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1º Trimestre de 2011
Apresentação Institucional
2
1. Destaques da companhia2. Posicionamento Estratégico3. Aquisição da GRV4. Destaques Financeiros5. Apêndices
Agenda
Índice
3
1. Destaques da Companhia
4
Prover infraestrutura para o mercado
Crédito
Fortes barreiras de entrada
Mesma base de clientes
Missão
Altamente diversificada
Pouco diversificada
Competição
Clientes
Classe dos ativos
Forte alavancagem operacional e geração de fluxo de caixa
Taxa de crescimento e margens altas
Modelo de negócios integrado
Resiliente e forte geração de caixa com baixo risco
Modelo de Negócios
Destaques: CETIP e GRV
Modelo de Negócio: Principais Características
Driver de Crescimento
No
vo
s p
laye
rs/ c
om
pe
tido
res
Ampla rede (>10.000 clientes) e
Sistema de integração com a base de clientes
Reputação
(“Ativo Cetipado”)
Forte relação com os bancos e assets
managers
Amplo portfólio de serviços e classes de
ativos
Ambiente regulatório
Preços competitivos em relação à outras
alternativas
Ampla rede (> 5.000 clientes) e
Sistema de integração com a base de clientes
Sistema integrado com os Detrans
Base de dados
Sistema atual atende perfeitamente a
todos os usuários
Rede com cobertura nacional e
sem histórico de fraudes
+ = Posição
dominate
Preços estáveis
Barreiras de Entrada
5
6
Registro- Instrumentos de Renda Fixa
Instrumentos Financeiros- CDBs, DIs, outros- Crédito bancário (CCBs, LFs)- Instrumentos imobiliários (CCI, LCI, outros)- Instrumentos do agronegócio (LCA, CCA,
outros)- Financiamento à exportação- Outros
Corporativos- Títulos Corporativos, Debêntures,
Commercial Papers- Derivativos de Balcão
Custódia- Debêntures- Cotas de Fundos- Outros ativos em custódia
Transações (Serviços de custódia)- processamento dos
eventos dos diversos
títulos, instrumentos e
contratos depositados
Utilização Mensal- Taxa de Utilização21%*
24%* 16%*26%*
(*) % da receita(2010)
Modelo de Negócios
Outros- Serviços da CIP
13%*
7
Drivers de Receita (Receita Bruta)
Serviços de Depositaria
• Bps (usual); R$/unit (exceção)
• Estruturado e não-Estruturado
• Margem média no volume no 1T11 ($) – 0,06 bps
• R$ / unidade
• Margem média no 1T11 – R$ 0,86 / transação
Serviços de Registro
• Bps (usual); R$/unidade (exceção)
• Intra vs. Extra grupos; prazos
• Margem média sob volume no 1T11 ($) – 0,09 bps
• R$/contrato (usual); bps (exceção)
• Estruturado e não-Estruturado
• Margem média no 1T11 – R$ 44,68 / contrato
Clearing & Settlement
• Bps (cap & floor)
Processamento (CIP)
• R$/transferência (tabela de tarifas decrescente)
Utilização do sistema
• Tabela de tarifas crescente/ cliente
• Número de clientes e número de transações
• Margem média no 1T11 – R$ 1019 / cliente/mês
Gravames
• R$/gravame
• Margem média no 1T11 – R$ 25,00 / gravame
Contratos de financiamento de veículos
• R$/contrato
• Margem média no 1T11 – R$ 22,30 / contrato
Ren
da
Fixa
Der
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s d
e B
alcã
oD
epo
sitá
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Eve
nto
s
Corp
ora
tivo
s
326,8 336,4 384,4 418,3 498,7607,0
732,6936,0
1277,31414,3
1705,2
26%25%
22%24% 25%
28%31%
33%
40%
44%47%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Volume (R$ bilhões) % PIB
Drivers de Crescimento
Crescimento do Crédito no Brasil
(Fonte: Banco Central)
9¹ Volumes por país dados de 2007Fonte: BIS, Global Insight, Oliver Wyman analysis
18,3
13,6 13,2
7,0
4,1
0,4
2,8
Volume Anual de transações com Derivativos de Balcão por país1 Drivers de Crescimento
Estados Unidos
Japão Alemanha Itália México Brasil ’07
Brasil‘12
• Crescimento do mercado de dívidas
• Alongamento dos prazos
• Ambiente regulatório em evolução
• Maior variedade de ativos e sofisticação dos instrumentos financeiros
• Desenvolvimento de colaterização e de ferramentas para cálculo de preço justo
CAGR 63%
Multiplos do PIB
Mercado de capitais em desenvolvimento – Derivativos de Balcão
10
Mercado de capitais em desenvolvimento – Renda Fixa
Dívida Corporativa¹
Mercado de Dívida vs. % do PIB (Set/2010)
Mercados Desenvolvidos Média 18%
0,11,6
5,17,2
9,0
14,116,0
29,6
44,3
Turq
uia
Bra
sil
Au
stra
lia
Mex
ico
Afr
ica
do
Su
l
Rei
no
un
ido
Jap
ão
Esta
do
s U
nid
os
Esp
anh
a
Mercados Emergentes Média 8%
Empréstimos hipotecários
Mercado de Dívida vs. % do PIB (2007)
Afr
ica
do
Su
l
2 3,5 3
11
16
26
36
5962
69
86
’07
Bra
sil
Mex
ico
Ch
ile
Irla
nd
a
’10
Bra
sil
Rei
no
Un
ido
Mercados Desenvolvidos média 64%
Mercados emergentes média 12%CAGR
21%
Jap
ão
Turq
uia
Esp
anh
a
Esta
do
s U
nid
os
¹ Excluí Dívida Corporativa emitida por instituições financeirasFonte: Oliver Wyman, McKinsey, BACEN, FMI, Bank for International Settlement
1,61,8
2,32,7 2,8
3,4
Venda de Carros Novos¹Milhões
2005
Penetração de veículosCarros / Habitantes (%)
2006 2007 2008 2009 2010
CAGR 16%
50 48 4744
25 23
15
França Reino
Unido
UE Estados Unidos
Coréia BrasilRússia
90
61
% Veículos Financiados – 2009 (Inclui Leasing) Total de Veículos Financiados ²
59,177,4
111,6
139,1157,1
179,4CAGR 25%
2005 2006 2007 2008 2009 2010
2,4% 3,0% 4,1% 4,8% 5,4% 5,8%% PIB
Mercado de capitais em desenvolvimento – Financiamento de veículos
Nota: ¹Veículos novos vendidos; ²Inclui leasingFonte: Fenabrave, BACEN, EIV, ANFAVEA, ANEF, CNW Marketing Research, CETIP, ACEA e UBS (não inclui motos e caminhões leves)
11
12
Em 2009 a CETIP se comprometeu com os mais elevados padrões de Governança Corporativa com a listagem no Novo Mercado
Experiência e Governança Corporativa
CETIP inicia suas atividades
CETIP é estabelecida como uma
organização sem fins
lucratuvos
1984 1986
Acordo com a ANDIMA para operar o SND
1988
Ocorre a desmutualização,
criação da CETIP S.A.
2008
Advent se torna acionista com
32% de participação
2009 2009
Listada no Novo Mercado
Uma única classe da ações com direito a voto
CTIP3
2010
Aquisição
da GRV
Experiência e Governança Corporativa
Luiz Fernando Vendramini Fleury (CEO)Ex CEO do Banco IBI / Redecard
Francisco Carlos Gomes (CFO)Ex CFO da Bovespa, created CBLC
Wagner Anacleto (COO)Passagens pela BM&Fbovespa e CBLC
Carlos Eduardo Ratto Pereira (Commercial & Product Development Director)Passagens pelo BankBoston, Bank of America, Banco Itaú e HSBC
Maurício Rebouças dos Santos (CIO)Trabalhou na Mercabolsa (Portugal), ANDIMA (Selic)
Carlos Menezes (Self regulation Director)Passagens pelo Unibanco e banco BPN Brasil
Fabricio Bossle (Credit Operations Director)Pasagens pela GRV Solutions e Delloitte
Governança CorporativaPrincipais Executivos
13
14
Conselho de Administração
Conselho Cargo Data de Entrada¹
Edgar da Silva Ramos Presidente 08 de maio de 2009
Martín Emiliano Escobari Liftchtz Vice Presidente 08 de maio de 2009
Roberto de Jesus Paris Conselheiro 08 de maio de 2009
Marco Antonio Sudano Conselheiro 08 de maio de 2009
Robert Taitt Slaymaker Conselheiro 08 de maio de 2009
Pedro Paulo Mollo Neto Conselheiro 08 de maio de 2009
Gustavo Summers Albuquerque Conselheiro 05 de outubro de 2009
Reinaldo Pereira da Costa Rios Conselheiro Independente 08 de maio de 2009
Flavio Benício Jansen Ferreira Conselheiro Independente 08 de maio de 2009
¹ 2012: término do contrato
15
2. Posicionamento Estratégico
I. Melhoria contínua nas principais linhas de atuação
Melhorar qualidade dos serviços e sistemas
• Depositária
Introduzir novas funcionalidades
• Swap com reset e Termo
Ampliar classes de ativos oferecidos
• Letra Financeira (LF)
• Notas estruturadas (COE)*
• Derivativos de balcão
Inovação: Introdução de novos serviços
• Marcação a mercado (MtM) e Gestão de Colaterais
• Empréstimo de títulos
1
2
3
4
II. Expandir os principais negócios para camadas adjacentes
1 Negociação de títulos de renda fixa
• Títulos corporativos
• Letra Financeira (LF)
Negociação de instrumentos de caixa
Nova bolsa de negociação de derivativos
Plataforma de compensação e liquidação para derivativos de balcão específico (com CCP)
2
3
4
III. Desenvolver negócios conexos
• Renovação do contrato com a CIP e aquisição da GRV
IV. Ampliar e desenvolver a base de clientes
• Faturar o usuário final e aumentar a base de clientes através dos negócios conexos
V. Reforçar o relacionamento com os stakeholders
• Preços competitivos, aperfeiçoamento dos serviços, inovação de produtos e flexibilidade
VI. Racionalizar custos e maximizar a alavancagem operacional
• Estrutura de capital eficiente
Estratégia
(*) Pendente da aprovação do Banco Central.
16
17
Integração
da GRV
Soluções
para o setor
imobiliário
Lançamento do
sistema de
Gestão de
Colateral
Desenvolvimento de
estratégia para a
nossa nova
plataforma de
negociação de renda
fixa
Iniciativas Estratégicas em 2011
18
Agente de gestão de colateral neutro e independente
Integração dos ativos da CETIP, SELIC e Clearstream em um pool de garantias virtuais
Fomento de novas oportunidades de negócios (ex. Repos)
Terceirização de tarefas administrativas onerosas
Marcação a mercado das exposições e garantias
Alocação automática, substituição e otimização das garantias
Garantias padronizadas e confiáveis
Relatórios consolidados e transparentes
Principais Iniciativas (i) Collateral Management: Benefícios Esperados
Transações de Derivativos de Balcão com Marcação a Mercado Diário
Informa Exposição Informa Exposição
Participante CETIP
A
ParticipanteCETIP
B
Collateral Management Clearstream
Alocação AutomáticaAvaliação dos Ativos
Verificação de Elegibilidade
Processo de SubstituiçãoMarcação a Mercado Diária
Chamada Automática de Margem
Imobilização dos Ativos Locais Registrados na CETIP
Garantia de ativos: CETIP e SELIC
(*) em uma segunda fase
Pool de garantias internacionais (*)
19
Principais Iniciativas (ii) Plataforma de Negociação Eletrônica: Renda Fixa
Em 11 de novembro, a CETIP e a Deutsche Böerse AG
assinaram uma carta de intenções não-vinculante (LOI)
para possível cooperação para o estabelecimento de
uma plataforma eletrônica, com foco inicial em
negociação de instrumentos de renda fixa. O escopo da
possível cooperação estratégica abrangerá a promoção e comercialização em conjunto
de uma plataforma eletrônica de negociação para os participantes de mercado, sendo
que as partes definirão o tipo de cooperação a ser estabelecido de acordo com suas
necessidades, bem como de acordo com o entendimento do mercado. Até o momento
ainda não foi definido o escopo do acordo.
Vendedor
Comprador
Gravame
Registro
Protocolo CartórioBanco
20
Com a aquisição da GRV poderemos em conjunto, aprimorar e dar continuidade ao projeto de
desenvolvimento de um plataforma de padronização e automação do registro dos contratos e
controle de restrições (hipotecas) relacionados ao financiamento de imóveis integrando
cartórios, credores e consumidores. O SNG imobiliário permitirá uma maior agilidade e
segurança nos processo de registro de imóveis no país, bem como uma melhor gestão dos
processos de concessão de crédito.
Principais Iniciativas (iii) SNG Imobiliário
21
Características Principais
• Oferta Pública e Privada
• Remuneração: Fixa; DI; SELIC; IPCA; IGP-M; INPC; IGP-DI;
• Prazo mínimo : 2 anos
• Depósito de Compulsório: isento
Histórico de Crescimento
R$ bilhões
1,0 2,3 4,0
5,9 8,5
12,4
18,320,3 21,1
31,0
43.0
47,3
54,3
Mar-10 Abr-10 Maio-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Set-10 Out-10 Nov-10 Dez-10 Jan-10 Fev-10 Mar-11
• Aprovado pelo Banco Central em Fevereiro de 2010
• Colocação Pública aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários –CVM em Dezembro de 2010
– Início dos registros em 17 de Janeiro, 2011
Principais Iniciativas (iv) Letra Financeira
Fonte: CETIP e Banco Central.
22
3. Aquisição da GRV
23
Destaques do Investimento
Foco no registro/custódia.
Atende a mesma base de clientes.
Fornece informações críticas de infra-estrutura de mercado.
Extensão Natural do Core Business
Manutenção das altas taxas de crescimento e elevadas margens.Altas taxas de Crescimento, Elevadas Margens
Cobertura nacional e sem histórico de fraudes.
Sistema online integrado com 27 DETRANS e 8.000 clientes.Fortes Barreiras de Entrada
Altamente accretive.
Otimiza a estrutura de capital.Estrutura Atrativa da Transação
CETIP continuará listada no Novo Mercado, mantendo o mais elevado grau de Governança Corporativa
24
Sumário da Transação
Destaques Descrição
• GRV foi avaliada em R$2,0 bilhões
– R$1,0 bilhão desembolsado à vista na data de fechamento da transação– R$445 milhões a serem pagos em ações da CETIP– R$555 milhões em 3 prestações iguais
• As prestações serão pagas: R$185 milhões em 30/Dez/2011, R$185 milhões em 30/Dez/2012 e R$185milhões em 31/Mai/2013. Valores corrigidos por IGP-M + 2% a.a.
Fonte : GRV, CETIP.Nota: ¹Dois anos de carência na amortização. Primeiras 12 parcelas equivalentes a 0,80% do valor da emissão; 47 parcelas de amortização remanescentes serão de 1,88% cada ,do valor da emissão e a últimaparcela será de 2,04% do valor da emissão
• Valor da emissão: R$900 milhões• Custo: DI + 2,0% a.a.• Prazo: 7 anos¹• Underwriters: Bradesco, Itaú, Santander, Votorantim
Condições de Pagamento
Preço
Debentures
Amortização Extraordinária
Endividamento
Debênture• DI +2%• 7 anos
Parcelas • IGPM+2%• 3 parcelas iguais
R$900 milhões R$555 milhões
R$ 185 mm R$ 185 mm R$ 185 mm
01/01/1900 02/01/1900 03/01/190031/12/2011 31/12/2012 31/05/20131 2 3 4 5 6 70
1,88%
0,80%
~ R$16 mm
~R$7 mm
~R$18 mm(2,04%)
R$ 900 mm
Princip
al
Grace Period
2/3 = 0,50% 1/3 = 0,75%
26
4. Destaques Financeiros
27
CIP 100% 53% 47%
CDB DI Outros
Debentures
Instrumentos
de securitzação
Cotas de
FundoSwaps Termos Opções TED´s Gravame Contratos
CETIP +
GRVCETIP GRV
Registro 4,1% 8,8% 1,5% 1,5% 0,3% 3,3% 0,6% 1,4% 0,0% 48,6% 29,9% 59,7% 24,2% 100,0%
Custódia 25,5% 0,2% 17,7% 41,6% 10,4% 3,9% 0,6% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 19,0% 35,8% 0,0%
Transações 92,3% 0,0% 0,0% 7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8% 5,2% 0,0%
Utilização
Mensal 0,0% 0,0% 6,4% 93,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Processamento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0% 0,0% 0,0% 4,5% 8,4% 0,0%
Outros 0,0% 0,0% ##### 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,9% 0,0%
Taxa de
Conectividade21,1% 2,5% 35,3% 6,3% 31,9% 2,3% 0,6% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 13,5% 25,5% 0,0%
Total 12,7% 5,6% 9,5% 9,9% 6,5% 3,0% 0,6% 0,8% 4,5% 29,0% 17,9% 100,0% 100,0% 100,0%
Financiamento
(% da Receita)
2010
Renda Fixa Derivativos
CETIP
Participação de
Mercado100%
97%100% 100% 100%
73%100% 46%
54% 92%100%
67%
1) Total de participação dos Derivativos é de 75% (média ponderada com base nos valores nominais)2) Nota: Outros inclui: taxas de correções, distribuição, serviços de informação e GRV Patio3) Depositária engloba as receitas de Custódia e Transação
Registro
Depositaria
Negociação
Clearing
&Settlement
Pagamentos
Outros
Utilização
Mensal
Fonte: CETIP, GRV e BM&FBOVESPA
15,5% 4,4% 12,2% 10,5% 7,3% 2,6% 1,3% 0,8% 3,7% 25,9% 15,8%
100%98%
100% 100% 100% 70%100%
16% 91%100%
67%45%
53,6% 20,4% 100,0%
23,2% 39,8% 0,0%
3,4% 5,9% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0%
3,7% 6,4% 0,0%
0,6% 1,0% 0,0%
15,4% 26,5% 0,0%
100% 58% 42%
28
35,3 41,7 44,8
60,0
44,2
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
31,1% 33,2% 30,4% 35,1% 25,5%
Receita Líquida – R$ mm Despesas Op. Ajustada (ex-D&A) – R$ mm% sobre a Receita Líquida
+ 52,5%
+ 1,1%
113,5 125,6 147,2
171,2 173,1
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Nota: As informações financeiras apresentadas para 2010 são combinadas e pro-forma não são auditadas e foram baseadas em premissas consideradas razoáveis. Para mais detalhes dos ajustes e
premissas utilizados verificar no Comentário de Desempenho 1T11 no site de RI: www.cetip.com.br/ri
Destaques Financeiros
29
EBITDA ajustado (R$ mm) & Margem (%)Lucro Liquido Ajustado(Cash Earnings) – R$mm
Nota: As informações financeiras apresentadas para 2010 são combinadas e pro-forma não são auditadas e foram baseadas em premissas consideradas razoáveis. Para mais detalhes dos
ajustes e premissas utilizados verificar no Comentário de Desempenho 1T11 no site de RI: www.cetip.com.br/ri
78,2 83,9 102,4
111,2 128,9
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
69,6% 64,9%68,9% 66,8% 74,5%
48,7 57,7 61,9
85,0 77,5
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
+ 59,3%
EPS/R$ 0,20 0,23 0,25 0,34 0,31
Destaques Financeiros
Composição da Receita (%)
30
16% 13% 12% 11% 12%
12% 12% 11% 12% 14%
14%13% 13% 14%
15%
7%7%
7% 8%9%
7%7% 7%
9%8%
31%29% 28% 25%
23%
8%14% 17% 15% 14%
5% 5% 5% 5% 5%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Registro
Custódia
Utilização mensal
Transações
Outras receitas de serviços
SNG Veículos
GRV Contratos
Venda de informações
130,0 144,1 166,8 194,6 196,9RB
RB: Receita Bruta em R$ mm.
Composição das Despesas Operacionais ajustadas (sem D&A)
31Nota: dados combinados de CETIP e GRV pro-forma.
57% 57% 53%62%
54%
32% 31%32%
25%27%
10% 11% 13% 11%13%
1% 1% 1% 5%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Outras despesas/receitas
Impostos e taxas
Aluguel de equipamentos e sistemas
Gerais
Serviços prestados por terceiros
35,3 41,7 44,8 60,0 44,2
+ 25,0%
-26,4%
(% e R$ mm)
32
Cash Earnings
Reconciliação do Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) – R$ mm
121,6
77,5
EB
ITD
A
D&
A
Resu
ltad
o F
inan
ceir
o
Eq
uiv
alê
nc
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is
Ág
io:B
en
efí
cio
Fis
ca
l
CA
SH
EA
RN
ING
S
(16,1) (42,1) 0,1 (23,6)
40,0
-7,3 13,0 17,2
Principais Linhas de Receita - CETIP
33
20,3 19,4 20,0 21,7 23,6
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Registro (R$ mm)
15,7 16,8 18,0
24,0 27,7
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Custódia (R$ mm)
18,4 19,1 21,8
26,8 30,4
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Utilização Mensal (R$ mm)
9,6 10,4 11,8
14,6
18,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Transações (R$ mm)
Principais Linhas de Receita - GRV
34Nota: Inclusões de contrato iniciou-se em setembro de 2009
39,8 41,146,2
49,344,8
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
10,2
20,0
28,5 30,127,2
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
SNG Veículos (R$ mm) GRV Contratos (R$ mm)
35
CAPEX (R$ milhões) & Receita Líquida (%)
• Operacional: R$83,0• Investimento: R$ 3,9• Financiamento: R$38,7
Caixa Líquido (1T11)
Em milhões
52%
23%
56%
12% 68%
37%
30%
5% 3%
1T10 4T10 1T11
%NR
R$ mm 7,3 5,4 3,9
6,4% 3,1% 2,3%
Outros
Instalações
Migração de Plataforma
Tecnologia
Desenvolvimento de Produtos
36
Estrutura Acionária
Advent16%
FEMCO12%
Itaú Unibanco9%
Bradesco4%
Santander1%
Conselho1%
ex-acionistas GRV9%
Free Float48%
Total: 249.809.697Total: 249.775.847(31 de Dezembro de 2010) (31 de março de 2011)
Advent10%
FEMCO10%
Itaú Unibanco6%
Bradesco4%
Santander1%
Board1%
ex-shareholders GRV8%
Free Float60%
37
Preço vs. Volume
Fonte: Bloomberg
14,21
27,00
-
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
2,00
7,00
12,00
17,00
22,00
27,00
mar
-10
abr-
10
abr-
10
mai
-10
mai
-10
jun
-10
jun
-10
jul-
10
jul-
10
ago
-10
ago
-10
set-
10
set-
10
ou
t-1
0
ou
t-1
0
no
v-1
0
no
v-1
0
dez
-10
dez
-10
jan
-11
jan
-11
fev-
11
fev-
11
mar
-11
mar
-11
Vo
lum
e (
R$
mm
)
Pre
ço (
R$
)
Volume-R$mm Preço-R$
CTIP3 (R$) vs. Volume (R$ mm): (31/03/10 – 31/03/11)
38
5. Apêndice
39
Renda Fixa
Derivativos
Outros
15,312,6 13,2
15,1 16,2
4,6
5,6 5,24,6
5,40,4
1,2 1,6
2,1
2,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receita de Registro – R$ milhões
+ 8,9%
+16,4%
40
15,716,8
18,0
24,0
27,7
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receita de Custódia – R$ milhões
+76,4%
+ 15,3%
41
13,3 14,4 16,219,8 21,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
9,6 10,4 11,814,6
18,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
8.8279.118
9.3959.705
9.934
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
18,4 19,121,8
26,830,4
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Transações – Quantidade (milhões) Transações – Receita (R$ milhões)
Utilização Mensal – Número de Participantes Utilização Mensal – Receita (R$ milhões)
Receitas e Volumes de Transações e Utilização Mensal
+57,8%
+6,1%
+88,0%
+23,2%
+12,5%
+2,4%
+65,2%
+13,3%
42
339398 439
638 601
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
814 756896
1.351
1.091
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
11,4
7,7 7,46,8
7,9
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
2,73,2 3,3
4,8 4,6
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
DIs e CDBs - Volumes e Receitas
CDB – Volume (R$ bilhões) CDB – Receita (R$ milhões)
DI – Receita (R$ milhões)DI – Volume (R$ bilhões)+34,1%
-19,3%
-30,1%
+17,6%
+77,2%
-5,7%
+68,2%
-5,9%
43
SWAPS – Quantidade (mil) SWAPS – Receita (R$ milhões)
47
49
4546
48
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
3,2
3,8
3,1
2,4
3,3
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Swaps - Volume e Receita
+2,4%
+3,7%
+37,0%
+2,8%
Debêntures e Cotas de Fundos - Volumes e Receitas
44
288
301
317
331342
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
9,8 10,4 11,0
14,2 14,8
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
656 690 713 766 803
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
2,5 2,6 2,8
3,53,8
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
+18,6%
+3,3%
+51,2%
+4,6%
Debêntures – Volume Médio (R$ bilhões) Debêntures – Receita (R$ milhões)
Cotas de Fundos – Volume Médio (R$ bilhões) Cotas de Fundos – Receita (R$ milhões)
+22,4%
+4,8%
+53,4%
+6,5%
45
Nota: A receita refere-se apenas à Prestação de Serviços do SITRAF – Sistema de Transferência de Fundos.
18,3 20,023,3 24,6 23,8
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
6,6
6,2
7,07,2
7,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
TEDs processadas(Quantidade - mm)
TEDs processadas/dia útil(Quantidade – mil)
CETIP: CIP – Volume e Receita
359323
300
391
TEDs Processadas CIP – Receita (R$ milhões)
383
+30,0%
-3,5%
+5,8%
- 1,9%
46
Informações de Mercado - GRV
(em milhões)
SNG Veículos 1T11 4T10 1T10 1T11/4T10 1T11/1T10
Quantidade de veículos vendidos 4,0 4,7 3,5 -14,6% 13,0%
Novos 1,3 1,6 1,2 -16,7% 6,3%
Usados 2,7 3,1 2,3 -13,6% 16,6%
Quantidade de veículos financiados 1,8 2,2 1,8 -18,5% 1,2%
Novos 0,9 1,1 0,9 -19,6% -1,3%
Usados 0,9 1,1 0,9 -17,4% 3,8%
% Veículos financiados/ veículos vendidos 45% 47% 50% - -
GRV Contratos
Inclusões de Contratos (Unidade) 1,2 1,5 0,5 -18,9% 139,4%
% Inclusões de contratos / veículos financiados 68% 68% 29% - -
Quantidade Variação (%)
Fonte: GRV Solutions e Fenabrave.
47
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