adquisición, mantención, custodia y enajenación de instrumentos financieros, así como las normas de conflictos de interés, están sujetas a las mismas normas legales y reglamentarias que rigen a las Administradoras de Fondos de Pensiones (DL 3500).

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III. f ) Carteras de los Fondos de Cesantía

Al 31 de diciembre de 2016, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 6.390 billones de pesos, los cuales equivalen a 9.576 millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 13,8% en comparación al 31 de diciembre del 2015 (12,5% para el Fondo de Cuentas Individuales y 16,5% para el Fondo de Cesantía Solidario). Para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC) la rentabilidad nominal anual en 2016 fue de 5,53% (vs. 5,52% en 2015), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 7,25%.

El Fondo de Cesantía Solidario (FCS) presentó una rentabilidad nominal durante el ejercicio 2016 de 7,69% (vs. 5,12% en 2015); y durante el período de enero 2014 a diciembre de 2016, su rentabilidad promedio anual fue de 8,6%.

Las rentabilidades del año 2016 fueron muy similares a las cifras de 2015 para el Fondo CIC, y claramente superiores para el Fondo de Cesantía Solidario, debido principalmente a dos factores: baja de las tasas de interés en Chile y desempeño positivo de la bolsa nacional. En el Fondo CIC, la rentabilidad manifestó un 44% del crecimiento en 2016; para el Fondo Solidario éste alcanzó casi el 47%. Ambos porcentajes son mayores a los obtenidos en 2015.

Informe de gestión de inversiones - Periodo enero a diciembre 2016

CIC FCSTOTAL

FONDOS DE CESANTIA

1.- Activos Fondos [MM$]Al 31/12/2015 3.852.000 1.763.944 5.615.944Al 30/12/2016 4.334.676 2.055.512 6.390.188Variación nominal 12 meses 12,53% 16,53% 13,79%

Activos Fondos [MMUS$] Al 31/12/2015 5.446 2.494 7.940Activos Fondos [MMUF] Al 31/12/2015 150,3 68,8 219,1Activos Fondos [MMUS$] Al 30/12/2016 6.496 3.080 9.576Activos Fondos [MMUF] Al 30/12/2016 164,5 78,0 242,5

2.- Rentabilidad nominalAnual (ene. 2016- dic. 2016) 5,53% 7,69%Promedio anual últimos 36 meses (ene. 2014-dic.2016) 7,25% 8,60%

3.-Porcentaje de crecimiento de los fondos explicado por rentabilidad

Anual (Ene. 2016- Dic. 2016) 44% 47%

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III. g) Estructura de la cartera

La composición de las carteras de inversión de los Fondos de Cesantía (CIC y FCS), al cierre del año 2016, es consistente con la estructura de las carteras de referencia señaladas en el Régimen de Inversión, y se puede observar en el siguiente cuadro:

CARTERADE

REFERENCIAFONDO CIC

CARTERADE

REFERENCIAFONDO FCS

Total renta fija nacional 45,00% 47,18% 75,00% 76,31%

Total intermediación financiera nacional 45,00% 43,04% 10,00% 9,02%

Total renta variable nacional 0,00% 0,01% 5,00% 4,94%

Total renta fija extranjera 10,00% 9,76% 5,00% 4,66%

Total renta variable extranjera 0,00% 0,00% 5,00% 5,07%

Total fondo 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

III. h) Retornos reales y de las carteras de referencia

Al estudiar la rentabilidad relativa de los fondos, se puede señalar que tanto en el caso del CIC como del FCS, se obtuvieron rentabilidades anuales superiores a las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión: en un 0,25% y 0,26% respectivamente, ambas cifras superiores a los promedios históricos.

Las inversiones nacionales tuvieron en 2016 un desempeño muy superior al mostrado el año anterior. En relación con la evolución de las distintas clases de activos, su clasificación, en orden decreciente, de acuerdo con la rentabilidad nominal en moneda nacional, fue la siguiente:

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Retorno real mensual de los Fondos CIC, FCS, carteras de referencia y Fondos E

CIC vs C. Referencia

31-01-16

29-02-16

31-03-16

30-04-16

31-05-16

30-06-16

31-07-16

31-08-16

30-09-16

31-10-16

30-11-16

31-12-16

Retorno Real Acumulado

2016

Volatilidad Mensual

(Desv. Est.)

CIC 0,94% 0,30% 0,10% -0,16% 0,56% -0,21% 0,38% 1,09% 0,43% -0,60% -1,01% 0,81% 2,65% 0,63%

Referencia CIC 0,96% 0,28% 0,06% -0,17% 0,52% -0,17% 0,26% 1,05% 0,43% -0,65% -0,93% 0,76% 2,41% 0,61%

(CIC - Referencia) -0,02% 0,02% 0,03% 0,01% 0,05% -0,03% 0,12% 0,04% 0,00% 0,05% -0,08% 0,05% 0,24%

FCS vs C. Referencia

31-01-16

29-02-16

31-03-16

30-04-16

31-05-16

30-06-16

31-07-16

31-08-16

30-09-16

31-10-16

30-11-16

31-12-16

FCS 0,57% 0,85% 0,63% 0,01% 0,42% -0,30% 1,02% 1,58% 0,68% -0,46% -1,71% 1,39% 4,75% 0,90%

Referencia FCS 0,56% 0,80% 0,62% 0,00% 0,37% -0,26% 0,90% 1,56% 0,66% -0,47% -1,66% 1,35% 4,50% 0,87%

(FCS - Referencia) 0,01% 0,04% 0,01% 0,01% 0,04% -0,04% 0,12% 0,02% 0,02% 0,02% -0,05% 0,04% 0,25%

Fondos E AFP 31-01-16

29-02-16

31-03-16

30-04-16

31-05-16

30-06-16

31-07-16

31-08-16

30-09-16

31-10-16

30-11-16

31-12-16

Promedio Fondos E 0,72% 0,83% 0,40% -0,12% 0,16% -0,08% 0,54% 1,38% 0,66% -0,52% -1,83% 1,73% 3,88% 0,93%

(CIC - Fondos E) 0,22% -0,53% -0,31% -0,04% 0,40% -0,12% -0,16% -0,29% -0,22% -0,08% 0,82% -0,91% -1,23%

(FCS - Fondos E) -0,15% 0,02% 0,23% 0,14% 0,25% -0,21% 0,48% 0,20% 0,03% 0,07% 0,12% -0,34% 0,87%

• Renta variable nacional: 13,15% (-3,44% en 2015),

• Renta fija nacional: 8,82% (4,67% en 2015),

• Intermediación financiera nacional: 4,37% (4,5% en 2015),

• Renta variable extranjera: -1,01% (11,65% en 2015),

• Renta fija extranjera: -3,95% (12,65% en 2015).

III. i) Comisión cobrada por la Administradora

AFC Chile tiene derecho, como única retribución por el trabajo que desarrolla, a una comisión base de 0,49% anual sobre los Fondos de Cesantía de cada uno de los trabajadores cotizantes, la cual se puede aumentar o reducir hasta en un 10%, dependiendo de la rentabilidad obtenida. Cabe destacar que durante el ejercicio 2016, la rentabilidad lograda permitió a la Administradora cobrar la comisión base.

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IV. LA ADMINISTRADORADEL SEGURO

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La administración del Seguro de Cesantía recae, hasta el año 2022, en la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. –AFC Chile-, que se la adjudicó en el año 2012, a través de una licitación pública internacional.

AFC Chile es una sociedad anónima de giro único, que tiene por objeto exclusivo administrar los Fondos de Cesantía, otorgando y administrando las prestaciones y beneficios que establece la Ley Nº 19.728. Su gestión está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Pensiones.

Específicamente, la Administradora presta servicios de:

• Recaudar las cotizaciones, cobrar los aportes y abonarlos en las cuentas de los afiliados.

• Tramitar y otorgar los beneficios.

• Invertir los recursos en los valores que la ley permite, con el propósito de garantizar una adecuada rentabilidad.

AFC Chile inició sus operaciones el 7 de octubre de 2013, con una red de 50

sucursales propias ubicadas a lo largo del país, y con más de 8 millones de afiliados, definiendo como misión el administrar el Seguro de Cesantía con eficiencia y riesgo controlado, para otorgar a los afiliados prestaciones de calidad en sus períodos de desempleo, generando así el valor esperado por el Estado de Chile y los accionistas.

En el marco del cumplimiento de dicho propósito, la visión de la compañía es: “Ser una empresa respetada por la calidad y eficiencia con que administra el Seguro de Cesantía; su compromiso con la gestión eficaz de esta política pública; su preocupación por el desarrollo del personal; la actitud de sus empleados y grato ambiente laboral y sobre todo, por la atención oportuna y amable a sus afiliados”.

IV. a) Actividades de la Sociedad Administradora

Realizar una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía; brindar a sus afiliados un servicio de calidad; mantener un robusto

IV. LA ADMINISTRADORADEL SEGURO

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ambiente de control; y favorecer el desarrollo personal y profesional de las personas que forman parte de la compañía, son aspectos que AFC Chile ha determinado como prioritarios para lograr el cumplimiento de su misión y visón. Por ello, desde el inicio de su operación, ha puesto especial énfasis en cada uno de estos aspectos.

• Gestión del Seguro de Cesantía

Una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía implica administrar las Cuentas Individuales de los afiliados, y otorgar las prestaciones que establece la ley, en forma oportuna, continua y correcta; además de invertir los Fondos de Cesantía de forma prudente, y contar con plataformas tecnológicas que den el soporte adecuado a las operaciones de la compañía.

Cuentas Individuales de Cesantía

AFC Chile realiza directamente las actividades de administración de las Cuentas Individuales de los afiliados, con excepción de la recaudación de las cotizaciones que pagan los empleadores y el pago de beneficios, que son contratados mayoritariamente a través de Previred. Durante el ejercicio 2016, se recibió en promedio 11.327.349 planillas por pago de cotizaciones y 1.355.710 por declaraciones de no pago (DNP), recaudando MM$1.071.850 y MM$ 53.166.248, respectivamente.

La recaudación considera también la cobranza prejudicial y judicial de aquellas cotizaciones que los empleadores no pagan. Al 31 de diciembre de 2016, se emitieron 71.790 resoluciones judiciales por un monto de MM$ 10.379, de las cuales ingresaron a tribunales 48.456, por un monto ascendente a MM$ 7.046. Cabe destacar que se recuperaron prejudicialmente 1.055.957 cotizaciones, por un monto de MM$ 43.887; mientras que 147.687 se recuperaron judicialmente, por un monto deMM$ 4.496.

En el período 2016, fueron aprobadas 1,3 millones de solicitudes de beneficio, por las que se pagó MM $694.830 en 2,4 millones de giros. El monto pagado por prestaciones durante el ejercicio fue un 1,2% superior al 2015.

Un porcentaje importante de las prestaciones de cesantía se depositó en cuentas bancarias: el 61% se pagó a través de depósitos en Cuentas Rut del Banco Estado; un 15% con depósitos en cuentas corrientes de otros bancos; un 20% a través de Servipag y un 4% con vale vista de Banco Estado.

En 2016 se avanzó en una serie de proyectos que tienen el propósito de perfeccionar los sistemas de la Administradora, haciendo sus procesos operacionales más modernos y eficientes, e impactar positivamente en la calidad del servicio que se presta a los afiliados, facilitando su atención. En esta línea, se comenzó con la digitalización del 100% de la documentación con la cual se tramita el Seguro, y se puso en marcha la fiscalía electrónica que permite controlar, aprobar y/o rechazar en línea, los mandatos presentados por los afiliados para la gestión de los trámites de beneficio realizados por terceros.

Carteras de los Fondos de Cesantía

El año 2016 se caracterizó por una fuerte volatilidad en los mercados financieros, provocada por dos eventos políticos internacionales: la votación de los ciudadanos del Reino Unido a favor de su salida de la Unión Europea (Brexit); y la elección de Donald Trump como presidente de los Estados Unidos.

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Ambos acontecimientos tuvieron un impacto en las clases de activos en que se invierten los Fondos de Cesantía, en especial la elección norteamericana, porque produjo una fuerte alza de la tasa de interés, lo que afectó muy negativamente a los portafolios de renta fija nacional y extranjera. Sin embargo, las inversiones nacionales tuvieron el 2016 un desempeño muy superior al del año anterior, lo que permitió compensar con creces el efecto negativo del contexto mundial.

El estricto cumplimiento del rol fiduciario de la compañía, obliga a que las carteras de inversión sean sumamente conservadoras y seguras. En la misma línea, la Política de inversiones determinada por el Directorio de la Sociedad, revisada durante el año 2016, estipula un estilo indexado de los Fondos administrados a las carteras de referencia, en un ambiente de riesgo estrictamente controlado.

A pesar del difícil escenario del 2016, la compañía logró cumplir con sus metas, obteniendo una rentabilidad de ambos Fondos superior a la de las carteras de referencia. La rentabilidad semestral móvil real estuvo la mayor parte del año en la parte superior de la banda del sistema de Premio/Castigo que estipula el Régimen de Inversión; y el tracking error ex - post medido a fin de cada mes del año 2016, en los 6 meses inmediatamente anteriores, no excedió nunca los 10 puntos básicos en ambos Fondos.

Los Fondos de Cesantía tuvieron un desempeño en términos reales muy positivo, tanto así que el Fondo de Cesantía Solidario superó, por primera vez, a cada uno de los treinta fondos administrados por las AFPs, y al promedio de cada uno de los multifondos del sistema:

• Fondo FCS: +4,75%• Fondo E: +3,89%• Fondo CIC: +2,65%• Fondo D: +2,6%• Fondo C: +1,74%• Fondo B: +1,07%• Fondo A: -0,87%

El desempeño de los Fondos de Cesantía durante el año 2016, se resume en las siguientes cifras:

• Al 31 de diciembre, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 6.390 billones de pesos, los cuales equivalen a 9.576 millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 13,8% en comparación al 31 de diciembre de 2015 (12,5% para el CIC y 16,5% para el FCS).

• Para el Fondo CIC la rentabilidad nominal anual de 2016 fue de 5,53% (vs. 5,52% en 2015), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 7,25%.

• El Fondo de Cesantía Solidario (FCS) presentó una rentabilidad nominal durante el ejercicio 2016 de 7,69% (vs. 5,12% en 2015); y durante el período de enero de 2014 a diciembre de 2016, su rentabilidad anual fue de 8,6%.

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• Las rentabilidades del año 2016 fueron muy similares a las cifras de 2015 para el Fondo CIC y claramente superiores en el Fondo de Cesantía Solidario, debido principalmente a dos factores: bajas de las tasas de interés en Chile y desempeño positivo de la bolsa nacional.

• La rentabilidad explicó un 44% del porcentaje de crecimiento del Fondo CIC en 2016; y un 47% del Fondo de Cesantía Solidario. Ambos porcentajes son mayores a los obtenidos en 2015.

• Al estudiar la rentabilidad relativa de los Fondos de Cesantía, se puede señalar que tanto en el caso del CIC como del FCS, se obtuvieron rentabilidades anuales superiores a las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión: en un 0,25% y 0,26% respectivamente, ambas cifras superiores a los promedios históricos.

La Administradora invierte los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales como del Fondo de Cesantía Solidario, de acuerdo con lo establecido en la Ley del Seguro de Cesantía y el Régimen de Inversión, estableciendo una cartera de referencia para cada fondo, que se diferencian en las clases de activos y en las proporciones de inversión.

Soporte tecnológico y de la información

Durante el año 2016, AFC Chile avanzó en el fortalecimiento de sus sistemas, con el propósito de que éstos tengan todas las funcionalidades requeridas para responder a las necesidades de la operación del Seguro de Cesantía, permitiéndole a la compañía contar con procesos automatizados, con exigentes estándares de control.

Para cumplir con este propósito, la empresa dio inicio a un nuevo plan que modifica la forma de realizar la gestión tecnológica, sustentándola en ocho pilares: administración de la demanda, metodología de desarrollo, arquitectura, desarrollo de proveedores, organización, metodología de mantenciones, tecnología y gobierno.

Durante el 2016, finalizaron treinta y nueve proyectos que constituyen un avance importante en materia tecnológica. Treinta y cuatro de ellos son de mediana envergadura, no obstante lo cual aportan significativamente a la seguridad y eficiencia de los procesos. La nueva sucursal virtual de afiliados, mejora la calidad del servicio, permitiendo a los afiliados realizar trámites en línea, desde actualizar sus datos, hasta solicitar su Seguro de Cesantía; la fiscalía electrónica, permite controlar, aprobar y/o rechazar en línea, los mandatos presentados por los afiliados; el Flexline ERP, da soporte al proceso de compra de bienes y contratación de servicios de la Administradora; y la Intranet, plataforma tecnológica interna para la gestión y la comunicación, entrega herramientas de apoyo a los trabajadores en todas las áreas de la compañía.

Adicionalmente se actualizaron los servidores web que sustentan la sucursal virtual, fiscalía electrónica y la página de atención de público en sucursales (8080), logrando una plataforma más robusta, de mayor capacidad, más estable y con mejores tiempos de respuesta.

Además, en el período se realizaron 279 mantenciones, de las cuales, el 53% estuvieron destinadas a entregar nuevas funcionalidades a la Administradora, y el 47% a corregir y mejorar las existentes.

Cabe destacar el 99% de disponibilidad de los sistemas de atención de público en sucursales y sitio web de AFC Chile durante el 2016, permitiendo alcanzar indicadores de continuidad operacional que se sitúan por sobre los márgenes que establece la normativa, y que son bien percibidos por nuestros afiliados.

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• Atención a usuarios

Es política de AFC Chile brindar a los usuarios del Seguro de Cesantía, una atención pertinente y oportuna, con un trato amable, diligente y responsable.

Canales de atención

Para cumplir con esta política, la Administradora cuenta con una red de 51 sucursales a lo largo del país, ubicadas en todas las capitales regionales y provinciales de más de 30.000 habitantes, en algunas comunas de más de 100 mil; y en Isla de Pascua, la atención se realiza a través de AFP Capital.

Preocupada por atender las necesidades de los usuarios del Seguro de Cesantía que residen en comunas aisladas, AFC Chile cuenta con trece puntos de atención presencial parcial ubicados desde Putre hasta Puerto Williams, en capitales provinciales de menos de 30 mil habitantes, donde se atiende con periodicidad semanal o mensual.

Durante el año 2016, en la red de sucursales la Administradora prestó servicio a 3.122.786 personas, lo que da un promedio mensual de 260.232 atenciones. De ellas, el 51% se realizó en sucursales ubicadas en las capitales regionales.

Para responder a la demanda de los afiliados, en el año 2016 se trasladó la sucursal Antofagasta a un local más grande, con más

puestos de atención; y el punto de atención presencial parcial de Puerto Natales, se trasladó de la Gobernación a un local arrendado por AFC Chile.

La empresa cuenta, como complemento a su red de sucursales, con un Centro de Atención Telefónica, donde las personas pueden obtener información sobre el Seguro de Cesantía, cómo hacer sus trámites, y el estado de sus solicitudes.

En el Centro de Atención Telefónica se atendieron, entre enero y diciembre de 2016, un total de 438.186 llamadas, con un promedio mensual de 36.516; de éstas, el 86% fueron respondidas antes de los 20 segundos.

El sitio web público de la Administradora (www.afc.cl) durante el período recibió 4.931.161 visitas, que representan un aumento de un 49,2% respecto del año anterior. En la nueva sucursal virtual para los afiliados, desde su lanzamiento, el 16 de octubre de 2016, hasta el 16 de diciembre del mismo año, se cursaron 65 solicitudes de beneficio, 45 de las cuales fueron aprobadas. En esos tres meses, la sucursal virtual recibió un total de 206.247 visitas.

Con el objetivo de mejorar el servicio de atención telefónica, que permita en un futuro contar con diversos canales de atención remota como redes sociales y chat, la Administradora cambió de proveedor para ir paulatinamente migrando desde un Call Center a un Contact Center.

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Red de atención del Seguro de Cesantía

ZONA SURRANCAGUA: Avda. San Martín Nº 308 SAN FERNANDO: Chacabuco Nº 462, Letra B CURICÓ: Peña Nº 487, 2do Piso TALCA: 1 Norte Nº 912 CAUQUENES: Claudina Urrutia Nº 255LINARES: O’Higgins Nº 294, Local 3, esquina Sur Avda. Valentín Letelier CHILLÁN: Avda. Libertad Nº 421 CONCEPCIÓN: Aurelio Manzano Nº 537 SAN PEDRO DE LA PAZ: Michimalonco Nº 999, Local 4, Edificio FarellónTALCAHUANO: Avda. Blanco Encalada Nº 270 LOS ÁNGELES: Ercilla Nº 399, Local 1, 1er Piso CURANILAHUE: Avda. Arturo Prat Nº 540 CORONEL: Los Carrera Nº 175 TEMUCO: Andrés Bello Nº 830 ANGOL: Arturo Prat Nº 65, Local C VALDIVIA: Lautaro Nº 177, 1er Piso LA UNIÓN: Cayetano Letelier Nº 225, Local 15, Edificio Don CayetanoOSORNO: Ramón Freire Nº 803, esquina Francisco Bilbao PUERTO MONTT: Benavente N° 450 CASTRO: Libertador Bernardo O’Higgins Nº 464 COYHAIQUE: José de Moraleda Nº 463 PUNTA ARENAS: Libertador Bernardo O’Higgins Nº 928

ZONA METROPOLITANAMAIPÚ: Manuel Rodríguez Nº 1897 MIRAFLORES: Miraflores Nº 373, Santiago TEATINOS: Teatinos Nº 254, Santiago PROVIDENCIA: Francisco Noguera Nº 190, Edificio Noguera Office PUENTE ALTO: José Manuel Balmaceda Nº 371, Local 109, Edificio Cordillera SAN BERNARDO: Victoria Nº 651 COLINA: Carretera General San Martín Nº 105, Local 3 MELIPILLA: Avda Serrano Nº 315, Local 2, Edificio Vía Veneto TALAGANTE: Balmaceda Nº 710, Local 28, Strip Center Talagante

ZONA CENTROVALPARAÍSO: Avda. Errázuriz Nº 629, Local 112, Estación Puerto VIÑA DEL MAR: 9 Norte Nº 755, Local 1, Edificio OlympusSAN FELIPE: Merced Nº 312 LOS ANDES: Maipú Nº 482 LA LIGUA: Serrano Nº 278, Local 101QUILLOTA: La Concepción Nº 463 QUILPUÉ: Blanco Encalada Nº 1240 SAN ANTONIO: Bombero Molina Nº 121 Oficina 24, 2do Piso VILLA ALEMANA: Buenos Aires Nº 663, Local 8ISLA DE PASCUA: Av. Pont S/N

ZONA NORTEARICA: Cristóbal Colón Nº 375 IQUIQUE: Aníbal Pinto Nº 493, esquina Serrano ALTO HOSPICIO: Avenida Ramón Pérez Opazo Nº3171 – Local 5.ANTOFAGASTA: Manuel Antonio Matta 2001, local 7 2° Piso Strip center Paseo Matta.CALAMA: Abaroa Nº 1932, Local 7, 2do PisoCOPIAPÓ: Colipí Nº 484 Local A 206, Mall Plaza Real VALLENAR: Talca Nº 580, Local 3LA SERENA: Los Carrera Nº 380, Oficina 014, Edificio María Elena COQUIMBO: Aldunate Nº 760, Local B OVALLE: Santiago N° 263, Local 3 ILLAPEL: Independencia Nº 411, Local A, 2do Piso

LOCALIDADES CON PUNTOS DE ATENCIÓN PRESENCIAL PARCIAL • Putre • Pozo Almonte• Tocopilla • Chañaral • Pichilemu• Lebu• Chaitén • Aysén • Cochrane• Chile Chico • Porvenir• Puerto Williams • Puerto Natales

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Red de sucursales a lo largo del país

ZONA NORTE

• Arica: Cristóbal Colón Nº 375.

• Iquique: Aníbal Pinto Nº 493, esquina Serrano.

• Alto Hospicio: Avenida Ramón Pérez Opazo Nº3171 – Centro comercial Bernardo Leighton – Local 5.

• Antofagasta: Manuel Antonio Matta 2001, local 7 2° Piso Strip center Paseo Matta.

• Calama: Abaroa Nº 1932, Local 7, 2do Piso.

• Copiapó: Colipí Nº 484 Local A 206, Mall Plaza Real.

• Vallenar: Talca Nº 580, Local 3.

• La Serena: Los Carrera Nº 380, Oficina 014 Edificio María Elena.

• Coquimbo: Aldunate Nº 760, Local B.

• Ovalle: Santiago N° 263, Local 3.

• Illapel: Independencia Nº 411, Local A, 2do Piso.

ZONA CENTRO

• Valparaíso: Avda. Errázuriz Nº 629, Local 112, Estación Puerto.

• Viña del Mar: 9 Norte Nº 755, Local 1, Edificio Olympus.

• San Felipe: Merced Nº 312.

• Los Andes: Maipú N°482.

• La Ligua: Serrano Nº 278, Local 101.

• Villa Alemana: Buenos Aires Nº 663, Local 8.

• Quillota: La Concepción Nº 463.

• Quilpué: Blanco Encalada Nº 1240.

• San Antonio: Bombero Molina Nº 121 Oficina 24, 2do Piso.

• Isla de Pascua: Avda. Pont S/N.

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ZONA METROPOLITANA

• Santiago: Teatinos Nº 254, Santiago.

• Santiago: Miraflores Nº 373, Santiago.

• Maipú: Manuel Rodríguez Nº 1897.

• Providencia: Francisco Noguera Nº 190, Edificio Noguera Office.

• Puente Alto: José Manuel Balmaceda Nº 371, Local 109, Edificio Cordillera.

• Melipilla: Avda Serrano Nº 315, Local 2, Edificio Vía Veneto.

• Colina: Carretera General San Martín Nº 105, Local 3.

• San Bernardo: Victoria Nº 651.

• Talagante: Balmaceda Nº 710, Local 28, Strip Center Talagante.

ZONA SUR

• Rancagua: Avda. San Martín Nº 308.

• San Fernando: Chacabuco Nº 462, Letra B.

• Curicó: Peña Nº 487, 2do Piso.

• Talca: 1 Norte Nº 912.

• Cauquenes: Claudina Urrutia Nº 255.

• Linares: O'Higgins Nº 294, Local 3, esquina Sur Avda. Valentín Letelier.

• Chillán: Avda. Libertad Nº 421.

• Concepción: Aurelio Manzano Nº 537.

• San Pedro de La Paz: Michimalonco Nº 999, Local 4, Edificio Farellón.

• Talcahuano: Avda. Blanco Encalada Nº 270.

• Los Ángeles: Ercilla Nº 399, Local 1, 1er. Piso.

• Curanilahue: Avda. Arturo Prat Nº 540.

• Coronel: Los Carrera Nº 175.

• Temuco: Andrés Bello Nº 830.

• Angol: Arturo Prat Nº 65, local C.

• Valdivia: Lautaro Nº 177, 1er Piso.

• La Unión: Cayetano Letelier Nº 225, Local 15, Edificio Don Cayetano.

• Osorno: Ramón Freire Nº 803, esquina Francisco Bilbao.

• Puerto Montt: Benavente N° 450.

• Castro: Libertador Bernardo O’Higgins Nº 464.

• Coyhaique: José de Moraleda Nº 463.

• Punta Arenas: Libertador Bernardo O'Higgins Nº 928.

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Puntos de atención presencial parcial

LOCALIDAD ESTABLECIMIENTO DIRECCIÓN

Putre Gobernación de Parinacota Baquedano Nº261

Pozo Almonte Hotel Estancia Inn Calle Comercio Nº132

Tocopilla Gobernación de Tocopilla 21 de Mayo S/N, 2º piso

Chañaral Gobernación Provincial de Chañaral Buin Nº462

Pichilemu Centro Cultural Agustín Ross Avenida Ross 495

Lebu Biblioteca Municipal de Lebu J.J Pérez Nº547

Chaitén Local comercial Diego Portales Nº287

Puerto Aysén Parroquia Santa Teresita Eusebio Ibar Nº751

Cochrane Local comercial Avda. Bernardo O`Higgins Nº454

Chile Chico Gobernación Chile Chico Avda. Libertador Bernardo O´Higgins Nº192

Puerto Williams Ilustre Municipalidad de Puerto Williams O´Higgins Nº189

Porvenir Ilustre Municipalidad de Porvenir Padre Mario Zavattaro Nº434

Puerto Natales Local Comercial Carlos Bories 454 oficina A

Satisfacción de usuarios

Para conocer el nivel de satisfacción de los afiliados al Seguro de Cesantía respecto del servicio recibido en todos los canales de atención, AFC Chile realiza todos los años un estudio a cargo de la empresa Adimark. La encuesta dio como resultado un alto nivel de satisfacción usuaria, con una evaluación neta de servicio de un 82%.

Sucursales

En términos generales, en el año 2016 se mantuvo la excelente evaluación general del

servicio prestado en sucursales, con un 91% neto de satisfacción.

Destaca como la dimensión mejor evaluada, el tiempo de espera para ser atendido por el ejecutivo, con un 97% neto de satisfacción, dos puntos por sobre el resultado obtenido el año anterior.

El servicio del ejecutivo de atención es la segunda variable mejor evaluada, con un 94%; resultado que indica un nivel de satisfacción altamente positivo.

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Cabe destacar que el año 2016 se evaluó por primera vez a todas las sucursales de la red, incluyendo a las 26 más pequeñas. En ellas se obtuvieron resultados sobresalientes, aún mejores que los obtenidos en las sucursales más grandes, destacando la evaluación del servicio global de sucursales con un 97% neto de satisfacción.

Con el objetivo de mantener los excelentes niveles de satisfacción usuaria obtenidos por la Administradora, en el año 2016 se creó un área de calidad, para avanzar en el establecimiento de una estructura organizacional destinada a la formación de servicio para los asistentes de las sucursales.

Sitio web

El servicio entregado por la sucursal virtual de afiliados obtuvo una evaluación global neta de un 83%. En comparación con el año anterior, mejoró la evaluación neta (de un 81% a un 83%), siendo el funcionamiento de la página (rapidez y facilidad para navegar), la variable mejor evaluada.

Centro de Atención Telefónica

El servicio telefónico experimentó una baja en su evaluación general en relación con el año anterior, obteniendo un 58% neto de satisfacción (74% obtuvo el año anterior). Es importante señalar que la medición fue realizada en noviembre, último mes antes del término del contrato con el anterior proveedor.

• Ambiente de control

Durante el año 2016, AFC Chile avanzó en la consolidación de su mapa de riesgo que permite identificar y evaluar los riesgos de los procesos, y establecer los mitigadores y controles necesarios para asegurar que estén adecuadamente gestionados.

Con este propósito, se actualizaron los riesgos estratégicos de la empresa y se trabajó en la mitigación de aquellos que fueron evaluados de alto impacto, ya sea financiero, normativo o reputacional, y que pudieran exponer a la compañía al término del contrato suscrito con el Estado.

En la misma línea, se actualizaron las matrices de riesgo operativo de los procesos críticos para cumplir con el contrato de administración del Seguro de Cesantía: suscripción y pago de beneficios, e inversiones.

Para mitigar los riesgos y optimizar los procesos del sistema de compra de bienes y contratación de servicios de la compañía, durante el año 2016 se puso en marcha el Módulo de Compras del ERP Flexline, que da soporte a estos procesos, automatizándolos.

Además, se consolidó el área de Contratos y Proveedores, a cargo de implementar esta nueva forma de hacer gestión y responder centralizadamente a las necesidades de licitaciones, manejo de contratos y compras.

En cuanto al ciclo de inversiones, se reforzó la estructura del Departamento de Control de Inversiones -a través de la incorporación del cargo de Supervisor de Inversiones Nacionales-, con el propósito de atender las nuevas necesidades del área y fortalecer el control operacional. Además, se avanzó en el desarrollo de proyectos tecnológicos que buscan automatizar e integrar sus procesos, y que permitirán a la Administradora, entre otras mejoras, acceder a la base de datos del sistema de inversiones de una manera más directa y eficaz; y contar con un nuevo sistema para el cálculo en línea del límite de inversión.

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En el ámbito de auditoría interna, durante el 2016, se inició la implementación de un plan trienal, que focaliza su gestión en las áreas estratégicas de la organización, considerando áreas centrales, sistemas y red de sucursales, a las cuales se realizó un total de 12 informes de auditoría. Se incorporó la función de auditoría interna en tecnología e información, con lo que se comenzó a diseñar e implementar un plan de revisión de sus áreas críticas.

En 2016, la Línea de Denuncias –canal para reportar de manera confidencial situaciones que se apartan de los valores y el lineamiento ético de la Administradora-, cumplió tres años desde su puesta en marcha, alcanzando un mayor grado de maduración, principalmente por la mejora en el nivel de conocimiento y confianza que las personas de AFC tienen de ella y en cómo la utilizan. Durante el período, se recibieron 9 denuncias, las que fueron canalizadas, según su gravedad, a través de las distintas instancias establecidas.

Mantener un robusto ambiente de control interno requiere una actitud proactiva de parte de todos los colaboradores de la empresa. Por esto, en AFC Chile se fomenta una cultura de riesgo y control interno, para lo cual se difundió en el año 2016 a los distintos niveles de la organización, que todas las personas que trabajan en ella, conozcan los riesgos y contribuyan en gestionarlos, y entiendan el impacto que tiene para el logro de los objetivos de la compañía.

• Desarrollo de personas

Para AFC Chile, las personas constituyen el principal activo con el que dispone para cumplir con su compromiso de administrar el Seguro de Cesantía con calidad y eficiencia. Por ello, todas las políticas que guían la gestión de personas en la compañía, ponen el énfasis en su valor estratégico, en la preocupación por su desarrollo profesional, en su satisfacción y bienestar laboral y en su adhesión a la misión, visión y valores de la empresa.

Desde los inicios de su operación, AFC Chile ha construido paulatinamente, una cultura e identidad corporativa. Con este propósito, y luego que en los años anteriores se trabajara en la instalación de la misión, visión y valores de la empresa; y se midiera cualitativamente cómo se entendían estos conceptos, en 2016 el plan de integración estratégica se enfocó en reforzar su compromiso con la filosofía corporativa. Con este objetivo, en el marco del tercer aniversario, se realizó una actividad en la que participaron todos los colaboradores de la compañía.

Uno de los énfasis de la gestión de personas, durante el 2016, estuvo puesto en fortalecer el área de capacitación, con el propósito de definir un plan para AFC Chile que responda a sus necesidades estratégicas, otorgando a sus colaboradores las herramientas que requieren para potenciar sus fortalezas, superar sus deficiencias y contribuir al desarrollo de la organización, en el ámbito de la gestión interna, a través de su desarrollo profesional.

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Con ese objetivo, se creó el Departamento de Capacitación y se definió un modelo de competencias para la Administradora, a partir del cual se inició un proceso de diagnóstico que permitiera conocer las brechas de desempeño y determinar los aspectos en los cuales es necesario focalizar la capacitación, para que las personas puedan alcanzar las competencias- definidas como necesarias para el desarrollo de sus actividades- y el logro de los objetivos estratégicos de la empresa.

Durante el año 2016, se completó la definición del sistema de evaluación de desempeño de AFC Chile, para terminar de incorporar a partir del año 2017 a todos los colaboradores de la empresa a la evaluación de su gestión, y a una compensación económica variable. Esta evaluación se realizará sobre la base de objetivos y competencias claramente definidas en el Modelo de Competencias y en las metas establecidas por cada área, en función de los objetivos de la compañía.

AFC Chile: una de las mejores empresas para trabajar en ChileAFC Chile mide su clima laboral todos los años, a través de la metodología Great Place to Work, para monitorear su estado, saber cómo está en comparación con los años anteriores, y gestionar las acciones necesarias para mantener y mejorar su nivel.

Al contrastar las mediciones de los años 2015 y 2016, se observa en términos generales, que se han mantenido los excelentes resultados en todas las dimensiones evaluadas e incluso algunas mejoraron.

La medición realizada el 2016, obtuvo una alta tasa de participación (90%), muy por sobre el año anterior que alcanzó un 76%, lo que es muy positivo pues permite concluir que los resultados expresados en el estudio, representan de mejor manera la percepción general de los colaboradores de la empresa sobre su ambiente de trabajo.

De los resultados obtenidos, los aspectos que sobresalen con la mejor evaluación son:

• Orgullo: un 88% de los encuestados manifestó sentir orgullo por su contribución individual, por el trabajo producido por su equipo y por la manera en que la organización contribuye a la sociedad.

• Camaradería: un 87% de los encuestados sienten que en la organización se ha logrado generar un ambiente laboral de confianza, preocupación por los compañeros de trabajo y camaradería en las actividades diarias.

• Credibilidad: un 85% de los encuestados creen en la organización, en las personas y en los líderes de la empresa.

Dentro de la variable orgullo, el sentir que se es parte de un equipo, en el que se comparte la convicción de que el trabajo tiene sentido, es relevante y prioritario. Acá se obtuvo una mejor evaluación en comparación con el año anterior (subió de un 79,4% a un 83,1%), resultado que incluso está por sobre el promedio de las mejores empresas de Chile (80,2%).

Todas las subdimensiones de camaradería mejoraron significativamente su evaluación en relación con el año anterior. Es así como el 87% de los encuestados siente que en la empresa pueden ser ellos mismos, en una atmósfera amigable y acogedora, con un alto sentido de familia y equipo.

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La comunicación, entendida como la información que baja desde las jefaturas, su acceso y posibilidad de establecer un diálogo, fue la dimensión de credibilidad que más subió en comparación con el año anterior, obteniendo un 82%, incremento que puede interpretarse como que los líderes durante el período mejoraron la calidad y la frecuencia de la comunicación con sus equipos.

Lo anterior es coherente con el énfasis que AFC Chile ha puesto, desde sus inicios, en los líderes como los principales actores en la gestión del clima organizacional. Por ello el 2016 se volvió a realizar una evaluación ascendente a todos los líderes de la empresa, para identificar la brecha de desarrollo en relación al perfil definido por la organización, y desde ahí determinar los aspectos en los cuáles es necesario focalizar la capacitación, la cual está orientada 100% al trabajo con los equipos.

En términos globales, la evaluación nuevamente fue muy positiva, con un 92% de los encuestados que considera que AFC Chile es un gran lugar para trabajar, resultado que está por sobre el promedio de las mejores empresas de Chile.

En 2016, la Administradora obtuvo, al igual que en el año anterior, un lugar en el ranking Great Place to Work, que selecciona las 50 mejores empresas para trabajar en Chile, debido a los buenos resultados obtenidos en la encuesta de clima realizada en 2015.

La excelente evaluación obtenida es fruto del trabajo realizado desde el inicio de AFC Chile, que ha otorgado, desde su visión, un lugar prioritario a generar un clima laboral sano, con foco en las personas.

IV. b) Destacados del 2016 Durante el año 2016, los principales hitos en la gestión de la Administradora fueron los siguientes:

• Red de sucursales de AFC Chile responde con eficiencia a histórica cantidad de solicitudes

El lunes 4 de febrero, AFC Chile atendió a más de 21 mil personas, tramitándose 11.162 beneficios, lo que significó el segundo día con mayor demanda en la historia del Seguro de Cesantía. Esta gran cantidad de atenciones, equivale a un 72,8% de incremento en el promedio de atenciones en un año.

Este hito en la atención se sitúa dentro de las fechas históricas en cuanto a indicadores de atención, pues es el segundo día con mayor demanda, superado por el 2 de marzo de 2015 que se atendió a 22.631 personas, y se tramitaron 11.704 beneficios.

El personal de la red de sucursales entregó una atención amable, diligente y responsable, sello que caracteriza a la compañía.

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• Fiscalía electrónica de AFC Chile entra en marcha a nivel nacional

El 20 de mayo comenzó a operar en todo el país la Fiscalía electrónica de AFC Chile, que permite controlar, aprobar y/o rechazar en línea, los mandatos presentados por los afiliados, representando una mayor eficiencia y seguridad en estos procesos, contribuyendo a mejorar la calidad del servicio que la Administradora brinda a sus afiliados.

• AFC Chile lanza nueva plataforma tecnológica interna para la gestión y la comunicación

El 9 de junio comenzó a operar la nueva intranet de la Administradora, plataforma tecnológica que permite la integración de todos los colaboradores de la empresa; facilita la difusión de información relevante; y apoya transversalmente los procesos y funciones de todas las áreas de la compañía.

• AFC lanza nueva sucursal virtual

El miércoles 26 de octubre, comenzó a funcionar para el público la nueva Sucursal Virtual, plataforma que representa un gran avance en materia tecnológica y una mejora significativa de las transacciones disponibles, permitiendo a los afiliados acceder, sin necesidad de ir a una sucursal, a servicios como:

• Conocer su cartola.

• Solicitar un beneficio.

• Inscribir beneficiarios.

• Actualizar datos.

• Acceder a información relevante del Seguro.

• AFC Chile nuevamente es parte de las 50 mejores empresas para trabajar en Chile

Por segundo año consecutivo, en el ranking de Great Place to Work, que selecciona las mejores empresas para trabajar, AFC Chile obtuvo una posición dentro del selecto grupo de compañías que destacan por su buen clima laboral.

En una ceremonia realizada el 22 de noviembre en el Club Hípico, a la que asistieron representantes de las 50 empresas seleccionadas –de las más de 300 de diferentes rubros que participaron-, se dieron a conocer los lugares dentro de los cuales AFC Chile ocupó la posición nº44, un nivel superior al año anterior.

Este premio reconoce las buenas prácticas y el ambiente laboral de la compañía, y es reflejo del fuerte trabajo realizado en este sentido por la empresa, al otorgar, desde su visión, un lugar prioritario a generar un sano clima laboral, con foco en las personas.

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• AFC Chile obtiene excelentes resultados de satisfacción de usuarios

La compañía realiza todos los años un estudio, a cargo de la empresa Adimark, para monitorear el nivel de satisfacción de los afiliados al Seguro de Cesantía respecto del servicio recibido en todos los canales de atención.

Los resultados obtenidos en 2016 arrojaron nuevamente un alto nivel de satisfacción usuaria, con una evaluación global del servicio de un 82%, siendo los aspectos mejor evaluados la rapidez de atención en sucursales y el desempeño de los asistentes de servicio, con evaluaciones netas de 97% y 94% respectivamente.

• Fondo de Cesantía Solidario obtiene mayor rentabilidad que los Fondos de Pensiones

El Fondo de Cesantía Solidario en el período 2016, obtuvo un desempeño relativo muy positivo, en términos reales, en comparación a los multifondos del Sistema de Pensiones, siendo la primera vez, en la historia del Seguro de Cesantía, que supera a los 30 fondos administrados por las AFPs, y al promedio de cada uno de los multifondos del sistema:

• Fondo FCS: +4,75%• Fondo E: +3,89%• Fondo CIC: +2,65%• Fondo D: +2,6%• Fondo C: +1,74%• Fondo B: +1,07%• Fondo A: -0,87%

IV. c) Hechos relevantes

• Venta de acciones de la sociedad

Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“Provida”) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada (“BBVA RI”), accionista de la compañía, un contrato denominado “Share Purchase Agreement” en virtud del cual convinieron la venta a Provida de 277.020 acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC II) representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como contraprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $10.343.600.000, cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC II, antes de la referida fecha de cierre.

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El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones contempladas en el contrato mencionado, entre ellas, obtención de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social.

• Nueva sucursal en la ciudad de Antofagasta

A contar del día 15 de febrero, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, correspondiente al local N°7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público.

• Junta Extraordinaria de Accionistas

El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

• Políticas de inversión y de solución de conflictos de interés de la sociedad

El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. De conformidad con lo que dispone el Compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.

• Gerente de Tecnología de la Información A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez.

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HECHO POSTERIOR

• Traspaso de acciones de la compañía

Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su debida anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N° 18.046 y el artículo 7 inciso 3” del Decreto N°702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

• Sanción

Mediante Resolución N° 9 de fecha 17 de enero de 2107, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 300 U.F., por incurrir en errores en la confección del informe de comisiones pagadas por

los Fondos de Cesantía que administra. En contra de mencionada Resolución, la compañía presentó un recurso de reposición administrativo de conformidad con lo dispuesto en los artículos 15 y 59 de la Ley N° 19.880.

IV. d) Otros antecedentes de la Sociedad Administradora

• Propiedades, instalaciones, muebles y equipos

AFC Chile posee equipos computacionales, muebles e instalaciones por un valor neto de M$2.082.618

La Sociedad arrienda los bienes raíces utilizados en casa matriz y sucursales.

• Seguros

Los bienes e insumos necesarios para el funcionamiento de la Administradora están asegurados por la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. en el caso de sucursales, cuya póliza cubre los riesgos de incendio y robo por UF 94.836. En las oficinas centrales de casa matriz, el monto asegurado es de UF 30.632

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a través de Liberty Compañía de Seguros Generales. Además, las sucursales móviles (vehículos) mantienen seguros generales con RSA Seguros Chile S.A., que cubren riesgos por un monto de UF 10.650. También, la Sociedad está cubierta por una Póliza de Responsabilidad Civil con Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. por un monto de UF 20.000 para cubrir riesgos de accidentes del personal de sucursales y clientes. Se cuenta con un Seguro de Fidelidad Funcionaria por Valores Fiscales, un Seguro Colectivo de Vida y Salud a través de Seguros Vida Security Previsión S.A., para cada trabajador asegurado; y un seguro de Responsabilidad Civil para directores y administrativos, por un monto de USD 3.000. 000, con la Compañía de Seguros Generales Continental S.A.

• Principales contratos suscritos

Los principales contratos suscritos por la Sociedad Administradora y vigentes al 31 de diciembre de 2016 son:

• Contratos con los Ministerios del Trabajo; Previsión Social; y Hacienda, para la prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía.

• Contratos con las seis Administradoras de Fondos de Pensiones (Capital, Cuprum, Habitat, Modelo, Planvital y Provida), para la prestación de diversos servicios autorizados por la normativa y relacionados con el giro de la empresa.

• Contrato colectivo de vida y salud con Seguros Vida Security Previsión S.A.• Póliza de responsabilidad civil para Ejecutivos por US$3.000.000 con Compañía de Seguros

Generales Continental S.A.• Contratos con la Sociedad de Recaudación y Pagos de Servicios Limitada (Servipag) y con Banco

Estado para el pago de Beneficios a afiliados.• Contrato con Atento Chile S.A. para la operación del Centro de Atención Telefónica; el cual fue

reemplazado en diciembre de 2016 por Computer Generated Solutions Chile (CGS Chile), para el servicio de contact center.

• Contrato con Entel S.A. para la prestación de servicios de telefonía y enlaces de comunicaciones entre sucursales y casa matriz.

• Contrato con Adexus S.A. de prestación de servicios de hosting, housing, comunicaciones y servicios profesionales de apoyo a la plataforma tecnológica.

• Contrato con Sonda S.A. de arrendamiento de equipos computacionales, soporte técnico, mesa de ayuda y otros.

• Contrato con Depósito Central de Valores para el servicio de custodia de valores de propiedad de los Fondos de Cesantía emitidos en el país.

• Contrato con Brown Brothers Harriman, para la custodia de los valores emitidos en el extranjero de propiedad de los Fondos de Cesantía.

• Contrato con el Banco Central de Chile para el servicio del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (SOMA).

• Contrato con la Bolsa de Comercio de Santiago, para la plataforma electrónica para transacción de valores e información financiera.

• Contratos con BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.; ITAU BBA Corredor de Bolsa Ltda.; Banco Estado S.A. Corredores de Bolsa; BCI Corredor de Bolsa S.A.

• Contrato con Servicios de Administración Previsional S.A. (Previred) para la recaudación de cotizaciones electrónicas y servicios tecnológicos relacionados con el giro de la empresa.

• Contrato con Empresas Jordan S.A., Fernando Baldrich y Cía. Ltda. y División Marketing Directo Ltda., para la impresión y mecanizado de cartolas del Seguro de Cesantía.

• Contrato con Tata Consultancy Services Chile S.A. para servicios de digitalización y custodia de documentos.

• Contrato con Empresa de Correos de Chile para franqueo convenido y distribución postal.

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• Contratos con Asesorías, Inversiones y Cobranzas Santibañez y Bello S.A. (Santibáñez y Bello S.A.); Raúl Troncoso Delpiano y Asociados S.A.; Sociedad Elgueta y Asociado, Cobranzas, Inversiones, Capacitación y Asesorías Comerciales Ltda. (ELVEN Asesorías Ltda.); ORPRO S.A., para la cobranza prejudicial y judicial de cotizaciones del Seguro de Cesantía.

• Contrato con Ernst and Young Servicios Profesionales de Auditorías y Asesorías Limitada (hoy EY Audit SpA), para la auditoría a los Estados Financieros de la Sociedad y de los Fondos de Cesantía.

• Contrato con Comercial MIOS S.A., de provisión de uniformes corporativos.

• Actividades financieras

La Sociedad Administradora tiene como actividad principal, la inversión de los recursos de capital aportados por los accionistas y disponibles. Los recursos son invertidos en activos financieros de bajo riesgo y alta y mediana liquidez, privilegiándose los fondos mutuos, depósitos a plazo, e instrumentos emitidos por la Tesorería General de la República y el Banco Central de Chile; todo ello, según lo establecido en la Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja de la Sociedad Administradora.

• Factores de riesgo

Considerando que las comisiones cobradas por la Administración de los fondos acumulados por los afiliados que cotizan, son la principal fuente de ingresos de la Sociedad, el mayor factor de riesgo proviene de eventuales situaciones que tiendan a disminuir el empleo o aumentar la rotación laboral, impactando negativamente el patrimonio de los Fondos de Cesantía, tanto por una menor recaudación, como por los mayores retiros de fondos correspondientes a las prestaciones de servicios que indica la Ley 19.728.

Por otra parte, un factor de riesgo de la Administradora, tiene relación con la continuidad de servicio en sucursales que ésta debe brindar en respuesta al contrato suscrito con el Estado de Chile. Por lo tanto, cualquier escenario que atente contra la continuidad de servicio –con excepción de eventos de fuerza mayor- representa un riesgo de incumplimiento de contrato.

• Capital social y propiedad

El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2016, asciende a M$12.858.904 dividido en 570.000 acciones de una misma serie. Los accionistas de la Sociedad, al cierre del ejercicio del mismo período, son los siguientes:

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ACCIONISTAS TIPO DE PERSONAS RUT PARTICIPACIÓN

DE PROPIEDAD NÚMERO DE

ACCIONES

BBVA Rentas e Inversiones Ltda. D 76.520.070-9 48,60% 277.020

AFP Capital S.A C 98.000.000-1 29,40% 167.580

AFP Cuprum S.A C 76.240.079-0 16,70% 95.190

AFP Planvital S.A C 98.001.200-K 5,30% 30.210

Total 100,00% 570.000

Nota: C= Sociedad anónima abierta D=Otro tipo de sociedad

• Política de inversión y financiamiento

La Sociedad tiene por objeto único administrar los Fondos del Seguro de Cesantía y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley Nº19.728. Para ello, las inversiones que realiza tienen por objetivo satisfacer los requerimientos de su giro, financiadas con aportes de capital de sus accionistas.

• Inversiones relacionadas

La empresa no mantiene inversiones en otras sociedades.

• Utilidad distribuible y política de dividendos

La utilidad correspondiente al ejercicio 2016 ascendió a M$ 1.900.670, la que sumada a las utilidades acumuladas a diciembre de 2015 por M$ 714.178, generan utilidades acumuladas por M$ 2.614.848; en consecuencia, y dada su condición de Sociedad Anónima cerrada y a lo señalado en el artículo 29 del Título Quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora, la Junta General Ordinaria de Accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como dividendo entre los accionistas.

• Transacciones de acciones

En el período 2016 no hubo compras y ventas de acciones de la Sociedad.

• Auditores externos

La Sociedad tiene contratados con la firma Ernst & Young Limitada (hoy EY Audit SpA) los servicios de auditoría de los Estados Financieros de la Sociedad Administradora y de los Fondos de Cesantía.

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IV. e) Gobierno Corporativo

AFC Chile, consciente de su rol fiduciario en la administración de los fondos de los trabajadores del país y de la responsabilidad que conlleva otorgar y administrar las prestaciones y beneficios del Seguro de Cesantía, está permanentemente preocupada de mantener una robusta estructura de Gobierno Corporativo. Esta estructura permite un óptimo ambiente de control; minimizar los conflictos de interés al interior de la compañía; velar por su buen proceder en el mercado; asegurar la independencia en las decisiones del Directorio, y cuidar la transparencia y controles en las tareas diarias de la empresa, teniendo como centro de su actuar los valores corporativos, la misión, visión y el código de ética y conducta profesional.

Forman parte de esta estructura:

• Accionistas

• Directorio

• Comités con participación de directores (Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés; Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento; Comité de Operaciones y Tecnología)

• Comités ejecutivos de la Administración (Comité Ejecutivo de Inversión y Comité Ejecutivo de Tecnología).

En el año 2016, se perfeccionó el Gobierno Corporativo de la compañía, a través de la consolidación del funcionamiento de los comités con participación de directores y los comités ejecutivos; además de la emisión y formalización de políticas y procedimientos que regulan diversas materias de autogobierno.

Durante el período, el Directorio de la compañía aprobó las siguientes políticas:

• Nueva Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés: separa las funciones de inversión y de control; incorpora nuevas alternativas de inversión, nuevas herramientas de control de los riesgos financieros; e introduce cambios a la Política de Gestión de Riesgo en Instrumentos Derivados, mejorando la asignación de responsabilidades y controles.

• Política de Continuidad de Negocio: entrega las directrices para actuar oportunamente frente a un evento que afecte a las personas, a las instalaciones (oficinas), a la tecnología u operación normal de la Administradora, de modo de asegurar que los procesos críticos puedan seguir operando, al menos en un mínimo aceptable y lograr, a la brevedad, reestablecer la normalidad.

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• Política de Seguridad de la Información: entrega las directrices para proteger la información de los afiliados al Seguro de Cesantía, de los empleadores, de la Sociedad Administradora y de su personal, con el fin de garantizar su integridad, disponibilidad y confidencialidad.

• Política de Proyectos y Mejora Continua: establece los mecanismos e instancias para formalizar y manejar en forma eficiente las iniciativas y proyectos que involucren mejoras de los procesos de la compañía.

Además, en 2016 se aprobó el Reglamento de Funcionamiento del Directorio, que establece las reglas básicas de funcionamiento y organización de sus miembros en el ejercicio de sus funciones; y se comenzó un trabajo de diagnóstico -a través de una consultoría externa-, para perfeccionar las prácticas de autogobierno de la compañía.

IV. f ) Directorio

El Directorio de la Administradora del Seguro de Cesantía, al 31 de diciembre de 2016 está integrado por los siguientes directores:

PresidenteJorge Cruz Díaz

Contador General

VicepresidentaRosita Ackermann O´Reilly

Ingeniera Civil

Directores

Roberto Karmelić Olivera

Ingeniero Civil Industrial

Alfonso Serrano Spoerer

Ingeniero Comercial

Rafael Aldunate Valdés

Ingeniero Comercial

Directores suplentes

Pedro Arturo Vicente Molina

Ingeniero Comercial

Miguel Ángel Domenech Corradossi

Contador Público y Contador Auditor

El Directorio fue elegido en Junta de Accionistas celebrada con fecha 31 de julio de 2015.

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Remuneración al Directorio

Los directores reciben una remuneración que corresponde a una dieta por asistencia a la sesión mensual de Directorio. Además, aquellos que integran el Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento; el Comité de Operaciones y Tecnología; y el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, perciben una remuneración por asistencia a la sesión del comité respectivo.

2016

DIRECTORES

DIETA

TOTAL ($)DIRECTORIO

COMITÉ DE INVERSIONES Y SOLUCIÓN

DE CONFLICTOS DE INTERÉS

COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL

INTERNO

COMITÉ DE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA

Jorge Cruz Díaz 25.000.277 0 6.249.295 0 31.249.572Rosita Ackermann O'Reilly 11.461.119 6.248.665 0 6.248.822 23.958.606Roberto Karmelić Olivera 12.500.138 6.248.665 0 6.248.822 24.997.625Alfonso Serrano Spoerer 12.500.138 6.248.665 0 0 18.748.803Rafael Aldunate Valdés 12.500.138 0 6.249.295 0 18.749.433Pedro Arturo Vicente Molina 9.375.104 0 0 0 9.375.104Miguel Ángel Domenech Corradossi 9.375.104 0 0 0 9.375.104TOTAL 92.712.018 18.745.995 12.498.590 12.497.644 136.454.247

2015

DIRECTORES

DIETA

TOTAL ($)DIRECTORIO

COMITÉ DE INVERSIONES Y SOLUCIÓN

DE CONFLICTOS DE INTERÉS

COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL

INTERNO

COMITÉ DE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA

Jorge Cruz Díaz 24.048.538 0 6.010.650 0 30.059.188Rosita Ackermann O'Reilly 12.024.271 3.482.656 0 2.541.896 18.048.823Roberto Karmelić Olivera 12.024.271 512.582 5.498.068 512.582 18.547.503Alfonso Serrano Spoerer 12.024.271 6.010.220 0 0 18.034.491

Rafael Aldunate Valdés 5.087.623 2.029.949 512.582 0 7.630.154

Pedro Arturo Vicente Molina 9.018.202 5.497.638 0 0 14.515.840Miguel Ángel Domenech Corradossi 3.815.717 0 0 2.029.314 5.845.031Alberto Etchegaray de La Cerda 4.934.360 0 2.467.272 0 7.401.632TOTAL 82.977.253 17.533.045 14.488.572 5.083.792 120.082.662

Adicionalmente, los directores señores Pedro Arturo Vicente Molina y Miguel Ángel Domenech Corradossi, percibieron honorarios por $ 3.148.448 y $ 3.148.787, respectivamente.

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• Comités con participación de Directores

Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés

Este comité se creó de acuerdo a lo establecido en el inciso sexto del artículo 50 de la Ley Nº 20.255. Sus principales funciones son: • Supervisar el cumplimiento de la Política de Inversión y de los límites de inversión de los Fondos de

Cesantía establecidos en la ley o en el Régimen de Inversión.

• Revisar los objetivos, las políticas y procedimientos para la administración de los riesgos de las inversiones.

• Examinar los antecedentes relativos a las operaciones de los Fondos de Cesantía con instrumentos derivados y títulos extranjeros.

• Elaborar la Política de Solución de Conflictos de Interés, proponerla al Directorio para su aprobación y supervisar su cumplimiento.

• Entregar un informe anual al Directorio respecto de las materias antes referidas.

• Otras materias que le encomiende el Directorio.

Esta instancia se reunió todos los meses del año 2016, bajo la presidencia del Director Titular, Roberto Karmelić, y con la asistencia de los Directores Titulares Rosita Ackermann O’Reilly, Alfonso Serrano Spoerer y Pedro Arturo Vicente Molina, en calidad de asesor. Asistieron además: el Gerente General, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Administración y Finanzas, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, el Subgerente de Inversiones, y el jefe del Departamento de Control de Inversiones.

En cumplimiento de las funciones que le asigna la Política de Inversión, este comité requirió periódicamente informes al Gerente de Inversiones, al Gerente de Riesgo y Cumplimiento y al Jefe del Departamento de Control de Inversiones. En particular, tal como se señala en la Política de Inversión, recibió una cuenta detallada de todos los acuerdos de las sesiones de los Comités Ejecutivos de Inversión. El presidente de este comité dio cuenta detallada de las gestiones de las inversiones en cada una de las sesiones ordinarias del Directorio, entidad que aprobó importantes modificaciones a la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, con el objeto, entre otros, de incorporar formalmente nuevos controles al ciclo de inversiones y permitir la compra de nuevos instrumentos para los Fondos de Cesantía, junto con nuevos tipos de derivados.

Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento

El Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento, tiene por objetivo apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades de supervisión del proceso de información financiera, de la integridad de los estados financieros, del sistema de control interno, del proceso de auditoría, de la implementación del modelo de control de riesgos, y del proceso de cumplimiento de leyes, regulaciones y el código de ética.

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Sus principales funciones son: • Validar que todos los procesos de control

interno de la organización estén operando correctamente y reportar su cumplimiento al Directorio.

• Proponer al Directorio las firmas de auditores externos que serán sometidas a consideración de la Junta de Accionistas.

• Examinar los informes presentados por los auditores externos, balances y demás estados financieros.

• Aprobar el Plan de Auditoría para cada ejercicio y hacer el seguimiento periódico de su cumplimiento.

• Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.

• Informarse respecto del cumplimiento de las leyes, regulaciones y normativa interna.

Durante el año 2016, este comité fue presidido por el Director titular Rafael Aldunate, y estuvo integrado por el Director titular Jorge cruz Díaz, el Gerente General, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento y el Subgerente de Auditoría.

Esta instancia sesionó mensualmente durante el ejercicio 2016. Dentro de los temas abordados destacan:

• Aprobación de los planes de auditoria interna y externa, y el seguimiento de su cumplimiento. Para ello conoció y aprobó todos los informes de auditorías emitidos durante el año, y revisó y aprobó los estados financieros periódicos.

• Aprobación de las matrices actualizadas de los riesgos de los procesos críticos y la matriz actualizada de los riesgos estratégicos.

• Actualización del estatuto del comité, con el propósito de recoger los cambios en la estructura de control en la organización, ampliando su alcance, e incorporando el seguimiento permanente en materias de riesgo y cumplimiento.

Comité de Operaciones y Tecnología

Este comité es la instancia de revisión y análisis de los principales temas que tienen relación con los procesos de tecnología, back office, continuidad operativa y de negocios, plan de recuperación de desastres, procesos de control, desarrollo de aplicaciones, cambios en tecnología, revisiones de procesos, y cualquier otra materia de interés o preocupación que estime apropiada.

Dentro de sus funciones específicas están:

• Hacer un seguimiento en los siguientes temas:

• Indicadores de servicio de los canales de atención.

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• Estado de avance y costos de los proyectos de tecnología.

• Estado de avance de las mantenciones e incidencias de la plataforma tecnológica.

• Controlar el plan tecnológico de la compañía

• Informar al Directorio del estado de avance de los proyectos y en general de los temas relacionados con Operaciones y TI.

• Evaluar y recomendar al Directorio la toma de decisiones en base a las propuestas de la Administración y del Comité Ejecutivo de Tecnología.

Este comité está presidido por la Directora Titular Rosita Cecilia Ackermann O`Reilly, por el Director Titular Roberto Karmelić, el Director Miguel Ángel Domenech, el Gerente General de la compañía; el Gerente de Operaciones y Servicios y el Gerente de Tecnología e Información.

Este comité se reunió 12 veces durante el ejercicio 2016. Dentro de los temas abordados durante el período destacan:

• Validar el plan tecnológico de la compañía y sus avances.

• Seguimiento del estado de avance de los proyectos, especialmente de los definidos como estratégicos.

• Seguimiento de las mantenciones e incidencias y de las acciones comprometidas para su gestión y control.

• Revisión del presupuesto de tecnología y de proyectos para el año 2017.

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IV. g) Administración La Sociedad está organizada en cinco gerencias de área que dependen de la Gerencia General, además de las subgerencias de Auditoría y Personas; Fiscalía y el Departamento de Comunicaciones Corporativas, según el siguiente organigrama:

ORGANIGRAMA EMPRESA

La Gerencia General tiene la misión de comprometer, organizar y orientar a las personas que forman parte de la Administradora hacia el logro de los objetivos establecidos por el directorio, con apego a los valores éticos de AFC, a la normativa y a las políticas internas, con el fin de administrar con eficacia el seguro, velando por la continuidad de la operación y otorgar un servicio de calidad.

GERENCIA GENERAL

GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y

FINANZAS

DIRECTORIO

FISCALÍA

COMUNICACIONES CORPORATIVAS

SUBGERENCIA DE AUDITORÍA

SUBGERENCIA DE PERSONAS

GERENCIA DE OPERACIONES Y

SERVICIOS

SUBGERENCIA DE SERVICIOS

SUBGERENCIA DE CONTABILIDAD

CANALES REMOTOSREMUNERACIONES Y

PERSONAL

UNIDAD ATENCIÓN ESPECIALIZADA

CONTROL DE GESTIÓN Y MAS

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

DEPARTAMENTO DE COBRANZAS

DEPARTAMENTO DE RECAUDACIÓN

GERENCIA DE INVERSIONES

GERENCIA DE TECNOLOGÍA E INFORMACIÓN

GERENCIA DE RIESGO Y CUMPLIMIENTO

SUBGERENCIA DE INVERSIONES

SUBGERENCIA DE PRODUCCIÓN Y

TECNOLOGÍA

SUCURSALES

RIESGO

CUMPLIMIENTO Y PROCESOS

DEPARTAMENTO DE TESORERÍA

DEPARTAMENTO DE CONTROL DE INVERSIONES DEPARTAMENTO DE

PAGOS Y BENEFICIOS

DEPARTAMENTO DE REGULARIZACIONES

CONTROL OPERACIONAL

SUBGERENCIA DE DESARROLLO

DEPARTAMENTO ASEGURAMIENTO DE

CALIDAD

DEPARTAMENTO DE ADM. CONTRATOS Y

PROVEEDORES

DEPARTAMENTO DE SERVICIOS

GENERALES

MESA DE DINERO

CAPACITACIÓN

DESARROLLO ORGANIZACIONAL

BENEFICIOS PERSONAS

DEPARTAMENTO ARQUITECTURA DE

DATOS Y APLICACIONES

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Fiscalía, las subgerencias de Auditoría y Personas, además del departamento de Comunicaciones Corporativas son parte de la Gerencia General.

La Gerencia de Administración y Finanzas es responsable de administrar eficientemente los recursos financieros y materiales de la Administradora, para contribuir al cumplimiento del marco legal vigente y de la misión y objetivos de la compañía. Específicamente, esta gerencia es la encargada de planificar, dirigir, controlar y ejecutar, los procesos de tesorería, contables, administrativos, de control de inversiones y de planificación y control de gestión.

La Gerencia de Operaciones y Servicios es responsable de la administración de las Cuentas Individuales de los afiliados al Seguro de Cesantía; del control de las operaciones y servicios contratados a terceros; de la administración y custodia de la base de datos del Seguro de Cesantía; de los servicios de atención a afiliados al Seguro y de las funciones operativas propias, en especial el pago de beneficios y la gestión de la red de sucursales.

La Gerencia de Tecnología de la Información es responsable de proveer los servicios de infraestructura en este tema y suministrar los sistemas requeridos por las distintas áreas de la compañía, con el objetivo de hacer posible una operación eficiente, que cumpla con los indicadores de servicio comprometidos en el contrato con el Estado. La Gerencia de Inversiones es responsable de gestionar las inversiones de los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales como del Fondo Solidario, de acuerdo a lo establecido en el Régimen de Inversión determinado por la ley que regula el Seguro de Cesantía; y según los lineamientos de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés de la Administradora.

La Gerencia de Riesgo y Cumplimiento tiene por objetivo identificar, visibilizar y generar mitigadores para mantener, dentro de un nivel admisible, tanto los riesgos operativos, como de seguridad de la información y de continuidad de negocio; además de controlar el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes de la operación para garantizar el cumplimiento del contrato suscrito con el Estado de Chile; gestionar la implementación de las nuevas normativas; y formalizar los procesos de la compañía a través de la emisión de políticas y procedimientos.

• Comités Ejecutivos

Comité Ejecutivo de Inversión

Este comité es presidido por el Gerente General de la Administradora, con la participación formal en el proceso de decisión de la gerencia de Administración y Finanzas, y la gerencia de Riesgo y Cumplimiento, actuando estas dos últimas áreas como contrapartes de la Gerencia de Inversiones.

Sus principales funciones, sin perjuicio de las decisiones que puedan adoptar el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés son:

• Analizar y determinar la incorporación o eliminación de los emisores de la lista de instrumentos derenta fija nacional en observación.

• Decidir las eventuales compras, ventas parciales o totales de instrumentos que figuren en la lista de observación anteriormente mencionada.

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• Decidir la inversión de los Fondos de Cesantía en instrumentos nuevos o de nuevos emisores, previa presentación de los estudios realizados por la Gerencia de Inversiones.

• Decidir la participación de la Administradora en las Juntas de Accionistas, de Tenedores de Bonos o de Aportantes en caso que la normativa no obligue a la asistencia.

• En el caso de que la Administradora asista a una junta o asamblea, analizar y decidir todas las materias que se someten a votación, siguiendo las pautas de acción que se presentan en el Anexo 3 de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, salvo en el caso que esta decisión corresponda a otra instancia.

• Controlar el cumplimiento de la Política de Gestión de Riesgos en Instrumentos Derivados (Anexo IV de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés), particularmente en lo relacionado a los derivados indirectos.

• Conocer los eventos que surgen inesperadamente en los mercados y que afecten a las carteras de los Fondos de Cesantía para tomar las decisiones pertinentes.

• Otras materias que le encomiende el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.

El Comité Ejecutivo de Inversión presenta una cuenta mensual detallada de las decisiones tomadas al Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.

En 2016, el Comité Ejecutivo de Inversión sesionó 24 veces, adoptando múltiples decisiones de crédito, de inversión y de participación en Juntas de Tenedores de Bonos en representación de los Fondos de Cesantía.

Comité Ejecutivo de Tecnología

El Comité Ejecutivo de Tecnología valida y controla el avance del Plan Tecnológico, de los proyectos, las mantenciones, las incidencias y la continuidad tecnológica.

Es liderado por el Gerente de Tecnología e Información y el Gerente General; y está integrado por el Gerente de Operaciones y Servicio, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Administración y Finanzas, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, y los Subgerentes de Sistemas y Producción.

En el año 2016, este comité se reunió 33 veces. Al inicio del 2016, las estadísticas presentadas a Comité indicaban que habían de forma activa: 15 incidencias, 127 mantenciones y 27 proyectos. Se finalizó el año 2016 con 25 incidencias, 11 mantenciones y 16 proyectos.

Durante este período, aprobó solicitudes de cambio en aplicaciones y funcionalidades de los sistemas tecnológicos, monitoreó el

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avance en el desarrollo de incidencias, mantenciones y proyectos; y entregó lineamientos para su ejecución. Cabe destacar, la implementación de un nuevo flujo de desarrollo para las mantenciones de los sistemas, a través del cual este Comité revisó estadísticas como los tiempos promedios de duración y las etapas, que permitió tomar decisiones al respecto.

• Principales ejecutivos

Al 31 de diciembre de 2016, los principales ejecutivos de la Administradora son:

Gerente General: Patricio Calvo EbenspergerCédula de Identidad: 3.603.599-4Bachiller en Ciencias Económicas, Universidad de Chile.

Gerente de Operaciones y Servicios: Edhín Cárcamo MuñozCédula de Identidad: 14.292.364-5Ingeniero Comercial, Universidad de Chile.

Gerente de Inversiones: Pascal VerbruggenCédula de Identidad: 14.609.573-9Ingeniero Comercial y de Gestión, Universidad Católica de Lovaina, Bélgica.

Gerente de Tecnología e Información: Francisco Guimpert CorvalánCédula de Identidad: 8.551.023-1Ingeniero Civil, Universidad Católica.

Gerente de Riesgo y Cumplimiento:Claudio Poblete AcevedoCédula de Identidad: 9.214.753-3Contador Público y Auditor, Universidad Diego Portales.

Gerente de Administración y Finanzas: Patricio Bascuñán MontanerCédula de Identidad: 7.040.458-3Ingeniero Civil Mecánico, Universidad Católica.

Fiscal: Francisco Nicolini RodríguezCédula de Identidad: 6.173.650-6Abogado, Universidad de Chile.

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• Remuneraciones

Durante el ejercicio 2016, las remuneraciones recibidas por los ejecutivos de AFC Chile (gerentes, subgerentes y fiscal), alcanzaron un total de $1.519.511.000.

A lo largo del período, la Sociedad pagó a ejecutivos por concepto de indemnizaciones, un total de $58.929.877 ($4.378.143 por desahucios y $54.551.734 por indemnizaciones voluntarias).

• Personal

Al cierre del año 2016, AFC Chile cuenta con 619 colaboradores. De ellos, 568 tienen contrato indefinido.

La dotación de personal está compuesta por: 15 ejecutivos (gerentes, subgerentes y fiscal); 90 jefaturas (jefes de departamento y jefes de sucursal); 96 profesionales y técnicos; 374 administrativos y asistentes de servicio y 44 personal de aseo.

De los 568 colaboradores con contrato indefinido, 352 son mujeres y 216 hombres; y 218 trabajan en la casa matriz de la Administradora, y 350 en la red de sucursales.

Durante 2016, 17 personas obtuvieron promociones y fueron seleccionadas a diferentes cargos por concurso interno.

IV. h) Comisión de usuarios El Seguro de Cesantía considera la existencia de una Comisión de Usuarios, cuya función es conocer los criterios empleados por la Sociedad Administradora para administrar los Fondos de Cesantía.

Esta Comisión está especialmente facultada para conocer y ser informada por la Sociedad Administradora sobre las siguientes materias:

• Procedimientos para asegurar el pago oportuno y pertinente de las prestaciones del Seguro.

• Criterios utilizados para cumplir con las políticas e instrucciones sobre información a los cotizantes en materia de rentabilidad y comisiones, determinadas por la Superintendencia de Pensiones.

• En general, las medidas, instrumentos y procedimientos destinados al adecuado cumplimiento de las obligaciones contenidas en el contrato de prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía y de Cesantía Solidario, y el adecuado ejercicio de las funciones que la ley asigna a la Sociedad Administradora.

Según establece la Ley N° 19.728, la Comisión de Usuarios debe estar integrada por tres representantes de los trabajadores, designados por la organización de

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trabajadores de mayor representatividad del país; tres representantes de los empleadores, designados por la organización empresarial de mayor representatividad del país, siendo presidida por un académico de una universidad reconocida por el Estado, designado mediante un Decreto Supremo conjunto de los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda.

Cabe señalar que los representantes de los trabajadores y de los empleadores deben ser cotizantes del Seguro de Cesantía. Los miembros de esta Comisión ocupan sus cargos por un período de tres años, pudiendo ser reelegidos para un nuevo período. Esta Comisión se reúne en sesiones ordinarias y extraordinarias, y sus miembros perciben una dieta por su asistencia a tales sesiones, de cargo de la Sociedad Administradora, de 24 UF por sesión ordinaria y 8 UF por cada sesión extraordinaria.

La Comisión de Usuarios a diciembre de 2016, está integrada por las siguientes personas:

Presidente:

• Hugo Enrique Cifuentes Lillo

Representantes Central Unitaria de Trabajadores:

• Eric David Campos Bonta (Vicepresidente)

• Andrés Aguilera Fuentes

• José Francisco Hermosilla Ramírez

Representantes Confederación de la Producción y del Comercio:

• Pablo Francisco Bobic Concha (Secretario)

• Marcela Paz Ruiz-Tagle Ortíz

• Jorge Riesco Valdivieso

Asimismo, la Comisión debe emitir cada año un informe que contenga los resultados y conclusiones de sus observaciones, además deberá contener una evaluación del funcionamiento de la Bolsa Nacional de Empleo. También, el informe podrá contener recomendaciones sobre el funcionamiento y ejecución de los programas de reinserción financiados de acuerdo a lo establecido en el artículo 25 bis de la Ley N° 19.728.

Tal como lo establece el artículo 24 del D.S. Nº 49 de 2001 del Ministerio del Trabajo y de Previsión Social, que aprueba el reglamento de la Comisión de Usuarios del sistema del Seguro de Desempleo, una copia de dicho informe debe ser entregado a las siguientes instituciones: Ministerio del Trabajo y Previsión Social, Ministerio de Hacienda, las organizaciones de empleadores y trabajadores cuyos miembros integran la Comisión, la Superintendencia de Pensiones y la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

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V. ESTADOS FINANCIEROSDE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A

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EY ChileAvda. PresidenteRiesco 5435, piso 4,Santiago

Tel: +56 (2) 2676 1000www.eychile.cl

Informe del Auditor Independiente

SeñoresAccionistas y Directores deSociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos Sociedad Administradora deFondos de Cesantía de Chile II S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 dediciembre de 2016 y 2015, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios enel patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientesnotas a los estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estadosfinancieros de acuerdo con Normas contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia dePensiones descritas en Nota 2 a). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación ymantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estadosfinancieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraudeo error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base denuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoríageneralmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestrotrabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros estánexentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre losmontos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen deljuicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectassignificativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estasevaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación ypresentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñarprocedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito deexpresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, noexpresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son laspolíticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativasefectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de losestados financieros.

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Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada paraproporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos susaspectos significativos, la situación financiera de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantíade Chile II S.A. al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los resultados de sus operaciones y los flujosde efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas contables eInstrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 a).

Énfasis en un asunto - Revelación y cuantificación de diferencias con las NormasInternacionales de Información Financiera

Con fecha 23 de enero de 2015, mediante Oficio N°1.467, la Superintendencia de Pensionesmanifestó su interpretación en relación a que no existiría diferencia, entre el Compendio de Normasdel Sistema de Pensiones y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), respectodel reconocimiento de los ingresos y gastos asociados a la administración de los Fondos de Cesantía.La Compañía acogió el mencionado oficio en la preparación de sus estados financieros al 31 dediciembre de 2016 y 2015, y como consecuencia, no ha revelado ni cuantificado esta diferencia ennota a los estados financieros (Nota 2a)). En base a nuestra interpretación de la Norma Internacionalde Contabilidad N°18, estimamos que esta diferencia si existe. No se modifica nuestra opinión enrelación a este asunto.

Otros asuntos - Información no auditada

Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros básicostomados como un todo. Los estados integrales de resultados por el periodo de tres mesescomprendido entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2016 y 2015, los Hechos Relevantes y elAnálisis Razonado se presentan con el propósito de análisis adicional y no son parte requerida delos estados financieros básicos. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos deauditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en consecuencia, noexpresamos una opinión ni proporcionamos cualquier seguridad sobre ésta.

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Otros asuntos – Re-formulación Estados Financieros 2016

Como se indica en Nota 27, los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, emitidos con fecha23 de febrero de 2017, han sido re-formulados para dar cumplimiento a lo requerido en el OficioN°6720 de la Superintendencia de Pensiones donde solicita la modificación y ampliación de ciertasrevelaciones. Asimismo es necesario señalar que la naturaleza de las observaciones no implicó lamodificación del patrimonio, ni del resultado integral presentado por la institución anteriormente. Nose modifica nuestra opinión en relación con este asunto.

Rodrigo Vera D. EY Audit SpA

Santiago, 31 de marzo de 2017

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SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTIA DE CHILE II S.A.

ESTADOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y 2015

Índice

• Ficha estadística

• Notas explicativas a los Estados Financieros

• Resumen de hechos relevantes del ejercicio

• Análisis razonado de los Estados Financieros

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V. ESTADOS FINANCIEROS2.01 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVOSTipo de moneda Pesos

Tipo de estado Individual

Expresión de cifras Miles de Pesos

Razón social Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

RUT 76.237.243-6

ACTIVOS N° DE NOTA

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO

AL INICIO EJERCICIOACTUAL M$

EJERCICIO ANTERIOR M$

ACTIVOS CORRIENTES

11.11.010 Efectivo y equivalente al efectivo 4.a 123.279 398.373 0

11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 0

11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 12.b.1.2 8.299.449 2.262.013 0

11.11.040 Otros activos financieros 12 b.1.1 2.104.000 6.326.211 0

11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 12 b.3.2 505.875 586.269 0

11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a 0 0 0

11.11.070 Inventarios 8 0 0 0

11.11.080 Activos de coberturas 0 0 0

11.11.090 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

11.11.100 Pagos anticipados 25.3 6.992 85.345 0

11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 0 3.190 0

11.11.120 Otros activos corrientes 26.950 69.199 0

11.11.130 Subtotal activos corrientes 11.066.545 9.730.600 0

11.11.200 Activos no corrientes y grupos de desapropiación mantenidos para la venta 17 0 0 0

11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 11.066.545 9.730.600 0

ACTIVOS NO CORRIENTES

12.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 12 b.1.2 0 0 0

12.11.020 Otros activos financieros, no corrientes 12 b.1.1 1.046.552 0 0

12.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 130.479 128.438 0

12.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a 0 0 0

12.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 11 0 0 0

12.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.070 Activos intangibles, 16 4.779.148 4.015.212 0

12.11.080 Propiedades, planta y equipo, neto 14.3 2.082.618 2.835.038 0

12.11.090 Propiedades de inversión 0 0 0

12.11.100 Activos por impuestos diferidos 10.a.1 372.934 314.210 0

12.11.110 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

12.11.120 Activos de cobertura 0 0 0

12.11.130 Pagos anticipados 0 0 0

12.11.140 Efectivo de utilización restringida o dados en garantía 0 0 0

12.11.150 Otros activos, no corrientes 25.3 8.510 29.948 0

12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 8.420.241 7.322.846 0

10.11.000 TOTAL ACTIVOS 19.486.786 17.053.446 0

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2.01 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PASIVOS Y PATRIMONIOTipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

PASIVO Y PATRIMONIO NETO N° DE NOTA

AL: 31-12-2016

AL: 31-12-2015 SALDO

AL INICIO EJERCICIO

ACTUAL M$

EJERCICIO ANTERIOR

M$

PASIVOS CORRIENTES

21.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0

21.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0

21.11.030 Otros pasivos financieros 25.2 135.732 315.828 0

21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 328.327 717.787 0

21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a 7.449 11.338 0

21.11.060 Provisiones 24 1.051.807 947.765 0

21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 377.635 36.289 0

21.11.080 Otros pasivos corrientes 25.2 1.362.949 825.193 0

21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0

21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0

21.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0

21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 176.529 156.428 0

21.11.130 Subtotal pasivos corrientes 3.440.428 3.010.628 0

21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0

21.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.440.428 3.010.628 0

PASIVOS NO CORRIENTES



22.11.030 Otros pasivos financieros 25.2 42.860 136.684 0

22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0

22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a 0 0 0

22.11.060 Provisiones 24 409.396 162.799 0

22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 10.b.1 0 0 0

22.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 0


22.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0

22.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0

22.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 452.256 299.483 0

PATRIMONIO NETO

23.11.010 Capital emitido 18.2 12.858.904 12.858.904 0

23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0

23.11.030 Otras reservas 18.3 120.350 170.253 0

23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 18.4 2.614.848 714.178 0

23.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO 15.594.102 13.743.335 0

20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 19.486.786 17.053.446 0

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2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES A) ESTADO DE RESULTADOSTipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

N° DE NOTA

AL: 31-12-2016

AL: 31-12-2015

AL: 31-12-2016

AL: 31-12-2015

EJERCICIO ACTUAL M$

EJERCICIO ANTERIOR

M$

TRIMESTRE ACTUAL M$

TRIMESTRE ANTERIOR

M$

31.11.010 Ingresos ordinarios 5 26.133.418 22.978.196 6.802.450 6.030.482

31.11.020 Gastos de personal (menos) (10.136.939) (9.361.851) (2.924.193) (2.688.259)

31.11.030 Depreciación y amortización (menos) 14 - 16 (1.513.499) (1.401.592) (371.386) (323.785)

31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto (menos) 0 0 0 0

31.11.050 Investigación y desarrollo (menos) 0 0 0 0

31.11.060 Costos de reestructuración (menos) 0 0 0 0

31.11.070 Otros gastos varios de operación (menos) (12.257.958) (11.008.952) (3.260.184) (2.937.178)

31.11.080 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo 0 0 0 0

31.11.090 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0

31.11.100 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 0 0 0 0

31.11.110 Costos financieros (menos) (91.843) (109.978) (22.712) (30.604)

31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 401.195 311.515 99.231 131.796

31.11.130 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida 0 0 0 0

31.11.140 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0

31.11.150 Diferencias de cambio 19 (10.411) 42.095 (168) 54.275

31.11.160 Resultados por unidades de reajuste 0 0 0 0

31.11.170 Otros ingresos distintos de los de operación (más) 7.124 4.288 2.584 455

31.11.180 Otros gastos distintos de los de operación (menos) (86.841) (86.195) (50.855) (83.714)

31.11.190 Ganancia (pérdida) antes de impuesto 2.444.246 1.367.526 274.767 153.468

31.11.200 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 10 c (543.576) (219.101) (50.225) (52.355)

31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 1.900.670 1.148.425 224.542 101.113

31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto 0 0 0 0

31.11.300 Ganancia (pérdida) 1.900.670 1.148.425 224.542 101.113

GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN

Acciones comunes:

32.12.110 Ganancias (pérdidas) básicas por acción de operaciones descontinuadas 0 0 0 0

32.12.120 Ganancias (pérdidas) básicas por acción de operaciones continuadas 3,33 2,01 0,39 0,18

32.12.100 Ganancias (pérdidas) básicas por acción 3,33 2,01 0,39 0,18

Acciones comunes diluidas:

32.12.210 Ganancias (pérdidas) diluidas por acción de operaciones descontinuadas 0 0 0 0

32.12.220 Ganancias (pérdidas) diluidas por acción de operaciones continuas 0 0 0 0

32.12.200 Ganancias (pérdidas) diluidas por acción 0 0 0 0

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2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

Tipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

N° DE NOTA

AL: 31-12-2016

AL: 31-12-2015

AL: 31-12-2016

AL: 31-12-2015

EJERCICIO ACTUAL

M$

EJERCICIO ANTERIOR

M$

TRIMESTRE ACTUAL

M$

TRIMESTRE ANTERIOR

M$

33.10.000 Ganancia (Pérdida) 1.900.670 1.148.425 224.542 101.113

OTROS INGRESOS Y GASTOS CON CARGO O ABONO EN EL PATRIMONIO NETO

33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos 0 0 0 0

33.20.020 Activos financieros disponibles para la venta 28.761 (56.207) 17.394 (52.363)

33.20.030 Cobertura de flujo de caja 0 0 0 0

33.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos 0 0 0 0

33.20.050 Ajustes por conversión 0 0 0 0

33.20.060 Ajustes de asociadas coligadas 0 0 0 0

33.20.070 Ganancia (Pérdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones (96.237) (10.024) (25.421) 18.092

33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto 0 0 0 0

33.20.090Impto. a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el pat. neto

17.573 13.860 2.689 14.004

33.20.000 Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto (49.903) (52.371) (5.338) (20.267)

33.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 1.850.767 1.096.054 219.204 80.846

RESULTADO DE INGRESOS Y GASTOS INTEGRALES DEL EJERCICIO ATRIBUIBLES A:

34.10.010 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios 1.850.767 1.096.054 219.204 80.846

34.10.020 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias 0 0 0 0

34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 1.850.767 1.096.054 219.204 80.846

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2.03

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a de

Fon

dos d

e Ce

sant

ía d

e Ch

ile II

S.A

.

RU

T 7

6.23

7.24

3-6

CAM

BIOS

EN C

APIT

AL EM

ITID

OCA

MBI

OS EN

OTR

AS R

ESER

VAS

CAM

BIOS

EN

AC

CION

ES

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IAS

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CAM

BIOS

EN

RE-

SULT

ADOS

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(PÉR

DIDA

S AC

UMUL

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CAM

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PA

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O-NI

O NE

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L

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IONE

S ORD

INAR

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IONE

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FE-

RENT

ES

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CION

ES

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EMIS

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AC

CION

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ER-

VAS D

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VAS P

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DIVI

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VAS

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ER-

VAS D

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-SI

ÓN

RES

ER-

VAS P

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REVA

-LU

ACIÓ

N

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ER-

VAS D

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BER-

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S

RES

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ASTO

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IVOS

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ES

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-CI

ÓN M

ANTE

-NI

DOS P

ARA

LA

VENT

A

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RVAS

VA

RIAS

41.1

0.01

0 Sa

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nicia

l per

iodo

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al 01

/01/

2016

12

.858

.904

00

00

00

00

0 8.

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714.

178

13.7

43.3

35 A

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.20.

010

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n al

patri

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io n

eto

0 41

.20.

020

Cam

bio e

n po

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cont

able

que a

fect

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onio

net

o 0

41.2

0.00

0 A

juste

s de e

jercic

ios a

nter

iore

s 0

00

00

00

00

00

00

00

0 41

.30.

000

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justa

do

12.8

58.9

040

00

00

00

00

8.39

20

161.

861

071

4.17

813

.743

.335

CAM

BIOS

41

.40.

010

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l res

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esos

y ga

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0

00

21.8

580

(71.

761)

1.90

0.67

01.

850.

767

41.4

0.01

0.01

0 G

anan

cia y

pérd

ida

1.90

0.67

01.

900.

670

41.4

0.01

0.02

1 R

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rizac

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s de p

ropi

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es, p

lanta

s y eq

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41.4

0.01

0.02

2 A

ctivo

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ncier

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spon

ibles

para

la ve

nta

00

028

.761

00

028

.761

41.4

0.01

0.02

3 Co

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fluj

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aja

0 41

.40.

010.

024

Varia

cione

s de v

alor r

azon

able

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ctivo

s 0

41.4

0.01

0.02

5 A

juste

s por

conv

ersió

n 0

41.4

0.01

0.02

6 A

juste

s de c

olig

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0

41.4

0.01

0.02

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anan

cias (

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as co

mo b

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e plan

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ione

s 0

00

00

(96.

237)

0(9

6.23

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.40.

010.

028

Otro

s aju

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l pat

rimon

io n

eto

0 41

.40.

010.

029

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ion

neto

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41.4

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0.02

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tros i

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s con

carg

o o ab

ono e

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patri

mon

io n

eto

00

021

.858

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1.76

1)0

(49.

903)

41.4

0.02

0 Em

isión

de ac

cione

s ord

inar

ias

- 0

41.4

0.03

0 Em

isión

de ac

cione

s pre

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ntes

0

41.4

0.04

0 Em

isión

de ce

rtific

ados

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cione

s par

a com

pra d

e acc

ione

s (wa

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41.4

0.05

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chos

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rtific

ados

de op

cione

s par

a com

pra d

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ione

s (wa

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41.4

0.06

0 Ex

pira

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de op

cione

s o ce

rtific

ados

de op

cione

s par

a com

pra d

e acc

ione

s (wa

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s) 0

41.4

0.07

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0 41

.40.

080

Vent

a de a

ccio

nes p

ropi

as en

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ra

0 41

.40.

090

Canc

elació

n de

accio

nes p

ropi

as en

carte

ra

0 41

.40.

100

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ersió

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patri

mon

io n

eto

0 41

.40.

110

Divi

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os

0 41

.40.

120

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accio

nes l

iber

adas

de pa

go

0 41

.40.

130

Red

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0 41

.40.

140

Rec

lasifi

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n de

instr

umen

tos fi

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e pat

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41.4

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ción

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ento

s fina

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net

o 0

41.4

0.16

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renc

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0

41.4

0.17

0 Tr

ansfe

renc

ias a

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tado

s ret

enid

os

0 41

.40.

180

Otro

incre

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patri

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io n

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0 4

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1/12

/201

6 1

8 12

.858

.904

00

00

00

00

030

.250

090

.100

02.

614.

848

15.5

94.1

02

- 86 -

2.03

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AD

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S EN

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Fon

dos d

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T 7

6.23

7.24

3-6

CAM

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00

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00

00

00

0 42

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Sald

o ini

cial a

justa

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1.14

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51.

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054

42.4

0.01

0.01

0 G

anan

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1.14

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425

42.4

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0.02

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rizac

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(10.

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0(1

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010.

028

Otro

s aju

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l pat

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42.4

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io n

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.40.

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170

Tran

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) res

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0

42.4

0.18

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714.

178

13.7

43.3

35

- 87 -

2.04 ESTADO DE FLUJO EFECTIVOTipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

N° DE NOTA

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 EJERCICIO

ACTUAL M$ EJERCICIO

ANTERIOR M$ FLUJOS DE EFECTIVO POR (UTILIZADOS EN) OPERACIONES50.11.010 Ingresos por comisiones 5 25.970.958 22.869.72850.11.020 Pagos a proveedores (12.007.205) (11.917.601)50.11.030 Remuneraciones pagadas (9.764.002) (8.757.904)50.11.040 Pagos por desembolsos de reestructuración 0 050.11.050 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado 0 050.11.060 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado 0 050.11.070 Otros cobros de operaciones 691.277.113 585.617.66650.11.080 Otros pagos de operaciones (691.569.276) (584.195.985)50.11.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones 3.907.588 3.615.904FLUJOS DE EFECTIVO POR (UTILIZADOS EN) OTRAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 0 0

50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones 0 050.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación 415.249 286.64450.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones (64.284) (65.325)50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias 0 050.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias 0 050.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación 0 050.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación 0 050.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación 350.965 221.31950.10.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) operaciones 4.258.553 3.837.223FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo 0 050.20.020 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles 0 050.20.030 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión 0 050.20.040 Importes recibidos por desapropiación de coligadas 0 050.20.050 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros 0 0

50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0

50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de otros activos 0 050.20.080 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos 0 050.20.090 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión 27.624.178 21.216.26150.20.100 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (30.056.000) (23.064.988)50.20.110 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión 0 050.20.120 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión 0 050.20.130 Incorporación de propiedad, planta y equipo (303.197) (535.114)50.20.140 Pagos por la adquisición de propiedades de inversión 0 050.20.150 Pagos para adquirir activos intangibles (1.452.202) (911.842)50.20.160 Pagos para adquirir coligadas 0 050.20.170 Préstamos a entidades relacionadas 0 050.20.180 Préstamos a entidades no relacionadas 0 050.20.190 Pagos para adquirir otros activos financieros 0 0

50.20.200 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0

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50.20.210 Otros desembolsos de inversión 0 050.20.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión (4.187.221) (3.295.683)FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto 0 050.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera 0 050.30.030 Obtención de préstamos 0 050.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros 0 050.30.050 Préstamos de entidades relacionadas 0 050.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento 0 050.30.070 Adquisición de acciones propias 0 050.30.080 Pagos de préstamos 0 050.30.090 Pagos de otros pasivos financieros 0 050.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (318.867) (315.439)50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas 0 050.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros (27.559) (44.653)50.30.130 Pagos de dividendos por la entidad que informa 0 050.30.140 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento 0 050.30.150 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento 0 050.30.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento (346.426) (360.092)50.40.000 Incremento (disminución) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (275.094) 181.448

50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

50.60.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial 398.373 216.925

50.00.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 4 123.279 398.373

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS I) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA





RUT 76.237.243-6

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015

EJERCICIO ACTUAL M$


60.10.010 Total patrimonio contable (Más) 15.594.102 13.743.335

60.10.020 Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.030 Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.040 Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.050 Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0

60.10.060 Plusvalía adquirida (Menos) 0 0

60.00.000 PATRIMONIO NETO 15.594.102 13.743.335

CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO

61.00.000 Patrimonio neto mantenido expresado en unidades de fomento 591.852 536.240

62.00.000 Capital mínimo requerido en unidades de fomento 20.000 20.000

63.00.000 Superávit (déficit) de capital en unidades de fomento 571.852 516.240

- 89 -

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS II) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD

90.10.000 Identificación

90.10.010 Razón social de la Sociedad Administradora Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

90.10.020 Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 31-12-201690.10.030 Número de autorización que autoriza su existencia 06990.10.040 Fecha de la Resolución que autoriza su existencia 01 de octubre de 2013 90.10.050 RUT 76.237.243-6 90.10.060 Teléfono 2 927 68 0090.10.070 Domicilio legal Huérfanos 670 piso 14 90.10.080 Casilla --- 90.10.090 Ciudad Santiago 90.10.100 Región Metropolitana 90.10.110 Domicilio Administrativo Huérfanos 670 piso 14 90.10.120 Ciudad Santiago 90.10.130 Región Metropolitana 90.10.140 Fax ---

90.10.150 Página WEB www.afc.cl 90.20.000 Administración Nombre RUT

90.20.010 Representante Legal Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.020 Gerente General Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.030 Presidente Jorge Cruz Díaz 6.334.238-6 90.20.040 Vicepresidente Rosa Cecilia Ackermann O´Reilly 6.815.816-8

90.20.050 Director Roberto Karmelic Olivera 4.907.420-4

90.20.060 Director Alfonso Serrano Spoerer 4.754.959-0 90.20.070 Director Rafael Aldunate Valdés 5.193.449-0 90.20.080 Director (Suplente) Pedro Arturo Vicente Molina 6.265.640-9 90.20.090 Director (Suplente) Miguel Angel Domenech Corradossi 6.057.866-4 90.20.10090.20.11090.20.12090.20.13090.20.14090.20.15090.20.16090.20.17090.20.180

90.30.000 Propiedad Accionista Porcentaje

90.30.010 BBVA Rentas e Inversiones Limitada 48,60%90.30.020 AFP Capital S.A. 29,40%90.30.030 AFP Cuprum S.A. 16,70%90.30.040 AFP Planvital S.A. 5,30%90.30.05090.30.06090.30.07090.30.08090.30.09090.30.10090.30.11090.30.120

90.40.000 Otra información

90.40.010 Total accionistas 490.40.020 Total de trabajadores 619

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2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS III) CLASES DE ACTIVOS





RUT 76.237.243-6

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL

INICIO EJERCICIO ACTUAL M$


Clases de activos

Clases de efectivo y equivalentes al efectivo

11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 123.279 398.373 0

11.11.010.010 Efectivo en caja 5.020 4.990 0

11.11.010.020 Saldos en bancos 118.259 393.383 0

11.11.010.021 Bancos de uso general 85.479 345.564 0

11.11.010.022 Banco pago de prestaciones por cesantía 32.780 47.819 0

11.11.010.030 Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 0

Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 0

11.11.020.010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio 0 0 0

11.11.020.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos 0 0 0

11.11.020.030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda 0 0 0

11.11.020.040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros 0 0 0

Clases de activos financieros disponibles para la venta

11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 8.299.449 2.262.013 0

11.11.030.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 0

11.11.030.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 8.299.449 2.262.013 0

11.11.030.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 0

11.11.030.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes 0 0 0

12.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 0

12.11.010.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 0

12.11.010.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 0 0 0

12.11.010.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 0

12.11.010.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros 0 0 0

Clases de otros activos financieros

11.11.040 Otros activos financieros 2.104.000 6.326.211 0

11.11.040.010 Activos financieros mantenidos al vencimiento 2.104.000 6.326.211 0

11.11.040.020 Otros activos financieros 0 0 0

12.11.020 Otros activos financieros, no corrientes 1.046.552 0 0

Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto

11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 505.875 586.269 0

11.11.050.010 Deudores comerciales, neto 4.523 3.758 0

11.11.050.020 Comisiones por cobrar, neto 449.567 399.781 0

11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto 28.466 29.766 0

11.11.050.040 Otras cuentas por cobrar al Estado, neto 2.945 1.642 0

11.11.050.050 Otras cuentas por cobrar, neto 20.374 151.322 0

12.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 130.479 128.438 0

12.11.030.010 Deudores comerciales, neto 0 0 0

12.11.030.020 Otras cuentas por cobrar, neto 130.479 128.438 0

- 91 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

11.11.050.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto (no incluye otras cuentas por cobrar al Estado) 503.073 584.627 0

11.11.050.011 Deudores comerciales, bruto 4.666 3.758 0

11.11.050.021 Comisiones por cobrar, bruto 449.567 399.781 0

11.11.050.031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, bruto 28.466 29.766 0

11.11.050.041 Otras cuentas por cobrar, bruto 20.374 151.322 0

12.11.030.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 130.479 128.438 0

12.11.030.011 Deudores comerciales, bruto 0 0 0

12.11.030.021 Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto 0 0 0

12.11.030.031 Otras cuentas por cobrar, bruto 130.479 128.438 0

Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

11.11.050.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (143) 0 0

11.11.050.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro (143) 0 0

11.11.050.022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

11.11.050.042 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

12.11.030.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 0

12.11.030.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

12.11.030.022 Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0

12.11.030.032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas

11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0

11.11.060.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

11.11.060.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

12.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0

12.11.040.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

12.11.040.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

Clases de inventarios

11.11.070 Inventarios 0 0 0

11.11.070.010 Mercaderías 0 0 0

11.11.070.020 Otros inventarios 0 0 0

Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación

12.10.010 Inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

12.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0

- 92 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida

12.11.070 Activos intangibles 4.779.148 4.015.212 0

12.11.070.010 Activos intangibles de vida finita, neto 0 0 0

12.11.070.020 Activos intangibles de vida indefinida, neto 0 0 0

12.11.070.030 Plusvalía adquirida, neto 0 0 0

12.11.070.040 Activos intangibles identificables, neto 4.779.148 4.015.212 0

12.11.070.041 Costos de desarrollo, neto 0 0 0

12.11.070.042 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto 0 0 0

12.11.070.043 Programas informáticos, neto 3.201.988 3.122.463 0

12.11.070.044 Otros activos intangibles identificables, neto 1.577.160 892.749 0

Clases de activos intangibles, bruto

12.11.070.001 Activos intangibles, bruto 6.143.907 4.937.708 0

12.11.070.011 Activos intangibles de vida finita, bruto 0 0 0

12.11.070.031 Plusvalía comprada, bruto 0 0 0

12.11.070.041 Activos intangibles identificables, bruto 6.143.907 4.937.708 0

12.11.070.041.011 Costos de desarrollo, bruto 0 0 0

12.11.070.041.021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto 0 0 0

12.11.070.041.031 Programas informáticos, bruto 4.566.747 4.044.959 0

12.11.070.041.041 Otros activos intangibles identificables, bruto 1.577.160 892.749 0

Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles

12.11.070.002 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles (1.364.759) (922.496) 0

12.11.070.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita 0 0 0

12.11.070.032 Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada 0 0 0

12.11.070.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables (1.364.759) (922.496) 0

12.11.070.042.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo 0 0 0

12.11.070.042.022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0

12.11.070.042.032 Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos (1.364.759) (922.496) 0

12.11.070.042.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables 0 0 0

Clases de propiedades, planta y equipo, neto

12.11.080 Propiedades, planta y equipo, neto 2.082.618 2.835.038 0

12.11.080.010 Construcción en curso, neto 0 0 0

12.11.080.020 Terrenos, neto 0 0 0

12.11.080.030 Edificios, neto 0 0 0

12.11.080.040 Planta y equipo, neto 181.554 184.727 0

12.11.080.050 Equipamiento de tecnologías de la información, neto 6.394 9.844 0

12.11.080.060 Instalaciones fijas y accesorios, neto 0 0 0

12.11.080.070 Vehículos de motor, neto 11.692 18.069 0

12.11.080.080 Mejoras de bienes arrendados, neto 1.771.248 2.324.785 0

12.11.080.090 Otras propiedades, planta y equipo, neto 111.730 297.613 0

- 93 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de propiedades, planta y equipo, bruto 12.11.080.001 Propiedades, planta y equipo, bruto 4.938.904 4.674.282 012.11.080.011 Construcción en curso, bruto 0 0 012.11.080.021 Terrenos, bruto 0 0 012.11.080.031 Edificios, bruto 0 0 012.11.080.041 Planta y equipo, bruto 274.499 238.926 012.11.080.051 Equipamiento de tecnologías de la información, bruto 16.878 16.878 012.11.080.061 Instalaciones fijas y accesorios, bruto 0 0 012.11.080.071 Vehículos de motor, bruto 27.551 27.551 012.11.080.081 Mejoras de bienes arrendados, bruto 3.881.022 3.678.129 012.11.080.091 Otras propiedades, planta y equipo, bruto 738.954 712.798 0

Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo 12.11.080.002 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo (2.856.286) (1.839.244) 012.11.080.012 Deterioro de valor acumulado, construcción en curso 0 0 012.11.080.022 Deterioro de valor acumulado, terrenos 0 0 012.11.080.032 Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios 0 0 012.11.080.042 Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo (92.945) (54.199) 0

12.11.080.052 Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información (10.484) (7.034) 0

12.11.080.062 Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios 0 0 012.11.080.072 Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor (15.859) (9.482) 0

12.11.080.082 Depreciación acumulada y deterioro de valor, mejoras de los bienes arrendados (2.109.774) (1.353.344) 0

12.11.080.092 Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros (627.224) (415.185) 0Clases de propiedades de inversión

12.11.090 Propiedades de inversión, neto 0 0 012.11.090.010 Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo 0 0 0

12.11.090.020 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades de inversión, modelo del costo 0 0 0

Clases de activos de cobertura 11.11.080 Activos de cobertura 0 0 011.11.080.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 011.11.080.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 011.11.080.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 011.11.080.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 011.11.080.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 011.11.080.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 011.11.080.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 011.11.080.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 011.11.080.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

11.11.080.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0

11.11.080.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

11.11.080.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

11.11.080.100 Otros activos de cobertura 0 0 012.11.120 Activos de cobertura 0 0 012.11.120.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 012.11.120.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 012.11.120.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 012.11.120.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 012.11.120.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 012.11.120.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 0

- 94 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



12.11.120.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 012.11.120.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 012.11.120.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

12.11.120.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0

12.11.120.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

12.11.120.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0

12.11.120.100 Otros activos de cobertura 0 0 0Clases de activos por impuestos

12.10.020 Activos por impuestos 372.934 317.400 011.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 0 3.190 012.11.100 Activos por impuestos diferidos 372.934 314.210 0

Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 012.11.110 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

Clases de pagos anticipados 11.11.100 Pagos anticipados 6.992 85.345 012.11.130 Pagos anticipados 0 0 0

Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía12.11.140 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 0 0 0

Clases de otros activos 11.11.120 Otros activos, corrientes 26.950 69.199 011.11.120.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 011.11.120.020 Otros activos varios 26.950 69.199 012.11.150 Otros activos, no corrientes 8.510 29.948 012.11.150.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 012.11.150.020 Otros activos varios 8.510 29.948 0

Clases de activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0

- 95 -

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS IV) CLASES DE PASIVOS





RUT 76.237.243-6

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de pasivos

Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses


21.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0

21.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0

21.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0

21.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0

21.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0

21.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0

21.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 0

21.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0


22.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0

22.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0

22.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0

22.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0

22.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0

22.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0

22.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 0

22.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0

Clases de préstamos sin intereses



Clases de otros pasivos financieros

21.11.030 Otros pasivos financieros 135.732 315.828 0

22.11.030 Otros pasivos financieros 42.860 136.684 0

Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 328.327 717.787 0

21.11.040.010 Acreedores comerciales 199.783 588.052 0

21.11.040.020 Cuentas por pagar a los Fondos de Cesantía 0 0 0

21.11.040.030 Prestaciones por pagar 18.764 68.373 0

21.11.040.040 Cuentas por pagar a instituciones de salud 0 0 0

21.11.040.050 Pasivos por arrendamiento 0 0 0

21.11.040.060 Otras cuentas por pagar 109.780 61.362 0

22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0

22.11.040.010 Acreedores comerciales 0 0 0

22.11.040.020 Pasivos de arrendamientos 0 0 0

22.11.040.030 Otras cuentas por pagar 0 0 0

- 96 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas

21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7.449 11.338 0

21.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 7.449 11.338 0

21.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0

22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 0

22.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 0 0 0

22.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0

Clases de provisiones

21.11.060 Provisiones 1.051.807 947.765 0

21.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 0

21.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 0

21.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0

21.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 0

21.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0

21.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 511.257 485.566 0

21.11.060.070 Otras provisiones 540.550 462.199 0

22.11.060 Provisiones 409.396 162.799 0

22.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 0

22.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 0

22.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0

22.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 0

22.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0

22.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 0 0 0

22.11.060.070 Otras provisiones 409.396 162.799 0

Clases de pasivos por impuestos

21.10.010 Pasivos por impuestos 377.635 36.289 0

21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 377.635 36.289 0

21.11.070.010 Impuesto a la renta 307.442 0 0

21.11.070.020 Otros impuestos corrientes 70.193 36.289 0

22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 0 0 0

Clases de otros pasivos

21.11.080 Otros pasivos corrientes 1.362.949 825.193 0

21.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0

21.11.080.020 Otros pasivos varios 1.362.949 825.193 0

22.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 0

22.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0

22.11.080.020 Otros pasivos varios 0 0 0

Clases de ingresos diferidos


21.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 0

21.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0


22.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 0

22.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0

- 97 -

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de obligaciones por beneficios post empleo21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 022.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0

Clases de pasivos de cobertura21.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 021.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 021.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 021.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 021.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 021.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 021.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 021.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

21.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0

21.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

21.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

21.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

21.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 0

21.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 022.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 022.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 022.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 022.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 022.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 022.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 022.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 022.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0

22.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0

22.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

22.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

22.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0

22.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 0

22.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0Clases de pasivos acumulados (o devengados)

21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 176.529 156.428 021.11.120.010 Intereses por pagar 0 0 0

21.11.120.020 Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados 176.529 156.428 0

21.11.120.030 Pasivos administrativos acumulados (o devengados) 0 0 021.11.120.040 Otros pasivos acumulados (o devengados) 0 0 0

Clases de pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta

21.11.200 Pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0

- 98 -

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS V) CLASES DE PATRIMONIO NETOTipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 SALDO AL



Clases de patrimonio neto

Clases de capital emitido

23.11.010 Capital emitido 12.858.904 12.858.904 0

23.11.010.010 Capital en acciones 12.858.904 12.858.904 0

23.11.010.010.010 Capital en acciones, acciones ordinarias 12.858.904 12.858.904 0

23.11.010.010.020 Capital en acciones, acciones preferentes 0 0 0

23.11.010.020 Prima de emisión 0 0 0

23.11.010.020.010 Prima de emisión, acciones ordinarias 0 0 0

23.11.010.020.020 Prima de emisión, acciones preferentes 0 0 0

Clases de acciones propias en cartera

23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0

Clases de reservas

23.11.030 Otras reservas 120.350 170.253 0

23.11.030.010 Reservas por capital rescatado 0 0 0

23.11.030.020 Reservas de fusión 0 0 0

23.11.030.030 Reservas de opciones 0 0 0

23.11.030.040 Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 0

23.11.030.050 Reservas para dividendos propuestos 0 0 0

23.11.030.060 Reservas legales y estatutarias 0 0 0

23.11.030.070 Reservas de conversión 0 0 0

23.11.030.080 Reservas de revalorización 0 0 0

23.11.030.090 Reservas de cobertura 0 0 0

23.11.030.100 Reservas de disponibles para la venta 30.250 8.392 0

23.11.030.110 Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación 0 0 0

23.11.030.120 Otras reservas varias 90.100 161.861 0

Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)

23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 2.614.848 714.178 0

23.11.040.010 Reservas futuros dividendos 0 0 0

23.11.040.020 Utilidades acumulados 714.178 0 0

23.11.040.030 Pérdidas acumuladas 0 (434.247) 0

23.11.040.040 Ganancia (pérdida) 1.900.670 1.148.425 0

23.11.040.050 Dividendos provisorios 0 0 0

Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz

23.11.000 Total Patrimono neto 15.594.102 13.743.335 0

Clases de participación minoritaria

24.11.000 Participación minoritaria 0 0 0

- 99 -

2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS VI) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOSTipo de moneda Pesos




RUT 76.237.243-6

AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 AL: 31-12-2016 AL: 31-12-2015 EJERCICIO

ACTUAL M$ EJERCICIO

ANTERIOR M$ TRIMESTRE ACTUAL M$

TRIMESTRE ANTERIOR M$

Clases del estado de resultadosClases de ingresos ordinarios

31.11.010 Ingresos ordinarios 26.133.418 22.978.196 6.802.450 6.030.48231.11.010.010 Ingresos por comisiones 26.020.744 22.896.101 6.767.686 6.007.49231.11.010.020 Otros Ingresos ordinarios varios 112.674 82.095 34.764 22.99031.11.010.020.010 Ingresos por recargos y costas de cobranzas 111.914 80.755 34.720 22.50631.11.010.020.020 Ingresos por intereses 395 1.340 44 484

31.11.010.020.030 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses

0 0 0 0

31.11.010.020.040 Ganancia en el rescate y extinción de deuda 0 0 0 031.11.010.020.050 Otros resultados varios de operación 365 0 0 0

Clases de costos financieros31.11.110 Costos financieros (91.843) (109.978) (22.712) (30.604)31.11.110.010 Gasto por intereses (91.843) (109.978) (22.712) (30.604)31.11.110.010.010 Gasto por intereses, préstamos bancarios 0 0 0 0

31.11.110.010.020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía 0 0 0 0

31.11.110.010.030 Gasto por intereses, préstamos convertibles 0 0 0 031.11.110.010.040 Gasto por intereses, acciones preferentes 0 0 0 031.11.110.010.050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros (27.559) (44.653) (5.301) (10.130)

31.11.110.010.060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros 0 0 0 0

31.11.110.010.070 Gasto por intereses, otros (64.284) (65.325) (17.411) (20.474)

31.11.110.020 Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos 0 0 0 0

31.11.110.030 Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo 0 0 0 0

31.11.110.040 Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos 0 0 0 0

31.11.110.050 Pérdida por rescate y extinción de deuda 0 0 0 031.11.110.060 Otros costos financieros 0 0 0 0

Clases de ingreso (pérdida) por inversiones31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 401.195 311.515 99.231 131.79631.11.120.010 Intereses ganados sobre préstamos y depósitos 299.817 26.211 69.627 26.211

31.11.120.020 Dividendos provenientes de Inversiones para negociar 0 0 0 0

31.11.120.030 Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar 0 0 0 0

31.11.120.040 Otras ganancias (pérdidas) de inversiones 101.378 285.304 29.604 105.585Clases de gastos por empleado

31.11.020 Gastos de personal (10.136.939) (9.361.851) (2.924.193) (2.688.259)31.11.020.010 Sueldos y salarios personal administrativo (8.626.724) (8.004.777) (2.275.715) (2.187.974)31.11.020.020 Sueldos y salarios personal de venta 0 0 0 031.11.020.030 Beneficios a corto plazo a los empleados (469.471) (507.638) (181.956) (176.714)

31.11.020.040 Gasto por obligación por beneficios post empleo (278.852) (196.792) (91.166) (70.357)

31.11.020.050 Indemnizaciones por término de relación laboral (122.772) (116.740) (11.531) (8.038)

31.11.020.060 Transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0

31.11.020.070 Otros beneficios a largo plazo para los empleados 0 0 0 0

31.11.020.080 Otros gastos de personal (639.120) (535.904) (363.825) (245.176)

- 100 -


ACTUAL M$ EJERCICIO



Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos

31.11.100Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta

0 0 0 0

31.11.100.010 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo 0 0 0 0

31.11.100.020 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión 0 0 0 0

31.11.100.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables 0 0 0 0

31.11.100.040 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones coligadas 0 0 0 0

31.11.100.050 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes 0 0 0 0

Clases de depreciación y amortización 0 0 0 031.11.030 Depreciación y amortización (1.513.499) (1.401.592) (371.386) (323.785)31.11.030.010 Depreciación (1.050.998) (996.433) (245.873) (218.606)31.11.030.020 Amortización (462.501) (405.159) (125.513) (105.179)

Clases de pérdidas por deterioro (reversiones), neto31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto 0 0 0 0

31.11.040.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto 0 0 0 0

31.11.040.010.010Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento

0 0 0 0

31.11.040.010.011Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento

0 0 0 0

31.11.040.010.012Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento

0 0 0 0

31.11.040.010.020Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar, neto

0 0 0 0

31.11.040.010.021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar 0 0 0 0

31.11.040.010.022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar 0 0 0 0

31.11.040.010.030Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles

0 0 0 0

31.11.040.010.031Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta, partidas monetarias

0 0 0 0

31.11.040.010.032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles 0 0 0 0

31.11.040.010.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto 0 0 0 0

31.11.040.010.041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0

31.11.040.010.042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0

31.11.040.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto 0 0 0 0

31.11.040.020.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto 0 0 0 0

31.11.040.020.011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0

31.11.040.020.012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0

31.11.040.020.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto 0 0 0 0

31.11.040.020.021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión 0 0 0 0

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ACTUAL M$ EJERCICIO



31.11.040.020.022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión 0 0 0 0

31.11.040.020.030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada 0 0 0 0

31.11.040.020.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto 0 0 0 0

31.11.040.020.041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables 0 0 0 0

31.11.040.020.042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables 0 0 0 0

31.11.040.020.050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para 0 0 0 0

31.11.040.020.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto 0 0 0 0

31.11.040.020.061 Pérdidas por deterioro, otros 0 0 0 031.11.040.020.062 Reversiones de deterioro de valor, otros 0 0 0 0

Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método

31.12.010Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación

0 0 0 0

31.11.140Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación

0 0 0 0

Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción31.12.100 Ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 0

31.12.110 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones discontinuadas 0 0 0 0

31.12.120 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas 0 0 0 0

Clase de otros gastos varios de operación31.11.070 Otros gastos varios de operación (12.257.958) (11.008.952) (3.260.184) (2.937.178)31.11.070.010 Gastos de comercialización (592.875) (489.008) (156.729) (135.693)31.11.070.020 Gastos de computación (2.750.565) (2.030.968) (817.682) (641.546)31.11.070.030 Gastos de administración (8.265.527) (7.886.401) (2.204.282) (2.078.225)31.11.070.040 Otros gastos operacionales (648.991) (602.575) (81.491) (81.714)

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2016 y 2015

ÍndiceNOTA DESCRIPCIÓN PÁGINA

01. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 10302. BASES DE PREPARACIÓN 10403. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 10704. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO 11.11.010) (IAS 7) 11205. INGRESOS ORDINARIOS (Código 31.11.010) (IAS 18) 11206. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTIA (Clase código 11.11.050.030) 11707. CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTIA (Clase código 21.11.040.020) 11708. INVENTARIO (CÓDIGO 11.11.070) 11709. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS 11710. IMPUESTOS (CÓDIGO 12.11.100) (IAS12) 11911. INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO 12.11.50) 12212. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7) 12313. ARRENDAMIENTOS (IAS 17) 12914. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.080) (IAS 16) 13115. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36) 13416. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.070) (IAS 38) 134

17. ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO 11.11.200) (IFRS 5) 136

18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 137

19. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21) 124 138

20. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS 13921. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO 14022. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES 14023. SANCIONES 14224. PROVISIONES 143 25. OTRAS REVELACIONES 14626. DONACIONES 149

27. HECHOS POSTERIORES 149

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01. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

a) Razón social de la Sociedad Administradora“Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”.

b) Domicilio legal de la Sociedad AdministradoraEl domicilio legal de la Sociedad Administradora es la ciudad de Santiago. Su casa matriz se encuentra ubicada en calle Huérfanos N°670, piso 14, comuna de Santiago.

c) Singularización de la escritura pública de constitución de la SociedadLa Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Avello Concha.

d) Resolución, fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autoriza el inicio de actividades de la Sociedad Administradora.La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones de la Sociedad Administradora mediante Reso-lución N°069 de fecha 01 de octubre de 2013. La mencionada Resolución se publicó en el Diario Oficial N°40.675 de fecha 05 de octubre de 2013.

e) Objetivo de la Sociedad Administradora de Fondos de CesantíaConforme lo establece su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, esto es, una sociedad de aquellas que señala el Párrafo 6° del Título I de la Ley 19.728 sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos, que se denominan Fondo de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, y a otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N° 19.728. La Sociedad Administradora debe prestar los servicios de recaudación de las cotizaciones previstas en las letras a) y b) del artículo 5° de dicha ley, esto es, aquellas cotizaciones que son de cargo tanto del trabajador como del empleador y del aporte estatal establecido en la letra c) de dicho artículo, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como así también, las demás actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración, y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación del seguro, como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo.

La sociedad tiene duración indefinida y en todo caso durará a lo menos hasta el cumplimiento del plazo de vigencia del contrato de administración de los Fondos de Cesantía suscrito con los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda. En todo caso, la sociedad deberá permanecer vigente y en condiciones de operar normalmente para dar cumplimiento a todas las obligaciones propias del contrato de administración antes mencionado, que se extiendan más allá de su vigencia - diez años contados desde el 1 de octubre de 2012 - y hasta la fecha en que la sociedad administradora que la suceda en la administración de los Fondos de Cesantía se encuentre en condiciones de comenzar a operar.


NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2016 y 2015(Cifras expresadas en miles de pesos)

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Disuelta la sociedad, se aplicará lo dispuesto en los artículos 109 y siguientes de la Ley N°18.046 sobre sociedades anónimas, que regulan la liquidación de este tipo de sociedades. Con todo, para dar término al proceso de liquidación de la Sociedad Administradora, se requerirá la aprobación de la cuenta de la liquidación por parte de la Superintendencia de Pensiones.

f ) Inscripción en el Registro de Valores

La Sociedad Administradora no se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros.

g) Fecha de iniciación de actividades

La Sociedad Administradora inició sus operaciones el día 07 de octubre de 2013, con la atención al público y afiliación de trabajadores.

h) Fiscalización de actividades

Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones.

02. BASES DE PREPARACIÓNLos presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones; en lo no establecido por ésta, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas instituciones, en base a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

a. Declaración de cumplimiento con normas IFRS

Los estados financieros fueron preparados de acuerdo a las Normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, en lo no establecido por ésta, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas, de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) (IFRS por su sigla en inglés), emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB sigla en inglés).

De acuerdo a lo establecido en el Capítulo II, Letra C,

Título VII del libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía (el “Compendio”), la Sociedad Administradora debe informar aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de información financiera que no cumplan íntegramente con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”). Al respecto, al cierre del ejercicio las siguientes materias se encuentran en esta condición:

Reconocimiento y medición

• Reconocimiento de ingresos por comisiones cuenta individual de cesantía (CIC)

De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de administración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamiento. De acuerdo a NIC 18, los ingresos por la prestación de servicios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable, lo que para el mes de diciembre de 2016 y 2015, representa un monto de M$1.372.849 y M$1.286.160, respectivamente.

• Diferimiento de ingresos por comisión

La Sociedad acogió la interpretación de la Superintendencia de Pensiones, según Oficio 1467 de fecha 27 de enero de 2015 en relación a que no existiría diferencia entre el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y las NIIF, respecto del reconocimiento de los ingresos y gastos asociados al servicio de administración de los Fondos de Cesantía.

Presentación y Revelación

• Presentación de resultados trimestrales en estados financieros intermedios y anuales

La presentación de los resultados trimestrales en estados financieros intermedios y anuales no es requerida por IAS 1. La norma mencionada requiere sólo la presentación de:

a) Estado de situación financiera al final del período, comparado con el período anual anterior;

b) un estado de resultado del período y otro resultado

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integral del período, comparado con igual período del año anterior: c) un estado de cambios en el patrimonio del período, comparado con igual período del año anterior;

d) un estado de flujos de efectivo del período, comparado con igual período del año anterior; y

e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas, comparado con el período anual anterior o igual período del año anterior, según corresponda.

• Revelación de hechos relevantes y análisis razonado

De acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, IAS 1 no requiere la presentación de los hechos relevantes y análisis razonado como parte integrante de las notas a los estados financieros.

b. Bases de medición

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido preparados sobre la base del costo histórico, con la excepción de los instrumentos financieros disponibles para la venta, los cuales se presentan a su valor razonable al cierre de cada período.

c. Bases de confección Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, y en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y en ausencia de esta última, de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (NIIF).

d. Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la compañía. Toda la información se presenta en miles de pesos.

e. Fecha del estado de situación financiera

Los estados de situación financiera corresponden al período terminado al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

f. Período cubierto por los estados financieros

Los estados de situación financiera y las clases de activos, pasivos y patrimonio, corresponden al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Los estados complementarios, estados de cambio en el patrimonio neto, estados de flujo de efectivo y estados de resultados integrales con sus respectivas clases, cubren un período de doce meses, al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

g. Bases de conversión

Los activos y pasivos en moneda extranjera, y aquellos expresados en otras unidades de equivalencia, se expresan en pesos al valor de dicha unidad monetaria a la fecha de cierre de los estados financieros.

Los tipos de cambio utilizados en la conversión de saldos en moneda extranjera, son los que publica el Banco Central, calculados al cierre del último día hábil del mes de diciembre de 2016 y diciembre de 2015, y publicados con fecha del primer día hábil del mes siguiente, respectivamente. El valor de la Unidad de Fomento utilizado en la valorización de pasivos expresados en esa unidad, corresponde al determinado por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) para el día 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, respectivamente. Dichos valores se detallan a continuación:

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MONEDA

TIPO DE CAMBIO

TIPO DE CAMBIO VARIACIÓN

PORCENTUAL31-12-2016 31-12-2015

Unidad de Fomento UF $ 26.347,98 $ 25.629,09 2,80

Dólar Observado US$ $ 669,47 $ 710,16 -5,73

h. Nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados financieros

Los valores se informan en miles de pesos chilenos y se encuentran redondeadas a la unidad más cercana.

i. Reclasificación de partidas en los estados financieros

Las reclasificaciones de los estados financieros son las siguientes:

- En el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, con el propósito de mostrar el efecto del impuesto, se aperturan las cifras informadas al 31 de diciembre de 2015 para Activos financieros disponibles para la venta por M$ (56.207), Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones por M$ (10.024) e Impuesto a la renta por cambios en el patrimonio neto por M$ 13.860.

- En el Estado de Flujo Efectivo, al 31 de diciembre de 2015, se modifica en M$ 26.211 el monto informado para el código 50.20.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación por un monto de M$ 286.644, y el monto informado para el código 50.11.070 Otros cobros de operaciones por M$ 585.617.666.

- En las Clases de Activos de los Estados Complementarios, se modifica la cifra informada al 31 de diciembre de 2015 para el código 11.11.010.021 Bancos de uso general por M$ 345.564, para informar el monto asociado al código 11.11.010.022 Banco pago de prestaciones por cesantía por M$ 47.819, sin modificar el total del código 11.11.010.020 Saldos en bancos por M$ 393.383.

j. Cambios en estimaciones contables

La Sociedad Administradora a la fecha de los estados financieros no tiene cambios en estimaciones contables.

k. Información a revelar sobre el capital

El objetivo es mantener un capital que permita a AFC Chile II S.A. cumplir con los requerimientos señalados en la Ley N°19.728. Para ello se efectúa una revisión periódica del plan estratégico de la Compañía y del nivel de capital mínimo normado en la Ley N°19.728.

Al 31 de diciembre de 2016, el capital está compuesto de la siguiente forma:

Capital Suscrito M$ 12.858.904.-

Total acciones suscritas y pagadas Nº 570.000.-

Total de acciones suscritas y no pagadas Nº 0.-

Total Patrimonio Neto Contable M$ 15.594.102.-

Capital mínimo legal (U.F. 20.000) M$ 526.960.-

l. Impuesto a la renta

Los activos y pasivos tributarios son medidos al monto que se espera recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para determinar el monto de impuestos son las promulgadas a la fecha de los presentes estados financieros. Esto considera el cambio en la tasa del impuesto de Primera Categoría que aumenta en forma gradual a partir del ejercicio comercial 2014, según lo establecido en la ley 20.780 publicada en el Diario Oficial del 29 de septiembre de 2014.

m. Impuesto diferido

Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando la tasa de impuesto que se espera esté en vigor cuando los activos y pasivos se realicen, de acuerdo a NIC 12.

n. Uso de estimaciones

En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones

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se refieren básicamente a la vida útil de propiedades, planta y equipo, intangibles, determinación de valores justos de instrumentos financieros, constitución de provisiones, determinación de las obligaciones por beneficios a los empleados y el valor recuperable de los impuestos diferidos.

Debido a que las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible a la fecha de los presentes estados financieros, es posible que algunos acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro, obliguen a modificarlas en los siguientes ejercicios, lo que se realizaría en forma prospectiva.

03. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

a. Políticas contables significativas

• Moneda extranjera

Las operaciones efectuadas en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de las actualizaciones o liquidaciones de estas partidas se reconocen en el estado de resultados.

• Instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento

Las inversiones clasificadas como “activos financieros disponibles para la venta”, son valorizados a su valor razonable con efecto en patrimonio y corresponden a activos financieros no derivados, que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras categorías: Deudores comerciales y Otras cuentas por cobrar, Cuentas por cobrar a empresas relacionadas, Inversiones mantenidas hasta el vencimiento y Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados. Las variaciones en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas como cargo o abono a otras reservas, quedando pendiente su reconocimiento en resultados hasta su realización, vencimiento o deterioro.

Las inversiones clasificadas como ”mantenidas hasta su vencimiento”, son activos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fija, y pagos con monto fijo o determinable, y la sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valorizan al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva.

• Propiedad, Planta y equipo

Los elementos clasificados en propiedad, planta y equipos se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio de compra y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos depreciación acumulada y eventuales pérdidas por deterioro de su valor.

Los gastos de mantenimiento, conservación y reparación se registran en resultados como costo del período en que se incurren.

Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición por los años de vida útil estimada en cada uno de los elementos. En todo caso, la vida útil estimada de los bienes muebles e instalaciones, al momento de la activación correspondiente, no puede exceder la duración remanente del contrato de administración del seguro de cesantía.

La Sociedad ha seguido el criterio prudencial de no asignar valor residual a sus Activos Fijos, en consideración a la incertidumbre del valor estimado de recuperación, ya que no se tiene certeza de su enajenación.

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• Activos intangibles

Los activos intangibles se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio de compra y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos amortizaciones acumuladas y eventuales pérdidas por deterioro de su valor. En todo caso, la vida útil estimada al momento de la activación correspondiente, no puede exceder la duración remanente del contrato de administración del Seguro de Cesantía.

Asimismo, la Sociedad no ha asignado valor residual al activo intangible de software para la administración de los Fondos de Cesantía, en consideración a que de acuerdo al contrato de administración de los Fondos, un porcentaje importante de dicho intangible deberá ser traspasado sin costo al nuevo administrador.

• Deterioro

Activos financieros

A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad evalúa si existe evidencia objetiva que una inversión mantenida hasta el vencimiento u otros activos financieros se han deteriorado como consecuencia de uno o más eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y éstos tengan un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados, y puedan ser cuantificados de manera fiable.

Activos no financieros

La Sociedad evalúa periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos no financieros pudiese estar deteriorado. Si existen tales indicadores la Sociedad realiza una estimación del monto recuperable del activo.

El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta, y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.

Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable con cargo a resultados o reservas, según corresponda.

Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo.

• Beneficios de empleados - La Sociedad Administradora efectúa el estudio, análisis y valuación de sus beneficios de largo plazo al personal, conforme a las definiciones establecidas en la NIC-19. El principal beneficio evaluado corresponde a las indemnizaciones por años de servicios en caso de desvinculación, las cuales se encuentran asociadas a la duración del contrato de administración del seguro de cesantía (10 años).

El pasivo reconocido es determinado usando valuaciones actuariales mediante la aplicación del método de la unidad de crédito proyectada. Las valuaciones actuariales involucran suposiciones respecto de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación de empleados y tasas de mortalidad, entre otros. Debido a la naturaleza de largo plazo de estos planes, tales estimaciones están sujetas a incertidumbre. La Sociedad revalida al final de cada año los parámetros de cálculo, adoptando los más apropiados de acuerdo a las condiciones financieras de mercado y experiencia demográfica propia.

El costo de los beneficios a los empleados se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados, a una tasa de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo próximos al plazo de vencimiento de la obligación. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen en patrimonio en otros resultados integrales.

- Adicionalmente, la Sociedad mantiene provisiones por Bono de Desempeño, las que se registran sobre base devengada de acuerdo al cumplimiento de objetivos.- Otros beneficios menores son registrados en gastos en la medida que el servicio o beneficio es prestado.

• Provisiones

Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera una

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salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación.

• Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los gastos son reconocidos en la medida que son obligaciones ciertas, medibles y que implicarán salidas de recursos.

El principal ingreso de la compañía corresponde al cobro de una comisión que se deduce mensualmente de las cuentas individuales del Fondo de Cesantía y diariamente sobre el saldo de la cuenta del Fondo de Cesantía Solidario. Éstas se reconocen al momento de la acreditación en el caso del Fondo de Cesantía (CIC) y diariamente en el caso del Fondo de Cesantía Solidario, de acuerdo a las disposiciones que establece el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. En ambos Fondos, el cobro se realiza el día quince del mes siguiente o día hábil anterior.

• Ganancia por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los accionistas de la Sociedad y el número de acciones pagadas al cierre del ejercicio.

• Información financiera por segmentos

Se entiende por segmento de negocio, un grupo de activos y operaciones encargados de suministrar productos y/o servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos de negocio.

Al tener la Administradora de Fondos de Cesantía un solo producto establecido por ley y que, al no estar la Sociedad estructurada u organizada con foco en algún tipo de segmentación, se estima que existe un solo segmento relacionado con la administración del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS).

• Coberturas Contables

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad Administradora no mantiene operaciones con derivados que califiquen como coberturas contables.

• Flujo de Efectivo

Las actividades de operación corresponden a las entradas y salidas propias de la industria en la que se inserta la Sociedad Administradora, así como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversión o financiamiento.

Las actividades de inversión corresponden a la adquisición y enajenación de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas como efectivo o equivalente de efectivo.

Las actividades de financiamiento corresponden a aquellas que producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio Neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.

• Cuentas por Cobrar

Las cuentas por cobrar son valorizadas al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.

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b. Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS)

Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Sociedad Administradora no las ha aplicado en forma anticipada:

NUEVAS NORMASFECHA DE

APLICACIÓN OBLIGATORIA

IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2018

IFRS 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes 1 de enero de 2018

IFRS 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019

IFRS 9 “Instrumentos Financieros”

En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

La administración considera que esta norma le es aplicable, aun cuando se estima que no provocará impactos significativos en sus estados financieros; por cuanto existe una política de liquidez y excedentes de caja que determinan la selección de las contrapartes incluyendo su clasificación de riesgo.

IFRS 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes”

IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de administración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamiento. De acuerdo a IAS 18, los ingresos por la prestación de servicios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable; dado lo anterior, esta norma no le sería aplicable por cuanto priman las instrucciones de la Superintendencia de Pensiones.

IFRS 16 “Arrendamientos”

En el mes de enero de 2016, el IASB ha emitido IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

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La aplicación temprana se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes.

En consideración al hecho que todas las dependencias en Sucursales y Casa Matriz de la Sociedad Administradora son arrendadas (sobre 50), a que el monto de arriendos pagados durante el año 2017 ascendió a M$ 1.535.837 y a la existencia de una cantidad importante de contratos con terceros que será necesario analizar para definir si tienen algún componente que pueda ser asociado a arrendamiento, esta norma impactará en los estados financieros, tanto a nivel de activos y pasivos como de resultados y notas explicativas; situación que será analizada en el curso del año 2017 para cuantificar sus impactos.

MEJORAS Y MODIFICACIONES FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

IAS 7 Estado de flujos de efectivo 1 de enero de 2017IAS 12 Impuesto a las ganancias 1 de enero de 2017

IAS 7 “Estado de flujos de efectivo”

Las modificaciones a IAS 7 Estado de Flujos de efectivo, emitidas en enero de 2016 como parte del proyecto de Iniciativa de Revelaciones, requieren que una entidad revele información que permita a los usuarios de los Estados Financieros evaluar los cambios en las obligaciones derivadas de las actividades de financiación, incluyendo tanto los cambios derivados de los flujos de efectivo y los cambios que no son en efectivo. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada.

Debido a que la Sociedad Administradora informa flujos de actividades de financiamiento, esta Modificación le es aplicable, sin perjuicio de estimar preliminarmente que no tendrá impactos significativos en los mismos, derivado de la baja cuantía de estos flujos.

IAS 12 “Impuesto a las ganancias”

Estas modificaciones, emitidas por el IASB en enero de 2016, aclaran como registrar los activos por impuestos diferidos correspondientes a los instrumentos de deuda medidos al valor razonable. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada.

La Sociedad Administradora tiene una política de liquidez e inversión de excedentes de caja, en la que se establecen dentro de otros aspectos, los tipos de instrumentos financieros en los cuales puede invertir; algunos de ellos como Depósitos a Plazo y Bonos estatales, son considerados instrumentos de deuda, razón por la cual se estima que esta modificación le es aplicable. Respecto a los efectos que pudiera tener en los estados financieros, se estima que ellos no debieran ser significativos, aunque será necesario efectuar un análisis más profundo para su debida cuantificación.

- 112 -

04. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO(CÓDIGO 11.11.010) (IAS 7)

a. Clases de efectivo y equivalentes al efectivo

EFECTIVO Y EQUIVALENTESAL EFECTIVO

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Efectivo en caja 5.020 4.990Saldos en bancos 118.259 393.383Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Total efectivo y equivalente al efectivo 123.279 398.373

Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo.

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo

0 0

Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo

0 0

Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo

0 0

Efectivo y equivalentes al efectivo 123.279 398.373

Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo

123.279 398.373

b. Saldos de efectivo significativos no disponibles

La Sociedad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no presenta este tipo de saldos.

c. Detalle de transacciones no monetarias significativas

La Sociedad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no presenta este tipo de operaciones.

05. INGRESOS ORDINARIOS(Código 31.11.010) (IAS 18)

5.1 Comisiones

a. Ingresos por comisiones(Clase código 31.11.010.010)

En conformidad a lo establecido en el artículo 30 de la ley N° 19.728, la Sociedad Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los aportantes las que serán deducidas de los aportes o de los Fondos de Cesantía.

El valor base de las comisiones mencionadas se determinará en el contrato de prestación del servicio de administración. Con todo, el valor de las comisiones se establecerá conforme a lo señalado en el artículo 42 del citado cuerpo legal y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su respectiva cuenta individual.

CONCEPTOS COMISION BASE ANUAL

Comisiones mensuales Fondo de Cesantía

Fondo de Cesantía Solidario

01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49%CONCEPTOS COMISION COBRADA



01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49%

CONCEPTOS COMISION BASE ANUAL



01/01/2015 al 31/12/2015 0,49% 0,49%CONCEPTOS COMISION COBRADA



01/01/2015 al 31/12/2015 0,49% 0,49%

- 113 -

b. Política de reconocimiento de ingresos por comisiones

La comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo establecido en el artículo 42 de la ley N° 19.728, modificado por la ley N° 20.328 con las reglas establecidas en los tres párrafos siguientes:

En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%, en todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%, en todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

Cada vez que se inicie un nuevo contrato de administración, el cálculo de la rentabilidad se efectuará a contar del sexto mes de operación de la nueva administración y siempre que este período no sea inferior a tres meses.

Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transitorias de la ley N° 20.829, a partir de abril de 2015, la Sociedad Administradora tiene derecho a una retribución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2016 y 2015, significó cobrar la cantidad deM$ 307.404 y M$ 41.352, respectivamente, cifras que se incluyen en las comisiones cobradas por el Fondo de Cesantía Solidario.

c. Ingresos por comisiones El total de ingresos por comisiones devengadas y/o cobradas por la Sociedad Administradora a los Fondos de Cesantía que administra al 31 de diciembre de 2016 fue de M$ 26.020.744 y M$ 22.896.101 al 31 de diciembre de 2015, saldos que se presentan en la clase código 31.11.010.010 del Estado de Resultados Integrales de la Sociedad Administradora.

Las comisiones devengadas por la Sociedad Administradora al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se desglosan de la siguiente forma:

- 114 -

FECHA DE CIERRE DEL EJERCICIO ACTUAL QUE SE INFORMA: 31-12-2016

CONCEPTOS MESES

COMISIÓNRENTAB.

REAL DEL FONDO %

RENTABILIDAD CARTERA DE INVERSIONES

REFERENCIAL

BASEM$

PREMIO (DESCTO)

M$

TOTALM$

LÍMITE INFERIOR %

LÍMITE SUPERIOR %

Fondo de Cesantía (CIC)

Porcentual por mantención de saldo

Enero 1.297.546 0 1.297.546 0,84 0,48 1,18

Febrero 1.324.008 0 1.324.008 0,53 0,23 0,93

Marzo 1.327.284 0 1.327.284 0,13 -0,15 0,55

Abril 1.338.693 0 1.338.693 0,49 0,12 0,82

Mayo 1.347.909 0 1.347.909 0,95 0,59 1,29

Junio 1.368.682 0 1.368.682 1,47 1,05 1,75

Julio 1.363.899 0 1.363.899 1,54 1,11 1,81

Agosto 1.368.800 0 1.368.800 0,97 0,41 1,11

Septiembre 1.388.137 0 1.388.137 1,77 1,19 1,89

Octubre 1.402.017 0 1.402.017 2,11 1,57 2,27

Noviembre 1.409.884 0 1.409.884 1,66 1,09 1,79

Diciembre 1.400.361 0 1.400.361 0,07 -0,37 0,33

Total comisiones cobradas 16.337.220 0 16.337.220

Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

Porcentual por mantención de saldo y compensatoria

Enero 682.315 0 682.315 0,46 -0,52 1,48

Febrero 807.172 0 807.172 -0,42 -1,37 0,63

Marzo 767.492 0 767.492 -0,10 -1,11 0,89

Abril 754.405 0 754.405 1,37 0,36 2,36

Mayo 817.300 0 817.300 1,34 0,25 2,25

Junio 801.705 0 801.705 1,89 0,80 2,80

Julio 761.284 0 761.284 2,20 1,13 3,13

Agosto 886.262 0 886.262 2,66 1,46 3,46

Septiembre 850.165 0 850.165 3,40 2,24 4,24

Octubre 777.921 0 777.921 3,45 2,27 4,27

Noviembre 940.483 0 940.483 2,97 1,80 3,80

Diciembre 837.020 0 837.020 0,79 -0,28 1,72


Total 26.020.744 0 26.020.744

Nota: Para cada mes determinado, en las columnas “Rentabilidad Real del Fondo”; “Límite Inferior” y “Límite Superior” corresponden a la rentabilidad semestral obtenida para el mes inmediatamente anterior.

- 115 -

FECHA DE CIERRE DEL EJERCICIO ACTUAL QUE SE INFORMA: 31-12-2015

CONCEPTOS MESES

COMISIÓNRENTAB.

REAL DEL FONDO %

RENTABILIDAD CARTERA DE INVERSIONES

REFERENCIAL

BASEM$

PREMIO (DESCTO)

M$

TOTALM$

LÍMITE INFERIOR %

LÍMITE SUPERIOR %

Fondo de Cesantía (CIC)

Porcentual por mantención de saldo

Enero 1.189.035 0 1.189.035 1,94 1,53 2,23

Febrero 1.202.198 0 1.202.198 2,10 1,73 2,43

Marzo 1.184.411 0 1.184.411 0,49 0,09 0,79

Abril 1.217.073 0 1.217.073 1,57 1,14 1,84

Mayo 1.212.989 0 1.212.989 1,13 0,68 1,38

Junio 1.210.803 0 1.210.803 0,51 0,09 0,79

Julio 1.223.060 0 1.223.060 0,54 0,09 0,79

Agosto 1.242.891 0 1.242.891 0,69 0,20 0,90

Septiembre 1.271.513 0 1.271.513 0,98 0,48 1,18

Octubre 1.276.453 0 1.276.453 0,57 0,17 0,87

Noviembre 1.278.602 0 1.278.602 0,70 0,28 0,98

Diciembre 1.290.463 0 1.290.463 1,33 0,94 1,64


Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

Porcentual por mantención de saldo y compensatoria

Enero 596.249 0 596.249 2,87 1,82 3,82

Febrero 629.329 0 629.329 2,73 1,77 3,77

Marzo 665.191 0 665.191 0,91 -0,11 1,89

Abril 649.935 0 649.935 2,48 1,47 3,47

Mayo 612.873 0 612.873 2,06 1,07 3,07

Junio 708.082 0 708.082 0,81 -0,25 1,75

Julio 676.913 0 676.913 0,55 -0,57 1,43

Agosto 695.573 0 695.573 0,90 -0,26 1,74

Septiembre 700.491 0 700.491 0,49 -0,62 1,38

Octubre 689.341 0 689.341 -0,30 -1,42 0,58

Noviembre 745.619 0 745.619 0,28 -0,76 1,24

Diciembre 727.014 0 727.014 0,82 -0,18 1,82


Total 22.896.101 0 22.896.101

- 116 -

d. Cuadro conciliatorio con los Fondos de Cesantía

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$

COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA CIC (más) 16.436.526 14.884.009

Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el ejercicio, pendientes de cobrar (más) 0 0

Otras (más) 0 0

Corrección monetaria de las comisiones netas (más) 0 0

Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el ejercicio anterior y cobradas en el ejercicio Actual (menos) 0 0

Devolución de comisiones (menos) (99.306) (84.518)

INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA 16.337.220 14.799.491

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO FCS (más) 9.633.738 8.070.237Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el ejercicio, pendientes de cobrar (más) 449.567 399.781Otras (más) 0 0Corrección monetaria de las comisiones netas (más) 0 0Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el ejercicio anterior y cobradas en el ejercicio actual (menos) (399.781) (373.408)

Devolución de comisiones (menos) 0 0Corrección monetaria de las comisiones netas (menos)INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO 9.683.524 8.096.610

e. Comisiones por cobrar

El siguiente cuadro revela la apertura de la clase código 11.11.050.020, por tipo de Fondo:

CONCEPTOSEJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía 0 0Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario 449.567 399.781Total 449.567 399.781

f. Otras políticas de ingresos ordinarios

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Sociedad Administradora registra ingresos ordinarios adicionales a las comisiones, los que se detallan a continuación:

OTROS INGRESOS ORDINARIOS VARIOS (CÓDIGO 31.11.010.020)


M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Recuperación de costas de cobranzas 111.914 80.755Ingresos por intereses de cobranzas 395 1.340

Otros ingresos de operación 365 0Total 112.674 82.095

- 117 -

06. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTIA (Clase código 11.11.050.030)


M$

EJERCICIO31-12-2015

M$

Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía

Aporte por cierre reclamos 21.066 16.316

Aporte por reclamo de beneficios 6.129 13.450

Financiamiento cargos bancarios 1.219 0

Aportes por recaudación 52 0

Subtotal Fondo de Cesantía (CIC)(1) 28.466 29.766

Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario

Subtotal Fondo de Cesantía Solidario (FCS)(2) 0 0

Total (1)+(2) 28.466 29.766

07. CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTIA(Clase código 21.11.040.020)

A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no registra Cuentas por Pagar a los Fondos de Cesantía al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

08. INVENTARIO (CÓDIGO 11.11.070)

A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no presenta este tipo de activos.

09. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADASLa Sociedad Administradora no presenta sociedad matriz ni sociedades filiales. Sus accionistas son BBVA Rentas e Inversiones Limitada y las AFP’s Capital, Cuprum y Planvital.

a) Saldos Pendientes

• Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (Ítems códigos 11.11.060 y 12.11.040)

RUT SOCIEDAD PLAZO CONDICIONESCORRIENTE NO CORRIENTE

AL 31-12-2016 AL 31-12-2015 AL 31-12-2016 AL 31-12-201598.000.000-1 AFP CAPITAL S.A. 1 MES $ 0 0 0 076.240.079-0 AFP CUPRUM S.A. 1 MES $ 0 0 0 098.001.200-K AFP PLANVITAL S.A. 1 MES $ 0 0 0 0Totales 0 0 0 0

- 118 -

• Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Ítems códigos 21.11.050 y 22.11.050)

RUT SOCIEDAD PLAZO CONDICIONESCORRIENTE NO CORRIENTE

AL 31-12-2016 AL 31-12-2015 AL 31-12-2016 AL 31-12-201598.000.000-1 AFP CAPITAL S.A. 1 MES $ 3.280 8.956 0 076.240.079-0 AFP CUPRUM S.A. 1 MES $ 3.692 2.152 0 098.001.200-K AFP PLANVITAL S.A. 1 MES $ 477 230 0 0Totales 7.449 11.338 0 0

b) Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas

RUT SOCIEDADNATURALEZA

DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA

TRANSACCIÓN

AL 31-12-2016 AL 31-12-2015

MONTO M$

EFECTO RESULTADO

(CARGO)/ ABONO

MONTO M$

EFECTO RESULTADO

(CARGO)/ ABONO

98.000.000-1 AFP CAPITAL S.A. ACCIONISTA RECAUDACIÓN Y CUSTODIA 24.554 (24.554) 64.539 (64.539)

76.240.079-0 AFP CUPRUM S.A. ACCIONISTA RECAUDACIÓN Y CUSTODIA 20.994 (20.994) 12.326 (12.326)

98.001.200-K AFP PLANVITAL S.A. ACCIONISTA RECAUDACIÓN Y CUSTODIA 2.820 (2.820) 2.714 (2.714)

Totales 48.368 (48.368) 79.579 (79.579)

c) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios 1.191.517 1.106.882Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para los empleados 264.435 248.298Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo 41.775 55.589Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros 21.784 19.693Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia 1.519.511 1.430.462

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el personal clave de la Sociedad se encuentra conformado por:

CARGO

31-12-2016N°

EJECUTIVOS

31-12-2015N°

EJECUTIVOS

Gerente General 1 1Gerentes 6 6Subgerentes 8 10Totales 15 17

- 119 -

d) Explicación de los términos de la fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas

Todas las transacciones con entidades relacionadas se efectúan a condiciones de mercado.

10. IMPUESTOS (CÓDIGO 12.11.100) (IAS12)

Información a revelar por impuestos diferidos

a Activos por impuestos diferidos

a.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 68.016 53.788Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones 379.879 302.282Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 88.922 35.005Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 9.553 2.650Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a otros 5.858 12.788Reclasificación de la cuenta pasivos diferidos (179.294) (92.303)Total activos por impuestos diferidos 372.934 314.210

La Sociedad Administradora no ha constituido provisión de valuación de este activo, debido a que corresponden solo a diferencias temporales, que se estima se recuperarán antes del término del contrato de administración y liquidación de la Sociedad.

a.2 Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio actual o anterior

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Importe que depende de ganancias imponibles futuras en exceso de ganancias originadas por la reversión de una diferencia temporaria existente 0 0

Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio presente o anterior 0 0

- 120 -

b Pasivos por impuestos diferidos

b.1 Pasivos por impuestos diferidos reconocidos

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 169.741 89.653Pasivos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a provisiones 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 9.553 2.650Pasivos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros 0 0Reclasificación a la cuenta activos diferidos (179.294) (92.303)Total pasivos por impuestos diferidos 0 0

b.2 Diferencias temporarias, pérdidas fiscales no utilizadas y créditos fiscales no utilizadosEjercicio actual (31-12-2016)

TIPODE DIFERENCIA TEMPORARIA

DESCRIPCIÓN DE TIPO DE DIFERENCIA TEMPORARIA

IMPORTE POR IMPUESTOS DIFERIDOS RECONOCIDOS POR TIPO DE DIFERENCIA TEMPORARIA.

ACTIVO M$ PASIVO M$ INGRESOS (GASTOS) M$

OTRAS RESERVAS

Deducible Pérdidas tributarias 0 0 0 0Deducible Provisiones de personal 47.664 0 23.188 24.476Deducible Provisiones de gastos operacionales 78.649 0 78.649 0Deducible Activos fijos tributarios y financieros 14.228 0 14.228 0Deducible Activos intangibles tributarios y financieros 0 (81.817) (81.817) 0Deducible Reval. de instrumentos financieros (otras reservas) 0 0 6.903 (6.903)Deducible Reclasificación a la cuenta activos diferidos (81.817) 81.817 0 0Total 58.724 0 41.151 17.573

Ejercicio anterior (31-12-2015)

TIPODE DIFERENCIA TEMPORARIA

DESCRIPCIÓN DE TIPO DE DIFERENCIA TEMPORARIA

IMPORTE POR IMPUESTOS DIFERIDOS RECONOCIDOS POR TIPO DE DIFERENCIA TEMPORARIA.

ACTIVO M$ PASIVO M$ INGRESOS (GASTOS) M$

OTRAS RESERVAS

Deducible Pérdidas tributarias (262.144) 0 (262.144) 0Deducible Provisiones de personal (715) 0 (3.103) 2.388Deducible Provisiones de gastos operacionales 181.261 0 181.261 0Deducible Activos fijos tributarios y financieros 12.753 0 12.753 0Deducible Activos intangibles tributarios y financieros (56.707) 0 (56.707) 0Deducible Reval. de instrumentos financieros (otras reservas) 11.472 0 0 11.472Total (114.080) 0 (127.940) 13.860

- 121 -

c. Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias:

c.1 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias, corriente y diferido

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Gasto por impuestos corrientes a las gananciasGasto por impuestos corrientes 555.952 84.184Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente 0 0

Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior 1.741 0Otro gasto por impuesto corriente 27.034 6.977Total gasto por impuestos corrientes, neto 584.727 91.161Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias (41.151) 127.940Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativo a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas 0 0Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido 0 0

Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad 0 0

Otro gasto por impuesto diferido 0 0Total gasto por impuestos diferidos, neto (41.151) 127. 940Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las políticas contables y errores 0 0Efecto del cambio en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas 0 0Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 543.576 219.101

c.2 Conciliación de tributación aplicable

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Gasto por impuestos utilizando la tasa legal 586.619 310.262Efecto impositivo de diferencias permanentes (102.420) (94.841)Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones 0 0Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles 0 0Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente 27.034 0Efecto impositivo de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0 0Efecto impositivo de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0 0Efecto impositivo de una nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0 0Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas 0 0Efecto impositivo de impuesto provisto en exceso en ejercicios anteriores 0 0Tributación calculada con la tasa aplicable 0 0Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales 32.343 3.680Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal (43.043) (91.161)Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva 543.576 219.101

- 122 -

c.3 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva

EJERCICIO31-12-2016

EJERCICIO31-12-2015

Tasa impositiva legal 24,0% 22,5%Efecto impositivo de diferencias permanentes (4,2%) (6,8%)Efecto la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles 1,1% 0,0%Efecto en tasa impositiva de utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de cambio en tasas 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior 0,0% 0,0%Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal 1,3% 0,3%Total ajustes a la tasa impositiva legal (1,8%) (6,5%)Tasa impositiva efectiva 22,2% 16,0%Nota: Para los cuadros c.2 y c.3, se ha aperturado el concepto Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales y Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal, respectivamente, para el ejercicio anterior, sin alterar los saldos finales.

Con fecha 26 de Septiembre de 2014 se promulgó la ley N° 20.780 que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario.

En particular, se introduce el concepto de renta atribuida y se establecen dos sistemas de tributación y que corresponden al régimen de renta atribuida y régimen de renta semi-integrado. El régimen de renta semi-integrado es el aplicable a la Sociedad. De acuerdo a lo anterior, la tasa de impuestos se incrementará por año de la siguiente forma para el régimen semi-integrado:

AÑO COMERCIAL RÉGIMEN DE RENTA SEMI INTEGRADO2014 21,0%2015 22,5%2016 24,0%2017 25,5%2018 27,0%

11. INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO 12.11.50)

La Sociedad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no presenta este tipo de operaciones.

- 123 -

12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7)

a. Políticas contables

a.1 Política de instrumentos de cobertura

La Sociedad no ha efectuado este tipo de operaciones.

a.2 Política de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, son activos financieros no derivados con pagos fijos que no cuentan con un valor de mercado activo. Estos activos se valorizan al costo amortizado, que es aquel en el que fue valorado inicialmente, menos las amortizaciones acumuladas y menos cualquier pérdida por deterioro.

a.3 Política de efectivo y equivalentes al efectivo

El efectivo y equivalente al efectivo corresponde al efectivo en caja y saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias. Estos activos se encuentran valorizados a su valor histórico.

a.4 Política de instrumentos de patrimonio neto

La Sociedad tuvo utilidades en el presente ejercicio y mantiene utilidades acumuladas a la fecha de los presentes estados financieros; en consecuencia, y dada su condición de Sociedad Anónima cerrada y a lo señalado en el Artículo 29 del Título Quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora, la Junta General Ordinaria de Accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como dividendo entre los accionistas. De acuerdo a lo anterior, no es requerido el reconocimiento de provisión por pago de dividendo mínimo.

a.5 Política de instrumentos financieros

a.5.1 Política de activos financieros

Las inversiones financieras que se han designado como “inversiones mantenidas hasta el vencimiento” adquieren tal condición debido a que la Sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlas hasta su vencimiento.

Las inversiones financieras que se han designado como “activos financieros disponibles para la venta” adquieren tal condición en consideración a que su uso dependerá del desarrollo del plan de negocios de AFC II y no existe la intención de darle el tratamiento de una cartera de inversión para negociación ni de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valorizan a su valor razonable al cierre de cada período.

a.5.2 Política de pasivos financieros

Todos los pasivos financieros incluidos en esta categoría se encuentran registrados a su costo histórico amortizado.

a.6 Otras políticas

El criterio para determinar que existe evidencia objetiva de pérdida por deterioro de activos financieros, incluidos en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, considera la antigüedad, monto, prescripción e historial de recuperabilidad de las cuentas involucradas.

- 124 -

b. Informaciones a revelar sobre instrumentos financieros

b.1 Total activos financieros (bruto)

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Total activos finan. designados a valor razonable con cambios en resultados 0 0Total activos financieros mantenidos para negociar 0 0Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento (1) 3.150.552 6.326.211Total préstamos y cuentas por cobrar 505.875 586.269Total activos financieros disponibles para la venta 8.299.449 2.262.013Nota (1): Corresponde a activos corrientes por M$ 2.104.000 y activos no corrientes por M$ 1.046.552.-

b.1.1 Detalle de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento

Corresponden a Depósitos a Plazo en pesos, según el siguiente desglose:

EMISOR

EJERCICIO 31-12-2016 EJERCICIO 31-12-2015

MONTO NOMINAL M$

MONTO ACTUALIZADO

M$

FECHA DE VENCIMIENTO

MONTO NOMINAL M$

MONTO ACTUALIZADO

M$

FECHA DE VENCIMIENTO

Banco de Chile 0 0 1.000.000 1.007.094 07-11-2016Banco del Estado 0 0 1.000.000 1.006.240 29-06-2016Banco Corpbanca 1.040.000 1.046.552 06-03-2018 0 0Banco Security 0 0 1.000.000 1.004.933 28-11-2016Banco Crédito 1.049.000 1.053.039 29-11-2017 0 0Banco Falabella 1.049.000 1.050.961 29-12-2017 1.000.000 1.002.800 14-12-2016Banco Itaú 0 0 1.500.000 1.503.480 20-12-2016Banco BBVA 0 0 800.000 801.664 20-12-2016TOTAL 3.138.000 3.150.552 6.300.000 6.326.211

b.1.2 Detalle de activos financieros disponibles para la venta

Corresponden a Fondos Mutuos de deuda nacional de corto plazo según el siguiente detalle:

EMISOR

EJERCICIO 31-12-2016 EJERCICIO 31-12-2015

Nº CUOTAS VALOR CUOTA M$ Nº CUOTAS VALOR

CUOTA M$

Itaú Chile Adm. General de Fondos Mutuos 940.972,1117 1.716,1636 1.614.862 338.019,1042 1.651,5761 558.264Scotia Fondos Mutuos 1.297.231,9427 1.770,7031 2.297.012 512.941,8830 1.702,6074 873.339Inversiones Security Adm. de Fondos 1.775.528,7082 1.167,6188 2.073.141 618.169,7896 1.125,7591 695.910BancoEstado Adm. General de Fondos 2.003.402,7607 1.155,2513 2.314.434 120.991,2070 1.111,6530 134.500TOTAL 8.299.449 2.262.013

- 125 -

b.2 Total pasivos financieros

Ejercicio 31-12-2016 M$ Ejercicio 31-12-2015 M$

Total pasivos financieros designados como valor razonable cambios en resultados. 0 0

Total pasivos financieros mantenidos para negociar. 0 0

Total pasivos financieros medidos al costo amortizado. 2.053.846 2.163.258

Este monto corresponde a los pasivos corrientes y no corrientes, descontados los montos de provisiones y pasivo por impuesto a la renta.

b.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros de la Sociedad Administradora se ven afectados por riesgos diversos de carácter financiero: riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de solvencia y riesgo de mercado.

Los principales activos de la Administradora son las inversiones incluidas como Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y disponibles para la venta, que no están expuestos a un riesgo significativo.

La gestión financiera tiene por objeto principal minimizar los efectos de los diferentes tipos de riesgo financiero y asegurar el cumplimiento de los compromisos financieros.

• Medida del valor razonable y jerarquía

IFRS 7 establece una jerarquía de valor razonable, que prioriza las entradas de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable. La jerarquía da la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1 mediciones) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de jerarquía de valor razonable son los siguientes:

Nivel 1: entradas con precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales la Sociedad tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

Nivel 2: entradas distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

Nivel 3: entradas no observables para el activo o pasivo.

En el caso de la Sociedad Administradora, para la valorización de los instrumentos financieros disponibles para la venta (Fondos mutuos), utiliza el valor de la cuota al cierre del ejercicio, valor informado por cada institución financiera y que se encuentran disponibles en la página de la Superintendencia de Valores y Seguros. En el caso de los instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (Depósitos a Plazo Fijo), su valorización se efectúa en base a su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva.

b.3.1 Tipo de riesgo de los instrumentos financieros

• Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el potencial incumplimiento de sus obligaciones por alguna contraparte con resultados adversos para la Administradora.

- 126 -

El riesgo crediticio es considerado bajo ya que las contrapartes sean en Cuentas por Cobrar y Documentos por Cobrar, son los Fondos de Cesantía, el Estado de Chile y empresas relacionadas. Las probables pérdidas que pueden ocasionar los financiamientos efectuados en el pasado a los Fondos de Cesantía se han provisionado debidamente con cargo a resultados.

Las inversiones que mantiene la Administradora se realizan con contrapartes aprobadas teniendo en consideración el riesgo de crédito, la rentabilidad, el servicio operativo, la propiedad y fiscalización de la institución.

La política considera la clasificación de riesgo de los instrumentos, plazo de liquidación, moneda de inversión, límites por tipo de Fondo Mutuo y hasta un 10% del total de inversiones de la Administradora, rentabilidad y diversificación.

El riesgo de crédito de las instituciones que emiten los instrumentos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento, que tiene la Administradora para cumplir con sus obligaciones, es considerado bajo, ya que dichas instituciones fueron evaluadas favorablemente frente a este tipo de riesgo y se determinó, por tanto, que no es necesario reconocer deterioros por este concepto. El monto invertido al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, asciende a M$ 11.450.001 y M$ 8.588.224, respectivamente.

Los emisores de los instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento, son los detallados en esta nota en el numeral b.1.1 y los emisores de los instrumentos financieros disponibles para la venta, son los detallados en esta nota en el numeral b.1.2. Para ellos, sus respectivas clasificaciones de riesgo al 31 de diciembre de 2016, son las que se señalan a continuación:

Emisor DPF FFMMCorpbanca Nivel 1 + AACrédito Nivel 1 + AA+Falabella Nivel 1 + AAItaú AA+fm/M1Scotiabank AAfm/M1Security AA-fm/M1Banco Estado AAAfm/M1

• Riesgo de liquidez

Riesgo de potencial incumplimiento de sus compromisos u obligaciones.

La Administradora mantiene una Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja que tiene por objeto administrar los excedentes de caja de la Administradora para obtener una adecuada rentabilidad, salvaguardando la integridad de los recursos de la AFC y garantizar una holgada liquidez para pagar oportunamente todos sus compromisos operacionales, de inversión en activos fijos o computacionales, financieros y con sus accionistas. Dicha política establece una inversión mínima en instrumentos definidos de alta calidad crediticia y liquidez, correspondiente a la suma del último mes de Total de Gastos.

La Gerencia de Administración y Finanzas monitorea permanentemente las proyecciones financieras de la Sociedad.

El riesgo de liquidez en la actualidad es considerado bajo ya que dispone de inversiones en valores negociables de alta liquidez, los cuales permitirían cubrir los pasivos expuestos al riesgo de liquidez. Ver perfil de vencimientos de pasivo en Nota 12.b.3.4.1

• Riesgo de tasa de interés

Es el riesgo de pérdida por variaciones en la tasa de interés que pueden afectar a los activos y pasivos financieros.

La Administradora no tiene obligaciones sujetas a cambios en la tasa de interés.

- 127 -

Las inversiones las realiza a través de depósitos a plazo y fondos mutuos de corto plazo y alta liquidez, en consecuencia el efecto frente a cambios en la tasa de interés es considerado bajo.

• Riesgo de tipo de cambio

Es el riesgo proveniente de variaciones en el tipo de cambio con efectos en activos y/o pasivos de la Administradora. La Administradora no mantiene recursos ni obligaciones significativas afectas a variación de tipo de cambio.

b.3.2 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Exposición bruta según estado de situación financiera para cada tipo de riesgo procedente de instrumentos financieros. (1) 506.018 586.269

Exposición bruta según estimaciones para riesgos procedente de instrumentos financieros. (2) 143 0Exposición neta, concentraciones de riesgo.(3)=(1)-(2) 505.875 586.269

b.3.3 Información a revelar sobre riesgo de crédito

b.3.3.1 Clase de activo financiero u otros expuestos al riesgo de crédito

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Importe de exposición máxima al riesgo de crédito por clase de instrumento financiero Comisiones devengadas por cobrar a los Fondos de Cesantía 449.567 399.781Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía (1) 28.466 29.766Impuesto adicional por recuperar de custodio extranjero 12.572 22.581Cuentas por cobrar a empleados 6.360 4.966Cuentas por cobrar a empleadores 4.523 3.758Cuentas por cobrar al Estado 2.945 1.642Deudores varios (5 entidades) 1.172 0Anticipo a proveedores 270 101.147Consignaciones por pago de patentes municipales 0 22.628Total 505.875 586.269Nota (1): Corresponde a los aportes efectuados por la Administradora, según se detalla en Nota 6 de los presentes estados financieros.

- 128 -

b.3.3.2 Detalle de activos financieros vencidos no deteriorados y no pagados Activo financiero vencido y no pagado, sin deterioro del valor

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento menor de tres meses (1) 32.989 33.524

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre tres y seis meses (2) 0 0

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre seis y doce meses (3) 0 0

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento mayor a doce meses (4) 0 0

Total valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado (1)+(2)+(3)+(4) 32.989 33.524

Este valor corresponde al valor neto de los activos por cobrar (ítem “11.11.050.010 Deudores comerciales, neto”, más el ítem “11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto”), que son susceptibles de tener deterioro por su incobrabilidad relacionada y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo (ver cuadro siguiente: b.3.3.3).

b.3.3.3 Detalle de activos financieros deteriorados

Activo financiero deteriorado

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Valor libro de activo financiero deteriorado (1) 33.132 33.524Aporte por cierre reclamo 21.066 16.316Aporte por reclamo de beneficios 6.129 13.450Aporte diferencias por cobrar empleador 4.523 3.758Financiamiento cargos bancarios Fondo de Cesantía 1.219 0Aportes por recaudación 52 0Monto de cualquier pérdida por deterioro relacionada (2) 143 0

Nota (1) Este valor corresponde al valor bruto de los activos por cobrar que son susceptibles de tener deterioro, por su incobrabilidad.

Nota (2) Corresponde a la incobrabilidad señalada en la Nota (1) anterior y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo.

b.3.4 Informaciones a revelar sobre riesgo de liquidez

La Sociedad Administradora deberá revelar un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes, debiendo revelar adicionalmente cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente.

- 129 -

b.3.4.1 Detalle de análisis del riesgo de liquidez por clase de pasivos agrupados por vencimiento

Descripción de clase de pasivo para los análisis del riesgo de liquidez agrupados por vencimiento.

EJERCICIO31-12-2016

M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez de vcto. indeterminado 0 0Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. hasta 1 mes 897.104 905.240Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 3 meses 1.705.412 1.206.361

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 3 a 12 meses 1.155.006 1.269.959Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 5 años 33.009 111.978Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. en 5 años o más 456.916 186.137Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez, total 0 0Importe del valor nominal de la obligación a pagar de acuerdo a las condiciones del contrato 0 0

Estos montos corresponden al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2016, por M$ 3.440.428 y M$ 452.256, respectivamente y al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2015 por M$ 3.010.628 y M$ 299.483; más, el monto determinado de arriendos operativos por M$ 354.763 y M$ 369.564, respectivamente (ver Nota 13 b.1)

13. ARRENDAMIENTOS (IAS 17)

a. Arrendamiento Financiero

a.1 Valor Libro

CLASE DE ACTIVO31-12-2016

M$VALOR NETO

31-12-2015M$

VALOR NETOEquipamiento computacional (PC’s, impresoras y scanners) 111.730 297.613Total 111.730 297.613

a.2 Conciliación entre monto total y valor actualAl 31-12-2016

NOMBRE ACREEDORTOTAL PAGOS MÍNIMOS

FUTUROS UFTOTAL PAGOS MÍNIMOS

FUTUROS M$VALOR ACTUAL M$

Sonda S.A. 7.270,12 191.553 143.132

Total 7.270,12 191.553 143.132

PRESTADOR DEL SERVICIO MONEDA TASA DE

INTERÉS

CORRIENTE NO CORRIENTE

HASTA 1 AÑO M$

MÁS DE 1 HASTA 5 AÑOS M$

MÁS DE 5 AÑOS M$ TOTAL M$

Sonda S.A. U.F. 12.7% 108.782 34.350 0 143.132

- 130 -

Al 31-12-2015

NOMBRE ACREEDORTOTAL PAGOS MÍNIMOS

FUTUROS UFTOTAL PAGOS MÍNIMOS

FUTUROS M$VALOR ACTUAL M$

Sonda S.A. 19.037,37 487.910 353.365

Total 19.037,37 487.910 353.365

PRESTADOR DEL SERVICIO MONEDA TASA DE

INTERÉS

CORRIENTE NO CORRIENTE

HASTA 1 AÑO M$

MÁS DE 1 HASTA 5 AÑOS M$

MÁS DE 5 AÑOS M$ TOTAL M$

Sonda S.A. U.F. 12.7% 246.629 106.736 0 353.365

• Leasing Sonda S.A.

- Descripción del contrato:

Arrendamiento de equipos computacionales y prestación de servicios.

Las rentas de arrendamiento están expresadas en U.F., pagadas mensualmente a contar de agosto de 2013, en función del número de unidades asignadas mensualmente al personal de la Sociedad Administradora.

La duración del Contrato es de 6 años; una vez cumplido 3 años de contrato, el proveedor renueva el equipamiento computacional y si además de ello, la Sociedad Administradora decide adquirir este equipamiento, debe pagar $ 1 por cada uno de dichos equipos.

El plazo de 6 años puede prorrogarse por la voluntad de AFC II y el posterior acuerdo con SONDA; asimismo, la fecha ya prorrogada podrá extenderse por el tiempo que transcurra hasta que se deba hacer entrega de la operación y administración de los Fondos de Cesantía establecido en la Ley N° 19.728, de tal manera que se mantenga la continuidad de la operación del sistema de Seguro de Cesantía. Lo anterior, sujeto a un acuerdo previo con SONDA sobre las condiciones técnicas y económicas del servicio que deba prestarse en dicho período.

El pasivo por este concepto, se muestra en los rubros Otros Pasivos Financieros (Código 21.11.030) y Otros Pasivos Financieros (Código 22.11.030), los cuales se detallan en Nota 25.2 Otras Revelaciones, de los presentes estados financieros.

b. Arrendamiento Operativo

b.1 El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables, para cada uno de los siguientes plazos:

ARRIENDOS OPERATIVOS EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$

Hasta un año 354.763 369.564

Entre uno y cinco años 0 0

Más de cinco años 0 0

b.2 El monto total de los pagos futuros mínimos por subarriendos, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables:

Al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad Administradora no ha efectuado subarriendos operativos.

- 131 -

b.3 Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gastos al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, ascienden a la suma de M$1.535.837 y M$1.411.738, respectivamente.

b.4 Los contratos de arrendamientos de inmuebles (Casa matriz y Sucursales), bodegas y estacionamientos, en régimen de arrendamiento operativo, tienen en su mayoría una vigencia de cinco años, renovables según las cláusulas particulares de cada contrato.

TIPO DURACIÓN INICIAL CANTIDAD %

Bodega 1 año 2 3,4%

Estacionamientos 2 años 1 1,7%

Sucursales

3 años 4 6,8%

4 años 3 5,1%

5 años 47 79,6%

9 años 1 1,7%

Casa Matriz 10 años 1 1,7%

TOTAL 59 100%

El detalle anterior, incluye las Sucursales que atienden en jornada parcial.

14. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.080) (IAS 16)

14.1 Políticas contables para propiedades, plantas y equipos

La Sociedad Administradora no posee propiedades y plantas al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Los muebles y equipos de propiedad de la compañía, se encuentran valorizados a costo de adquisición menos la depreciación acumulada, y menos las posibles pérdidas por deterioro de su valor, los cuales se deprecian desde el momento en que los bienes se encuentren en condiciones de uso, distribuyendo en forma lineal el costo de los activo entre los años de vida útil estimada menos su valor residual.

14.2 Vidas útiles estimadas o tasas de depreciación para propiedades, planta y equipo

TIPO DE BIEN VIDA ÚTIL (AÑOS)

Plantas y equipo 7

Equipamiento de tecnologías de la información 6

Vehículos de motor 5

Mejoras de bienes arrendados 5

Otras propiedades, planta y equipo 3

- 132 -

14.3 Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clasesMovimientos en propiedades, planta y equipoConciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases del ejercicio actual

CONSTRUCCIÓN EN CURSO TERRENOS EDIFICIOS,

NETO

PLANTAS Y EQUIPO,

NETO

EQUIPAMIENTO DE

TECNOLOGÍAS DE LA

INFORMACIÓN, NETO

INSTALACIONES FIJAS Y

ACCESORIOS, NETO

VEHÍCULOS DE MOTOR,

NETO

MEJORAS DE BIENES

ARRENDADOS, NETO

OTRAS PROPIEDADES,

PLANTA Y EQUIPO,

NETO

PROPIEDADES, PLANTA Y

EQUIPO, NETO

Saldo inicial al 01.01.2016 0 0 0 184.727 9.844 0 18.069 2.324.785 297.613 2.835.038

Cam

bios

Adiciones 0 0 0 35.573 0 0 0 272.305 26.156 334.034

Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Desapropiaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0

Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Retiros 0 0 0 0 0 0 (35.456) 0 (35.456)

Gasto por depreciación 0 (38.746) (3.450) 0 (6.377) (790.386) (212.039) (1.050.998)

Incr

emen

tos (

dism

inuc

ión)

por

reva

loriz

ació

n y p

or p

érdi

das p

or d

eter

ioro

del

valo

r (re

vers

ione

s) re

cono

cido e

n el

pat

rimon

io

neto

(1)

Incremento (Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total cambios 0 0 0 (3.173) (3.450) 0 (6.377) (553.537) (185.883) (752.420)

Saldo final al 31.12.2016 0 0 0 181.554 6.394 0 11.692 1.771.248 111.730 2.082.618

- 133 -

14.3 Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clasesMovimientos en propiedades, planta y equipoConciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases del ejercicio anterior

CONSTRUCCIÓN EN CURSO TERRENOS EDIFICIOS,

NETO

PLANTAS Y EQUIPO,

NETO

EQUIPAMIENTO DE

TECNOLOGÍAS DE LA

INFORMACIÓN, NETO

INSTALACIONES FIJAS Y

ACCESORIOS, NETO

VEHÍCULOS DE MOTOR,

NETO

MEJORAS DE BIENES

ARRENDADOS, NETO

OTRAS PROPIEDADES,

PLANTA Y EQUIPO,

NETO

PROPIEDADES, PLANTA Y

EQUIPO, NETO

Saldo inicial al 01.01.2015 0 0 0 180.445 13.568 0 24.447 2.610.356 398.009 3.226.825

Cam

bios

Adiciones 0 0 0 37.682 0 0 0 502.270 124.729 664.681

Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Desapropiaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para

la venta0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0

Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Retiros 0 0 0 0 0 0 (60.035) 0 (60.035)

Gasto por depreciación 0 (33.400) (3.724) 0 (6.378) (727.806) (225.125) (996.433)

Incr

emen

tos (

dism

inuc

ión)

por r

evalo

rizac

ión

y por

pérd

idas

por d

eter

ioro

del v

alor

(reve

rsion

es) r

econ

ocid

o en e

l pat

rimon

io

neto

(1)

Incremento (Disminución) por

revalorización reconocido en

patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total cambios 0 0 0 4.282 (3.724) 0 (6.378) (285.571) (100.396) (391.787)

Saldo final al 31.12.2015 0 0 0 184.727 9.844 0 18.069 2.324.785 297.613 2.835.038

- 134 -

15. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no existen indicios de deterioro para los activos de la Sociedad Administradora.

16. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.070) (IAS 38)

La composición del saldo de activos intangibles identificables, se muestra a continuación:

AL 31-12-2016 VALOR BRUTOM$

AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO

M$

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

M$

VALOR NETOM$

Costos de desarrollo 0 0 0 0Patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0 0Programas informáticos 4.566.747 (462.501) (1.364.759) 3.201.988Otros activos intangibles identificables (ver nota) 1.577.160 0 0 1.577.160Total Activos Intangibles 6.143.907 (462.501) (1.364.759) 4.779.148Nota: Corresponde a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo.

AL 31-12-2015 VALOR BRUTOM$

AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO

M$

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

M$

VALOR NETOM$

Costos de desarrollo 0 0 0 0Patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0 0Programas informáticos 4.044.959 (405.159) (922.496) 3.122.463Otros activos intangibles identificables (ver nota) 892.749 0 0 892.749Total Activos Intangibles 4.937.708 (405.159) (922.496) 4.015.212Nota: Corresponde a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo.

16.1 Políticas de activos intangibles

Los activos intangibles son registrados a su costo de adquisición o producción, menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

Los activos intangibles adquiridos comprenden todos los costos hasta dejarlos en funcionamiento, lugar y condiciones necesarias para ser utilizado.

Los demás costos de mantención van a resultado en el ejercicio correspondiente. Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros y siempre que se relacionen directamente con al activo. Todos los otros desembolsos son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos.

Los activos intangibles utilizados por la Administradora, tienen una vida útil definida y son identificables y se clasifican como activos no corrientes.

La amortización es reconocida en el resultado en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso.

La vida útil de los intangibles, es revisada al término de cada ejercicio y es ajustada en forma prospectiva.

- 135 -

VIDA O TASA MÍNIMA VIDA O TASA MÁXIMA

Vida o tasa para costos de desarrollo 0 0

Vida o tasa para patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0

Vida o tasa para programas informáticos 1 6

Vida o tasa para otros activos intangibles identificables en desarrollo 0 0

16.2 Información a revelar sobre activos intangibles

Ejercicio actual :

MOVIMIENTOS EN ACTIVOS INTANGIBLES IDENTIFICABLESCOSTOS DE

DESARROLLO, NETO

PATENTES,MARCAS

REGISTRADAS YOTROS DERECHOS,

NETO

PROGRAMAS INFORMÁTICOS,

NETO

OTROS ACTIVOSINTANGIBLES

IDENTIFICABLES,NETO

ACTIVOSINTANGIBLES

IDENTIFICABLES,NETO

Saldo inicial al 01-01-2016 3.122.463 892.749 4.015.212Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 0 0Adiciones 584.059 1.455.215 2.039.274Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0Desapropiaciones 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos (42.033) (770.804) (812.837)Amortización (462.501) 0 (462.501)Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto: 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0 0Cambios, total 79.525 684.411 763.936Saldo Final al 31-12-2016 3.201.988 1.577.160 4.779.148

- 136 -

Ejercicio anterior :

MOVIMIENTOS EN ACTIVOS INTANGIBLES IDENTIFICABLESCOSTOS DE

DESARROLLO, NETO

PATENTES,MARCAS

REGISTRADAS YOTROS DERECHOS,

NETO

PROGRAMAS INFORMÁTICOS,

NETO

OTROS ACTIVOSINTANGIBLES

IDENTIFICABLES,NETO

ACTIVOSINTANGIBLES

IDENTIFICABLES,NETO

Saldo inicial al 01-01-2015 3.350.489 0 3.350.489Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 892.749 892.749Adiciones 191.990 0 191.990Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0Desapropiaciones 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos (14.857) 0 (14.857)Amortización (405.159) 0 (405.159)Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto: 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0 0Cambios, total (228.026) 892.749 664.723Saldo Final al 31-12-2015 3.122.463 892.749 4.015.212Nota: Los otros activos intangibles identificables netos por M$ 1.455.215 y M$ 892.749, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, corresponden a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo.

16.3 Detalle de activos intangibles identificables individuales significativos

EJERCICIO31-12-2016 M$


Software para la Administración del Seguro de Cesantía 2.477.616 2.902.283

Licencias de PC 25.815 36.329

Programas Informáticos 698.557 183.851

Programas Informáticos en desarrollo 1.577.160 892.749

Total 4.779.148 4.015.212

17. ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA(CÓDIGO 11.11.200) (IFRS 5)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Sociedad Administradora no posee este tipo de activos.

- 137 -

18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

18.1 Propiedad

Principales accionistas

NOMBRE DE 12 MAYORES ACCIONISTAS TIPO DE PERSONAS RUT PARTICIPACIÓN DE

PROPIEDAD NÚMERO DE ACCIONES

BBVA Rentas e Inversiones Limitada D 76.520.070-9 48,60% 277.020

AFP Capital S.A. C 98.000.000-1 29,40% 167.580

AFP Cuprum S.A. C 76.240.079-0 16,70% 95.190

AFP Planvital S.A. C 98.001.200-K 5,30% 30.210

Total 100,00% 570.000

A: Persona natural nacionalB: Persona natural extranjeraC: Sociedad anónima abiertaD: Otro tipo de sociedadE: Persona jurídica extranjera

18.2 Capital Pagado

a) Número de acciones

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se encuentran suscritas y pagadas la totalidad de las acciones emitidas a esta fecha, según se detalla a continuación:

SERIE N° DE ACCIONES SUSCRITAS N° DE ACCIONES PAGADAS N° DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO

Única 570.000 570.000 570.000

b) Capital (M$)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital suscrito y pagado es el siguiente:

SERIE CAPITAL SUSCRITO M$ CAPITAL PAGADO M$

Única 12.858.904 12.858.904

18.3 Reservas

CONCEPTO SALDO INICIO M$ MOVIMIENTOS DEL PERÍODO

SALDO FINAL31-12-2016 M$

Variación UF en aportes de capital 169.424 0 169.424Utilidad no realizada en instrumentos financieros 8.392 21.858 30.250Ganancia actuarial en provisión IAS (7.563) (71.761) (79.324)Total 170.253 (49.903) 120.350

- 138 -

CONCEPTO SALDO INICIOM$

MOVIMIENTOS DEL PERÍODO

SALDO FINAL31-12-2015 M$

Variación UF en aportes de capital 169.424 0 169.424Utilidad no realizada en instrumentos financieros 53.127 (44.735) 8.392Ganancia actuarial en provisión IAS 73 (7.636) (7.563)Total 222.624 (52.371) 170.253

La ganancia actuarial en la determinación de la provisión por Indemnización de Años de Servicios (IAS), correspon-de a la sumatoria de las desviaciones entre el modelo de valuación, respecto del comportamiento real de beneficios, datos e hipótesis. Conforme lo anterior, es el ajuste para corregir los registros financieros a la realidad económica a la fecha de los estados financieros.

IFRS por medio de NIC19 modificada, requiere desde el 01.01.2013 registrar directamente en resultados integrales las ganancias y pérdidas Actuariales. Esta reserva de patrimonio no se reversa por instrucciones explícitas de la NIC19 actualizada.

18.4 Utilidades retenidas y dividendos

CONCEPTOS EJERCICIO31-12-2016 M$


Saldo inicial Ganancias/(Pérdidas) acumuladas 714.178 (434.247)

Ganancias/(Pérdidas) del período 1.900.670 1.148.425

Saldo final ganancias/(pérdidas) acumuladas 2.614.848 714.178

19. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21)

CONCEPTOS EJERCICIO31-12-2016 M$


Diferencia de cambio reconocida en resultado excepto para instrumentos financieros medidos al valor razonable a través de resultado (10.411) 42.095

Reservas de conversión 0 0

- 139 -

20. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOSAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad Administradora mantiene contratos de prestación de servicios con otras empresas, cuyo costo ha sido cargado a resultados durante el presente ejercicio, los que se desglosan a continuación:

NOMBRE GIRO TIPO DE SERVICIO ENTREGADO

VALOR TOTAL DEL SERVICIO M$ 2016

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 VALOR TOTAL DEL SERVICIO M$ 2015

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

COSTO INCURRIDO

M$

SALDO ADEUDADO

M$

COSTO INCURRIDO

M$

SALDO ADEUDADO

M$

AFP Provida S.A. Administradora de Fondos de Pensiones

Recaudación y custodia de documentos 57361

5736157288

57288

2820 477 2714 230

AFP Habitat S.A. Administradora de Fondos de Pensiones

Recaudación y custodia de documentos 10.540 10.540 881 10.130 10.130 1.713

AFP Cuprum S.A. Administradora de Fondos de Pensiones

Recaudación y custodia de documentos 20.994 20.994 3.692 12.326 12.326 2.152

AFP Modelo S.A. Administradora de Fondos de Pensiones

Recaudación y custodia de documentos 8.616 8.616 30 15.510 15.510 2.603

AFP Capital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones

Recaudación y custodia de documentos 24.554 24.554 3.580 64.539 64.539 8.956

Atento Chile S.A. Centros de Teleatencion Atención a Clientes desde su plataforma 308.830 308.830 0 250.109 250.109 42.676

Entel Telefónica S.A. Servicio de comunicación (phone) Telefonía Local 14.742 14.742 1.302 18.670 18.670 1.313

Empresa de Correos de Chile

Servicios Postales Nacionales e Internacionales Despacho Cartolas a Afiliados 791.153 791.153 563 746.311 746.311 2.436

Depósito Central de Valores Depósito de valores Custodia de Valores 266.160 266.160 20.935 246.075 246.075 20.908

Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos

Servicios cobranzas Mora presunta y DNPA 201.446 201.446 25.667 197.288 197.288 24.192

Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos Recaudación 563.933 563.933 99.016 487.631 487.631 83.695

Banco Estado Banco Pago de beneficios a Afiliados 581.030 581.030 44.383 499.983 499.983 82.182

Servipag Ltda. Recaudación y Pago de Servicios Pago de beneficios a Afiliados 332.478 332.478 19.353 455.287 455.287 29.266

Orpro S.A. Servicios y Asesorías Profesionales Cobranza Judicial 363.032 363.032 366.060 245.400 245.400 81.351

Brown Brothers Harriman Servicios de Custodia Custodia extranjera 77.745 77.745 13.453 90.181 90.181 27.593

Banchile Corredores de Bolsa S. A. Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones

Bursátiles 0 0 0 1.488 1.488 0

Bice Inversiones Corredores de Bolsa S. A. Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones

Bursátiles 15.704 15.704 1.032 2.273 2.273 1.033

I.M. Trust S. A. Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones

Bursátiles 0 0 0 2.008 2.008 0

Itau BBA Corredor de Bolsa Limitada Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones

Bursátiles 16.488 16.488 1.054 29.165 29.165 601

BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones

Bursátiles 9.300 9.300 875 20.175 20.175 966

Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Comercio Arriendo Terminales y Derechos

de bolsa 74.177 74.177 6.869 65.755 65.755 8.367

Sonda S.A.Prestación de Servicios Computacionales y Desarrollo Tecnológico

Arrendamiento de equipos computacionales y Prestación de Servicios

227.821 227.821 59.631 189.779 189.779 67.844

Tata Consultancy Services Chile S. A.

Comercialización Equipos, Maquinarias Repuestos, Asesoría, Archivo Físico y Electrónico, Custodia Documentos

Archivo Físico y Electrónico, Custodia de Documentos 185.822 185.822 3.739 312.049 312.049 2.677

Adexus Asesorías S.A. Servicios, Asesorías y Consultorías Servicios profesionales 199.722 199.722 84.261 157.730 157.730 21.676

Adexus S.A. Importación, representación y venta de equipos de computación

Redes, Comunicación, Enlaces y almacenamiento de datos 1.145.128 1.145.128 97.540 981.288 981.288 137.589

Emp. Nacional de Telecomunicaciones S.A. Telecomunicaciones Servicios de Red de Datos 299.689 299.689 43.295 277.810 277.810 25.807

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21. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIOAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad Administradora ha devengado y pagado las siguientes remuneraciones al directorio:

CONCEPTOEJERCICIO

31-12-2016M$

EJERCICIO31-12-2015

M$Dietas 92.712 82.977Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés 18.746 17.533Comité de Auditoría y Control Interno 12.498 14.489Comité de Operaciones y Tecnología 12.498 5.084Total 136.454 120.083

En Junta Extraordinaria de Accionistas realizada el 26 de mayo de 2016, dentro de otros aspectos, se acordó mantener el monto de cada una de las dietas vigentes a la fecha de la Junta, esto es, los directores tienen derecho a una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para el director suplente y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente.

A partir del mes de julio de 2016, los directores suplentes prestan servicios de honorarios a la compañía por un monto mensual de U.F 20 y dejaron de percibir dieta en los comités que participan respectivamente.

La dieta específica se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los suplentes, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular. De acuerdo a lo anterior, los señores directores perciben las siguientes remuneraciones:

NOMBRE DIRECTOR CARGODIETA MENSUAL POR ASISTENCIA DIRECTORIO U.F.

TOPE MENSUAL DIETA DIRECTORIO

U.F.

DIETA MENSUAL POR ASISTENCIA

COMITÉ U.F.

TOPE MENSUAL DIETA POR CADA

COMITÉ U.F.Jorge Cruz Díaz Presidente 80 80 20 20Rosa Ackermann O´Reilly Vicepresidenta 40 40 20 20Roberto Karmelić Olivera Director 40 40 20 20Rafael Aldunate Valdés Director 40 40 20 20Alfonso Serrano Spoerer Director 40 40 20 20Pedro Arturo Vicente Molina Director suplente 30 30 0 0Miguel Angel Domenech Corradossi Director suplente 30 30 0 0

22. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES

a) Garantías directas

De conformidad con la cláusula vigésimo octava del Contrato de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía de fecha 1 de octubre de 2012, la Sociedad Administradora, con el objeto de garantizar en todas sus partes el cumplimiento íntegro y oportuno de todas y cada una de las obligaciones contraídas por la Sociedad Administradora en este contrato y demás normas aplicables, hasta su término, constituyó la denominada Garantía de Fiel Cumplimiento del Contrato a la que se hace referencia en las Bases de Licitación del seguro, entregando quince

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boletas de garantía bancaria, pagaderas a la vista, irrevocables, tomadas por la Sociedad Administradora en el Banco Santander Chile a nombre de la Subsecretaria de Hacienda, cada una por la cantidad que más abajo se detalla y con vencimiento todas ellas al 05 de diciembre de 2016, todas ellas renovadas al 17 de noviembre de 2019. Tales boletas podrán hacerse efectivas y cobradas por la Subsecretaria de Hacienda, sin más trámite y ante su sola presentación y/o cobro, sea total o parcialmente, para el efecto de hacer efectivo el cobro de las multas establecidas en el contrato, en los casos que este señala. Las boletas tienen una vigencia de tres años, debiendo sustituirlas la Administradora con a lo menos quince días de anticipación al término de sus vigencias por otras emitidas en iguales términos y condiciones, en forma sucesiva hasta cubrir el plazo de trece años a contar de la fecha de suscripción del contrato.

Durante la vigencia del Contrato, podrán devolverse parcialmente boletas de garantía bancaria cada dos años por el monto máximo de U.F 50.000, siempre que la Sociedad Administradora acredite mediante informe favorable de la Superintendencia de Pensiones que ha cumplido cabalmente con sus obligaciones.

ACREEDOR DE LA GARANTÍA TIPO DE GARANTÍA

ACTIVOS COMPROMETIDOS

SALDOS PENDIENTES DE PAGO A FECHA DE CIERRE DE LOS EEFF

LIBERACIÓN DE LAS GARANTÍASPRÓXIMOS 3 AÑOS

TIPO VALORCONTABLE M$ 2016 M$ 2017 M$ 2019 M$ ACTIVOS

Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 100.000,00 2.634.797 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.479 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 263.480 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.317.399 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.317.399 1.317.399 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.317.399 1.317.399 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.317.399 0 1.317.399 0Total 400.000,00 10.539.192 2.634.798 1.317.399 0

b) Garantías indirectas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Sociedad Administradora no mantiene garantías indirectas, y no se conoce de alguna que la Sociedad Administradora deba informar expresamente.

c) Otras contingencias

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Sociedad Administradora no conoce de alguna otra contingencia y/o restricciones que deba informar expresamente.

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23. SANCIONES

a) De la Superintendencia de Pensiones:

Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad Administradora no tiene sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones.

Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones:

• Resolución N° 13 de la Superintendencia de Pensiones

Mediante Resolución N° 13 de fecha 18 de febrero de 2015, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una sanción de Censura, por el incumplimiento de las instrucciones vigentes en materia de confección y elaboración de los Informes Diarios de los Fondos de Cesantía, que debe remitir la Sociedad Administradora al organismo fiscalizador.


Mediante Resolución N°31 de fecha 12 de agosto de 2015, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Sociedad Administradora una multa a beneficio fiscal por el equivalente a 400 Unidades de Fomento, en razón de irregularidades detectadas en la presentación, cobro y percepción de beneficios del Seguro de Cesantía por medio de mandatos.


Mediante Resolución N°47 de fecha 30 de septiembre de 2015, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Sociedad Administradora una multa a beneficio fiscal por el equivalente a 200 Unidades de Fomento, como consecuencia de su inasistencia a una asamblea de aportantes del Fondo de Inversión Siglo XXI, celebrada el 27 de enero de 2015.


Mediante Resolución N°59 de fecha 23 de octubre de 2015, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Sociedad Administradora una multa a beneficio fiscal por el equivalente a 400 Unidades de Fomento, por efectuar la venta de un instrumento del Fondo de Cesantía a precio perjudicial para dicho Fondo, como consecuencia de errores en su proceso de enajenación.

b) De otras autoridades administrativas:

Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones: • El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 12 de abril de 2016, aplicó una multa de 0.5 UTM, debido a la rectificación de una declaración jurada.

• La Inspección del Trabajo, con fecha 10 de febrero de 2016, aplicó una multa de 60 UTM por problemas de ventilación en la sucursal de Antofagasta, situación que se dio en el proceso del traslado de esta sucursal a sus nuevas dependencias en la misma ciudad. La referida multa fue apelada la cual fue rechazada por el organismo fiscalizador.

Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones:

• Resolución N° 6220/15/56 Inspección del Trabajo

Por resolución N°6220/15/56, la inspección del trabajo aplicó a la Sociedad Administradora una multa a beneficio fiscal equivalente a 3 UTM, por no enviar a la inspección de trabajo dentro de los 3 días hábiles siguientes a la separación

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de un trabajador, copia del aviso de término de su contrato por la causal establecida en el N° 7 del art. 160 del código del trabajo; lo anterior por cuanto dicha comunicación fue ingresada el 13 de abril de 2015 y la fecha de término de los servicios fue el 08 de abril de 2015.

• Resolución N° 6220/15/56 Inspección del Trabajo

Por resolución N° 6220/15/56, la inspección del trabajo aplicó a la Sociedad Administradora una multa a beneficio fiscal equivalente a 3 IMM, por no exhibir toda la documentación exigida que deriva de las relaciones de trabajo, necesaria para efectuar las labores de fiscalización en audiencia de comparendo de conciliación de fecha 27 de abril de 2015, según el siguiente detalle: registro control de asistencia meses de marzo y abril 2015 por cuanto se exhibieron fotocopias simples de dichos documentos y comprobante de pago de remuneración mes de abril 2015.

24. PROVISIONES (CÓDIGOS 21.11.060 y 22.11.060)

• Provisiones Pasivo Corriente (Código 21.11.060)

Clase: Clases de provisiones

Cuenta: Otras Provisiones

Código: 21.11.060

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$

Provisión Bono de Desempeño 511.257 485.566

Provisión de Vacaciones 493.031 438.861

Provisión IAS (parte corriente) 47.519 23.338

Total 1.051.807 947.765

• Provisiones por Beneficios a Empleados (22.11.060)(IAS 19)

La Sociedad se encuentra sujeta a obligaciones por beneficios de largo plazo con sus empleados, las cuales corresponden principalmente a pagos futuros de indemnizaciones por años de servicio de sus trabajadores, que se hacen efectivas al momento de concluir la relación laboral, sólo en la situación descrita a continuación:. El beneficio opera dentro del marco de la regulación legal vigente en Chile y en consideración a que la Sociedad deberá desvincular y pagar indemnizaciones al término del contrato de administración del seguro de cesantía. Conforme indica la norma, la obligación se reconoció porque la entidad no tiene otra alternativa más realista que hacer frente a los pagos correspondientes. Durante el período finalizado a diciembre de 2016, no se registraron modificaciones relevantes a los planes de beneficios definidos.

Esta provisión es registrada al valor actuarial de las obligaciones estimadas futuras, conforme al método de la unidad de crédito proyectada requerido por las normas internacionales de información financiera. La base para el registro de esta obligación, está determinada por la dotación beneficiaria vigente. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen de inmediato en el estado de otros resultados integrales.

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El costo de servicio del período corriente es el incremento, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de los servicios prestados por los empleados en el período. Se determina descontando los flujos de pago estimado, considerando la serie de tasas de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo correspondientes a la misma moneda en que se pagarán las obligaciones y con plazos de vencimientos similares.

El costo por intereses es el incremento en el período, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de aproximar la obligación al vencimiento en un período más.Los resultados actuariales corresponden a desviaciones en el saldo de la obligación, producto de modificaciones en los supuestos demográficos, parámetros financieros y por cambios en la estructura de la dotación (efecto por experiencia).

El valor presente de la provisión está sujeto a incertidumbre expresada en los principales supuestos actuariales, los cuales corresponden a los siguientes:

PRINCIPALES HIPÓTESIS AL 31-12-2016 AL 31-12-2015Tasa de descuento nominal anual 4,31% 4,55%Incremento salarial, promedio anual 5,06% 5,06%Tasa de inflación futura de largo plazo 3,00% 3,00%Duración esperada de las obligaciones 5,75 6,75Tasa de rotación, retiro voluntario anual 4,20% 4,70%Tasa de rotación anual de despido 4,40% 5,30%Tasa de rotación, otras causales 1,40% 0,40%Tablas de mortalidad utilizadas para la proyecciones CB14 CB14 Fecha de Término 01-10-2022 01-10-2022

Las tasas de descuento corresponden a la cotización en el mercado secundario de los bonos gubernamentales emitidos en Chile, por la ausencia de otros instrumentos locales que satisfagan los requerimientos impuestos por la normativa. La inflación anual corresponde a la meta de largo plazo declarada públicamente por el Banco Central de Chile. Las tasas de rotaciones se han determinado mediante la revisión de la experiencia propia de la Sociedad, mediante el estudio del comportamiento acumulado de las salidas para los últimos tres años sobre las dotaciones vigentes (análisis efectuado por causal). Las tasas de crecimiento de las rentas indemnizables responden a la tendencia de largo plazo observada al revisar las remuneraciones históricas pagadas por la Sociedad. Las tablas de mortalidad utilizadas para los cálculos actuariales corresponden a las vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se emplean éstas debido a que son una representación apropiada del mercado chileno y por la ausencia de profundidad estadística para elaborar estudios propios. Las edades de jubilación son las definidas en el retiro programado de las AFP, un parámetro de aceptación general en el mercado chileno.

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• Cuadro de revelaciones

A continuación se presenta el cuadro de conciliación de saldos de obligaciones correspondientes a provisiones por beneficios post empleo:

CUADRO DE REVELACIONES FINANCIERAS AL 31-12-2016 M$ AL 31-12-2015 M$Saldo Inicial 374.088 167.272Costo del servicio 289.723 207.489Costo de intereses 17.025 7.542Pago de beneficios -27.895 -18.239Pérdidas (ganancias) actuarial 96.237 10.024Costos de los servicios pasados 0 0Subtotal 749.178 374.088Activos asociados al plan -292.263 -187.952Provisión IAS (parte corriente) -47.519 -23.337Total provisiones(Código 22.11.060) 409.396 162.799

Las remediciones actuariales del período se detallan a continuación:

CUADRO DE REMEDICIONES AL 31-12-2016 M$ AL 31-12-2015 M$Por supuestos demográficos -1.892 1.073Por supuestos financieros -24.188 -3.180Revaluación por experiencia 122.317 12.131Total de las revaluaciones del período 96.237 10.024

AL 31-12-2016 M$ AL 31-12-2015 M$Porción de corto plazo determinada por la Administración 74.918 47.477Saldo de la obligación para un año adicional (proyección) 1.183.069 617.108Promedio mensual esperado de pagos dentro de los próximos 12 meses 6.243 3.956

Se ha efectuado una valuación prospectiva del saldo del pasivo bruto, el cual asciende a M$1.183.069 y M$ 617.108, al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, respectivamente.

A continuación se expresa la revisión de las sensibilidades efectuadas sobre las provisiones:Medición de riesgos financieros a diciembre de 2016:

MEDICIÓN RIESGOS FINANCIEROS REDUCCIÓN UTILIZADO AMPLIACIÓN EFECTO (+) EFECTO (-)Tasas de descuento 3,81% 4,31% 4,81% -2,84% 2,94%Crecimiento de rentas 4,56% 5,06% 5,56% 2,43% -2,41%Rotaciones laborales 9,00% 10,00% 11,00% -3,36% 3,51%Tasas de mortalidad -25,00% CB-14 25,00% 0,99% 0,79%

Medición de riesgos financieros a diciembre de 2015:MEDICIÓN RIESGOS FINANCIEROS REDUCCIÓN UTILIZADO AMPLIACIÓN EFECTO (+) EFECTO (-)Tasas de descuento 4,05% 4,55% 5,05% 3,43% -3,30%Crecimiento de rentas 4,56% 5,06% 5,56% -2,96% 3,02%Rotaciones laborales 9,36% 10,40% 11,44% 4,00% -3,81%Tasas de mortalidad -25,00% CB-14 25,00% 0,97% -1,21%

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25. OTRAS REVELACIONES

25.1 Revelaciones de cuentas del estado de resultados

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en las clases de estados de resultados:

Clase: Gastos por empleadoCuenta: Otros gastos de personalCódigo: 31.11.020.080

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Festividades 262.724 209.642Capacitación 157.745 78.148Selección de personal 71.698 83.609Servicios externos de RRHH 57.992 64.797Actividades deportivas 45.042 74.342Beneficios varios al personal 43.919 25.366Total 639.120 535.904

Clase: Otros gastos varios de operaciónCuenta: Otros gastos operacionalesCódigo: 31.11.070.040

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Custodia digital 272.698 312.049Aportes por pérdida de rentabilidad 138.123 52.403Dietas Directores 92.712 82.977Comisión Usuarios 75.628 73.895Gastos al Registro Civil 23.294 17.995 Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés 18.746 17.533

Comité de Auditoría y Control Interno 12.498 14.489Comité de Operaciones y Tecnología 12.498 5.084Multas Instituciones del Estado 2.794 26.150Total 648.991 602.575

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Clase: Otros gastos varios de operaciónCuenta: Gastos de AdministraciónCódigo: 31.11.070.030

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Arriendos, Gastos Comunes, Luz, Agua, Aseo 1.996.335 1.786.480Correspondencia Afiliados (cartolas) 1.082.092 1.068.564Gastos Pago Beneficios 913.508 955.270Gastos de Cobranzas 874.365 688.682Servicio Recaudación y Custodia 806.103 717.968Asesorías externas y Auditorías 606.323 529.774Gastos de Inversiones 579.447 595.816Gastos de Oficina 575.601 453.487Mantención y Reparación 150.558 117.188Capacitación Sucursales 115.368 68.195Comunicación Corporativa 103.743 242.089Gastos Bancarios 95.109 125.644Telefonía fija y móvil 88.132 85.494Patentes y Seguros 86.942 91.660Gastos Viajes (Hotelería, Alimentación) 64.048 150.115Gastos Correspondencia Operaciones 51.510 88.826Gastos de Adm. y Servicios Básicos Sucursales 48.303 91.786

Publicaciones 19.397 20.725Previred Casilla FTP 4.835 4.652Cuotas Sociales 2.315 455Gastos Legales 1.493 3.531Total 8.265.527 7.886.401

25.2 Revelaciones de cuentas del estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en el estado de situación financiera:

Clase: Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagarCuenta: Acreedores comercialesCódigo: 21.11.040.010

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Proveedores Nacionales por servicios 199.174 587.709Proveedores Nacionales por compras de activos 0 174Cheques Caducos 609 169Total 199.783 588.052

Con relación a los cheques caducos, la Sociedad Administradora tiene contemplado realizar permanentes gestiones de revalidación de ellos, las que de no prosperar, permitirían a partir de 1 año de su caducidad, su reconocimiento como otros ingresos.

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Clase: Clases de otros pasivos corrientesCuenta: Otros pasivos variosCódigo: 21.11.080.020

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Obligaciones devengadas área Cobranzas 553.397 222.569Obligaciones devengadas área TI 297.840 20.748Obligaciones devengadas área Recaudación 129.815 124.114Obligaciones devengadas área RR.HH. 117.957 33.957Obligaciones devengadas área Beneficios 63.195 111.447Obligaciones devengadas área Servicios 54.049 27.312Obligaciones devengadas área Inversiones 52.678 76.736Obligaciones devengadas área Administración 51.370 137.674

Obligaciones devengadas área Comunicaciones 14.553 762

Obligaciones devengadas área Auditoría 9.814 0Obligaciones devengadas área Regularizaciones 5.363 5.978

Obligaciones devengadas área Tesorería 5.300 29.150Obligaciones devengadas área Operaciones 4.160 4.081Obligaciones devengadas área Riesgo 3.458 30.665Total 1.362.949 825.193

Las obligaciones devengadas son cuentas a pagar por la prestación de diversos servicios propios del giro de la Sociedad Administradora, pactados previamente y por los cuales se ha podido efectuar una cuantificación razonable de la obligación contractual.

Clase: Clases de otros pasivos financierosCuenta: Otros pasivos financierosCódigos: 21.11.030 – 22.11.030

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Obligaciones por leasing (porción corriente) 135.732 315.828Obligaciones por leasing (porción no corriente) 42.860 136.684Total 178.592 452.512

25.3 Revelaciones de cuentas de pagos anticipados y otros activos

Clase: Clases de pagos anticipadosCuenta: Pagos anticipadosCódigo: 11.11.100

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Seguro de responsabilidad civil para ejecutivos 6.992 8.002Suscripción informativo índices Inversiones MSCI 0 16.262Soporte y mantención licencias informáticas 0 11.466Pagos anticipados por remodelaciones 0 49.615Total 6.992 85.345

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Clase: Clases de otros activos no corrientesCuenta: Otros activos variosCódigo: 12.11.150.020

CONCEPTO EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Gastos diferidos por mantención leasing 8.510 29.948Total 8.510 29.948

26. DONACIONESAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad Administradora ha efectuado las donaciones detalladas más abajo, las que se encuentran registradas en el código 31.11.180 Otros Gastos distintos de los de Operación, del Estado de Resultados Integrales:

INSTITUCION BENEFICIARIA EJERCICIO 31-12-2016 M$ EJERCICIO 31-12-2015 M$Sociedad Pro Ayuda del Niño Lisiado 8.761 6.730Total 8.761 6.730

27. HECHOS POSTERIORES

• Traspaso de acciones de la compañía

Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su debida anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N°18.046 y el artículo 7 inciso 3° del Decreto N°702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

• Sanción

Mediante Resolución N° 9 de fecha 17 de enero de 2107, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 300 U.F., por incurrir en errores en la confección del informe de comisiones pagadas por los Fondos de Cesantía que administra. En contra de la mencionada Resolución, la compañía presentó un recurso de reposición administrativo de conformidad con lo dispuesto en los artículos 15 y 59 de la Ley N° 19.880.

• Oficio Ordinario N° 6720 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 28 de marzo de 2017, se emitió Oficio Ordinario N° 6720, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondientes al 31 de diciembre de 2016. Dichas correcciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros y se refieren a incorporar números de notas explicativas faltantes en el Estado de Situación Financiera y modificar o complementar el detalle de las siguientes notas explicativas:

• Nota N° 12, Instrumentos Financieros• Nota N° 25.1, Otras Revelaciones, otros gastos de personal• Nota N° 21.3, Otras Revelaciones, pagos anticipados

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A juicio de la Administradora no existen otros hechos o circunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de emisión de estos estados que afecten significativamente los estados financieros de la Administradora.

3.0 HECHOS RELEVANTES

Año 2016

• Venta de acciones de la sociedad

Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“Provida”) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada (“BBVA RI”), accionista de la compañía, un contrato denominado “Share Purchase Agreement” en virtud del cual convinieron la venta a Provida de 277.020 acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC II) representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como contraprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $10.343.600.000, cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC II, antes de la referida fecha de cierre.

El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones contempladas en el contrato mencionado, entre ellas, obtención de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social.

• Nueva sucursal en la ciudad de Antofagasta

A contar del día 15 de febrero de 2016, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, correspondiente al local N°7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público.


El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el

Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de Diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046. • Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la sociedad

El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.

De conformidad con lo que dispone el Compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.

• Gerente de Tecnología de la Información

A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez.

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Año 2015

• Apertura de nueva sucursal en Santiago y cierre de sucursal

A contar del día 13 de abril de 2015, inició la atención de público la nueva sucursal de la Sociedad Administradora ubicada en la ciudad de Santiago, calle Miraflores N°373. Esta sucursal reemplaza aquella establecida en la misma ciudad, calle Teatinos N°490, la que atendió público hasta el día viernes 10 de abril de 2015.

• Ley N° 20.829 que introduce modificaciones a la Ley N°19.728 sobre Seguro de Desempleo

Con fecha 24 de abril de 2015 fue publicado en el Diario Oficial, el texto de la Ley N°20.829 que introdujo diversas modificaciones a la Ley N°19.728 que establece un seguro de desempleo. Dichas modificaciones dicen relación, básicamente, con el incremento de los beneficios que otorga el seguro, tanto en el caso de su financiamiento con cargo a la Cuenta Individual de Cesantía, como cuando tal financiamiento lo es con cargo al Fondo de Cesantía Solidario.

La reforma contempla que la Sociedad Administradora tendrá derecho a una retribución adicional a la que se refiere el artículo 30 de la Ley N° Nº 19.728, que se devengará a contar de la fecha de entrada en vigencia de la ley y hasta el término del contrato de administración del Seguro, la que se pagará con cargo al Fondo de Cesantía Solidario, en los plazos y en la forma que determine la Superintendencia de Pensiones, mediante norma de carácter general.

• Designación de Gerente General Subrogante

El Directorio de la sociedad, en sesión extraordinaria celebrada con fecha 30 de abril de 2015 acordó designar a contar del día 16 de mayo de 2015, a don Edhin Cárcamo Muñoz como subrogante del Gerente General en caso de ausencia o impedimento de éste, sustituyendo en tal función a partir de la fecha antes indicada a don Manuel Oneto Faure.

• Gerente de Finanzas y Recursos Humanos

El día 16 de mayo de 2015, dejó de prestar su función como Gerente de Finanzas y Recursos Humanos de la empresa, don Manuel Oneto Faure.

• Gerente de Administración y Finanzas

El día 15 de junio de 2015, asumió la función de Gerente de Administración y Finanzas de la compañía, don Patricio Bascuñán Montaner.

• Renuncia de director

En el curso de la sesión extraordinaria de Directorio celebrada con fecha 18 de junio de 2015, presentó su renuncia al cargo de director de la compañía don Alberto Etchegaray de la Cerda, para hacerse efectiva a contar del día 19 de junio de 2015.


El día 31 de julio de 2015, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Cuarta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2014; (ii) Elegir como directores de la sociedad a don Jorge Cruz Díaz, don Rafael Aldunate Valdés, don Alfonso Serrano Spoerer, don Roberto Karmelić Olivera y doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly, éstos dos últimos en calidad de directores autónomos y como suplentes de estos dos últimos, don Miguel Angel Domenech Corradossi y don Pedro Arturo Vicente Molina, respectivamente; (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta

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mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de Diciembre de 2015; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

• Constitución del nuevo Directorio y elección de su Presidente y Vicepresidente

Con fecha 4 de agosto de 2015, se constituyó el nuevo Directorio de la compañía elegido en la Cuarta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, eligiendo como su Presidente a don Jorge Cruz Díaz y como su Vicepresidenta a doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly.

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1.- Razones Financieras 31-12-2016 31-12-2015

Liquidez Corriente (veces)

Activo Corriente (M$) 11.066.545 3,22 9.730.600 3,23Pasivo Corriente (M$) 3.440.428 3.010.628

Razón Acida (veces)

Fondos Disponibles (M$) 123.279 0,04 398.373 0,13Pasivo Corriente (M$) 3.440.428 3.010.628

Razón de Endeudamiento (veces)

Pasivos Corriente + No corriente (M$) 3.892.684 0,25 3.310.111 0,24Patrimonio (M$) 15.594.102 13.743.335

Proporción de la Deuda Corriente y No corriente (veces)

Deuda Corriente (M$) 3.440.428 0,88 3.010.628 0,91Deuda Total (M$) 3.892.684 3.310.111

Deuda No Corriente (M$) 452.256 0,12 299.483 0,09Deuda Total (M$) 3.892.684 3.310.111

Cobertura Gastos Financieros (veces)

Resultado Antes de Impuesto e Intereses (M$) 2.536.089 27,61 1.477.504 13,43Gastos Financieros (M$) 91.843 109.978

Resultado (veces)

Gastos Financieros (M$) 91.843 0,05 109.978 0,10Resultado ejercicio (M$) 1.900.670 1.148.425

Ebitda (M$) 3.641.269 1,92 2.563.293 2,23Resultado ejercicio (M$) 1.900.670 1.148.425

Rentabilidad del Patrimonio (%)

Ganancia (pérdida) del ejercicio (M$) 1.900.670 13,83 1.148.425 9,08Patrimonio Inicial (M$) 13.743.335 12.647.281

Rentabilidad del Activo (%)

Ganancias (pérdida) del ejercicio (M$) 1.900.670 10,40 1.148.425 7,16Activos promedio (M$) 18.270.116 16.040.437

Utilidad por Acciones (M$/Acción)

Ganancia (pérdida) del ejercicio (M$) 1.900.670 3,33 1.148.425 2,01Número de acciones suscritas y 570.000 570.000pagadas al cierre del ejercicio

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Gasto promedio mensual por trabajador cotizante ($/Cotizante) 31-12-2016 31-12-2015

Promedio gastos operacionales (M$) 1.992.366 453,30 1.814.366 422,99Promedio cotizantes totales (*) 4.395.293 4.289.371

Cotizantes totales sobre afiliados totales (%)

Promedio cotizantes totales (*) 4.395.293 49,77 4.289.371 50,32Promedio afiliados totales (*) 8.831.498 8.524.060Nota(*) : cifras obtenidas al 15 de cada mes

Proporción patrimonio neto respecto del capital mínimo (veces)

Patrimonio neto (M$) 15.594.102 29,59 13.743.335 26,81Capital Mínimo (M$) 526.960 512.582

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VI. ESTADOS FINANCIEROSDE LOS FONDOS DE CESANTÍA

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EY ChileAvda. PresidenteRiesco 5435, piso 4,Santiago

Tel: +56 (2) 2676 1000www.eychile.cl

Informe del Auditor Independiente

SeñoresAfiliados delFondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS):

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos del Fondo de Cesantía (CIC) y delFondo de Cesantía Solidario (FCS), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de2016 y 2015, y los estados de variación patrimonial por los años terminados en esas fechas, y lascorrespondientes notas a los estados financieros.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

La Administración de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. esresponsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdocon Normas contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones. Estaresponsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinentepara la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos derepresentaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base denuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoríageneralmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestrotrabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros estánexentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre losmontos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen deljuicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectassignificativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estasevaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación ypresentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñarprocedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito deexpresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, noexpresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son laspolíticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativasefectuadas por la Administración de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile IIS.A., así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada paraproporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

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Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos susaspectos significativos, la situación financiera de Fondo de Cesantía (CIC) y del Fondo de CesantíaSolidario (FCS), al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y sus variaciones patrimoniales por los añosterminados en esas fechas de acuerdo con Normas contables e Instrucciones de laSuperintendencia de Pensiones según lo descrito en nota 2.

Otros asuntos - Información no auditada

Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros básicostomados como un todo. Los cuadros explicativos de recaudación del trimestre; de cotizacionesobligatorias reconocidas y no pagadas; comisión del trimestre y de recaudación de saldos deremuneraciones del trimestre se presentan con el propósito de análisis adicional y no es una parterequerida de los estados financieros básicos. Tal información no ha sido sometida a losprocedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, enconsecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionamos cualquier seguridad sobre éstainformación.

Otros asuntos – Re-formulación Estados Financieros 2016

Como se indica en Nota 24, los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, emitidos con fecha23 de febrero de 2017, han sido re-formulados para dar cumplimiento a lo requerido en el OficioCircular N°6720 de la Superintendencia de Pensiones donde solicita la modificación y ampliación deciertas revelaciones. Asimismo es necesario señalar que la naturaleza de las observaciones noimplicó la modificación de los estados de variación patrimonial presentado por la instituciónanteriormente. No se modifica nuestra opinión en relación con este asunto.

Rodrigo Vera D. EY Audit SpA

Santiago, 31 de marzo de 2017

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ESTADOS FINANCIEROSFONDO DE CESANTIA (CIC) Y

FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

AL 31 de DICIEMBRE de 2016 y AL 31 de DICIEMBRE de 2015

Índice

• Balances generales de los Fondos de Cesantía.

• Estados de variación patrimonial de los Fondos de Cesantía.

• Notas explicativas a los Estados Financieros.

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VI. ESTADOS FINANCIEROSDE LOS FONDOS DE CESANTÍACORRESPONDIENTE AL 31/12/20161.00 IDENTIFICACIÓN

1.01: Nombre de la Sociedad Administradora: AFC CHILE II S.A. 1.02: R.U.T.: 76.237.243-6 1.03: Representante Legal: Patricio Calvo Ebensperger

2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS)

ACTIVOS

FONDOS DE CESANTÍA

FONDO DE CESANTÍA (CIC) FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

10.100 ACTIVO DISPONIBLE 3.062.362 2.680.004 1.397.839 2.579.050

10.110 Banco recaudaciones. 664.335 570.378 0 0

10.120 Banco inversiones. 1.394.090 403.360 564.085 614.146

10.120.10 Banco inversiones nacionales. 61.377 76.816 34.337 84.725 10.120.20 Banco inversiones extranjeras. 1.332.713 326.544 529.748 529.421

10.130 Banco pago prestaciones por cesantía. 0 0 0 0

10.135 Banco pago saldos de remuneración. 0 0 0 0

10.140 Banco pagos del Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0

10.145 Valores por depositar y en tránsito. 1.003.937 1.706.266 833.754 1.964.904

10.145.10 Valores por depositar nacionales. 1.003.937 1.706.266 833.754 1.964.904 10.145.20 Valores por depositar extranjeros. 0 0 0 0 10.145.30 Valores en tránsito. 0 0 0 0

10.200 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 4.331.613.665 3.849.319.670 2.054.114.618 1.761.364.793

10.210 Inversiones en instituciones estatales. 937.706.931 813.284.648 713.607.885 610.179.132

10.210.10 Banco Central de Chile. 265.542.296 270.452.455 190.740.064 202.317.692 10.210.20 Tesorería General de la República. 632.219.099 493.788.776 499.337.384 376.604.220 10.210.30 Bonos de Reconocimiento emitidos por el INP, DIPRECA Y CAPREDENA y bonos de 39.945.536 49.043.417 23.530.437 31.257.220

vivienda leasing emitidos por MINVU.

10.220 Inversiones en instituciones financieras. 2.372.622.111 2.156.955.881 692.636.832 586.977.984

10.220.10 Depósitos a plazo en instituciones financieras. 1.669.979.243 1.554.944.615 157.949.705 133.136.679 10.220.20 Letras de Crédito. 38.544.379 42.290.260 27.154.791 29.346.257 10.220.30 Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras. 664.098.489 559.721.006 493.246.477 413.181.394

10.220.40 Acciones de instituciones financieras. 0 0 14.285.859 11.313.654

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ACTIVOS

FONDOS DE CESANTÍA

FONDO DE CESANTÍA (CIC) FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

10.230 Inversiones en empresas. 481.238.571 403.960.955 425.844.419 369.938.067

10.230.10 Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas. 451.571.314 399.392.831 338.297.135 290.643.536

10.230.20 Bono de empresas públicas y privadas canjeables por acciones. 0 0 0 0

10.230.30 Acciones de sociedades anónimas abiertas. 417.802 468.125 66.697.295 61.854.949 10.230.40 Cuotas de fondos mutuos y de inversión nacionales. 29.249.455 4.099.999 20.849.989 17.439.582

10.240 Derivados nacionales. 186.729 359.047 25.228 37.401

10.250 Inversiones en el extranjero. 539.859.323 474.759.139 222.000.254 194.232.209

10.250.10 Títulos de deuda extranjero. 539.859.323 474.759.139 117.746.363 105.340.396 10.250.20 Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variables). 0 0 93.249.466 76.255.334 10.250.30 Otros instrumentos de renta variable extranjeros. 0 0 11.004.425 12.636.479 10.250.40 Otros instrumentos extranjeros. 0 0 0 0

10.260 Derivados extranjeros. 0 0 0 0

10.270 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos nacionales. 0 0 0 0

10.280 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos extranjeros. 0 0 0

10.290 Excesos de inversiones. 0 0 0 0

10.290.10 Excesos de inversión en instituciones estatales. 0 0 0 0 10.290.20 Excesos de inversión en instituciones financieras. 0 0 0 0 10.290.30 Excesos de inversión en empresas. 0 0 0 0 10.290.40 Excesos de inversión en derivados nacionales. 0 0 0 0 10.290.50 Excesos de inversión en el extranjero. 0 0 0 0 10.290.60 Excesos de inversión en derivados extranjeros. 0 0 0 0 10.290.70 Excesos de préstamo en instrumentos nacionales. 0 0 0 0 10.290.80 Excesos de préstamo en instrumentos extranjeros. 0 0 0 0

10.300 ACTIVO TRANSITORIO 62 30 0 0

10.310 Cargos en cuentas bancarias. 62 30 0 0

10.000 TOTAL DE ACTIVOS 4.334.676.089 3.851.999.704 2.055.512.457 1.763.943.843

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BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS)

PASIVOS

FONDOS DE CESANTÍA

FONDO DE CESANTÍA (CIC) FONO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

20.100 PASIVO EXIGIBLE 4.199.139 3.289.466 449.567 399.781

20.110 Recaudación del mes. 0 0 0 0

20.110.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0

20.110.20 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0

20.115 Recaudación clasificada. 0 0 0 0

20.115.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0

20.115.20 Recaudación de aportes estatales para el Fondo de Cesantía solidario. 0 0 0 0

20.115.30 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0

20.115.40 Recaudación de aportes regularizadores de la soc. administradora por cotizaciones. 0 0 0 0

20.115.50 Recaudación de aportes regularizadores de la soc. administradora por saldos de remuneración. 0 0 0 0

20.120 Recaudación por aclarar de cotizaciones. 4.025.333 3.282.251 0 0

20.120.10 Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación. 3.175.066 2.471.205 0 0

20.120.20 Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta. 850.267 811.046 0 0

20.125 Recaudación por aclarar saldos de remuneración. 1.286 1.686 0 0

20.125.10 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación. 1.216 1.616 0 0

20.125.20 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta. 70 70 0 0

20.130 Descuadraturas menores en formularios de pago. 93 9 0 0

20.130.10 Descuadraturas menores en formularios de pago de cotizaciones. 85 0 0 0

20.130.20 Descuadraturas menores en formularios de pago de saldos de remuneración. 8 9 0 0

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PASIVOS

FONDOS DE CESANTÍA


EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

20.135 Diferencias por aclarar. 0 0 0 0

20.140 Prestaciones por cesantía o fallecimiento. 0 0 0 0

20.140.10 Retiros por cesantía. 0 0 0 0

20.140.20 Retiros por fallecimiento. 0 0 0 0 20.140.30 Traspasos por cesantía. 0 0 0 0

20.140.40 Devolución de Traspasos por cesantía. 0 0 0 0 20.140.50 Prestaciones no cobradas. 0 0 0 0

20.141 Traspaso de Aporte del 10% del Artículo 25 ter 0 0 0 0

20.145 Retiros de saldos de remuneración 0 0 0 0

20.145.10 Retiros de remuneración 0 0 0 0

20.145.20 Saldos de remuneración no cobradas. 0 0 0 0

20.150 Transferencias Programas de Apresto. 0 0 0 0

20.155 Retribución Bolsa Nacional de Empleo. 0 0 0 0

20.160 Transferencias de Cotizaciones y otros aportes hacia el Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0

20.165 Devolución por pagos en exceso. 172.427 5.520 0 0

20.165.10 Devolución de pagos en exceso a empleadores. 127.812 5.194 0 0 20.165.20 Devolución de pagos en exceso a trabajadores. 44.615 326 0 0

20.170 Devolución de aportes al Estado. 0 0 0 0

20.175 Comisiones devengada porcentual Cuentas Individuales por Cesantía. 0 0 0 0

20.180 Comisiones devengada porcentual Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 449.567 399.781

20.185 Provisiones y otros. 0 0 0 0

20.190 Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales. 0 0 0 0

- 167 -


PATRIMONIO

FONDOS DE CESANTÍA


EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016 AL 31/12/2015 AL 31/12/2016 AL 31/12/2015

20.200 PATRIMONIO 4.330.476.950 3.848.710.238 2.055.062.890 1.763.544.062

20.210 Cuentas Individuales por Cesantía. 4.274.557.716 3.802.905.610 0 0

20.220 Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración. 315.178 271.016 0 0

20.230 Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 2.055.062.890 1.763.544.062

20.240 Recaudación en proceso de acreditación. 0 0 0 0

20.250 Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía. 55.598.049 45.516.985 0 0

20.260 Rezagos de Saldos de Remuneración. 6.007 16.627 0 0

20.270 Rentabilidad no distribuida. 0 0 0 0

20.000 TOTAL DE PASIVOS 4.334.676.089 3.851.999.704 2.055.512.457 1.763.943.843

20.300 NÚMERO DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍA

FONDO DE CESANTÍA (CIC)

EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR

20.310 Cuentas individuales por cesantía - afiliados. 8.974.541 8.619.156

20.320 Cuentas individuales por cesantía - cotizantes. 4.488.532 4.368.063

20.330 Cuentas individuales de Saldos de Remuneración. 12.506 11.295

20.400 NÚMERO DE BENEFICIARIOS

EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR

20.410 Número de beneficiarios por cesantía. 1.616.522 1.547.864

20.420 Número de retiros por fallecimiento. 6.981 40.433

20.430 Número de prestaciones no cobradas. 16.613 21.491

Nota: Se modificó el número de beneficiarios del ejercicio enterior, debido a que se contaban los Rut de los afiliados por cada pago y no por Rut únicos en el período trimestral de los Estados Financieros.

- 168 -


CUENTAS DE ORDEN

FONDOS DE CESANTÍA


EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

30.110 Cotizaciones impagas. 284.361.367 219.961.647 0 0

30.110.10 Cotizaciones impagas reconocidas. 163.657.153 127.390.123 0 0

30.110.20 Cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 120.114.946 92.010.971 0 0

30.110.30 Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 589.268 560.553 0 0

30.120 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 24.022.440 22.988.550 4.003.740 5.800.188

30.130 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0

30.140 Derechos por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0

30.150 Derechos por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0

30.160 Derechos por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0

30.170 Derechos por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0

30.180 Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0

30.190 Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0

30.200 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.210 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.220 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.230 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.100 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (DEBE) 308.383.807 242.950.197 4.003.740 5.800.188

- 169 -

CUENTAS DE ORDEN

FONDOS DE CESANTÍA


EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

EJERCICIO ACTUAL

EJERCICIO ANTERIOR

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

AL 31/12/2016

AL 31/12/2015

30.310 Responsabilidad por cotizaciones impagas. 284.361.367 219.961.647 0 0

30.310.10 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas. 163.657.153 127.390.123 0 0

30.310.20 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 120.114.946 92.010.971 0 0

30.310.30 Responsabilidad por cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 589.268 560.553 0 0

30.320 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 24.022.440 22.988.550 4.003.740 5.800.188

30.330 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0

30.340 Obligaciones por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0

30.350 Obligaciones por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0

30.360 Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0

30.370 Obligaciones por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0

30.380 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0

30.390 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0

30.400 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.410 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.420 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.430 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.300 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (HABER) 308.383.807 242.950.197 4.003.740 5.800.188

- 170 -

ESTAD

O D

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CTUA

L EJERCICIO

AN

TERIOR

EJERCICIO A

CTUA

L EJERCICIO

AN

TERIOR

DESD

E 01/01/2016A

L 31/12/2016D

ESDE 01/01/2015

AL 31/12/2015

DESD

E 01/01/2016A

L 31/12/2016D

ESDE 01/01/2015

AL 31/12/2015

CUO

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NTO

M$

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E CESAN

TÍA1.679.714.841,63

3.848.710.2381.559.383.115,01

3.386.240.734735.920.655,23

1.763.544.062659.335.502,64

1.503.043.083

40.100 AUM

ENTO

S DEL PATRIM

ON

IO534.869.907,72

1.274.041.515511.463.889,74

1.147.840.399111.079.079,15

280.404.631108.712.090,35

257.273.341

40.110Cotizaciones

483.827.235,451.146.272.423

478.795.423,861.069.178.518

0,000

0,000

40.110.10 Cotizaciones de cargo del trabajador

76.844.529,11182.060.826

76.023.703,96169.770.755

0,000

0,000

40.110.20 Cotizaciones de cargo del em

pleador406.982.706,34

964.211.597402.771.719,90

899.407.7630,00

00,00

0

40.120Aporte del Estado

0,000

0,000

4.106.485,2910.300.611

4.207.808,969.901.580

40.130Saldos de Rem

uneración7.934,95

18.80812.069,75

27.0130,00

00,00

0

40.140Prestaciones no cobradas

1.500.652,823.552.158

1.891.804,204.222.428

0,000

0,000

40.150Saldos de Rem

uneración no cobradas0,00

0179,95

4110,00

00,00

0

40.160Devolución Traspasos por Cesantía

0,000

0,000

0,000

0,000

40.170Transferencia para el Fondo de Cesantía Solidario

0,000

0,000

106.900.593,08267.563.386

104.491.143,05245.421.922

40.171Transferencia desde el FCS al Fondo de Cesantía para pago de prestaciones

41.295.819,9398.063.106

26.671.130,0360.132.858

0,000

0,000

40.175Traspaso de Aporte del 10%

del Artículo 25 ter

7.054.231,6216.760.387

2.665.387,516.089.887

13.919,1434.491

4.261,1010.191

40.180O

tros Aumentos por rentabilidad

distinta de inversiones0,00

3.786.0200,00

3.967.7760,00

916.4080,00

1.118.482

40.190O

tros Aumentos

1.184.032,955.588.613

1.427.894,444.221.508

58.081,641.589.735

8.877,24821.166

- 171 -

ESTA

DO

DE

VA

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ESD

E 01

/01/

2015

AL

31/1

2/20

15D

ESD

E 01

/01/

2016

AL

31/1

2/20

16D

ESD

E 01

/01/

2015

AL

31/1

2/20

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1.007

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.432

391.1

32.16

3,12

877.6

02.3

6650

.637

.526

,60

128.

228.

029

32.12

6.93

7,76

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40.2

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ione

s po

rcen

tual

es

deve

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817.

850,

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.526

6.53

9.06

4,16

14.8

84.0

093.

864.

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799.

683.

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40.2

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s po

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s6.

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.436

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6.53

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14.8

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429.

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s po

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tual

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598.

614.

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00,

000

40.2

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0 Re

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por

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560.

063,

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000

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2.37

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4.48

4.39

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0,00

0

40.2

30Tr

aspa

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por C

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0,00

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0,00

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000

0,00

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000

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076

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581.

403.

837

- 172 -

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T: 76.237.243-6

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L EJERCICIO

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EJERCICIO A

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L EJERCICIO

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L 31/12/2016D

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AL 31/12/2015

DESD

E 01/01/2016A

L 31/12/2016D

ESDE 01/01/2015

AL 31/12/2015

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40.255Traspaso de A

porte del 10% del

Artículo 25 ter

0,000

0,000

6.660.300,5016.725.896

2.543.679,436.089.887

40.260Transferencia hacia el Fondo de Cesantía Solidario

112.871.997,49267.563.386

109.783.680,13245.421.922

0,000

0,000

40.270Pagos en excesos de em

pleadores y afiliados

2.475.148,795.855.977

3.899.382,068.670.261

2.745,666.836

2.563,415.993

40.280D

evolución de aportes al Estado0,00

00,00

00,00

00,00

0

40.290O

tros disminuciones por

rentabilidad distinta de inversiones0,00

2.717.9320,00

1.924.4050,00

942.4240,00

851.581

40.295O

tras Dism

inuciones541.140,59

1.380.838899.737,06

1.994.94116,30

188.106468,95

112.961

40.350 REVALO

RIZACION

ES (D

ESVALO

RIZACION

ES) DEL PATRIM

ON

IO215.587.629

192.231.471139.342.226

80.121.366

40.400 PATRIMO

NIO

FINA

L DE LO

S FON

DO

S D

E CESAN

TÍA

1.790.918.555,384.330.476.950

1.679.714.841,633.848.710.238

796.362.207,782.055.062.890

735.920.655,231.763.544.062

VALO

RES CUO

TAS

FON

DO

DE CESA

NTÍA (CIC)

FON

O D

E CESAN

TÍA SOLID

ARIO

(FCS)

EJERCICIO ACTU

AL

AL 31/12/2016

EJERCICIO A

NTERIO

RA

L 31/12/2015EJERCICIO

ACTUA

LA

L 31/12/2016

EJERCICIO A

NTERIO

RA

L 31/12/2015VA

LOR

HISTO

RICOVA

LOR

CORREG

IDO

VALOR HISTÓRICOVA

LOR

CORREG

IDO

40.410 VALOR IN

ICIAL DE LA CU

OTA

($ CON

DO

S DECIM

ALES)2.291,29

2.171,532.396,38

2.279,63

40.420 VALOR FIN

AL DE LA CU

OTA

($ CON

DO

S DECIM

ALES)2.418,02

2.291,292.355,56

2.580,562.396,38

2.463,60

- 173 -

CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA EN EL EJERCICIO - EN MILES DE PESOS

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE RUT : 76.237.243-640.500 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones de los Fondos de Cesantia para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2016

INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y

RESCATES CORTES DE

CUPON OTRAS

VARIACIONES

VARIACIÓN POR

RENTABILIDAD

VALOR FINAL

RENTABILIDADPORCENTUAL

40.510.10 BCO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.11 BRP-BVL 49.043.417 2.634.627 14.169.180 353.680 0 2.790.352 39.945.536 0,06 40.510.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.13 BTP 147.204.637 152.742.712 40.559.765 9.785.200 0 16.402.970 266.005.354 0,40 40.510.14 PTG-BTU 346.584.139 254.023.461 252.831.717 8.528.629 0 26.966.491 366.213.745 0,67 40.510.15 PRC-CERO 4.839.907 0 125.349 509.180 0 218.423 4.423.801 0,00 40.510.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.20 PDC 0 212.362.697 195.779.057 0 0 887.835 17.471.475 0,02 40.510.21 BCU 180.260.367 8.506.969 37.292.512 4.367.640 0 9.363.778 156.470.962 0,23 40.510.22 BCP 85.352.181 15.185.256 14.414.850 4.112.550 0 5.166.021 87.176.058 0,13 40.510.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.24 LTP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.25 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.510 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 813.284.648 645.455.722 555.172.430 27.656.879 0 61.795.870 937.706.931 1,51

40.520.10 ACC-OSAN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.520.11 BEF 443.168.492 117.484.092 51.778.926 17.438.703 0 40.176.870 531.611.825 0,98 40.520.12 BSF 113.419.416 6.783.639 398.250 7.122.479 0 15.690.666 128.372.992 0,39 40.520.13 DPF 1.554.944.615 2.267.621.062 2.227.144.816 0 0 74.558.382 1.669.979.243 1,82 40.520.14 LHF 42.290.260 808.706 2.018.394 5.435.787 0 2.899.594 38.544.379 0,07 40.520.15 CC2 76.816 0 0 0 -15.439 0 61.377 0,00 40.520.16 BHM 3.133.098 1.004.351 0 329.934 0 306.157 4.113.672 0,00 40.520.17 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.520 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 2.157.032.697 2.393.701.850 2.281.340.386 30.326.903 -15.439 133.631.669 2.372.683.488 3,26

40.530.10 ACC-OSAN 468.125 0 0 0 0 -50.323 417.802 0,00 40.530.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.12 BCS 2.721.844 401.649 36.538 583.920 0 247.033 2.750.068 0,00 40.530.13 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.14 CFMD-CFMV 4.099.999 922.650.000 899.576.071 0 0 2.075.527 29.249.455 0,04 40.530.15 DEB 396.571.802 64.078.954 33.246.775 24.636.289 0 42.671.900 445.439.592 1,04 40.530.16 ECO 99.185 13.543.415 10.400.000 0 0 139.054 3.381.654 0,00 40.530.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.18 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.530 SUBTOTAL EMPRESAS 403.960.955 1.000.674.018 943.259.384 25.220.209 0 45.083.191 481.238.571 1,08 40.540.10 AEE-ADR-OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.11 EBC 0 3.264.518 0 0 0 62.690 3.327.208 0,00 40.540.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00

- 174 -


RESCATES CORTES DE

CUPÓN OTRAS

VARIACIONES

VARIACIÓN POR

RENTABILIDAD

VALOR FINAL


40.540.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.18 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.20 CMED-CMEV 385.748.090 130.370.645 84.460.735 0 0 -19.594.876 412.063.124 -0,44 40.540.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.25 ETFA-ETFB-ETFC 89.011.049 63.618.896 21.529.597 0 0 -6.631.357 124.468.991 -0,16 40.540.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.28 CC3 326.544 0 0 0 1.006.169 0 1.332.713 0,00 40.540.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.540 SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA 475.085.683 197.254.059 105.990.332 0 1.006.169 -26.163.543 541.192.036 -0,60

40.550.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.12 WNMV-WNMC 359.047 0 1.412.760 0 0 1.240.442 186.729 0,02 40.550.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.550 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES 359.047 0 1.412.760 0 0 1.240.442 186.729 0,02

40.560.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.560 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.580 TOTAL 3.849.723.030 4.237.085.649 3.887.175.292 83.203.991 990.730 215.587.629 4.333.007.755 5,27

40.570 40.571 40.572 40.573 40.574 40.575 40.576 40.577

- 175 -

CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO EN EL EJERCICIO - EN MILES DE PESOS

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE RUT : 76.237.243-640.600 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones del Fondo de Cesantía Solidario para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2016


RESCATES CORTES DE

CUPÓN OTRAS

VARIACIONES

VARIACIÓN POR

RENTABILIDAD

VALOR FINAL


40.610.10 BCO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.11 BRP-BVL 31.257.220 288.388 9.547.366 198.033 0 1.730.228 23.530.437 0,09 40.610.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.13 BTP 112.249.636 120.232.867 30.208.913 7.510.050 0 12.633.914 207.397.454 0,65 40.610.14 PTG-BTU 264.354.584 199.310.061 185.813.234 6.488.681 0 20.577.200 291.939.930 1,11 40.610.15 PRC-CERO 2.535.365 0 53.157 246.050 0 120.117 2.356.275 0,00 40.610.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.20 PDC 0 50.622.521 48.330.932 0 0 203.501 2.495.090 0,00 40.610.21 BCU 135.331.759 7.180.600 27.560.369 3.302.089 0 7.065.011 118.714.912 0,38 40.610.22 BCP 64.450.568 12.493.545 10.572.950 3.161.300 0 3.963.924 67.173.787 0,21 40.610.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.24 LTP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.25 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.610 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 610.179.132 390.127.982 312.086.921 20.906.203 0 46.293.895 713.607.885 2,44

40.620.10 ACC-OSAN 11.313.654 2.384.707 923.789 668.751 0 2.180.038 14.285.859 0,11 40.620.11 BEF 328.387.758 73.648.450 26.418.008 12.765.477 0 30.941.998 393.794.721 1,65 40.620.12 BSF 82.451.734 7.516.976 132.751 5.125.303 0 11.668.403 96.379.059 0,61 40.620.13 DPF 133.136.679 203.758.988 185.620.502 0 0 6.674.540 157.949.705 0,35 40.620.14 LHF 29.346.257 639.343 1.373.707 3.508.240 0 2.051.138 27.154.791 0,11 40.620.15 CC2 84.725 0 0 0 -50.388 0 34.337 0,00 40.620.16 BHM 2.341.902 747.772 0 245.278 0 228.301 3.072.697 0,01 40.620.17 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.620 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 587.062.709 288.696.236 214.468.757 22.313.049 -50.388 53.744.418 692.671.169 2,84

40.630.10 ACC-OSAN 61.854.949 4.904.570 4.484.294 1.772.696 0 6.194.766 66.697.295 0,34 40.630.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630.12 BCS 1.748.152 309.788 17.668 374.957 0 161.362 1.826.677 0,00 40.630.13 CFID-CFIV 10.090.350 0 114.093 0 0 3.551.522 13.527.779 0,18 40.630.14 CFMD-CFMV 7.349.232 259.463.360 260.243.323 0 0 752.941 7.322.210 0,03 40.630.15 DEB 288.796.199 49.139.821 17.226.208 17.818.547 0 32.485.415 335.376.680 1,72 40.630.16 ECO 99.185 1.875.585 900.000 0 0 19.008 1.093.778 0,00 40.630.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630.18 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.630 SUBTOTAL EMPRESAS 369.938.067 315.693.124 282.985.586 19.966.200 0 43.165.014 425.844.419 2,27 40.640.10 AEE-ADR-OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.11 EBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00

- 176 -


RESCATES CORTES DE

CUPÓN OTRAS

VARIACIONES

VARIACIÓN POR

RENTABILIDAD

VALOR FINAL


40.640.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.18 CFID-CFIV 2.704.556 0 2.298.017 0 0 -373.271 33.268 -0,02 40.640.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.20 CMED-CMEV 163.468.285 47.344.643 21.477.766 0 0 -2.610.922 186.724.240 -0,13 40.640.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.25 ETFA-ETFB-ETFC 28.059.368 19.181.673 10.756.928 12.999 0 -1.228.368 35.242.746 -0,06 40.640.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.28 CC3 529.421 0 0 0 327 0 529.748 0,00 40.640.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.640 SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA 194.761.630 66.526.316 34.532.711 12.999 327 -4.212.561 222.530.002 -0,21

40.650.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.12 WNMV-WNMC 37.401 0 363.633 0 0 351.460 25.228 0,03 40.650.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES 37.401 0 363.633 0 0 351.460 25.228 0,03

40.660.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.680 TOTAL 1.761.978.939 1.061.043.658 844.437.608 63.198.451 -50.061 139.342.226 2.054.678.703 7,37

40.670 40.671 40.672 40.673 40.674 40.675 40.676 40.677

- 177 -

CUADRO RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE(Cifras en miles de pesos)

50.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°.

NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A.R.U.T. : 76.237.243-6Desde el 2016-10-01 AL 2016-12-31

PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE COTIZACIONES ABONOS DEL 1 AL 31 MES

ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE

TOTALES

50.110 1 AL 10 TERCER MES

50.110.10 COTIZACIONES NORMALES 28.180.619 49 28.180.668

50.110.11 COTIZACIONES ATRASADAS 915.996 12 916.008

50.110.12 COTIZACIONES ADELANTADAS 291 0 291

50.120 11 AL 31 TERCER MES50.120.10 COTIZACIONES ATRASADAS 65.743.529 1.382.873 67.126.402

50.120.11 COTIZACIONES ADELANTADAS 191.861 588.376 780.237

50.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 95.032.296 1.971.310 97.003.606

50.130.20 RECAUDACIÓN COTIZ. PERÍODOS ANTERIORES 175.774 29.781 205.555

50.130.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 95.208.070 2.001.091 97.209.161

50.130.40 APORTE DEL ESTADO TERCER MES 868.979 0 868.979

50.130.50 TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES 96.077.049 2.001.091 98.078.140

50.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. SEGUNDO MES 92.777.661 2.061.926 94.839.587

50.140.40 APORTE DEL ESTADO SEGUNDO MES 867.248 0 867.248

50.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. PRIMER MES 96.078.222 2.022.658 98.100.880

50.150.40 APORTE DEL ESTADO PRIMER MES 865.517 0 865.517

50.200 INSTITUCIONES RECAUDADORASTOTAL

RECAUDACIÓNMES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS

OTRAS INSTITUCIONES

50.230 TERCER MES 0 868.979 97.209.161 98.078.140

50.240 SEGUNDO MES 0 867.248 94.839.587 95.706.835

50.250 PRIMER MES 0 865.517 98.100.880 98.966.397

- 178 -

CUADRO COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS(cifras en miles de pesos)

60.100 COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS AL TRIMESTRE : 4°.

NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : 76.237.243-6 Desde el 2016-10-01 AL 2016-12-31

PERÍODO RECONOCIMIENTO

ANTERIOR(SEGÚN TIMBRE DE CAJA)

CÓDIGO

SALDO INICIAL Y

GENERACIÓN

PAGOS DEL MES

SALDO NOMINAL

SALDO ACTUALIZADO

CANTIDAD FORMULARIOS

CANTIDAD RESOLUCIONES

CANTIDAD JUICIOS

CANTIDAD EMPLEADORES

CANTIDAD AFILIADOS PREJUDICIAL JUDICIAL

60.101 12 meses o más 32.370.887 4.333 112.555 32.253.999 151.975.967 1.543.251 742.874 705.311 679.812 3.591.974

60.102 11 meses 553.682 617 9.152 543.913 726.177 19.031 7.594 6.683 7.623 38.952

60.103 10 meses 534.900 362 14.342 520.196 678.701 18.059 6.855 6.017 6.825 37.664

60.104 9 meses 581.730 566 12.946 568.218 724.536 19.700 7.542 7.161 7.614 41.656

60.105 8 meses 599.309 279 14.717 584.313 726.359 19.648 7.806 7.422 7.805 41.985

60.106 7 meses 586.941 543 17.702 568.696 690.455 19.745 7.283 6.345 7.360 40.617

60.107 6 meses 621.228 513 21.892 598.823 708.586 21.091 7.841 6.974 7.910 42.092

60.108 5 meses 678.735 711 21.062 656.962 757.808 23.404 8.640 3.885 9.105 46.834

60.109 4 meses 738.068 21.400 80.926 635.742 715.207 25.635 8.637 3.690 9.403 45.141

60.110 3 meses 1.042.915 141.803 61.401 839.711 918.730 33.853 6.790 2.799 11.732 59.465

60.111 2 meses 1.429.427 446.506 0 982.921 1.049.760 42.476 24 4 14.656 67.922

60.112 1 mes 2.427.761 1.035.383 0 1.392.378 1.455.732 70.733 5 0 23.070 97.016

60.113 mes en curso 4.855.536 2.382.534 0 2.473.002 2.529.135 122.050 3 0 35.103 174.341

60.120 TOTALES 47.021.119 4.035.550 366.695 42.618.874 163.657.153 1.978.676 381.270 223.754 132.599 4.325.659

PERÍODO DE RECONOCIMIENTO

(SEGÚN TIMBRE DE CAJA)CÓDIGO

SALDO INICIAL Y

GENERACIÓN

PAGOS DEL MES SALDO

NOMINAL SALDO

ACTUALIZADO CANTIDAD

FORMULARIOS CANTIDAD

RESOLUCIONES CANTIDAD

JUICIOS CANTIDAD

EMPLEADORES CANTIDAD AFILIADOS PREJUDICIAL JUDICIAL

60.130 Total segundo mes 1.429.427 446.506 0 982.921 1.049.760 42.476 24 4 14.656 67.922

60.140 Total primer mes 2.427.761 1.035.383 0 1.392.378 1.455.732 70.733 5 0 23.070 97.016

- 179 -

CUA

DRO

CO

TIZA

CIO

NES

OBL

IGAT

ORI

AS

RECO

NO

CID

AS

Y N

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mile

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peso

s)70

.200

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POR

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ECO

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TRI

MES

TRE

: 4°.

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DM

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A.

R.U.

T. :

76.2

37.2

43-6

Des

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l 20

16-1

0-01

AL

201

6-12

-31

CLA

SIFI

CAD

OR

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ES

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GIO

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DIV

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VI

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XIXI

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70.2

01AG

RICU

LTUR

A, SE

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SI

LVIC

ULTU

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PES

CA 2

0.77

0 49

.757

3

62.6

89

958

.529

8

97.15

7 78

4.23

0 8

68.5

18

1.05

5.84

3 47

9.168

5

03.6

55

21.7

31

126.

569

1.45

7.541

37

9.02

5 2

2.95

4 7.

988.

136

70.2

02M

INAS

, PET

RÓLE

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CANT

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69.

662

363

.376

3

01.17

3 1.

151.

370

79.8

98

86.

379

25.

909

330.

910

39.5

20

9.67

0 2

84

27.0

88

1.24

3.92

8 45

6 3.

871

3.7

33.4

94

70.2

03IN

DUST

RIAS

MAN

UFAC

TURE

RAS

545

.778

45

3.87

0 3

84.5

78

515.

765

1.27

4.113

74

5.91

5 9

97.3

40

2.7

07.5

66

541

.760

1.1

70.2

59

14.3

34

72.1

82

11

.135.

870

157.7

41

22.

303

20.

739.

374

70.2

04EL

ECTR

ICID

AD, G

AS Y

AGU

A 6

88

12.3

98

434

16.2

72

3.03

3 6

.266

11

.877

14

.888

12

.219

87

.861

9

87

26

57.4

57

132

1.43

2 2

25.9

70

70.2

05CO

NSTR

UCCI

ÓN 53

6.30

2 1.

992.

794

546

.348

1.2

48.9

67

2.31

0.94

1 9

81.4

35

1.105

.597

3.

772.

707

983

.683

1.

217.6

02

125.

987

137.3

14

14

.104.

646

389

.813

9

9.89

9 29

.554

.035

70.2

06CO

MER

CIO

POR

MAY

OR 12

0.68

6 3

81.8

53

84.

763

203

.564

6

46.3

47

379.

315

536.

716

503

.762

14

9.03

9 6

46.6

71

16.4

50

95.

870

4.85

3.81

4 3

8.97

0 26

.354

8

.684

.174

70.2

07CO

MER

CIO

POR

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0.91

2 12

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4 41

8.47

9 78

2.53

8 4

06.8

66

570

.487

91

1.54

6 3

88.7

62

490.

543

26.6

11

69.

669

4.64

6.91

3 11

9.66

2 26

.181

9.37

8.16

0

70.2

08RE

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9.72

3 93

.927

3

81.4

35

566

.430

2

51.8

98

202

.028

5

06.9

80

164.

242

251

.675

13

.366

87

.003

2.

387.9

55

58.

516

13.6

81

5.3

25.7

57

70.2

09TR

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, AL

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ENAM

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COM

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144.

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611.4

13

191.

376

364

.045

8

21.4

73

284

.775

51

1.97

6 1.

081.

086

202

.663

6

99.5

94

33.2

14

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6.3

40.12

1 5

8.41

9 51

.415

11.4

52.6

89

70.2

10

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3.47

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1.24

0.41

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299.5

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70.2

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770

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935

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1.

417.4

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.506

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.612

.537

24

6.79

2 24

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1.

731.

025

1.36

9.70

7 9

94.6

33

2.5

31.15

1 5

03.4

48 1

.530

.046

10

0.57

2 6

6.90

2

11.6

77.2

84

380

.575

7

3.63

4 24

.263

.312

70.2

20TO

TALE

S2.

201.1

66 8

.118.

674

3.61

8.43

7 7.

496.

190

11.9

77.4

87 6

.490

.674

7.5

85.1

88

18

.312

.881

4.4

27.3

80 8

.563

.420

60

3.64

5 9

82.2

32 8

0.81

7.615

2.0

27.4

91

434

.673

163

.657

.153

- 180 -

CUA

DRO

COM

ISION

ES DEL TRIM

ESTRE

80.000 COM

ISION

ES DEL TRIM

ESTRE: 4°.

NO

MBRE D

E LA SO

CIEDA

D A

DM

INISTRA

DO

RA : A

FC CHILE II S.A

.R.U

.T. 76.237.243-6D

esde el 2016-10-01 AL 2016-12-31

80.100 COM

ISION

ES DEVEN

GA

DA

S POR CO

NCEPTO

DE M

AN

TENCIO

N D

E SALD

O

MES D

E DEV

ENG

AM

IENTO

80.100.10 PORCEN

TUA

L SA

LDO

CUEN

TA IN

DIV

IDU

AL PO

R CESA

NTÍA

80.100.20 FIJA SA

LDO

CU

ENTA

IND

IVID

UA

L POR CESA

NTÍA

80.100.30 PORCEN

TUAL SALDO

CTA.

FON

DO

DE CESA

NTÍA

SO

LIDA

RIO

80.100.40 FIJA SA

LDO

CU

ENTA

FON

DO

DE CESA

NTÍA

SO

LIDA

RIO

TOTA

LES

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

80.100.50 TERCER MES

1.409.946.282582.384,29

00,00

837.020.012327.689,52

00,00

2.246.966.294910.073,81

80.100.60 SEGU

ND

O M

ES1.418.723.357

578.077,440

0,00940.483.385

367.461,940

0,002.359.206.742

945.539,38

80.100.70 PRIMER M

ES1.408.090.229

569.107,180

0,00777.920.938

300.297,130

0,002.186.011.167

869.404,31

80.200 DEVO

LUCIÓ

N CO

MISIO

NES

MES D

E DEVO

LUCIÓ

N

80.200.10 CÁLCU

LOS

ERRÓN

EOS

80.200.20 CUEN

TAS D

UPLICAD

AS Y FICTICIAS80.200.30 FA

LSIFICACIÓ

N

DE IN

CORPO

RACIO

NES

80.200.40 OTRO

STO

TALES

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

COM

ISIÓN

PESO

SCO

MISIÓ

N

CUO

TAS

PESOS

CUO

TAS


00,00

00,00

00,00

9.585.6083.928,66

9.585.6083.928,66

80.200.60 SEGU

ND

O M

ES0

0,000

0,000

0,008.839.297

3.625,468.839.297

3.625,46

80.200.70 PRIMER M

ES0

0,000

0,000

0,006.079.338

2.452,286.079.338

2.452,28

80.300 TOTA

L COM

ISION

ES (COM

ISION

ES DEV

ENG

AD

AS - D

EVOLU

CION

ES)CO

MISIÓ

N

PESOS

COM

ISIÓN

CU

OTA

S


2.237.380.686906.145,15

80.300.20 SEGU

ND

O M

ES2.350.367.445

941.913,92

80.300.30 PRIMER M

ES2.179.931.829

866.952,03

- 181 -

CUADRO RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES DEL TRIMESTRE(Cifras en miles de pesos)

90.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°.

NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A.R.U.T. : 76.237.243-6Desde el 2016-10-01 AL 2016-12-31

PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE SALDOS DE REMUNERACIONES

ABONOS DEL 1 AL 31 MES

ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE

TOTALES

90.110 TERCER MES

90.110.10 SALDOS DE REMUNERACIONES NORMALES 0 0 0

90.110.11 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 0 0 0

90.120 TERCER MES ATRASADAS MES PRECEDENTE O ANTERIORES

90.120.10 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 0 0 0

90.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 0 0 0

90.130.20 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PERÍODOS ANTERIORES 748 0 748

90.130.30 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 748 0 748

90.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES SEGUNDO MES 352 0 352

90.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PRIMER MES 2.573 37 2.610

90.200 INSTITUCIONES RECAUDADORASTOTAL

RECAUDACIÓNMES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS

OTRAS INSTITUCIONES

90.230 TERCER MES 0 748 0 748

90.240 SEGUNDO MES 0 352 0 352

90.250 PRIMER MES 0 2.610 0 2.610

- 182 -

ÍndiceNOTA DESCRIPCIÓN PÁGINA

01. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 18302. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 18403. CAMBIOS CONTABLES 18504. VALORES POR DEPOSITAR 18505. VALORES EN TRÁNSITO 18606. DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 18707. CUSTODIA DE LA CARTERA DE INVERSIONES 18908. EXCESOS DE INVERSIONES 19109. CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS 19210. RECAUDACIÓN CLASIFICADA 19211. RECAUDACIÓN POR ACLARAR 19312. DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO 19313. PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO 19414. TRASPASO DE APORTE DEL 10% DEL ARTÍCULO 25 TER 19415. DEVOLUCIONES DE PAGOS EN EXCESO 19416. COMISIONES DEVENGADAS 19517. CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES 19618. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 19619. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL 19820. COTIZACIONES IMPAGAS 19921. VALOR DE LA CUOTA 20222. CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA 20223. PROVISIONES Y OTROS 20324. HECHOS POSTERIORES 203 25. HECHOS RELEVANTES 204

NOTAS EXPLICATIVASDE LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE Al 31 de diciembre de 2016 y 2015

- 183 -

01. Aspectos Legales de los Fondos de Cesantía

a) Razón social de la sociedad administradora de los Fondos de Cesantía

La administración de los Fondos de Cesantía fue realizada por “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” desde el 1° de octubre de 2002 hasta el 06 de octubre de 2013.

A partir del 07 de octubre de 2013 en adelante, la administración de los Fondos de Cesantía es realizada por “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”

b) Singularización de la escritura pública de constitución

La “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”, se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago Don Eduardo Avello Concha.

c) Resolución de la Superintendencia de Pensionesy publicación en el Diario Oficial

La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones de la Sociedad Administradora, en virtud de su Resolución N° 69 de fecha 1 de octubre de 2013, publicada en el Diario Oficial N° 40.675 de fecha 5 de octubre del mismo año.

d) Objeto de la sociedad administradora, en conformidad a la Ley N° 19.728

Conforme lo establecen su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de aquellas que señala el Párrafo 6° del Título I de la Ley N° 19.728 sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos que se denominan Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N° 19.728, que comprende los servicios de recaudación de las cotizaciones que de conformidad al artículo 5° de dicha Ley, son en una parte de cargo del trabajador, en otra de cargo del empleador, más la recaudación del aporte del Estado, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como también las demás actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación del seguro como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo.

e) Objetivo de los Fondos de Cesantía Los Fondos de Cesantía están constituidos por el Fondo de Cesantía, conformado por las Cuentas Individuales por Cesantía de los trabajadores afiliados al sistema y por el Fondo de Cesantía Solidario, financiado con una fracción de la cotización total de cargo del empleador y con los aportes del Estado que establece la Ley.

NOTAS EXPLICATIVASDE LOS ESTADOS FINANCIEROSDE LOS FONDOS DE CESANTÍA

- 184 -

El objetivo de estos Fondos consiste en financiar un ingreso al trabajador afiliado, durante el período en que se encuentre cesante y sin percibir remuneraciones, cubriendo hasta un máximo de cinco meses de prestación, cuyo monto y cantidad de pagos mensuales, dependerán entre otros, del tiempo y número de cotizaciones que registre cada trabajador en su cuenta individual por cesantía, todo ello de acuerdo a las normas legales vigentes al respecto.

02. Resumen de Criterios Contables Aplicados

a) Generales

Los estados financieros por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones.

b) Período cubierto por el informe financiero

Los estados financieros para el Fondo de Cesantía (CIC) y para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS), cubren los períodos comprendidos entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2016 y el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2015.

c) Estados financieros comparativos

Los estados financieros presentados incluyen, además, de las cifras al 31 de diciembre de 2016, aquellas correspondientes al 31 de diciembre de 2015.

d) Valorización de inversiones

d.1) De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 58A de la Ley N° 19.728, los recursos de los Fondos de Cesantía deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros:

a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos

de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile;

b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras;

c. Títulos garantizados por instituciones financieras;

d. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras;

e. Bonos de empresas públicas y privadas;

f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley N° 18.045;

g. Acciones de sociedades anónimas abiertas;

h. Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley N° 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el decreto Ley N° 1.328, de 1976;

i. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas;

j. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión Extranjeros que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía a que se refiere el artículo 58E de la Ley Nº 19.728. A su vez, para efectos de la inversión extranjera, la Sociedad Administradora, con los recursos de los Fondos de Cesantía, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley N° 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamo de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión;

- 185 -

k. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile;

l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión; y

m. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Cesantía, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dicte la Superintendencia.

d.2) Los instrumentos señalados en el punto d.1 precedente, se valorizarán de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Pensiones a través del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, Libro IV, Título III, la cual norma sobre la valorización, adquisición, mantención, custodia y enajenación de los instrumentos financieros pertenecientes a los Fondos de Cesantía, o por aquella que la modifique o reemplace. Además, en dicha norma se define el método de cálculo del precio para cada tipo de instrumento.

e) Patrimonio de los Fondos de Cesantía

Cada Fondo de Cesantía corresponde a un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Sociedad Administradora.

El patrimonio del Fondo de Cesantía está constituido por los valores recaudados en las cuentas individuales por cesantía por concepto de cotizaciones de cargo del trabajador y una parte de cotizaciones de cargo del empleador. Adicionalmente, considera los saldos de remuneraciones de acuerdo a lo estipulado en la Ley Nº 19.988. De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los retiros por cesantía y por fallecimiento, los traspasos a las AFP, los retiros de saldos de remuneración y otras prestaciones que hubieren sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en la Ley Nº 19.728.

Por su parte, el patrimonio del Fondo de Cesantía Solidario está constituido por el aporte estatal y parte de las cotizaciones de los empleadores y los trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el artículo 23 de la Ley N° 19.728. De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los recursos para financiar los programas de apresto y la retribución de la entidad administradora de la Bolsa Nacional de Empleo, los recursos correspondientes a las cotizaciones que corresponde pagar por cada trabajador sujeto a permiso para capacitación de cargo del Fondo de Cesantía Solidario.

03. Cambios ContablesDurante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros.

04. Valores por Depositar

a) Valores por depositar nacionales

Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Cesantía. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia.

- 186 -

A continuación, se presenta el desglose de valores por depositar por tipos de banco en el siguiente cuadro:

VALORES POR DEPOSITAR

BANCOS DESTINATARIOSFONDO DE CESANTÍA M$ FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO M$

EJERCICIOAL 31-12-2016




Banco Recaudación: - 0 0 0 01) Subtotal Banco Recaudaciones 0 0 0 0Banco Inversiones Nacionales: - Vencimiento Bonos de Reconocimiento 1.003.937 1.206.430 833.754 1.630.971 - Valores por depositar de Instrumentos La Araucana 0 499.836 0 333.9332) Subtotal Banco Inversiones Nacionales 1.003.937 1.706.266 833.754 1.964.904Banco Inversiones Extranjeras: - 0 0 0 03) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 04) Subtotal Banco Inversiones 1.003.937 1.706.266 833.754 1.964.904Banco Pago de Prestaciones por Cesantía: - 0 0 0 05) Subtotal Banco Pago de Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0Banco Pago de Saldo de Remuneraciones: - 0 0 0 06) Subtotal Banco Pago de Saldo de Remuneraciones 0 0 0 0Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario: - 0 0 0 07) Subtotal Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0Otros valores por depositar: - 0 0 0 08) Subtotal Otros valores por depositar 0 0 0 09) Total Valores por Depositar 1.003.937 1.706.266 833.754 1.964.904

05. Valores en TránsitoCorresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de “Banco Inversiones Extranjeras” o “Banco Inversiones Nacionales “, según corresponda.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendía a M$ 0, para ambos ejercicios.

VALORES EN TRÁNSITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

FECHA REMESA PAÍS ORIGEN PAÍS DESTINO MONEDA REMESADA

NÚMERO DE UNIDADES

REMESADAS

VALOR(EN MILES DE

PESOS) - 0 0 0 0 0Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0 0 - 0 0 0 0 0Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0 0

- 187 -

VALORES EN TRÁNSITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

FECHA REMESA PAÍS ORIGEN PAÍS DESTINO MONEDA REMESADA

NÚMERO DE UNIDADES

REMESADAS

VALOR(EN MILES DE

PESOS) - 0 0 0 0 0Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0 0 - 0 0 0 0 0Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0 0

06. Diversificación de los Activos de los Fondos de CesantíaLa diversificación de los activos de los Fondos de Cesantía es la siguiente:

ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016INSTRUMENTOS FINANCIEROS FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

MM$ % FONDO MM$ % FONDOINVERSIÓN NACIONAL TOTAL 3.793.484 87,51% 1.832.983 89,17%Renta Variable 418 0,01% 101.433 4,94%Acciones 418 0,01% 80.983 3,94%Fondos Mutuos, de Inversión y FICE --- --- 20.450 1,00%Renta Fija 3.791.211 87,46% 1.730.691 84,19Instrumentos Banco Central 265.542 6,12% 190.740 9,29%Instrumentos Tesorería 632.219 14,60% 499.337 24,29%Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu 39.946 0,92% 23.531 1,15%Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 451.571 10,42% 338.297 16,46%Bonos Bancarios 664.099 15,32% 493.247 24,00%Letras Hipotecarias 38.544 0,88% 27.155 1,32%Depósitos a Plazo 1.669.979 38,53% 157.950 7,68%Fondos Mutuos y de Inversión 29.250 0,67% 400 0,00%Disponible 61 0,00% 34 0,00%Derivados 187 0,00% 25 0,00%Otros Nacionales 1.668 0,04% 834 0,04%INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 541.192 12,49% 222.529 10,83%Renta Variable --- --- 104.253 5,08%Fondos Mutuos --- --- 93.249 4,54%Otros --- --- 11.004 0,54%Renta Fija 541.192 12,49% 118.276 5,75%Derivados --- --- --- ---Otros Extranjeros --- --- --- ---TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 4.334.676 100,00% 2.055.512 100,00%Sub Total Renta Variable 418 0,01% 205.686 10,02%Sub Total Renta Fija 4.332.403 99,95% 1.849.967 89,94%Sub Total Forwards 187 0,00% 25 0,00%Sub Total Otros 1.668 0,04% 834 0,04%TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 4.334.676 100,00% 2.055.512 100,00%

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ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015INSTRUMENTOS FINANCIEROS FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

MM$ % FONDO MM$ % FONDOINVERSIÓN NACIONAL TOTAL 3.376.914 87,67% 1.569.183 88,96%Renta Variable 468 0,01% 89.583 5,08%Acciones 468 0,01% 73.169 4,15%Fondos Mutuos, de Inversión y FICE --- --- 16.414 0,93%Renta Fija 3.373.810 87,59% 1.477.598 83,77%Instrumentos Banco Central 270.452 7,02% 202.318 11,48%Instrumentos Tesorería 493.789 12,82% 376.604 21,35%Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu 49.043 1,27% 31.257 1,77%Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 399.393 10,37% 290.644 16,48%Bonos Bancarios 559.721 14,53% 413.181 23,42%Letras Hipotecarias 42.290 1,10% 29.346 1,66%Depósitos a Plazo 1.554.945 40,37% 133.137 7,55%Fondos Mutuos y de Inversión 4.100 0,11% 1.026 0,06%Disponible 77 0,00% 85 0,00%Derivados 359 0,01% 37 0,00%Otros Nacionales 2.277 0,06% 1.965 0,11%INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 475.086 12,33% 194.761 11,04%Renta Variable --- --- 88.891 5,04%Fondos Mutuos --- --- 76.255 4,32%Otros --- --- 12.636 0,72%Renta Fija 475.086 12,33% 105.870 6,00%Derivados --- --- --- ---Otros Extranjeros --- --- --- ---TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 3.852.000 100,00% 1.763.944 100,00%Sub Total Renta Variable 468 0,01% 178.474 10,12%Sub Total Renta Fija 3.848.896 99,92% 1.583.468 89,77%Sub Total Forwards 359 0,01% 37 0,00%Sub Total Otros 2.277 0,06% 1.965 0,11%TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 3.852.000 100,00% 1.763.944 100,00%

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07. Custodia de la Cartera de InversionesDe acuerdo a lo establecido en el artículo 39 de la Ley N° 19.728, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L. 3.500 y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N° 18.876, títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de los Fondos de Cesantía.

Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se puede apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de diciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones:

CUSTODIA DE TÍTULOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

INSTITUCIONESFONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)Títulos en Depósito Central de Valores 3.759.543.688 86,55% 86,77% 1.829.319.952 89,26% 89,03%Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 573.361.389 13,20% 13,23% 225.324.414 11,00% 10,97%

Monto Total Custodiado 4.332.905.077 99,75% 100,00% 2.054.644.366 100,26% 100,00%Títulos de bóveda local AFC 41.301 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 61.377 0,00% 0,00% 34.337 0,00% 0,00%

Total Cartera de Inversiones 4.333.007.755 99,75% 100,00% 2.054.678.703 100,26% 100,00%(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2016.

CUSTODIA DE TÍTULOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

INSTITUCIONESFONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)Títulos en Depósito Central de Valores 3.348.448.733 86,59% 86,98% 1.566.644.309 88,93% 88,92%Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 501.197.480 12,96% 13,02% 195.249.905 11,08% 11,08%

Monto Total Custodiado 3.849.646.213 99,55% 100,00% 1.761.894.214 100,01% 100,00%Títulos de bóveda local AFC 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 76.816 0,00% 0,00% 84.725 0,00% 0,00%

Total Cartera de Inversiones 3.849.723.029 99,55% 100,00% 1.761.978.939 100,01% 100,00%(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2015.

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CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CONCEPTOS CIC FCSInstrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 4.332.905.077 2.054.644.366Total monto custodiado 4.332.905.077 2.054.644.366% total monto custodiado 100,00% 100,00%Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%

CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSAl 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Conceptos CIC FCSInstrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 3.849.646.213 1.761.894.214Total monto custodiado 3.849.646.213 1.761.894.214% total monto custodiado 100,00% 100,00%Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%

Asimismo, al 14 de enero, al 3 de febrero, al 28 de marzo, al 4 de julio, al 25 de octubre y al 7 de diciembre de 2016, el área de Auditoria Interna de A.F.C. Chile II S.A. realizó arqueos de los instrumentos de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS), mantenidos en custodia interna.

Concluidas estas verificaciones, no fueron constatadas diferencias de valores en el inventario de títulos, que afecten el patrimonio de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS).

Al 31 de diciembre de 2016, los auditores externos, efectuaron como procedimiento de arqueo la revisión del contrato derivado con el Banco Estado, mantenido en custodia local por la Sociedad. No se efectuaron procedimientos de arqueo al 31 de diciembre de 2015 por no contar con instrumentos financieros custodiados en las dependencias de la Sociedad Administradora en la mencionada fecha.

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08. Excesos de InversionesCorresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Cesantía en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de diversificación establecidos en el D.L. N° 3.500 de 1980, en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía o en los Acuerdos del Banco Central de Chile.

Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía.

Fondo de Cesantía

a) Excesos por instrumento

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de referencia en el Fondo de Cesantía.

b) Excesos por Emisor

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía.

c) Excesos por instrumento o emisor en operaciones con instrumentos derivados

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía.

d) Cuadro Conciliatorio

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía.


a) Excesos por instrumento

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de referencia en el Fondo de Cesantía Solidario.

b) Excesos por Emisor

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía Solidario.

c) Excesos por instrumento o emisor en operaciones con instrumentos derivados

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario.

d) Cuadro Conciliatorio

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario.

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09. Cargos en Cuentas Corrientes Bancarias

El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Cesantía representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o financiamiento por parte de la Sociedad Administradora.

El saldo de esta cuenta en el Fondo de Cesantía (CIC) y en el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) al 31 de diciembre de 2016, equivalía a M$ 62 y M$ 0, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2015, equivalía a M$ 30 y M$ 0, respectivamente, y cuyo detalle es el siguiente:

CARGOS BANCARIOS

CONCEPTOFONDO DE CESANTÍA M$ FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO M$

EJERCICIO AL31-12-2016




Cargo Banco Recaudación 0 0 0 0Cargo Banco Inversiones Nacionales 62 30 0 0Cargo Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0Cargo Banco Pago Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0

Cargo Banco de Saldos de Remuneración 0 0 0 0Cargo Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0

Total Cargos Bancarios 62 30 0 0

10. Recaudación Clasificada

En el Fondo de Cesantía (CIC), el saldo de esta cuenta representa la recaudación destinada al patrimonio del Fondo de Cesantía (CIC) y del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), para la cual se haya recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario.

En el Fondo de Cesantía Solidario, el saldo de esta cuenta representa la recaudación perteneciente al Fondo de Cesantía Solidario traspasada desde el Fondo de Cesantía o aquella que conste en las cartolas de las cuentas bancarias de inversiones nacionales del Fondo de Cesantía Solidario o en los comprobantes de depósito bancario, según cual sea la información que primero se disponga y por aquélla que deba registrarse en la subcuenta Valores por Depositar Nacionales.

Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:

RECAUDACIÓN CLASIFICADA

SUBCUENTAS

FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIOEJERCICIO AL31-12-2016




M$ % M$ % M$ % M$ %Recaudación de Cotizaciones de Empleadores y Trabajadores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Recaudación de Aportes Estatales para el Fondo de Cesantía Solidario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Cotizaciones 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total Recaudación Clasificada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

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11. Recaudación por Aclarar

En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta “Recaudación del mes”, respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido tal documentación fuese incompleta o discrepante con su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas.

RECAUDACIÓN POR ACLARAR

SUBCUENTASFONDO DE CESANTÍA M$



Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación 3.175.066 2.471.205Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta 850.267 811.046Subtotal Recaudación por aclarar de cotizaciones 4.025.333 3.282.251Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación 1.216 1.616Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta 70 70Subtotal Recaudación por aclarar de saldos de remuneración 1.286 1.686Total Recaudación por aclarar 4.026.619 3.283.937

12. Descuadraturas Menores en Formularios de Pago

En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde al valor actualizado de aquellas cotizaciones y saldos de remuneración para los Fondos de Cesantía que resulten impagas, producto de diferencias con los formularios de pago, que no han sido financiados por la Sociedad Administradora.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentran impagas cotizaciones y saldos de remuneración para el Fondo de Cesantía (CIC) por un valor de M$ 93 y M$ 9, respectivamente, por diferencias con cifras consignadas en formularios de pago que no han sido financiados por la Sociedad Administradora.

DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO

SUBCUENTASFONDO DE CESANTÍA M$



Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Cotizaciones 85 0Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Saldos de Remuneraciones 8 9Total descuadraturas menores en formularios de pago 93 9

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13. Prestaciones por Cesantía o FallecimientoRepresenta los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha del cierre del ejercicio no han sido girados.

El saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) y para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) a la fecha de cierre de los ejercicios al 31 de diciembre de 2016 y 2015, equivalía a M$ 0, para ambos Fondos.

Las subcuentas que componen esta cuenta son las siguientes:

PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO

SUBCUENTAS

FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIOEJERCICIO AL31-12-2016




M$ % M$ % M$ % M$ %Retiros por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Retiros por Fallecimiento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Devolución de traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Prestaciones No Cobradas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Total Cuenta Prestaciones por Cesantía o Fallecimiento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

La subcuenta “Prestaciones no cobradas” representa el monto de las prestaciones devueltas por la Sociedad Administradora por no haber sido cobradas y cuyos valores están pendientes de reintegrarse a las Cuentas Individuales por Cesantía.

14. Traspaso de Aporte del 10% del Artículo 25 ter

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Fondo de Cesantía Solidario ha financiado un aporte de M$ 16.725.896 y M$ 6.089.887, respectivamente, a la Cuenta de Capitalización Individual de Cotizaciones Obligatorias administradas por las AFP, de los beneficiarios que optaron por dicho fondo, equivalente al 10% de la prestación mensual por cesantía.

15. Devoluciones de Pagos en Exceso

Corresponde al monto de los pagos efectuados a los Fondos de Cesantía en exceso por los empleadores, trabajadores o por el Estado que estén respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes, que no han sido devueltas.

DEVOLUCIÓN POR PAGOS EN EXCESO

SUBCUENTASFONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO





M$ % M$ % M$ % M$ %Pagos en Exceso a Empleadores 127.812 74,13% 5.194 94,09% 0 0,00% 0 0,00%Pagos en Exceso a Trabajadores 44.615 25,87% 326 5,91% 0 0,00% 0 0,00%Pagos en Exceso al Estado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Total Devolución de Pagos en Exceso 172.427 100,00% 5.520 100,00% 0 0,00% 0 0,00%

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16. Comisiones Devengadas

a) Modalidad en el cobro de comisiones:

El cobro de comisiones que la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. mantuvo vigente, corresponde a un porcentaje calculado sobre una tasa anual que asciende a un 0,49% y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones, los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su respectiva cuenta individual.

CONCEPTOFONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

TASA PERÍODO DE VIGENCIA TASA PERÍODO DE VIGENCIAComisión porcentual base 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016

CONCEPTOFONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

TASA PERÍODO DE VIGENCIA TASA PERÍODO DE VIGENCIAComisión porcentual base 0,49% 01/01/2015 al 31/12/2015 0,49% 01/01/2015 al 31/12/2015Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2015 al 31/12/2015 0,49% 01/01/2015 al 31/12/2015

b) Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora según el tipo de comisiones:

La comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo establecido en el artículo 42 de la Ley Nº 19.728, modificado por la Ley Nº 20.328 con las reglas establecidas en los dos párrafos siguientes:

En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%. En todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%. En todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transitorias de la ley N° 20.829, a partir de abril de 2015, el Fondo de Cesantía Solidario debe pagar una retribución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2016 y 2015, significó pagar la cantidad de M$ 293.956 y M$ 34.939, respectivamente.

COMISIONES PAGADAS

TIPO DE COMISIÓN

FONDO DE CESANTÍAM$

FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO M$





Comisión porcentual sobre saldos de la Cuenta Individual por Cesantía 16.436.526 14.884.009 0 0

Comisión porcentual general sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 9.339.782 8.035.298

Comisión porcentual compensatoria sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 293.956 34.939

Subtotal de Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora 16.436.526 14.884.009 9.633.738 8.070.237Menos comisiones reintegradas en el periodo 99.306 84.518 0 0Totales 16.337.220 14.799.491 9.633.738 8.070.237

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c) Comisiones devengadas:

Corresponde a comisiones devengadas y no liquidadas, autorizadas por la normativa vigente. El desglose de esta cuenta al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:

COMISIONES DEVENGADAS

TIPO DE COMISIÓNFONDO DE CESANTÍA M$ FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

M$EJERCICIO

AL 31-12-2016EJERCICIO



AL 31-12-2015Comisión devengada porcentual Cuenta Individual por Cesantía 0 0 0 0 Comisión devengada porcentual generales Fondo de Cesantía Solidario 0 0 429.707 393.369

Comisión devengada porcentual compensatorias Fondo de Cesantía Solidario 0 0 19.860 6.412

Totales 0 0 449.567 399.781

17. Consignaciones de empleadores enviadas por los TribunalesRepresenta el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Cesantía, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la Ley Nº 17.322.

El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2016 y 2015, equivalía a M$ 0 y a M$ 0, respectivamente.

18. Patrimonio de los Fondos de CesantíaA la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio de los Fondos de Cesantía presenta el siguiente desglose:

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

PATRIMONIO FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

CUENTAS CUOTAS M$ % SOBRE PATRIMONIO CUOTAS M$ % SOBRE

PATRIMONIOCuentas Individuales por Cesantía 1.767.792.512,93 4.274.557.716 98,71% 0,00 0 0,00%Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 130.345,33 315.178 0,01% 0,00 0 0,00%

Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 796.362.207,78 2.055.062.890 100,00%Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 22.993.212,83 55.598.049 1,28% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Saldos de Remuneración 2.484,29 6.007 0,00% 0,00 0 0,00%

Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%Total Patrimonio 1.790.918.555,38 4.330.476.950 100,00% 796.362.207,78 2.055.062.890 100,00%

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PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

PATRIMONIO FONDO DE CESANTÍA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

CUENTAS CUOTAS M$ % SOBRE PATRIMONIO CUOTAS M$ % SOBRE

PATRIMONIOCuentas Individuales por Cesantía 1.659.724.063,36 3.802.905.610 98,81% 0,00 0 0,00%Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 118.281,16 271.016 0,01% 0,00 0 0,00%

Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 735.920.655,23 1.763.544.062 100,00%Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 19.865.240,55 45.516.985 1,18% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Saldos de Remuneración 7.256,56 16.627 0,00% 0,00 0 0,00%

Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%Total Patrimonio 1.679.714.841,63 3.848.710.238 100,00% 735.920.655,23 1.763.544.062 100,00%

Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos:

a) Cuentas Individuales por Cesantía

Representa el saldo de todas las cuentas individuales de propiedad de los trabajadores afiliados al Régimen del Seguro de Cesantía, expresados en cuotas y pesos equivalentes.

b) Cuentas Individuales de Saldos de Remuneraciones

Representa el saldo de todas las Cuentas Individuales por Saldos de Remuneración de los trabajadores agrícolas, expresado en cuotas y pesos equivalentes.

c) Fondo de Cesantía Solidario

Representa el monto en pesos y cuotas de las cotizaciones obligatorias equivalente al 0,8% y al 0,2% de las remuneraciones de los trabajadores afiliados, enteradas por los empleadores y de los aportes del Estado, que está disponible para financiar las prestaciones autorizadas por la normativa vigente.

d) Recaudación en proceso de acreditación

Representa el monto en pesos y cuotas de la recaudación destinada al patrimonio de los respectivos Fondos de Cesantía, así como los fondos que se deben restituir al patrimonio de dichos Fondos, todo lo cual se encuentra respaldado con su documentación y que corresponde acreditar en las respectivas cuentas del patrimonio.

e) Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía

Representa el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputados a las Cuentas Individuales por Cesantía.

f ) Rezagos de Saldos de Remuneración

Representa el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputados a las cuentas individuales de saldos de remuneración.

- 198 -

g) Rentabilidad no distribuida

Corresponde a la rentabilidad nominal que generan las inversiones de los Fondos de Cesantía y que diariamente debe distribuirse en las restantes cuentas del patrimonio, razón por la cual esta cuenta se encuentra saldada a la fecha de cierre de estos ejercicios.

19. Estado de Variación PatrimonialAl 31 de diciembre de 2016 y 2015, el código 40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295 “Otras Disminuciones” del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía (CIC), presenta el siguiente detalle:

NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA (CIC)

AL 31/12/2016 AL 31/12/2015

CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO M$ Nº DE CUOTAS MONTO M$

40.190 OTROS AUMENTOS

1 Devolución de comisiones 41.255,73 99.312 38.495,71 84.518

2 Aporte regularizador de AFC 6.295,37 15.018 22.150,28 50.068

3 Reintegro devolución de pagos en exceso 288.872,18 682.363 409.203,05 914.449

4 Reintegro prestaciones por reclamo 154.579,55 364.102 266.732,32 600.138

5 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 550.008 0,00 163.179

6 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 2.489.848 0,00 1.154.942

7 Ajuste cuotas por dictamen de reclamo 9,39 0 3.282,24 0

8 Traspaso del FCS por ajustes de reclamo 649.989,54 1.282.361 662.136,30 1.207.273

9 Traspaso del FCS al CIC por devolución pagos en exceso 2.852,21 6.741 2.654,25 5.897

10 Regularización por Ajustes 40.178,98 98.866 23.240,29 41.044

TOTAL OTROS AUMENTOS 1.184.032,95 5.588.619 1.427.894,44 4.221.508

40.295 OTRAS DISMINUCIONES

1 Devolución aporte regularizador por dictamen (CIC) 365,78 749 946,03 2.074

2 Ajustes de cuotas (CIC) por dictamen de reclamo 3,66 0 3,92 0

3 Ajustes de cuentas por dictamen de reclamo 2,53 4 5,30 8

4 Devolución aportes regularizador por dictamen (REZ.) 1.669,85 3.782 266,50 555

5 Rentabilidad devolución pagos en exceso 494.953,86 1.171.032 874.016,14 1.944.296


7 Rentabilidad por ajustes por reclamo (dictamen) 0,00 0 0,00 1.529

8 Regularización por Ajustes 40.523,88 99.059 22.919,55 40.188

9 Transferencia hacia FCS 3.621,03 8.560 1.579,62 3.614

TOTAL OTRAS DISMINUCIONES 541.140,59 1.380.838 899.737,06 1.994.941

- 199 -

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el código 40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295 “Otras Disminuciones” del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), presenta el siguiente detalle:

NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

AL 31/12/2016 AL 31/12/2015

CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO M$ Nº DE CUOTAS MONTO M$

40.190 OTROS AUMENTOS

1 Aporte regularizador de AFC 54.644,79 135.285 8.877,24 20.715


3 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 1.193.193 0,00 736.077

4 Diferencia por traspaso Fondos CIC 0,00 32 0,00 0

5 Reintegro Prestaciones 3.433,44 8.560 0,00 0

6 Regularización por Ajustes 3,41 8 0,00 0

TOTAL OTROS AUMENTOS 58.081,64 1.589.735 8.877,24 821.166

40.295 OTRAS DISMINUCIONES


2 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 0 0,00 45.896

3 Devolución aporte por reclamo a AFC según oficio 30134 0,00 0 463,50 1.109

4 Regularización por Ajustes al FCS 16,30 40 5,45 13

TOTAL OTRAS DISMINUCIONES 16,30 188.106 468,95 112.961

20. Cotizaciones ImpagasLos totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Cesantía, corresponden a cotizaciones morosas, que se detallan como sigue:

DETALLE AL 31-12-2016M$

AL 31-12-2015M$

Cotizaciones impagas reconocidas 163.657.153 127.390.123

Cotizaciones impagas reconocidas automáticas 120.114.946 92.010.971

Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago 589.268 560.553

Total 284.361.367 219.961.647

a) Cotizaciones impagas reconocidas

Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones para los Fondos de Cesantía que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artículo 10 de la Ley N° 19.728 y por las cuales el empleador ha efectuado la declaración a que está obligado, dentro de los mismos plazos que rigen para su pago.

b) Cotizaciones impagas reconocidas automáticas

Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses, de las cotizaciones que el empleador o entidad pagadora de subsidio no ha pagado ni declarado, o que su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo establecido en el inciso primero del artículo 10 de la Ley N° 19.728.

- 200 -

c) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas en formularios de pago

Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones que se adeudan como consecuencia de diferencias producidas entre el valor pagado por el empleador que se consigna en el total señalado en el formulario de pago y el monto que resulte de la sumatoria del detalle de dicho formulario.

d) Gestión histórica de cobranza

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han emitido 71.790 y 69.526 resoluciones judiciales por un monto nominal de M$ 10.378.996 y M$ 10.888.984, respectivamente, de las cuales han ingresado a Tribunales 48.456 y 47.579, por un monto ascendente a M$ 7.045.529 y M$ 7.263.783, de las cuales se ha recuperado un valor de M$ 4.495.867.321 y M$ 4.426.807.

Cabe señalar, que no tenemos conocimiento que existan consignaciones judiciales en primera instancia.

d.1) Cobranza Prejudicial

ORIGEN CANTIDAD MONTO EN $ ACTUALIZADOS

Declaración y no pago 250.883 5.320.582.052

Declaración y no pago automática 1.049.349 25.654.318.621

Cheques Protestados de Recaudación 9 202.260

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 202 3.371.209

Reclamos Trabajador 636 73.890.430

Demanda Laboral 90 1.336.048

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 0 0

Total 1.301.169 31.053.700.620

d.2) Cobranza Judicial

ORIGENNOTIFICADAS NO NOTIFICADAS

CANTIDAD MONTO EN $ ACTUALIZADOS CANTIDAD MONTO EN $

ACTUALIZADOS

Declaración y no pago 1.147.337 113.699.567.116 333.306 17.953.389.019

Declaración y no pago automática 574 59.114.248 2.512.788 92.832.874.826

Cheques Protestados de Recaudación 6.658 1.258.466.060 1.617 182.153.661

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 8.414 649.243.687 2.440 104.545.175

Reclamos Trabajador 15.613 1.246.363.272 3.530 230.636.788

Demanda Laboral 102.680 4.103.489.183 31.762 1.062.682.189

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.112 225.059.635 1.767 358.013.110

Totales 1.282.388 121.241.303.201 2.887.210 112.724.294.768

- 201 -

d.3) Cobranza Judicial Notificada

ORIGENSIN SENTENCIA CON SENTENCIA CON SENTENCIA APELADA

CANTIDAD MONTO EN $ ACTUALIZADOS CANTIDAD MONTO EN $

ACTUALIZADOS CANTIDAD MONTO EN $ ACTUALIZADOS

Declaración y no pago 1.140.303 111.874.983.873 1.922 573.929.753 5.112 1.250.653.490

Declaración y no pago automática 552 57.608.588 0 0 22 1.505.660

Cheques Protestados de Recaudación 6.625 1.247.453.582 1 295.426 32 10.717.052

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 8.400 645.695.209 14 3.548.478 0 0

Reclamos Trabajador 15.255 1.168.338.350 53 5.524.654 305 72.500.268

Demanda Laboral 101.965 4.068.728.518 252 10.311.008 463 24.449.657

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.082 218.184.790 0 0 30 6.874.845

Totales 1.274.182 119.280.992.910 2.242 593.609.319 5.964 1.366.700.972

d.4) Quiebras Empleadores



Declaración y no pago automática 3.538 814.887.221

Cheques Protestados de Recaudación 410 132.705.010



Demanda Laboral 6.137 444.927.915


Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 37 4.549.504

Total 52.256 15.775.855.834

d.5) Consignaciones Empleadores


Declaración y no pago 3.323 293.043.863

Declaración y no pago automática 0 0




Demanda Laboral 174 4.691.346


Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 7 1.290.061

Total 3.681 307.994.838

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d.6) Empleadores sometidos a un Procedimiento Concursal de Liquidación



Declaración y no pago automática 6.371 753.751.071


Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 22 353.895


Demanda Laboral 1.448 50.896.521


Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 5 355.291

Total 22.891 3.258.217.139

21. Valor de la Cuota

Al 31 de diciembre de 2016, los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.418,02 y $ 2.580,56, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.291,29 y $ 2.396,38, que reajustados por la variación de la Unidad de Fomento (UF) alcanza un valor de $ 2.355,56 y $ 2.463,60, respectivamente.

VALORES CUOTA

Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

Valor cuota al 31 de diciembre de 2016 2.418,02 2.580,56

Valor cuota al 31 de diciembre de 2015 2.291,29 2.396,38

El valor cuota ha sido determinado en base a lo instruido en el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones, estos valores fueron calculados dividiendo el Patrimonio de los Fondos de Cesantía por el número de cuotas emitidas a la misma fecha de dicho patrimonio.

22. Cheques Protestados de Cotizaciones para losFondos de CesantíaDurante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se protestaron 262 y 469 cheques por un total de M$110.028 y M$ 118.677, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentran pendientes de regularizar 10 y 5 cheques por M$ 1.981 y M$ 1.526, respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación:

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CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONESEJERCICIO AL31-12-2016


NÚMERO M$ NÚMERO M$Saldo inicial de cheques protestados 5 1.526 10 2.899 Cheques protestados en el ejercicio 262 110.028 469 118.677 Cheques regularizados (257) (109.573) (474) (120.050)Saldo Final de Cheques Protestados 10 1.981 5 1.526

23. Provisiones y OtrosCorresponde a las obligaciones devengadas por los Fondos de Cesantía, a montos ingresados por la Sociedad Administradora para la cuenta impuestos y otras provisiones autorizadas previamente por la Superintendencia de Pensiones.

FONDO DE CESANTÍA (CIC)

DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO31-12-2016 31-12-2015

FECHA DE VENCIMIENTO M$ FECHA DE

VENCIMIENTO M$

- 0 0Total Cuenta Provisión y Otros 0 0

FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO31-12-2016 31-12-2015

FECHA DE VENCIMIENTO M$ FECHA DE

VENCIMIENTO M$

- 0 0Total Cuenta Provisión y Otros 0 0

24. Hechos Posteriores

• Norma General de Seguro de Cesantía N° 34 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 16 de febrero de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 34, que deroga la Norma de Carácter General N° 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las definiciones de la NCG N°256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modificaciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma.

• Oficio Ordinario N°3849 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 24 de febrero de 2017 se emitió Oficio Ordinario N°3849, que instruye la postergación de la fecha de entrada en vigencia de la Norma de Carácter General N° 34, para el 1° de abril de 2017, en lo que dice relación con las modificaciones en el Informe Diario de los Fondos de Cesantía, exceptuando los nuevos Tipos de Instrumentos WNNC y WNNV cuya vigencia de mantuvo.

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• Oficio Ordinario N°6720 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 28 de marzo de 2017 se emitió Oficio Ordinario N°6720, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondientes al 31 de diciembre de 2016. Dichas correcciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros y se refieren a lo siguiente: • Nota Explicativa N°6 “Diversificación de los Activos de los Fondos de Cesantía”.

• Nota Explicativa N°7 “Custodia de la cartera de inversiones”.

• Nota Explicativa N°24 “Hechos Posteriores”.

• Nota Explicativa N°25 “Hechos Relevantes”.

A juicio de la Administradora, no existen otros hechos o circunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de la emisión de estos Estados Financieros, que afecten significativamente los mismos.

25. Hechos Relevantes

Al 31 de diciembre de 2016:

• Circular N°1941 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 21 de enero de 2016 se emitió la Circular N°1941, que instruye la entrega de la información anual sobre la ganancia o pérdida de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola Resumida correspondiente al período enero 2015 - diciembre 2015, entrando en vigencia el día 21 de enero de 2016.


El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

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Con fecha 30 de junio de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 28, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período comprendido entre el 1 de julio de 2016 y el 30 de junio de 2017.



• Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la Sociedad

El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.

De conformidad con lo que dispone el Compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.


Con fecha 16 de agosto de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 30, que modifica el Título I sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán a partir de la fecha de esta Norma.


Con fecha 7 de noviembre de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las definiciones de la NCG N°256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modificaciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma.

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Al 31 de diciembre de 2015:


Con fecha 11 de marzo de 2015 se emitió la Norma de Carácter General N°14, que instruye modificar el Título I, II, III, VI, VII y VIII del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, sobre Inversiones, Contabilidad, Estados Financieros e Informes Diarios que deben presentar los Fondos de Cesantía, entrando en vigencia para los Informes Diarios correspondientes al día 1° de julio de 2015.

• Ley N° 20.829 que introduce modificaciones a la Ley N° 19.728 sobre Seguro de Desempleo Con fecha 24 de abril de 2015 fue publicado en el Diario Oficial, el texto de la Ley N°20.829 que introdujo diversas modificaciones a la Ley N°19.728 que establece un seguro de desempleo. Dichas modificaciones dicen relación, básicamente, con el incremento de los beneficios que otorga el seguro, tanto en el caso de su financiamiento con cargo a la Cuenta Individual de Cesantía, como cuando tal financiamiento lo es con cargo al Fondo de Cesantía Solidario.

La reforma contempla que la Sociedad Administradora tendrá derecho a una retribución adicional a la que se refiere el artículo 30 de la Ley Nº 19.728, que se devengará a contar de la fecha de entrada en vigencia de la ley y hasta el término del contrato de administración del Seguro, la que se pagará con cargo al Fondo de Cesantía Solidario, en los plazos y en la forma que determine la Superintendencia de Pensiones, mediante norma de carácter general.

• Norma General de Seguro de Cesantía N° 19 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 02 de junio de 2015 se emitió la Norma de Carácter General N°19, que modifica el Título V del Libro V sobre Recepción y Envío de Archivos por Transmisión Electrónica, con vigencia a partir de la fecha antes señalada.


Con fecha 24 de junio de 2015 se emitió la Norma de Carácter General N° 20, que modifica los Libros I, III, IV y V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, con motivo de hacer operativas las disposiciones del Artículo 25 ter de la Ley N° 19.728. Las modificaciones introducidas entrarán en vigencia a partir del 1° de agosto de 2015.



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Con fecha 3 de julio de 2015 se emitió la Norma de Carácter General N° 23, que modifica el Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, para incorporar tanto en el Informe Financiero como en el Informe Diario de los Fondos de Cesantía las disposiciones del Artículo 25 ter de la Ley N° 19.728. Las modificaciones introducidas entrarán en vigencia a partir del 1° de agosto de 2015.


Con fecha 2 de octubre de 2015 se emitió la Norma de Carácter General N° 24, que modifica los Títulos I, III y VIII del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, sobre valorización de la cartera de inversiones de los Fondos e imparte instrucciones para el llenado de formularios en los Informes Diarios. Las modificaciones introducidas entrarán en vigencia a partir del 2 de noviembre de 2015.

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Documents

Anual / 2016 · Concurrieron al acuerdo, el Presidente don Jorge Cruz Díaz, la Vicepresidenta, doña Rosita Ackermann O`Reilly y los directores señores Roberto Karmelić Olivera,