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A HISTÓRIA DE
CRESCIMENTO CONTINUA
apresentação corporativa | Agosto de 2008
Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Nelson Guitti – Diretor de Relações com Investidores
Marilia Botelho – Gerente
Gina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563
http://www.mmx.com.br/ri
Estrutura Societária
MMX Sudeste
100%
Minera MMX
de Chile
30% Centennial
Asset Corumbá
Sistema Corumbá
100%70%
MMX Corumbá
Mineração
MMX Metálicos
Corumbá
Projetos Greenfield implementados pela MMX: Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Bom Sucesso start-up previsto para 2012.
Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)
100%
100%
Sistema SudesteBom Sucesso
AVG MinerminasBom Sucesso
100%
MMX Sudeste
100%
Free Float
32,7%
Acionistas Controladores
67,3%
Ativos
A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando
na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.
Minério de Ferro: 6,3 Mtpa
Ferro Gusa: 0,4 Mtpa
Tarugos: 0,4 Mtpa
Programa Florestal:
34.000 hectares de
floresta de eucalipto.
Uso de carvão próprio a
partir de 2017.
Sistema MMX Corumbá
MMX Sudeste
Opção de 50% no capital de
pelotizadora no porto do
Açu;
Royalties sobre operação da
MMX Minas-Rio
Royalties sobre a operação
do Sistema Amapá
Minério de Ferro: 33,7 Mpta
MMX Sudeste
Minera MMX de Chile
Novos negócios
Management
Joaquim Martino
Diretor Geral
Eike Batista
CEO & Presidente do
Conselho de Adminsitração
1
Vitor Feitosa
Diretor de Operações
2
Chequer Bou-
Habib
Diretor Comercial
3Nelson Guitti
CFO e Diretor de
Relações com
Investidores
4
Ex - Coordenador de Geologia, ex - Diretor de Operações e ex - Gerente Geral de Desenvolvimento Sustentável da SAMARCO –
24 anos de experiência
Ex - Diretor de Pelotização e Metálicos, ex - Diretor da Mina de Carajas e do Porto de Ponta da Madeira (VALE), ex -
Superintendente da Mina de Casa de Pedra (CSN) e ex - Diretor de Mineração da MMX – 27 anos de experiência
Ex - Diretor de Vendas e Administração da VALE em Bruxelas, ex - Presidente da SAMITRI, ex - Presidente da FERTECO,
ex - CEO da GIIC (subsidiária da VALE), ex - Diretor Geral da AVG Mineração (MMX) – 24 anos de experiência
1
2
3
4 Ex - Diretor Financeiro da BR DISTRIBUIDORA e ex - Diretor Executivo de Estratégia e Planejamento da GASPETRO –
20 anos de experiência
Joaquim Martino:
Chequer Bou-Habib:
Vitor Feitosa:
Nelson Guitti:
Alta Performance em Gestão Estratégica
Agilidade e participação
ativa (audiências
voluntárias)
Licenciamento Ambiental
Implantação em tempo
recorde de 14 meses
MMX Amapá
Parceria com players
estratégicos
Anglo e Cleveland Cliffs
Reserva Natural Eliezer Batista
Compromisso com o
meio ambiente
Confiança do
mercado
financeiro
OTPP
Siderúrgicas
tradicionais
Contratos de
Longo Prazo
Foco em projetos
de infra-estrutura
LLX Logística S/A
70% contratado
MMX Minas-Rio
2 anos Julho
2006
Julho
2008
Implantação da mina em
8 meses; da planta de
ferro gusa em 12 meses
MMX Corumbá
Reconhecida eficácia e agilidade em implantação de projetos
Implantação do Sistema
Amapá14 MESES
Dezembro de 2004“Pioneiros”
Dezembro de 2007Start-up
Setembro de 2006Licenciamento ambiental
e início das obras
Dezembro de 20071º carregamento
Refletida no desempenho excepcional das ações
IBOVESPA 57,9%
(US$MM)
MMXM3 X IBOVESPA (R$)
MMXM3 327,5%
MMXM3
IBOVESPA R$ 17,42
*média diária
2
6
23
31
23
4
110,20,2
65
13
9
16
111310
3
16
21
29 29 30
4
1107
812
549
1222
20 2144
27
4165 775919
84 95 129 136
104
450
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
Jul/06
Ago/0
6
Set/
06
Out/
06
Nov/0
6
Dez/0
6
Jan/0
7
Fev/0
7
Mar/
07
Abr/
07
Mai/07
Jun/0
7
Jul/07
Ago/0
7
Set/
07
Out/
07
Nov/0
7
Dez/0
7
Jan/0
8
Fev/0
8
Mar/
08
Abr/
08
Mai/08
Jun/0
8
Jul/08
0
200
400
600
800
1000
1200
Volume Negociado * Número de Negócios*
Pilares do Desempenho
Crescimento do mercado mundial de minério de ferro
Execução conforme planejado
Valor agregado
Operação Sustentável: Valor da MMX
Saúde e segurança
Ocupacional
Relação com as
comunidades
Uso
racional
de energia
Gestão de
Resíduos
Uso
consciente
dos Recursos
Hídricos
100
80
60
40
20
0
• TF Acidentes Reportáveis
• TF Doenças Ocupacionais
• Conformidade no Monitoramento
de Higiene dos Postos de Trabalho
• Indicadores ETHOS de
Responsabilidade Social
• Eficiência Energética
• Uso de Combustíveis
Renováveis
• Carvão vegetal de floresta
plantada
• Geração de resíduos
domésticos
• Reaproveitamento de
resíduos industriais
• Conformidade dos
resultados de monitoramento:
- Consumo de água;
- Recirculação de água;
- Conformidade com as Outorgas
de água
Meio Ambiente: consciência e responsabilidade ambiental e social
Forte integração com as comunidade e parceria com entidades técnicas nas questões
ambientais e sociais
Visitas monitoradas de colégios ao Programa Florestal;
Programa de arborização urbana para os municípios de
entorno ao projeto florestal;
Estudo da fauna e flora da área de atuação do projeto;
Eventos de conscientização;
Cartilhas de manejo florestal e combate a queimadas;
Diagnóstico florestal e de produção de carvão vegetal no
MS;
Produção de mudas nativas para recuperação de áreas
degradadas.
Implantação de Viveiro Comunitário de mudas nativas;
Oficina de Ladrilho Hidráulico
Semana Meio
Ambiente
Plano de Manejo - Pantanal
Meio Ambiente: consciência e responsabilidade ambiental e social
Reserva Particular do Patrimônio Natural Eliezer Batista – 20 mil hectares protegidos
A MMX, comprometida com os preceitos
de desenvolvimento sustentável, adquiriu
e mantém a Reserva Particular de
Patrimônio Natural Engenheiro Eliezer
Batista, uma área no coração do Pantanal
Sul Mato-Grossense, de alta relevância
em termos de bio-diversidade e riqueza
natural.
A Reserva será o primeiro centro de estudos e pesquisas de áreas úmidas do planeta, onde se encontram mais de 100
espécies de mamíferos, entre eles grandes felinos pintados e pardos, 300 espécies de peixes e 700 variedades de pássaros,
incluindo animais em extinção.
E já nasce com o um Plano de Manejo que reflete o compromisso com a gestão da preservação.
Projetos suportados por pesquisa
tecnológica qualificada e robusta
com aplicação de tecnologias
comprovadas, de última geração,
reduzindo CAPEX e OPEX
Inovação Tecnológica: Instrumento para criação de valor
Filtro Cerâmico
Prensa de Rolos
Moinho Vertical
Laboratório de Pesquisa
A história de crescimento continua…
A História de Crescimento Continua: 40 Mtpa
CAPEX Total
US$ 1.509 milhões
Metálicos – mil tons/ano
Mineração – Mtpa
4,38,7 8,7
18,5
32,1 33,7 33,7 33,7
1,9
2,1 3,2
3,2
6,36,3 6,3 6,3
6,2
10,8 11,9
21,6
38,440,0 40,0 40,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
MMX Corumbá
MMX Sudeste
231
400 400 400 400 400 400 400
- -34
357
452 452 452 452
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Ferro Gusa
Tarugo
Exploração
599 áreas entre requerimentos, autorizações de pesquisa e concessões de lavra
aprox 16.000 km2 de área
em 8 estados e no Chile.
minério de ferro, manganês, cobre, bauxita, entre outros
Novos negócios
Aquisições
A MMX continua avaliando oportunidades de negócios, buscando o aumento da escala de produção e
geração de valor, no Brasil e no exterior (Minera MMX de Chile).
Mineração
Sistema Corumbá
MMX Corumbá Mineração: Ramp-Up de Produção e Capex
CAPEX US$ 62 milhões
12,2
18,519,8
11,5
2008 2009 2010 2011
1,91,4
2,1 2,1
3,8 3,8 3,8 3,8
0,2
0,3 0,3
1,0 1,0 1,0 1,0
0,5
0,8 0,8
1,5 1,5 1,5 1,5
1,92,1
3,2 3,2
6,3 6,3 6,3 6,3
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Sinter Feed
Hematitinha
Lump
Produção – Mtpa
Lump Hematitinha Sinter Feed
Fe 64,4 64,6 64,7
SiO2 4,6 4,4 3,7
Al2O3 1,5 1,3 1,4
P 0,058 0,065 0,070
PPC 1,1 1,3 1,7
Qualidade Esperada (%)
Corumbá
MMX Corumbá: Logística
Transporte por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a
clientes Argentinos ou embarque para Europa e EUA a
partir de Porto Rosário:
disponibilidade de barcaças garantida por
contratos de longo prazo com operadores
internacionais.
Rota atual
Transporte por ferrovia até o Porto Brasil (LLX) em
Peruíbe:
projeto em desenvolvimento pela LLX com entrada
em operação em 2012.
Rota futura
Metálicos
Sistema Corumbá
Mercado de Ferro Gusa
Preços Gusa e Tarugos
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
nov/0
3
jan/0
4
mar/
04
mai/04
jul/04
set/
04
nov/0
4
jan/0
5
mar/
05
mai/05
jul/05
set/
05
nov/0
5
jan/0
6
mar/
06
mai/06
jul/06
set/
06
nov/0
6
jan/0
7
mar/
07
mai/07
jul/07
set/
07
nov/0
7
jan/0
8
mar/
08
mai/08
jul/08
US
$/t
on
ela
da
Gusa fob Vitória / Rio Tarugo fob América do SulFonte: Metal Bulletin - Médias mensais
Os preços de gusa e de tarugos atingiram níveis máximos em 2008 e a conjuntura atual não apresenta
qualquer sinal de arrefecimento, devido à alta demanda global por produtos siderúrgicos, à baixa oferta de
sucata de qualidade e aos altos níveis de preço de matérias primas e energia.
MMX Metálicos Corumbá: Ramp-Up de Produção e Capex
CAPEX (2008 -2015)
US$ 333 milhões
Produção de Ferro Gusa alimenta a produção de tarugos.
29
120
101
2117 15 15 15
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
231
400 400 400 400 400 400 400
- -34
357
452 452 452 452
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Ferro Gusa
Tarugos
Produção – mil tons/ano
MMX Corumbá: TimelineN
E &
Rab
ich
oM
ina 6
3
Operação
2008 2009 2010 2011 2012
Ta
rug
os
Início construção
Start Up 2ª fase
Licença de Operação
Construção
Licença de Implantação
Desenvolvimento
Engenharia básica
Desenvolvimento
Engenharia básica
Licença Prévia Início da construção
Construção
Licença de Implantação
2013
Operação
Start UpOperaçãoLicença de Operação
Desenvolvimento
Engenharia básica e detalhada
Construção
Início da construção
Operação
Licença de Operação
Start Up
MMX Corumbá: Programa Florestal – manejo responsável e auto-
suficiência em biomassa
Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio,
atingindo a auto-suficiência em 2017
Bases do Programa:
Meta: 34.000 hectares de plantio de eucalipto;
Uso de tecnologias inovadoras - ferti-irrigação;
Convênios com universidades e empresas especializadas;
Plantio próprio e em parceria, com tecnologia e mudas fornecidas pela MMX;
Processo totalmente mecanizado
Controle de emissões gasosas e efluentes;
Educação Ambiental para as comunidades.
MMX Corumbá: Programa Florestal – manejo responsável e auto-
suficiência em biomassa
Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio,
atingindo a auto-suficiência em 2017
100%
57%57%57%
26%
5%5%5%5%0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Serra Azul e Bom Sucesso
Sistema Sudeste
MMX Sudeste: Ramp-Up e Capex
CAPEX US$ 1,1 bilhão
*
34,9
290,7
535,7
241,3
10,9
2008 2009 2010 2011 2012
0,9 1,1 1,1 1,4 1,2 1,2 1,2 1,23,2
6,5 6,5
12,39,5 9,5 9,5 9,5
0,1
1,1 1,1
4,8
21,4 23,0 23,0 23,0
4,3
8,7 8,7
18,5
32,133,7 33,7 33,7
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Pellet Feed
Sinter Feed
Lump
Produção - Mtpa
Bom Sucesso
Sinter Feed Pellet Feed Pellet Feed
Fe 66,2 66,4 67,2
SiO2 3,1 2,9 2,5
Al2O3 0,9 0,5 0,5
P 0,045 0,046 0,0330
PPC 1,0 1,1 0,6
FeO* 8,8 * aprox 30% magnetita
Serra Azul
Qualidade Esperada (%)
MMX Sudeste: Logística
Serra
Azul
Unidade Serra Azul :
Correia transportadora ligando a mina ao
terminal ferroviário (8km)
Unidade Bom Sucesso:
Ligação à ferrovia através de mineroduto
(40km)
Ferrovia:
Acordo de Longo Prazo com MRS garante
disponibilidade
Porto:
LLX Porto Sudeste: a partir de julho de 2011
Bom Sucesso
Serra Azul
MMX Sudeste: TimelineB
om
Su
ce
ss
oS
err
a A
zu
l
Operação
2008 2009 2010 2011 2012
Start Up (Planta Itabirito Friável)
Licença Operação (Planta Itabirito Compacto)
Construção
Licença de Implantação
Desenvolvimento
Engenharia básica
Licença Prévia
Desenvolvimento
Projeto detalhado
Licença de Implantação
Início da construção
Construção
2013
Start Up
Operação
Licença de Operação
Suprimentos
Desenvolvimento
Projeto detalhado
Início da construção (Planta Itabirito Friável)
Início construção (Planta Itabirito Compacto)
Construção Operações
Start Up (Planta Itabirito Compacto)
Projeto conceitual e básico
Desenvolvimento
Licença Operação (Planta Itabirito Friável)
Licença Prévia
Operação
Usos e Fontes – US$ MM
Total US$ 1,926 bi
2008-2015
295
464
183
8 - - -
138
302
318
152
138
598
782
336
28 15 15 15
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Recursos Próprios US$ 975 MM
Recursos de Terceiros US$ 951 MM
62
169125
62
77
429
657
274138
598
782
336
28 15 15 15
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
CAPEX US$ 1,509 bi
Aquisições US$ 417 MM
Usos
Fontes
www.mmx.com.br
55 21 2555 5557 / 2555 5634 (RI)
Obrigado!