Apresentação 3T10

0

DivulgaDivulgaçção de Resultados ão de Resultados 3T103T10

1

�� Comportamento do CrComportamento do Cr éédito no Brasildito no Brasil

� Carteira de Crédito

� Captação e Liquidez

� Resultado das Operações

� Mercado de Capitais

2

733607

2005 2006 2007 2008 2009 Set/10

Recursos Livres Recursos Direcionados

Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR

Saldo Operações de CréditoR$ bilhões

936

1.2271.410

29%

71%

29%

68%

32%

71%

19,619,831,213,319,326,016,9Em 12 meses14,013,619,510,014,520,412,4No Ano5,45,67,54,45,27,64,4No Trimestre1,81,71,12,21,82,91,4No mês

TotalRecursos

DirecionadosRecursos

LivresTotal

Recursos Direcionados

Recursos Livres

Set/10Total do Crédito

Pessoas JurídicasPessoas FísicasVariação%

Estoque de crEstoque de cr éédito e Segmentadito e Segmenta ççãoão

1.612

66%

34%

Crescimento do crédito pessoa física apoiado no consignado e financiamento de veículos e,

principalmente, em recursos direcionados para crédito imobiliário.

Na pessoa jurídica destacam-se os recursos direcionados do BNDES. Após 24 meses, em

Setembro/10, o crédito com recursos livres cresceu acima do crédito direcionado.

Instituições públicas ainda representam 42% do crédito total no sistema.

3

3,5

6,0

4,7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Dez Dez Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago set

2006 2007 2008 2009 2010

Pessoa Jurídica Pessoa Física Total

Fon

te: B

AC

EN

%

Dados do Banco Central para Inadimplência compreend em operações vencidas a mais de 90 dias sobre a carteira de crédito

Inadimplência Pessoa Física : Rápido recuo a partir de junho 2009

Inadimplência Pessoa Jurídica : Aumento acelerado até setembro 09, com lento declínio de novembro 2009 a março 2010, quando estabilizou em torno de 3,6%, recuando para 3,5% em setembro/10.

Inadimplência Inadimplência Pequeno recuo para PJ e contínuo declínio para PF

4

� Comportamento do Crédito no Brasil

�� Carteira de CrCarteira de Cr ééditodito




5

Carteira de CrCarteira de Cr éédito de R$ 1,8 bilhão* dito de R$ 1,8 bilhão*

� Operações em Reais mantêm participação de 80% da carteira de crédito, com crescimento de 1,4% no trimestre

� Empréstimos de Capital de Giro e Títulos Descontados = 70% da Carteira de Crédito

� Garantias prestadas respondem por 3,5% da carteira de Crédito:

� 3,3% em Reais� 0,2% em Moeda Estrangeira

� Caracterizada por financiamentos à exportação (ACC/ ACE) e à importação (FINIMP)

� A queda de 3.6% no saldo desta carteira no trimestre está relacionada a apreciação do Real no período.

� Em moeda estrangeira essa Carteira cresceu 7% no trimestre e 41% em 12 meses:

• US$ 143,2 milhões no 3T09• US$ 189,2 milhões no 2T10• US$ 201,6 milhões no 3T10

Empréstimos em Moeda Local Empréstimos de Trade Finance

344,1357,1254,5

3T09 2T10 3T10

Milhões de R$

+35,2%1.425,01.405,41.429,7

3T09 2T10 3T10

-0,3%

Milhões de R$

* incluindo garantias emitidas e fianças

Cessão de Crédito Fianças ou Cartas de Crédito

6

61 - 160 25%

11 - 60 32%

10 maiores

18%Demais 25%

Indústria55%

Comércio11%

Outros Serviços

25%

Pessoa Física

8%Interm. Financ.

1%

181 a 360 15% 91 a 180

21%

Até 90 dias 35%

+360 dias30%

DistribuiDistribui çção da Carteira de Crão da Carteira de Cr éédito dito

Por Concentração em Clientes

Por Atividade Econômica Por Tipo de Cliente

Por Vencimento

Middle Market

90%

Outros4%

"Grandes Empresas

"6%

7

ParticipaParticipa çção Setorialão Setorial

19%

11%5%5%

5%4%

14%

3%

3%

3%

4%

3%

17%

1%

2%

3%

ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO

AGROPECUÁRIO

CONSTRUÇÃO

QUÍMICA E FARMACÊUTICA

AUTOMOTIVO

TRANSPORTE E LOGISTICA

TÊXTIL, CONFECÇÃO E COURO

EDUCAÇÃO

PESSOA FÍSICA

SERVIÇOS FINANCEIROS

DERIVADOS PETROLEO/BIOCOMB.

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

METALURGIA

COMÉRCIO - ATACADO E VAREJO

PAPEL E CELULOSE

OUTROS SETORES

8

Qualidade da Carteira de CrQualidade da Carteira de Cr éédito dito

(*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias

Provisão para Devedores Duvidosos NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%)

Qualidade de Ativos

Cobertura de Provisões= 6,6% da Carteira de Crédito, 44% de D-H e 179% do NPL 60 dias

8,1

2,63,7

3T09 2T10 3T10

Garantias das Operações

Imóveis8% Veículos

7%TVM/

CDBs 3%

Penhor Monitorado

8%

Recebíveis46%

Aval NP23%

Penhor/ Alienação

5%

Classificação de Risco

A34,3%

D-H14,8%

B27,0%

C23,9%

133,0

107,8 112,2

3T09 2T10 3T10

11,1% - Curso normal3,7% - NPL 60 dias

Milhões de R$

9



�� CaptaCapta çção e Liquidezão e Liquidez



10

Depósitos a prazo

39%

DPGE28%

Dep.Interf.4%

Emp. no Exterior

17%

Repasses no país

6%

LCA4%

Depósitos a vista

2%

Predominância de CaptaPredominância de Capta çções em Reaisões em Reais

Milhões de R$

� 83% dos recursos captados em Reais e 17% em moeda estrangeira

� Funding representado por:� Depósitos – 77%

� Linhas de Trade Finance – 15%

� IFC A Loan – 2%

� Repasses do BNDES – 6%

Total de Captações Composição da Captação de Recursos

1.732,0

1.880,6 1.902,7

3T09 2T10 3T10

+9,9%

� CDBs e DPGEs respondem por 67% das captações totais

� Prazo médio dos depósitos = 526 dias a decorrer

� CDBs: R$ 753,1 MM - 361 dias

� DPGEs: R$ 543,1 MM - 853 dias

� LCAs: R$ 69,6 MM – 167 dias

� Dep. Interfinanceiros: R$ 67,7 MM - 74 dias

11

339,6

238,5

536,3552,7

227,9

372,0

729,9

645,3

90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias

Ativos Passivos

ManutenManuten çção de boa liquidezão de boa liquidez

707,1 695,5 679,7

3T09 2T10 3T10

Caixa Livre Milhões de R$

Milhões de R$

Gestão de Ativos e Passivos

� Tesouraria voltada para a gestão da liquidez e dos riscos de taxas, moedas e prazos

� Caixa Livre:

� 46% dos Depósitos Totais

� 157% do PL

Caixa Livre =

(Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM + Derivativos)

(-)

(Captações no mercado aberto + Derivativos)

12




�� Resultado das OperaResultado das Opera ççõesões


13

� Resultado Bruto de Intermediação Financeira cresceu 18% no trimestre e foi equivalente a 32% das Receitas de Intermediação ante 30% no 2T10 e 7% no 3T09.

� A queda de 10% nas despesas de provisão para devedores duvidosos também contribuiu para esse resultado.

� O saldo de PDD manteve cobertura de 6.6% da carteira de crédito.

Milhões de R$Milhões de R$

� Receitas de Intermediação Financeira com evolução de 12% no trimestre e 31% em 12 meses. Compostas por

� 58% de Operação de Crédito;

� 36% de Títulos e Valores Mobiliários e

� 5% de Operações de Câmbio

� Menor participação das receitas de câmbio em função da apreciação do Real, também refletida na queda de Despesas de Empréstimos no Exterior.

Receita Bruta de Intermediação Financeira Resultado Bruto da Intermediação Financeira

EvoluEvolu çção no Resultado de Intermediaão no Resultado de Intermedia çção Financeira ão Financeira

94,3110,4 123,4

314,3348,2

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10

+31,0%

+10,8%

6,4

33,139,1

66,9

107,4

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10

+510,6%

+60,4%

14

60,755,2

61,2

49,1

59,3

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10

� Impactos sobre as Despesas Operacionais Líquidas derivados de operações no exterior:

• Despesa de variação cambial sobre ativos e passivos no exterior líquida contabilizada em “outras despesas e receitas operacionais” de R$ 1,4 MM ante uma receita de R$ 1,2 MM no 2T10.

• Aumento de despesas tributárias sobre operações no exterior: COFINS e IOF

Em %Milhões de R$

Despesas Operacionais Líquidas

Ligeiro aumento de Despesas OperacionaisLigeiro aumento de Despesas Operacionais

Índice de Eficiência

� Índice de Eficiência reflete o aumento de Despesas Operacionais Líquidas principalmente relacionadas a efeitos cambiais, tributos e pessoal.

22,5 20,926,5

70,0 71,9

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10

+17,8%

+2,7%

Mod

elo

S&

P

+0,5 p.p.+10,2 p.p.

15

� O lucro do trimestre foi ligeiramente inferior ao 2T10 em função do aumento de despesas operacionais

� O resultado líquido acumulado até setembro apresenta boa evolução, principalmente no resultado recorrente.

7,0%

8,5%

5,4%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

NIM NIM(a) GIMMilhões de R$

Lucro Líquido

Rentabilidade em recuperaRentabilidade em recupera çção ão

Margem Financeira Líquida (NIM)

� Margem Bruta beneficiada pela menor necessidade de provisionamento

� NIM e NIM ajustada estáveis

� NIM(a)= NIM ajustada pela adição da variação cambial líquida contabilizada em “outras despesas e receitas operacionais” ao Resultado Bruto de Intermediação Financeira e pela dedução do saldo médio de captações no mercado aberto dos ativos médios remuneráveis

GIM= Margem Financeira Bruta-7,8

8,3 8,3

23,1

7,5

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10

+196,3%

+177,4%

16





�� Mercado de CapitaisMercado de Capitais

17

Free Float47,7%

Grupo de Controle

44,0%

C.A. + Diretoria

6,6%Tesouraria

1,6%

Composição do Capital Social em 31.10.2010

(674.998)*

(674.998)

-

Tesouraria

19.661.221

12.351.763

7.309.458

Ações em Circulação

47,7%(2.733.939)(18.142.826)41.212.984TOTAL

86,9%(159.570)(1.026.653)14.212.984Preferenciais

27,1%(2.574.369)(17.116.173)27.000.000Ordinárias

AdministraçãoFreeFloat

Grupo de Controle

Nro. de Ações

Classe

Capital Social e ACapital Social e A çções em Circulaões em Circula çção ão

* 4º Programa de Recompra de Ações para até 1.301.536 ações preferenciais válido até 09.08.2011

18

O Banco Indusval tem como prática de remuneração ao acionista o pagamento antecipado de Juros sobre o Capital Próprio a cada trimestre.

RemuneraRemunera çção ao Acionistaão ao Acionista

2,9 2,8 2,3

6,0 6,8 6,32,9 2,7

2,3

6,66,9

6,3

3,0 2,4 5,1

6,56,6

6,3

2,62,2

6,1

6,46,7

2005 2006 2007 2008 2009 2010

1T 2T 3T 4T

11,610,1

15,8

25,5

R$

MM

27,0

18,9

R$ 0,45544R$ 0,63704R$ 0,59451R$ 0,41635R$ 0,34235R$ 0,3657

Remuneração por ação

19

Desempenho das aDesempenho das a ççõesõesIDVL4 X IBOV IDVL4 X IBOV -- 20102010

15,18%

15,16%

4,45%

1,92%

-3,74%

No ano até10.11.2010

20,23%

18,67%

13,94%

6,67%

4,58%

3T10

-3,50%IDVL4

10,15%

9,99%

1,23%

2,17%

9M10

ITAG

IGC

IBOV

IDVL4 (ajustada a proventos)

Desempenho Acumulado

Fonte: Enfoque

80

85

90

95

100

105

110

115

30/12

/2009

08/01

/2010

17/01

/2010

26/01

/2010

04/02

/2010

13/02

/2010

22/02

/2010

03/03

/2010

12/03

/2010

21/03

/2010

30/03

/2010

08/04

/2010

17/04

/2010

26/04

/2010

05/05

/2010

14/05

/2010

23/05

/2010

01/06

/2010

10/06

/2010

19/06

/2010

28/06

/2010

07/07

/2010

16/07

/2010

25/07

/2010

03/08

/2010

12/08

/2010

21/08

/2010

30/08

/2010

08/09

/2010

17/09

/2010

26/09

/2010

05/10

/2010

14/10

/2010

23/10

/2010

01/11

/2010

10/11

/2010

IBOVESPA IDVL4 IDVL4 proventos

20

� Foco dos negócios: Empréstimos e financiamentos à Pessoas Jurídicas

� Comportamento do Crédito no Brasil� Instituições financeiras privadas começam a reagir. Após 24 meses, crescimento do crédito com recursos livres para pessoas jurídicas supera crédito com recursos direcionados em Setembro.

� Instituições públicas ainda representam 42% do total de crédito no sistema financeiro.

� Carteira de Crédito�90% middle market e 6% empresas com faturamento anual superior a R$ 400 milhões�Saldo da Carteira de crédito reflete o impacto da apreciação do Real sobre a carteira de Trade Finance e o processo de implementação da estratégia de expansão do target market para empresas de maior porte.

�Boa cobertura de provisões sobre a créditos não performados.

� Captação e Liquidez�Predominância de Captação via Depósitos em Reais (77%) �Volumes disponíveis a prazos longos. �Boa liquidez mantida para garantir estabilidade

� Resultado das Operações�Elevação no Resultado de Intermediação Financeira �Despesas tributárias e de variação cambial elevam Despesas Operacionais no trimestre �Lucro líquido de R$ 23 MM acumulado até setembro ante R$ 8,3 no mesmo período de 2009.

Em resumo Em resumo

21

As demonstrações financeiras completas do Banco Indusval Multistock (BIM) estarão disponíveis no site de Relações com Investidores (endereço: www.indusval.com.br/ri) assim que forem protocoladas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Quaisquer referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o BIM e suas coligadas são meras referências. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BIM, quanto o mercado, produto, e outros fatores detalhados nos documentos do BIM arquivados na CVM. Recomendamos ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas eventualmente aqui contidas. O BIM não se responsabiliza por atualizar qualquer estimativa contida neste relatório.

Perguntas e Perguntas e RespostasRespostas

22

Contatos Contatos –– RelaRelaçções com Investidoresões com Investidores

Ziro Murata Jr.

Diretor de RI

Tel.: (55 11) 3315-6961

E-mail: [email protected]

Maria Angela R. Valente

Superintendente de RI

Tel.: (55 11) 3315-6821

E-mail: [email protected]

Banco Indusval S/ARua Boa Vista, 356 – 7º andar

01014-000- São Paulo – SP

Brasil

Site de RI:

www.indusval.com.br/ri

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