Upload
brasilecodiesel
View
240
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Apresentação dos Resultados Financeiros e Operacionais
3T07
09 de novembro de 2007
www.brasilecodiesel.com.br/ri
2
Agenda
Visão Geral
Nelson José Cortês da Silveira (Diretor Presidente)
Apresentação de Resultados
Ricardo Luis de Lima Vianna (Diretor Executivo e de RI)
Guilherme Augusto D´Avila Raposo (Diretor Executivo)
3
Visão Geral
Liderança incontestável no mercado:– 61,8% de market share em setembro, 49% no acumulado até setembro de 2007.
Conclusão do start-up das usinas de transesterificação: – Vendas de biodiesel das 6 usinas.
Aditivos aos contratos de venda:– Novo cronograma de entregas até dezembro de 2007;– Mecanismos de compensação pela não retirada do produto.
Modelo de comercialização para 1º Semestre 2008 já definido:– 2 leilões marcados para os dias 13 e 14 de novembro, com um total de 380 mil m3;– 2 outros leilões a serem divulgados, com expectativa de 190 mil m3.
4
Visão Geral
Vendas: – 53.309,1 m3 de biodiesel, 58,3% de crescimento em relação ao 2T07.
Faturamento: – R$ 129,01 milhões, 88,4% de crescimento em relação ao 2T07.
Margem Bruta: – R$ 394 mil, ou 0,4%, revertendo a margem negativa do 2T07.
Lucro Líquido: – R$ 1,1 milhão.
5
Mercado de Biodiesel - Brasil
Produção brasileira de biodiesel em franca expansão;
5.101
45.031
16.009
6.490
42.137
26.718
17.109
25.93922.636
8.572
1.075 1.725 2.5780
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000ja
n/06
fev/
06
mar
/06
abr/0
6
mai
/06
jun/
06
jul/0
6
ago/
06
set/0
6
out/0
6
nov/
06
dez/
06
jan/
07
fev/
07
mar
/07
abr/0
7
mai
/07
jun/
07
jul/0
7
ago/
07
set/0
7
Vol
ume
(m3)
12,9% de crescimento mensal ao longo de 2007;
Capacidade industrial para suprir o B2 em 2008.
6
Mercado de Biodiesel - Mundo
Investimentos crescentes em capacidade de produção;
Mercado Norte Americano em expansão, baseado em subsídios: NBB projeta 40% de crescimento em 2007;
Mercado Europeu em dificuldades, baseado em metas de mistura: alta dos óleos vegetais e concorrência do B99 norte americano;
– Introdução cada vez mais intensa de misturas obrigatórias;
– Ameaça de retaliação tarifária e ação na OMC contra a exportação do B99 subsidiado dos EUA;
– Redução dos subsídios agrícolas às culturas energéticas na Comunidade Européia.
7
Mercado de Óleos Vegetais
Cotações dos diversos óleos em alta:
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
02-ju
l-07
09-ju
l-07
16-ju
l-07
23-ju
l-07
30-ju
l-07
06-ag
o-0713
-ago-07
20-ag
o-0727
-ago-07
03-se
t-07
10-se
t-07
17-se
t-07
24-se
t-07
Peso
s/ to
n
2.300
2.350
2.400
2.450
2.500
2.550
2.600
2.650
2.700
2.750
02-ju
l-07
09-ju
l-07
16-ju
l-07
23-ju
l-07
30-ju
l-07
06-ag
o-07
13-ag
o-07
20-ag
o-07
27-ag
o-07
03-se
t-07
10-se
t-07
17-se
t-07
24-se
t-07
MYR
/ ton
700
720
740
760
780
800
820
840
860
880
900
02-ju
l-07
09-ju
l-07
16-ju
l-07
23-ju
l-07
30-ju
l-07
06-ag
o-07
13-ag
o-07
20-ag
o-07
27-ag
o-07
03-se
t-07
10-se
t-07
17-se
t-07
24-se
t-07
US$
/ ton
Óleo de Soja (CBOT):7,8% no 3T07
Óleo de Palma (Bursa Malásia):6,9% no 3T07
Óleo de Girassol(Bolsa de Cereales de Buenos Aires):
61% no 3T07
8
Mercado de Glicerina
Recuperação nos preços internacionais da glicerina:– Elevação da demanda devido a novos usos;
– Redução na oferta européia devido a redução da atividade do setor de biodiesel.
900
600
360
575525 500
325
500
117 85
325
215 220
44% 46%51%
37%
50%
22%
31%
14%
29%28%
39%
53%
39%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
dez/9
5de
z/96
dez/9
7de
z/98
dez/9
9de
z/00
dez/0
1de
z/02
dez/0
3de
z/04
dez/0
5de
z/06
set/0
7
US$
/ to
n
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Glicerina Bruta 80% - CIF Rotterdam % da Refinada para Indústria Farmaceutica
Fonte: Oleoline.
10
Estrutura Agrícola
Agricultura Familiar:– Novos objetivos: 80 mil famílias para a safra 2007/2008, em 600 municípios;– Contratos de cooperação com 12 federações estaduais de trabalhadores
agrícolas;– Convênios de cooperação com Banco do Estado do Rio Grande do Sul –
Banrisul e Banco Cooperativo Sicredi visando o financiamento de agricultores familiares e cooperativas agrícolas parceiros da Brasil Ecodiesel.
Terras Próprias: – aquisição de três novas fazendas na Bahia, totalizando 63.349 hectares de terras
próprias. Fazendas Área - Hectares Crateús - CE 3.980,3
Parambu - CE 11.584,4 Buriti - PI (*) 17.910,7 Anda Só - PI 4.282,0 Violeto - PI 3.325,2
São José - MG 2.464,0 Relevo - BA 5.011,2
Nova Brasília - BA 7.120,0 Itaúna - BA 7.671,6 Área Total 63.349,3
(*) Área do Núcleo de Produção Santa Clara
11
Desempenho Operacional
Crescimento de 58,3% nas vendas de biodiesel no 3T07
Crescimento trimestral médio das vendas de 75% desde 1T06Evolução das Vendas de Biodiesel
1.838,5
13.637,1
53.309,1
33.667,6
5.839,2
27.697,0
8.414,0
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Vendas (m3)
% CQGR = 75%
12
Desempenho Operacional
Recorde de produção no mês de outubroEvolução Mensal da Produção de Biodiesel em 2007 (m3)
5.201,5
15.640,4
30.964,2
12.641,4
17.835,0
11.919,7
7.803,0
12.577,2
7.350,3
27.839,9
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out
13
Desempenho Financeiro
Vendas e receitas – Evolução trimestral
Custo dos produtos vendidos 2T07 e 3T07
Despesas operacionais 2T07 e 3T07
Disponibilidades e Investimentos em 3T07
Mercado de Capitais e Governança Corporativa
14
Vendas, Receitas e Margem Bruta
Receita Bruta de R$ 129,05 milhões, Receita Líquida de R$ 99,69 milhões e Margem Bruta de 0,4% no 3T07
Evolução da Brasil Ecodiesel nos últimos Trimestres
18.296
61.13068.502
129.050
53.309
33.66827.697
13.6378.4145.8391.839
30.448
12.7804.531
8,9%
17,6%
-6,6%
0,4%
7,3%9,9%
23,8%
0,0
20.000,0
40.000,0
60.000,0
80.000,0
100.000,0
120.000,0
140.000,0
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
Vendas (m3) Receita Bruta (R$ mil) Margem Bruta
15
Custo dos Produtos Vendidos
O custo dos produtos vendidos foi de R$ 99,30 milhões no 3T07, representando 99,6% da receita líquida no período.
Comparativo CPV: 2T07 / 3T07
76,1%
1,1%2,6%4,8%13,2%
2,2% 2,7%1,2%
80,1%
2,9%4,1%8,8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Óleo Vegetal Metanol OutrosInsumos
Mão de Obra Custos Gerais Depreciação
2T07 3T07
16
Despesas e Outras Receitas Operacionais
Despesas Gerais e Administrativas: R$ 10,93 milhões no 3T07;
Despesas Tributárias: R$ 2,27 milhões no 3T07;
Despesas Financeiras Líquidas: R$ 2,31 milhões no 3T07;
Outras Receitas Operacionais: R$ 16,16 milhões, decorrentes das penalidades sobre a não retirada de biodiesel denossas usinas.
9,68
0,630,05
2,27 2,31
10,93
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
G & A Tributárias Financeiras
2T07 3T07
17
Disponibilidades e Investimentos
Aplicação de recursos no 3T07- R$ milhões
Endividamento
Alcançaram R$ 76,08 milhões no 3T07;
Maior parte em capital de giro e estoques, devido ao maior volume de operações da empresa;
Endividamento líquido de R$ 132,09 milhões em 30.09.2007.
K Giro e Estoques 39,151%
Transesterificação; 15,120%
Esmagadoras 12,316%
Outros4,36%
Agrícola2,84%
P & D2,43%
Endividamento (em R$ Mil) 2T07 3T07 Curto Prazo R$ 28.302 R$ 92.416 (+) Longo Prazo R$ 40.854 R$ 45.459 (=) Total do Endividamento R$ 69.156 R$ 137.875 (-) Disponibilidades R$ 23.013 R$ 5.787 (=) Dívida Líquida R$ 46.143 R$ 132.088
18
Mercado de Capitais
Desempenho das ações no 3T07
9,80
10,80
11,80
12,80
13,80
14,80
15,80
02/07
/0705
/07/07
11/07
/0716
/07/07
19/07
/0724
/07/07
27/07
/0701
/08/07
06/08
/0709
/08/07
14/08
/0717
/08/07
22/08
/0727
/08/07
30/08
/0704
/09/07
10/09
/0713
/09/07
18/09
/0721
/09/07
26/09
/07
42.080
47.080
52.080
57.080
62.080
67.080
ECOD3 IBOV
19
Mercado de Capitais
ECOD3 (R$ / ação) 1T07 2T07 3T07
Abertura 11,81 9,24 12,27
Mínima 8,77 8,80 9,51
Máxima 12,65 14,50 15,39
Média 10,95 11,57 12,86
Fechamento 9,15 12,27 11,89
Variação no 3T07 -22,5% 34,0% -3,1%
Volume Negociado 1T07 2T07 3T07
Total (R$ MM) 117,69 182,70 144,83
Médio (R$ MM) 1,93 2,95 2,30
Desempenho trimestral das ações
Qtde de Transações 1T07 2T07 3T07
Quantidade Ações (un.) 10.750.400 15.793.000 11.265.800
No de Transações (un.) 10.878 19.816 13.700
20
Governança Corporativa
Aprovação pelo Conselho de Administração de:– Nova Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante; e– Código de Conduta;
Contratação do Banco UBS Pactual como formador de mercado;
Entrada do IBrX, figurando entre as 100 ações mais líquidas da Bovespa;
Alteração do Acordo de Acionistas, com a redução da quantidade de ações da Eco Green Solutions vinculadas ao mesmo e alteração nas regras de indicação dos membros para o Conselho de Administração, que passam a ser indicados exclusivamente por Zartman Services e Nelson Silveira.
21
Presença Institucional
Participação em diversos seminários nacionais e internacionais;Seminário do Valor Econômico de BioenergiaBiodiesel Congress – Buenos AiresRio + 15 – Rio de JaneiroIPCC Outreach – Rio de JaneiroLatibex – Madrid (Novembro)
Recepção de missões diplomáticas de diversos países e organizações internacionais;
Benim;Coréia do Norte;Califórnia - EUA;Malásia;Haiti;Jica – Japão;CDES Mundial.
22
Relações com Investidores
Ricardo Luis de Lima ViannaDiretor Executivo e de Relações com Investidores
Roberto HonczarSuperintendente de RI
Marcos LeiteAnalista de RI
Telefone: +0 55 (21) 2546-5031
Website: www.brasilecodiesel.com.br/ri
23
Aviso
As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da BRASIL ECODIESEL. Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a BRASIL ECODIESEL atualmente dispõe. Esta apresentação também estádisponível no site www.brasilecodiesel.com.br/ri e no sistema IPE da CVM. Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da BRASIL ECODIESEL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da BRASIL ECODIESEL. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento.As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a BRASIL ECODIESEL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. E, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.