Resultados 3T10

11.12-10

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a

atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações

prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam

resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar",

"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,

expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados

serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou

2

serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou

negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos

conseqüentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações

prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou

divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Conteúdo

Projetos Contratados

Destaques MPX & Eventos Subsequentes

Desempenho Econômico Financeiro

3

Desempenho Econômico Financeiro

Gás Natural

Mineração

Desde a última reunião pública...

Nº de

empregos

Investimento

Realizado

Desembolso de

2900 diretos e indiretos 7400 diretos e indiretos

R$ 1,2 bilhão investidos e

evolução dos EPCs em 35%

R$ 1,1 bilhão R$ 2,8 bilhões

R$ 2,5 bilhões investidos e

evolução dos ECPs em 80%

3T09 3T10

Indicadores de Execução do Plano de Negócios

4

Desembolso de

Financiamentos

MW

Licenciados

Recursos

Naturais

R$ 1,1 bilhão R$ 2,8 bilhões

3571 MW

Mineração de Carvão

A MPX executa de maneira focada e eficiente o seu plano de negócios, criando

opcionalidades e gerando valor para os seus acionistas

6035 MW

Mineração de Carvão +

Exploração de Gás Onshore

Concluída a perfuração do primeiro poço exploratório na Bacia do Parnaíba, o OGX-16, no Bloco PN-T-68. Foram detectados indícios de volumes significativos de gás, indicando o grande potencial desta bacia;

Iniciada em 23 de outubro a perfuração do segundo poço na Bacia do Parnaíba, o OGX-22, no Bloco PN-T-68;

Protocolados o Estudo de Impacto Ambiental (EIA) e o Plano de Trabalho e Obras (PTO) da Mina de Cañaverales junto ao Ministério do Meio Ambiente colombiano (MAVDT);

Destaques MPX 3T10

(PTO) da Mina de Cañaverales junto ao Ministério do Meio Ambiente colombiano (MAVDT);

Definido o plano de perfuração para a certificação de recursos subterrâneos na Colômbia;

Em outubro, foi desembolsada a primeira parcela do financiamento de longo prazo do BNDES para a MPX Pecém II, no valor de R$ 464 milhões.

Projetos Contratados: Dentro do Cronograma

Implantação dos empreendimentos segue o

cronograma planejado

Energia PecémEnergia Pecém

Capacidade

Instalada

(MW)

Início do PPA

Início da

Operação

Comercial

Energia Pecém 720 JAN12 3T11/ 4T11

MPX Pecém II 365 JAN13 2T12

MPX Itaqui 360 JAN12 4T11

0%

20%

40%

60%

80%

100%

80%

6

Planejamento "mais cedo" Planejamento "mais tarde" Progresso Realizado

MPX Pecém IIMPX Pecém IIMPX ItaquiMPX Itaqui

OBS: Junho de 2010

0%

20%

40%

60%

80%

100%

72%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

80%

Projetos Contratados: Dentro do Cronograma

MPX Itaqui(360 MW)

Montagem dos equipamentos chave em estágio avançado

7

Energia Pecém &

MPX Pecém II (1080 MW)

Energia Pecém &

MPX Pecém II (1080 MW)

76%

71%

47%

24%

29%

53%

Energia

Pecém

MPX

Itaqui

MPX

Pecém II

Desmb

a Desemb

Projetos Contratados: Capex & Desembolso de Dívida

R$ 987 mm

R$ 1,241 mm

R$ 988 mm

Desembolso da Dívida

Financiamentos na modalidade Project Finance, com relação de Debt/Equity de 75%/25%

¹

0 500 1000 1500

8

UTEs Capex (R$ bilhão)

Energia Pecém* 1,29

MPX Pecém II 1,28

MPX Itaqui 1,62

Total 4,20

*Considerando participação de 50% da MPX em Energia Pecém

R$ 988 mm

26,5%

56,7%

6,6%10,1%

100,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Uses Sources

Capex BreakdownUses & Sources

Total

BNB

BID

BNDES

Equity

R$ 4,2 biR$ 4,2 bi

Debt

¹Desembolso efetuado em Out/2010

Desempenho Econômico Financeiro

Crescimento de 115% na receita bruta em relação ao 3T09, atingindo R$ 32,5

milhões no 3T10. Nos 9 meses deste ano atingiu R$82,1 milhões.

Redução do SG&A, em comparação com os dois primeiros trimestres de 2010.

Posição de caixa é de R$ 455 milhões na controladora e de R$ 863 milhões no

consolidado

Principais Contas Controladora Consolidado

R$ milhões 3T10 3T09 % Var 3T10 3T09 % Var

Receita Operacional Bruta - - - 32,6 15,1 115,1%

Deduçãos sobre a Receita Bruta - - - (3,3) (2,8) 20,9%

Custos Operacionais - - - (34,3) (20,8) 64,8%

Despesas Operacionais (17,3) (14,3) 21,1% (35,1) (36,7) -4,5%

Resultado Financeiro Líquido 14,2 30,6 -53,4% (42,3) (81,7) -48,3%

Equivalência Patrimonial (54,2) (92,5) -41,4% (4,1) - -

Outras Receitas/ (Despesas) (7,8) (11,0) -28,9% (0,3) 0,1 -458,4%

Impostos Correntes/ Diferidos (1,1) (4,1) - 20,9 32,6 -36,0%

Participações Minoritárias - - - (0,2) 2,8 -107,3%

Resultado do Período (66,1) (91,3) -27,6% (66,1) (91,3) -27,6%

9

Parnaíba: Integração Gás & Energia

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

OGX

OGX

2/31/3

Licenciamento

LP para 1.863 MW

concedida

A MPX irá desenvolver um complexo de geração a gás natural estrategicamente

localizado no bloco PN-T-68 a 50 km de uma subestação de 500 kW e a 30 km do

ponto de captação de água.

MPX ParnaíbaMPX Parnaíba

Subestação

50 Km

30 Km

Rio

30 Km

Site MPX

1010

OGXMaranhão

PETRA

Blocos Exploratórios

UTE

70% 30% 30% 70%

* Certificado pela DeGolyer&MacNaughton

Tcf boe

Recursos Contingentes - Total * 1.7 303 MM

Recursos Potenciais Riscados - Total * 0.2 37 MM

Bacia do Parnaíba: Descoberta de Gás Confirma Alto Potencial

A MPX possui participação em 7 blocos onshore em uma bacia de nova fronteira e

com alto potencial de gás, confirmado por um poço perfurado com indícios de

hidrocarbonetos.

Descoberta no poço OGX-16

Bacia do Parnaíba

Estado do Maranhão

11

Estado do Maranhão

20 prospectos identificados

Recursos potenciais de

aproximadamente 15 Tcf

Campanha exploratória de 15

poços até 2013

Capex exploratório estimado

entre R$ 600 MM e R$ 700 MM

MPX Colombia Overview

A MPX está desenvolvendo um sistema integrado de mineração de carvão na

Colombia. Uma primeira avaliação aponta recursos suficientes para atingir uma

produção de cerca de 15-20 Mtpa.

Sistema de mineração

integrado(Mina – Ferrovia – Porto)

Minas a céu aberto: até 5 Mtpa,

Apagar San Benito

Verificar fronteira com Venezuela

Traduzir p/ Inglês

MPX Port

Papayal

Highway: 150 Km

La GuajiraCaribbean Sea

12

RECURSOS (IN SITU)Em Março 2010

Mt Category

Céu- Aberto1 143,9 Medidos/Indicados

Subterrâneos 1.600,0 Potencial

1Certificado pela John T. Boyd Company (http://www.jtboyd.com)

Minas a céu aberto: até 5 Mtpa,

iniciando em 2012

Estudo de viabilidade das minas

subterrâneas a ser concluido no 2º

semestre de 2011

Capex estimado total: ~ USD 1 bln

Verificar fronteira com Venezuela

CanaveralesSan Juan

Venezuela

MPX Concessions Areas drilled Port

Principais Milestones: MPX Colombia

A MPX está atualmente trabalhando no licenciamento e em planos de engenharia para

as minas a céu aberto. Com base em recursos certificados e potenciais, a produção

pode atingir 15 Mtpa em 2018.

Fase 1:

Licenciamento/engenharia das minas a céu aberto + porto

Certificação dos recursos subterrâneos

Fase 2:

Licenciamento/engenharia das minas subterrâneas + ferrovia

13

Céu-aberto

Subterrâneo (*)

Ramp-up de Produção (*)

(*) Estimativas baseadas em recursos potenciais, sujeitos a variações conforme resultado das perfurações.

1.32.5

3.8

7.5

10.0

12.515.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mty

MPX – Momentum Positivo

EBITDA positivo em 2011

Operações de Pecém e Itaqui devem começar antes do início dos PPAs

Negociação do contrato de fornecimento de gás com a OGX

Maranhão em andamento

Perfuração do segundo poço na Bacia do Parnaíba iniciada em 23 de Perfuração do segundo poço na Bacia do Parnaíba iniciada em 23 de

outubro

Equipe dedicada na Colômbia para acelerar a certificação dos

recursos subterrâneos e licenciamentos das minas, porto e

ferrovia