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Teleconferência

Resultados 4T12 e 2012

São Paulo, 06 de março de 2013

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Aviso Legal

Esta apresentação poderá conter considerações referentes a perspectivas futuras do negócio, estimativas de

resultados operacionais e financeiros, bem como perspectivas de crescimento da Arteris, baseando-se

exclusivamente nas expectativas da Administração em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a

capitais para financiar o plano de negócios da Companhia.

Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras

governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre

outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Arteris estão sujeitos

a mudanças sem aviso prévio.

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Tráfego

Veículos Equivalentes (Mil) 4T12 3T12 4T11Var%

4T12/3T12

Var%

4T12/4T112012 2011

Var%

2012/2011

Estaduais 49.785 50.351 46.747 -1,1% 6,5% 189.694 182.180 4,1%

Autovias 11.473 11.656 10.919 -1,6% 5,1% 44.102 42.931 2,7%

Centrovias 13.507 13.446 12.364 0,5% 9,2% 50.696 47.642 6,4%

Intervias 15.785 16.069 14.967 -1,8% 5,5% 60.471 58.534 3,3%

Vianorte 9.020 9.180 8.497 -1,7% 6,2% 34.425 33.073 4,1%

Federais 131.348 128.053 127.556 2,6% 3,0% 506.993 487.193 4,1%

Planalto Sul 7.107 7.029 7.079 1,1% 0,4% 27.945 27.969 -0,1%

Fluminense 12.416 12.183 12.099 1,9% 2,6% 48.913 46.778 4,6%

Fernão Dias 41.647 41.253 39.912 1,0% 4,3% 160.707 153.191 4,9%

Régis Bittencourt 37.550 37.100 37.435 1,2% 0,3% 146.097 143.705 1,7%

Litoral Sul 32.628 30.488 31.030 7,0% 5,2% 123.331 115.550 6,7%

Total 181.133 178.404 174.303 1,5% 3,9% 696.687 669.372 4,1%

4

Tarifas

Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 4T12 3T12 4T11Var%

4T12/3T12

Var%

4T12/4T112012 2011

Var%

2012/2011

Estaduais 6,47 6,46 6,20 0,1% 4,3% 6,34 5,93 6,9%

Autovias 6,79 6,76 6,53 0,5% 4,0% 6,67 6,25 6,7%

Centrovias 6,17 6,16 5,91 0,2% 4,4% 6,05 5,66 6,9%

Intervias 5,60 5,62 5,35 -0,3% 4,8% 5,49 5,13 7,1%

Vianorte 8,02 8,01 7,71 0,1% 4,0% 7,85 7,34 6,8%

Federais 1,79 1,79 1,68 0,3% 6,8% 1,78 1,68 6,3%

Planalto Sul 3,34 3,30 3,13 1,2% 6,7% 3,31 3,11 6,5%

Fluminense 3,10 3,10 2,80 0,0% 10,7% 3,07 2,78 10,4%

Fernão Dias 1,40 1,40 1,31 0,0% 6,6% 1,40 1,30 7,4%

Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,8% 1,80 1,70 5,8%

Litoral Sul 1,45 1,42 1,35 2,1% 7,3% 1,41 1,36 4,1%

Total 3,08 3,11 2,89 -0,9% 6,4% 3,03 2,84 6,7%

5

Composição da Receita Bruta

Receita Bruta (R$ milhões)

5,7%

875 827 877

504 554 557

1.900 2.108

299 298 295

896

1.117

24 25 23

105

103

4T11 3T12 4T12 2011 2012

Outros

Construção

Pedágio

2.900

3.328

6

Custos e Despesas

Custos e Despesas Operacionais (R$ Mil) 4T12 3T12 4T11Var%

4T12/3T12

Var%

4T12/4T112012 2011

Var%

2012/2011

Serviços de terceiros (48.915) (46.221) (46.853) 5,8% 4,4% (186.627) (180.618) 3,3%

Pessoal (46.588) (46.319) (42.489) 0,6% 9,6% (186.466) (162.908) 14,5%

Conservação (27.381) (22.855) (27.204) 19,8% 0,7% (102.321) (92.068) 11,1%

Verba de fiscalização (8.708) (8.682) (8.187) 0,3% 6,4% (34.673) (32.602) 6,4%

Custos com Poder Concedente (10.019) (10.080) (9.035) -0,6% 10,9% (37.446) (33.745) 11,0%

Seguros e garantias (4.430) (5.523) (7.431) -19,8% -40,4% (20.765) (20.684) 0,4%

Remuneração da administração (4.644) (3.866) (2.835) 20,1% 63,8% (15.471) (12.443) 24,3%

Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal (2.240) (1.777) (1.136) 26,1% 97,2% (4.902) 2.488 -297,0%

Despesas tributárias (855) (610) (831) 40,2% 2,9% (3.700) (2.747) 34,7%

Outras despesas operacionais, líq. (21.873) (20.533) (28.940) 6,5% -24,4% (96.914) (85.308) 13,6%

Subtotal (Custo Caixa) (175.653) (166.466) (174.941) 5,5% 0,4% (689.285) (620.635) 11,1%

% Custo Caixa / Receita Líquida (ex-construção) 33,5% 31,7% 36,6% 1,7 p.p. -3,1 p.p. 34,4% 34,2% 0,2 p.p.

Custo dos serviços de construção (294.554) (297.785) (299.289) -1,1% -1,6% (1.117.137) (896.233) 24,6%

Provisão p/ manutenção em rodovias (68.137) (72.430) (35.897) -5,9% 89,8% (235.956) (183.125) 28,8%

Depreciação e Amortização (62.172) (65.478) (54.644) -5,0% 13,8% (241.519) (203.972) 18,4%

Total (600.516) (602.159) (564.771) -0,3% 6,3% (2.283.897) (1.903.964) 20,0%

7

Desempenho Operacional

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões)

*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

304 358 349

1.195

1.314

63,4% 68,3% 66,5%

65,8% 65,7%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

4T11 3T12 4T12 2011 2012

8

Resultado Financeiro

Resultado Financeiro (R$ Mil) 4T12 3T12 4T11Var%

4T12/3T12

Var%

4T12/4T112012 2011

Var%

2012/2011

Receitas Financeiras 18.922 19.220 32.496 -1,6% -41,8% 102.566 156.510 -34,5%

Juros Ativos 260 258 (2.072) 0,8% -112,5% 1.032 5.928 -82,6%

Aplicações Financeiras 15.465 18.811 34.858 -17,8% -55,6% 89.427 145.249 -38,4%

Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente2.834 51 2.923 5456,9% -3,0% 11.267 2.923 285,5%

Outras Receitas 363 100 (3.213) 263,0% -111,3% 840 2.410 -65,1%

Despesas Financeiras (79.556) (85.695) (88.963) -7,2% -10,6% (339.935) (363.658) -6,5%

Encargos Financeiros (62.620) (61.592) (74.254) 1,7% -15,7% (263.613) (305.752) -13,8%

Atualização do Ônus da Concessão (5.270) (14.532) (6.936) -63,7% -24,0% (37.299) (34.683) 7,5%

Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente(8.369) (6.063) (4.031) 38,0% 107,6% (26.719) (7.831) 241,2%

Outras Despesas (3.297) (3.508) (3.742) -6,0% -11,9% (12.304) (15.392) -20,1%

Variação Cambial, liq. (6) - 421 - -101,4% (28) (61) -54,1%

Resultado Financeiro (60.640) (66.475) (56.046) -8,8% 8,2% (237.397) (207.209) 14,6%

9

Evolução do Lucro

Lucro Líquido (R$ milhões)

105 103 107

404 404

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

4T11 3T12 4T12 2011 2012

10

Endividamento

Perfil da Dívida Bruta Grau de alavancangem e dívida líquida

Endividamento

(Em milhares de reais)4T12 3T12 4T11

Var%

4T12/3T12

Var%

4T12/4T11

Dívida Bruta 3.234.652 3.199.636 3.098.442 1,1% 4,4%

Curto Prazo 472.786 452.674 426.332 4,4% 10,9%

Longo Prazo 2.761.866 2.746.962 2.672.110 0,5% 3,4%

Posição de Caixa 814.312 962.807 1.301.623 -15,4% -37,4%

Caixa e equivalentes de caixa 681.437 848.760 1.178.454 -19,7% -42,2%

Aplicações financeiras vinculadas ¹ 132.875 114.047 123.169 16,5% 7,9%

Dívida Líquida 2.420.340 2.236.829 1.796.819 8,2% 34,7%

¹ Curto e longo prazos

61,1%

25,9%

13,0%

TJLP

CDI

IPCA

61,1%

38,7%

0,2%

BNDES

Debêntures

Outros

1.797

2.237 2.420

1,6 1,9 1,9

(2,5)

(1,5)

(0,5)

0,5

1,5

2,5

-

500

1.000

1.500

2.000

4T11 3T12 4T12

Dívida Líquida

Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult.12 meses)

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Investimentos – Desembolsos de Caixa

Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ milhões)

679.527 750.787

598.281

876.712

1.106.425

77.997

127.192

131.188

141.066

679.527

828.784

725.473

1.007.900

1.247.491

2008 2009 2010 2011 2012

Intangível e Imobilizado Manutenção

12

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