Resultados 4T09

23 de Fevereiro de 2010

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são

resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR

em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,

a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no

contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições

econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do

consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e

tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções

e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização

desta apresentação.

2

Destaques

Resultados

Perspectivas

Responsabilidade Social e Política Cultural

Agenda

3

Destaques 4T09

Operacionais

O tráfego cresceu 19,5% no 4T09 e 17,1% no ano de 2009. Comparando-se a mesma base de

tráfego, i.e., sem a adição da Renovias e RodoAnel, o tráfego apresentou crescimento de 4,5%

no 4T09 e 0,2% em 2009.

O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 42,6%, em relação ao

4T08, atingindo 1.858 mil tag’s ativos.

Corporativo

A administração da CCR proporá a distribuição complementar de dividendos aos seus acionistas

referentes ao exercício de 2009 de R$ 0,23 por ação, totalizando R$ 101,5 milhões, montante a

ser submetido à aprovação da Assembléia Geral Ordinária (AGO). Considerando-se a

antecipação de dividendos pagos em 30/09/2009 de R$ 1,16 por ação, teremos como resultado

um “payout“ de 89,7% , referente ao exercício fiscal de 2009.

4

Eventos Subseqüentes

Em 21 de outubro de 2009, o Conselho de Administração aprovou o aumento de capital no

montante de R$ 1.276,4 milhões, mediante a emissão de 38.295.000 ações ordinárias, ao preço

de R$ 33,00 por ação, a liquidação financeira ocorreu em 27 de outubro de 2009.

3a Emissão de Ações – CCRO3

5

Em relação ao efeito não recorrente divulgado nesse trimestre destacamos que é um efeito não-

caixa no exercício, decorrente do registro de multa e juros de passivos fiscais em função da

adesão da Companhia ao programa de descontos de multa e juros e parcelamento de tributos

federais disposto na Lei nº. 11.941/09.

Efeito Não Recorrente

RodoAnel

No dia 04 de dezembro de 2009, a Companhia concluiu a desembolso de financiamento de

longo prazo para a Concessionária do RodoAnel Oeste, junto ao Banco Interamericano de

Desenvolvimento (BID), JBIC (Japan Bank for International Cooperation) e Bancos Comerciais

no valor total de U$500.000.000.

Resultados Consolidados

...e efeito não recorrente impactaram nosso resultado.

Maiores despesas de depreciação e amortização, negócios em fase inicial...

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas

(2) Inclui despesas antecipadas 6

Indicadores Financeiros 4T08 4T09 Var % 2008 2009 Var %

R$ Milhões

Receita Líquida 734,4 841,4 14,6% 2734,2 3.089,3 13,0%

Custos Totais (1) 357,1 460,7 29,0% 1.366,3 1.610,2 17,8%

EBIT 377,3 380,7 0,9% 1.367,9 1.479,2 8,1%

Mg. EBIT 51,4% 45,2% -6,2 p.p. 50,0% 47,9% -2,1 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 95,8 139,7 45,8% 363,9 481,3 32,2%

EBITDA 473,1 520,4 10,0% 1.731,8 1.960,5 13,2%

Mg. EBITDA 64,4% 61,8% -2,6 p.p. 63,3% 63,5% +0,2 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (80,4) (183,5) 128,2% (253,0) (422,2) 66,9%

IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (106,3) (83,0) -21,9% (392,1) (415,2) 5,9%

Participação dos Minoritários (1,7) (2,5) 41,1% (9,2) (7,3) -20,2%

Lucro Líquido 188,8 111,7 -40,8% 713,6 634,6 -11,1%

Resultados Pro Forma*

* Os resultados Pro Forma não consideram: Renovias, RodoAnel , ViaQuatro e Controlar.

** Lucro Líquido apresentado não considera o efeito não recorrente. 7

Indicadores Financeiros 4T08 4T09 Var % 2008 2009 Var %

R$ Milhões

Receita Líquida 709,7 780,0 9,9% 2.681,8 2.880,6 7,4%

EBIT 372,3 379,4 1,9% 1.354,0 1.435,9 6,0%

Mg. EBIT 52,5% 48,6% -3,9 p.p. 50,5% 49,8% -0,7 p.p.

EBITDA 459,3 486,8 6,0% 1.700,3 1.824,8 7,3%

Mg. EBITDA 64,7% 62,4% -2,3 p.p. 63,4% 63,3% -0,1 p.p.

Lucro Líquido** 198,3 232,7 17,4% 720,3 821,0 14,0%

Mg. Líquida 27,9% 29,8% +1,9 p.p. 26,9% 28,5% +1,6 p.p.

Excluindo efeito de negócios em fase inicial e efeito não recorrente...

...lucro líquido mostra melhora significativa.

Resultado Financeiro Líquido

8

Resultado Financeiro Líquido 4T08 4T09 Var % 2008 2009 Var %

R$ Milhões

Resultado Financeiro Líquido (80,4) (183,5) 128,2% (253,0) (422,2) 66,8%

Despesas Financeiras: (139,1) (362,8) 160,8% (440,9) (788,0) 78,7%

- Variação Cambial (42,4) (4,5) -89,3% (75,7) (10,5) -86,1%

- Perda com Operação de Hedge (0,4) (11,4) n.m. (30,8) (66,0) 114,3%

- Variação Monetária (11,5) (2,4) -79,2% (79,9) (7,1) -91,1%

- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (80,8) (113,9) 41,0% (229,5) (440,7) 92,1%

- Outras Despesas Financeiras (4,0) (230,5) n.m. (25,1) (263,6) n.m.

Receitas Financeiras: 58,7 179,3 205,5% 187,9 365,8 94,7%

- Ganho com Operação de Hedge 37,7 3,4 -90,9% 73,7 3,9 -94,7%

- Variação Cambial 0,2 30,7 n.m. 22,8 106,7 n.m.

- Variação Monetária 0,8 1,5 79,8% 2,6 17,4 n.m.

- Outras (Juros e Rendimentos de Aplicações) 20,0 143,7 n.m. 88,8 237,8 n.m.

Maior estoque de dívida, maior percentual de moeda estrangeira...

... ...e efeito não recorrente impactaram nosso resultado financeiro liquido.

Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)

Variação de Tráfego por Concessionária

Consolidado

10

155.765186.186

148.153 154.838

598.340

700.651

584.877 585.892

4T08 4T09 4T08* 4T09* 2008 2009 2008* 2009*

6,1%

0,4% 0,4%

-3,2%

9,9%

2,4% 2,3%1,0%

14,1%

7,2%4,3%

1,7%4,5%

68,7%

AutoBan NovaDutra RodoNorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias

4T08 x 4T09

2008 x 2009

* VEQ na mesma base, sem considerar Renovias e RodoAnel

Abertura de Receitas

Formas de Pagamento de Pedágio

Distribuição da Receita – 4T09

Distribuição por Negócio - 4T09

11

46% 43% 47% 44%

54% 57% 53% 56%

4T08 4T09 2008 2009 35%

24%

16%

10%

3%

2%

3%4%

4%

AutoBan

OutrosRodoAnel

Renovias

ViaLagos

Ponte

RodoNorte

ViaOeste

NovaDutra

AcessóriaSTP / Controlar

Pedágio

94%

4%2%

Meios Eletrônicos À Vista

Receita Líquida & Custos Totais

Outorga e Despesas Antecipadas

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

Mesmo com três projetos em fase inicial…

...nossa eficiência operacional prevaleceu.12

51%

52%

D&A

Serv. Terceiros

Pessoal

Outros

Receita Líquida

23%

25%

13%

23%

16%

26%

25%

16%

17%

16%

27%

22%

16%

18%

18%

4T06 4T07 4T08 4T09

567,6

633,8

734,4

841,4

26%

24%

20%

13%

17%

334,4

350,6 357,1

460,7

59%

55%

49% 5

5%

Endividamento

Bruto

...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa.

Líquido

Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos...

Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA LTM

* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.

13

4T06 4T07 4T08 4T09

1.756

1.997

3.722

5.034

100%

97%

90%

78%

1.1391.227

2.631

2.904

4T06 4T07 4T08 4T09

0,940,85

1,52

1,48

Endividamento

Distribuição Perfil Atual de Amortização da Dívida

Cronograma de amortizações compatível com a geração de caixa..

60% das amortizações em 2010 devem ser refinanciados.

BNDES

Debêntures

( IGPM )

Indexada

ao CDI Moeda

Estrangeira

60%

13%

7%6%

Pré-Fixada

11%

3%

Debêntures

( IPCA )

14

992

412

824

351313

255328

257

501

335 330

74 7241 34

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

6%

22%

3%

11%

10%

48%

R$ (milhões)

Divida a ser Refinanciada

600

Custo da Dívida Consolidado

Menores taxas de juros e apreciação do real...

...contribuíram para a redução do custo médio estimado da dívida da CCR. 15

Evolução do Custo Nominal Médio da Dívida

9,4% 9,2% 9,2% 8,9%

8,1%

13,4% 13,5%

12,0%11,6%

12,5%

9,9%9,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09

Investimentos

Cronograma 2009 - 2010

CAPEX (R$ MM) 1T09 2T09 3T09 4T09 2009 2010 (E)*

AutoBAn 67,9 82,7 61,9 66,6 279,1 483,0

NovaDutra 32,9 40,3 52,5 47,0 172,7 308,2

ViaOeste 15,8 53,3 85,8 83,0 237,8 177,7

RodoNorte (100%) 15,3 12,3 21,0 44,8 93,3 115,9

Ponte 0,8 0,9 2,6 3,8 8,2 28,8

ViaLagos 1,0 0,6 2,5 2,5 6,6 14,6

ViaQuatro (58%) 1,9 21,7 20,8 26,9 71,3 199,7

Renovias (40%) 3,9 9,6 6,4 6,1 26,0 32,9

RodoAnel (100%) 16,5 24,4 16,7 8,1 65,7 72,8

Controlar (45%) - - 2,0 6,8 8,8 13,8

Outras1 3,1 4,5 5,2 1,2 14,1 35,5

Consolidado 159,1 250,3 277,4 296,7 983,6 1.483,0

1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.

* Refere-se a valores estimados para 2010.17

Investimentos

Cronograma 2009 - 2010

CAPEX (R$ MM) 2009 (E)* 2009 (A) 2010 (E)**

AutoBAn 337,2 279,1 483,0

NovaDutra 161,1 172,7 308,2

ViaOeste 302,0 237,8 177,7

RodoNorte (100%) 83,4 93,3 115,9

Ponte 12,5 8,2 28,8

ViaLagos 9,5 6,6 14,6

ViaQuatro (58%) 158,9 71,3 199,7

Renovias (40%) 36,0 26,0 32,9

RodoAnel (100%) 53,3 65,7 72,8

Controlar (45%) 21,8 8,8 13,8

Outras1 23,9 14,1 35,5

Consolidado 1.199,6 983,6 1.483,0

1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.

* Refere-se a valores estimados para 2009 (12/11/2009)

** Refere-se a valores estimados para 2010. 17

Aproximadamente R$ 200 m

foram postergados para 2010.

R$ 275 m são relativos a aditivos

contratuais.

R$ 30 m são relativos a aditivos

contratuais.

Perspectivas

Maximização do portfólio atual

Disciplina de capital para os Novos Negócios

Foco:

Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste

Aquisições no Mercado Secundário

Negócios Correlatos

Infraestrutura: Copa 2014 / Olimpíadas 2016 – Mobilidade Urbana

Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo

FARAC III - México

Conclusão da negociação dos aditivos da Ponte e NovaDutra

Criação de valor por meio de novos aditivos nos contratos de concessão

Investimento dos Recursos da Oferta

18

Início da operação da ViaQuatro

Responsabilidade Social e Política Cultural

19

Responsabilidade Social e Política Cultural

Cine Tela Brasil Aproximadamente 550 mil pessoas

Circo Roda Brasil Mais de 210 mil pessoas

Festa do Teatro Mais de 30 mil ingressos de teatro distribuídos

Cultura

Estrada para a Cidadania 21 mil educadores e mais de 1 milhão de crianças

Eu Uso a Passarela Mais de 60.000 crianças, jovens e adultos

Instituto Caminhos para Vida Mais de 1.350 alunos

Estrada para a Saúde Atendeu mais de 100 mil caminhoneiros

Parto Humanizado Mais de 23 mil gestantes atendidas

Saúde

Asfalto Ecológico Mais de 360 mil pneus reaproveitados

Meio Ambiente / Esporte

Projeto SacoLona Mais de 6.500 itens confeccionados

Educação

Zero Álcool Alcançou mais de 300 mil pessoas

Caravana do Esporte Beneficiou cerca de 16.500 crianças nas escolas públicas

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Resultados 4T09

23 de Fevereiro, 2010

COMPANHIA DE CONCESSÕES RODOVIÁRIAS