Apresentação ri arteris dez13

Apresentação Institucional

Janeiro 2013

arteris

Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da arteris, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da arteris em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia.

Tais considerações futuras poderão ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programas de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela arteris, sujeitos a mudanças sem aviso prévio.

Aviso Legal

arteris e o setor de concessões

Maior companhia do setor de concessões de rodovias no Brasil em Km administrados: 3.226 km em operação

Presença em 5 estados que concentram:

– 65% do PIB – 43% da população brasileira – 2/3 da frota nacional de veículos

21% de market share do total de quilômetros das rodovias em concessão

16% de market share do total de receitas de pedágio das rodovias em concessão

Tráfego de 669,4 milhões de veículos em 2011

IPO

Aquisição Vianorte

2ª Rodada do Programa de

Concessões de Rodovias Federais

Início das Operações no

Brasil Aquisição de 6% da Autovias

Aquisição Autovias

Aquisição Centrovias

Início Operação da Litoral Sul, Planalto Sul,

Fluminense, Régis Bittencourt e Fernão Dias

1998

2002

2004

2005

2006

2007

Aquisição Intervias

2008

616

2.712

430

1.195

2007 2011

Receita Líquida - R$ MM

EBITDA Ajustado - R$ MM

CAGR 07-11 44,87%

2001

1997

Histórico e Perfil da companhia

4

Estrutura Societária OHL Brasil Pós Operação

Estrutura Societária da Companhia Pré Operação

Nova estrutura com Abertis e Brookfield

Abertis e Brookfield oferecem 10% de ações da Abertis para a OHL S.A. em troca de 100% da Partícipes Brasil

Abertis e Brookfield assumem R$ 1,230 milhões em dívidas da Partícipes Brasil

Abertis e Brookfield pagam a OHL. S.A. € 10,7 milhões em dinheiro

OHL S.A. se torna um dos acionistas de referência da Abertis

Abertis passa a deter 51% do controle da arteris e Brookfield 49%

5

Abertis - Líder Mundial na gestão de infraestrutura de transportes e telecomunicações

Rodovias 3.700 km de concessões rodoviárias na Europa e América Latina

Aeroportos Presente em 29 aeroportos na Europa, América do Norte e América Latina

Telecomunicações 3.300 torres de transmissão na Espanha e principal acionista na operação de satélites espanhóis

Presença Geográfica

48%

37%

5% 5%

4%

Rodovias

Receita Global

8%

79%

13%

EBITDA Global

Total 2011: € 3,9 Bi Total 2011: € 2,5 Bi

3% 88 % 9%

Aeroportos Telecom

Espanha

França

Reino Unido

Chile

Resto do Mundo

Aeroportos

Telecom

Rodovias

Reino Unido Chile

Resto do

Mundo Espanha

França

51%

39%

5% 3% 2%

12 países 3 setores 11.000

funcionários

6

Brookfield - Gestora Global de Ativos

Portfólio de Investimentos

Mais de US$ 150 bilhões de ativos

sob gestão

Mais de 100 anos de experiência operacional e de investimentos no Brasil

US$ 18 bilhões em ativos na América Latina, sendo US$ 14 bilhões no Brasil

Operação em 11 estados e 6 escritórios no Brasil

Líder em energia renovável no Brasil

Experiência em infraestrutura de transportes com investimentos em 23 portos, 5.100 km de ferrovias e concessões rodoviárias no Chile

Plataforma Global

100 escritórios + 500

profissionais de investimento

23.000 funcionários operacionais

7

Abertis e Brookfield Estratégia para a arteris

Investimentos de longo prazo no Brasil e busca de novas oportunidades

Cria

ção

de V

alor

Geração sólida e crescente de fluxo de caixa

Distribuição recorrente e sustentável de dividendos

Estrutura de capital conservadora facilitando novos investimentos e apoiando a política de dividendos da arteris

Posicionamento da empresa como o parceiro de referência para as autarquias locais

Manutenção da Companhia listada na BM&FBovespa aumentando a liquidez de suas ações

Busc

a de

Efic

iênc

ias e

O

portu

nida

des

Gestão focada na melhoria das margens e entrega de projetos de acordo com o escopo, programação e orçamento

Planejamento eficiente usando as melhores práticas e experiências da Abertis e Brookfield, atendendo as obrigações contratuais

Identificação de oportunidades para aquisições de concessões rodoviárias ou participar em futuras novas concessões

Melhora na gestão financeira e redução do custo de capital da Companhia, otimizando sua estrutura de capital

8

Concessões no Brasil

Delegação da operação de rodovias à iniciativa privada através de contratos de concessão

Outorga precedida de licitação

Cobrança de pedágio

Equilíbrio econômico-financeiro

Reajuste anual de tarifas com base na inflação

Concessionárias assumem riscos da operação e investimentos nas rodovias concedidas

Devolução de ativos públicos ao final do período de concessão em boas condições

Premissas fundamentais

Redução de Acidentes

Diminuição do Custo

Brasil Salto na

qualidade na prestação de

Serviços

Histórico do Marco Regulatório

1993 Promulgação da Lei 8.666 que estabeleceu as regras gerais para licitações e contratos de concessões

1993 Início do programa federal de concessões de rodovias

1996 Lei 9.277 autoriza a União a delegar aos Estados e Municípios a administração e operação de determinadas rodovias federais

1997/8 São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul realizam seus próprios programas de concessão de rodovias

2001 Início do processo de reestruturação do setor de transportes do Governo Federal com criação da CONIT, ANTT e DNIT

2002 Criação da ARTESP – Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo

Poder Concedente

Agência Reguladora

Concessionária

Outorga da operação de ativos públicos

Elaboração de modelos de concessões

Gerenciamento dos contratos e garantia do equilíbrio econômico-financeiro

Fiscalização e controle do cumprimento dos prazos contratuais

Atribuições

Usuário

2003 Extinção do DNER; DNIT e ANTT assumem respectivamente os projetos de construção/manutenção de rodovias e regulação, outorga e fiscalização das concessões

Melhorias na infraestrutura de transportes

Operação das rodovias

Prestação de serviços de qualidade aos usuários

9

Concessões no Brasil

1.473,5 km

BR 040 RJ-MG Rio de Janeiro - Juiz de Fora 179,7 km

BR 116 RJ Rio de Janeiro - Teresópolis - Além Paraíba 142,5 km

BR 101 RJ Ponte Rio-Niterói 13,2 km

BR 116 RJ-SP Rio de Janeiro - São Paulo 402 km

BR 290 RS Osório - Porto Alegre 112,3 km

BR 116-293-392 RS Pólo de Pelotas 623,8 km

Segunda rodada 2.620,8 km

BR 116 SP-PR São Paulo - Curitiba 401,6 km

BR 381 MG-SP Belo Horizonte - São Paulo 562,1 km

BR 116-376 e BR 101 PR e SC Curitiba - Florianópolis 382,3 km

BR 101 RJ Rio de Janeiro - Espírito Santo 320,1 km

BR 153 SP São Paulo - Paraná 321,6 km

BR 116 SC Curitiba (SC e RS) 412,7 km

BR 393 RJ-MG Minas Gerais - Rio de Janeiro 220,4 km

Segunda rodada 680,6 km

BR 116 / 324 BA BR 116 - Feira de Santana 554,1 kmBR 324 - Salvador - Feria 113,2 kmBR 526 - BR 324 - BA 528 9,3 kmBR 528 - BA 526 - Aratu 4,0 km

Fase 1

Fase 2

Primeira rodada Terceira rodada 2.046,0 km

BR 040 DF-MG Brasília - Junção BR 135 590,0 km

BR 040 MG Junção BR 262/381 (BH) - BR 135 109,0 km

BR 040 MG Junção BR 356 (BH) - Juiz de Fora 230,0 km

BR 116 MG BA-MG / MG-RJ 817,0 km

BR 381 MG Junção MG 020 (BH) - Gov. Valadares 301,0 km

Terceira rodada 1.993,0 km

BR 060 DF-GO Junção DF 001 (Brasília) - BR 153 126,0 km

BR 153 GO Junção BR 060 - Div isa GO/MG 260,0 km

BR 101 ES RJ-ES / ES-BA 458,0 km

BR 101 BA ES-BA - Junção BR 324 791,0 km

BR 470 SC Navegantes - SC/RS 359,0 km

Fase 1

Fase 2

Rodovias Federais Em operação Previsto

Aeroportos

Estado Pax / ano

RN São G. do Amarante 2,3 milhões*

SP Guarulhos 30 milhões

SP Viracopos 7,5 milhões

DF Brasília 15 milhões

Aeroporto Estado Pax / ano

RJ Galeão 15 milhões

MG Confins 9,3 milhões

NE / N a definir n.d.

Aeroporto

Em operação

Rodovias Estaduais, Municipais e PPPs Estaduais Contratos 10.054 km

SP 18 5.299 km

RS / PR 13 4.270 km

RJ / BA / ES 4 485 km

PPPs Contratos 377 km

MG 1 371 km

PE 1 6 km

Municipais Contratos 35 km

RJ 1 35 km

Previsto

* Previsão. Aeroporto ainda será construído

(4)

10

O Setor em números

Matriz do transporte de carga Frota nacional de veículos – Milhões

Extensão Pública Extensão Concedida

Fonte: Pesquisa CNT de Rodovias 2012 e Denatran

Estado geral das rodovias no Brasil

61%

21% 14%

4% 0,4%

39,6

10,6

18,2

1,6

Leves Comercial Motos Outros

Rodoviário

Ferroviário

Aquaviário

Dutoviário

Aéreo

45%

42%

12% 1% 3%

25%

32%

20%

9%

Ótimo

Bom

Regular

Ruim

Péssimo

Bom

Ótimo

Ruim Regular

Intervias (SP)

11

86% 14%

93%

7% 34%

16%

12%

7%

31%

São Paulo: 19

Paraná: 6

R.G. do Sul: 7

PE/BA/ES/MG/RJ: 9

Federais: 14

O Setor em números

Fonte: ABCR

Malha Rodoviária Brasileira Trecho Pavimentado

R$ 8,3 bi Impostos R$14 bi

Investimentos

27 mil Km Pavimentações e Recapeamentos

47 mil empregos

+R$ 35 mi Responsabilidade

Social

Pavimentado

Não Pavimentado

Grandes números do setor privado (2007-2011)

Não Concessionado

Concessionado

55 Concessionárias

15,5 mil km concedidos

R$ 1,5 bi Veículos

2011

Trecho Concessionado

15.473 Km 1,6 mi Km 214.413 Km

Concessionárias

12

arteris Portfólio atual

Evolução financeira das concessões – R$ Milhões Estaduais Federais

14%

14%

16% 13% 4%

7%

11%

13% 8% 17%

17%

19% 15%

3% 5% 7%

12% 6%

Receita de Pedágio 2011

Ebitda 2011

Federais

Estaduais

* Exclui receitas de construção


360 465 507 546

617 724 776

896 996

811

218 305 344 383 441

544 578 690

780 640

60,5% 65,6% 67,9% 70,2% 71,5% 75,1% 74,5% 77,0% 78,4% 78,9%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12

Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado

48

100 128 138 138 140 152

170 180 182 188 196 204 197 208

25 53 61 58 60 70 79 88 88 101 97 104 95 103

25,0%

41,4% 44,2% 42,0% 42,9%

46,1% 46,5% 48,8% 48,3% 53,6%

49,4% 50,8% 48,1% 49,6%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Receita Líquida Ebitda Ajustado Margem Ebitda Ajustado

Autovias

Centrovias

Intervias

Vianorte

Litoral Sul

Régis

Fernão Dias

Fluminense

Planalto Sul

Vianorte

Planalto Sul

Fluminense

Fernão Dias

Régis

Litoral Sul Autovias

Centrovias

Intervias

13

arteris Portfólio atual: Concessões Estaduais (2011)

Extensão 316,6 km

Praças de Pedágio 5

Prazo Agosto 2018

Veículos Equivalentes 42,9 milhões

Receita Líquida R$ 252 MM

Ebitda Ajustado R$ 193 MM

Extensão 218,2 km


Prazo Junho 2019




Extensão 375,7 km


Praças de Pedágio Janeiro 2028




Extensão 236,6 km


Praças de Pedágio Março 2018




Centrovias

Vianorte Intervias

Autovias

14

arteris Portfólio atual: Concessões Federais (2011)

Extensão

401,6 km

Praças de Pedágio

6

Prazo

Fevereiro 2033

Veículos Equivalentes

143,7 milhões

Receita Líquida

R$ 490 MM

Ebitda Ajustado

R$ 133 MM

Extensão

382,3 km

Praças de Pedágio

5

Prazo

Fevereiro 2033


115,6 milhões

Receita Líquida

R$ 313 MM

Ebitda Ajustado

R$ 67 MM

Extensão

412,7 km

Praças de Pedágio

5

Prazo

Fevereiro 2033


27,9 milhões

Receita Líquida

R$ 200 MM

Ebitda Ajustado

R$ 32 MM

Extensão

320,1 km

Praças de Pedágio

5

Prazo

Fevereiro 2033


46,8 milhões

Receita Líquida

R$ 215 MM

Ebitda Ajustado

R$ 61 MM

Extensão

562,1 km

Praças de Pedágio

8

Prazo

Fevereiro 2033


153,2 milhões

Receita Líquida

R$ 392 MM

Ebitda Ajustado

R$ 81 MM

Planalto Sul Régis Bittencourt

Fluminense Litoral Sul

Fernão Dias

15

TIR Marginal Discussão para

definir TIR aplicada aos aditivos dos contratos vigentes

Concessões no Brasil Rentabilidade de projetos e a nova realidade do mercado

Anos 2000 Anos 90 Nova realidade

Início do programa de concessões Marco regulatório desconhecido Maior risco de execução Maior risco país Menor competição por ativos

Estabilidade econômica e política Financiamento de até 70% do capex

pelo BNDES

Marco regulatório consolidado Track record de execução Brasil atinge Investment grade Acirramento da competição por

projetos

Leilão dos Aeroportos Guarulhos / Viracopos / Brasília

arteris – Concessões Federais

arteris – Concessões Estaduais

Rentabilidade alcançada com

execução do CAPEX e tarifas baixas.

Evolução da taxa real de juros*

TIR* 17-20%

TIR** <8%

* TIR real contratual de projeto ** Estimativa baseada em informações de analistas de mercado

2007 arteris quebra paradigma do

preço do pedágio

TIR* 8-9%

* CDI anual – IPCA anual (fontes: CETIP e IPEA)

25,04%

15,93% 18,26%

26,36%

14,78% 10,71% 8,86%

5,75%

12,69% 7,90%

12,59% 11,53% 7,00% 6,06% 5,30% 3,59% 4,79%

1,73% 1,76%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

16

DESTAQUES Operacionais e Financeiros

Tráfego

62,8% de crescimento entre 2010 e 2011 na Centrovias em função da implantação da cobrança bidirecional em quatro praças de pedágio

25,9% de crescimento na Autopista Fernão Dias entre 2010 e 2011 com a abertura da sua última praça de pedágio em setembro de 2010

Elasticidade

Últimos 12 meses

6% 7%

9%

5% 4%

7%

23%

21%

18%

Praça de Pedágios – Autopista Fernão Dias (MG)

13,50%

6,72%

3,02% 2,33%

6,60% 6,19%

-0,34%

11,01%

3,88% 3,16% 3,96%

6,09% 5,17% -0,33%

7,53%

2,73%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Federais Estaduais PIB

Federais

Estaduais

2011 Var.2010x2011 9M12 Var.

9M12 x 9M11 3T12 Var.3T12 x 3T11

Estaduais 182.180 14,3% 139.908 3,3% 50.351 4,1%Autovias 42.931 2,6% 32.629 1,9% 11.656 2,9%Centrovias 47.642 62,8% 37.189 5,4% 13.446 6,6%Intervias 58.534 2,9% 44.686 2,6% 16.069 2,5%Vianorte 33.073 5,1% 25.405 3,4% 9.180 4,9%

Federais 487.193 11,5% 375.646 4,5% 128.053 4,3%Planalto 27.969 4,8% 20.838 -0,2% 7.029 3,1%Fluminense 46.778 7,6% 36.497 5,2% 12.183 2,2%Fernao 153.191 25,9% 119.060 5,1% 41.253 4,1%Regis 143.705 5,5% 108.547 2,1% 37.100 2,6%Litoral 115.550 6,0% 90.704 7,3% 30.488 7,9%

Total 669.372 12,3% 515.554 4,1% 178.404 4,2%

Centrovias

Intervias

Vianorte

Litoral Sul

Régis

Fernão Dias

Fluminense

Planalto Sul

Autovias

18

Tráfego Comercial vs. Passeio - % Veíc. Equivalentes Pedágio Eletrônico (AVI) - % Veíc. Equivalentes Estaduais

Federais

58,4% 61,4% 62,3% 61,1% 60,0%

62,9% 63,3% 61,1% 60,1%

62,3% 64,0% 61,7% 60,1% 61,5%

63,6%

41,6% 38,6% 37,7% 38,9% 40,0%

37,1% 36,7% 38,9% 39,9%

37,7% 36,0% 38,3% 39,9% 38,5%

36,4%


Comercial Passeio

74,0% 76,3% 75,4% 73,3% 72,0%

76,5% 76,4% 73,6% 72,6%

76,1% 76,3% 74,3% 72,1% 75,4% 74,8%

26,0% 23,7% 24,6% 26,7% 28,0%

23,5% 23,6% 26,4% 27,4%

23,9% 23,7% 25,7% 27,9% 24,6% 25,2%


Comercial Passeio

53,0% 53,7% 53,8% 53,9% 56,0% 56,7% 57,3% 58,0%

60,0% 61,7% 61,2% 60,8% 62,4% 62,9%

27,5% 29,6% 30,2% 31,6%

35,4% 36,9% 38,1% 39,8% 42,5% 44,2% 44,3% 44,8%

46,9% 47,0%

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Estaduais Federais

19

Tarifa média

As tarifas de pedágio cobradas pelas concessionárias estaduais são reajustadas anualmente, em 1º de julho, pela variação acumulada Índice Geral de Preços de Mercado – IGP-M.

Nas federais, os reajustes ocorrem anualmente pelo IPCA acumulado nos 12 últimos meses a contar do último reajuste, considerando o critério de arredondamento na primeira casa decimal. O reajuste é realizado em fevereiro na Autopista Fluminense e na Autopista Litoral Sul e em dezembro nas Autopistas Fernão Dias, Régis Bittencourt e Planalto Sul.

Tarifa Média(R$ / Veículos Equivalentes) 3T12 2T12 3T11 Var

3T12/2T12Var.

3T12/3T11

Estaduais 6,46 6,21 6,19 4,1% 4,5%Autovias 6,76 6,57 6,52 2,8% 3,6%Centrovias 6,16 5,92 5,91 4,2% 4,3%Intervias 5,62 5,36 5,35 4,8% 5,0%Vianorte 8,01 7,65 7,66 4,7% 4,6%

Federais 1,79 1,79 1,69 0,0% 5,9%Planalto Sul 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5%Fluminense 3,10 3,10 2,80 0,0% 10,7%Fernão Dias 1,40 1,40 1,30 0,0% 7,7%Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,70 0,0% 5,7%Litoral Sul 1,42 1,42 1,40 0,0% 1,3%

Total 3,11 3,00 2,96 3,5% 5,0%

20

Destaques Financeiros

Tráfego – MM Veículos equivalentes

Ebitda Ajustado / Margem* – R$ MM / %

Receita Bruta – R$ MM

Lucro Líquido – R$ MM

Praça de Pedágios – Autovias (SP)


596 669

495 516

171 178

2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12

304

404

300 297

138 103

2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12

1.631 1.899 1.395 1.550

507 554

618

896

597 823

256 298

94

105

80

80

25 25

2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12

Outros

Construção

Pedágio

980 1.195

892 965

339 358

62,6% 65,8% 66,7% 65,4% 70,5% 68,3%

2010 2011 9M11 9M12 3T11 3T12

21

Custos e Despesas

% do custo caixa/ Receita Líquida (ex-construção)

Custos Caixa - 3T12 R$ mil

(594) (621)

(142) (166)

(618)

(896)

(256) (298)

(146)

(183)

(43) (72)

(175)

(204)

(51) (65)

(1.533)

(1.905)

(493) (602)

2010 2011 3T11 3T12

Custo caixa

Custos serviços de construção

Provisão para manutenção em rodovias

Depreciação e amortização

28%

28% 14%

5%

6% 3%

2% 1% 1%

12%

Serviços de terceirosPessoalConservaçãoVerba de fiscalizaçãoCustos com Poder ConcedenteSeguros e GarantiasRemuneração da administraçãoRiscos Cíveis, Trabalhistas e FiscalDespesas TributáriasOutras despesas operacionais, líquidas

37,4% 34,2% 29,5% 31,7%

2010 2011 3T11 3T12

22 22

Endividamento

Dívida Bruta – R$ MM

Composição da Dívida (3T12) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MM

Cronograma de Amortização – R$ MM

TJLP + 2,2% a 2,6%

IPCA + 8%

CDI + 1,5% a 1,7%

BNDES

Outros

Debêntures

Federais

Outras

Estaduais

58,6% 28,7%

12,7%

58,6% 41,3%

0,2%

57,9% 41,6%

0,5%

1.174 1.291 1.325 1.346 1.354 1.450 1.455 1.523 1.453 1.575 1.611 1.797 1.883

2.139 2.237

2,5 2,6 2,4 2,0 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6 1,8 1,9

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12Dívida Líquida Dív. Liq/EBITDA ajustado - Ônus fixo (ultimos 12 meses)

143

383 452

414

236 246

143 154 167 180 194 209 194

73 13

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1.158 1.197 735 947

1.784 1.186 1.281 1.234

873 908 552 426 414 432 453

267

739

922 847

37 1.287 1.223 1.554

1.882 1.862 2.411 2.672 2.690 2.713 2.747 1.425

1.936 1.657

1.794 1.822

2.474 2.504 2.789 2.754 2.770

2.963 3.098 3.104 3.145 3.200


Curto Prazo Longo Prazo

23

INVESTIMENTOS e cronograma de obras

Autopista Fernão Dias: Obras de Ampliação e melhoria da rodovia

Investimentos

Total – R$ Mil Manutenção de Rodovias

Ativos intangíveis / Imobilizados Estaduais

13%

28%

10%

48%

679.527 750.787

598.281

876.712

1.114.893

246.198 275.838

77.997

127.192

131.188

144.676

31.370 48.978

679.527

828.784

725.473

1.007.900

1.259.569

277.568 324.816

2008 2009 2010 2011 12M 3T11 3T12

Intangível e Imobilizado Manutenção

5% 11%

19%

22%

23%

20%

Autovias

Centrovias

Intervias

Vianorte

Litoral Sul

Régis Bitencourt

Fernão Dias

Fluminense

Planalto Sul

25

Investimentos Principais realizações e projetos em andamento

Recuperação de Pavimento

Antes Depois

Roçada / Capina

Antes Depois

Drenagem

Antes Depois

Sinalização

Antes Depois

Obras em andamento - FEDERAIS Duplicação de 59,6 km da BR 101/RJ, entre os municípios de Macaé e Campos de Goytacazes, iniciada no 3T11, logo após a obtenção da licença de instalação junto ao IBAMA. Nesta primeira fase, serão investidos cerca de R$ 200 milhões. Ao todo, o projeto prevê a duplicação de 176,6 km.

Construção da segunda etapa do Contorno de Betim (MG), via com cerca de 9 km de extensão. A ligação das duas extremidades da rodovia possibilitará a criação de alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância. O projeto prevê investimentos totais da ordem de R$ 40 milhões. As obras tiveram início no mês de outubro.

Duplicação de 25 km da BR-116, entre Curitiba e Mandirituba, iniciada em outubro. Serão investidos valores da ordem de R$ 70 milhões nas obras.

Construção dos trechos inicial e final da segunda pista da Serra do Cafezal (BR 116/SP), com 11 km de extensão, na altura dos municípios de Juquitiba e Miracatu. Ao todo serão duplicados 30 km de rodovia. A liberação da licença relativa ao trecho central foi concedida no final de dezembro de 2012 pelo órgão ambiental. No total, serão investidos aproximadamente R$ 700 milhões neste projeto.

Construção de um total de 12,2 km de ruas laterais nos municípios de Camburiú, Itapema, Tijucas e Itajaí, todos em SC. Conclusão de trevo em São José dos Pinhais (PR) e de trevo em desnível no entroncamento do Contorno Leste de Curitiba. Conclusão de obras de reforço estrutural e alargamento de 2 viadutos e 1 ponte, e construção de 2 passarelas e 1 base operacional em Biguaçu (SC).

Fluminense

Fernão Dias

Régis

Litoral Sul

Planalto Sul

26

OPORTUNIDADES

Oportunidades Rodovias

Próximas Federais Federais Programadas

Antes

BR-116/MG (25 anos) • Trecho da BR-116, compreendido no

Estado de Minas Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre. Interliga o trecho da BR-393 RJ e BR-116 BA já concedidas totalizando 817 km.

• 8 Praças

• Tarifa: R$ 6,41 (Por Praça)

• Receita: R$ 13,6 bilhões.

• Capex Estimado: R$ 5,07 bilhões

• Prazo: 25 anos

• Licitação: Janeiro/2013

BR-040 (DF/GO/MG) (25 anos) • Trecho da BR-040 com inicio no Distrito

Federal, no entroncamento com a rodovia BR 251, e se encerra em Juiz de Fora(MG), no início do trecho concedido à operadora CONCER. totalizando 937 km.

• 11 Praças

• Tarifa: R$ 4,22 (Por Praça)

• Receita: R$ 16,0 bilhões.

• Capex Estimado: R$ 6,63 bilhões

• Prazo: 25 anos

• Licitação: Janeiro/2013

Fonte: ANTT, Governo Federal e Estudos Internos (Base: Jan/12). 28

Anexos

Mercado de Capitais

Desempenho Acionário (Base 100)

Liquidez

Composição do Free Float

Cobertura de analistas Número de Negócios (média diária)

Volume (média diária) – R$ milhões

Ágora Banco do Brasil Barclays Citigroup Coinvalores Credit Suisse Fator Corretora Goldman Sachs

Total 16 instituições Dividendos

Institucional Nacional

Pessoa Física

Exercício Div. / Ação Pay out

2010 R$ 0,99 25%

2011 R$ 2,83 52%

Institucional Estrangeiro

ARTR3 Ações: 344.444.440 Free float: 40%

Market Cap R$ 6,41 bilhões

59.175 (+4,3%)

R$ 18,60 (+52,5%)

Planner JP Morgan Merrill Lynch Morgan Stanley UBS Santander Votorantim Itaú

80,00 90,00

00,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00

56,4%

41,3%

2,3%

155 173 214 143 150 225 241 299 283 260 294

1.714

2.390

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

2,5 2,7 5,8

3,4 3,3 5,9 6,1 5,7 5,5 5,6 7,2

15,5

22,7

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 30

Indicadores Macroeconômicos

PIB (%)

Inflação (%) Juros (%)

* Fonte: IBGE, FGV, BACEN, CETIP, Relatório Focus e BNDES

2,7

1,1

5,7

3,2 4,0

6,1 5,2

-0,6

7,5

2,7 1,5

3,9

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

24,9

16,3 17,8 18,1

13,2 11,2

13,7

8,7 10,7 11,6

7,3 7,3 10,0 11,0 9,8 9,8

6,9 6,3 6,3 6,0 6,0 6,0 5,5 5,5

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

CDI TJLP

25,3

8,7 12,4

1,2 3,8

7,8 9,8

-1,7

11,3

5,1 7,6

5,1

12,5 9,3

7,6 5,7

3,1 4,5 5,9 4,3

5,9 6,5 5,4

5,4

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E

IGP-M IPCA

31

Planalto Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 184.057 TJLP + 2,58% a.a. 144 mesesSubcrédito B 90.007 TJLP + 2,58% a.a. 138 mesesSubcrédito C 57.280 TJLP + 2,58% a.a. 120 mesesTotal 331.344 68%

Fernão Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 493.382 TJLP + 2,21% a.a. 144 mesesSubcrédito B 159.300 TJLP + 2,21% a.a. 138 mesesSubcrédito C 50.072 TJLP + 2,21% a.a. 123 mesesTotal 702.754 70%

Régis Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 446.395 TJLP + 2,21% a.a. 144 mesesSubcrédito B 623.100 TJLP + 2,21% a.a. 126 mesesTotal 1.069.495 65%

Litoral Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 508.122 TJLP + 2,32% a.a. 144 mesesSubcrédito B 297.964 TJLP + 2,32% a.a. 120 mesesSubcrédito C ¹ 4.051 TJLP 120 mesesTotal 810.137 68%

Fluminense Valor Custo Vencimento % Capital Financiável

Subcrédito A 403.712 TJLP + 2,45% a.a. 144 mesesSubcrédito B 373.204 TJLP + 2,45% a.a. 125 mesesSubcrédito C ¹ 3.903 TJLP 125 mesesTotal 780.819 70%

Total Geral 3.694.549

Autovias Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Série 285.000 CDI + 1,6% a.a. março-152ª Série 120.000 IPCA + 8% a.a. março-172ª Emissão 100.000 CDI + 1,7% a.a. novembro-15Total 505.000 Nacional Global

Centrovias Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Série 286.131 CDI + 1,7% a.a. março-152ª Série 120.000 IPCA + 8% a.a. março-17Total 406.131 Nacional Global

Intervias Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Emissão 307.947 CDI + 1,5% a.a. março-152ª Emissão 300.000 CDI + 1,7% a.a. novembro-15Total 607.947 Nacional Global

Vianorte Valor Emitido Custo Vencimento

1ª Série 153.776 CDI + 1,7% a.a. março-152ª Série 100.000 IPCA + 8% a.a. março-17Total 253.776 Nacional Global

Total Geral 1.772.854

Rating Moody's

Aa2.br Ba1

Rating Moody's

Aa2.br Ba2

Aa1.br Baa3

Aa3.br Ba2

Rating Moody's

Rating Moody's

Financiamentos

BNDES – R$ Mil Debêntures – R$ Mil

¹ Recursos destinados a investimentos sociais.

32

Estrutura Societária

60,0%

100,0%

100,0%

4,68%

100,0% 100,0%

Participes en Brasil S.L.

CONCESSÕES FEDERAIS SÃO PAULO - CONCESSÕES ESTADUAIS OUTROS NEGÓCIOS

51,0% 49,0%

Brookfield Asset Management Inc

33

Prazo das Concessões

Período médio das concessões em nossa carteira é de 15,9 anos

13 13 12 13

4 4 4 4 4

7 8

16

7

21 21 21 21 21

Anos Decorridos Anos Pendentes

Federais Estaduais 34

Relações com Investidores

R. Joaquim Floriano, 913 – 6º andar

Itaim Bibi – São Paulo – SP – CEP 04534-013

+55 11 3074-2410

www.arteris.com.br/ri

Documents

Apresentação ri arteris dez13